1 1

ANÁLISIS
ANALYSIS
ANÁLISIS
DE LA MINERÍA
CHILENA
Analysis of the
Chilean Mining

Mina Caserones. Fotógrafo: Juan Carlos Recabal

ANÁLISIS

1
ANALYSIS
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
ÍNDICE ANÁLISIS
ANALYSIS INDEX
1 CHILE: PERFIL GEOGRÁFICO Y POLÍTICO 14
USO DE SUELOS....................................................................... 14
RELIEVE................................................................................... 15
EL CLIMA EN EL TERRITORIO CONTINENTAL.............................. 15
SITUACIÓN HIDROLÓGICA......................................................... 16
POBLACIÓN Y EMPLEO............................................................. 17
DIVISIÓN REGIONAL.................................................................. 18
ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO................................................. 19
INSTITUCIONALIDAD DE LA INDUSTRIA MINERA......................... 19
2 EL CONTEXTO ECONÓMICO EN CHILE 23
MODELO ECONÓMICO.............................................................. 23
PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)............................................. 26
DEUDA EXTERNA CHILENA........................................................ 28
CHILE EN EL MUNDO................................................................ 28
PROYECCIONES ECONÓMICAS 2015......................................... 31
3 LA MINERÍA EN CHILE 33
BREVE HISTORIA DE LA MINERÍA CHILENA................................. 34
DESARROLLO DE LA MINERÍA................................................... 38
GRAN MINERÍA......................................................................... 39
MEDIANA Y PEQUEÑA MINERÍA................................................. 39
LEGISLACIÓN Y TRIBUTACIÓN.................................................... 42
SUSTENTABILIDAD.................................................................... 44
4 EXPLORACIONES Y PROYECTOS MINEROS 51
EXPLORACIÓN E INVERSIÓN EN CHILE....................................... 51
COMPETITIVIDAD MINERA......................................................... 55
CONCESIONES DE EXPLOTACIÓN Y EXPLORACIÓN..................... 57
PROYECTOS MINEROS.............................................................. 57
5 LA MINERÍA DEL COBRE 61
RESERVAS DE COBRE............................................................... 61
EL COBRE EN EL CONTEXTO MUNDIAL...................................... 62
11
1 CHILE: GEOGRAPHIC AND POLITICAL PROFILE 14
USE OF SOILS.......................................................................... 14
RELIEF..................................................................................... 14 1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
THE WEATHER IN THE CONTINENTAL TERRITORY........................ 15
HYDROLOGIC SITUATION........................................................... 17
POPULATION AND EMPLOYMENT.............................................. 17
REGIONAL DIVISION.................................................................. 18
STATE ADMINISTRATION........................................................... 18
INSTITUTIONAL FRAMEWORK OF THE MINING INDUSTRY............ 21
2 THE ECONOMIC CONTEXT IN CHILE 23
ECONOMIC MODEL................................................................... 24
GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)........................................... 26
CHILEAN EXTERNAL DEBT......................................................... 28
CHILE IN THE WORLD................................................................ 28
ECONOMIC PROJECTIONS FOR 2015........................................ 31
3 MINING IN CHILE 33
BRIEF HISTORY OF CHILEAN MINING......................................... 34
DEVELOPMENT OF MINING....................................................... 38
LARGE-SCALE MINING.............................................................. 39
MEDIUM AND SMALL-SCALE MINING........................................ 42
LEGISLATION AND TAXATION..................................................... 42
SUSTAINABILITY....................................................................... 45
4 EXPLORATIONS AND MINING PROJECTS 51
EXPLORATION AND INVESTMENT IN CHILE................................. 51
MINING COMPETITIVENESS....................................................... 56
EXPLOITATION AND EXPLORATION CONCESSIONS...................... 58
MINING PROJECTS................................................................... 58
5 COPPER MINING 61
COPPER RESERVES.................................................................. 61
COPPER IN THE WORLD CONTEXT............................................. 62
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
12 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
EL COBRE EN CHILE................................................................. 71
MERCADO DEL COBRE CHILENO............................................... 74
PRINCIPALES PRODUCTORES DE COBRE EN CHILE.................... 75
MOLIBDENO-SUBPRODUCTO DE COBRE.................................... 80
6 LOS METALES PRECIOSOS 83
EL ORO: PRODUCCIÓN Y PRECIOS............................................. 83
EL ORO EN CHILE..................................................................... 86
LA PLATA: PRODUCCIÓN Y PRECIOS.......................................... 89
LA PLATA EN CHILE Y SU PROYECCIÓN...................................... 93
7 MINERÍA DEL HIERRO 95
MERCADO GLOBAL DEL HIERRO............................................... 95
EL HIERRO EN CHILE................................................................. 96
8 MINERÍA DE MANGANESO, ZINC Y PLOMO 100
MANGANESO......................................................................... 100
MANGANESO EN CHILE........................................................... 101
ZINC...................................................................................... 102
PLOMO.................................................................................. 103
ZINC Y PLOMO EN CHILE........................................................ 103
9 MINERALES INDUSTRIALES O NO METÁLICOS 108
MINERALES INDUSTRIALES EN CHILE...................................... 108
EXPORTACIONES.................................................................... 109
YODO..................................................................................... 111
NITRATOS.............................................................................. 115
COMPUESTOS DE POTASIO..................................................... 118
CLORURO DE SODIO (SAL DE ROCA)....................................... 121
SALES DE LITIO...................................................................... 122
BORATOS Y ÁCIDO BÓRICO..................................................... 130
OTROS PRODUCTOS NO METÁLICOS....................................... 131
10 ÁCIDO SULFÚRICO 134
PRODUCCIÓN DE ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE......................... 134
IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES DE ÁCIDO SULFÚRICO...... 139
DEMANDA EN EL MERCADO CHILENO..................................... 140
PRODUCTORES CHILENOS...................................................... 142
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
COPPER IN CHILE..................................................................... 66
CHILEAN COPPER MARKET....................................................... 74
MAIN COPPER PRODUCERS IN CHILE........................................ 74
MOLYBDENUM – COPPER BYPRODUCT..................................... 80
6 PRECIOUS METALS 83
GOLD: PRODUCTION AND PRICES.............................................. 84
GOLD IN CHILE......................................................................... 86
SILVER: PRODUCTION AND PRICES............................................ 91
SILVER IN CHILE AND ITS PROJECTION...................................... 93
7 IRON MINING 95
IRON GLOBAL MARKET............................................................. 95
IRON IN CHILE.......................................................................... 96
8 MANGANESE, ZINC AND LEAD MINING 100
MANGANESE.......................................................................... 100
MANGANESE IN CHILE............................................................ 101
ZINC...................................................................................... 103
LEAD..................................................................................... 103
ZINC AND LEAD IN CHILE........................................................ 105
9 INDUSTRIAL OR NON-METALLIC MINERALS 108
INDUSTRIAL MINERALS IN CHILE............................................. 108
EXPORTS............................................................................... 109
IODINE................................................................................... 110
NITRATES............................................................................... 114
POTASSIUM COMPOUNDS...................................................... 117
SODIUM CHLORIDE (ROCK SALT)............................................. 120
LITHIUM SALTS....................................................................... 120
BORATES AND BORIC ACID..................................................... 126
OTHER NON-METALLIC PRODUCTS......................................... 128
10 SULFURIC ACID 134
SULFURIC ACID CHILEAN PRODUCTION................................... 134
IMPORTS AND EXPORTS OF SULFURIC ACID............................ 140
DEMAND IN THE CHILEAN MARKET......................................... 141
CHILEAN PRODUCERS............................................................ 142
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
11 RECURSOS ENERGÉTICOS 146
EL MERCADO MUNDIAL DE LA ENERGÍA.................................. 146
MATRIZ ENERGÉTICA.............................................................. 149
PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE PETRÓLEO CRUDO EN CHILE.......151
PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE GAS NATURAL EN CHILE........... 153
PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE CARBÓN EN CHILE................... 153
ENERGÍA ELÉCTRICA............................................................... 155
ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR ELÉCTRICO.................... 156
SECTOR ELÉCTRICO............................................................... 161
CAPACIDAD INSTALADA DE GENERACIÓN................................ 162
SISTEMAS INTERCONECTADOS............................................... 162
PRECIO Y DEMANDA FUTURA.................................................. 165
12 RECURSOS HÍDRICOS 169
INDICADORES DE CONSUMO UNITARIO................................... 170
CONSUMO DE AGUA FRESCA SEGÚN PROCESO MINERO.......... 172
RECIRCULACIÓN DE AGUA...................................................... 172
USO DE AGUA DE MAR........................................................... 175
CAPACIDAD INSTALADA.......................................................... 175
13 DEMANDA DE BIENES Y SERVICIOS
POR LA INDUSTRIA MINERA 177
SISTEMAS DE COMPRAS ELECTRÓNICOS................................ 178
14 UBICACIÓN DE FAENAS Y PROYECTOS
MINEROS 181
REGIONES DE ARICA-PARINACOTA Y TARAPACÁ....................... 181
REGIÓN DE ANTOFAGASTA...................................................... 182
REGIÓN DE ATACAMA............................................................. 184
REGIÓN DE COQUIMBO........................................................... 185
REGIÓN DE VALPARAÍSO......................................................... 186
REGIÓN METROPOLITANA DE SANTIAGO................................. 187
REGIÓN DEL GRAL. LIBERTADOR BERNARDO O´HIGGINS........... 188
REGIÓN DE AYSÉN DEL GRAL. CALOS IBÁÑEZ DEL CAMPO....... 189
15 PRINCIPALES COMPAÑÍAS MINERAS
EN CHILE 190
PRODUCTORAS DE COBRE..................................................... 190
PRODUCTORAS DE ORO......................................................... 194
13
11 POWER RESOURCES 146
THE GLOBAL ENERGY MARKET............................................... 146
ENERGY MATRIX..................................................................... 148
CRUDE OIL PRODUCTION AND COSUMPTION IN CHILE ............ 149
NATURAL GAS PRODUCTION AND CONSUMPTION IN CHILE ..... 151
COAL PRODUCTION AND CONSUMPTION IN CHILE................... 152
ELECTRIC POWER ................................................................. 155 1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
GENERAL ASPECTS OF THE ENERGY SECTOR ......................... 156
ELECTRICITY SECTOR............................................................. 161
INSTALLED CAPACITY OF GENERATION.................................... 162
INTERCONNECTED SYSTEMS ................................................. 165
FUTURE PRICE AND DEMAND.................................................. 165
12 WATER RESOURCES 169
UNIT CONSUMPTION INDICATORS........................................... 173
FRESH WATER CONSUMPTION BY MINING PROCESS................ 173
WATER RECIRCULATION.......................................................... 174
SEAWATER USE...................................................................... 175
INSTALLED CAPACITY............................................................. 175
13 DEMAND OF GOODS AND SERVICES
BY THE MINING INDUSTRY 177
ELECTRONIC PURCHASE SYSTEMS......................................... 177
14 LOCATION OF SITES AND MINING
PROJECTS 181
ARICA-PARINACOTA Y TARAPACÁ REGIONS............................. 181
ANTOFAGASTA REGION........................................................... 182
ATACAMA REGION.................................................................. 184
COQUIMBO REGION ............................................................... 185
VALPARAÍSO REGION ............................................................. 186
METROPOLITANA DE SANTIAGO REGION ................................ 187
GRAL. LIBERTADOR BERNARDO O´HIGGINS REGION ................ 188
AYSÉN DEL GRAL. CALOS IBÁÑEZ DEL CAMPO REGION ........... 189
15 MAIN MINING COMPANIES
IN CHILE 190
COPPER PRODUCERS............................................................. 190
GOLD PRODUCERS................................................................. 194
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
14 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

1 CHILE: PERFIL GEOGRÁFICO Y POLÍTICO

CHILE: GEOGRAPHIC AND POLITICAL PROFILE

Chile está situado en el extremo suroeste de América del Sur, siendo una estrecha y larga
faja de tierra entre la cordillera de los Andes, el Océano Pacífico y la Antártida. Se extiende
en su límite Norte, desde los 17º30’ hasta los 56º32’ por el Sur. En el extremo Norte se
separa de Perú. Al Este, a su vez, limita con Bolivia y Argentina en la cordillera de los Andes.
Chile cuenta, además, con territorios insulares en el Océano Pacífico, como el archipié-
lago Juan Fernández y la Isla de Pascua; la última ubicada en la Polinesia, la provincia
más occidental ubicada a 3.790 km al oeste del territorio continental. Además, el país
posee una porción del territorio antártico entre los meridianos 53º y 90º oeste.
La superficie total del territorio chileno suma más de 2 millones de km2 (Tabla 1.1) sin
considerar su mar territorial, la Zona Económica Exclusiva y la respectiva plataforma
continental. Dos tercios de esta superficie corresponden al Territorio Chileno Antártico
y solamente un 37,7% a Chile continental e insular.
Cabe añadir que en Chile existe una cordillera volcánica activa que ha modelado el pai-
saje andino con cumbres que superan los 5.000 msnm, así como islas, glaciares y ríos,
todos ellos asociados a ecosistemas que se extienden desde el Desierto de Atacama
hasta la Antártida.
USO DE SUELOS
Aunque es conocido como país agrícola y exportador de frutas, solo una parte muy
pequeña se usa para el cultivo (alrededor del 2,7% del territorio continental), según el
último Censo Agropecuario de 2007. Mientras las explotaciones agropecuarias en total
sí suman alrededor del 40% entre praderas, cultivos y otros usos, y el sector forestal
ocupa otros 66.578 km2 (Tabla 1.2).
En este contexto vale mencionar el Sistema Nacional de Áreas Silvestres Protegidas por el
Estado, compuesto por 32 parques nacionales, 48 reservas nacionales y 15 monumentos
naturales, que en conjunto cubren sobre los 14,3 millones de hectáreas, representando
casi un 19% de la superficie continental de Chile. En 1972 se creó la Corporación Nacional
Forestal (Conaf), que actualmente administra estas áreas protegidas. De esta manera que-
da un tercio del área nacional continental libre de actividades agroforestales (Figura 1.1.).
Tabla 1.1 Distribución del territorio chileno
Table 1.1 Distribution of the Chilean territory
Superficies / Surfaces km2
Área Continental / Continental Area 756.096
Territorio Chileno Antártico / Chilean Antartic Territory 1.250.000
Chile Insular (total islas) / Insular Chile (all islands) 374
Isla de Pascua 180
Total Territorio Chileno / Total Chilean Territory 2.006.650
Nota: Sin contar las 12 millas de mar territorial y las 200 millas de mar patrimonial o Zona Económica
Exclusiva / Note: Not counting the 12-mile territorial sea and 200 miles of territorial waters and Exclusive
Economic Zone.
Fuente: Univ. de Chile (www.uchile.cl, Presentación territorial) / Source: University of Chile (www.
uchile.cl; Territorial presentation).
Chile is located in the southwestern end of South America,
as a narrow and long strip of land between the Andes, the
Pacific Ocean, and the Antarctica. The limits are from 17°30’
North to 56°32’ South. In its Northern end the limit is Peru;
to the East, the limit is Bolivia and Argentina along the Andes.
Chile also has insular territories in the Pacific Ocean, such as
Juan Fernández Archipelago and Easter Island; the latter loca-
ted at the Polynesia, the westernmost province 3,790 km west
from the continental territory. The country also has a part of the
Antarctic territory between 53° and 90° meridians west.
The total area of the Chilean territory exceeds 2 million km2
(Table 1.1), without considering its territorial sea, the Exclusive
Economic Zone, and the corresponding continental shelf. Two
thirds of this area corresponds to the Antarctic Chilean Terri-
tory and only 37.7% to continental and insular Chile.
It is worth mentioning that Chile has an active volcanic moun-
tain range that has given shape to the Andean landscape with
summits above 5,000 masl, as well as islands, glaciers and
rivers, all of them associated with ecosystems extending from
the Atacama Desert to the Antarctica.
USE OF SOILS
Although Chile is known as a farming and fruit exporter cou-
ntry, only a very small part of it is destined to crops (about
2.7% of continental territory) according to the last Agricultural
and Livestock Census of 2007; while total agricultural and li-
vestock operations add about 40% among grasslands, crops
and other uses, and the forest industry holds further 66,578
km2 (Table 1.2).
In this context, it is worth mentioning the National System of
Wild Areas Protected by the State, comprised of 32 national
parks, 48 national reserves and 15 natural monuments cove-
ring above 14.3 million hectares as a whole and accounting
%
for almost 19% of Chile’s continental area. In 1972 the Cor-
poración Nacional Forestal (Conaf, National Forest Agency)
37,68
was created and it currently manages these protected areas.
62,29
Thus, a third part of the continental national territory remains
0,02 free for agricultural and forest activities (Figure 1.1).
0,01
100
RELIEF
Chile’s geography is mostly mountainous with only 20% of
flat land. Its heights sharply vary between the Pacific Ocean
level and 5,000 to 6,000 masl at the Andes, all of this within

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 15
Tabla 1.2 Uso de suelos del territorio continental Figura 1.1 Uso de suelos
Table 1.2 Land use of continental territory Figure 1.1 Use of Soils

Tipo de área / Area type km2 Suelos de

cultivo
Áreas / Cultivation
Áreas silvestres protegidas / Protected wild areas 143.000 silvestres areas
protegidas
Suelos de cultivo / Cultivation areas 20.451 2,7%
/ Protected wild areas
Suelos no 18,9%
Praderas / Grasslands 118.505 agroforestales
/ Uncultivated
1
area

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Otros suelos de uso agropecuario / Other soils for agricultural use 158.861
32,9% Praderas
Uso forestal / Forest use 66.578 / Grasslands
15,7%
Suelos no agroforestales / Uncultivated area 248.701
Uso forestal
/ Forest use Otros suelos de uso
Total 756.096 agropecuario / Other
8,8%
soils for agricultural use
Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas (INE)(www.ine.cl, VII Censo Agropecuario y Forestal 2007) /
Source: National Institute of Statistics (NIS) (www.ine.cl, Seventh Census of Agricultural-Livestock and 21,0%
Forestry 2007).

Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 1.2 / Source:

RELIEVE Editec Studies Area based on Table 1.2.

