(Final) Preparación y Evaluación de Proyectos

Facultad de Ingeniería
en Ciencias de la
Computación y
Telecomunicaciones
Semestre 1-2019
Docente: M.Sc. Ana María
Iraola
“Estudio de Factibilidad para la Producción y la

Comercialización de Cupcakes de la Empresa
Cupcake Factory SRL”
Datos del Grupo
Integrantes:
 Céspedes Torrico Jorge Fabrizio 216011280
 Guizada Cuellar Erwin Sebastian 217021271

Universidad Autónoma Gabriel René Moreno
Murillo Pérez Alejandra Patricia 217062873
Facultad de Ingeniería
Materia: Preparaciónen Ciencias de
y Evaluación la Computación
de Proyectos y Telecomunicaciones
(ECO-493)
1
Contenido
1. Introducción............................................................................................................................. 7
1.1. Planteamiento del Problema ............................................................................................... 7
1.2. Objetivos................................................................................................................................... 8
1.2.1. Objetivos General........................................................................................................... 8
1.2.2. Objetivos Específicos ................................................................................................... 8
1.3.1. Limite Espacial ................................................................................................................ 8
1.3.2. Límite Temporal .............................................................................................................. 8
1.3.3. Limite Sustantivo............................................................................................................ 8
1.4.1. Justificación Teórica ..................................................................................................... 9
1.4.2. Justificación Práctica .................................................................................................... 9
1.5.1. Tipos de Investigación .................................................................................................. 9
1.5.2. Métodos de Investigación ............................................................................................ 9
1.5.3.1. Información Primaria ...................................................................................................... 9
1.5.3.2. Información Secundaria ............................................................................................... 10
1.5.4. Técnicas de Recopilación de Información ............................................................ 10
2. Estudio del Mercado ............................................................................................................ 12
2.1. Proceso de investigación del mercado .......................................................................... 12
2.1.1. Definición del producto .............................................................................................. 12
2.1.1.1. Tabla de preparación .................................................................................................... 12
2.1.2. Empaque .............................................................................................................................. 13
2.1.2.1. Ilustraciones de los diferentes empaques de demostración. ............................ 13
2.1.2.2. Atributos diferenciadores del producto con respecto a la competencia ....... 16
2.1.2.3.1. Variedades de cupcakes ........................................................................................... 17
2.2. La Demanda ........................................................................................................................... 18
2.2.1. Tabulación, presentación y análisis de resultados ............................................. 18
2.3. Tamaño del mercado ........................................................................................................... 25
2.3.1. Cantidad de población que tiene la necesidad .................................................... 25
2.3.2. La Cantidad de Producto que requiere en un intervalo de tiempo (Qt) ......... 25
2.3.3. Participación en el mercado ...................................................................................... 25
2.4. Estudio de la oferta .............................................................................................................. 26
2.4.1. Análisis de la Situación actual de la competencia. ............................................. 26
2
2.5. Proveedores........................................................................................................................... 32
2.6. Canales de comercialización ............................................................................................ 34
2.7. Estrategias de fijación de precio...................................................................................... 34
3. Identificación de costos de productos. .......................................................................... 36
3.1. Datos de Coteo de la Empresa.......................................................................................... 36
4. Estudio de Localización ..................................................................................................... 40
4.1. Macro-localización ............................................................................................................... 40
4.2. Micro-localización ................................................................................................................ 40
5. Tamaño de la Planta ............................................................................................................ 45
5.1. Unidades de medida del tamaño en proyectos ............................................................ 45
5.2. Factores incidentes.............................................................................................................. 45
5.2.1. Población afectada y demanda insatisfecha (déficit) .......................................... 45
5.2.2. Financiamiento.............................................................................................................. 46
5.2.3. Tecnología ...................................................................................................................... 46
5.2.4. Localización ................................................................................................................... 47
5.2.5. Disponibilidad de insumos ........................................................................................ 47
5.3. Capacidad del proyecto ...................................................................................................... 47
5.3.1. Capacidad total diseñada por línea de producto...................................................... 47
 Capacidad instalada. ........................................................................................................... 49
 Capacitad utilizada y proyectada. .................................................................................... 49
 Horno ....................................................................................................................................... 49
6. Estudio Técnico .................................................................................................................... 52
6.1. Ingeniería del producto ....................................................................................................... 52
6.2. Maquinaria Requerida ......................................................................................................... 53
6.3. Descripción del proceso .................................................................................................... 54
6.4. Diagrama de Operaciones.................................................................................................. 55
6.5. Distribución de la planta .................................................................................................... 58
6.6. Inversión de equipo técnico .............................................................................................. 59
 Inversión Equipo Mobiliario ................................................................................................... 59
 Inversión Equipo de Preparación ......................................................................................... 59
 Inversión Equipo de Cocción y refrigeración ...................................................................... 59
 Inversión Muebles y Enseres................................................................................................ 60
 Inversión utensilios de cocina ............................................................................................... 60
3
 Inversión de Equipo de Cómputo y Oficina ........................................................................ 61
 Total, Inversión y Depreciación de Equipos Técnicos ...................................................... 61
7. Estudio Organizacional ...................................................................................................... 63
7.1. Tipo de Organización .......................................................................................................... 63
7.2. Políticas Organizacionales ................................................................................................ 63
7.2.1. Políticas de compra ..................................................................................................... 63
7.2.2. Políticas de calidad ...................................................................................................... 63
7.2.3. Políticas de Ventas ...................................................................................................... 64
7.2.4. Políticas de Cobro ........................................................................................................ 64
7.3. Recursos Humanos ............................................................................................................. 64
7.3.1. Organigrama .................................................................................................................. 64
7.3.2. Manual de Funciones .................................................................................................. 65
7.4. Plan de Trabajo ..................................................................................................................... 68
7.4.1. Jornada Laboral ............................................................................................................ 68
7.4.3. Capacitación .................................................................................................................. 69
7.4.4. Contratación y Salario ................................................................................................ 69
8. Estudio Legal......................................................................................................................... 72
8.1. Procedimientos legales ...................................................................................................... 74
8.1.1. FUNDAEMPRESA ......................................................................................................... 75
8.1.2. Servicio Nacional de Impuestos Nacionales......................................................... 76
Licencia de Funcionamiento ..................................................................................................... 77
8.1.3. Caja Nacional de Salud ............................................................................................... 77
8.1.4. Administradoras de Fondos de Pensiones- AFP................................................. 78
8.1.5. Ministerio de Trabajo ................................................................................................... 78
9. Estudio Financiero ............................................................................................................... 80
9.1. Planeación Económica ....................................................................................................... 80
9.1.1. Horizonte del Proyecto ............................................................................................... 80
9.1.2. Periodos Económicos del Proyecto ........................................................................ 80
9.2. Análisis de la Inversión ...................................................................................................... 80
9.3. Estudio de Financiamiento ................................................................................................ 82
9.4. Proyección de ventas .......................................................................................................... 82
9.5. Comportamiento de Ventas ............................................................................................... 84
9.6. Estructura de Ingresos y Costos ..................................................................................... 85
4
9.7. Determinación y proyección de costos de producción ............................................. 87
9.7.1. Proyección de producción ......................................................................................... 87
9.7.2. proyección del costo de mano de obra directa .................................................... 89
proyección costo mano obra directa ...................................................................................... 89
9.7.3. Proyección Costos Indirectos Fabricación (C.I.F)............................................... 89
8.7.4. Total Costos Producción............................................................................................ 90
9.8. Estado de Resultados ......................................................................................................... 91
9.9. Flujo de Operaciones e Inversiones................................................................................ 92
9.10. Valor Actual Neto.......................................................................................................... 95
9.11. Relación Costo Beneficio ........................................................................................... 96
9.12. Análisis de Sensibilidad ............................................................................................. 96
10. Conclusiones y Recomendaciones ............................................................................... 102
10.9. Conclusiones generales ........................................................................................... 102
10.10. Recomendaciones...................................................................................................... 103
5
Introducción
6
1. Introducción
Debido a los múltiples desarrollos en la economía y los cambios que se han presentado
al interior de ella, para el hombre moderno emprendedor es más atractivo tener una
independencia económica que le permita potencializar sus conocimientos, tener una
mejor solvencia económica, contribuir con el desarrollo personal y regional a través de
la creación de una empresa.
Es de vital importancia conocer todos los factores involucrados en el desarrollo del
proyecto para garantizar viabilidad, rentabilidad y éxito, con el fin de crear una idea de
negocio que permita satisfacer una necesidad del consumidor y al mismo tiempo
generar ganancias directas para los inversionistas del proyecto.
En este proyecto de inversión se realizarán pequeños pastelillos llamados cupcakes los
cuales se han convertido en los pasteles ideales para fiestas, celebraciones y regalos,
ya que son personalizados, únicos y la cantidad perfecta para el consumo. Los
cupcakes siguen la fórmula del bizcocho tradicional la diferencia radica en la decoración,
presentación y que su sabor varía de acuerdo al gusto del cliente. Inicialmente la
compañía busca cubrir una necesidad identificada en el mercado de la repostería
cumpliendo con todos los estándares de calidad y mejora continua para garantizar el
éxito y reconocimiento de la compañía.
Con el desarrollo de este proyecto se busca analizar, identificar y evaluar todas aquellas
alternativas que permitan tomar una decisión asertiva acerca del desarrollo de una
compañía dedicada a la producción y comercialización de cupcakes para ello se
realizaran una serie de investigaciones y procedimientos que permitan conocer el
mercado, establecer posibles compradores y competidores, los riesgos presentados
dentro de la propuesta de creación, ofrecer precios balanceados y equitativos dentro de
un mercado cambiante, analizar el componente financiero y rentable del proyecto,
además de tener vigente todo lo que compete con la parte legal de la creación de una
empresa.
Con el fin de crear un proyecto sostenible que beneficie de manera simultánea a todas
las personas involucradas en este proyecto de inversión.
1.1. Planteamiento del Problema

En los últimos años hemos presenciado cambios que han surgido en la sociedad en el
ámbito económico, comercial y financiero. Nuestra locación, la ciudad de Santa Cruz de
la Sierra, con los años ha demostrado un gran avance tecnológico, lo cual ayuda a
nuestros comercios nacionales a ser competencia para los del exterior. En distintas
ocasiones, a toda hora del día, uno busca que comer para saciar el hambre provocada
por largas horas de estudio o trabajo. Cuando se trata de algo dulce, haciendo énfasis
a los postres, los que más son comercializados son los pastelitos o cupcakes, por el
mismo hecho de que son más portables y es una saboreada de un pastel para matar el
antojo. El problema es que, los comercios que lo producen ofrecen precios elevados
para una calidad regular.
7
A raíz de esto, muchas empresas pequeñas han optado por producir estos mismos
productos a un bajo precio, pero no cumplen con la política de salubridad y la calidad
es pésima, entonces no son competencia para los grandes productores de postres y
pasteles.
1.2. Objetivos
1.2.1. Objetivos General

Determinar la factibilidad económica, financiera y comercial de implementación de
una empresa productora de Cupcakes para el consumo familiar de los habitantes de
la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.
1.2.2. Objetivos Específicos

 Elaborar un estudio de mercado de la variedad de postres para
determinar las preferencias del consumidor.
 Realizar encuestas las cuales permitan analizar a la competencia del
rubro, objetando los precios de venta y puntos débiles que presentan las
mismas.
 Elaborar una lista de materias primas para la elaboración de los
productos ofertados, las cuales nos aseguren una buena producción,
calidad y precio.
 Analizar la cantidad de materia prima que permita la producción de los
tipos de productos ofertados por la empresa comercializadora para poder
recuperar la inversión y obtener ganancias.
 Establecer si la creación de una empresa fabricadora y productora de
Cupcakes es económicamente rentable y ambientalmente segura.
El estudio tendrá una vida útil de 4 años, mientras terminamos nuestros estudios
universitarios.
La información de datos será recolectada entre los años 2016 y 2017.
1.3. Alcances y Limites de La Investigación
1.3.1. Limite Espacial

El determinado estudio se realizará en la zona urbana de la ciudad de Santa Cruz
de la Sierra.
1.3.2. Límite Temporal

La información histórica usada comprende datos tomados de las gestiones entre
2016 al 2017 y tiene una proyección al año 2021.
1.3.3. Limite Sustantivo

La realización de la presente propuesta busca evaluar la factibilidad del proceso de
producción y comercialización de cupcakes en la empresa Cupcakes Factory,
sustentadas por teorías comerciales, económicas, financieras entre otras.
8
1.4. Justificación
1.4.1. Justificación Teórica

Dado el carácter informal y la condición de ser esta una pequeña empresa, para el
proyecto es necesario implementar técnicas organizacionales para el desarrollo
estratégico de un plan de negocios que tenga como primera instancia verificar la
factibilidad del montaje de una empresa que se encargue de la producción y
distribución de cupcakes, de acuerdo a los resultados obtenidos y las diferentes
evaluaciones de inversión utilizando como conceptos relacionados a costos y
finanzas.
1.4.2. Justificación Práctica

La industria de pastelería en Bolivia promete una amplia demanda debido al auge
gastronómico que se vive desde hace varios años. Este trabajo servirá de base para
la implementación de otros estudios de factibilidad dentro del mismo sector
financiero, y de acuerdo a los análisis y resultados obtenidos los inversionistas
podrán tomar la decisión de crear una compañía que se encargue de producir y
comercializar cupcakes en Santa Cruz de la Sierra.
La creación de empresas es fundamental para el desarrollo económico y social de
la región, por ende, es importante la elaboración de proyectos de este tipo que
generen empleos, satisfagan una necesidad con productos de excelente calidad,
ofertándoles a los clientes una nueva marca de cupcakes en la ciudad de Santa
Cruz, como lo es pensado Cupcakes Factory.
1.5. Metodología
1.5.1. Tipos de Investigación

En el desarrollo de este proyecto, la investigación se realizará del tipo descriptiva,
la cual es característica de una investigación cuantitativa ya que permite generalizar
los resultados encontrados, predecir fenómenos relacionados con el proyecto de
investigación y los datos recolectados podrán ser medidos.
1.5.2. Métodos de Investigación

Se aplicara el método deductivo ya que se partirá de una amplia referencia teórica
como base de estudio en la que se definirán todos los mecanismos y procedimientos
necesarios para realizar un estudio de factibilidad (estudio de mercado, operacional,
financiero, administrativo y comercial), se consultara en fuentes de información
secundarias las cuales permitirán conocer todas aquellas investigaciones que estén
relacionadas con el tema que se está investigando y tener una referencia mejor para
la respectiva investigación, además de conocer el comportamiento de este sector
económico a nivel nacional y en la región donde se pondrá en marcha el proyecto.
1.5.3. Fuentes de Información
1.5.3.1. Información Primaria

La recopilación de información será mediante:
9
- Encuestas, con el ánimo de conocer la percepción y opinión acerca de este
nuevo producto en el mercado.
- Entrevistas, se realizarán en profundidad para garantizar una opinión más
amplia de los posibles consumidores y garantizar una mayor variedad del
producto para satisfacer así las necesidades de todos los clientes.
- Libros, donde se encontrará antecedentes sobre repostería y cupcakes que
será analizada y compilada para la investigación.
1.5.3.2. Información Secundaria

Se recurrirá al Internet en el cual se encuentran páginas y sitios web donde se pueda
recolectar información importante acerca de posibles clientes y diseños para la
investigación. También se recopilará información brindada por profesionales en
repostería ya que estos asesores nos puedan orientar mejor para la distribución y
producción de los cupcakes y postres en general.
1.5.4. Técnicas de Recopilación de Información

Las técnicas para recopilar información serán mediante entrevistas y encuestas para
conocer una opinión amplia acerca del producto.
Entrevistas: Las entrevistas brindaran información acerca de lo que los
inversionistas buscan para poder promocionar y brindar bienes y servicios a la
población. La información recolectada de las entrevistas para Cupcakes Factory son
la variedad de postres que los clientes del mercado buscan, un precio estándar,
calidad del producto y sobre todo higiene y salubridad.
Encuestas: A través de la realización de encuestas online, en anuncios publicitarios,
obtener información de las preferencias de los clientes con respecto a qué tipo de
postres prefieren y sabores a elección, como también respetando la cantidad de
dinero que quieren invertir en el producto para su consumo.
10
Estudio de
Mercado
11
2. Estudio del Mercado
2.1. Proceso de investigación del mercado
2.1.1. Definición del producto

Los cupcakes son unas pequeñas tartas individuales a base de una mezcla de
harina, huevo, leche, mantequilla, azúcar, polvo para hornear y esencia de algún
saborizante a elección. Su forma es similar a la de la magdalena o a la de los muffins
para ser consumidos por los invitados a reuniones sociales. Los americanos les
llaman a veces “Fairy Cakes” y en su receta original se le puede añadir algún tipo
de relleno, como ser: algún dulce casero, membrillo, dulce de leche, mantequilla de
maní, crema pastelera, entre otros.
La empresa comercializadora Cupcake Factory se dedica a la producción de
diversas especialidades de Cupcakes a pedidos, y para la venta directa al público,
con un delicioso sabor y una presentación muy agradable, perfectos para un buen
regalo o simplemente para deleitar el paladar.
Información nutricional cada 100 gramos de cupcakes, contiene:
Aporte Unidad (mg)

Vitamina A 1.5
Vitamina B6 0
Vitamina C 0
Calcio 36
Hierro 1.5
Magnesio 25
Calorías 305
Grasas Totales 3.7
Ácidos grasos
1.1
saturados
Ácidos grasos
0.5
polinsaturados
Ácidos grasos
1.8
moninsaturados
Colesterol 0
Sodio 413
Potasio 224
2.1.1.1. Tabla de preparación
Nombre del producto Cupcakes de vainilla
Harina de trigo
Ingredientes Mantequilla
Azúcar
12
Huevos de gallina
Sal
Polvo para hornear
Esencia de sabor solicitado o frutas.
Leche
Agua(Opcional)
Condiciones de
Temperatura ambiente empaque opcional.
Almacenamiento
Consumir máximo 8 días, después de su p

