PLANEACIÓN

INSIGHT ESTRATÉGICA

INDICADORES DE VALOR
ACTUAL
 PLANEACIÓN
INSIGHT ESTRATÉGICA
Efectivo 9 Cuentas por pagar proveed. 29

Inversiones temporales 8 Compensación empleados 11

EL BALANCE Cuentas por cobrar clientes 82 Seguros 10
GENERAL (-) Cuentas incobrables (5) Impuestos por pagar 4

Inventarios corrientes 86 Otros pasivos sin costo 21

(-) Inventarios obsoletos (4) Deuda a corto plazo 36

Otros activos circulantes 22 Porción a C.P. de deuda a L.P 5

ACTIVO CIRCULANTE 198 PASIVO CIRCULANTE 116

Terrenos 5 DEUDA A LARGO PLAZO 37

Edificios 105

Construcciones en proceso 8
OTROS PASIVOS 57
Maquinaria y equipo 261

(-)Depreciación acumulada (215)

ACTIVO FIJO NETO 164 PASIVO TOTAL 210 D

Pensiones prepagadas 61 Capital social preferente 4
Otros activos no circulantes 44 Capital social común 13

(-)Amortización acumulada (15) Utilidades retenidas 225

ACTIVO DIFERIDO 90 CAPITAL CONTABLE 242

E
ACTIVO TOTAL 452 PASIVO Y CAPITAL 452

A
LO QUE TIENE LA EMPRESA
= LO QUE DEBE LA EMPRESA
 PLANEACIÓN
INSIGHT
VENTAS NETAS 494 S ESTRATÉGICA

+ Otros ingresos 4
EL ESTADO DE
RESULTADOS = INGRESOS TOTALES 498

- Costos directos 297

= UTILIDAD MARGINAL 201

- Costos indirectos 23

= UTILIDAD BRUTA 178

Gastos de investigación y desarrollo 17

+ Gastos de distribución 15

+ Gastos de venta 41

+ Gastos de administración 57

- Gastos de operación 130

= UTILIDAD DE OPERACIÓN 48

- Intereses 9

- Pérdida (ganancia) en cambios (2)

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 41

- Impuesto sobre la renta y PTU 18

= UTILIDAD NETA 23 π
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

ROS (del inglés “return on sales”) es la relación entre
la utilidad neta y las ventas netas de la empresa y
puede determinarse directamente a partir del Estado de
Resultados.
 PLANEACIÓN
INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

ROS (del inglés “return on sales”) es la relación entre
la utilidad neta y las ventas netas de la empresa y
puede determinarse directamente a partir del Estado de
Resultados.
π
ROS =
S

donde: π es la utilidad neta (después de impuestos)

S son las ventas netas (después de devoluciones y desctos)
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD ECONÓMICA

ROA (del inglés: “return on assets”) es la relación

entre la utilidad neta y el activo total de la empresa.
 PLANEACIÓN
INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD ECONÓMICA

ROA (del inglés: “return on assets”) es la relación

entre la utilidad neta y el activo total de la empresa.

π π
ROA = =
A D + E

donde: π es la utilidad neta

A es el activo total
E es el patrimonio de los accionistas o capital contable
D es el pasivo total
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD ECONÓMICA

La rentabilidad económica es igual al producto de la

rentabilidad sobre ventas por la tasa de rotación del
activo:

π π S
ROA = = X = ROS X τ
A S A
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD ECONÓMICA

La rentabilidad económica es igual al producto de la

rentabilidad sobre ventas por la tasa de rotación del
activo:

π π S
ROA = = X = ROS X τ
A S A
S (Tasa de rotación
τ =
A del activo)
 PLANEACIÓN
INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD FINANCIERA

ROE (del inglés: “return on equity”) es la relación

entre la utilidad neta y el capital contable de la
empresa.
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD FINANCIERA

ROE (del inglés: “return on equity”) es la relación

entre la utilidad neta y el capital contable de la
empresa.

π
ROE =
E

donde: π es la utilidad neta

E es el patrimonio de los accionistas o capital contable
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD FINANCIERA

La rentabilidad financiera de la empresa es igual al

producto de su rentabilidad económica por su palanca
financiera.

π π A
ROE = = X = ROA X λ
E A E
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INSIGHT ESTRATÉGICA

LA RENTABILIDAD FINANCIERA

La rentabilidad financiera de la empresa es igual al

producto de su rentabilidad económica por su palanca
financiera.

π π A
ROE = = X = ROA X λ
E A E
A (Palanca
λ =
E financiera)
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INSIGHT ESTRATÉGICA

π
UTILIDAD

=
EGRESOS
÷ = ROS
-
x = ROA
INGRESOS
S

÷ = τ
x = ROE
x
INVERSIONES
A
-
÷ = λ = λ
DEUDAS

=
=
PATRIMONIO
E
ROE