La geografía de Chile es sumamente montañosa con solo un 20% de territorio lla-

no. Tiene alturas que varían abruptamente entre el nivel del océano Pacífico hasta
los 5.000 a 6.000 msnm en la cordillera de los Andes, y ello en una distancia breve
que no supera, en promedio, los 250 km. Tal forma topográfica implica pronuncia-
das pendientes, y por lo tanto un gran potencial hidráulico y energético a partir de
los ríos que unen la cordillera con el océano.
Además, lo angosto del territorio se traduce en economías en el transporte, por
ejemplo en zonas industriales como es el desierto en el norte del país. Aquella es
Una gran parte del territorio continental de Chile se usa en el
sector agropecuario, seguido por las áreas silvestres protegi-
das por el Estado en parques y reservas nacionales y monu-
mentos naturales, y el uso forestal. Existe un tercio del área
total, sin uso agroforestal / A great part of Chile’s continen-
tal territory is used by the agricultural and livestock industry,
followed by the wild areas protected by the State as national
parks and reserves and natural monuments, and forest use.
A third part of the country has no agricultural and forest use.

una de las regiones de mayor riqueza minera en el mundo, y la forma geográfica

del país hace factible el construir minero-ductos que conducen el mineral entre las
faenas mineras y los puertos gracias a la fuerza gravitacional.
EL CLIMA EN EL TERRITORIO CONTINENTAL
Chile se caracteriza por una enorme variedad climática, lo que se produce fundamen-
talmente por efecto de la latitud, la altura y el relieve del país, sumado a la presencia
del frente polar y la influencia del mar. Debido a lo anterior el rango de climas de
norte a sur del país abarca los dominios climáticos desértico, mediterráneo, templado
y polar. En consecuencia, el territorio continental de Chile se divide geográficamente
en tres zonas:
Zona norte
Se extiende desde el límite con Perú en el norte del país, hasta pocos kilómetros
al norte de la capital de Santiago. En esta parte se ubican las ciudades de Arica,
Iquique, Antofagasta, Copiapó, La Serena y Coquimbo, donde es árido hasta Co-
piapó y semiárido de Copiapó a Vallenar. El clima de esta zona es árido con una
gran oscilación térmica diaria de hasta 35 °C, escasas precipitaciones y sequedad
atmosférica, y por lo tanto presenta escasa vegetación y pocos ríos.
La condición de aridez, sobre todo en el Desierto de Atacama, ha permitido la exposi-
ción de afloramientos de numerosos yacimientos metálicos y no-metálicos, resultando
a short distance that does not exceed an average of 250 km.
Such topographic shape involves sharp slopes and, therefore,
a great water and energy potential from the rivers joining the
Andes with the ocean.
Being this territory so narrow also translates into savings
in transport, e.g., in industrial zones as the desert in the
country’s northern end. This is one of the richest mining re-
gions in the world, and the geographic shape of the country
makes it feasible to build pipelines for minerals that carry
the ore between mining sites and ports thanks to gravita-
tional force.
THE WEATHER IN THE CONTINENTAL
TERRITORY
Chile characterizes for its wide climatic variety, which is
mainly due to the effect of latitude, altitude, and relief of the
country, added to the presence of the polar front and influen-
ce of the sea. Thus, the variety of climates from north to south
of the country involves desert, Mediterranean, mild and polar

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
16 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
en una zona minera por excelencia en la cual se encuentran las mayores reservas de
cobre y de minerales no metálicos del mundo.
Zona central y sur
Esta zona comprende todo el valle central de Chile con un clima subtropical hasta
templado, siendo la mejor zona agrícola, frutícola, vitivinícola y ganadera, con buenas
condiciones hidrográficas, tierras fértiles y un clima templado que favorece los culti-
vos. Se extiende desde la Región de Valparaíso hasta la Región de Los Lagos donde
las principales ciudades son Santiago, Valparaíso, Concepción, Temuco, Valdivia y
Puerto Montt.
Mientras en las provincias más al norte, es decir, entre las regiones de Valparaíso y el
Maule, se cuenta con un clima más bien seco con cálidos veranos y precipitaciones
invernales, la pluviosidad va aumentando progresivamente hacia el sur. Es así que
desde la cuenca del Maule al sur el clima es más bien templado-cálido con una esta-
ción húmeda y seca equivalente, y una pluviosidad que puede superar los 1.000 mm
de promedio anual, facilitando el desarrollo de variedad de flora y fauna.
A su vez, entre la cuenca de Cautín, Región de La Araucanía y el norte de Puerto
Montt, Región de Los Lagos, el clima es templado lluvioso y las temperaturas anuales
son bastante bajas y regulares. Llueve todos los meses del año, aunque con mayor
intensidad en invierno. La pluviosidad supera los 1.300 mm y aumenta irregularmen-
te hacia el sur.
Si bien hay explotaciones mineras en estas regiones (por ejemplo Andina, El Teniente
y Los Bronces), ellas no son tan abundantes como en la zona norte.
Zona austral
Esta zona, que comprende el territorio de las Regiones de Aysén y Magallanes, es un
archipiélago de islas y un estrecho corredor continental entre los fiordos marítimos y
el límite con la República Argentina, terminando en el Cabo de Hornos. Es geográfica-
mente irregular, boscosa y dominada por el mar. Su lejanía de la zona central y la alta
pluviosidad ha determinado su escasa población humana. Sus centros poblados de
mayor actividad son las ciudades de Coyhaique y Punta Arenas. Cerca de Coyhaique
se encuentran los yacimientos de zinc y plomo El Toqui y de oro y plata Cerro Bayo.
En el extremo sur del continente Punta Arenas ha sido por más de 50 años la capital
del petróleo chileno, y en los años 40 se encontraron importantes yacimientos de hidro-
carburos en la isla de Tierra de Fuego. A pesar de que las reservas y la producción de
este importante hidrocarburo son muy bajas, hoy existen iniciativas de exploración en
esta zona, sobre todo en Isla Riesco, esta última con importantes reservas de carbón.
SITUACIÓN HIDROLÓGICA
Debido a las diferencias climáticas a lo largo de Chile, las precipitaciones y la dispo-
nibilidad de recursos hídricos están distribuidas de forma muy heterogénea. Mientras
el norte de Chile se caracteriza por un clima sumamente árido y desértico, el sur se
destaca por un alto nivel de precipitaciones.
En gran parte del territorio chileno, entre Arica y Copiapó, caen solamente entre 0 y
50 mm por año (en la alta cordillera más) por lo que se cuenta con poca presencia de
aguas superficiales haciendo más importante las napas subterráneas como fuente de
agua potable e industrial. Entre las regiones de Arica-Parinacota y Metropolitana las
demandas por recursos hídricos incluso superan el caudal disponible, situación que se
explica por el uso reiterado de los recursos hídricos en los distintos valles.
Cabe destacar que más de la mitad de la población nacional vive en estas regiones y es
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
climatic domains. Consequently, Chile’s continental territory
is geographically divided into three zones.
Northern zone
It covers from the border with Peru at the northern end of the
country to few kilometers north from the capital city, Santiago.
This zone includes the cities of Arica, Iquique, Antofagasta,
Copiapó, La Serena and Coquimbo with arid climate up to
Copiapó, and semi-arid from Copiapó to Vallenar. Climate in
this zone is arid with wide daily thermal amplitude of up to
35°C, rare rainfalls and atmospheric dryness; therefore is has
limited vegetation and few rivers.
The arid nature of the zone, especially in the Atacama Desert,
has allowed a number of metallic and non-metallic deposits
to be exposed resulting in an essentially mining zone with the
largest reserves of copper and non-metallic ores in the world.
Central and southern zone
This zone comprises the whole central valley of Chile with
a subtropical to mild weather, being the best agricultural,
fruit-growing, winegrowing and livestock zone with very good
hydrographic conditions, fertile lands and mild weather that
favors crops. It extends from the Region of Valparaíso to the
Region de los Lagos, with the main cities being Santiago,
Valparaíso, Concepción, Temuco, Valdivia and Puerto Montt.
While in the Northern provinces, i.e. between the regions of
Valparaíso and El Maule, the climate is rather drier with warm
summers and winter rainfalls, rainfalls gradually increase to
the south. This is why from the Maule basin to the south,
the weather is rather mild-warm with equivalent humid and
dry seasons, and rainfalls may exceed 1,000 mm as annual
average, thus facilitating the development of a variety of flora
and fauna.
Between the Cautín basin, Region of La Araucanía and the
north of Puerto Montt in Region of Los Lagos, the weather
in turn is mild and rainy; annual temperatures are quite low
and regular. It rains every month of the year, but much more
in winter. Rainfalls exceed 1,300 mm increasing to the south
on an irregular basis.
Although mining exploitations exist in these regions (e.g. An-
dina, El Teniente and Los Bronces) they are not as abundant
as in the Northern Zone.
Southernmost zone
This zone, comprising the territory of Aysén and Magalla-
nes Regions, is an archipelago and a narrow continental
corridor between sea fiords and the border with the Ar-
gentinean Republic, ending at Cape Horn. It is geogra-
phically uneven, wooded and dominated by the sea. Its
remoteness in relation to the central zone and its high level
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
en la zona norte donde se desarrolla una de las actividades económicas más importan-
tes: la minería del cobre. En la Región de Antofagasta existe una situación paradójica:
es la zona con menos precipitaciones de todo Chile, y por lo tanto con menos agua
disponible, pero alberga, a la vez, la mayor actividad minera, a una industria altamente
consumidora de recursos hídricos. Por ende, en esta zona, es importante la explotación
de acuíferos no solamente para el abastecimiento de la demanda de agua potable sino
en gran parte para el sector industrial, principalmente minero.
Por su parte, desde la Región del Biobío hacia el sur se registran mucho más precipita-
ciones con más de 1.000 mm anuales, en algunas zonas incluso hasta más de 6.000
mm; por ejemplo, en la Región de Aysén.
17
of rains has been crucial for its scarce population. Its po-
pulated centers with more activity are the cities of Coyhai-
que and Punta Arenas. Near Coyhaique the zinc and lead
deposits of El Toqui can be found, as well as the gold and
silver deposit of Cerro Bayo.
In the southernmost point of the continent, Punta Arenas
has been the capital of Chilean oil for over 50 years, with
significant deposits of hydrocarbon being discovered in the
40’s in Tierra del Fuego Island. Despite the reserves and 1
production of this important hydrocarbon are very small,

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
there are current initiatives of exploitation in this zone, es-
pecially in Riesco Island, with important coal reserves.
POBLACIÓN Y EMPLEO
Según proyecciones del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), y en base a una tasa
de crecimiento anual de 1,03%, la población de Chile a 2016 alcanzará las 18.191.884 HYDROLOGIC SITUATION
de personas (Tabla 1.3), concentrada en un 85,45% en las zonas urbanas. Santiago, Due to the climate differences in Chile, rainfalls and the
su capital, contaría con alrededor de 7.314.176 habitantes (40,62% del total país). availability of water resources are distributed in a very he-
Un 44,15% de la población tendría menos de 30 años. La fuerza laboral total del país terogeneous way. While the North of Chile characterizes
durante 2015 alcanzó las 8.635.880 personas. for a very arid and desert climate, the South stands out
La estimación del promedio anual 2015 arrojó una tasa de desocupación promedio for its high level of rainfalls.
de 6,2%, -0,2 puntos porcentuales (pp.) por bajo la tasa promedio de 2014. En doce In a great part of the Chilean territory, between Arica and
meses, el descenso consignado por la tasa de desocupación también se explicó por Copiapó, rainfalls are only between 0 and 50 mm annually
el aumento de los Ocupados (1,5%) por sobre el incremento de la Fuerza de Trabajo (more in the high summits of the Andes); thus there is litt-
(1,3%), al tiempo que los Desocupados disminuyeron (-2,8%). Dado el crecimiento de le presence of surface water, this turning the underground
la Población en Edad de Trabajar (1,6%), la tasa de participación disminuyó 0,2 pp. aquifers into an important source of fresh and industrial wa-
mientras que la tasa de ocupación no registró variación. ter. Between the regions of Arica-Parinacota and Metropoli-
Sectorialmente, el incremento en doce meses de los Ocupados fue liderado por Hoteles tana, the demand for water resources even exceeds the vo-
y Restaurantes (16,0%), Construcción (6,7%) y Comercio (2,0%). Al tiempo que las lume of water available, which situation is explained by the
disminuciones más pronunciadas se consignaron en Minería (-9,5%), Intermediación repeated reuse of water resources in the different valleys.
Financiera (-6,0%) y Agricultura (-1,3%) (Tabla 1.4). It should be noted that over half of the national popu-
lation lives in these regions and it is in the north zone
Tabla 1.3 Cifras proyectadas de población (miles de personas) where one of the most important economic activities of
the country develops, i.e., copper mining. Especially in
Table 1.3 Projected population figures (thousands people) the Antofagasta Region there is a paradoxical situation:
this is the region with least rainfalls of Chile and therefore
2016 2017 2018 2019 2020 2021
with the least amount of water available, but it is in turn
Población total the home of the greatest mining activity that is an industry
18.192 18.374 18.552 18.727 18.897 18.665
/ Total population
with a high consumption of water resources. In this zone,
Crecimiento anual
1,03% 1,00% 0,97% 0,94% 0,91% -1,23%
therefore, the development of aquifers is important not
/ Annual growth rate
only for the supply of fresh water demand, but also for
Hombres / Men 9.003 9.093 9.181 9.267 9.351 9.225 the industrial sector, mainly mining.
On the other hand, from the Biobío Region to the south,
Mujeres / Women 9.189 9.281 9.371 9.460 9.546 9.440
rainfalls are more abundant, above 1,000 mm per year,
Urbana / Urban 85,45% 85,27% 85,11% 84,97% 84,85% s/a even reaching more than 6,000 mm in some zones, as
the Aysén Region for instance.
Rural / Rural 14,55% 14,73% 14,89% 15,03% 15,15% s/a

Fuente:
2005_Chile: Estimaciones y Proyecciones de Población por Sexo y Edad. País Urbano-Rural 1990-2020 (INE).
Compendio Estadístico 2015 (INE). POPULATION AND EMPLOYMENT
Source: According to the projections of the Instituto Nacional de
2005_Chile: Estimates and Projections of Population by Sex and Age. Country Urban-Rural 1990-2020 (NIS).
Statistical Compendium 2015 (NIS). Estadísticas (INE, National Institue of Statistics) and based

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
18 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 1.4 Ocupados por rama de actividad económica 1 on the annual growth rate of 1.03%, Chilean population
(miles de personas y %) will reach 18,191,884 people by 2016 (Table 1.3), with
Table 1.4 Occupied by branch of economic activity (thousand of people and %) 85.45% concentrating in urban areas. Santiago, the ca-
pital city, would have about 7,314,176 people (40.62% of
Variación 12 meses the country’s total). 44.15% of the population would be
Oct-Nov- Part.
Rama de actividad / Branch of activity en miles
Dic 2015 % % below 30 years old. The country’s total workforce during
/ in thousand
2015 is 8,635,880 people.
Agricultura y ganadería
722,62 8,88 -1,3 -9,72 The estimated annual average 2015 yielded an avera-
/ Agriculture and livestock
Pesca / Fishing 2
61,74 0,76 18,9 9,83 ge unemployment rate of 6.2%, -0.2 percentage points
Minería / Mining 218,54 2,69 -9,5 -23,05
(pp.) below average rate of 2014, In twelve months, the
decline recorded by the unemployment rate was also ex-
Industrias manufactureras
891,89 10,96 1,1 9,28 plained by the increase in the Occupied (1.5%) above the
/ Manufacturing Industries
Electricidad, gas y agua
60,32 0,74 -10,7 -7,27
increase in the Labour force (1.3%), while the unemplo-
/ Electricity, gas and water 2
yed decreased (-2.8%). Given the growth of the working
Construcción / Construction 706,03 8,68 6,7 44,38 age population (1.6%), the participation rate decrea-
Comercio / Commerce 1.621,36 19,93 2,0 32,53 sed 0.2 percentage points. while the employment rate
Hoteles y restaurantes
332,73 4,09 16,0 45,95
showed no variation.
/ Hotels and restaurants
By sector, the increase in twelve months from the Occu-
Transporte y comunicaciones
598,80 7,36 2,6 15,39 pied was led by Hotels and Restaurants (16.0%), Cons-
/ Transport and communications
Intermediación financiera truction (6.7%) and Trade (2.0%). While the more pronou-
163,18 2,01 -6,0 -10,44
/ Financial intermediation nced decrease were recorded in Mining (-9.5%), Financial
Actividades inmobiliarias y alquiler Intermediation (-6.0%) and Agriculture (-1.3%) (Table 1.4).
497,11 6,11 0,2 1,02
/ Real estate and renting and activities
 
Administración pública
453,01 5,57 -0,8 -3,83
/ Public administration
Enseñanza / Education 667,26 8,20 0,4 2,91 REGIONAL DIVISION
Servicios sociales y de salud The Chilean territory is divided into 15 regions, inclu-
405,87 4,99 5,5 21,16
/ Health and social services ding the Metropolitan Region (Table 1.5) where the ca-
Otras actividades de servicios pital city Santiago is located, in addition to the insular
253,05 3,11 1,0 2,53
/ Other service activities
territory. Each region has a local authority, a Regional
Hogares privados / Private households 480,96 5,91 -1,6 -7,99
“Intendant” appointed by the President of the Republic,
Organizaciones y órganos extraterritoriales
1,90 0,02 -3,1 -0,06 and divided into provinces, districts or municipalities
/ Organizations and organs extraterritorial 2
Total / Total 8.136,37 100,00 1,5 122,62 headed by a Mayor and a city council elected by po-
pular vote.
Nota:
1 La rama de actividad es el sector al que se dedica la empresa en la que trabajan los Ocupados, ya The most important cities from the demographic point of
sean éstos contratados directamente o a través de una empresa subcontratista de bienes o servicios
o suministradora, es decir, se atribuye la clasificación económica del mandante. view, out of the capital city Santiago, are: Concepción (Re-
2 La estimación de los Ocupados de esta rama de actividad está sujeta a alta variabilidad muestral y gión del Biobío), Valparaíso and Viña del Mar (Región de
error de estimación, debido a su casi nula prevalencia en el total de Ocupados.
Note: Valparaíso), Antofagasta (Región de Antofagasta), Temuco
1 The industry is the sector in which the company where the Occupied workers in the world, whether (Región de La Araucanía), Puerto Montt (Región de Los
they are employed directly or through a subcontractor of goods or services or supplier, ie economic
classification is attributed principal. Lagos), and Punta Arenas (Región de Magallanes). Des-
2 The estimated Occupied this industry is subject to sampling variability and high estimate error, becau-
se of their low share in total Employment. pite the efforts of the different administrations in order to
Fuente: 2016_Boletín Empleo Octubre-Noviembre-Diciembre (INE), en base a la Encuesta Nacional increase the importance of regions, Santiago continues
de Empleo / Source: 2016_Jobs Bulletin October-November-December (NIS), in based on the National
Employment Survey.
to concentrate most of the economic and administrative
activity of the country.
 
DIVISIÓN REGIONAL
El territorio chileno está dividido en 15 regiones, incluyendo la Región Metropolitana STATE ADMINISTRATION
(Tabla 1.5), donde se encuentra la capital Santiago, y el territorio insular. Cada región Presidency of the Republic
tiene una autoridad local, un Intendente Regional, nombrado por el Presidente de la Chile is a Constitutional, Unitary and Democratic Repu-
República, y está dividida en provincias, comunas o municipios, estas últimas regidas blic, which current constitution dates back to 1980. The
por un alcalde, y un concejo municipal elegido por votación popular. government is elected through free and direct vote, and

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 19
Las ciudades demográficamente más importantes, además de la capital Santiago
Figura 1.2 Distribución regional de ocupados
son: Concepción (Región del Bío-Bío), Valparaíso y Viña del Mar (Región de Valparaí- por explotación de minas y canteras, Oct-
so), Antofagasta (Región de Antofagasta), Temuco (Región de La Araucanía), Puerto Nov-Dic 2015
Montt (Región de Los Lagos) y Punta Arenas (Región de Magallanes). Pese a los Figure 1.2 Regional distribution of occupied exploita-
esfuerzos de diferentes gobiernos por incrementar la importancia de las regiones, tion mine and quarrying, Oct-Nov-Dec 2015
Santiago continúa concentrando la mayor parte de la actividad económica y admi-
nistrativa del país.
XV Arica y Parinacota 2,29%
 
I Tarapacá 6,55% 1
II Antofagasta 19,91%

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO III Atacama 9,60%
Presidencia de la República IV Coquimbo 14,86%
Chile es una República Constitucional, Unitaria y Democrática, cuya actual constitución
V Valparaíso 10,40%
data de 1980. El gobierno es elegido mediante votación libre y directa, y su autoridad
se extiende en forma centralizada sobre todas las Regiones y Provincias del país por un XIII Metropolitana 14,21%

periodo de cuatro años. VI Lib. Gral. B. O’Higgins 8,85%

La actual Presidenta de la República es la señora Verónica Michelle Bachelet Jeria (11 VII Maule 2,30%
de marzo 2014 - 11 de marzo 2018). La organización de la presidencia no contempla el
VIII Biobío 7,38%
cargo de vicepresidente de la República. Sin embargo es el Ministro del Interior el que
asume esta función en la ausencia del Presidente. IX La Araucanía 0,73%

Por su parte, el Gabinete Presidencial está conformado por 20 Ministerios; los de mayor XIV Los Ríos 0,45%
importancia son los ministerios del Interior, Relaciones Exteriores y Hacienda Pública X Los Lagos 0,04%
(Finanzas). Cada Ministerio es encabezado por un ministro y un subsecretario que son XI Aysén del Gral. Carlos
Ibáñez del Campo 0,44%
designados por la Presidenta.
XII Magallanes y de la 1,99%
Antártica Chilena

Poder Legislativo
El Poder Legislativo reside en el Parlamento o Congreso, que está compuesto por
una Cámara de Senadores integrada por 38 miembros, elegidos por votación direc-
ta y en elecciones libres y una Cámara de Diputados compuesta por 120 miembros.
La función del Parlamento es sancionar los Proyectos de Ley propuestos por el
Presidente de la República, y elaborar una legislación que sea funcional con las
necesidades del país.
Poder Judicial
El Poder Judicial es un organismo independiente de los anteriores, conformado
por Juzgados y Cortes de Apelaciones en las principales ciudades del territorio
y una Corte Suprema de Justicia con sede en Santiago. Su autoridad es absolu-
tamente independiente del Presidente de la República. En 1999 se creó el cargo
de Fiscal Nacional, cuya función es supervisar todas las instancias jurídicas de
la República.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a datos del INE / Source:
Editec Studies Area based on INE.
Mientras que la explotación de minas y canteras es respon-
sable de solo un 2,69% de los ocupados a nivel nacional,
en la II Región de Antofagasta alcanza un 19,91%. A su vez
las Regiones Metropolitana y de Valparaíso concentran un
gran porcentaje de actividad minera indirectamente ya que
se ubican la mayoría de sucursales y casas matrices de las
empresas mineras y de proveedores. Otras regiones que
concentran un alto porcentaje de ocupación en minería son
Atacama, Coquimbo y Libertador Gral. Bernardo O’Higgins.
/ While mining and quarrying is responsible for only 2.69%
of employed nationally in the Antofagasta Region reaches
19.91%. The Metropolitan and Valparaíso Region in turn con-
centrate a large percentage of the mining activity indirectly,
because most of branches and headquarters of mining com-
panies and suppliers are located here. Other regions concen-
trating an important percentage of employment in mining are
Atacama, Coquimbo and Libertador Gral. Bernardo O’Higgins.