Caducidad
reparación.
2.1.2. Empaque
El envase primario de los cupcakes, los cuales son elaborados en papel,
aluminio o cartulina ya sean lisos o recortados, además dependiendo de la
ocasión unos capacillos novedosos con motivos infantiles, bodas, dibujos
animados, entre otros.
Además, se cuenta con excelentes proveedores para que la calidad y diseño
de los capacillos soporten el cupcake y dé una buena imagen al producto. El
empaque que tiene como protección es un empaque plástico que le protege
del medio ambiente y puede contener desde 1 a 6 unidades.
2.1.2.1. Ilustraciones de los diferentes empaques de demostración.

a. Empaque de 1 unidad.
13
b. Empaque de 2 unidades
c. Empaque de 6 unidades
14
Estos productos son comercializados de una manera muy sencilla, al ser
fáciles de transportar, pueden ser consumidos a cualquier hora del día y en
cualquier lugar. Además de ser elementos comestibles decorativos para
cualquier ocasión.
Este producto es de gusto popular, consumido preferentemente por niños y

adultos, no recomendado para personas con problemas diabéticos, aunque
también hay opciones light y bajas en porcentaje de azúcar para quitar el
deseo al momento de querer algo dulce.
El empaque de presentación utilizado para nuestro producto es a base de

cartón, teniendo nuestros proveedores fieles, los cuales nos proveen los
mismos a un precio accesible, cuidando la calidad y mantenimiento de
nuestro producto al momento de venderlos, cuidando el bolsillo de nuestro
consumidor y apoyando al medio ambiente. Sin embargo, manejamos los
empaques plásticos en un índice muy bajo, utilizados únicamente cuando
son para envíos móviles.
-Cajas de acetato. - Las cajas de acetato, también conocidas como cajas de

plástico transparentes o de PVC son muy semejantes a las llamadas cajas
de acrílico. De hecho, sus características son bastantes similares y ambas
están fabricadas con la misma base polímeros. Por tanto, sus diferencias
principales tienen que ver con las características finales que toman sus
respectivos materiales, esto hace que difieran en los siguientes aspectos:
- Mayor transparencia.
- Mayor brillo, sin olor.
- No toxico.
- Flexible
- Reciclable
- Económica
15
2.1.2.2. Atributos diferenciadores del producto con respecto a la
competencia
La propuesta va dirigida a ofrecer un producto terminado diferente para cada
cliente, ya que es personalizado, es escogido y creado por cada consumidor
ofreciendo un producto totalmente al gusto del cliente y original, el cual le
permite al cliente participar en el proceso de decoración de acuerdo a la
fecha especial o evento al que requiera acompañar con cupcakes, esta
decoración esta en base a cremas de diferentes sabores, colores, tanto en
pastillaje, a continuación, alguna de las ideas de los cupcakes y su
decoración.
2.1.2.3. Cupcakes con decoración animada para diferentes ocasiones
16
2.1.2.3.1. Variedades de cupcakes
Día de la madre
Día del padre
Día del amor y

amistad
Baby shower
17
Cumpleaños
Como atributo diferenciador será ofrecer un producto personalizado por el cliente,

de acuerdo a la ocasión y gusto, guiados según el catalogo que se ofrece para
colaborar con la idea del cliente.
2.2. La Demanda
Un cupcake tiene todo lo que un postre puede tener. Además de ser delicioso y contar
con una decoración personalizada, es un producto sumamente práctico y posible de ser
empleado para mil y un motivos, ya que podemos disponerlo como decoración en una
mesa de dulces, convertirlo en el recuerdo de algún evento social o corporativo, o
destinarlo para agasajar a alguien especial por su cumpleaños o aniversario, etcétera.
Como productos complementarios podemos mencionar café, cappuccino, jugos

naturales, chocolate, yogures.
Dentro de los productos sustitutos encontramos los brownies, las tortas, las trufas de
chocolate, las galletas decoradas, los donuts, entre otras.
2.2.1. Tabulación, presentación y análisis de resultados

Para aplicar los 40 cuestionarios se utilizó google forms.
Antes de las preguntas, utilizamos como filtro el sexo y edad de los
encuestados:
Sexo:
15%
85%
F M
Un 85% de las personas encuestadas fueron mujeres, el resto eran hombres.
18
Edad de acuerdo al sexo:
12 a 15 16 a 20 21 a 25 26 a 35 36 a 45 45+
9% 9%
15%
26%
18%
23%
Se verifico que, de las mujeres encuestadas, la mayor parte tiene una edad
entre 16-20 años, le sigue el rango entre 21 a 25 años y luego entre 26-35
años.
0%
33%
67%
12 a 15 16 a 20 21 a 25 26 a 35 36 a 45 45+
En el caso de los pocos hombres que respondieron a la encuesta, un 67%

tiene entre 21 a 25 años y el otro 33% tiene una edad entre 16-20 años.
19
Pregunta 1
Un 87.1% de las personas encuestadas conoce los cupcakes, lo cual,

representa un mercado disponible suficiente para iniciar acciones
empresariales.
Pregunta 2
Un 80,6% de las personas encuestadas ha consumido los cupcakes, lo cual,

facilita el posicionamiento en el mercado de nuestro producto, debido a que,
las personas no son extrañas a la existencia del mismo.
20
Pregunta 3
Al 73.3% de las personas encuestadas les ha gustado el producto genérico,

lo que se traduce en posibles clientes si logramos inclinar sus preferencias
hacia nuestro producto con nuestro buen sabor, atención personalizada y
calidad diferenciada. Al otro 26.7% también podemos aprovecharlo como un
mercado abierto a la posibilidad de fidelizar hacia nuestro producto, tal vez
requiera de más esfuerzo y recursos, pero debemos lograr atraer a esa
clientela con un producto atractivo para cambiar su perspectiva acerca de los
cupcakes.
Pregunta 4
Evidentemente, es de mayor preferencia la masa con mezcla de trocitos de

oreo, esto se debe a que gusta a todo tipo de personas con un rango de edad
entre 6 y 35 años.
21
Pregunta 5
Dentro de sus acontecimientos sociales, ¿usted incluye en sus
aperitivos los cupcakes?
Un 86.7% de las personas incluye como aperitivos los cupcakes en cualquier

reunión social que realizan, es un dato de suma importancia, ya que nuestro
mercado disponible es la venta de nuestros productos con diseño
personalizado lo que satisfaría a la demanda.
Pregunta 6
Es de preferencia de la mayoría del público que nuestro producto, en este

caso los cupcakes, lleven toppings de frutas, dato que abre la posibilidad a
jugar con nuestra creatividad a la hora de preparar nuestro producto.
Pregunta 7
¿Estaría dispuesto a comprar su cupcake en un lugar donde pueda
diseñarlos a su gusto?
22
Un 86.7% de las personas encuestadas está dispuesta a comprar su
cupcake en un lugar donde pueda diseñarlo a su gusto. En este caso, es de
preferencia de la mayoría, poder personalizar el producto que va a comprar.
Pregunta 8
Las personas encuestadas buscan en un producto un precio accesible y que

tenga un buen sabor. Es importante recalcar de igual manera que la calidad
será una misión al momento de crear nuestro producto, poniéndolo como
objetivo principal que tenemos para ofrecer a nuestros clientes.
23
Pregunta 9
Un 48% de las personas encuestadas prefieren pagar Bs. 7 por unidad de

cupcake, el 36% prefiere pagar Bs 10, para complacer el costo beneficio se
debe sacar una media entre los 2 precios para satisfacer a los clientes que
piden calidad a buen precio y a los que piden buen precio sin importar la
calidad, abarcando así una cuota de mercado más amplia.
Pregunta 10
Un 39% de las personas encuestadas prefieren acompañar su cupcake

tomando una taza de café; en cambio, un 32% prefiere hacerlo acompañado
de leche, esto se debe al contenido de azúcar que tiene el pastelito.
Acompañarlo con Soda o agua tiene un índice bajo de preferencia, entonces
estos datos no son muy útiles.
24
2.3. Tamaño del mercado
2.3.1. Cantidad de población que tiene la necesidad

La población que tiene la necesidad en cuanto a los cupcakes, gracias a los
datos arrojados en las encuestas y datos del INE sobre la población
femenina, que significa el 85% de la población objetivo.
Edad Población Femenina

6-19 207.152
20-39 265.529
40-59 123.794
Mujeres entre 6-19 años componen el 35% de la población que tiene la

necesidad, aquellas entre 20-39 años componen el 41% y el último grupo los
restantes 24%.
Es así entonces que, haciendo los cálculos específicos, se pueden apreciar
los siguientes resultados:
Edad Población Femenina

6-19 72.503
20-39 108.867
40-59 29.710
Entonces en total, aproximadamente, la población optima que necesita el
producto seria de 211.080 mujeres, que al mismo tiempo componen el 85%
de clientes esperados que adquieran el producto.
2.3.2. La Cantidad de Producto que requiere en un intervalo de tiempo (Qt)

Q=nxqxp
Donde:
Q = Demanda total del mercado
n = Cantidad de compradores en el mercado
q = Cantidad comprada por el usuario promedio al año
p = Precio de una unidad promedio
Q= 211 080 personas*1,5unid. /persona*Bs. 8/unid.
Q=Bs. 2 532 960
2.3.2.2.3.3. Participación en el mercado

 Mercado Total: Conciernen todas las personas que buscan una pieza de
pastelería fina para degustar y compartir en para cualquier ocasión.
 Mercado Disponible: Abarcando la venta de nuestros productos en
ocasiones especiales con diseños alusivos a las fechas, como días
festivos (Día del Padre, Día de la Madre, Día del Niño). También
abarcando los pedidos personalizados a gusto y elección del cliente,
cumpliendo a cabalidad sus requerimientos.
25
 Mercado Objetivo: El objetivo específico de mercado es lograr la
distribución de nuestro producto a gran escala dentro de otros negocios
no afines al rubro (por ejemplo, restaurants de comida rápida) abarcando
así una mayor cobertura geográfica, con un menor nivel de inversión en
instalaciones físicas.
2.4. Estudio de la oferta
En Santa Cruz de la Sierra, existen varias empresas que se dedican solo a la

elaboración y comercialización de cupcakes. En la mayoría de panaderías se
encuentra este producto, pero no con el enfoque profesional que lo caracteriza,
simplemente el pastelillo, pero sin la adecuada decoración, solo con un poco de
crema.
En Santa Cruz de la Sierra las empresas más representativas que ofrecen este
producto de cupcakes a un nivel más profesional se encuentran:
 Pasteleria Austriaca Fridolin
 Panaderia Victoria
 Pasteleria Chilly Bravo.
Sin embargo, existen otras con menos reconocimiento como: Piccolo, Kivon, El
Mana, Iga
2.4.1. Análisis de la Situación actual de la competencia.

La información de las empresas competidoras se obtuvo mediante la
observación en los principales puntos de venta de la ciudad de Santa Cruz
de la Sierra y su área metropolitana.
 Imagen corporativa de Fridolin, Pastelería Austriaca.
Fridolin, Pastelería Austriaca:

Fridolin nació un 16 de febrero de 1975. Fue fundada en Santa Cruz de la
sierra Bolivia, por los esposos Christian Jessen y María Pittesser de Jessen;
luego paso a administración de los hijos. Una de las hijas, Mónika Jessen, y
su esposo Williams Anglarill, compraron las acciones a los hermanos.
26
Fridolín se inició elaborando productos típicos de la pastelería austriaca; sin
embargo, con el tiempo fue diversificando su producción y ahora prepara
productos típicos cruceños, sándwiches, hamburguesas y desayunos, pero
destacándose sus tortas. Está en Santa Cruz y La Paz.
Cuando Monika Jessen Pittesser llegó a Bolivia desde Europa, junto a sus
padres y sus seis hermanos, nunca se imaginó que se haría cargo de la
empresa familiar Fridolin y mucho menos que los deliciosos pasteles
austriacos tuvieran tanta acogida entre los cruceños. Hoy por hoy, la
pastelería es una de las más reconocidas por su innovación y la calidad en
sus productos, es por eso que debido a la gran demanda del público cuenta
con 25 sucursales en Santa Cruz. Conozcamos la historia de éxito de esta
austriaca que forma parte de la gastronomía cruceña.
Fridolin es una cadena Internacional de Pastelerías/Cafeterías con origen
Austriaco que elabora y comercializa los mejores sabores del mundo
Se enfocan en creamos productos de pastelería y cafetería de excelencia
para satisfacer y realzar momentos especiales.
Pastelería Fridolin es la cadena más grande de pastelerías de Bolivia. La
empresa está dedicada a la fabricación, elaboración y venta de productos
alimenticios, siendo nuestra especialidad la pastelería y cafetería euro-
americana. La fusión de sabores europeos y sudamericanos, nos hace
únicos en nuestra propuesta en el mercado de Bolivia y el mundo. Se
destacan la variedad de sabores de tortas, los postres, los saladitos típicos
bolivianos y los cafés en diferentes presentaciones.
Fridolin es una empresa en crecimiento, comprometida en la calidad tanto
de productos como de servicios, ofreciendo un menú amplio de productos
de la cafetería, pastelería y restaurant.
Desventajas: los precios de esta empresa no están dirigidos o no se

concentran para los clientes de estratos bajos, su mercado potencial va más
enfocado a los estratos más altos, por lo cual no permiten que gente de los
estratos más bajos adquieran el producto, sus precios son muy altos, de
igual forma el cliente no tiene la posibilidad de escoger un producto a su
gusto, si no que ellos ya tienen un producto o varios productos específicos y
no varían de acuerdo al gusto del cliente, ya tienen su catálogo definido y no
tiene muchas alternativas, solo lo que se encuentra en el punto de venta, el
cliente se limita a escoger no lo que le gusta si no lo que hay, es decir no
tiene la opción de personalizar su cupcakes.
Ventajas: Cuenta con más de 24 puntos de venta en la ciudad de Santa Cruz

de la Sierra, es una empresa muy reconocida, se diferencia por ser una
empresa de tradición debido a los años de experiencia en el mercado,
actualmente cuenta con una gran cantidad de empleados que hacen que el
servicio sea oportuno, trabajando las 12 horas del día en todas las ciudades
un punto en cada ciudad.
27
 DOFA de Pastelería Fridolin
Empresa Debilidad Fortaleza % de participación

Cuentan con más de 24
No hay
puntos de ventas en la
variedad de
Pastelería productos ciudad de Santa Cruz de la
Fridolin Sierra 50%
(cupcakes).
Son súper agresivos en
estrategias de mercados.
Sus precios
son muy altos
 Análisis de Observación Pastelería Fridolin
FICHA DE OBSERVACIÓN DE PASTELERÍA FRIDOLIN

ESCALA
PUNTOS A EXCELENTE BUENO REGULAR MALO
OBSERVAR
Infraestructura X
Servicio al cliente X
Precio X
Cobertura X
Exhibición productos X
Portafolio X
Prestigio X
Ubicación X
Publicidad X
 Puntos de ventas de Pastelería Fridolin
DIRECCION HORARIO
San Aurelio Esq. 2do Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Anillo
Hipermaxi 3 pasos al Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
frente
Delicenter Av. Santos Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Dumont
Hipermaxi Villa 1ro de Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Mayo
Hipermaxi Av. Santos Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Dumont
Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Villa 1ro de Mayo- Plaza
28
Principal

Hipermaxi Plan 3000
Calle Ayacucho
Av. Paragua C/6 #170
Av. Cañoto
Centro Comercial Las Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Palmas
Av. Monseñor Rivero
Hipermaxi Las Palmas Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
4to Anillo
Hipermaxi Pampa de la Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Isla
Delicenter Av. Beni y 3er Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Anillo
Hipermaxi Roca y Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Coronado
IC Norte Av. Busch / 3er Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Anillo Interno
Carretera Cotoca Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
Supermercado Fidalga
Hipermaxi Av. San Martin Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
y 4to Anillo
Delicenter Banzer entre Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm
4to y 5to Anillo
Ventura Mall Boulevard
Urubó Open Mall
29
 Imagen corporativa de Panadería Victoria.
Panadería Victoria:
La empresa fue creada en el año 1925. La empresa cuenta con cuatro
generaciones de trabajo hasta la fecha, tiene sus inicios en la ciudad de
Santa Cruz de la Sierra el año 1925; con la iniciativa del Sr. Santiago Sauto
quien realiza el proceso de pan con harina de trigo y aplica por primera vez
en la ciudad, el manejo de la levadura en panificación. Con el tiempo se hace
cargo de la empresa Eduardo Sauto, hijo mayor de la familia, siguiendo la
fabricación de forma artesanal.
Con el emprendimiento creativo de su esposa Nelly Vaca, dan inicio a la

diversificación de los productos y al mejoramiento tecnológico con la compra
de maquinaria moderna. Posteriormente se incorpora a la empresa Javier
Sauto, consolidando el crecimiento y mejora constante. El 14 de octubre de
1985 al retirarse la pareja, los hijos: María Nelly, Victoria y Javier Sauto
conforman una nueva sociedad y nace la razón social Panadería Victoria
Ltda., dando paso a una renovación de la empresa con nuevos equipos, a la
diversificación de productos en panadería y dando inicio a la producción en
pastelería.
En el año 1998 se inaugura una nueva planta Industrial, con maquinaria

totalmente nueva, logrando construir una fábrica modelo de panificación. La
cuarta generación, con Greta y Carolina y Gabriela Banzer Sauto, ha dado
un impulso a la línea de repostería y confitería, desarrollando nuevos
productos para eventos infantiles y de fiesta. Actualmente, estamos
trabajando en nuevos proyectos sobre futuras ampliaciones, tanto en
panadería como en pastelería en otros sectores de la ciudad.
La empresa dedicó gran parte de su tiempo y espacio en crear, producir y

vender tortas temáticas personalizadas en fondant (patillaje) ‘choco
mensajes’, cupcakes y mini cupcakes temáticos personalizados en crema y
fondant, galletería decorada, mesa de postres y golosinas para eventos. Está
30
principalmente dirigida a personas que quieren tener en sus celebraciones
lo último en tendencia, calidad y originalidad llevando a sus eventos solo
productos temáticos de alta repostería”
“Lo primordial para nosotros es la originalidad, la calidad de materia prima,

la eficacia en las ventas y servicio al cliente y el cumplimiento. “Para nosotros
es de suma importancia entregar un producto que sea bonito a la vista, pero
delicioso para nuestros clientes”, cuenta la propietaria.
Desventajas. No cuentan con mucha variedad de productos en algunas de

sus sucursales, lo cual genera inconformidad por parte de algunos clientes,
ya que no tiene la oportunidad de ver físicamente el producto que está
adquiriendo y ver una diversidad de opciones para escoger realmente lo que
uno está buscando. No tienen mucha publicidad, por ende, la empresa es
reconocida, pero no es consumida de igual manera.
Ventajas: En fechas especiales sacan a la vista del público opciones de

postres de todo tipo, galletas, tortas, brownies, empanadas, cupcakes.
Ofrecen promociones y packs a un buen precio, y la calidad del producto es
muy buena. Cuidan la alimentación utilizando niveles bajos de harina.
Ofrecen un producto asequible para todos los estratos.
 DOFA de Panadería Victoria.
Empresa Debilidad Fortaleza % de aceptación
No cuentan con
muchas opciones de En fechas
venta de productos especiales, lanzan
en algunas promociones y pack
sucursales. a un buen precio. 30%
Panadería Manejan muy bien el
No son
Victoria tema de la
agresivos
comercialmente decoración.
El precio va acorde a
la calidad del
producto.
 Ficha de observación de la competencia Panadería Victoria
FICHA DE OBSERVACIÓN DE FLUBER REPOSTERIA CREATIVA

