the most basic principal of finance

a dollar today is worth more than a dollar tomorrow.

compound interest(wealth growth at compound rate)
when your earn interest on both initial and previous year interest

if you invest $xx(100) for "t" years, your investment will continue to grow at the "r"
rate and the future value of the investment will be?(future value at a compound 
rate)
= present value * (1+ r)^t 

Rate always in decimals

what is the future value at the end of 20 years of $ o100 invested at 10%

$100* (1.10)^20=$672.75
future value= (FV)

Calculating how much money you will have after n years with an i rate of interest 
in and the specific type of interest.

Present value( PV)
The initial investment, or the current money on hand.
how to calculate PV
Ct/(1+r)^t
Ct= future value

The longer you have to wait the lower the PV
how much will you need to invest (PV) to generate $114.49 at 7% rate within 2 
years?

($114.49/(1+0.07)^2)=$100

discount factor (DF)
measures the percent value of one dollar received in year t.
with an interest rate of 7% the two year discount DF2 is?
1/(1.07)^2=.8734

investors are willing to pay $.8734 today for the delivery of $1 at the end of two 
years.
discount rate/hurdle rate
it is the opportunity cost, and it is the return that is forgone by investing in the 
project rather than investing in financial markets(most used are US government 
securities rates, for it's risk).

Net present valuePV­investment

A safe dollar is worth more than a risky dollar
most investors avoid risk when they can do so without sacrificing return.

Rate of return profit/investment

Discounted cash flow
if you wanted to value the stream of cash flow extending for years to come
DCF flow formula
∑T, t=1(Ct/(a+r)^t) or

(C1/(1+r))+(C2/(a+r))+...
perpetuities

Bonds that the goverment is under not obliguation to pay but that offer fixed 
income for each year of perpetuity.

annuity
a series of fixed payments require for you, or paid to you, at a specified 
frequency over the course of a fixed time period.(annually or semiannual)
examples of annuity
payments of a mortgage house or installments on credit cards.
annuity due
a level stream of payments staring immediately.
ordinary annuity
payments required at the end of each period. For example bonds pay at the until 
the end of maturity

Annuity due
payments require at the beginning of a period. Rent is an example of an annuity 
due.

perpetual annuity
perpetuity, promises to pay a certain amount to it's owner forever.(s perpetual 
bond)

perpetual annuity formula
1/r

delayed perpetuity
1/r(1+r)^t
Present value annuity(t­year annuity factor
(1/r)­(1/(r(1+r)^t))

amortizing loan
part of the regular payment is used to pay interest on the loan and part used to 
reduce the amount of the loan.

annual percentage rate(APR)
a loan or due(received) that is to be paid every month.