INSTITUCIONALIDAD DE LA INDUSTRIA MINERA

Debido a la importancia del sector minero se han formado varias asociaciones,
sociedades, fundaciones e instituciones en su alrededor. Aunque sus objetivos son
de caracteres muy diversos, todos tienen algo en común: reforzar y potenciar la
actividad minera y mejorar las condiciones en las cuales opera. Los más impor-
tantes organismos relacionados con la industria minera en Chile se muestran en
la Tabla 1.6.
its authority extends in a centralized way over all Regions
and Provinces of the country for a 4-year term.
The current President of the Republic is Mrs. Verónica
Michelle Bachelet Jeria (March 11, 2014 – March 11,
2018). The organization of the presidency does not con-

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
20 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 1.5 División territorial y administrativa de Chile 2016

Table 1.5 Territorial and administrative division of Chile 2016

Captital regional Provincias Capitales provinciales Superficie km2 Habitantes

Región / Region
/ Regional capitals / Provinces / Province capitals / Surface km2 / Inhabitants
Arica Arica
XV Arica y Parinacota Arica 16.873 239.126
Parinacota Putre
Iquique Iquique
I Tarapacá Iquique 42.226 336.769
Tamarugal Pozo Almonte
Antofagasta Antofagasta
II Antofagasta Antofagasta El Loa Calama 126.049 622.640
Tocopilla Tocopilla
Copiapó Copiapó
III Atacama Copiapó Chañaral Chañaral 75.176 312.486
Huasco Vallenar
Elqui Coquimbo
IV Coquimbo La Serena Choapa Illapel 40.580 771.085
Limarí Ovalle
Valparaíso Valparaíso
Isla de Pascua Hanga Roa
Los Andes Los Andes
Petorca La Ligua
V Valparaíso Valparaíso 16.396 1.825.757
Quillota Quillota
San Antonio San Antonio
San Felipe San Felipe
Marga Marga Quilpué
Santiago Santiago
Cordillera Puente Alto
Chacabuco Colina
XIII Metropolitana Santiago 15.403 7.314.176
Maipo San Bernardo
Melipilla Melipilla
Talagante Talagante
Cachapoal Rancagua
VI Libertador General
Rancagua Cardenal Caro Pichilemu 16.387 918.751
Bernardo O’Higgins
Colchagua San Fernando
Talca Talca
Cauquenes Cauquenes
VII Maule Talca 30.296 1.042.989
Curicó Curicó
Linares Linares
Concepción Concepción
Arauco Lebu
VIII Biobío Concepción 37.069 2.114.286
Biobío Los Ángeles
Ñuble Chillán
Cautín Temuco
IX La Araucanía Temuco 31.842 989.798
Malleco Angol
Valdivia Valdivia
XIV Los Ríos Valdivia 18.430 404.432
Ranco La Unión
Llanquihue Puerto Montt
Chiloé Castro
X Los Lagos Puerto Montt 48.584 841.123
Osorno Osorno
Palena Chaitén
Coyhaique Coyhaique
XI Aysén del General Aysén Puerto Aysén
Coyhaique 108.494 108.328
Carlos Ibañez del Campo Capitán Prat Cochrane
Gral. Carrera Chile Chico
Magallanes Punta Arenas
XII Magallanes y de la Antártica Chilena Puerto Williams
Punta Arenas 1.382.291 164.661
Antártica Chilena Tierra del Fuego Porvenir
Última Esperanza Puerto Natales
Fuente: www.ine.cl / Source: www.ine.cl

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 21
sider the position of Vice-President of the Republic, but
Tabla 1.6 Listado Instituciones y Organismos
the Minister of the Interior undertakes said office in abs-
Table 1.6 List of Institutions and Agencies ence of the President.
The President’s Cabinet is in turn comprised of 20 Mi-
AIA FTC
nistries; the most important ones are the Ministries of
AIC FUNDACION CHILE the Interior, Foreign Affairs and the Treasury Department
(Public Finances). Each Ministry is headed by a minister
AII ICA
and a deputy secretary appointed by the President.
APRIMIN IIMCH
1
Legislative Branch

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
CEIM ILAFA
The Legislative Branch lies on the Parliament or Con-
CEPAL IM2 gress comprised of a 38-member Senate, elected by di-
CESCO IMOA rect vote and free elections, and a Chamber of Deputies
formed by 120 members. The duty of the Parliament is to
CICITEM MINISTERIO DE ENERGÍA
enact the Bills proposed by the President of the Republic
COCHILCO MINISTERIO DE MINERIA and produce a functional legislation according to the ne-
eds of the country.
COMISION MINERA MINISTERIO DE MEDIO AMBIENTE

COMITÉ DE INVERSIONES EXTRANJERAS PROCHILE Judicial Branch

The Judicial Branch is an agency independent from the
CONSEJO MINERO PROCOBRE
other branches, comprised of the Courts and the Court of
CORFO SERNAGEOMIN Appeals of the main cities in the territory and a Supreme
ENAMI SOCIEDAD GEOLOGICA DE CHILE
Court of Justice based in Santiago. Its authority is totally
independent from the President of the Republic. In 1999
CTM SONAMI the position of National Prosecutor was created with the
CORPROA SUTMIN duty of supervising all juridical instances of the Republic.

FEDERACION MINERA DE CHILE

Fuente: Área de Estudios de Editec / Source: Editec Studies Area.
APRIMIN
La Asociación de Proveedores Industriales de la Minería fue creada en Diciembre
de 2003 con el objetivo básico de promover la racionalización, desarrollo, pro-
tección, progreso, perfeccionamiento e información de la industria proveedora
de la minería. El rol de Aprimin es estudiar todos los problemas que afecten
a la Industria Minera y proponer e impulsar soluciones. Recopilar, mantener y
proporcionar a sus asociados toda la información legal, reglamentaria y cientí-
fico-técnica relacionada con el sector. Velar por el estricto cumplimiento de las
normas éticas, comerciales y de libre competencia que atendida la especialidad
de la industria proveedora, deben regir la actividad de sus asociados. También,
Aprimin busca realizar publicaciones, estudios, seminarios o conferencias desti-
nadas a difundir entre sus asociados, autoridades nacionales, regionales, locales
y público en general, todos los asuntos y materias relacionadas con la industria
proveedora, entre otros.
COCHILCO
La Comisión Chilena del Cobre es un organismo técnico y altamente especia-
lizado, creado en 1976. Desde esa fecha asesora al Gobierno en materias re-
INSTITUTIONAL FRAMEWORK OF THE
MINING INDUSTRY
Due to the importance of the mining industry, several
associations, corporations, foundations and institutions
have been created around it. Although their objectives
are of very different nature, all of them have something in
common: strengthening and boosting the mining activity
and improving its operating conditions. The most impor-
tant agencies related to the Chilean mining industry are
shown in Table 1.6 below.
APRIMIN
The Association of Industrial Suppliers of Mining was
established in December 2003 with the main objective
to promote the rationalization, development, protection,
progress, development and information of the supplier
industry of mining. The role of Aprimin is to study all the
problems affecting the mining industry and propose and
promote solutions. Collect, maintain and provide to its
partners all technical scientific-legal, regulatory and re-
lated information sector. To ensure strict compliance with
ethical, trade and competition rules served the specialty