ESCALA
PUNTOS A OBSERVAR EXCELENTE BUENO REGULAR MALO
Infraestructura Física X
Servicio al cliente X X
Precio X X
31
Cobertura Geográfica X
Exhibición de productos X
Portafolio de productos X
Prestigio X
Ubicación X
Publicidad X
2.5. Proveedores
 El principal proveedor será la Empresa Productos Sensorial que fue creada en
marzo de 1998.
Sensorial Srl. provee una completa línea de insumos para panadería para facilitar
los procesos de producción, tales como: crema chantilly, crema pastelera, polvo
para hornear, glucosa liquida, cobertura para moldear, cobertura fondant, etc.
Además, provee accesorios de repostería de gran importancia como: pirotines
redondos, cubiertas plásticas, cajas de adorno, bandejas, etc.
Se encuentra en la calle Nicanor Salvatierra No 224, entre Colon y Velasco.
Teléfono: 3305719.
 NAFASE La Boutique de la Repostería.
Se trata de una tienda completa de productos de reposteria y cocina en Santa Cruz.

Donde se puede encontrar más de 400 items de las mejores marcas como Winco,
Ateco, Wilton y muchos productos especiales.
Tambien ofrecen productos especiales a pedido del cliente que pueden ser desde
herramientas especiales hasta batidoras Kitchenaid.
32
Se encuentran en la Av Iberica 504 (Entre calles 5 y 6). Teléfono: 77050407.
 INALIM
Provee insumos de calidad tales como esencias, colorantes, productos para

repostería y panadería, además de otros productos químicos importados de Perú.
La sucursal en Santa Cruz es en la Calle Mariano Saucedo Sevilla No 74 esq.
Romulo Gomez, Zona La Ramada con teléfono: (+591 3) 3110682 – 67199794.
 FAMOSA
Para materia prima (harina), ubicada en la Calle Aroma 656 en Santa Cruz con
número de teléfono: 3333207.
 MOLINO ANDINO S.A.
Especializados en elaboración de harina y sus derivados, además de productos

para panadería. Ubicado en la Calle México N° 1554, La Paz.
 GUABIRÁ S.A.
Dedicados a ingenios azucareros, ubicados en Santa Cruz con numero de teléfono
3452021.
33
 La Bélgica S.A.
Producción y venta de azúcar refinada y levadura.
Se encuentra en la Prolongada C. Beni N° 20 Edificio: Casanovas Piso: 6 Oficina:
13 y Teléfono: 77310088.
 PIL/DELIZIA
Para lácteos y productos derivados como la mantequilla.
2.6. Canales de comercialización

La distribución a través de canales físicos como punto de venta, redes sociales, voz
a voz, por medio de las cuales se ofrecerá el servicio de una manera personalizada
ya que habrá un administrador atendiendo permanentemente los gustos y
requerimientos de los clientes, como tarea en servicio al cliente.
Será una distribución minorista, ya que se trabajarán manuales de gestiono y se
procurara masificar la presencia y disponibilidad del producto. Además, que también
se quiere introducirse al mercado y tener ventas crecientes.
2.7. Estrategias de fijación de precio

Con respecto al análisis de los precios de la competencia. A la pregunta, ¿a qué
precio ha comprado cupcakes?, la mayoría, el 48% manifiesta comprarlo en un
rango entre bs 7 y bs 10 cada uno. La empresa deberá tener uy en cuenta estos
valores para estar dentro del límite.
La Empresa Comercializadora de Cupcakes puede optar por la estrategia de
Alineamiento, ya que el precio del producto corresponde al del valor medio del
mercado, aunque también se procurara una fijación de precios psicológica y
promocionales, esta última consistiendo en reducir los precios temporalmente para
incrementar las ventas a corto plazo.
34
Identificación
de Costos
35
3. Identificación de costos de productos.
El objetivo fundamental de la planificación del costo de producción, consiste en la

determinación previa de los costos indispensables para obtener un volumen dado de
producción, es un factor importante en la toma de decisiones empresariales ya que
todo incremento en los costos de producción normalmente significa una disminución
de los beneficios o utilidades de la empresa.
Los costos de producción se establecen de acuerdo a la movilización de los factores
de la producción: tierra, capital, trabajo y organización los cuales son necesarios para
la fabricación del producto, los costos de producción se pueden dividir en costos
variables, costos fijos y costos indirectos de fabricación (CIF), los costos fijos son los
que necesariamente se deben realizar para el inicio de las operaciones y no dependen
directamente de la cantidad de producción, los costos variables de fabricación
dependen directamente del volumen de producción principalmente costo de materia
prima y mano de obra directa y los C.I.F los cuales son necesarios para la fabricación
del producto pero no se establece como mano de obra directa y materia prima directa.
3.1. Datos de Coteo de la Empresa

Nuestros Productos son:
Cupcake Sencillo
CupCake Sencillo
Costo en
Materia Costo
Unidades Receta (16
Prima Paquete/unidad
Cupcakes)
Costo Panecillo
Harina 180 gr 4.50 bs/kg 0.81
15 Bs/30
Huevos 2 unidades 1
unidades
Azúcar 180 gr 25 Bs/5kg 0.9
Leche 250 ml 5.50 bs/ltr 1
Vainilla 15 ml 7.50/300 ml 0.375
Polvo para
20 gr 3bs/100gr 0.6
hornear
Mantequilla 45 gr 20bs/kg 0.9
Total Costo
5.96
Panecillo
Costo Cobertura
Mantequilla 200g 20bs/kg 4
Azúcar
500g 35 Bs/5kg 3.5
impalpable
Vainilla 15 ml 7.50/300 ml 0.375
36
Leche 120 ml 5.50 bs/ltr 0.66
Total Costo
9
Cobertura
Costo
Total(16 14
unidades)
Cupcake Especial
CupCake Especial
Costo en
Materia Costo
Unidades Receta (16
Prima Paquete/unidad
Cupcakes)
Costo Panecillo
Harina 180 gr 4.50 bs/kg 0.81
uevos 2 unidades 0.50 bs/unidad 1
Azúcar 180 gr 25 Bs/5kg 0.9
Leche 250 ml 5.50 bs/ltr 1
Cocoa en
90 gr 15/1kg 1.35
Polvo
Vainilla 15 ml 7.50/300 ml 0.375
Polvo para
20 gr 3bs/100gr 0.6
hornear
Mantequilla 45 gr 20bs/kg 0.9
Total Costo
7.31
Panecillo
Costo Cobertura
Mantequilla 200g 20bs/kg 4
Azúcar
500g 35 Bs/5kg 3.5
impalpable
Vainilla 15 ml 7.50/300 ml 0.375
Leche 120 ml 5.50 bs/ltr 0.66
Total Costo
9
Cobertura
Costo
Total(16 16
unidades)
37
Vainilla Chocolate Total
Porcentaje 47% 53% 100%
Ventas(Unidades) 45,000 50,000 95,000
Precio de Venta(bs) 10 10
Ingresos por Ventas 450,000 500,000 950,000
Inventario Inicial 4,500 2,250
Inventario Final 450 225
Producción 40,950 47,975 88,925
Costos Directos
Materia Prima 37,098.14063 47,510.24219 84,608.38281
Insumos 48,315.78947 53,684.21053 102,000
Mano de Obra
63,734.21053 70,815.78947 134,550
Directa
Energía Eléctrica 23,693.83224 26,326.48026 50,020.3125
Total Costos
172,841.9729 198,336.7225 371,178.6953
Directos
Costos Indirectos
Costos Indirectos de Fabricacion
Mantenimiento y
5,000
Repuestos
Total Costos
Indirectos de 5,000
Fabricacion
Total Costos de
376,178.6953
Fabricacion
Costos Administrativos
Alquiler 33,600
Sueldos y Salarios 37,375
Limpieza 29,900
Material de
3,000
Escritorio
Gastos Varios 35,000
Servicios Básicos 12,000
Total Costos
150,875
Administrativos
Costos Comercializacion
Costo Promoción 6,000
Costo Distribución 10,000
Total Costos
16,000
Comercializacion
Depreciacion 3,867.5
Total Costos
832,46.44737 924,96.05263 175,742.5
Indirectos
Costos Totales 259,067.9346 287,853.2607 546,921.1953
38
Estudio de
Localización
39
4. Estudio de Localización
4.1. Macro-localización
El proyecto estará ubicado en el Estado Plurinacional de Bolivia, país ubicado en el
corazón de Sudamérica.
Bolivia es un país mediterraneo con 10.4 millones de habitantes y que tiene
1.098.581 km² de superficie que se extienden desde los Andes Centrales, pasando
por parte del Chaco hasta la Amazonía.
Limita al norte y al este con Brasil, al este y sureste con Paraguay, al sur con
Argentina, al suroeste con Chile y al noroeste con Perú. Sus vías de acceso son:
terrestre, aérea y férrea.
El territorio boliviano se divide en 3 zonas:
o Altiplano: La zona más alta se halla a más de 3000 m sobre el nivel del mar y
está ubicada entre la Cordilleras Occidental y la Oriental. La temperatura
media se encuentra entre los 15 a 20°C.
o Valles y Yungas: La zona subandina es intermedia entre el altiplano y los
llanos y comprende los valles. El clima es templado.
o Llanos y Amazonía: Los llanos abarcan el 59% de la superficie nacional y se
ubican al norte de la cordillera Oriental, la cual se extiende desde el pie de los
Andes hasta el río Paraguay. Se trata de una tierra de llanuras y bajas
mesetas, cubierta por extensas selvas ricas en flora y fauna. Clima húmedo
tropical con temperatura promedio de 30°C.
4.2. Micro-localización
El proyecto estará ubicado específicamente en el Municipio de Santa Cruz de la

Sierra, en la provincia Andrés Ibañez que se encuentra en el departamento de Santa
Cruz, ubicado en la zona de los Llanos del Estado Plurinacional de Bolivia.
40
En el municipio existen otros productores
de cupcakes o similares a este producto
(tortas, brownies, etc), tales como Fridolin,
Panaderia Victoria, Chilly Bravo, Piccolo,
etc.
También el mercado proveedor se
encuentra en el mismo municipio, la mayor
parte en el primer anillo, es decir, muy
cercano y accesible. Se utilizará transporte
carretero propio.
El mercado consiste mayormente en
mujeres entre edades de 15 a 40 años. Y
esta población puede acceder al producto
fácilmente ya que hay calles y avenidas
asfaltadas.
Se tomó en cuenta varios factores tales
como:
1. Flujo abundante de personas y vehículos (30%): Se debe considerar un
lugar en la ciudad de Santa Cruz que tenga buenas vías de acceso,
donde haya carreteras que permitan un abundante flujo de vehículos, que
sea una zona comercial por donde transite mucha gente y que este
dentro de la zona urbana de Santa Cruz.
2. Cercanía con el cliente (25%): Ubicación en un sector de la ciudad que

permita estar cerca a la segmentación realizada en el estudio de
mercados y cercanía a los clientes de estratos socioeconómicos medio
altos.
3. Costos de infraestructura y servicios públicos (25%): Es necesario un

local que cumpla con los requerimientos de espacio para tener una
capacidad instalada que logre satisfacer la demanda identificada, que
tenga un adecuado sistema de servicios públicos básicos como energía,
acueducto, alcantarillado, telefonía, etc.
4. Cercanía con los proveedores (12%): Es importante identificar un lugar o

una zona que tenga fácil acceso para que no vaya a ver ningún
contratiempo ni un inconveniente con la entrega de la materia prima, que
la distancia en kilómetros de los principales proveedores sea mínima para
reducir costos de transporte.
5. Consideraciones legales y políticas (8 %): Un lugar que tenga las

condiciones sanitarias adecuadas para implementar un negocio de
cupcakes, que no haya cerca empresas industriales que puedan
contaminar los alimentos, además que cuente con la normatividad de
ventilación, iluminación y espacio necesario para el proyecto.
41
Para la calificación y ponderación de las variables correspondiente a las 3
alternativas donde posiblemente se ubicará el local del proyecto se usó una
escala de 1 a 5, donde 5 es la mayor calificación obtenida para cada una de
las alternativas.
Av. Santos Dumont Av. Pirai entre 2do y Av Beni, 3er Anillo,
PES 5to Anillo 3er Anillo Externo Esq
FACTOR O
(%) Calificaci Ponderaci Calificaci Ponderaci Calificaci Ponderaci
ón ón ón ón ón ón
Flujo
abundante de
30 4 120 4 120 5 150
personas y
vehículos
Cercanía con
25 4 100 5 125 4 100
el cliente
Costos de
infraestructur
25 4 100 3 75 3 75
a y servicios
públicos
Cercanía con
los 12 3 36 4 48 3 36
proveedores
Consideracio
nes legales y 8 2 16 4 32 4 32
políticas
TOTAL 100 372 400 393
ALTERNATIVA ELEGIDA
Ubicación: Av. Pirai entre 2do y 3er anillo.
Instalaciones: Todos los servicios básicos necesarios
Para arrendar: si
Obra Física: Estructura de local
Microlocalización: Ciudad de Santa Cruz de la Sierra
42
Además de tener en cuenta las características del local escogido también se hicieron otras
observaciones positivas alrededor de este local se identificó que el entorno donde se
encuentra ubicado el local, cuenta con la infraestructura y servicios públicos necesarios
como son los servicios de agua, electricidad, pavimentación, acueducto, teléfono,
transporte terrestre. Por otra parte, uno de los aspectos que podría causar un impacto
favorable al proyecto, se refiere a que se encuentra en una zona altamente estratégica,
dado a que existe mucha transitabilidad alrededor del mismo y se puede ver a los
alrededores no se encuentra mucho mercado competidor que o pueda opacar al negocio.
Esto permitirá que un mayor número de personas se percate de la existencia de los

cupcakes y facilitará la captación de demandantes de este tipo de servicio. Al mismo tiempo
el local cumple con las especificaciones legales y de mercado necesarias para su
instalación, al no existir impedimento alguno por parte de las autoridades de salud y
saneamiento básico.
43
Tamaño de
la Planta
44
5. Tamaño de la Planta
Habiendo definido la localización de la empresa Cupcakes Factory, con los previos datos
obtenidos en el Estudio del Mercado y con las necesidades encontradas a través del
camino, es indispensable hacer un estudio del tamaño de la planta en donde realizaremos
la producción de los “cupcakes” a vender.
Haciendo un análisis y una comparación con las infraestructuras de otros comercios,
podemos observar que es indispensable tener un capital lo suficientemente alto, para poder
invertir en lo que nosotros queremos ofrecer. En este caso, Cupcakes Factory ofrece
calidad a buen precio. Tomando en cuenta que la empresa ofrece un producto de consumo
general, la unidad de medida del tamaño del proyecto es la siguiente:
5.1. Unidades de medida del tamaño en proyectos
Proyecto Unidad de Medida

Comercio de Numero de cupcakes por
Cupcakes día
Definir la unidad de medida de producción es el primer paso para poder definir el tamaño
óptimo de la planta y/o proyecto.
5.2. Factores incidentes

Para poder escoger el tamaño óptimo de la planta se considera los siguientes factores:
5.2.1. Población afectada y demanda insatisfecha (déficit)

Los datos planteados en el estudio del mercado nos proporcionan un nivel estable
en el cual obtenemos un resultado de una población relativamente cubierta
por los comercios actuales, pero que aún ofrece un campo laboral óptimo
para la apertura de una nueva empresa que ofrezca algo prometedor, como
lo es Cupcakes Factory.
De acuerdo a los resultados del estudio del mercado se concluyó que existe una
demanda insatisfecha aceptable, ya que existe una competencia directa con las
panaderías y reposterías, puesto que ofrecen los productos con características
similares a las que Cupcakes Factory tiene en mira ofrecer, pero la desventaja hacia
ellos es el precio que piden.
45
En el estudio de mercado se concluyó que:
Mercado objetivo 211 080 personas