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
22 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
lacionadas con la producción de cobre y sus subproductos, además de todas
las sustancias minerales metálicas y no metálicas, exceptuando el carbón y los
hidrocarburos. Además, resguarda los intereses del Estado en sus empresas mi-
neras, mediante la fiscalización y evaluación de la gestión e inversiones de éstas;
y asesora a los ministerios de Hacienda y Minería en la elaboración y seguimiento
de sus presupuestos. La minería nacional como internacional reconoce a la ins-
titución como una fuente confiable de información que proporciona diagnósticos
oportunos de los principales problemas del sector y genera propuestas de políti-
cas, estrategias y acciones para resolverlos. Además, por su carácter integrador,
la Cochilco se destaca por generar espacios de encuentro entre el sector público
y privado con el fin de materializar iniciativas que fortalezcan el desarrollo de la
minería nacional.
CONSEJO MINERO
El Consejo Minero, creado en 1998, es la asociación que reúne a las empresas
productoras de cobre, oro, plata y molibdeno de mayor tamaño que operan en
Chile, tanto de capitales nacionales como extranjeros, sean de propiedad pública
o privada.
ENAMI
ENAMI es la Empresa de Fomento y Desarrollo de la Pequeña y Mediana Minería
(PYMMI) del Estado de Chile, que corrige fallas de los mercados financieros
y de asistencia técnica a través de instrumentos eficaces y que, por la vía de
operaciones de procesamiento metalúrgico y actividades comerciales, permite
alcanzar economías de escala e introducir los avances tecnológicos necesarios
para asegurar el acceso competitivo de las PYMMI a los mercados globalizados,
con respeto al medio ambiente, a las comunidades en que se localizan sus acti-
vidades y buscando el desarrollo permanente de todos sus trabajadores.
SONAMI
La Sociedad Nacional de Minería (SONAMI) es la institución gremial que agrupa
y representa en Chile a la actividad minera de gran, mediana y pequeña escala,
metálica y no metálica. Fue fundada el 26 de septiembre de 1883. Desde su
creación, ha contribuido al desarrollo de la minería privada y al perfeccionamien-
to de la institucionalidad y legislación minera, así como a la profesionalización de
los trabajadores del sector.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
of the supplier industry, should govern the activities of its
partners. Also, Aprimin is looking for publications, studies,
seminars and conferences to disseminate its partners, na-
tional, regional, local and general public, all issues and
matters relating to the supply industry, among others.
COCHILCO
The Chilean Copper Commission is a highly specialized
and technical agency, established in 1976. Since then ad-
vises the Government on matters relating to the production
of copper and its by-products, in addition to all metallic
and nonmetallic minerals, except coal and hydrocarbons.
Also, protects the interests of the State in its mining com-
panies, by monitoring and evaluation of management and
investment of these; and advises the ministries of Finance
and Mining in developing and monitoring budgets. Both
Chilean and foreign miners acknowledge institution as a
reliable source providing timely assessments of leading
sector issues and problem-solving policy, strategy, and
action proposals. Given its inclusive nature, Cochilco
provides a common ground for public and private players
seeking to work on initiatives designed to bolster national
mining sector growth.
CONSEJO MINERO
The Mining Council, established in 1998, is the asso-
ciation of companies producing copper, gold, silver and
molybdenum larger operating in Chile, both domestic
and foreign capital, whether publicly or privately owned.
ENAMI
Enami is Company Promotion and Development of Small
and Medium Mining (PYMMI) the State of Chile, correc-
ting failures in financial markets and technical assistan-
ce through effective instruments and, by way of metallur-
gical processing operations and commercial activities,
can achieve economies of scale and introduce technolo-
gical advances necessary to ensure competitive PYMMI
access to global markets, with respect for the environ-
ment, communities in which its activities are located and
searching for the continued development of all workers.
SONAMI
The National Mining Association (SONAMI) is the union
institution that brings together and represents in Chile mi-
ning of large, medium and small scale, metallic and non-
metallic. It was founded on September 26, 1883. Since its
inception, has contributed to the development of private
mining and the development of institutions and mining le-
gislation and to the professionalization of workers.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
2 EL CONTEXTO ECONÓMICO EN CHILE
THE ECONOMIC CONTEXT IN CHILE
Una de las economías de más rápido crecimiento en Latinoamérica en la última déca-
da ha sido la de Chile, sin embargo la crisis internacional ha repercutido, observándo-
se una desaceleración gradual de su actividad económica desde 2013. Después del
auge evidenciado entre el 2010 y 2012, el PIB se redujo en 2013 al 4,2%, mientras
que el 2014 y 2015 siguió la tendencia con un 1,9% y 2,1% respectivamente, afecta-
do por un retroceso en el sector minero debido al fin del ciclo de inversión y la caída
de los precios del cobre, sumándose un declive en el consumo privado. En paralelo, la
fuerza laboral total del país en 2015 alcanzó las 8.635.880 personas. La estimación
del promedio anual 2015 arrojó una tasa de desocupación promedio de 6,2%, en
doce meses, el descenso consignado por la tasa de desocupación también se explicó
por el aumento de los Ocupados (1,5%) por sobre el incremento de la Fuerza de
Trabajo (1,3%), al tiempo que los Desocupados disminuyeron (-2,8%). Dado el creci-
miento de la Población en Edad de Trabajar (1,6%), la tasa de participación disminuyó
0,2 puntos porcentuales, mientras que la tasa de ocupación no registró variación.
El déficit fiscal del país alcanzó a un 2,2% del PIB en 2015, más profundo que el
saldo negativo de 1,6% registrado en el 2014, completando tres años en terreno
negativo, debido principalmente a la presión por una caída en los pagos provenientes
del cobre, la principal exportación del país, y la debilidad de la actividad doméstica. El
fisco anotó un saldo negativo en su balance equivalente a MMUS$4.805,7.
La reforma tributaria aprobada en septiembre de 2014 tiene como objetivo aumentar
los ingresos fiscales en 3 puntos porcentuales del PIB para financiar el gasto adi-
cional en educación y reducir la brecha fiscal. El elemento principal de la reforma
es la eliminación del Fondo de Utilidades Tributarias (FUT), que es utilizado por las
empresas para aplazar el pago de impuestos sobre los beneficios que se retienen
para las inversiones.
Chile ha logrado reducciones importantes en los niveles de pobreza y en el aumento
de la prosperidad compartida en los últimos años. La proporción de la población
considerada pobre se redujo del 23% en 2000 al 9,9% en 2011. Además, entre
2003 y 2011, el ingreso promedio del 40% más pobre se expandió en un 4,3%, con-
siderablemente más alto que el crecimiento promedio de la población total (2,5%).
Sin embargo, Chile aún enfrenta importantes desafíos. El fuerte desempeño macro-
económico y fiscal proporciona una base sólida para sostener y aumentar su tasa de
expansión en el mediano y largo plazo, y lograr un crecimiento más inclusivo. Pero,
a pesar del fuerte crecimiento durante los últimos 20 años, el ingreso per cápita del
país todavía tiene que converger con el de las naciones de altos ingresos. Por otra
parte, los desafíos estructurales para impulsar la productividad y mejorar el acceso
y calidad de los servicios sociales deben ser abordados para un crecimiento más
inclusivo. Finalmente la deficiencia energética y la dependencia de las exportaciones
del cobre siguen siendo fuente de vulnerabilidad.
MODELO ECONÓMICO
Chile tiene una economía de mercado con precios libres para la mayoría de sus bienes,
incluyendo el valor de la divisa extranjera, dentro de normas controladas por la auto-
ridad. Las finanzas del país son manejadas por el Ministerio de Hacienda. La variable
23
Chile has been one of the fastest growing economies in
Latin America in the last decade, but the international crisis
has affected, showing a gradual slowdown in economic ac-
tivity since 2013. After the boom occurring between 2010 1
and 2012, GDP decreased 4.2% in 2013, while the 2014
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
and 2015 followed the trend with a 1.9% and 2.1% respec-
tively, affected by a decline in the mining sector due to the
end of the investment cycle and the drop in copper prices,
adding a decline in private consumption. In parallel, the
total workforce of the country in 2015 reached 8,635,880
people. The estimated annual average 2015 showed a rate
of average unemployment 6.2% in twelve months, the de-
cline recorded by the unemployment rate was also explai-
ned by the increase in the Occupied (1.5%) above the in-
crease Workforce (1.3%), while the Unemployed decreased
(-2.8%). Given the growth of the Working Age Population
(1.6%), the participation rate decreased 0.2 percentage
points, while the employment rate showed no variation.
The country's fiscal deficit reached 2.2% of GDP in 2015,
deeper than the negative balance of 1.6% in 2014, com-
pleting three years in negative territory, mainly due to pres-
sure by a drop in payments from copper, the country's main
export, and the weakness of domestic activity. The fiscal
balance recorded a deficit equivalent to MMUS$4,805.7.
The tax reform approved in September 2014 aims to in-
crease tax revenue by 3 percentage points of GDP to finan-
ce additional spending on education and the reduction of
the tax gap. The main element of the reform is to eliminate
the Tax Profit Fund (FUT), which is used by companies to
defer paying taxes on withheld profits for investment.
Chile has achieved significant reductions in poverty levels
and increased shared prosperity in recent years. The pro-
portion of the population considered poor fell from 23%
in 2000 to 9.9% in 2011. In addition, between 2003 and
2011, the average income of the poorest 40% grew by
4.3% higher, significantly more than the average growth of
the total population (2.5%).
However, Chile still faces significant challenges. The strong
macroeconomic and fiscal performance provides a solid
foundation to sustain and increase its rate of expansion in
the medium and long term, and achieving more inclusive
growth. But despite the strong growth over the past 20
years, per capita income of the country has yet to converge
with that of high-income nations. Moreover, the structural
challenges to boost productivity and improve access and
quality of social services must be addressed for a more
inclusive growth. Finally, the energy deficiency and de-
pendence on copper exports still remain as a source of
vulnerability.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
24 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
monetaria es dirigida por el Banco Central de Chile, una entidad autónoma, sin depen-
dencia directa del gobierno, aunque cinco de sus directores son designados directa-
mente por el Presidente de la República.
Las principales características del modelo económico chileno son las siguientes:
Precios libres
No hay intervención estatal para fijar los precios de casi ningún producto, nacional
o importado. Sin embargo, los precios de ciertos servicios básicos de uso público,
tales como la electricidad, telefonía y el agua potable, son supervisados y deben
ser aprobados por el organismo gubernamental que fiscaliza el respectivo sector.
Dólar libre
Hay libre compra y venta de divisas. Pero los grandes volúmenes deben ingresar
por alguno de los mecanismos descritos en la Normativa de Cambios del Banco
Central. Hasta 1999 el Banco Central predeterminaba una banda de fluctuación del
valor de la divisa, que al ser traspasada intervenía comprando o vendiendo divisas,
pero tras una fuerte demanda de dólares en 1999, el Banco decidió dejar fluctuar
su valor sin intervenir.
Inflación
La inflación en Chile en la última década ha comenzado a ser superada al inde-
pendizarse relativamente de la autoridad monetaria (Banco Central) de los orga-
nismos fiscales, especialmente del Ministerio de Hacienda. Las autoridades del
Banco Central han centrado su política monetaria en el control de la inflación en
un nivel bajo y estable permitiendo un mejor funcionamiento de la economía y
Figura 2.1 Evolución del Índice de Precios al Consumidor (IPC)1,
base anual 2013=100
Figure 2.1 Evolution of Consumer Price Index (CPI), annual basis 2013=100
(%)
10,0
8,0 7,8
7,1
6,0
4,8
4,4 4,4
4,0
3,0 3,0 3,0
2,6
2,0
1,5
0,0
-1,4
-2,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Nota: 1 Corresponde a la variación acumulada respecto a diciembre del año anterior, en el caso del
año 2016 se consideró hasta enero, y su variación es respecto a los últimos doce meses / Note: 1
Corresponds to the accumulated variation compared to December last year, for 2016 it was considered
to January, and its variation is compared to the last twelve months.
Fuente: IPC Edición nº 207, 8 de febrero de 2016, INE (www.ine.cl, Boletines de Prensa) / Source: IPC
Issue No. 207, 8 de February 2016, NIS (www.ine.cl, News Releases).
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ECONOMIC MODEL
Chile has a free market economy with free prices for
most of the goods, including the exchange rate under the
rules controlled by the authority. The country’s finances
are managed by the Ministry of Finance. The monetary
variables are managed by the Chilean Central Bank, an
autonomous agency not reporting to the Government in a
direct way, although five of its directors are appointed by
the President directly.
The main characteristics of the Chilean economic model
are the following:
Free prices
There is no State intervention in setting the prices of
almost any product, national or imported. However, the
prices of certain public utilities, such as electricity, tele-
phony and drinking water are supervised and they should
be approved by the governmental agency in charge of
supervising said sector.
Free dollar
Purchase and sale of foreign currency is free, but great
amounts should enter the country through any of the me-
chanisms described in the Exchange Rules of the Central
Bank. Until 1999, the Central Bank preset a trading ran-
ge for the foreign currency value. When said range was
exceeded, the Bank intervened by purchasing or selling
foreign currency, but after a strong demand for dollars in
1999, the Bank decided to free its value without further
intervention.
Inflation
Inflation in Chile has been overcome in the last decade
because of the relative independence of the monetary
authority (Central Bank) from the fiscal agencies, espe-
cially the Ministry of Finance. The Central Bank’s autho-
rities have focused the monetary policy on controlling
inflation at a low, steady level, thus allowing economy to
perform better with a greater economic growth. Notwiths-
tanding this policy, the change in the Consumer Price
Index (CPI) rose in 2007 and 2008 for two consecutive
years to a level above 7% (Figure 2.1). However, in the
next period the index suffered a sharp decline that led to
record a rate of -1.4% before rebounding again in 2010
and 2011 with 3.0% and 4.4%, respectively. The last time
decreased was in 2012 (1.5%) and has since been going
up, reaching 4.4% by 2015. On January 2016 the CPI
continued the trend and reached 4.8%.
Taxes
The main fiscal benefit taxes in Chile are the Value Added
Tax (VAT) whose rate is 19% (VAT accounts for 50% of total
revenue), and Profit Tax of Enterprises with a rate of 20%.
Exporters can recover the VAT paid on exported products.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
mayor crecimiento económico. No obstante esta política, la variación del Índice
de Precios al Consumidor (IPC) en 2007 y 2008 subió por dos años consecuti-
vos a un nivel por sobre el 7% (Figura 2.1). Sin embargo, en el periodo siguiente
el índice sufrió una brusca caída que lo llevó a registrar una tasa del -1,4% para
luego repuntar nuevamente en 2010 y 2011 con 3,0% y 4,4% respectivamente.
La última vez que decreció fue en 2012 (1,5%) y desde entonces ha ido en
alza, llegando el 2015 a 4,4%. A enero de 2016 el IPC continúa la tendencia y
alcanzó un 4,8%.
Impuestos
Los principales impuestos de beneficio fiscal en Chile son el Impuesto al Valor
Agregado (IVA) cuya tasa es 19% (el IVA explica el 50% de la recaudación total) y el
Impuesto a las Utilidades de las Empresas con una tasa de 20%. Los exportadores
pueden recuperar el IVA pagado por los productos exportados.
Asimismo, el 16 de junio de 2005 entró en vigencia la Ley N° 20.026, que esta-
blece un impuesto específico a la actividad minera. Esta ley es más conocida como
el "Royalty II" que fija un tributo para las empresas mineras que tengan ventas
anuales superiores a 12.000 toneladas métricas de cobre fino. Este impuesto se
cobra en forma escalonada y toma como base la renta imponible operacional del
explotador minero. Quienes produzcan menos de la cifra indicada no estarán afec-
tos a este cobro.
Adicional a los anteriores, está el impuesto a la renta de las personas, cuya tasa
se incrementa en tramos y cuyo monto es nulo para rentas inferiores a apro-
ximadamente MM$5,2 anuales (US$9.700 aproximadamente) hasta más del
20% que deben pagar las rentas superiores a MM$58 anuales (US$108.000
aproximadamente). El 21 de octubre de 2010 se publicó la Ley N° 20.469 que
modifica de forma permanente el régimen de tributación de la gran minería
en el país. Se estableció una tasa variable de impuesto entre un 5 y un 14%
a partir de 2018, según aumente el margen operacional minero. Asimismo, se
aprobó un régimen de tributación transitorio vigente entre 2010 y 2012, durante
los cuales se aplicará a las empresas que se acojan al régimen permanente
una tasa de impuesto específico a la minería que varía entre un 4% y hasta un
máximo de un 9%.
A fines de marzo de 2014 el gobierno de Michelle Bachelet envió al congre-
so el Proyecto de Reforma tributaria. La propuesta busca recaudar cerca de
MMUS$8.200 adicionales a través de distintos mecanismos, es decir, un equi-
valente a 3% del PIB.
Respecto a la Reforma Tributaria promulgada en 2014 los principales alcances de
la reforma al sistema de impuestos que existe en Chile son:
La tasa máxima de impuestos personales (Impuesto Global Complementario y de
Segunda Categoría) se reduce del 40 % al 35%, sin favorecer al presidente, minis-
tros, subsecretarios, senadores y diputados que mantendrán el 40%.
El nuevo Impuesto Global Complementario y el nuevo impuesto de segunda cate-
goría regirán desde el 1 de enero de 2017.
Respecto al Fondo de Utilidades Tributarias (FUT) este era un sistema mediante
el cual se permitía a los dueños de las empresas, tributar sobre la base de las
utilidades retiradas y no sobre las utilidades obtenidas pero no retiradas. El FUT se
reemplaza a partir del 1 de enero de 2017.
Se creará un sistema semi-integrado de tributación, cuyo funcionamiento es para-
lelo y opcional al del régimen integrado con atribución de renta. Este último opera
por defecto. De esta manera se modifica el antiguo sistema FUT.
25
Also, on June 16, 2005 came into effect Law No. 20,026,
which establishes a specific tax on mining activity. This
law is known as "Royalty II" which sets a tax to the mi-
ning companies with annual sales exceeding 12,000 me-
tric tonnes of fine copper. This tax is charged in segments
and is based on the operational taxable income of the
mining operator. Those who produce less than the figure
given will not be subject to this charge.
In addition to the above, is the tax on personal income,
whose rate increases in segments and whose amount is 1
zero for lower income to about MM$5.2 per year (appro-
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
ximately US$9,700) to over 20% payable by greater than
MM$58 per year (approximately US$108,000) rentals.
On October 21, 2010 Law No. 20,469 was published,
permanently amending the taxation regime for large-
scale mining in the country. A variable tax rate was set
between 5 and 14% from 2018, according to the mining
operating margin increase. A system of temporary taxa-
tion in force between 2010 and 2012 was also approved,
which will be applied to companies choosing the perma-
nent regime with a specific mining tax rate that varies
between 4% and a maximum of 9%.
In late March 2014, the administration of Michelle Bache-
let sent to the Congress the Tax Reform Project. The pro-
posal seeks to raise about MMUS$8,200 extra through
different mechanisms, ie equivalent to 3% of GDP.
Regarding the tax reform enacted in 2014, the main
achievements of the reform to the tax system existing in
Chile are:
The maximum personal tax rate (Complementary Aggre-
gate and and Second Category Tax) is reduced from 40%
to 35%, not favoring the president, ministers, deputy mi-
nisters, senators and deputies that will keep 40%.
The new Complementary Aggregate Tax and the new se-
cond category tax will be in force as of January 1, 2017.
Regarding the Tax Profit Fund (FUT), this system allowed
owners of companies to pay taxes on the basis of with-
drawn profits and not on the profits earned but not with-
drawn. The FUT is replaced as of January 1, 2017.
A semi-integrated tax system will be created, whose ope-
ration is parallel and optional to the integrated regime
with income allocation. The latter operated by default.
Thus, the previous FUT system is modified.
Regarding the income allocation integrated system, it has
a first category tax rate (on profits of companies), which
gradually rises from 20% to 25% in four years. The tax
paid will continue operating as a credit for business ow-
ners upon payment of their Complementary or Additional
Aggregate Tax (personal income tax).
A system with different rates is established, depending
on whether the profist are invested or saved, or profits
withdrawn from the companies.
A progressive increase for the First Category Tax is consi-
dered for companies from 20% to 25.5% in the first year
of the reform until a 27% the fourth year.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
26 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
En relación al sistema integrado con atribución de renta, este tiene una tasa de
impuestos de primera categoría (a las utilidades de las empresas), que sube gra-
dualmente de 20% a 25% en cuatro años. El impuesto pagado seguirá operando
como un crédito para los dueños de las empresas, al pagar su Impuesto Global
Complementario o Adicional (impuesto a las rentas personales).
Se establece un sistema de tasas distintas, según se trate de utilidades invertidas
o ahorradas, o de utilidades retiradas de las empresas.
Se considera un aumento progresivo del Impuesto de Primera Categoría para las
empresas desde un 20 % a un 25,5% el primer año de vigencia de la reforma hasta
llegar a un 27% el cuarto año.
Los empresarios podrán aplicar ese 27% pagado, como crédito en contra de los
impuestos finales, pero sólo hasta en un 65% de lo pagado.
Para la Pequeña y Mediana Empresa (Pymes) se establece un mecanismo de de-
preciación instantánea, por el cual podrán descontar impuestos de inversiones
durante el primer año, el que podrá ser imputado a la empresa o socios.
Se aumenta de 0,4% a 0,8% el impuesto de timbres y estampillas, que se paga
por las operaciones de crédito. Las pymes pueden seguir recuperando el impuesto,
al descontarlo del IVA. En el caso de los créditos hipotecarios que se den para
compra de viviendas DFL 2, se mantendrá su tasa en 0,2%.
El proyecto original busca potenciar la actividad fiscalizadora del Servicio de Im-
puestos Internos (SII), Aduanas y Tesorería, incorporando normas anti-elusión.
Cabe destacar que el 14 de mayo de 2014, la Cámara de Diputados aprobó en
general la Reforma Tributaria con 72 votos a favor y 48 en contra. Además, el
miércoles 27 de enero de 2016 por 82 votos a favor, 7 en contra y 10 absten-
ciones, la Cámara de Diputados aprobó el tercer trámite legislativo, el proyecto
de ley que simplifica la reforma tributaria con lo que la iniciativa quedó en condi-
ciones de ser promulgada. El objetivo es dejar a la economía con un sistema tri-
butario (el semi-integrado) que será general y quedará como la norma; mientras
que el sistema atribuido será para las llamadas sociedades simples, para evitar
complejidades que podrían ocurrir en caso de propiedades cruzadas, múltiples
dueños e integración a través de cascadas. En otras palabras, el proyecto busca
avanzar en la simplificación del sistema de tributación a la renta aprobado por
la Reforma Tributaria de la Ley N°20.780, aprovechando la experiencia obtenida
hasta ahora y manteniendo sus principios esenciales, es decir, aumentar la re-
caudación tributaria en alrededor de 3 puntos del PIB, mejorar su progresividad
y combatir la evasión y la elusión tributarias.
PRODUCTO INTERNO BRUTO
Luego de una pronunciada caída del Producto Interno Bruto (PIB) en 1999 cuan-
do llegó a –0,5% debido a la crisis asiática, este comenzó a repuntar nuevamen-
te en los años siguientes con variaciones de entre 5,1 y 3,3 entre 2000 y 2008.
Sin embargo, durante 2009 y debido a una crisis económica mundial el PIB sufrió
una contracción de –1,0% recuperándose en 2010 y 2011 con un 5,8%, periodo
expansivo en que confluyeron de forma simultánea, la recuperación post crisis
2009, la reconstrucción post terremoto y un vertiginoso aumento en el precio del
cobre. Luego la economía chilena mostró un crecimiento más reservado durante
2012 alcanzando un 5,5%, siguiendo a la baja el año 2013 y 2014 que evidenció
un 4,2% y un 1,9%, la segunda cifra más baja de la última década, producto de
la ya comentada crisis de los diferentes actores a nivel mundial. El año 2015 el
PIB mejoró levemente y se situó en 2,1%.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Business owners may apply said 27% paid as a credit
against the final tax, but only up to 65% of the paid
amount.
Instant depreciation mechanism is established for small-
and medium-sized businesses (SMB), by which taxes
may be deducted from investments in the first year, which
may be allocated to the company or partners.
The stamp tax increases from 0.4% to 0.8%, payable by
credit operations. SMBs can continue recovering the tax,
by deducting it from VAT. In the case of mortgages being
taken to homeownership DFL 2, its rate will remain at
0.2%.
The original project seeks to strengthen the supervisory
activity of the Internal Revenue Service (SII), Customs and
Treasury, incorporating anti-circumvention rules.
It is worth mentioning that on May 14, 2014, the House
of Representatives passed the Tax Reform overall with
72 votes in favor and 48 against. Also, on Wednesday
January 27, 2016 by 82 votes in favor, 7 against and 10
abstentions, the House of Representatives approved the
third legislative process, the bill simplifies the tax reform
so that the initiative was able to be enacted. The aim is
to let the economy with a tax system (semi-integrated)
will be general and will remain the norm; while the sys-
tem will be attributed to the so-called simple societies,
to avoid complexities that could occur in case of cross
properties, multiple owners and integration through wa-
terfalls. In other words, the project seeks to advance the
simplification of the tax system on income approved by
the Tax Reform Law No. 20,780 Law, building on expe-
rience gained so far and maintaining its core principles,
that is, increase the tax take about 3 ponits of GDP,
improving its progressiveness and combat tax evasion
and avoidance.
GROSS DOMESTIC PRODUCT
After a sharp drop of the Gross Domestic Product (GDP)
in 1999 when it reached -0.5% due to the Asian cri-
sis, it recovered once again during the following years
with variations between 5.1 and 3.3 between 2000 and
2008. But in 2009 due to the world economic downturn
the GDP experienced a downturn of -1.0% with a strong
recovery in 2010 and 2011 with 5.8%, which was an
expansive period where the following factors met to-
gether: the post crisis 2009 recovery, the reconstruction
after the earthquake, and a sharp increase of copper
price. Then, the Chilean economy showed a conventio-
nal growth during 2012 reaching 5.5%, following the
low 2013 and 2014 which evidenced 4.2% and 1.9%,
the second lowest figure in the last decade as a result
of the already mentioned crisis of the different actors
worldwide. The year 2015 GDP improved slightly and
stood at 2.1%.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 27
Tabla 2.1 Producto Interno Bruto (PIB) 1
Table 2.1 Gross Domestic Product (GDP)

Variación del PIB

PIB Nacional a PIB Aportado PIB Pesos/Dólar
Nacional volumen a PIB per cápita
Precios por Minería Otros Sectores Participación Promedio por PIB
precios del año anterior US$/Habitante
Año Corrientes MM$ MM$ MM$ Minera % año MMUS$
encadenado % / GDP per
/ Year / National GDP / GDP / GDP / Mining / Pesos/Ave- / GDP
/ Change in National capita US$/
at Current Contributed by Other Sectors Share % rage Dollar MMUS$
GDP volume at previous Inhabitant
Prices MM$ Mining MM$ MM$ per year
year’s prices shackled %
1
2006 82.018.171 16.942.923 65.075.247 20,66% 5,7 9.469 530,26 154.675

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
2007 90.428.771 18.573.644 71.855.127 20,54% 5,2 10.502 522,69 173.007

2008 93.847.932 13.164.592 80.683.340 14,03% 3,3 10.960 521,79 179.858

2009 96.443.761 12.670.391 83.773.370 13,14% -1,0 10.277 559,67 172.323

2010 110.998.729 17.743.114 93.255.615 15,98% 5,8 12.791 510,38 217.483

2011 121.319.462 18.070.636 103.248.826 14,90% 5,8 14.534 483,36 250.992

2012 129.027.553 16.502.538 112.525.015 12,79% 5,5 15.209 486,75 265.080

2013 137.028.983 15.429.626 121.599.357 11,26% 4,2 15.701 495,00 276.826

2014 147.184.925 16.513.795 130.671.130 11,22% 1,9 14.488 570,37 258.051

2015 115.334.392 10.434.256 104.900.136 9,0% 2,1 13.362 654,07 176.332

Nota: PIB e ingreso, series empalmadas, referencia 2008 / Note: GDP and income, spliced series, reference 2008.
1 1

Fuente: Banco Central de Chile y Servicio de Impuestos Internos (SII) / Source: Central Bank of Chile and Internal Revenue Service (IRS).

Figura 2.2 PIB del sector minero y su participación en el PIB Nacional

Figure 2.2 Mining sector GDP and share in the GDP National

(MM$) 25%
130.671.133
140.000.000
121.928.171

20,7% 112.980.143
20,5%
120.000.000 103.332.188 104.900.136 20%
93.264.774

100.000.000 80.683.344 16,0%

83.773.369
71.855.124 14,9% 15%
14,0%
80.000.000 65.075.247 13,1%
12,8%
11,1% 11,2%
60.000.000 10%
9,0%

40.000.000
5%
20.000.000
16.942.924 18.573.644 17.743.114 18.070.636 16.620.649 16.513.795
15.283.893
13.164.592 12.670.391 10.434.256
0 0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

PIB Aportado por Minería / GDP Contributed by Mining PIB otros Sectores / GDP Others Sectors Participación Minera / Mining Share

Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 2.1 / Source: Editec Studies Area based on Table 2.1.