Unidades compradas por mes 2 unidades
Total, compra al año Bs. 2 532 960
Para que Cupcakes Factory funcione y genere recursos, promete ofrecer variedad
de productos para satisfacer los requerimientos de los clientes, entonces no es un
punto en contra para que el proyecto se ponga en mora y no avance.
5.2.2. Financiamiento
Una problemática muy notoria es el tema del financiamiento del proceso de
producción, puesto que para poder producir un producto es necesario invertir
bastante capital, mucho más si el proyecto es de apertura de una nueva
empresa, para poder sobresalir en el mercado, necesita ofrecer detalles que lo
diferencien de los demás.
Cupcakes Factory se respalda con el tema del estudio del Mercado, donde
hacemos énfasis al tema de producción a futuro o, es decir, producción a largo
plazo, por ende, en el análisis de costos realizado previamente, tenemos un
capital e ingresos estables hasta el 2023, tomando en cuenta que el lanzamiento
del proyecto, según a su aprobación de factibilidad, se realizará el 2020.
Esto quiere decir que, a medida que el proyecto sea ejecutado y haya progreso
hay un índice de déficit donde puede que las ganancias no cubran los costos,
pero esto se soluciona aplicando unas técnicas de mercadeo, fáciles de
implementar, lo que permite que la financiación no decaiga y el proceso de la
planta no tenga que parar y por ende la empresa no quiebre.
5.2.3. Tecnología
Cupcakes Factory, al ser una empresa comercializadora y productora de un
producto comestible, necesita de materia prima, y como se fabricará en
cantidades mayores, es imprescindible el manejo de maquinaria de buena
calidad que garantice la fabricación del mismo.
Esto se verá más a profundidad en el tema de estudio técnico, donde
identificamos las principales maquinarias necesarias para el proceso de
producción de los cupcakes, cuidando siempre los costos en beneficio de la
empresa. Sin embargo, detallamos lo más importante:
 La preparación
En el tema del horneado, se contará con 3 hornos industriales cuya
capacidad de producciones de 40 unidades/cocción. Dicha cantidad
podrá ser preservada en 3 de 4 rejillas post cocción para su enfriamiento.
El volumen mínimo de cocción mencionado previamente (40 unidades)
es apto para una empresa de tamaño medio, lo cual no será un problema
más adelante.
 La refrigeración
Por último, para su preservación se contará con refrigeradores
comerciales cuyo tamaño y capacidad serán suficiente para que las
46
unidades de producción se mantengan en buen estado y puedan tener
un buen espacio dentro del local.
5.2.4. Localización
Con respecto a la ubicación de la planta y a su espacio físico, como se opta por
comenzar desde una sola sucursal y por ende una sola unidad productiva, el
avance con respecto a la cantidad de producción que se estima será óptima. A
futuro se aconseja plantear más unidades de producción para poder
salvaguardar la demanda futura e ir implementando por etapas. Como ya se
tendrá un tamaño mínimo planteado, con el transcurso del tiempo se lo irá
ampliando y también se irán superando los problemas financieros obtenidos en
el transcurso de vida de la empresa.
5.2.5. Disponibilidad de insumos

Cuando se tocó el tema de la materia prima se lo hacía con la mira en que si, el
tamaño de la planta del proyecto satisficiera a la cantidad de insumos y
producción realizada en la misma. El propósito de este estudio es controlar este
nivel de exceso para que siempre haya suficientes insumos para poder fabricar
el producto a vender, y el cupcake salga de calidad y con un sabor único. Esto
se logra gracias a la buena preservación de la materia prima y la buena
combinación de las mismas.
El principal producto para la producción de cupcakes es la harina de trigo, la cual
es de fácil adquisición en cualquier tienda o mercado y a un precio accequible.
De igual manera, las cantidades de pedido de materia prima a los proveedores
escogidos, no sobrepasarán la capacidad del inmueble de la empresa.
5.3. Capacidad del proyecto

5.3.1. Capacidad total diseñada por línea de producto.
La capacidad diseñada, hace referencia a la producción máxima de cupcakes, que se
puede obtener, teniendo en cuenta las especificaciones del fabricante de los equipos
que intervienen en el proceso, como horno, batidora, adecuados para el inicio de la
empresa, de manera que no se desperdicie mucha capacidad, pero que tampoco se
quede corto, para atender una producción acorde al mercado.
En este sentido se tiene que:
 Horno: GFO-4C a gas, diseñado bajo la última tecnología, el horno posee

características de diseño económico, 3 cámaras, 6 bandejas, dimensiones de la
cámara 865x225x655mm (A X L X H), 110 VT, 60Hz, temperatura de 1 a 300ºC,
mecanismo de autoprotección para salida de flama inesperada, cámara de
combustión con material refractario tubos de acero inoxidable, panel de cristal para
47
inspección, panel eléctrico.
Batidora: CI Talsa B20 Capacidad 20 litros, diseñada para dar un mayor volumen a la
mezcla de alimentos con menos esfuerzo y mayor rapidez, velocidades, 197 462 RPM,
110/220 voltios.
48
En consecuencia, la capacidad diseñada queda de la siguiente manera:
Tabla de Capacidad diseñada
TANDA UNIDADES UNIDADES UNIDADES UNIDADES

UNIDAD
S POR POR POR DIA POR MES POR AÑO
DIA TANDA
Horas 24 720 8.640
Horno (30 minutos

48 40 1.920 57.600 691.200
por tanda u horneada)
Batidora ( 15 minutos 24 80 1.920 57.600 691.20

por tanda u batida)
 Capacidad instalada. La capacidad diseñada, hace referencia

a la producción que se instale con respecto a la diseñada. En
este caso se instala el mismo horno, por lo tanto, esta
capacidad es igual a la diseñada.
 Capacitad utilizada y proyectada. Esta capacidad hace

referencia a la producción mínima con la que inicia la empresa,
pero suficiente para que la operación no genere perdidas que
hagan insostenible el proyecto. Esta capacidad está
influenciada por:
 Horno
Días semanales: 6
Horas al día: 4
Días al mes:24
Horno: 40 unidades por cada 30 minutos

Capacidad por día menos imprevistos 10%= 288 unidades
Capacidad por semana= 1.728

Capacidad por mes= 6.912
Capacidad por año= 82.944
Participación en el mercado año= 82.944/2 532 960: 0,0327%
49
Cálculos para ejemplificar la Participación en el mercado.
Según el horno es = 40 unidades por cada 30 minutos
4 horas por 80 =320 unidades día menos imprevistos 10% =320-32 = 288 cupcakes diarios
7.560 por semana = 288 * 6 = 1.728
Semanales Mensual = 6.912 por mes; Por año
= 6.912*12 = 82.944 año uno
82.944/2.532.960 = 0.0327% participación del mercado año uno
Capacidad utilizada y proyectada a 5 años
INCREMENTO
AÑO DISEÑADA INSTALADA UTILIZADA 10%
1 691.200 691.200 82.944
2 691.200 691.200 82.944 8294.4
3 691.200 691.200 165.888 8294.4
4 691.200 691.200 174.182 16588.8
5 691.200 691.200 190.770 17418.2
50
Estudio
Técnico
51
6. Estudio Técnico
6.1. Ingeniería del producto

En la empresa se manejarán 2 líneas de productos bases (cupcakes sencillo y
cupcake decorado), se manejara un inventario de producto terminado en los
cupcakes sencillos y decorados para la venta personal en el local; los cupcakes
decorados tendrán un presupuesto de producción de acuerdo a los pedidos que
hagan los clientes, además se manejaran productos acompañantes como café,
cappuccino, frapuccino, jugos de frutas ya que son los acompañantes más usados
de acuerdo a la encuesta realizada.
FICHA TECNICA DEL PRODUCTO
Cupcake Sencillo
 Durabilidad: producto perecedero debe conservarse en un lugar fresco a

temperatura ambiente cuando es sencillo
 Peso por producto: 50gr
 Textura: esponjosa y semi-blanda en la mayoría de los productos
elaborados.
 Sabor: Vainilla, Chocolate, Fresa, Cookies and Cream
 Calidad: Preparado con materia prima certificada por el registro del Senasag,
verificando la durabilidad de los insumos, producto terminado
conservándose a temperatura ambiente 119
 Forma: forma es circular y con una profundidad de 7 cm aproximadamente,
con un glaseada decoración sencilla por lo general en forma de espiral
 Materia Prima: Huevos, Harina, polvo para hornear, azúcar, sal, mantequilla,
leche, aceite, esencias, capacillos.
Cupcakes Especiales
 Durabilidad: producto perecedero debe conservarse en un lugar fresco

refrigerado, con una durabilidad máxima de 3 días para mantenerse en
condiciones óptimas de calidad
 Peso por producto: entre 60gr y 80 gr dependiendo de la decoración
 Textura: esponjosa y semi-blanda en la mayoría de los productos
elaborados.
 Calidad: Preparado con materia prima certificada por el registro del Senasag,
verificando la durabilidad de los insumos, producto terminado
conservándose en refrigerador
 Sabor: Vainilla, Chocolate, Cookies and Cream, Frutos Rojos, Cereza, Fresa,
Mora
 Forma: forma es circular y con una profundidad de 7 cm aproximadamente,
con un glaseado o decoración elaborada de acuerdo a los gustos de los
clientes o los decorados más utilizados de acuerdo a las fechas
 Materia Prima: Huevos, Harina, polvo para hornear, azúcar, sal, mantequilla,
leche, aceite, esencias, capacillos, cremas, cobertura de chocolate, frutas,
aderezos etc.
52
Materia Prima Masa Materia Prima Decoración
Harina Azúcar impalpable
Polvo para Hornear Huevos
Mantequilla Leche
Huevos Esencias
Azúcar Colorantes
Sal Capsulas colores
Esencias Chips-nutella-arequipe
Conservantes Frutas-Cobertura chocolate
Leche Galletas
Colorantes Crema Chantilly
Gomitas-Caramelos
Pasta de Decoración
La materia prima es un costo variable ya que las cantidades pueden variar no solo
dependiendo del número de pedidos o el volumen de ventas sino que también varía
de acuerdo al tipo de cupcakes (sencillo o decorado), específicamente a la
decoración utilizada. La política de compras de la empresa está estimada para
realizarse mensualmente según la cantidad de ventas proyectadas y la capacidad
de inventario en la cocina, se tendrá un registro de la más utilizada para comprarla
en mayores proporciones
6.2. Maquinaria Requerida

Para la producción y comercialización de cupcakes y demás tortas se necesita
algunos equipos y maquinaria con especificaciones técnicas, las cuales satisfagan
las necesidades, faciliten los procesos y abastezcan la producción. Se denomina
equipo a toda la dotación utilizada en pastelería, de la cual se sirve el repostero para
realizar sus labores diarias.
La maquinaria y equipo que se usa en la elaboración de los cupcakes se divide en
grupos por facilidad de estandarizar los procesos y organizar los activos fijos de la
empresa, estos se dividen en: Mobiliario, Equipo de preparación, Equipo de Cocción,
Equipo de Refrigeración, Batería de Pastelería, Herramientas y Utensilios, Moldes,
Placas y Bandejas de Servicio, Equipo de Pesaje y Medición, Útiles para Montajes
y Decoración.
 Mobiliario: Constituye las herramientas necesarias para la preparación y

comercialización de los cupcakes, en la parte productiva están los gabinetes donde
se guarda la materia prima requerida para el proceso y las mesas o mesones
metálicos donde los chefs realizaran los cupcakes, y en la parte de comercialización
se tendrá vitrinas que servirán de mostradores del producto, mesas y sillas donde
los clientes podrán disfrutar del servicio.
 Equipo de Preparación: Conjunto de utensilios, generalmente eléctricos que

facilitan las tareas que se realizan en el proceso productivo, entre ellos está la
Batidora, Refinadora, Moledora, Licuadora y Exprimidor de Frutas. (Estos utensilios
están descritos en la tabla de enseres con su respectiva cantidad).
53
 Equipo de Cocción: Conjunto de herramientas que se utilizan para la cocción de
diversos postres, tortas y cremas en la pastelería, está conformado básicamente por
2 hornos a gas con una capacidad de 20 cupcakes por carga y la estufa para
preparar los aderezos y demás ingredientes.  Equipo de Refrigeración: Es utilizado
para refrigerar los diferentes alimentos elaborados en pastelería. El equipo de
refrigeración de una pastelería está conformado por: Neveras, Cavas Refrigeradoras
y Congeladoras.
 Útiles de Trabajo: Son recipientes de diferentes tamaños que tienen múltiples usos,
los necesarios son: Cacerolas, ollas, sartenes, escurridores, cuchillos, espátulas,
recogedor, rasqueta, cortapastas, rodajas, mangas, boquillas, rodillos, brillas,
ralladores, cucharas, cucharones, espumadera, tamiz, batidores de alambre,
abrelatas, brochas y cepillos, tijeras, placas y bandejas.
 Equipo de pesaje y medición: Estos equipos son utilizados para adicionar en

cantidades exactas los ingredientes necesarios en la elaboración del producto,
también es importante conocer la temperatura de los productos para así tener una
cocción perfecta estos equipos son: pesas y balanzas, termómetros, pasa jarabe y
medidores de capacidad.
 Útiles para Montaje y Decoración: Conjunto de materiales utilizados en la

pastelería para el montaje, decoración de Tortas y postres. Los principales útiles
para montaje y decoración son: bases giratorias para decoración, platos de cartón,
blondas, discos de cartón, tiras de cartón, papel glasín, papel celofán, papel
parafinado, capacillos, moldes, Dispensador de crema chantilly, bases pedestales
de varios diseños.
 Equipos de oficina: Conjunto de equipos necesarios para llevar a cabo las labores
administrativas y de ventas en la empresa, se tendrá equipos de cómputo, caja
registradora, teléfonos, impresora, papelería, muebles y enceres
6.3. Descripción del proceso

El proceso de preparación de cupcakes y tortas decoradas se describirá por medio
de una serie de etapas que llevan un orden lógico y forman el ciclo de preparación,
producción y comercialización del producto.
Etapa 1: Compras Se evalúan los posibles candidatos de proveedores de acuerdo
a la necesidad de materia prima, comodidad de precios, calidad de insumos y se
establecen relaciones de negocios que permitan establecer un proveedor fijo
garantizando la calidad del producto, se proseguí a realizar los pedidos con
anterioridad para tener un inventario en cocina, que no supere la capacidad
instalada y evitar cualquier contratiempo, las compras se realizaran durante
determinada fecha en el mes, por lo general en dos ocasiones, pero se puede ser
flexible con esto debido al comportamiento o flujo de venta que haya.
Etapa 2: Pedidos El mayor porcentaje de producción en planta estará basado de
acuerdo a los pedidos del cliente, por esto en esta etapa se recibe el pedido por
medio telefónico, en el punto de venta o en medio virtual, la asesora comercial es la
54
encargada de llevar a cabo esta función donde establecen las fechas de entrega,
los requerimientos especiales del producto, verificando que en la planta se tenga la
capacidad de hacerlos, La toma de datos del cliente y la forma de pago, después se
procede a llevar la orden de producción a la cocina.
Etapa 3: Preparación Se realiza la verificación del pedido y el respectivo control de
calidad del producto verificando la cantidad llegada, el estado físico de la materia
prima, la fecha de vencimiento, se procede a separar los insumos entre los que
deben ser procesados y los que no deben ser procesados, los que no requieran
procesamientos son almacenados de acuerdo a la naturaleza del insumo. La materia
prima que requiera ser procesada se enjuaga si así lo requiere, se empaca en
recipientes y se deja lista para cuando empiece la producción del producto, después
se verifica que se cuente con la maquinaria necesaria para la elaboración de los
cupcakes o tortas decoradas de acuerdo al requerimiento específico del pedido,
acondicionar la maquinaria y verificar el adecuado funcionamiento previendo
cualquier tipo de inconveniente.
Etapa 4: Producción Precalentar el horno mientras se cubre con mantequilla los
capacillos en un molde para cupcakes y se realiza la mezcla de la materia prima
(harina, polvo para hornear, sal, mantequilla) para la masa de los cupcakes usando
el batidor, simultáneamente hacer una mezcla de mantequilla con azúcar hasta que
esté suave, cuando la mezcla este lista verter la esencia del sabor que este en la
especificación de la orden de producción, después agregar leche a las dos mezclas
anteriores hasta que este homogénea, rellenar la mezcla lista en los moldes hasta
1/3 del borde superior, llevar al horno durante aproximadamente 20 minutos, luego
retirar verificando que esté lista la masa, dejar enfriar y proceder a la respectiva
decoración y por ultimo empacar. (Cabe aclarar que el tiempo de producción
dependerá principalmente del grado de complejidad en la elaboración del producto)
Etapa 5: Almacenamiento Después de que estén empacados los cupcakes se
procede a guardarlos en las vitrinas, los productos que se hayan pedido con
anticipación se guardan en sus respectivas cajas para la distribución y los productos
para la venta en el local dependiendo del inventario en vitrina se van colocando de
acuerdo a la fecha de fabricación (primeros en hacer, primeros en vender).
Etapa 6: Venta Las ventas para la empresa están divididas entre los pedidos
especiales, los cuales apenas estén fabricados se llama al cliente para su respectiva
entrega, la distribución de los cupcakes es un servicio tercerizado el cual el cliente
puede escoger de acuerdo a su necesidad si asumir el costo o si el busca la mejor
de recoger su pedido, el pago está pactado desde un principio con el asesor
comercial y está el servicio en punto de venta, con 128 atención directa por el asesor
y se vende lo que se tiene en el inventario de acuerdo al pedido del cliente que hace
viendo la carta de productos a ofrecer , el pago es en caja antes de recibir el pedido.
6.4. Diagrama de Operaciones

El diagrama de operaciones describe mediante una simbología estandarizada los
pasos que se llevan a cabo para la elaboración de un producto
55
Convenciones
Nombre Símbolo
Almacenamiento
Operación
Transporte
Inspección
Demora
56
57
6.5. Distribución de la planta
Convenciones
Gabinete de MP 1
Nevera de MP 2
Lavaplatos 3
Mesa de Trabajo 4
Horno 5
Estufa 6
Mesa de PT 7
Servicio de Cliente 8
Lavamanos 9
Sala de Clientes 10
58
6.6. Inversión de equipo técnico
 Inversión Equipo Mobiliario