El Producto Interno Bruto del Sector Minero presentó desde el 2006 al 2015 una Tasa Media Anual Acumulada del -4,7%. Además, el porcentaje de participación
minera del 2015 respecto del año 2014 disminuyó un 2,2% / Mining Sector Gross Domestic Product provided from 2006 to 2015, an Accrued Average Annual Rate
of -4.7%. In addition, the percentage of mining share in 2015 decreased by 2.2% compared to 2014.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
28 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

DEUDA EXTERNA CHILENA CHILEAN EXTERNAL DEBT

La deuda externa chilena alcanzó al 31 de diciembre de 2015 un saldo total de
MMUS$147.900, lo que significa un aumento de MMUS$2.234 respecto del año 2014
cuando llegó a MMUS$145.666 (Figura 2.3). Esto representa un aumento del 1,53%
respecto del año anterior en el endeudamiento a largo plazo, como a corto plazo, menor
que el 9,83% que mostró 2014 respecto de 2013, y es liderado por el sector privado,
cuya deuda aumentó en MMUS$720 y que representa 79,62% del total. En tanto, el
sector público registró un incremento de MMUS$1.515, correspondiente a un alza de
5,29%, representando el 20,38% del total.
CHILE EN EL MUNDO
Desde 1990 Chile se ha posicionado como un gran socio para muchas economías
extranjeras. Es así como el país cuenta con Tratados de Libre Comercio (TLC) con
Canadá, México, Estados Unidos, Centroamérica, Comunidad Económica Europea,
Australia, Corea, Malasia, Panamá, Turquía y China. El país también mantiene acuer-
dos de complementación económica con el Mercosur (Argentina, Brasil, Uruguay y
Paraguay), pactos bilaterales con Colombia, Ecuador, Perú y Venezuela, así como a
On December 31, 2015, Chile's external debt reached a to-
tal balance of MMUS$147,900, which means an increase
of MMUS$2,234 compared to year 2014 when it reached
MMUS$145,666 (Figure 2.3). This represents an increase
of 1.53% over the previous year in long-term indebted-
ness, and short-term, lower than the 9.83% showed in
2014 compared to 2013, and is led by the private sector,
whose debt increased by MMUS$720, which represents
79.62% of the total. Meanwhile, the public sector recorded
an increase of MMUS$1,515, corresponding to an increase
of 5.29%, accounting for 20.38% of the total.
Figura 2.3 Deuda externa bruta de Chile a
valor de mercado (MMUS$)
Figure 2.3 Gross external debt in Chile at market
value (MMUS$)
147.900
146.448

nivel de Centroamérica convenios con Guatemala, Honduras, El Salvador y Costa Rica.

130.724
También posee acuerdos con Unión Europea (asociación), Japón (asociación econó-
mica) y conversaciones de acuerdos comerciales con Singapur, Nueva Zelanda, India 117.569

importantes países consumidores de cobre y que en la actualidad aplican aranceles a

los cátodos de cobre, principal producto de exportación y acuerdos firmados con Hong 98.418

Kong y Tailandia.

117.763
117.044
84.452
Los acuerdos suscritos por Chile han permitido que los cátodos de cobre, principal

107.725
producto de exportación, ingresen con arancel cero a Estados Unidos, Unión Euro- 71.931

94.364
63.720
pea, Canadá, México, Argentina, Brasil, Perú y otros países centroamericanos. En el

78.216
caso de China, cuyo acuerdo de libre comercio fue suscrito en noviembre de 2005, 48.601
53.419
67.488
los cátodos y cobre blíster tienen un arancel de 2%, no así los concentrados de cobre
59.000
52.003

cuyo arancel es 0%.

41.943
37.427

Estos acuerdos han permitido que Chile tenga una gran apertura al comercio interna-
cional y una mejor integración. Fruto de lo anterior el país ha incrementado significa-

30.137
28.622
24.908
26.183
21.091

tivamente sus exportaciones desde los MMUS$10.000 a comienzos de los años 90 a

17.498
13.617
11.174

11.684

11.530

MMUS$63.362 en 2015.
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
Exportaciones e importaciones
El comercio exterior de Chile durante el año 2015 se vio afectado por la situación eco- Sector Público / Public Sector
nómica internacional, la apreciación del dólar y la caída de precios de importantes pro- Sector Privado / Private Sector
ductos, lo que ha restado dinamismo a las exportaciones y disminuido los volúmenes Bruta / Gross
importados. Dado lo anterior, el intercambio comercial del país disminuyó en un 14% Fuente: Área de Estudios de Editec, datos del Banco Central de Chile.
anual, por la baja tanto de las exportaciones como de las importaciones. Sin embargo, / Source: Editec Area Studies, data from Central Bank of Chile.

debido al menor ritmo de las exportaciones, el saldo positivo de la balanza comercial

se redujo a MMUS$4.142 en el período. Las exportaciones totales presentaron una
caída de 16,27%.
Los montos de las exportaciones de cobre, que representan el 49,12% del total
exportado, experimentaron una contracción anual de un 17,82%, respondiendo
mayormente a una caída en el precio internacional del cobre refinado de un 20%
aproximadamente. En cuanto a los principales destinos de las exportaciones, China
continúa liderando el ranking, tras concentrar un 26,3% del monto total de las
ventas al exterior en el período, seguido por la Unión Europea con un 13,2% y
CHILE IN THE WORLD
Since 1990, Chile has been considered a great partner for
many foreign economies. For this reason, the country has
Free Trade Agreements (FTAs) with Canada, Mexico, United
States, Central America, the European Economic Communi-
ty, Australia, Korea, Malaysia, Panama, Turkey, and China.
The country also keeps economic complementarity agree-

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 29
Estados Unidos 12,9%. Entre los mercados de América Latina con los cuales Chile
Figura 2.4 Exportaciones mineras y
posee acuerdos comerciales, se observó un alza en los envíos hacia México de 3%, participación en el total
con incrementos en la mayoría de los sectores. A pesar de la baja en la mayoría
de los destinos, cabe destacar los positivos envíos hacia Canadá, Cuba y México
Figure 2.4 Mining exports and total share
en este período.
(MMUS$ FOB)
El principal destino de los envíos mineros durante 2015 continuó siendo China, con 60.000 70%
un 41%. En segundo lugar, se posicionó la Unión Europea, con un 12% entre los em- 61,4% 61,9% 62,7%
60,3% 59,5%
barques mineros de Chile, seguida por Japón con un 10%, Corea del Sur con un 9% 57,5% 57,2% 60%
50.000 54,2%

1
53,0%
y Estados Unidos 7%. Es preciso señalar que los envíos del sector hacia todos estos
53,2% 50%
mercados fueron compuestos principalmente por cobre y la baja corresponde princi- 40.000

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
palmente a la caída en el precio. 40%
Por otro lado, la apreciación del dólar y el menor ritmo de crecimiento del consumo y la 30.000
30%

49.083
inversión, continúan siendo parte de la coyuntura para las importaciones que disminu-

46.259
44.552

43.776
42.445

41.041
yeron en un 12,79% en 2015. Así, la reducción de las exportaciones e importaciones 20.000

36.438

34.294

33.571
20%

31.877
totales a los países con y sin acuerdos comerciales implica que, en general, la situación
internacional afectó a todos los países. 10.000 10%

0 0
Tabla 2.2 Comercio exterior (MMUS$ FOB)

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Table 2.2 Foreign trade (MMUS$ FOB)
Exportaciones mineras / Mining exports
Saldo balanza Representación de exportaciones mineras
Importaciones Exportaciones
Año Exportaciones comercial / Representation Mining exports
de bienes mineras
/ Year / Exports / Balance trade
/ Imports assets / Mining exports Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 2.2
scale
Source: Editec Studies Area based on Table 2.2.
2006 59.380 36.433 22.947 36.438

2007 68.561 44.430 24.132 42.445

ments with Mercosur (Argentina, Brazil, Uruguay and Para-
2008 64.510 58.436 6.075 34.294 guay), bilateral agreements with Colombia, Ecuador, Peru
and Venezuela; as well as agreements with Central America,
2009 55.463 40.103 15.360 31.877 i.e., Guatemala, Honduras, El Salvador and Costa Rica. Chile
also has agreements with the European Union (association),
2010 71.109 55.167 15.941 44.552
Japan (economic association) and is holding conversations
2011 81.438 70.398 11.040 49.083 for trade agreements with Singapore, New Zealand, and
India, important copper-consuming countries that are cu-
2012 77.791 75.458 2.333 46.259 rrently applying tariffs to copper cathodes, the main export
product. Signed agreements with Hong Kong and Thailand.
2013 76.477 74.657 1.820 43.776
The agreements undersigned by Chile have allowed cop-
2014 75.675 67.908 7.767 41.041 per cathodes, the main export product, to enter the United
States, the European Union, Canada, Mexico, Argentina,
2015 63.362 59.220 4.142 33.571 Brazil, Peru and other Central American countries at 0%
Fuente: Banco Central de Chile / Source: Central Bank of Chile. tariff. In the case of China, which free trade agreement was
signed in November 2005, copper cathodes and blister
have 2% tariff, which is not the case for copper concentra-
 
tes which has 0% tariff.
Inversión Extranjera These agreements have allowed Chile to have a great ope-
En 2012 se registraba un hito en cuanto a la inversión extranjera ingresada al
ning to international markets and better integration; and
país, alcanzando la cifra récord de MUS$9.979.725, nivel excepcionalmente resulting from this, the country has significantly increased
alto en comparación a los demás años. La principal razón fue la venta de al- its exports from MMUS$10,000 at the beginning of the
gunas empresas eléctricas y de comunicaciones. En 2014 esta cifra alcanzó las 90s to MMUS$63,362 in 2015.
MUS$11.886.249 (Tabla 2.3), un crecimiento de un 60,5% respecto del año 2013,
rompiendo el récord del 2012 en más de MUS$1.906.524, esto gracias al incre- Exports and imports
mento que registraron los sectores de industrias químicas, gas, agua, electricidad Chile's foreign trade in 2015 was affected by the interna-
y comercio (más de MMUS$9.000 entre ellos). tional economic situation, the strengthening of the dollar

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
30 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 2.3 Inversión Extranjera en Chile materializada según and falling prices for key products, subtracting export dy-
sector minero y otros (MUS$) namism and reduced import volumes. Given this, the cou-
ntry trade decreased by 14% annually, by a downward in
Table 2.3 Foreign Investment in Chile materializaed by mining and other
both exports and imports.
sector (MUS$)
However, due to the slowdown in exports, the surplus on
Participación the trade balance was reduced to MMUS$4,142 in the
Año Minería (MUS$) Otros sectores (MUS$) Total
minera period. Total exports showed a decrease of 16.27%.
/ Year / Mining(MUS$) / Others sector (MUS$) (MUS$)
/ Mining share The amounts of copper exports, accounting for 49.12%
1974-2009 24.539.973 50.742.992 75.282.965 32,6% of total exports, experienced an annual contraction of
17.82%, mostly in response to a drop in the internatio-
2010 1.190.755 1.801.145 2.991.900 39,8%
nal price of refined copper by about 20%. Concerning
2011 2.616.297 1.662.640 4.278.937 61,1% the main export destinations, China continues to lead the
ranking, after concentrating 26.3% of the total amount of
2012 3.083.224 6.896.501 9.979.725 30,9%
foreign sales in the period, followed by the European Union
2013 3.936.497 3.469.485 7.405.982 53,2% with 13.2% and the United States 12.9%. Among the Latin
American markets with which Chile has trade agreements,
2014 1.793.022 10.093.227 11.886.249 15,1% an increase was observed in shipments to Mexico of 3%,
2015 553.397 2.164.727 2.718.124 20,4% with increases in most sectors. Despite the low in most
destinations, include the positive shipments to Canada,
Total 37.713.165 76.830.717 114.543.882 32,9% Cuba and Mexico in this period.
Fuente: Comité de Inversiones Extranjeras / Source: Foreign Investment Committee. The main destination of mining shipments during 2015
remained China, with 41%. Secondly, the European Union
was positioned, with 12% among mining shipments from
Figura 2.5 Participación del sector minero y otros en la Inversión Chile, followed by Japan with 10%, South Korea with 9%
Extranjera and United States 7%. It should be noted that shipments
of the sector towards these markets were mainly com-
Figure 2.5 Share of mining and other sectors in the Foreign Investment posed of copper and low mainly attributable to the fall
in the price.
On the other hand, the dollar appreciation and the slower
growth of consumption and investment, continue to be
38,9%

46,8%

part of the juncture for imports decreased by 12.79% in

60,2%

2015. Thus, the reduction of exports and imports to cou-

67,1%
67,4%

69,1%

79,6%

ntries without trade agreements it means that, in general,

84,9%

the international situation affected all countries.

 
Foreign Investment
61,1%

53,2%
39,8%

In 2012 a milestone was recorded in terms of foreign

32,6%

30,9%

32,9%
20,4%

investment into the country, reaching the record figure of

15,1%

MUS$9,979,725, an exceptionally high level compared to

the other years. The main reason was the sale of some
1974-2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Total

electricity and communications companies. In 2014 this

Participación minera / Mining share
figure reached MUS$11,886,249(Table 2.3), a increa-
se of 60.5% compared to 2013, breaking the record of
Otros sectores / Other sectors
2012 by more than MUS$1,906,524, this thanks to the
increase recorded sectors chemical industry, gas, water,
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 2.3 / Source: Editec Studies Area based on
Table 2.3. electricity and trade (over MMUS$9,000 each).
Between years 1974-2009, mining accounted for 32,6%
La minería en general es el sector productivo que recibe más inversiones extranjeras, un
of the amounts entering the country (Figure 2.5), being the
33,3% del total de los últimos 41 años. Sin embargo, este porcentaje es muy variable de
un año a otro y en la última década osciló entre el 8% y un máximo de 61,1%. Ello se debe most attractive industry for foreign investors. During 2015
por una parte a las condiciones del mercado (p.ej. precio del cobre) y de los avances de los has been invested in mining MUS$553,397, figure lower
proyectos a desarrollar / In general, mining is the productive sector that receives most of by 69.1% over the previous year.
the foreign capital, 33.3% of the investment made during the past 41 years. However, this The countries with the highest investment in Chilean mining du-
number varies from one year to another and fluctuates between 8% and 61.1%. This can be ring 2015 were, in the first place Japan (MUS$266,148), followed
explained mainly by changing market conditions (e.g. copper prices), and the development
by Canada (MUS$221,769), United Kingdom (MUS$63,407),
stage of the projects.
Mexico (MUS$7,550), United States (MUS$1,536), Australia

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 31
A lo largo del periodo 1974-2009 la minería representa un 32,6% de los montos ingre- (MUS$1,355), finally China and South Korea (MUS$496 and
sados al país (Figura 2.5), siendo el sector de mayor atractivo para los inversionistas MUS$136 respectively).
extranjeros. Durante 2015 se invirtieron en minería MUS$553.397, cifra inferior en un
69,1% respecto del año anterior. International Monetary Reserves
Los países de mayor inversión en la minería chilena durante 2015 fueron en primer lugar The Central Bank had accrued international monetary reser-
Japón (MUS$266.148), luego Canadá (MUS$212.769), Reino Unido (MUS$63.407), ves by December 2015 for the amount of MMUS$38,643,
México (MUS$7.550), EE.UU. (MUS$1.536), Australia (MUS$1.355), finalmente China 4.46% below compared to December 2014.
y Corea del Sur (MUS$496 y MUS$136 respectivamente).  

Reservas monetarias internacionales ECONOMIC PROJECTIONS FOR 2016 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
El Banco Central tenía acumuladas al mes de diciembre de 2015 reservas monetarias In the last Monetary Policy Report (IPoM) published by
the Central Bank of Chile in December 2015, the Council
internacionales por un monto de MMUS$38.643, un 4,46% inferior a la de diciembre
believes that to ensure the convergence of inflation to
de 2014.
the target is necessary to remove part of the monetary
stimulus and led the Policy Rate Monetary (TPM) to 3.5%.
Figura 2.6 Reservas internacionales netas Monetary policy will remain expansionary throughout the
Figure 2.6 Net international reserves projection horizon, in line with activity growing below its
potential and inflation converges to 3%. The unemplo-
yment rate remains low and the annual growth of total
(MMUS$) employment is around 2%. While nominal wages have
45.000 had a gradual decline since late 2014, they expand about
40.000 6% annually.
A greater deterioration of the advance of the natural
35.000
resource sectors is appreciated, particularly in mining,
30.000 by production cuts due to low copper prices. The per-
25.000 formance of other sectors is more favorable, although
41.979

41.649

41.094

40.447

38.643

growing at reduced rates. The cost of funding is still low

20.000
27.864

by historical standards, reflecting, in part, the expansio-

25.373
23.162

15.000
19.428

nary monetary policy.

16.910

10.000 In the baseline scenario, GDP growth in 2016 is between

0 2 and 3%. In this projection monetary policy will remain
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

expansive. Fiscal policy will continue to contribute to the

Fuente: Banco Central de Chile / Central Bank of Chile.
PROYECCIONES ECONÓMICAS 2016
En el último Informe de Política Monetaria (IPoM) publicado por el Banco Central de
Chile en diciembre de 2015, el Consejo estima que para asegurar la convergencia de
la inflación a la meta es necesario retirar parte del estímulo monetario y ha llevado
la Tasa de Política Monetaria (TPM) a 3,5%. La política monetaria seguirá siendo
expansiva durante todo el horizonte de proyección, en línea con una actividad que
crece por debajo de su potencial y una inflación que converge a 3%. La tasa de
desempleo continúa baja y el crecimiento anual de la ocupación total oscila en torno
a 2%. Aunque los salarios nominales han tenido una disminución gradual desde fines
del 2014, se expanden cerca de 6% anual.
Se aprecia un deterioro mayor al anticipado de los sectores de recursos naturales,
en particular de la minería, por recortes de producción ante la baja del precio del
cobre. El desempeño del resto de los sectores es algo más favorable, aunque
crecen a tasas reducidas. El costo de financiamiento interno sigue reducido en
términos históricos, reflejando, en parte, la expansividad de la política monetaria.
growth of spending, although with less intensity than in
2015. The revision of the growth was mainly due to the
deterioration of the external scenario relevant for Chile.
This phenomenon is common to emerging and commodi-
ty-exporting economies.
The price of commodities fell again in recent months,
where copper accumulated declines around 30% in
2015. This was influenced by the sustained appreciation
of the dollar and slower global growth. In copper it adds
that the sectoral restructuring of the Chinese economy
will continue diminishing demand for the metal. Projec-
tions for 2016 and 2017 have been reduced significantly,
averaging US$2.25. The prelude to the adjustment in the
rate of United Sates monetary policy caused significant
volatility in financial markets.
In the baseline scenario, annual CPI inflation will remain
above 4% for much of 2016, ending the year within the
range of tolerance and reaching the goal by the end of
the projection horizon, the fourth quarter of 2017. At the
close statistic December Report, expectations of private
one-year inflation are somewhat lower than in the baseli-
ne scenario, around 3.5%. After two years term, are alig-

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
32 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