CONCEPTO PRECIO CANTIDAD VALOR SISTEMA DEPRECIACION
UNITARIO TOTAL DEPRECIACION
Mesa 1575 1 1575 Linea Recta 157,5

Metálica
Gabinete 672 2 1344 Linea Recta 134,4
Vitrina 3780 2 7560 Linea Recta 756
Vitrina Fria 9450 1 9450 Linea Recta 945
Total Bs 15477 6 Bs Bs 1992,9

19929
 Inversión Equipo de Preparación

CONCEPTO PRECIO CANTIDAD VALOR SISTEMA DEPRECIACION
Batidora 735 2 1470 Línea Recta 1470
Refinadora 451.5 1 451,5 Línea Recta 45.15
Moledora 262.5 1 262,5 Línea Recta 26.25
Licuadora 168 2 336 Línea Recta 33.6
Exprimidor 336 1 336 Línea Recta 33.6

frutas
Dispensador 8,400 1 8400 Línea Recta 840
Café
Total Bs 10,353 8 Bs Bs 2,448.6
11,256
 Inversión Equipo de Cocción y refrigeración
CONCEPTO PRECIO CANTIDAD VALOR SISTEMA DEPRECICACION

59
Refrigerador 2,058 1 2058 Línea 205.8
Recta
Nevera 2,415 1 2415 Línea 241.5
Recta
Horno a gas 5,250 2 10500 Línea 1,050
Recta
Cocina 945 1 945 Línea 94,5
Recta
Total Bs 10,668 5 Bs Bs 1,591.8
15918
 Inversión Muebles y Enseres

CONCEPT PRECIO CANTIDAD VALOR SISTEMA DEPRECICACION
O
Sillas 168 12 2,016 Línea 201.6
Recta
mesas 525 4 2,100 Línea 210
Cuadradas Recta
Total BS 693 16 Bs Bs 411.6
11,088
 Inversión utensilios de cocina

Cacerolas 52.5 2 105 Línea 84
Recta
Set ollas 126 2 252 Línea 69
Recta
Sartenes 52.5 3 157.5 Línea 94
Recta
Rodillos 94.5 3 283.5 Línea 11.55
Recta
Cuchillos 11.55 3 34.65 Línea 6,3
Recta
Espátulas 6.3 3 18.9 Línea 7.35
Recta
Mangas 168 3 504 Línea 42
Recta
Ralladores 17.85 2 35.7 Línea 56
Recta
Balanzas 94.5 1 94.5 Línea 29.74
Recta
Bandejas 147 5 735 Línea 31.5
Recta
60
Termómetro 94.5 1 94.5 Línea 31.5
Recta
Moldes 147 10 1,470 Línea 489
Recta
Set vasos y 115.5 2 231 Línea 76
Recta
Set de 252 2 504 Línea 167
Recta
Bs 1,379.7 Bs Bs 1,199
4,520.2
5
 Inversión de Equipo de Cómputo y Oficina

Computador 1,785 1 1,785 Línea 594
Recta
Impresora 525 1 525 Línea 174
Recta
Registrador 945 1 945 Línea 314
a Recta
Útiles oficina 210 1 210 Línea 69
Recta
Teléfono 136.5 1 136.5 Línea 45
Recta
Total Bs 3,601 5 Bs Bs 1,200
3,601.5
 Total, Inversión y Depreciación de Equipos Técnicos

INVERSION TOTAL TOTAL DEPRECIACION
INVERSION
Equipo 19,929 1,992.9
Mobiliario
Equipo 11,256 1,125.6
Preparación
Equipo de 15,918 1,591.8
Cocción
Refrigeración
Muebles y 4,116 411.6
enseres
Utensilios de 3,568.95 1,189.65
Cocina
Equipo de 3,601.5 1,200.46
Computo
TOTAL Bs Bs 7,512.01
58,389.45
61
Estudio
Organizacional
62
7. Estudio Organizacional
7.1. Tipo de Organización

CUPCAKE FACTORY S.R.L.
Se trata de una Organización con fines de lucro y con una estructura organizacional lineal.
La empresa tendrá tres socios (los investigadores del proyecto), cada socio responde por
el capital que aporte a la empresa. Es una microempresa, por tener menos de 10
empleados, poca cantidad de equipos y capacidad productiva.
Empresa del Sector Secundario, ya que se transforma la materia prima para elaborar de
forma artesanal cupcakes y tortas decoradas. Organización Privada.
Valores de la empresa:
1. Respeto: Por cada uno de los empleados y de los clientes de Cupcakes Factory
S.R.L.
2. Responsabilidad y Compromiso: Cumplirles principalmente a nuestros trabajadores
para generar el mejor ambiente laboral, reflejado en el amor y dedicación a cada
uno de los productos.
3. Amor: Poner amor a cada cupcake para que los clientes finales disfruten del mejor
producto que habían imaginado.
4. Innovación: Avanzar con el mercado e ir implementando técnicas de desarrollo en
los productos, ampliando el portafolio acorde a la necesidad de los comensales e
implementar más tecnologías.
7.2. Políticas Organizacionales
7.2.1. Políticas de compra

 Para realizar compras se deberá tomar en consideración el precio, plazo de entrega,
calidad, garantía, marca, procedencia, confiabilidad y experiencia del proveedor.
 Para la adquisición de cualquier tipo de suministros, equipos y materiales, se procurará
conseguir el menor precio y las mejores condiciones de pago.
7.2.2. Políticas de calidad

 Satisfacer las necesidades y requerimientos de los clientes en materia de atención,
preparación, sabor y servicio.
 Escuchar a los clientes para conocer el grado de satisfacción y tomar acciones para el
mejoramiento continuo de la empresa.
 Ofrecer a los clientes la mejor experiencia en el consumo de cupcakes 100% cruceños
de manera oportuna.
 El compromiso con la calidad es la filosofía de trabajo en Cupcakes Factory.
 Establecer con los proveedores un sistema de garantías en la compra de materia prima
verificando la calidad de los insumos, fechas de vencimiento, etc.
63
7.2.3. Políticas de Ventas
 Cuando el pedido sea para los clientes empresariales como lo son las compañías
encargadas de eventos o pedidos que superen las 150 unidades o más se efectuara
una orden de compra y se le otorgara un plazo de 2 meses de financiación, si se
aumenta el número de unidades o el monto de la compra se negociara un plazo superior
en meses para su debido pago.
 Cuando un pedido sea personalizado se efectúa una orden de compra y se establecen
los plazos de entrega del pedido en el menor tiempo posible.
7.2.4. Políticas de Cobro

 Notificaciones por escrito.
 Llamadas telefónicas.
 Visitas personales.
 Acuerdos de pago.
 Entre otros documentos que se hagan necesarios en el momento del acuerdo.
7.3. Recursos Humanos

En los siguientes numerales se apreciará en detalle todos los aspectos de recursos
humanos que serán tomados en cuenta para este proyecto.
7.3.1. Organigrama
Administrador
General
Contador
Contador
Asesor Comercial Jefe de Repostería

Asesor Comercial
neral
Auxiliar de
Asesor de Ventas
Repostería
Se utilizó una departamentalización funcional, ya que en el nivel más alto está el ejecutivo,
y agrupa actividades similares en un solo departamento.
Tiene una naturaleza micro administrativa ya que muestra como está conformada las áreas
y dependencia en una sola organización, es de fácil entendimiento y expresa las unidades
o partes del modelo, de ámbito específico ya que muestra son los cargos específicos debido
a que es una micro-empresa donde hay 6 empleados y un sexto que sería el contador que
solo estará contratado por la prestación del servicio.
64
7.3.2. Manual de Funciones
7.3.2.1. Descripcion del Cargo Administrador General

CARGO:
ADMINISTRADOR GENERAL
DESCRIPCION GENERAL: El Administrador General es el encargado de planificar,
dirigir, organizar, evaluar y que constantemente éste tomando decisiones dentro del
quehacer diario de la empresa con el propósito de optimizar todos los procesos dentro
de la organización.
PERFIL PROFESIONAL: El administrador general de Cupcakes Factory debe ser una
persona íntegra, con principios éticos y profesionales, capaz de liderar los procesos
administrativos dentro de la empresa, con actitud de líder, aportando nuevas ideas a la
toma de decisiones importantes en la entidad, preferiblemente mayor de 25 años.
 NIVEL DE ESTUDIOS: Título académico de Administrador de empresas,
Ingeniero Industrial, ingeniería financiera o carreras afines.
 EXPERIENCIA LABORAL PREVIA: Haber trabajado durante al menos un año
en funciones de conducción y gerencia de unidades de recursos humanos y
contar con amplia experiencia en el manejo de micro-empresas.
 CONOCIMIENTOS NECESARIOS:
i) Exige iniciativa y criterio para el ejercicio de sus funciones.
ii) Requiere capacidad analítica para buscar soluciones administrativas e
integración de equipos de trabajo, ayudando a la solución de problemas
iii) Respuestas rápidas en toma de decisiones y en la proyección de variables
relacionadas con los procesos administrativos.
iv) Conocimiento sobre uso de paquetes computacionales.
FUNCIONES:
 Responsable de planificar, organizar, dirigir y evaluar los procesos de la organización,
teniendo como base la misión y objetivo la visión de la empresa.
 Mantener un clima laboral adecuado, velando por el bienestar de las relaciones
empleado - empresa.
 Plantear y definir políticas, normas y procedimientos encaminados a mejorar la
estructura y gestión empresarial.
 Supervisar el trabajo de los demás empleados de la empresa
 Implementar una estructura administrativa que contenga los elementos necesarios
para el desarrollo de los planes de acción.
 Ejercer un liderazgo dinámico para volver operativos y ejecutar los planes y
estrategias determinados.
 Realizar constantes inspecciones con el fin de controlar la calidad del producto y el
correcto funcionamiento de la planta.
7.3.2.2. Descripcion del Cargo Jefe de Reposteria
CARGO:
JEFE DE REPOSTERIA
DESCRIPCION GENERAL: El Jefe de Repostería es el encargado de dirigir todos los
procesos que se desarrollen en la elaboración de los cupcakes y tortas finas.
PERFIL PROFESIONAL: El Jefe de Repostería de Cupcakes Factory debe ser una
persona líder, responsable, estar capacitado para dominar las fases críticas del proceso
de elaboración, presentación y conservación de productos de pastelería, aplicar técnicas
de organización de la producción, aplicar estrategias de seguridad e higiene en todos los
65
procesos y gestionar su actividad y la del personal a su cargo, preferiblemente mayor de
25 años.
 NIVEL DE ESTUDIOS: Título chef profesional con especialización en oficial
pastelero, énfasis en alta repostería.
 EXPERIENCIA LABORAL PREVIA: Experiencia minina de un año en la
elaboración de productos de repostería fina.
i) Manejo personal.
ii) Elaboración de cupcakes y tortas finas con todas las presentaciones
necesarias para satisfacer la demanda.
iii) Decoración artesanal de tortas y cupcakes.
iv) Manejo de maquinaria y utensilios para la elaboración de tortas.
FUNCIONES:
 Identificar y resolver problemas durante los procesos implicados en el desempeño de
los roles vinculados con la gastronomía, integrando técnicas conocidas y desarrollos
personales y aprovechando los equipos y materias disponibles.
 Seleccionar, aplicar y controlar el cumplimiento de estrategias de prevención
vinculadas con el uso de las máquinas y utensilios y el ambiente físico de trabajo para
prevenir la contaminación y los factores de riesgo logrando condiciones operativas
seguras e higiénicas.
 Prever los requerimientos para la realización de los distintos trabajos, organizando al
personal a su cargo, como base para decidir la viabilidad y distintas alternativas de
los mismos.
 Establecer una comunicación adecuada con sus pares y con el cliente a fin de
asesorarlo, establecer acuerdos, resolver posibles conflictos y lograr su conformidad
con el trabajo realizado.
 Dirige, controla, planifica y coordina todas las tareas que se realizan en la pastelería.
 Planifica y distribuye el trabajo diario.
 Realiza los trabajos más delicados.
 Es responsable por la dotación y control de la mercancía.
 Colabora en la selección del personal requerido en la pastelería.
7.3.2.3. Descripcion del Cargo Asesor Comercial

CARGO:
ASESOR COMERCIAL
DESCRIPCION GENERAL: El Asesor Comercial es el encargado de supervisar y dirigir
los vendedores, velando por la satisfacción de los clientes y es el encargado de contactar
las empresas que requieran de los servicios.
PERFIL PROFESIONAL: El Asesor Comercial de Cupcakes Factory debe ser una
persona con excelente presentación personal, responsable, dinámica, con buena fluidez
verbal, con conocimientos en manejo de personal y atención al cliente, edad mínima
requerida 23 años.
 NIVEL DE ESTUDIOS: Título tecnológicos o técnicos como agentes comerciales
o servicio al cliente
 EXPERIENCIA LABORAL PREVIA: Experiencia minina de un año en la atención
a clientes preferiblemente empresas del sector
i) Manejo de caja menor.
ii) Atención a clientes.
66
iii) Realización de negocios con empresas organizadoras de eventos.
iv) En los materiales y elaboración de los cupcakes y tortas finas.
FUNCIONES:
 Realizar tareas encomendadas por el Administrador General.
 Atender los clientes mientras se encuentre en el establecimiento.
 Supervisar el trabajo de los demás vendedores.
 Buscar clientes corporativos que requieran del servicio (empresas organizadoras de
eventos sociales).
 Ofrecer el portafolio de servicios de la empresa.
7.3.2.4. Descripcion del Cargo Auxiliar de Reposteria

CARGO:
AUXILIAR DE REPOSTERIA
DESCRIPCION GENERAL: El Auxiliar de Repostería es el encargado de asistir al jefe
de repostería en la elaboración de todas las especialidades de la pastelería para el centro
de venta, buffet, eventos y banquetes durante su turno de trabajo; manteniendo los
estándares de costo, presentación y calidad.
PERFIL PROFESIONAL: El Auxiliar de Repostería de Cupcakes Factory debe Ser una
persona con excelente presentación personal, conocimientos en alta repostería, que
trabaje en equipo, capacidad de resolver problemas y dirigir la producción mientras su
jefe inmediato no se encuentre, edad mínima requerida 20 años.
 NIVEL DE ESTUDIOS: Título técnicos en gastronomía con diplomado en
pastelería y decoración de repostería fina.
 EXPERIENCIA LABORAL PREVIA: Experiencia minina de un año en la
elaboración de tortas finas.
i) Manejo de utensilios y herramientas necesarias para la elaboración de
cupcakes y tortas finas.
ii) Decoración artesanal de tortas finas.
iii) Elaboración de cupcakes y sus diferentes motivos de acuerdo a la demanda
de los clientes.
iv) Normas técnicas de calidad e higiene en el manejo de alimentos.
FUNCIONES:
 Comunicar a la persona encargada de pedidos de bodega de algún producto faltante
para la ejecución de su trabajo.
 Retirar de cuartos fríos, así como de despensa productos necesarios para la
elaboración de las diferentes preparaciones a ser ejecutadas.
 Cumplir con las actividades encomendadas por el Jefe de Pastelería.
 Prepara el mise en place antes de la elaboración de los productos.
 Cumplir las normas de higiene en la elaboración de los productos.
 Asistir la preparación de tortas y cupcakes.
7.3.2.5. Descripcion del Cargo Asesor de Ventas

CARGO:
ASESOR DE VENTAS
DESCRIPCION GENERAL: El Asesor de Ventas es el encargado de atender y recibir al
cliente de una manera eficiente para lograr una excelente imagen de la organización,
buscando siempre la comodidad y satisfacción de los clientes como prioridad.
67
PERFIL PROFESIONAL: El Asesor de Ventas de Cupcakes Factory debe ser una
persona con actitudes de compromiso, entusiasmo, responsabilidad, dinámica, activa,
Responsable, paciencia, con excelente presentación persona, fluidez verbal y buen
atención a los clientes, edad mínima requerida 18 años.
 NIVEL DE ESTUDIOS: Académico Bachiller.
 EXPERIENCIA LABORAL PREVIA: Experiencia minina de seis meses en
actividades similares.
i) Manejo y atención al cliente.
ii) Normas de protocolo y etiqueta.
iii) En el contenido del producto.
FUNCIONES:
 Ayudar al jefe de ventas cuando lo requiera.
 Atender a los clientes cuando lleguen al establecimiento.
 Servir y recoger en tiempo oportuno lo solicitado por los clientes.
 Manejar caja menor mientras esté ausente el jefe de ventas.
 Mantener en excelentes condiciones las mesas, sillas y el sitio donde los clientes
reciben el producto.
 Cumplir con las normas técnicas de salubridad, protocolo y presentación personal.
7.4. Plan de Trabajo
7.4.1. Jornada Laboral

La jornada de trabajo estará diseñada a 48 horas semanales en las que tendrán turnos de
8 horas por 6 días a la semana. Los descansos para los empleados serán de forma rotativa
de 6 tal forma que se pueda garantizar cubrimiento de todo el proceso sin afectar el ejercicio
de la empresa. Para esto su turno estará dividido de la siguiente manera:
La jornada laboral fue definida teniendo en cuenta que los trabajadores tendrán un horario
de 8 horas diarias. Para esto, se realizó la distribución del tiempo de preparación y el tiempo
de producción, y así no afectar ni la producción ni las ventas de la empresa.
68
7.4.2. Mapa de Procesos
Producción Marketing y Ventas

Necesidades del cliente
Satisfacción del cliente

Gestión de
Logística Control de
Calidad
Gestión Financiera y Gestión Talento

Humano
7.4.3. Capacitación
Todos los empleados recibirán capacitación inicial de un (1) día en el que conocerán en
primer lugar las generalidades de la empresa, se le explicarán sus funciones, deberes y
derechos y cada uno de los instrumentos y/o maquinarias que tendrán a cargo. Esta
capacitación la llevará a cabo del administrador general de la empresa, por lo cual no
incurrirá en un gasto extra por capacitador.
7.4.4. Contratación y Salario

La contratación de los cinco (5) empleados con los que contará la empresa será de la
siguiente manera:
 Administrador: Tendrá un contrato a término indefinido. El salario básico pactado
será de 4791,89 Bs. + aportes AFP.
 Jefe de Repostería: Contrato a término definido por 1 año con posibilidad de
renovación, para el término de la renovación se dará previo aviso al trabajador 2
meses antes de su vencimiento. El salario básico pactado será de 3652,93 Bs. +
aportes AFP.
 Asesor Comercial: Contrato a término definido por 1 año con posibilidad de
aportes AFP.
 Asesor de Ventas: Contrato a término definido por 1 año con posibilidad de
meses antes de su vencimiento. El salario básico pactado será de 2470,09 +
aportes AFP.
 Auxiliar de Repostería: Contrato a término definido por 1 año con posibilidad de
69
aportes AFP.
Se externalizarán los servicios de contaduría con un gasto de 865,04 Bs mensual.

Tabla de Sueldos
Sueldo Líquido
Aporte
Cargo Basico Pagable
AFP (Bs)
(Bs) (Bs)
Administrador General 4791,89 598,98625 4192,9038
Asesor Comercial 3059,21 382,40125 2676,8088
Jefe Reposteria 3652,93 456,61625 3196,3138
Asesor de Ventas 2470,09 308,76125 2161,3288
Auxiliar de Repostería 2126,64 265,83 1860,81
Total 14088,165
70
Estudio
Legal
71
8. Estudio Legal
Una empresa puede estar constituida por el mejor equipo de trabajadores, dirigida por
un líder carismático, y tener las ideas o proyectos más innovadores pero para
ser competitiva en el mercado también debe ser reconocida institucionalmente y
funcionar en el marco de las normas vigentes de Bolivia.
La creación de una empresa que ofrezca un bien o un servicio a la sociedad debe estar
ligada y responder a las leyes que estén sujetas bajo normativa de la Constitución Legal
de un Estado.
En Bolivia, el código de comercio junto a sus respectivos artículos valida de forma legal
la creación de una nueva empresa para la oferta de un nuevo producto al público en
general protegiendo de esta forma el bienestar y tranquilidad del comprador al momento
de hacer uso de estos servicios.
De modo que, esto se aplica de una forma diferente según la Alternativas de
conformación societaria propia y elegida para un proyecto comercial.
En este caso, Cupcake Factory será constituida como una Sociedad de
Responsabilidad Limitada (SRL), la cual está condicionada a ciertas normativas legales
que se deben cumplir para su correspondiente funcionamiento. Dentro de este marco
legal, haciendo énfasis en algunas características importantes de una empresa
conformada como una SRL destacamos que:
 La limitación de la responsabilidad de los socios al capital que suscriben, cada

socio responde en proporción al capital aportado.
 El número de socios debe ser mínimamente 2 y máximo 25.
 El capital se dividirá legalmente en cuotas y éste se limitará al aporte de cada

socio.
Al ser una empresa SRL, el órgano
máximo de decisión es la Asamblea,
la cual estará compuesta por los
socios, administradores o gerentes. Y
se realizarán 2 tipos de Asambleas
durante el ciclo de vida de la empresa.
Una es la Asamblea Ordinaria, la cual
es realizada mínimamente una vez al
año para discutir determinados
asuntos, siempre y cuando la
empresa esté cerrada. Y la otra es la
Asamblea Extraordinaria, la cual, a
solicitud de los socios, gerentes o administradores, puede reunirse cuando estos
convoquen a reuniones para tratar temas específicos.
Dentro de algunas atribuciones de la Asamblea Extraordinaria, previstas por el Código
de Comercio y que es de importante conocimiento general, podemos citar:
72
 Aprobación de los reglamentos.
 Aprobación y distribución de utilidades.
 Decisión sobre el retiro de socios.
 Modificación de la escritura constitutiva.
 Decisión acerca de la disolución de la sociedad.
 Autorización al aumento o reducción del capital social.
 Constitución del Directorio o Consejo de Administración.
 Nombrar y remover a los Gerentes o Administradores.
 Discusión, aprobación, modificación o rechazo del balance general.
*Información correspondiente obtenida del Articulo 204 del Código de Comercio
Boliviano Vigente.
Ante la Ley, Cupcakes Factory tiene obligaciones que están estipuladas en el artículo
25, 26 del Código de Comercio que responde a las OBLIGACIONES DE LOS
COMERCIANTES y DEPENDENCIA DEL REGISTRO DE COMERCIO, el cual da lugar
a la empresa para operar y funcionar bajo la dependencia del Ministerio de Industria y
Comercio, y su organización administrativa y funcional, la nos exige por ley:
1) Matricularse en el Registro de Comercio.
2) Inscribir en el mismo Registro todos aquellos actos, contratos y documentos
sobre los cuales la Ley exige esa formalidad.
3) Comunicar a la autoridad competente, en su caso, la cesación de pagos por
las obligaciones contraídas, en los plazos señalados por Ley;
4) Llevar la contabilidad de sus negocios en la forma señalada por Ley; (Arts. 36
a 65, 419 C. Comercio).
5) Cumplir con las obligaciones tributarias de la manera prescrita por ley;
6) Conservar sus libros, documentos y demás papeles relacionados con sus
negocios por el tiempo que señala la Ley. (Arts. 36 y 65, 52 Código de Comercio).
7) Abstenerse de ejecutar actos que signifiquen competencia desleal, y las
demás señaladas por Ley.
73
Algunas normativas legales proporcionadas por los anteriores estudios realizados con
anterioridad necesitan estar respaldados y regirse bajo las leyes de nuestro país. Dichas
son expresadas en la siguiente tabla:
Estudio Tema Normativa a tratar
 CODIGO DE COMERCIO DECRETO

LEY Nº 14379 DE 25 DE FEBRERO
 Ubicación DE 1977
disponible.
Art. 8º. ACTOS NO COMERCIALES
 Terreno con las
La adquisición y disposición de bienes
condiciones
aptas para la inmuebles, salvo la ejercida por empresas
Localización dedicadas habitualmente a ese giro.
empresa.
 Ley de Propiedad Urbana: Ley del
 Salubridad.
Inquilinato establece criterios para
 Alquiler de obtener un espacio físico de uso
lugar de la comercial bajo jurisdicción de cuotas
empresa. de alquiler respaldada por los
diferentes puntos que se deben
cumplir legalmente.
 CODIGO DE COMERCIO DECRETO

 Importación de LEY Nº 14379 DE 25 DE FEBRERO
Maquinarias DE 1977 DISPOSICIONES
 Uso de patentes GENERALES
Técnico de los países Art. 6o. (ACTOS Y OPERACIONES DE
que exportan COMERCIO). La adquisición o alquiler de
maquinarias maquinaria en general o implementos para
 Franquicias alquilarlos o subalquilarlos y el alquiler o
subalquiler de los mismos
8.1. Procedimientos legales

Para establecer una empresa de alto desempeño competitivo es necesario ser
reconocido por el marco institucional que regula la actividad empresarial.
74
Con respecto a los procedimientos legales que la empresa debe seguir para su
creación y funcionamiento, se prosigue de la siguiente manera.
Para una empresa SRL en Bolivia, la formalidad consiste en 6 pasos:
1. FUNDEMPRESA
2. Servicio Nacional de Impuestos Nacionales
3. Gobierno Municipal
4. Caja de Salud
5. AFP´S
6. Ministerio de Trabajo
8.1.1. FUNDAEMPRESA
¿Qué hace?
Le otorga la Matrícula de Comercio.
¿Para qué le sirve?
Para adquirir la calidad de comerciante con reconocimiento legal del Estado para
desarrollar sus actividades empresariales.
• PASOS PARA SU INSCRIPCIÓN

1. Verificar la disponibilidad del nombre que utilizara su empresa mediante el trámite
de control de homonimia.
“El control de homonimia es el mecanismo operativo del cliente para conocer
la viabilidad del uso del nombre. A fin de establecer si el nombre comercial no
se encuentra registrado”.
*Requisito indispensable para proseguir con los pasos para la obtención de la
Matricula de Comercio regida por el Articulo
75
•Requisitos para su inscripción:
1. Formulario Nº 0010/03 de solicitud de Control de Homonimia, debidamente
llenado y firmado por el cliente. En el caso de una Sociedad de Responsabilidad
Limitada (S.R.L.) tiene un costo de Bs .136, 50 (valorado en el área de costos) , pero
se lo puede realizar via internet en la página http://www.fundempresa.org.bo, de
forma gratuita con respuesta al correo de confirmación otorgada por el empresario,
y dicha confirmación tiene duración de 10 días para proseguir con los tramites.
Una vez terminado el periodo de confirmación, el nombre solicitado estará disponible
y puede ser usado por otra persona, si es que no se realizó los trámites
correspondientes para su uso.
2. Elegir el tipo de societario.
3. Efectuar la inscripción de su empresa en el registro de comercio.
8.1.2. Servicio Nacional de Impuestos Nacionales
Las empresas de Bolivia deben inscribirse al Padrón Nacional de Contribuyentes del

Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) para la obtención del NIT que es el número
de identificación tributaria.
76
Licencia de Funcionamiento
En Bolivia (Mipymes y empresas), la empresa contará con una autorización de

funcionamiento de parte del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la
Sierra, la cual autoriza la apertura de una actividad económica para: obtener la
Licencia de F-401 y lograr el Funcionamiento Municipal, de conformidad a la
declaración jurada.
8.1.3. Caja Nacional de Salud
Los empleadores y trabajadores de la empresa Cupcakes Factory deben afiliarse a

la Caja Nacional de Salud CNS, para acceder a los servicios de salud en caso de
enfermedades y accidentes comunes que no necesariamente tienen relación con la
actividad laboral ni las condiciones de trabajo.
77
8.1.4. Administradoras de Fondos de Pensiones- AFP
Las Administradoras de Fondos de Pensiones vigente con la que se trabajará BBVA

PREVISIÓN AFP S.A, registrará a la empresa en el Seguro Social Obligatorio de
largo plazo – SSO para administrar los recursos de los trabajadores cuando los
mismos lleguen a una edad avanzada con ventaja para el bienestar de los mismos
con pensiones justas y dignas.
8.1.5. Ministerio de Trabajo
Cupcakes Factory deberá inscribirse en el Registro Obligatorio de Empleadores a

cargo del Ministerio de Trabajo, Empleo y Previsión Social a través de la oficina
virtual en el siguiente enlace: https://ovt.mintrabajo.gob.bo., para estar autorizado y
poder hacer uso del Libro de Asistencia y/o Sistema Alternativo de Control de
Personal, así como la apertura del Libro de Accidentes.
78
Estudio
Financiero
79
9. Estudio Financiero
El Estudio Financiero permite establecer y evaluar mediante cifras la inversión,

requerimientos, costos, gastos e ingresos de la formulación del proyecto de CUPCAKE
FACTORY, teniendo como base la investigación realizada previamente en los estudios
de mercados, administrativo y técnico, proyectando las cifras por medio de indicadores
económicos como la inflación, intereses, para generar argumentos acerca de la
viabilidad financiera de la empresa con su respectivo análisis de sensibilidad haciendo
uso de indicadores económicos como el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de
Retorno (TIR).
9.1. Planeación Económica
9.1.1. Horizonte del Proyecto
Corresponde a la dimensión en tiempo que se tiene estipulado en recuperar la inversión,

en este caso Cupcakes Factory espera en dos años haber recuperado el dinero que se
invertirá en el proyecto por medio de la venta de los cupcakes , se estima este tiempo
ya que se trata de una empresa relativamente pequeña donde su cartera de negocio
son productos artesanales y la inversión operativa es relativamente baja por el tipo de
maquinaria requerida.
9.1.2. Periodos Económicos del Proyecto
• Periodo Pre operativo: Comprende el

periodo de tiempo que transcurre desde la
identificación del proyecto hasta cuándo se
encuentra implementado, en este periodo se
comprenden todos los estudios previos de
investigación, factibilidad, conocimiento del
mercado, búsqueda de recursos y finalmente
se termina cuando ya el proyecto se encuentra
totalmente en marcha.
• Periodo Operativo: Comprende el periodo

de tiempo donde la empresa estará
produciendo cupcakes decoradas generando
ingresos por la venta de estos productos,
buscando recuperar la inversión y generando
utilidades después de cubrir los respectivos
costos y gastos, el lapso de tiempo es incierto
pero se estima un periodo de vida del proyecto de 5 años según como se presente el
comportamiento del mercado puede que sea mayor o menor lapso operativo.
9.2. Análisis de la Inversión
La inversión del proyecto consta de todo lo necesario para poner en marcha el proyecto,
se definen en tres clases las inversiones fijas, diferidas y el capital de trabajo.
80
• Inversiones fijas: representan la adquisición de activos necesarios para el
funcionamiento de cupcakes factory.
• Inversiones Diferidas: Representan todos los gastos por concepto de
estudios, tramites, permisos y licencias, gastos financieros, intereses e imprevistos
que serán realizados dentro del periodo pre operativo.
• Capital de trabajo: Es una previsión establecida en el periodo pre operativo,
con el fin de garantizar el comienzo de la operación del proyecto, busca cubrir parte
de los costos de producción y/o funcionamiento de la comercializadora hasta que se
generen ingresos por concepto de la venta de cupcakes.
Los valores de la inversión son tomados de acuerdo a los estudios realizados
previamente y se registran en la siguiente tabla para totalizar el monto de inversión
y conocer el valor de lo que se debe recuperar cuando el proyecto esté en marcha
y establecer la forma de financiación del mismo.
Presupuesto de Inversiones
Tipo de Inversión Valor

1. Inversión Fija Bs. 58,389.45
2. Inversión Diferidos
2.1. Estudio de Factibilidad Bs. 3,223
2.2. Legalización de Empresa Bs. 575
2.3. Organizacionales Bs. 1,504
2.4. Publicidad Bs. 1,316
2.5. Puesta en Marcha Bs. 2,148
Total Inversión Diferidos Bs. 8,766
3. Capital de Trabajo
3.1. Efectivo Bs. 10,433
3.2. Inventario Bs. 7,388
Total Capital Trabajo Bs. 17,821
TOTAL INVERSION Bs. 84,976
En la tabla se puede observar el valor en Bolivianos de cada una de las inversiones

en la fase pre operativa y para la puesta en marcha del proyecto, el monto de la
inversión fija es el valor total de la maquinaria necesaria para la operación de la
empresa establecido en el estudio técnico, el valor de la inversión en diferidos salió
de acuerdo a todos los gastos que se tendrán previsto para poner en marcha el
proyecto, el inventario será el dinero estipulado para la compra de materia prima
necesaria para vender el primer mes, este valor se definió con base a las unidades
a vender en el punto de equilibrio y el efectivo se definió como una reserva para los
tres primeros de funcionamiento ya que existe la probabilidad de no generar
ingresos durante este periodo y para la empresa es fundamental poder responder
por el trabajo del talento humano y todos los costos que involucra la creación de la
empresa.
81
9.3. Estudio de Financiamiento
El estudio de financiamiento establece la identificación de las posibles fuentes de

financiación del proyecto de acuerdo a la cantidad de recurso o capital que se
necesite para el establecimiento del proyecto.
Fuente de Recursos Propios: el monto inicial disponible para darle

apertura a la sociedad que va constituir legalmente la empresa es del
45% del valor total de la inversión que equivale a Bs. 38,239 el que
cada una de las partes aporta Bs. 12,746.4
Fuente de Recursos de Crédito: Corresponde al monto del 55%

excedente para completar la inversión equivalente a Bs. 46,736 los
cuales se aproximan a Bs. 47,000 con una tasa de interés de 7.0%
E.A en el Banco
Fassil S.A. utilizando el servicio de Crédito Pequeña Empresa
Productivo
Amortización de Crédito Financiero
Abono Saldo
Cuota Año Valor cuota Interés
capital capital
0 2019 Bs- Bs- Bs- Bs98.70
Bs12,273.73 Bs78,026.27
1 2020
Bs29,809.99 Bs17,536.26
Bs14,657.28 Bs63,368.99
2 2021
Bs29,809.99 Bs15,152.70
Bs17,503.73 Bs45,865.26
3 2022
Bs29,809.99 Bs12,306.26
Bs20,902.95 Bs8,907.03 Bs24,962.31
4 2023
Bs29,809.99
Bs24,962.31 Bs4,847.68 Bs-
5 2024
Bs29,809.99
9.4. Proyección de ventas

Para proyectar las ventas durante los 5 años que se tiene establecido en tener la
empresa en funcionamiento se tendrán en cuenta una serie de indicadores y
variables que ayudaran a establecer el volumen de ventas durante este periodo, las
ventas durante el primer año no se verán afectada con este porcentaje de incidencia
debido a que está en etapa de introducción, se tendrá en cuenta la experiencia en
el mercado que la empresa va adquirir año tras año con un porcentaje de 1.2%,
además del posicionamiento que la empresa espera tener durante su periodo de
introducción y maduración porque dentro de sus estrategias de mercado se
82
encuentra posicionar el nombre de la marca con las ventas en los eventos sociales
con un porcentaje de incidencia del 2%, las estrategias de mercadeo como alianzas
que se tienen pensado establecer con entidades organizadoras de eventos
reconocidas en la ciudad, la constante actualización de las redes sociales y la página
web con un porcentaje del 0.6% y el crecimiento del mercado proyectado en un
estudio realizado por el sector de repostería y panificación del 3.2% en promedio
durante los siguientes años
Factores de Incremento en Ventas
Porcentaje
concepto
Incidencia
Experiencia mercado 2.2%
posicionamiento
3%
mercado
Estrategias de Mercadeo 1.6%
Crecimiento Mercado 3.2%
Incremento en Ventas 10.0%
población Posibles Porcentaje