En el escenario base, el crecimiento del PIB en el 2016 se sitúa entre 2 y 3%. En
esta proyección la política monetaria seguirá siendo expansiva. La política fiscal
continuará aportando al crecimiento del gasto, aunque con una intensidad menor
que en el 2015. La revisión del crecimiento se explica principalmente por el de-
terioro del escenario externo relevante para Chile. Este fenómeno es común a las
economías emergentes y exportadoras de materias primas. El precio de las mate-
rias primas volvió a bajar en los últimos meses, donde el cobre acumuló descensos
en torno a 30% en 2015. Ello, influido por la sostenida apreciación del dólar y por
un menor crecimiento global. En el cobre se suma que la recomposición sectorial
de la economía china continuará mermando la demanda del metal. Las proyec-
ciones para el 2016 y 2017 se han reducido de manera importante, promediando
US$2,25. La antesala del ajuste en la tasa de política monetaria de EE.UU. provocó
una volatilidad importante en los mercados financieros.
En el escenario base, la inflación anual del IPC se mantendrá por sobre 4% durante
gran parte del 2016, finalizando el año dentro del rango de tolerancia y llegando
a la meta hacia fines del horizonte de proyección, el cuarto trimestre del 2017. Al
cierre estadístico del IPoM de diciembre, las expectativas de inflación privadas a
un año plazo son algo más bajas que en el escenario base, en torno a 3,5%. A dos
años plazo, siguen alineadas con la meta. La proyección de inflación considera que
las holguras de capacidad, aunque se ampliarán en el corto plazo, se mantendrán
acotadas y que el TCR tendrá una leve apreciación. El Consejo ya ha comenzado
a retirar parte del estímulo monetario, llevando la TPM a 3,5%. El escenario base
considera como supuesto metodológico una trayectoria para la TPM que es similar
a la que se deduce de las distintas medidas de expectativas al cierre estadístico
de este IPoM. El escenario base refleja los eventos con mayor probabilidad de
ocurrencia dada la información al cierre de este IPoM. Sin embargo, existen riesgos
que, de concretarse, modificarían el panorama macroeconómico y, por tanto, el
curso de la política monetaria.
En lo externo la normalización de la tasa de política monetaria de Estados Unidos
seguirá siendo una importante fuente de riesgos. Se agrega la divergencia de la
política monetaria entre los países desarrollados y sus posibles efectos en el valor
global del dólar. En China persisten dudas sobre su contribución a la recuperación
de la actividad global y al precio de las materias primas, especialmente ante el
rebalanceo de su crecimiento hacia los sectores de servicios y de consumo. Por úl-
timo, la compleja situación de Brasil y la necesidad de un mayor ajuste en algunas
economías de América Latina continúan siendo un riesgo importante.
En lo interno, la inflación se ha mantenido alta por un tiempo prolongado, lo que
podría afectar su velocidad de convergencia, tanto por sus efectos vía indexación
como por sus posibles impactos sobre la formación de expectativas.
El escenario externo impone importantes riesgos para la evolución de la inflación y
de la actividad. El Consejo subió la TPM hasta 3,5% y su trayectoria futura contem-
pla ajustes pausados para asegurar la convergencia de la inflación a la meta, a un
ritmo que dependerá de la nueva información que se acumule y de sus implicancias
sobre la inflación.
ned with the target. The inflation projection considers that
the gaps, though will be extended in the short term, will
remain limited and that the TCR will have a slight appre-
ciation. The Council has already begun to withdraw some
of the monetary stimulus, waging an the TPM to 3,5%.
The baseline scenario considers a path as a methodo-
logical course for TPM which is similar to what can be
deduced from the different measures of expectations to
the close of this Report. The baseline scenario reflects
the events most likely to occur given the information at
the end of this IPoM. However, there are risks that mate-
rialize, modified the macroeconomic outlook and thus the
course of monetary policy.
Externally the normalization of monetary policy rate of the
United States will remain an important source of risk. Is
added the divergence of monetary policy between deve-
loped countries and their possible effects on the global
value of the dollar. In China there are still doubts about
his contribution to the recovery of global activity and the
price of raw materials, especially in the rebalancing of
growth towards service sectors and consumer. Finally,
the complex situation in Brazil and the need for further
tightening in some economies in Latin America continue
to be a major risk.
Internally, inflation has remained high for a long time,
which could affect the speed of convergence, therefore
its effects via indexing and its potential impacts on the
formation of expectations.
The external scenario poses significant risks to the evo-
lution of inflation and activity. The Council went up the
TPM to 3.5% and its future path includes deliberate ad-
justments to ensure convergence of inflation to the tar-
get, at a pace that will depend on incoming information
buildup and its implications for inflation.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 33

3 LA MINERÍA EN CHILE
MINING IN CHILE

La actividad minera en Chile es la principal actividad industrial del país, en términos
de producción e ingresos, por ende, uno de los ejes del desarrollo y crecimiento eco-
nómico.
Los primeros registros de explotaciones mineras se remontan a 12.000 y 10.000 años
en una mina de óxido de hierro en Taltal (II Región de Antofagasta), seguido por la
Mining is one of the main economic activities in Chile, in terms
of production and income, therefore, one of the development and
economic growth axis.
The first records of mining activity date back between 12,000 1
and 10,000 years ago in an iron oxide mine in Taltal (II Region

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
explotación sucesiva del carbón, la plata en Chañarcillo, para dar paso a la explotación of Antofagasta), followed by the continuous exploitation of coal
del salitre en el norte, que llevó al primer auge minero en el siglo XIX. En la actualidad in the northern region, silver in Chañarcillo, and saltpeter in the
la actividad minera se concentra en la extracción del cobre, siendo la principal empresa north, which led to the first mining boom in the 19th Century.
productora a nivel mundial, la estatal Codelco. Nowadays, mining activity focuses in copper extraction, being the
state-owned Codelco the most important production company in
the world.
Tabla 3.1 Liderazgo de Chile en la minería basado en su potencial The main metallic and non-metallic ore deposits are located in the
geológico, 2015
northern regions, poor in agricultural, forest and hydrological re-
Table 3.1 Leadership Chile in mining based on geological potential, 2015 sources, but with the main copper, gold, silver, and iron deposits,
and salt lake mineral by-products, such as nitrates, boron, iodine,
Clasificación en la Participación en la Participación en
lithium, potassium, and others.
Tipo de mineral producción mundial producción mundial reservas mundiales
/ Ore type / Ranking in world / Participation in / Participation in The abundance of natural resources such as molybdenum-asso-
production world production world reserves ciated copper and gold mixed with silver, along with the product
Metales / Metals of salt lakes, place Chile as a country with relevant reserves, es-
pecially in terms of the red metal, as observed in Table 3.1.
Cobre / Copper 1º 29,9% 29,2%
Although Chile has been well-known since old times as a great
Molibdeno producer of ores, already in the 19th century it was ranked as
2º 18,2% 16,4%
/ Molybdenum
the first copper producer in the world, since 1990 mining has
Renio / Rhenium 1º 56,5% 52,0% substantially grown to levels never reached before, especially
Plata / Silver 4º 5,5% 13,5%
Tabla 3.2 Producción de cobre, molibdeno,
Oro / Gold 14º 1,4% 7,0% plata y oro
Minerales Industriales / Industrial Minerals Table 3.2 Copper, molybdenum, silver and gold
Nitratos Naturales production
1º 100,0% 100,0%
/ Natural Nitrates
Cobre (kt) Molidbeno (t) Plata (kg) Oro (kg)
Litio / Lithium 2º 36,0% 53,6% Año
/ Copper / Molybdenum / Silver / Gold
/ Year
(kt) (t) (kg) (kg)
Yodo / Iodine 1º 66,0% 24,0%
2006 5.361 43.278 1.607.164 42.100
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 "Resúmenes de las Materias Primas
Minerales" (USGS), excepto participación en producción de Cobre, Molibdeno, Plata y Oro datos de 2007 5.557 44.912 1.936.465 41.527
Cochilco / Source: Editec Studies Area, based on the report 2016 "Mineral Commodity Summaries"
(USGS), except share in production of copper, molybdenum, silver and gold Cochilco data. 2008 5.328 33.687 1.405.020 39.162
2009 5.394 34.925 1.301.018 40.834
2010 5.419 37.186 1.276.242 38.417
Los principales yacimientos de minerales metálicos y no metálicos se encuentran en
2011 5.263 40.889 1.268.717 43.927
la zona norte, pobre en recursos agrícolas, forestales e hidrológicos, que alberga los
2012 5.434 35.090 1.151.202 48.649
principales yacimientos de cobre, oro, plata, hierro y productos minerales derivados de
salares, como nitratos, boro, yodo, litio, potasio y otros. 2013 5.776 38.715 1.217.780 48.565
La abundancia de estos recursos naturales, como es el caso del cobre asociado al mo- 2014 5.750 48.770 1.573.584 44.115
libdeno y el oro entremezclado con la plata, junto con el producto de los salares, sitúan 2015 5.764 52.579 1.504.578 40.677
a Chile como un país con importantes reservas, particularmente para el caso del cobre,
Fuente: Base de Datos Electrónica - Cochilco al 04 de Marzo de 2016 /
tal como se observa en la Tabla 3.1. Source: Electronic DataBase - Cochilco to March 4, 2016.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
34 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

in the production of copper, gold and other non-metallic ores.

Figura 3.1 Participación mundial de los países con mayores reser-
vas de cobre fino durante el 2015 This was the result of an economic policy based on the search
Figure 3.1 Global participation of countries with the largest reserves of fine of comparative advantages and incentives for the admission of
copper during 2015 foreign capitals to make up for the lack of domestic investment
after the socio-institutional consolidation resulting from the return
Canadá to democracy.
/ Canada
1,5%
Zambia Otros países
2,8% / Other countries BRIEF HISTORY OF CHILEAN MINING
Congo 13,5% Chile 1760: Mines rich in silver began to be exploited, this ore
(Kinshasa)
2,8% 29,2% was processed through the mercury amalgamation
Indonesia method and it was the main metal produced until
3,5% 1840 due to its high price, since it was used as inter-
Polonia
/ Poland national currency, just like gold.
3,9% 1810: Chile produces 19,000 tonnes of copper from oxidi-
Rusia Australia zed ores.
/ Russia 12,2%
1840: Copper mining becomes important, because of the
4,2%
Perú introduction of reverberatory furnace technology in-
China / Peru
4,2% 11,4% troduced by the German metallurgist Carlos Lambert
Estados Unidos to process sulphurous ores. Chile, then, becomes the
/ United States México main copper producer in the world, keeping that po-
4,6% / Mexico
sition until the ores with the highest grades depleted
6,4%
by the end of 19th century. During this century, the
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi- country produces over 2 Mt of this metal.
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” 1870: Silver mining declined due to its devaluation, when
2016 (USGS).
the United States left bimetallism using only gold as
Casi la mitad de las reservas de cobre se encuentran en el continente americano en sólo the monetary pattern. At the same time, the saltpeter
cuatro países, Chile, Perú, México y los Estados Unidos con 51,5%, donde Chile posee la mining becomes important, turning into the main mi-
mayor cantidad, con alrededor de un tercio del total. En cambio, Asia (China y Indonesia) ning activity until the big world crisis of 1930.
suma sólo un 7,6%, y ello a pesar de que es el continente donde más cobre se consume. 1905: The exploitation of El Teniente mine starts by Braden
/ Almost half of the copper reserves are found in the Americas in just four countries, Chile,
Peru, Mexico and the United States with 51.5%, where Chile has the most, with about one Copper Company and later by Kennecott Corporation.
third of the total. In contrast, Asia (China and Indonesia) adds only 7.6% even though it is the Applying the massive mining techniques, copper
continent where more copper is consumed. starts its second time of large production.
1910: Chuquicamata mine starts operations through the Gu-
ggenheim group.
Si bien Chile ha sido conocido desde la antigüedad como un gran productor de minerales,
1923: Anaconda Copper Company undertakes Chuqui-
ya en el siglo XIX ocupó el sitial de primer productor mundial de cobre, a partir de 1990
ca‑mata’s operation.
la minería creció sustancialmente a niveles nunca antes alcanzados, especialmente en la
1930: The great world crisis made the demand for saltpeter
producción de cobre, oro y de otros minerales no metálicos. Ello fue el resultado de una
to drop to a tenth of its value, causing the breakup of
política económica basada en la búsqueda de ventajas comparativas y de un incentivo
the industry and the closing of more than 200 salt-
al ingreso de capitales externos para suplir la carencia de inversión interna luego de la
peter operations mostly located at the Atacama De-
consolidación socio institucional como consecuencia del retorno de la democracia.
sert. The Chilean government of the time faced the
economic crisis submitting the First Gold Plan in order
to help the exploitation of gold at gold-panning sites.
BREVE HISTORIA DE LA MINERÍA CHILENA Chile increased the gold production from 3,000 to
1760: Se comienzan a explotar ricas minas de plata, mineral que era procesado
11,000 kg per year in that period.
usando el método de amalgamación con mercurio convirtiéndose en el prin-
1940: During the Second World War, the international mi-
cipal metal producido hasta 1840, debido a su alto precio en razón de que
ning companies that owned the great copper mines
servía igual que el oro como moneda internacional.
– all of them American – set the price for the red
1810: Chile produce 19.000 toneladas de cobre desde minerales oxidados.
metal, so that to collaborate with the United States in
1840: La minería del cobre toma relevancia debido a que el metalurgista alemán Car-
the armed conflict. Consequently, the Chilean State

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 35
stopped receiving huge amounts of money and this
Figura 3.2 Principales 20 Minas de Cobre por Capacidad
(base 2015) aroused strong feelings in the people against the
companies that managed large-scale copper mining.
Figure 3.2 Top 20 Copper Mines by Capacity (basis 2015) 1959: Potrerillos mine (today part of Codelco’s Salvador
(t) Division) starts its activities being exploited by Andes
0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000
Copper Mining, an Anaconda Copper Company sub-
Escondida 1.205.000 sidiary.
Grasberg 780.000 1967: The administration of President Eduardo Frei Montal-
Morenci 520.000 va engaged the international Companies (Anaconda
Copper Company in Chuquicamata and Braden Cop-
1
462.000

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Los Bronces
per Company in El Teniente) in an investment plan to
Collahuasi 450.000 increase copper production and where the Chilean
Antamina 450.000 State would have a more active participation.
Polar Division
430.000 1971: The administration of President Salvador Allende na-
(Norilsk/Talnakh Mills)
tionalized the copper mines of Andina, Chuquicama-
El Teniente 422.000
ta, El Teniente, and Salvador. These deposits began
Los Pelambres 420.000 then to be managed by the Corporación del Cobre.
Radomiro Tomic 400.000 Minas de Cobre en Chile 1973: The state-controlled economic policies are replaced
/ Copper Mines in Chile with a market economy. The de facto government of
Chuquicamata 360.000
Buenavista del Cobre General Augusto Pinochet (1973–1990) negotiated
(former Cananea)
300.000
the indemnity for the expropriated companies and
Kansanshi 285.000 started a privatization program of state-owned compa-
Bingham Canyon 280.000 nies, including some mining properties, among which
Batu Hijau 280.000 Corporación del Cobre and Enami were not included.
In fact, between the 70s and the 80s, several ex-
Andina 250.000
ploitations are privatized, such as Soquimich (SQM),
Kamoto 245.000 Carolina de Michilla (now owned by Antofagasta
Cerro Verde II
(Sulphide) 240.000 Minerals), Pucobre, Minera Chatal, Pedro Aguirre
Olympic Dam 225.000 Cerda plant, and others state-controlled through the
Corporación de Fomento de la Producción (Corfo) and
Ministro Hales 220.000
Empresa Nacional de Minería (Enami).
1976: Corporación Nacional del Cobre (Codelco) is foun-
Fuente: Grupo Internacional de Estudio del Cobre (ICSG) Directorio de Minas de Cobre y Plantas -
ded, which has become the most important copper
Julio 2015 / Source: International Copper Study Group (ICSG) Directory of Copper Mines and Plants
– July 2015 company in the world and an outstanding source of
income for the country.
La capacidad total de las 20 principales minas de cobre es de 8,224 Mt, de los cuales 1988: The implementation of the Escondida copper pro-
Chile representa el 51% con 9 yacimientos, equivalentes a 4,189 Mt. La mina Escon-
ject starts, a large-scale foreign investment initiative
dida ocupa el primer lugar, con una capacidad de 1,205 Mt, seguida por Grasberg de
Indonesia con 0,78 Mt. Cabe destacar el ingreso al top 20 de Ministro Hales, con una
developed under the protection of the new mining
capacidad de 0,22 Mt / The total capacity of top 20 copper mines is 8.224 Mt, of which institutionality. This mining development was the first
Chile represents 51% with 9 sites, equivalent to 4.189 Mt. La Escondida mine ranks first, powerful sign of the mining boom in the 90s.
with a capacity of 1.205 Mt, followed by Grasberg in Indonesia with 0.78 Mt. It should be 1997/98: Due to the Asian crisis and a lower copper demand,
noted entry into the top 20 of Ministro Hales, with a capacity of 0.22 Mt..
the price of this metal dropped from 1.20 US$/lb to
about 0.70 US$/lb.
los Lambert incorpora la tecnología de reverbero para procesar minerales sul- 2008: In March, the copper price increased to a record le-
furados. Chile se convierte en el principal productor de cobre del mundo, lugar vel of 4.03 US$/lb, but the worldwide financial crisis
que ocupó hasta que se agotaron los minerales de leyes más ricas a fines del caused a strong decrease to less than 1.30 US$/lb in
siglo XIX. Durante este siglo el país produce poco más de 2 Mt de ese metal. December. Notwithstanding this, Codelco’s Gabriela
1870: La minería de la plata decae debido a su desvalorización al abandonar Esta- Mistral mine opens as the first state initiative since
dos Unidos el bimetalismo y utilizar solamente el oro como patrón monetario. decades ago.
Al mismo tiempo la minería del salitre adquiere relevancia y es la principal 2010: Copper reaches levels never seen before with a his-
actividad minera hasta la gran crisis mundial de 1930. toric annual average of 3.42 US$/lb. In this positive

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
36 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
1905: Se inicia la explotación de la mina El Teniente a través de Braden Copper
Company y más tarde Kennecott Corporation. Aplicando las técnicas de mi-
nería masiva el cobre comienza su segunda época de gran producción.
1910: La mina de Chuquicamata comienza a ser operada por el grupo Guggenheim.
1923: La firma Anaconda Copper Company toma la operación de Chuquicamata.
1930: La gran crisis mundial provoca que la demanda del salitre baje a la décima
parte provocando una desintegración de la industria y el cierre de más de
200 “oficinas” salitreras, ubicadas en su mayoría en el Desierto de Atacama.
El gobierno chileno de esa época enfrenta la crisis económica mediante el
Primer Plan Aurífero, destinado a favorecer la explotación de oro de lavade-
ros. Chile incrementa la producción de oro desde 3.000 hasta 11.000 kg por
año en dicho periodo.
1940: Durante la Segunda Guerra Mundial las compañías mineras internacionales
propietarias de las grandes minas de cobre, todas ellas estadounidenses, fi-
jan el precio del metal rojo, para colaborar con Estados Unidos en el conflicto
bélico. En consecuencia, el Estado de Chile deja de percibir fuertes sumas,
lo cual despierta en el pueblo sentimientos contrarios hacia estas firmas que
manejan la minería del cobre en gran escala.
1959: La mina Potrerillos (hoy parte de la División Salvador de Codelco) inicia sus
actividades siendo explotada por Andes Copper Mining, filial de Anaconda
Copper Company.
1967: El gobierno del Presidente Eduardo Frei Montalva compromete a las compa-
ñías internacionales (Anaconda Copper Company en Chuquicamata y Braden
Copper Company en El Teniente) en un programa de inversiones destinado a
incrementar la producción de cobre y donde el Estado chileno tendría parti-
cipación más activa.
1971: El gobierno del Presidente Salvador Allende nacionaliza las minas de cobre
de Andina, Chuquicamata, El Teniente y Salvador. Estos yacimientos pasaron
a ser administrados por la Corporación del Cobre.
1973: La política económica de corte estatista es reemplazada por una economía
de mercado. El gobierno de facto del general Augusto Pinochet (1973-1990)
negocia la indemnización de las compañías expropiadas, e inicia un progra-
ma de privatización de empresas estatales que incluye algunas propiedades
mineras, entre las que no figuraban la Corporación del Cobre y Enami.
En efecto, entre las décadas del 70 y 80 se privatizan varias explotaciones
tales como Soquimich (SQM), Carolina de Michilla (ahora de Antofagasta
Minerals), Pucobre, Minera Chatal, la planta Pedro Aguirre Cerda y otras
que se encuentran en manos estatales por medio de la Corporación de
Fomento de la Producción (Corfo) y de la Empresa Nacional de Minería
(Enami).
1976: Se funda la Corporación Nacional del Cobre (Codelco) que desde entonces,
se ha convertido en la empresa cuprífera más importante del mundo y una
fuente de ingresos extraordinaria para el país.
1988: Parte la construcción del proyecto de cobre Escondida, iniciativa a gran es-
cala de inversión extranjera que se desarrolló al alero de la nueva institucio-
nalidad minera. Este desarrollo minero fue la primera gran señal de lo que
sería el boom minero de los 90.
1997/98: Debido a la crisis asiática y a una menor demanda de cobre, el precio de este
metal se desplomó desde niveles de 1,20 US$/lb a cerca de 0,70 US$/lb.
2008: En marzo el precio del cobre sube a un nivel récord de 4,03 US$/lb, pero la
crisis financiera mundial provoca una fuerte caída a menos de 1,30 US$/lb
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
environment, the Chilean mining experienced a shoc-
king event when a cavern of the underground mine
San José collapsed on August 5 leaving 33 miners
buried. The accident however ended without casual-
ties and with the impressive rescue of the buried wor-
kers on October 13.
2011: Minera Esperanza (Antofagasta Minerals) starts ope-
rating. Codelco, among others, approves structural
projects allowing the increase of copper production
to 2 Mt by the end of the decade. On the other hand,
the copper price experienced a drop just like the other
commodities, as result from the deepening of the
Greek sovereign debt crisis, generating loss of trust
on the European Union to prevent other economies in
the Eurozone from the contagion effect. Likewise, the
period was characterized by the recession risk, high
volatility and the downturn of the Chinese economy.
2012: Codelco and Anglo American negotiated the purchase
by percentage of Los Bronces. The agreement esta-
blishes that a joint venture between Codelco and Ja-
panese Mitsui will acquire 29.5% of Anglo Sur through
two operations. The first one is the purchase of 24.5%
of Anglo Sur in MMUS$1,700, while the remaining 5%
will be acquired in MMUS$1,100 with Mitsui’s funds.
2013: The Government of President Sebastián Piñera annou-
nced a second capitalization for Codelco in 2013 with
additional MMUS$1,000, added to the same amount
supplied to the state-owned company on July 3 of the
same year. The American Freeport-McMoRan mining
company led the ranking of the main copper producer
companies worldwide in 2013 and increased its pro-
duction by 11% compared to 2012. Minera Escondida
submitted to the Environmental Assessment Service
(SEA) a project of high voltage electric transmission
lines with an investment of MMUS$35 in order to
continue with the projects under execution in the mi-
ning site and for those to be developed in the future.
Kinross Chile mining company suspended in October
2013 its works at La Coipa open pit mine, due to the
depletion of reserves.
2014: At the end of 2013, Lumina Copper's Caserones de-
posit produced 16,200 tonnes, while the next year it
reached 44,600 tonnes; meanwhile, Polish KGHM's
Sierra Gorda reached 12,700 tonnes of the red metal
in the first year of production (2014). Between October
and November 2014, Freeport completed the sale of
Candelaria and Ojos del Salado to Lundin Mining.
2015: Antofagasta Minerals buys 50% of the Zaldívar mine
in Barrick Gold over MMUS$1,000. Furthermore, An-
glo American completes sale of Anglo American Norte
(Mantos Blancos and Mantoverde) for MMUS$300.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
en diciembre. No obstante, se inaugura la mina Gabriela Mistral de Codelco
como primera iniciativa estatal desde hace décadas.
2010: El cobre alcanza niveles nunca antes vistos con un promedio anual histórico de
3,42 US$/lb. En este entorno positivo, la minería chilena sufre un golpe fuerte al
colapsar el 5 de agosto una caverna en la mina subterránea San José dejando
bajo tierra a 33 mineros; sin embargo, el accidente termina sin víctimas fatales
con un impresionante rescate de los trabajadores enterrados el 13 de octubre.
2011: Entra en operación Minera Esperanza (Antofagasta Minerals). Entre otros,
Codelco aprueba proyectos estructurales que pretenden aumentar la produc-
ción de cobre a 2 Mt a fines de la década. Por otra parte el precio del cobre
37
The deposits were acquired by a group led by the
British fund Audley Capital Advisors and Orion Mine
Finance. The parent company will be called Mantos
Copper.
Fiscal Resources
It should be noted that mining is an important sector that con-
tributes to fiscal resources. The average copper price on the
London Metal Exchange reached 249.2 US$/lb in 2015, which 1
is 19.9% lower than the average achieved in 2014, when it tra-

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
experimentó una baja al igual que el resto de los commodities, como conse-
ded at 311.3 US$/lb.
cuencia de la profundización de la crisis de deuda soberana griega, generando
The mining sector contributes in 2015 with 5.97% of the total,
la pérdida de confianza en la capacidad de la Unión Europea para evitar el con-
showing a negative peak from 2006, which amounted to 33.99%
tagio a otras economías de la Eurozona. Asimismo el periodo se caracterizó por
trend. The main explanation is the narrowing of operating marg-
el riesgo de recesión, alta volatilidad y desaceleración de la economía china.
2012: Codelco y Anglo American negocian compra por porcentaje de Los Bronces. ins caused by increased costs. The contribution to the Treasury
El convenio establece que una sociedad conjunta entre Codelco y la japonesa by Codelco was MMUS$1,083 in 2015, a 51.5% less than
Mitsui adquirirá el 29,5% de Anglo Sur mediante dos operaciones. La primera MMUS$2,233 in 2014.
consiste en la compra del 24,5% de Anglo Sur en MMUS$1.700 mientras que The concept of surplus corresponds to income before income
el 5% restante será adquirido en MMUS$1.100 con fondos de Mitsui. taxes and Law 13,196, which charges 10% return from the sale
2013: El Gobierno del Presidente Sebastián Piñera anunció una segunda capitali- abroad of copper and own products. State-owned Codelco recor-
zación para Codelco en 2013 con MMUS$1.000 adicionales, que se suman ded pre-tax losses by MMUS$2,191 during 2015, which com-
a la misma cantidad aportada a la estatal el 3 de julio de ese mismo año. pares negatively with the surplus by MMUS$3,033 it reported in
Se pone en marcha el depósito minero Ministro Hales. La minera estadou- 2014. The negative variation of MMUS$5,224 is mainly explained
nidense Freeport McMoRan lideró el ranking de las mayores empresas pro- by a lower gross profit (negative variation: MMUS$1,940), attribu-
ductoras de cobre a nivel mundial durante 2013 y superó en un 11% su
producción en comparación a 2012. Minera Escondida ingresa al Servicio de
Evaluación Ambiental (SEA) un proyecto de líneas de transmisión eléctrica Tabla 3.3 Aporte de la minería y participación
de alto voltaje que implicará una inversión de MMUS$35 con el objeto de en los ingresos fiscales totales (base US$=
dar continuidad tanto a los proyectos en ejecución dentro de la faena minera, valor promedio del año)
como a aquellos que se desarrollarán a futuro. La compañía minera Kinross Table 3.3 Contribution of mining and share in the
Chile suspende en octubre de 2013 sus trabajos en la mina a cielo abierto total fiscal revenues(based US$=average value of
La Coipa, por un agotamiento de las reservas. the year)
2014: En el cierre del año 2013 el yacimiento Caserones perteneciente a Lumina
Año Ingresos (MMUS$) Total Participación
Copper, producía 16.200 toneladas, mientras que al año siguiente llegó a las
/ Year / Income (MMUS$) (MMUS$) / Share
44.600 toneladas, por su parte, Sierra Gorda de la polaca KGHM durante
su primer año de producción (2014) alcanzó las 12.700 toneladas del metal 2006 12.854 37.811 33,99%
rojo. Entre octubre y noviembre de 2014 Freeport selló venta de Candelaria 2007 14.078 44.208 31,85%
y Ojos del Salado a Lundin Mining.
2008 11.093 43.468 25,52%
2015: Antofagasta Minerals compra el 50% de la mina Zaldívar de Barrick Gold en
más de MMUS$1.000. Por otra parte, Anglo American concreta venta de 2009 4.485 32.731 13,70%
Anglo American Norte (Mantos Blancos y Mantoverde) por MMUS$300. Los 2010 9.696 46.790 20,72%
yacimientos fueron adquiridos por un grupo liderado por el fondo británico
2011 10.773 56.759 18,98%
Audley Capital Advisors y Orion Mine Finance. La empresa controladora se
llamará Mantos Copper. 2012 8.290 58.774 14,11%

2013 5.834 57.957 10,07%

2014 4.865 53.317 9,13%

Recursos fiscales
Cabe destacar que la minería es un importante sector que contribuye a los recursos 2015 3.045 51.023 5,97%

fiscales. La cotización promedio del cobre en la Bolsa de Metales de Londres alcanzó Fuente: Informes de Ejecución Presupuestaria Sector Público 2015,
Gobierno Central Presupuestario - Dirección de Presupuestos (DIPRES)
249,2 US$/lb en 2015, que es un 19,9% menor al promedio alcanzado en 2014, cuan- / Source: Budget Execution Reports Public Sector 2015, Central Govern-
do se cotizó en 311,3 US$/lb. ment Budget - Budget Department (DIPRES).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
38 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

El sector minero contribuyó en 2015 con el 5,97% del total, observándose una ten-
Figura 3.3 Aporte de la minería y participación
dencia negativa a partir del peak del año 2006, que alcanzó al 33,99%. La explica- en los ingresos fiscales totales
ción principal es el estrechamiento de los márgenes operacionales provocado por
el aumento de costos. El aporte al Fisco por parte de Codelco fue de MMUS$1.083
Figure 3.3 Contribution of mining and share in the
total fiscal revenues
durante 2015, un 51,5% menor a los MMUS$2.233 en 2014.
El concepto de excedentes corresponde a los resultados antes de impuestos a la
(MMUS$)
renta y de la Ley 13.196, que grava con el 10% al retorno por la venta en el exterior 16.000 40%

33,99%

31,85%
de cobre y subproductos propios. La estatal Codelco registró pérdidas antes de
impuestos por MMUS$2.191 durante 2015, lo que se compara negativamente con 14.000 35%

25,52%
los excedentes por MMUS$3.033 que reportó en 2014. La variación negativa de

18,98%
12.000 30%

20,72%
MMUS$5.224 es explicada principalmente por una menor ganancia bruta (varia-
10.000 25%

14,11%
ción negativa: MMUS$1.940), atribuible al menor ingreso en las ventas por efecto
de la variación del precio del cobre, y menores resultados de participaciones en 20%

13,70%
8.000

10,07%
14.078
inversiones, por efecto de deterioro registrado en el año 2015 (deterioro Anglo

12.854

9,13%
6.000 15%

11.093

10.773
American Sur S.A. MMUS$2.440; siendo para Codelco MMUS$1.654 correspon-

9.696

5,97%
8.290
diente al 20% de participación de la sociedad); se suma a esta variación el resul- 4.000 10%

5.834
tado (neto) negativo de otros ingresos y gastos, generados principalmente por el

4.865
4.485
2.000 5%
reconocimiento de pérdidas por deterioro de División Salvador y División Ventanas,

3.045
más otros castigos de activos. 0 0

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2005
DESARROLLO DE LA MINERÍA Ingresos / Income Participación / Share