Participación
sector Unidades de de
del mercado
Año empresa Venta Incremento
1 vez por
3.9% 15% 10%
semana
2019 2,654 398 19,107 19,107
2020 2,668 400 19,207 21,018
2021 2,681 402 19,304 23,120
2022 2,694 404 19,400 25,432
2023 2,707 406 19,494 27,975
La tabla anterior muestra de acuerdo al porcentaje de población que habita

en el sector donde estará ubicada la empresa ya que se usó este factor como
referencia en la demanda, se afectó este valor al porcentaje de participación
en el mercado que la empresa espera tener en este sector y después de
tener la cantidad de personas a cubrir la demanda se usó como referencia
los resultados obtenidos en la encuesta realizada donde se refería el mayor
porcentaje de los encuestados que comprarían un cupcake por lo menos una
vez a la semana dando como resultado las posibles unidades a vender y
estas se afectan con el incremento establecido durante cada periodo.
Fiestas
Participación Volumen volumen
año Empresas
mercado Cupcakes tortas
al
83
año
80
25% 6fiestas/mes 1 fiesta
cupcakes/fiesta
2019 52 13 78 6,240 78
2020 54 14 81 6,480 81
2021 56 14 84 6,720 84
2022 58 15 87 6,960 87
2023 60 15 90 7,200 90
Proyección de Volumen de Ventas segmento empresas
9.5. Comportamiento de Ventas
Volumen Total de Ventas Proyectadas
Año Volumen de ventas (en unidades)

2019 29,048
2020 31,509
2021 34,188
2022 37,107
2023 40,290
Para determinar los costos y ganancia que incurrirá la empresa cuando esté
en funcionamiento es necesario determinar de las ventas totales la cantidad
específica de los diferentes productos que se van a ofrecer en la empresa
para poder proyectar el estado de resultados y seguir con el estudio
financiero del proyecto.
Las unidades de cada producto se determinan con el porcentaje esperado
de participación que se tendrá en el portafolio de productos, los datos
surgieron del trabajo de campo en la investigación no formal realizada a la
competencia y la estrategia de mercado que establecerá la empresa.
Porcentaje de participación del portafolio de productos
producto participación
cupcakes sencillos 43%
cupcakes especiales 52%
84
Volumen de Ventas por producto
volumen total de
Cupcakes sencillos Cupcakes especiales
ventas
25,425 10,933 13,221

27,579 11,859 14,341
29,924 12,867 15,560
32,479 13,966 16,889
35,265 15,164 18,338
9.6. Estructura de Ingresos y Costos
Para la determinación de la estructura de ingresos y costos de la empresa

se tomaran los datos recolectados en el estudio técnico de los valores de los
costos variables de cada uno de los productos del portafolio de ventas de la
entidad, se establece proyectar el valor de estas variables 5 años porque se
tiene pensado que es el tiempo suficiente para recuperar la inversión y poder
generar utilidades, los costos variables salen de multiplicar el costo unitario
por el volumen de ventas de cada año, es importante tener en cuenta que
los costos se incrementaran con el pasar del tiempo y se utilizó como
indicador el Índice de Precios al Productor IPP proyectado durante los
periodos de ejecución de la empresa con un valor de 3.4% según un estudio
realizado por el banco de la República, además el precio de venta de cada
producto también se afectó con el valor del IPC de 3.5% durante los periodos
proyectados, al final se puede establecer la utilidad bruta restando las
ganancias obtenidas con la venta de esos productos y los costos variables
que básicamente son de materia prima en la producción de los cupcakes,
tortas y acompañantes, en la siguiente tabla se puede ver con detalle cada
uno de los rubros y sus valores generados periodo tras periodo los cuales
serán de gran importancia para realizar el estado de resultados, el flujo neto
de operación y el respectivo análisis financiero del proyecto.
85
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Periodo
cupcakes sencillos 10,933 11,859 12,867 13,996 15,164
volumen de ventas (en
unidades) cupcakes
13,221 14,341 15,560 16,889 18,338
especiales
total volumen ventas 29,048 31,509 34,188 37,107 40,290
cupcakes sencillos Bs. 7.35 Bs. 7.60 Bs. 7.85 Bs. 8.12 Bs. 8.40
precio de venta
unitario cupcakes
Bs. 11.55 Bs. 11.94 Bs. 12.35 Bs. 12.77 Bs. 13.20
especiales
Bs. Bs. Bs. Bs.
cupcakes sencillos Bs.101,111
Ingresos Brutos por 80,357 90,127 113,716 99,497
producto totales Cupcakes Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.
especiales 152,702 171,312 192,134 215,638 129,280
Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.
Ingresos Brutos Totales
238,059 261,439 293,245 329,354 228,777
cupcakes sencillos Bs. 2.54 Bs. 2.61 Bs. 2.70 Bs. 2.80 Bs. 2.90
costo variable de venta
unitario Cupcakes
Bs. 4.40 Bs. 4.57 Bs. 4.73 Bs. 4.90 Bs. 5.07
especiales
Proyección de ingresos y costos variables
86
9.7. Determinación y proyección de costos de producción
9.7.1. Proyección de producción

Principalmente se proyecta la producción para tener una cifra de las
unidades que se producirán de cada uno de los productos de la cartera de
negocio de la empresa, teniendo en cuenta el inventario final de producto
terminado que se tendrá al finalizar el ano, ya que cada mes se estima tener
un inventario el cual genera un costo, para efectos prácticos la empresa
espera tener un inventario bajo por el tipo de producto ya que es alimenticio,
perecedero y con poco tiempo de vida útil un 3% de las ventas totales, hay
que tener en cuenta el rubro porque de alguna manera afecta los estados
financieros y los costos de producción, además para conocer si la empresa
está en la capacidad productiva y de espacio para cumplir con estas cifras.
87
Proyección de la Producción
PERIODO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

cupcakes sencillos 10,933 11,859 12,867 13,966 15,164
cupcakes especiales 13,221 14,341 15,560 16,889 18,338
unidades a vender
tortas decoradas 1,271 1,379 1,496 1,624 1,763
acompañantes 3,623 3,930 4,264 4,628 5,025
total unidades a vender 29,048 31,509 34,188 37,107 40,290
cupcakes sencillos 328 356 386 419 455
cupcakes
397 430 467 507 550
Inventario Final Producto Terminado especiales
tortas decoradas 38 41 45 49 53
acompañantes 109 118 128 139 151
total inventario final producto 871 945 1,026 1,113 1,209
cupcakes sencillos 0 (328) (356) (386) (419)
cupcakes
0 (397) (430) (467) (507)
Inventario Inicial Producto Terminado especiales
tortas decoradas 0 (38) (41) (45) (49)
acompañantes 0 (109) (118) (128) (139)
total inventario inicial producto terminado 0 (871) (945) (1,026) (1,113)
Total Unidades a Producir 29,920 31,583 34,268 37,195 40,386
88
9.7.2. proyección del costo de mano de obra directa
proyección costo mano obra directa
Periodo Salario M.O.D Prestaciones

Año 1 Bs. 48,702 Bs. 25,325
Año 2 Bs. 50,212 Bs. 21,110
Año 3 Bs. 51,769 Bs. 26,919
Año 4 Bs. 53,374 Bs. 27,754
Año 5 Bs. 55,028 Bs. 28,614
La tabla anterior muestra el costo de mano obra directa de cada periodo, los cuales son el
salario con prestaciones sociales del jefe de repostería y auxiliar de repostería, la
proyección se hizo teniendo en cuenta el incremento salarial promedio de los últimos años
el cual equivale al 3,1%
9.7.3. Proyección Costos Indirectos Fabricación (C.I.F)

Proyección Costos Indirectos Fabricación
servicios
periodo arrendamiento Depreciación Total C.I.F.
públicos
Año 1 Bs45,360.00 Bs7,560.00 Bs7,512.01 Bs60,432.01
Año 2 Bs46,947.60 Bs7,824.60 Bs7,512.01 Bs62,284.21
Año 3 Bs48,590.77 Bs8,098.46 Bs7,512.01 Bs64,201.24
Año 4 Bs50,291.44 Bs8,381.91 Bs7,512.01 Bs66,185.36
Año 5 Bs52,051.64 Bs8,675.27 Bs7,512.01 Bs68,238.93
Para realizar la proyección de los costos indirectos de fabricación se tuvo en cuenta los
valores de arrendamiento, servicios públicos y depreciación investigados en el estudio
técnico y se hizo la proyección con un 3,5% asumiendo este valor de Inflación promedio
durante los últimos años
89
8.7.4. Total Costos Producción
Proyección de Costos Totales de Producción
concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

II materiales Bs0.00 Bs7,218.48 Bs8,103.99 Bs9,100.76 Bs10,223.53
compras materiales Bs151,588.12 Bs170,183.87 Bs191,115.98 Bs214,694.20 Bs241,270.57
materiales disponibles Bs151,588.12 Bs177,402.36 Bs199,219.97 Bs223,794.97 Bs251,494.10
IF materiales Bs7,218.48 Bs8,103.99 Bs9,100.76 Bs10,223.53 Bs11,489.07
costo materiales usados Bs144,369.63 Bs162,079.88 Bs182,015.22 Bs204,470.67 Bs229,781.49
materiales indirectos
costo materiales directos Bs144,369.63 Bs162,079.88 Bs182,015.22 Bs204,470.67 Bs229,781.49
mano obra directa Bs74,028.35 Bs76,323.23 Bs78,689.25 Bs81,128.62 Bs83,643.60
costo indirecto
Bs60,432.01 Bs62,284.21 Bs64,201.24 Bs66,185.36 Bs68,238.93
fabricación
costo producción Bs278,830.00 Bs300,687.32 Bs324,905.71 Bs351,784.65 Bs381,664.03
IIPT Bs4,331.09 Bs4,862.40 Bs5,460.46 Bs6,134.12
costo productos
Bs278,830.00 Bs305,018.41 Bs329,768.10 Bs357,245.11 Bs387,798.15
disponibles por la venta
IFPT Bs4,331.09 Bs4,862.40 Bs5,460.46 Bs6,134.12 Bs6,893.45
costo ventas Bs274,498.91 Bs300,156.02 Bs324,307.65 Bs351,110.99 Bs380,904.70
La tabla resume la totalidad de los costos en que incurrirá la empresa al producir cada ano la cantidad requerida para la venta, se tiene
en cuenta el costo de los inventarios iníciales y finales de cada periodo tanto de la materia prima que equivale comprar un 5% más de
lo que se necesita por si se presenta algún tipo de problema y el inventario producto terminado un 3% de lo que se espera vender.
90
9.8. Estado de Resultados
Proyección De Estados de Resultados
Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

total volumen ventas 29,048 31,509 34,188 37,107 40,290
Ingresos por ventas Bs351,060.03 Bs393,744.80 Bs441,747.00 Bs495,766.44 Bs556,597.60
costo ventas Bs274,498.91 Bs300,156.02 Bs324,307.65 Bs351,110.99 Bs380,904.70
utilidad bruta Bs76,561.12 Bs93,588.78 Bs117,439.35 Bs144,655.45 Bs175,692.90
gastos operacionales -Bs186,700.73 -Bs193,235.25 -Bs199,998.49 -Bs206,998.43 -Bs214,243.38
administrativos -Bs98,376.44 -Bs101,819.62 -Bs105,383.30 -Bs109,071.72 -Bs112,889.23
ventas -Bs88,324.29 -Bs91,415.64 -Bs94,615.18 -Bs97,926.71 -Bs101,354.15
utilidad operacional -Bs110,139.61 -Bs99,646.47 -Bs82,559.14 -Bs62,342.99 -Bs38,550.47
gastos financieros -Bs17,536.26 -Bs15,152.70 -Bs12,306.26 -Bs8,907.03 -Bs4,847.68
Utilidad antes
-Bs127,675.87 -Bs114,799.17 -Bs94,865.39 -Bs71,250.02 -Bs43,398.15
Impuesto
Perdidas del Negocio -Bs127,675.87 -Bs114,799.17 -Bs94,865.39 -Bs71,250.02 -Bs43,398.15
La Tabla anterior muestra el estado de pérdidas y ganancias que tendrá el proyecto durante cada uno de los periodos que se tiene
previsto el funcionamiento para recuperar la inversión y obtener utilidades, el panorama no es favorable dado que aproximadamente
el 75% de los ingresos por ventas durante los 5 periodos equivalen al costo de ventas, generando en cada periodo utilidades brutas
las cuales cubren los costos relacionados con el área de producción, pero los costos operacionales generados por el are administrativa
y el área de ventas superan en todos los periodos las utilidades brutas obtenidas, las cuales equivalen en promedio a cubrir solo el 45
% de estos costos y el gasto financiero generado por el interés del préstamo en el banco para la inversión inicial, es decir que el
proyecto no va generar ganancias durante estos 5 años principalmente porque no se logra tener la suficiente participación en el
mercado para generar un volumen de ventas que logre cubrir todos los costos que se especificaron anteriormente debido a que el
margen de contribución de los cupcakes es relativamente bajo.
91
9.9. Flujo de Operaciones e Inversiones
Flujo de Operaciones
Flujo efectivo 0 1 2 3 4 5
flujo operacional
ingresos Bs351,060.03 Bs393,744.80 Bs441,747.00 Bs495,766.44 Bs556,597.60
costo ventas -Bs274,498.91 -Bs300,156.02 -Bs324,307.65 -Bs351,110.99 -Bs380,904.70
Depreciación Bs7,512.01 Bs7,512.01 Bs7,512.01 Bs6,322.36 Bs6,322.36
gastos operacionales -Bs186,700.73 -Bs193,235.25 -Bs199,998.49 -Bs206,998.43 -Bs214,243.38
pago capital -Bs12,273.73 -Bs14,657.28 -Bs17,503.73 -Bs20,902.95 -Bs24,962.31
Total flujo
-Bs114,901.32 -Bs106,791.74 -Bs92,550.85 -Bs76,923.58 -Bs57,190.42
operacional
La tabla anterior muestra el flujo de operaciones que tendrá la empresa durante los 5 años de vida útil que se tiene
previsto el proyecto, como se puede ver los ingresos solo alcanzan a cubrir los costos de ventas pero no los gastos
operacionales por lo que la totalidad del flujo de operaciones son valores negativos, es decir que los flujos de caja
salientes del proyecto son mayores a los flujos que entran al proyecto por su ejecución, en la tabla se suma el valor de
la depreciación ya que no es un costo tangible sino un diferido contable y se tiene en cuenta el pago capital del préstamo
bancario
92
.
Flujo de Inversiones
Flujo Inversiones 0 1 2 3 4 5
Inversiones -Bs163,580.90
otras inversiones
recuperación
Bs40,895.22
inversión
valor salvamento Bs31,611.81
total flujo inversión -Bs163,580.90 Bs72,507.04
La tabla anterior muestra las inversiones que se realizaran en el proyecto en

el transcurso de su etapa previa y operativa, básicamente tendrá una
inversión inicial con el monto total necesario para comenzar el proyecto,
durante los siguientes años no se generara ningún tipo de inversión, solo al
finalizar su periodo de vida útil establecido por los investigadores para hacer
el estudio de factibilidad se generan unos valores positivos de recuperación
de inversión el cual equivale al 25% de lo que se invirtió en el periodo cero
al vender la idea del negocio, los contactos, la experiencia, los activos fijos y
todos los datos confidenciales de la empresa y un valor de salvamento el
cual equivale en dinero a lo que falta por depreciar de los activos fijos que
adquirió la empresa en la etapa pre operativa.
93
Total Flujo De Operaciones
Total flujo
- -Bs11,490.13 -Bs106,791.74 -Bs9,255.08 -Bs7,692.36 -Bs57,190.42
operacional
total flujo inversión -Bs163,580.90 - - - - Bs72,507.04
total flujo neto -Bs163,580.90 -Bs11,490.13 -Bs106,791.74 -Bs9,255.08 -Bs7,692.36 Bs15,316.62
La tabla anterior muestra la totalidad del flujo neto al sumar algebraicamente el flujo total de operaciones y el flujo total
de inversiones, como se puede ver durante los cuatro primeros periodos establecidos el flujo neto da valores negativos
debido a que los ingresos no alcanzaron a cubrir con todos los rubros de efectivo que debían salir del proyecto y el
último periodo cubre de cierta forma con todos los costos debido a que hay un ingreso por vender el negocio y recuperar
un porcentaje de la inversión en este caso se asumió el 25% de lo invertido.
94
9.10. Valor Actual Neto
Flujo de caja Bs. 15,316
2019 2020 2021 2022 2023
2024
Bs. 163,580 Bs. 114,901 Bs. 106,791 Bs. 92,550 Bs. 92,550 VPN
-Bs. 532,015
La grafica anterior muestra el flujo de caja del proyecto durante el periodo que se estipulo para la recuperación de la inversión, como se
puede observar la mayoría de los flujos de efectivo son negativos lo cual indica que se van a obtener perdidas de dinero durante esos
periodos, el último año se logra tener un flujo de efectivo positivo debido a la venta del proyecto y los ingresos que se generan por todos los
activos fijos adquiridos, pero este valor no es suficiente para compensar todo el dinero que se puede llegar a perder durante los otros años,
por ende al realizar la evaluación financiera utilizando el VAN como la principal herramienta que nos indica si el proyecto es viable o no
económicamente hablando, el VAN del proyecto cupcakes factory genero un valor de pérdidas de Bs. 532,015 se evaluó este indicador con
una tasa fija de 6% E.A de un CDT del banco de Occidente ya que se espera tener como mínimo esta tasa de rentabilidad, es decir que el
proyecto no es rentable para los socios.
95
9.11. Relación Costo Beneficio
La relación costo beneficio de un proyecto es un indicador financiero que

ayuda a determinar por medio de los ingresos y costos proyectados durante
el periodo establecido que tan viable es la ejecución de la empresa
relacionando estos dos rubros, se tomó como base la tasa del 6% E.A del
CDT para poder traer a valor presente cada uno de los ingresos y egresos
para determinar la relación costo beneficio en la fecha actual.
Determinación de Ingresos y Costos con Valores Presentes
ingresos
periodo ingresos costos costos actual
actual
1 Bs351,060.03 Bs461,199.64 Bs331,188.71 Bs435,094.00
2 Bs393,744.80 Bs493,391.27 Bs371,457.36 Bs465,463.46
3 Bs441,747.00 Bs524,306.13 Bs416,742.45 Bs494,628.43
4 Bs495,766.44 Bs558,109.42 Bs467,704.18 Bs526,518.32
5 Bs556,597.60 Bs595,148.08 Bs525,092.08 Bs561,460.45
TOTAL Bs2,112,184.78 Bs2,483,164.66
B/C= 0.80
Como la relación beneficio costo es menor a cero el proyecto se debe

rechazar ya que solo se recuperaría el 80% de lo invertido y no se generaría
utilidades
9.12. Análisis de Sensibilidad
Después de haber realizado las respectivas proyecciones y haber concluido

por medio del VAN que el proyecto no es rentable con los valores asignados
por medio de los estudios anteriores a las diferentes variables del modelo,
se debe realizar un análisis de sensibilidad ya que estos valores podrían
presentar variaciones afectando directamente los flujos de caja de cada
periodo, por ende es indispensable plantear posibles escenarios para
disminuir de cierta forma el riesgo de tomar una decisión, el grupo
investigador planteo 3 escenarios diferentes teniendo en cuenta la
información recolectada y argumentando la ocurrencia de estas situaciones
en el proyecto.
96
• El primer escenario se denomina la situación pesimista donde
básicamente se disminuyeron en 10 puntos porcentuales la participación de
los dos segmentos establecidos, es decir que el segmento de las personas
paso de un 15% a un 5% y las empresas organizadoras de eventos paso de
un 25% a un 15% de participación o captación de estos mercados, se
asumen estos valores ya que se debe mirar un panorama critico donde
pueda que el porcentaje de participación en estos mercados no sea el
esperado debido a diferentes comportamientos en el medio como la
aparición de competencia en el sector, de nuevos productos sustitutos o
crisis económica, diferentes situaciones que la empresa no puede controlar
pero debe estar preparadas para afrontarlas, al realizar estos cambios en
estas variables, evidentemente el volumen de ventas baja ocasionando que
los ingresos sean inferiores al escenario actual y aunque los costos de ventas
disminuyen proporcionalmente, los costos fijos y gastos operacionales que
son independientes de esta variable se mantienen con el mismo valor
logrando que los flujos de caja generen perdidas mayores al de la situación
inicialmente planteada, específicamente el doble de dinero se estaría
perdiendo si se llegara a presentar este tipo de situación.
• El segundo escenario se denomina la situación Optimista donde se

aumentan 10 puntos porcentuales las variables de participación en el
mercado con respecto a la situación actual planteada, es decir que la
participación en el segmento de las personas pasaría de un 15% a un 25%
y el porcentaje de participación en las empresas de eventos pasaría de Un
25% a un 35%, se asumen estos valores porque se debe simular como sería
el comportamiento de los flujos de efectivo si se lograra captar estos
porcentajes en el mercado, los cuales no están muy lejanos a los inicialmente
planteados por el estudio de mercados realizado, se puede generar esta
situación si se realizan campañas fuertes de penetración de mercado, se
plantean estrategias de llegar más a este tipo de clientes, realizando
fidelización de usuarios por medio de descuentos, publicidad de alto impacto
por el sector y redes sociales, darle valor al servicio prestado a las empresas
de eventos, al realizar estos cambios en estas variables se da un incremento
en el volumen de ventas generando mayores ingresos que logran cubrir con
el costo de venta, además de los gastos administrativos, financieros y de
ventas a pesar que estos últimos se consideró un incremento del 15% por
las estrategias que se podrían utilizar para lograr ese incremento en ventas,
en la simulación de este escenario se puede apreciar que el primer periodo
se generaría perdidas pero el resto de años se generarían utilidades
ocasionando un valor presente neto positivo y una tasa interna de retorno de
19% la cual supera la de 6% brindada por el CDT que sería el costo capital
del proyecto, bajo esta perspectiva el proyecto se aceptaría ya que se logra
recuperar la inversión y se obtendrían utilidades con los respectivos
dividendos para los socios.
• El tercer escenario se denomina el cambio de estrategia debido a la

necesidad de disminuir los gastos operacionales los cuales tienen un alto
grado de impacto en el estado de resultados porque los ingresos generados
por la ventas no alcanzan a cubrir en su totalidad el monto total de dicho
rubro, por ende el grupo investigador teniendo en cuenta la información
recolectada en los estudios anteriores y siguiendo con la idea del producto
97
principal de la cartera de negocio los cupcakes, quiso replantear un poco el
proyecto generando cambios en algunas variables que afectan directamente
los flujos de efectivo, para esto el proyecto se concentraría en el segmento
de las empresas logrando obtener un mayor porcentaje de participación ya
que este segmento puede generar mayores volúmenes de ventas en una
menor cantidad de tiempo, pero se continuaría con el segmento de personas
naturales solo que no se tendría un local que brindaría servicio de atención
por ende no existirían productos acompañantes, y los costos de
arrendamientos y servicios públicos se podrían disminuir a ubicar el proyecto
en una casa de familia donde haya suficiente espacio en la cocina para
preparar los cupcakes y se tenga buena capacidad instalada haciendo un
adecuado uso de la maquinaria para cubrir esa demanda, además los
salarios se podrían disminuir ya que no es necesario un auxiliar de ventas y
las dos personas que están en la cocina se podrían encargar de las ventas
por encargos, es necesario la imagen del administrador el cual llevaría el
control de los procedimientos y la parte financiera del proyecto, es decir que
en este escenario se disminuyeron los gastos administrativos, de ventas y la
inversión en un 50%, además que no existirían gastos financieros porque no
sería necesario pedir un préstamo al banco, al simular esta situación el VAN
es positivo y la TIR es del 22% generando utilidades y logrando recuperar la
inversión en menos de lo esperado.
98
Resumen De Escenarios Análisis de Sensibilidad
Resumen de escenario
Situación actual Situación optimista Situación pesimista Cambio Estrategia
Variables cambiantes:
Participación Mercado Personas 15% 25% 5% 15%
Participación Mercado Empresas 25% 35% 15% 35%
Gastos Ventas -Bs88,324.29 -Bs101,572.93 -Bs88,324.29 -Bs44,162.14
Gastos Financieros -Bs17,536.26 -Bs17,536.26 -Bs17,536.26 -
Gastos Administrativos -Bs98,376.44 -Bs98,376.44 -Bs98,376.44 -Bs49,188.22
Inversión Inicial -Bs163,580.90 -Bs163,580.90 -Bs163,580.90 -Bs81,790.45
Indicador de resultado:
VAN -Bs494,215.32 Bs104,740.93 -Bs1,152,786.07 Bs76,132.80
TIR 19% 22%
Utilidad año 1 -Bs127,675.87 -Bs23,363.13 -Bs245,237.24 -Bs12,543.92
Utilidad año 2 -Bs114,799.17 Bs11,567.80 -Bs254,878.49 Bs3,895.71
99
Continuando con el análisis de sensibilidad del proyecto se determinó
diferentes situaciones para que el VAN fuera cero y la TIR 6%, para así poder
saber que se necesita para recuperar la inversión.
• La primera situación hipotética fue buscar con cual porcentaje de

participación en el segmento de las personas se podría cumplir con las
unidades establecidas en el punto de equilibrio continuando con la misma
cantidad de participación en las empresas y las otras variables del proyecto
iguales, dio como resultado que con un 24% de captación del mercado se
cumplir con el punto de equilibrio y poder cubrir todos los costos y gastos así
mismo que recuperar la inversión con una TIR del 6%.
• La tercera situación hipotética se dio al buscar la combinación

adecuada para obtener el volumen de ventas del punto de equilibrio, la cual
dio como resultado que con un 22% de captación del mercado del segmento
de las personas y un 35% de captación del mercado del segmento de las
empresas organizadoras de eventos se podría cubrir todos los costos y
gastos en que se incurre en el proyecto.
100
Conclusiones
101
10. Conclusiones y Recomendaciones
Finalizando el estudio del proyecto y dando cumplimiento a cada uno de los objetivos
previamente planteados se puede llegar a las siguientes conclusiones y
recomendaciones
10.9. Conclusiones generales
- Los estudios realizados anteriormente: de mercados, administrativo, legal,

técnico y financiero, herramientas fundamentales en el estudio de factibilidad
de un proyecto de inversión, permiten concluir que la Empresa Cupcake
Factory no es factible ya que la posible demanda identificada no es suficiente
para tener un volumen de ventas que permita tener los suficientes ingresos
para cubrir con los gastos administrativos, de ventas y financieros que tendrá
el proyecto, por ende no se podrá recuperar la inversión inicial ni generar
ningún tipo de utilidades para la sociedad.
- Al realizar la investigación de mercados se pudo identificar la demanda

potencial que tendría el proyecto, al establecer por medio de la recolección de
información que el 70% de los encuestados compra habitualmente productos
de repostería y que el 76% de estos han consumido un cupcake, y en el caso
de las empresas el 75% de las encuestadas subcontratarían el servicio de
repostería y el 90% de estas les gustaría ofrecer cupcakes para sus fiestas,
además se conoció que los diseños ofrecidos, la calidad del producto y la
personalización de este tipo de productos son factores decisivos al momento
de realizar la compra, desde este punto de vista se ve un proyecto viable ya
que es un producto que tiene buena participación en el sector de la repostería,
que tiene un alto porcentaje de demanda pero se puede ver un crecimiento en
la oferta.
- Al realizar el estudio técnico se pudo determinar el valor de la inversión

tecnológica en el proyecto teniendo en cuenta los costos de adquisición de
toda la maquinaria y equipos necesarios para la puesta en marcha, así como
la estimación de los costos de producción, la identificación de la materia prima
e insumos, los principales proveedores, la estimación de la capacidad
productiva teniendo en cuenta el sistema de producción por lotes y la
estrategia optima de control de inventarios usando el costeo A.B.C, además
se eligió la ubicación optima del proyecto y las unidades que se tendrían que
vender de cada producto para poder cubrir con los costos variables, fijos e
indirectos de fabricación.
- Durante el transcurso de la investigación se estableció que la empresa será

constituida legalmente como una sociedad por acciones simplificada,
realizando el registro mercantil en la cámara de comercio de la ciudad de
Santa Cruz de la Sierra, realizando la estructura administrativa partiendo de la
misión, visión y valores corporativos creados por el grupo investigador,
102
además se realizó la documentación administrativa y se planteó una estrategia
para realizar la asignación salarial a cada uno de los empleados por medio de
una calificación por puntos de acuerdo a una serie de factores que se evalúan
con base a las funciones que están previamente establecidas.
- En el estudio financiero se determinó el monto total de la inversión para poder

empezar con el proyecto teniendo en cuenta, la inversión fija, el capital de
trabajo necesario y los gastos pre operativos dando como resultado la suma
de $77,895,665, de los cuales el 45% será aportado por los socios y el 55%
restante será financiado con un préstamo bancario, se realizaron las
proyecciones utilizando indicadores económicos como la inflación, el IPC y el
IPP para determinar el estado de resultados y poder realizar la respectiva
evaluación financiera del proyecto.
- Se realizó la evaluación financiera del proyecto teniendo en cuenta el flujo de

caja del proyecto durante los 5 periodos proyectados, se ejecutó el cálculo del
VAN dando como resultado perdidas de -Bs. 532,015, usando como tasa base
el interés efectivo anual de 7% que ofrece en el Banco Fassil S.A. por el monto
a invertir, la TIR dio negativa aunque no registra un valor fijo por tratarse de
perdidas tan grandes y la relación Costo Beneficio dio 0.85 por debajo de cero,
es decir que teniendo en cuenta estos tres indicadores financieros se llega a
la conclusión de que el proyecto no es rentable económicamente hablando.
- Por medio del análisis de sensibilidad se pudieron establecer posibles

situaciones donde se ven afectadas directamente las ventas al aumentar o
disminuir los porcentajes de participación en los diferentes segmentos
establecidos, es posible que se presenten estos casos pero el riesgo de
ocurrencia es alto ya que se dieron hipotéticamente aunque al cambiar la
estrategia y lograr disminuir los gastos operacionales y la inversión en un 50%
se podrían generar utilidades y dividendos para los socios.
- Durante el desarrollo investigativo del proyecto se pudo aplicar todos los

conocimientos teóricos adquiridos en la facultad de ingeniería en Ciencias de
la Computación además de que la información recolectada puede servir para
futuros proyectos de inversión que estén relacionados con el sector de la
repostería.
10.10. Recomendaciones
- A pesar de que el proyecto no fue viable debido a que los ingresos no alcanzan
a cubrir específicamente los gastos operacionales, no se debe descartar la
información recolectada, ya que se pueden implementar nuevas estrategias
de mercado que faciliten una mayor participación en el mercado,
implementando alianzas estratégicas con las empresas organizadoras de
eventos, realizando una publicidad intensa por medio de las redes sociales ya
103
que los costos no serían elevados al crear un perfil gratis y realizar concursos
online aprovechando el auge de este medio virtual.
- Se podría cambiar el enfoque de la empresa al no establecer un local formal
que preste un servicio de atención al cliente directamente, ya que se podría
focalizar principalmente en cubrir la demanda de las empresas organizadoras
de eventos ya que generan un mayor volumen de ventas en poco tiempo,
buscando la fidelización de estos clientes por medio de paquetes de
descuentos, generación de ideas con respecto a la elaboración de los
cupcakes, presentando trabajo oportuno y de calidad, con esta idea se podría
disminuir los gastos operacionales ya que se reduciría el personal, el valor del
arrendamiento y servicios públicos se reduciría porque estarían ubicados en
una casa de los socios, la inversión en activos fijos, el capital de trabajo y los
gastos pre operativos se lograrían disminuir, y las ventas personales y
empresariales se podrían realizar por medio de encargos por medio telefónico
o virtual
-
-
104

(Final) Preparación y Evaluación de Proyectos

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originalbeschreibung:

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

(Final) Preparación y Evaluación de Proyectos

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

Facultad de Ingeniería

“Estudio de Factibilidad para la Producción y la

Datos del Grupo

1.1. Planteamiento del Problema

1.2.1. Objetivos General

1.2.2. Objetivos Específicos

1.3. Alcances y Limites de La Investigación

1.3.1. Limite Espacial

1.3.2. Límite Temporal

1.3.3. Limite Sustantivo

1.4.1. Justificación Teórica

1.4.2. Justificación Práctica

1.5.1. Tipos de Investigación

1.5.2. Métodos de Investigación

1.5.3.1. Información Primaria

1.5.3.2. Información Secundaria

1.5.4. Técnicas de Recopilación de Información

2.1. Proceso de investigación del mercado

2.1.1. Definición del producto

Información nutricional cada 100 gramos de cupcakes, contiene:

Aporte Unidad (mg)

2.1.1.1. Tabla de preparación

Nombre del producto Cupcakes de vainilla

Consumir máximo 8 días, después de su p

2.1.2.1. Ilustraciones de los diferentes empaques de demostración.

Este producto es de gusto popular, consumido preferentemente por niños y

El empaque de presentación utilizado para nuestro producto es a base de

-Cajas de acetato. - Las cajas de acetato, también conocidas como cajas de

Día del padre

Día del amor y

Como atributo diferenciador será ofrecer un producto personalizado por el cliente,

Como productos complementarios podemos mencionar café, cappuccino, jugos

2.2.1. Tabulación, presentación y análisis de resultados

Un 85% de las personas encuestadas fueron mujeres, el resto eran hombres.

En el caso de los pocos hombres que respondieron a la encuesta, un 67%

Un 87.1% de las personas encuestadas conoce los cupcakes, lo cual,

Un 80,6% de las personas encuestadas ha consumido los cupcakes, lo cual,

Al 73.3% de las personas encuestadas les ha gustado el producto genérico,

Evidentemente, es de mayor preferencia la masa con mezcla de trocitos de

Un 86.7% de las personas incluye como aperitivos los cupcakes en cualquier

Es de preferencia de la mayoría del público que nuestro producto, en este

Las personas encuestadas buscan en un producto un precio accesible y que

Un 48% de las personas encuestadas prefieren pagar Bs. 7 por unidad de

Un 39% de las personas encuestadas prefieren acompañar su cupcake

2.3.1. Cantidad de población que tiene la necesidad

Edad Población Femenina

Mujeres entre 6-19 años componen el 35% de la población que tiene la

Edad Población Femenina

2.3.2. La Cantidad de Producto que requiere en un intervalo de tiempo (Qt)

2.3.2.2.3.3. Participación en el mercado

2.4. Estudio de la oferta

En Santa Cruz de la Sierra, existen varias empresas que se dedican solo a la

2.4.1. Análisis de la Situación actual de la competencia.

 Imagen corporativa de Fridolin, Pastelería Austriaca.

Fridolin, Pastelería Austriaca:

Desventajas: los precios de esta empresa no están dirigidos o no se

Ventajas: Cuenta con más de 24 puntos de venta en la ciudad de Santa Cruz

Empresa Debilidad Fortaleza % de participación

 Análisis de Observación Pastelería Fridolin

FICHA DE OBSERVACIÓN DE PASTELERÍA FRIDOLIN

Lunes-Domingo 07:30 am a 21:30 pm

Con el emprendimiento creativo de su esposa Nelly Vaca, dan inicio a la

En el año 1998 se inaugura una nueva planta Industrial, con maquinaria