Como resultado de ventajas naturales y de una legislación favorable, el sector minero
chileno se ha mostrado particularmente atractivo para los inversionistas, logrando un
gran auge en el desarrollo de la exploración minera a mediados de la década de los
80. La minería en Chile, especialmente la del cobre y del oro, está experimentando un
crecimiento importante, fundado en las siguientes ventajas naturales, tecnológicas y
medidas administrativas:
• Chile posee las mayores reservas de cobre con el 29,2% del total mundial, según
cifras del US Geological Survey (USGS).
• Las reservas de oro corresponden a un 7% del total mundial y el desarrollo de
importantes proyectos como Pascua-Lama y Cerro Casale, ambos de Barrick
Gold; Lobo-Marte, de Kinross; Proyecto Corredor (ex El Morro y ex Relincho)
y Cerro Maricunga, ambas canadienses, de Goldcorp y Atacama Pacific Gold
respectivamente, harán que Chile figure entre los diez productores más grandes
de oro en el mundo.
• El país cuenta con una situación geográfica privilegiada en cuanto a sistemas de
transporte por la cercanía de los grandes depósitos a los puertos.
• Gracias a la situación desértica de los grandes depósitos existe una facilidad de
reclamación de terrenos para explorar y explotar.
• Enormes yacimientos permiten la incorporación de tecnología moderna de minería
masiva y de bajos costos, como extracción a rajo abierto; el uso de grandes camio-
nes, palas y correas transportadoras; tecnologías de lixiviación, etc.
• Existe una buena infraestructura de caminos.
• El país cuenta con recursos humanos capacitados y de primer nivel.
• Una reglamentación clara y garantías contractuales a través del Decreto Ley 600
facilitan la llegada de inversionistas del extranjero. Sin embargo, esta será derogada
a partir del 1 de enero del 2016.
• La estabilidad económica y política del país crea un margen favorable para desarro-
llar actividades mineras.
• Confianza en el cumplimiento de los contratos y los trámites aduaneros son expeditos.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 3.3 / Source:
Editec Studies Area based on Table 3.3.
table to lower revenue in sales due to the change in the copper
price, and lower income from participations in investments, due to
impairment recorded in 2015 (deterioration Anglo American Sur
S.A. MMUS$2,440; being for Codelco MMUS$1,654 correspon-
ding to 20% share of the society); this variation adds to the negati-
ve result (net) of other income and expenses, generated mainly by
the recognition of impairment losses from Salvador Division and
Ventanas Division, plus other penalties asset.
DEVELOPMENT OF MINING
As result from natural advantages and a favorable legislation, the
Chilean mining industry has become particularly attractive for in-
vestors, thus reaching a boom of mining exploration development
by the mid-80s. Mining in Chile, especially copper and gold, is
experiencing an important growth on the basis of the following
natural, technological and administrative measures advantages:
• Chile has the largest copper reserves with a 29.2% of the
world total, according to US Geological Survey (USGS) data.
• Gold reserves account for 7% of the world total and the deve-
lopment of important projects as Barrick’s Pascua Lama and
Cerro Casale, Kinross’ Lobo-Marte, Project Corridor (ex El Mo-
rro and ex Relincho) and Cerro Maricunga, both Canadians,
Goldcorp and Atacama Pacific Gold respectively, will make
Chile into the ten largest producers of gold in the world.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
La producción de cobre del año 2015 respecto del 2006 ha crecido un 7,52%, es decir
403.200 toneladas, y la variación anual acumulada de estos 10 años es equivalente
a un 0,73%.
En el caso del oro, la producción ha sido más bien cíclica durante la últimas década,
variando entre 42.100 kg (2006) y más de 51.000 kg (2013), disminuyendo a 40.677
kg el año 2015 (Tabla 3.2). Sin embargo, se proyecta que esta cifra se aumente a
90.000 kg cuando entren en operaciones los proyectos Pascua-Lama y Cerro Casale,
que permitirían incrementar considerablemente la producción.
Importante señalar que durante las últimas décadas también la minería no metálica ha
vivido una expansión. Las producciones de nitratos, yodo, ácido sulfúrico, carbonato de
litio y de calcio, cloruro de sodio, y ácido bórico, entre otros, han aumentado de forma
significativa sus capacidades productivas.
El único sector que hasta el momento ha permanecido al margen de esta expansión
minera de los últimos años es la explotación del carbón nacional, especialmente las mi-
nas subterráneas en el Golfo de Arauco. Su alto costo necesitó de subsidios estatales,
que resultaron fuera de lugar dentro del marco de la economía de mercado que el país
ha adoptado. Además, la competencia del carbón importado a bajo costo proveniente
desde Colombia y Australia, donde los métodos de extracción masiva y a rajo abierto
significan costos muy inferiores a los chilenos, dejó fuera de mercado a los yacimientos
carboníferos nacionales y terminó en una ola de cierres de minas.
Sin embargo, la compleja situación energética de Chile y el aumento de los precios de
combustibles provocó una nueva ola de iniciativas en el país. Últimamente se han repor-
tado varios proyectos que prevén la exploración y futura explotación de carbón. Destaca
el proyecto Isla Riesco de las empresas Copec y Ultramar en la Región de Magallanes,
donde se han descubierto interesantes reservas y que ya se encuentra en operación.
GRAN MINERÍA
Producto de la calidad y tamaño de los yacimientos mineros, la mayoría de las grandes
empresas mineras a nivel mundial poseen activos mineros en Chile. Más aún, algunas
de estas empresas han instalado importantes oficinas en Santiago para manejar sus
negocios en Sudamérica, como por ejemplo BHP Billiton con su unidad de Base Metals
y Anglo American.
Estas grandes compañías mineras productoras de cobre, oro y plata, tanto públicas
como privadas, que operan en Chile, constituyeron en 1998 el Consejo Minero de Chile
A.G., destinado a llenar un espacio que la industria estimaba que faltaba. Los objetivos
que el Consejo se impuso son, primero, mantener una relación muy cercana con el
Gobierno y la autoridad, cualquiera que ella sea; y la segunda, lograr incrementar el
aprecio por la minería por parte de los chilenos, dada la gravitación que el sector tiene
en la economía del país.
En este contexto, cabe comentar que la minería local y mundial manifiesta una fuerte
tendencia hacia la concentración de propiedades y al gigantismo de las explotaciones.
Ello se refleja en fusiones de compañías y la adquisición de empresas y propiedades por
parte de las grandes corporaciones mineras mundiales. Tales mega fusiones mineras
comenzaron en 1994 con la adquisición de Magma Copper por parte de BHP (Tabla
3.4). Solamente en catorce años desaparecieron al menos 18 compañías grandes.
MEDIANA Y PEQUEÑA MINERÍA
En Chile hay una serie de productores medianos y pequeños tanto de cobre como de
otros recursos mineros. Según la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), que agrupa
39
• The country has a privileged geographic situation as to trans-
port systems, since deposits are near the ports.
• Thanks to the desert situation of large deposits, it is easy to
claim lands for exploration and exploitation.
• Large deposits allow incorporating massive mining, low-cost
modern technology as open-pit extraction, use of large trucks,
shovels and conveyor belts, leaching technologies, etc.
• Very good road infrastructure.
• The country has qualified and first-class human resources.
• Clear regulations and contractual guarantees through Decree
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Law 600 facilitate the participation of foreign investors. Howe-
ver, it will be repealed as of January 1, 2016.
• The country’s economic and political stability creates a favora-
ble margin for the development of mining activities.
• Trust in contract compliance and customs formalities are ex-
peditious.
Copper production in 2015 compared to 2006 has increased by
7.52%, this is 403,200 tonnes, cumulative and annual variation
of these 10 years is equivalent to 0.73%.
In the case of gold, production has been rather cyclical during
the last decade, ranging from 42,100 kg (2006) and 51,000 kg
(2013), decreasing to 40,677 kg in 2015 (Table 3.2). However, it
is projected that this figure will increase to 90,000 kg operations
when entering the Pascua-Lama and Cerro Casale project, which
could considerably increase production.
It should be noted that during the last decades also non-metallic
mining has expanded. The production of nitrates, iodine, sulfuric
acid, lithium carbonate and calcium, sodium chloride and boric
acid, among others, has significantly increased their productive
capacities.
The single sector that has kept out of this mining expansion of
the last years is the domestic coal exploitation, especially the un-
derground mines at Golfo de Arauco. Its high cost needed state
subsidies that did not fit the frame of the market economy adopted
by the country. Also the competition from coal imported at low cost
from Colombia and Australia, where the massive and open-pit ex-
traction methods involve much lower cost than in Chile, took the
domestic coal deposit out of the market and ended with a wave
of mines closed.
However, the complex energy situation of Chile and the increa-
se of fuel prices caused a new wave of initiatives in the country.
Recently several projects have been reported that forecast the ex-
ploration and future exploitation of coal. The Riesco Island project
stands out, by Copec and Ultramar companies at Magallanes Re-
gion, where interesting reserves have been discovered and which
is already in operation.
LARGE-SCALE MINING
Due to the quality and size of the mining deposits, most of the large-
scale mining companies in the world have mining assets in Chile. In
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
40 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Tabla 3.4 Adquisiciones y mega-fusiones de las últimas décadas
Table 3.4 Acquisitions and mega fusions during the last decades
Costo MMUS$
Año / Year Transacción / Transaction
/ Cost MMUS$
BHP adquiere Magma Copper
1996
/ BHP acquires Magma Copper
Phelps Dodge Inc. adquiere Cyprus Amax Minerals
/ Phelps Dodge Inc. acquires Cyprus Amax
1999 Grupo México adquiere Asarco y sus principales minas en Perú.
/ Grupo México acquires Asarco and its major mining assets
in Peru.
Billiton adquiere los activos de Río Algom1
/ Billiton acquires shares of Río Algom
2000
Río Tinto absorbe a la North (Australia)
/ Rio Tinto absorbs North (Australia)
Fusión de BHP y Billiton
2001
/ Fusion of BHP and Billiton
Newmont (EE.UU.) adquiere activos de Normandy (Australia)
2002
/ Newmont (USA) acquires shares of Normandy (Australia)
Placer Dome adquiere a la empresa AurionGold (Australia)
2003
/ Placer Dome acquires AurionGold (Australia)
Phelps Dodge adquiere Western Mining (Australia)
2005
/ Phelps Dodge acquires Western Mining (Australia)
Barrick Gold Corp. 2 pasa a controlar Placer Dome Inc.
/ Barrick Gold Corp. assumes control of Placer Dome Inc.
2006 Xstrata (Suiza) adquiere a Falconbridge-Noranda
/ Xstrata (Suiza) acquires Falconbridge-Noranda
La compañía brasileña CVRD absorbe a la canadiense Inco
/ The Brazilian CVRD company absorbs the Canadian Inco.
Freeport-McMoRan adquiere a Phelps Dodge
/ Freeport-McMoRan acquires Phelps Dodge
Kinross Gold Corp. adquiere Bema Gold
/ Kinross Gold Corp. acquires Bema Gold
Teck Cominco (hoy Teck) adquiere Aur Resources
/ Teck Cominco (today Teck) acquieres Aur Resources
2007
Yamana adquiere Meridian Gold
/ Yamana Gold acquires Meridian Gold
Barrick adquiere Arizona Star
/ Barrick takes over Arizona Star
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Observación / Comment
2.400
1.800
Esta adquisición hace a Grupo México la 2° compañía más grande de reser-
vas de cobre, el 3° productor de cobre en el mundo y el 4° productor de plata.
2.500 / This acquisition makes Grupo Mexico the 2nd largest copper reserves
Company, 3rd copper producer in the world and the 4th largest producer
of silver.
1.130
La australiana Rio Tinto adquirió la compañía productora de hierro Nor-
th, desplazando así a Anglo American, que también estaba interesada en
la firma. North aceptó la oferta de Rio Tinto, que consiste en el pago de
1.750 US$2,77 por acción / Australian Rio Tinto acquired iron ore producer the
North company, thus displacing Anglo American, which was also interested
in the firm. North accepted the offer of Rio Tinto, which involves payment of
US$2.77 per share.
BHP Billiton pasa a ser la mayor empresa minera del mundo.
28.000
/ BHP Billiton becomes the largest mining company in the world.
Newmont Mining Corp. acordó adquirir a la australiana Normandy Mining
Ltd. y a su principal accionista, Franco-Nevada Mining, acuerdo en efectivo
y acciones. La transacción, convierte a Newmont en la mayor minera pro-
4.400 ductora de oro del mundo.
/ Newmont Mining Corp. agreed to acquire Australia's Normandy Mining Ltd.
and its main shareholder, Franco-Nevada Mining, agree in cash and stock.
The transaction makes the largest producer Newmont gold mining world.
Placer Dome se convierte en el 5° mayor productor de oro en el mundo
con 3,8 Moz anuales.
1.100
/ Placer Dome has become the 5th largest gold producer in the world
with 3.8 Moz year.
7.300
Barrick desplaza a Newmont como mayor empresa productora de oro
del mundo.
10.400
/ Barrick kicks back Newmont from its position as the major gold miner
of the world.
La suiza Xstrata entra al mercado minero de Chile.
17.000
/ Swiss Xstrata enters the Chilean mining market.
Con esta adquisición CVRD se convierte en productor global de níquel.
17.000
/ With this take over CVRD becomes a global nickel miner.
Freeport pasa a ser mayor productor privado de cobre.
25.900
/ Freeport becomes the major private copper producer.
3.100
Teck entra al mercado chileno a través de las propiedades de Aur.
3.870
/ Teck enters the Chilean mining market through Aus’s properties.
Yamana se convierte en dueño de las minas chilenas de El Peñón y Florida.
3.304
/ Yamana becomes the owner of the Chilean mines El Peñón and Florida.
Acuerdo amigable en efectivo, Barrick vuelve a ser socio en un 51% del
mega-proyecto Pascua-Lama en la frontera chileno-argentina.
730
/ Friendly agreement in cash, Barrick becomes again a 51% partner of the
mega-project Pascua-Lama at the Chilean-Argentinean border.
(Continúa u)
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
( uContinúación)
Costo MMUS$
Año / Year Transacción / Transaction
/ Cost MMUS$
KGHM compra el 100% de Quadra FNX Mining Ltda.
2011
/ KGHM purchases 100% of Quadra FNX Mining Ltda.
Codelco adquiere el 24,5% de Anglo American Sur (AAS)
2012
/ Codelco acquires 24.5% Anglo American Sur (AAS)
Glencore y Xstrata sellan fusión
2013
/ Glencore and Xstrata agree the merger
Freeport-McMoRan (FCX) vende a Lundin Mining el equivalente
al 80% de la propiedad de Cadelaria y Ojos del Salado.
/ Freeport-McMoRan (FCX) Lundin Mining sells the equivalent of
80% ownership of Cadelaria and Ojos del Salado.
2014
Antofagasta Minerals integra las Mineras de El Tesoro y Es-
peranza, materializándolo mediante la creación de una nueva
compañía llamada Minera Centinela.
/ Antofagasta Minerals integrates Mining El Tesoro and Esperan-
za, materializing through the creation of a new company called
Minera Centinela.
El martes 01 de Diciembre de 2015 la canadiense Barrick Gold
anunció que completó la venta del 50% de su participación en
la mina de cobre Zaldívar a la chilena Antofagasta Plc.
/ On Tuesday, December 1, 2015 Canadian Barrick Gold an-
nounced that it completed the sale of 50% stake in the Zaldivar
copper mine Chilean Antofagasta Plc.
2015 Anglo American concreta venta de Anglo American Norte (Man-
tos Blancos y Mantoverde). Los yacimientos fueron adquiridos
por un grupo liderado por el fondo británico Audley Capital Ad-
visors y Orion Mine Finance.
/ Anglo American completes sale of Anglo American Norte
(Mantos Blancos and Mantoverde). The deposits were acquired
by a group led by the British fund Audley Capital Advisors and
Orion Mine Finance.
Nota: 1 Río Algom era dueña en Chile de la Mina Cerro Colorado y del proyecto Spence, en Argentina poseía el 25% de Bajo de la Alumbrera y en Perú el 33,25% de Antamina.
2 En Chile Barrick pasó a controlar la mina de cobre Zaldívar.
Note: 1 Rio Algom was the owner of Cerro Colorado Mine and Spence project, additionally it held 25% of Bajo de la Alumbrera in Argentina, and 33.25% of Antamina in Peru.
2 In Chile, Barrick took over the control of the Zaldívar copper mine.
Fuente: Área de Estudios de Editec / Sources: Editec Studies Area.
41
Observación / Comment
La empresa Polaca KGHM confirmó la compra del 100% de la canadiense
Quadra FNX Mining Ltda., ubicada en la Comuna de Sierra Gorda en la
Región de Antofagasta.
2.885
/ The Polish company KGHM confirmed the purchase of 100% of Cana-
dian Quadra FNX Mining Ltda., located in Sierra Gorda commune in the
Region of Antofagasta.
Codelco, a través de un JV con Mitsui (denominado Acrux), decidió adquirir el
24,5% de la propiedad de AAS por MMUS$1.700, esto significa un descuento
de MMUS$775 respecto al precio considerado en el contrato de opción. Asi-
mismo, Mitsui, a través de este mismo JV, adquirió el 5% de las acciones de
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
AAS, alcanzándose así un 29,5% de las acciones de esta sociedad. Dicho JV
estaba controlado por Codelco, con el 83% de la propiedad; en tanto, Mitsui
dispondría del 17% restante. El Acuerdo también incluyó que Anglo American
1.700 entregara a Codelco, los activos mineros Profundo Este y Los Leones.
/ Codelco, through a JV with Mitsui (called Acrux), decided to acquire 24.5%
ownership of AAS for MMUS$1,700, this means MMUS$775 discount on the
price considered in the option contract. Also, Mitsui, through this same JV,
acquired 5% of the shares of AAS, thus reaching 29.5% of the shares of that
company. This JV was controlled by Codelco, with 83% ownership; meanwhi-
le, Mitsui would have the remaining 17%. The agreement also included Anglo
American surrender to Codelco mining assets Profundo Este and Los Leones.
Glencore y Xstrata acordaron una fusión a cambio de acciones con un
valor de MMUS$90.000, en el mayor acuerdo de la industria de las ma-
terias primas, creando una compañía que abarca rubros como la minería,
90.000 la agricultura y el comercio.
/ Glencore and Xstrata agreed the merger in exchange of shares for
MMUS$90,000, in the largest raw material industry agreement, creating
a company that includes mining, agriculture and trade.
La consideración total de efectivo pagado en el cierre de Lundin Mining
fue de MMUS$1.852. La transacción consideró un pago de MMUS$1.800
en efectivo, más una suma contingente de hasta MMUS$50, en función
de los ingresos del cobre en el próximo quinquenio.
1.852
/Total cash consideration paid at closing of Lundin Mining was
MMUS$1,852. The transaction is considered a payment of MMUS$1,800
cash, plus a contingent sum up MMUS$50, depending on copper reve-
nues in the next five years.
Se informó que la adquisición considera un pago de MMUS$1.005. Además
que MMUS$980 se pagaron al cerrar la transacción y el resto a través de
pagos anuales de MMUS$5 cada uno, por cinco años, a partir del 2016.
1.005
/ It was reported that the acquisition considered a payment of MMUS$1,005.
In addition to MMUS$980 they were paid at closing and the remainder
through annual payments of MMUS$5 each for five years from 2016.
Anglo American recibió un pago de MMUS$300 que se podría incrementar
hasta MMUS$500 dependiendo de ciertas variables. Anglo American Norte
consiste en las minas de cobre de Mantoverde y Mantos Blancos ubicadas
en el norte de Chile. La empresa controladora se llamará Mantos Copper.
300
/ Anglo American received a payment of MMUS$300 which could be in-
creased to MMUS$500 depending on certain variables. Anglo American
Norte consists of copper mines Mantoverde and Mantos Blancos located
in northern Chile. The parent company will be called Mantos Copper.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
42 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
a los pequeños y medianos mineros, la mediana minería es el sector que explota entre
300 y 8.000 tpd de mineral (100.000-3.000.000 tpa). Aplicado a una faena represen-
tativa de la minería del cobre, una empresa de mediana minería produce hasta 50.000
tpa de cobre fino.
Una institución importante para los pequeños y medianos mineros es la Empresa Nacio-
nal de Minería (Enami), cuyo objeto principal es fomentar el desarrollo de la minería de
pequeña y mediana escala (ver también Cap. 3-Directorio de Compañías Mineras y Or-
ganismos). Ello contempla el financiamiento del reconocimiento de reservas, la asesoría
en la preparación y evaluación de proyectos, la capacitación y la asignación de recursos
crediticios para apoyar la puesta en operación de proyectos viables, incluyendo apoyo al
equipamiento, desarrollo de las faenas, capital de trabajo y emergencias.
Además, Enami compra minerales y concentrados a los medianos y pequeños produc-
tores, pagando un precio que debe reflejar el precio internacional, descontando los cos-
tos de proceso. Los minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio
(Manuel A. Matta, José A. Moreno, El Salado y Vallenar) para obtener concentrados,
que a su vez son fundidos en la fundición Hernán Videla Lira.
LEGISLACIÓN Y TRIBUTACIÓN
La legislación minera de Chile ha sido un modelo a seguir para otros países mineros que
han aplicado políticas para atraer inversiones extranjeras.
La actividad minera en el país se rige por la Constitución Política de 1980, La Ley Orgá-
nica sobre Concesiones Mineras (Nº 18.097) y por el Código de Minería.
La primera establece que el Estado tiene dominio absoluto, inalienable e imprescriptible
de todas las minas, con excepción de las arcillas superficiales. La Ley Orgánica deter-
mina qué sustancias pueden ser objeto de concesiones de exploración y explotación;
además establece que el dominio del titular sobre la concesión minera está protegido
por la garantía del derecho de propiedad.
DL 600 y Capítulo XIV
Como la minería es un sector donde la inversión es elevada y de alto riesgo, la cer-
tidumbre jurídica no basta por sí sola para el desarrollo de la minería sino, además,
requiere de normas legales que permitan incentivar las cuantiosas inversiones en
el sector. Para atraer capitales foráneos, Chile puso a disposición del inversionista
dos disposiciones legales que regulan la inversión extranjera; el Decreto Ley Nº
600 (DL 600) que data de 1974 conocido como Estatuto de la Inversión Extranjera
y el Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco
Central de Chile (CNCI) conocido como Convenciones Relativas a Inversiones con
Títulos de Deuda Externa.
A estas normas se sumó, entre 1985 y 1995, el Capítulo XIX del CNCI, que consti-
tuyó una tercera vía para el ingreso de inversión extranjera, y que permite convertir
títulos de deuda externa en inversión.
A través del DL 600 se pacta un contrato, escritura pública, entre el Estado de
Chile y el Inversionista. Los capitales ingresados por esta vía pueden adoptar varias
modalidades: aportes de capital, en divisas, bienes, tecnología, capitalización de
utilidades y capitalización de créditos, y los créditos asociados.
Tienen derecho a este contrato las personas naturales y jurídicas con residencia y
domicilio en el extranjero. El contrato permite al inversionista transferir capitales
extranjeros a Chile en forma de moneda de libre convertibilidad, bienes físicos,
tecnología, créditos asociados, capitalización de créditos y deuda externa. Además
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
addition, some of these companies have established important offi-
ces in Santiago to manage their business in South America, as BHP
Billiton for example with its Base Metals unit and Anglo American.
These large-scale mining companies that produce copper, gold and
silver, both public and private operating in Chile, set the Consejo Mi-
nero de Chile A.G. in 1998, so that to fill a gap that was missing
according to the industry. The Consejo’s purposes are, first, keeping a
close relation with the government and the authority, whichever it may
be; and secondly, increasing esteem for mining by the Chilean people
due to the importance the sector has in the country’s economy.
In this context, it is worth mentioning that local and world mining
shows a strong trend towards concentration of properties and to
“giant models” of exploitations. This is reflected in mergers of
companies and acquisition of companies and properties by the lar-
ge world mining corporations. Such mining mega-mergers started
in 1994 with the purchase of Magma Copper by BHP (Table 3.4).
In only fourteen years, at least 18 big companies disappeared.
MEDIUM AND SMALL-SCALE MINING
There are a number of medium- and small-scale producers in
Chile, both of copper and other mining resources. According to
Sociedad Nacional de Minería (Sonami) [National Mining Society]
that joins small- and medium-scale miners, medium-scale mi-
ning is the sector exploiting between 300 and 8,000 tpd of ore
(100,000-3,000,000 tpy). By applying this to a worksite that is
representative of copper mining, a medium-scale mining com-
pany produces up to 50,000 tpy of fine copper.
An important institution for small and medium-scale miners is the
Empresa Nacional de Minería (Enami) [National Mining Company],
which main purpose is fostering the development of medium- and
small-scale mining (see also Chap. 3-Mining Companies and Or-
ganizations Directory). This considers funding for the exploration of
reserves, advice for project preparation and assessment, training,
and assignment of credit resources in order to support the com-
missioning of feasible projects, including support to equipment,
development of worksites, work capital and emergencies.
Also, Enami purchases ores and concentrates from medium- and
small-scale producers paying a price that should reflect the inter-
national price after deducting the process costs. The purchased
ores are processed at the ore reduction plants (Manuel A. Matta,
José A. Moreno, El Salado and Vallenar) to obtain concentrates
which are in turn smelted at the Hernán Videla Lira smelter.
LEGISLATION AND TAXATION
Mining legislation in Chile has been a model followed by other
mining countries that have applied policies to attract foreign in-
vestments.
The mining activity in the country is ruled by the 1980 Politi-
cal Constitution, the Organic Law on Mining Concessions (No.
18,097) and the Mining Code.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
puede capitalizar utilidades con derecho a ser transferidas al exterior. El DL 600
permite no modificar los derechos y garantía al inversionista durante el plazo de
vigencia del contrato, y garantiza que el régimen aplicable a remesar los capitales
y las utilidades líquidas no podrá ser más desfavorable que el que rija para la
generalidad de las importaciones. Entre las obligaciones para el inversionista son
que el capital internado no podrá ser remesado antes de 3 años desde su ingreso
al país. Sin embargo, las utilidades pueden ser transferidas al exterior en cualquier
momento, sin limitación de monto. Además, el DL 600 garantiza al inversionista
el libre acceso al mercado cambiario para la repatriación del capital y utilidades.
A través del Capítulo XIV los inversionistas pueden utilizar títulos de la deuda ex-
terna chilena pagaderos en el exterior, con vencimiento a 365 días, para invertir en
el país los recursos en moneda corriente. Hasta fines de la década de los ‘80 fue
muy utilizado y de gran utilidad el Capítulo XIV puesto que fue el inicio para que
llegaran capitales extranjeros a Chile. En la actualidad las inversiones extranjeras
en minería vía Capítulo XIV, dejaron de ser relevantes.
Producto del DL 600 y Capítulo XIV la inversión extranjera materializada en el
periodo 1974-2015 alcanza los MUS$114.543.882, de los cuales el 32,9% co-
rrespondió a minería.
No obstante en el proyecto de Ley de Reforma Tributaría aprobada en 2014 donde
el DL 600 será derogado a partir del 01 de enero de 2016. Sin embargo, desde
el Ejecutivo no descartan incluir otras medidas coyunturales de atracción a la in-
versión debido al proceso de desaceleración que vive el país. Así, se daría una
señal al sector privado en 2015, cuando se tramitará la iniciativa en el Congreso.
Advierten, eso sí, que la medida será excepcional y no tendrá un carácter perma-
nente. Además en el Gobierno confirman también la creación de una "Agencia de
Promoción de la Inversión Extranjera", que dependerá el Ministerio de Economía
y será más "robusta y profesionalizada" que el Comité de Inversiones Extranjeras
actual, señalan.
Impuesto específico de la minería
Las empresas extranjeras que se acogen al DL 600 están sujetas a una tasa única
impositiva invariable del 42% que fue rebajada en 1993 desde una anterior tasa
de 49,5%. Esta tiene una vigencia de diez años y de 20 para aquellos proyectos
de más de US$50 millones. El inversionista extranjero puede renunciar a este
derecho en cualquier momento, por una sola vez, y cambiarse al sistema general
de impuestos que a partir de 2004 es de 17%. De optar por este régimen, el in-
versionista está sujeto a los cambios que se produzcan en la legislación general de
impuestos. La renuncia a la tasa fija de 42% es irrevocable.
La mayoría de las empresas mineras de gran escala están sujetas al régimen de
tributación general que afecta con el impuesto de primera categoría y global com-
plementario las distribuciones de utilidades efectuadas a los propietarios, socios
o accionistas. El impuesto a las distribuciones de utilidades es de 35% para los
socios o accionistas cuya residencia esté fuera del país, y para aquellas personas
domiciliadas en Chile se aplica el global complementario, cuya tasa es progresiva
desde un tramo exento hasta un 40%.
Además, desde 2005 está vigente el impuesto específico a la minería (Ley Nº
20.026), o royalty, el cual debe ser pagado por todo explotador minero que extraiga
minerales concesibles, excepto hidrocarburos, cuyas ventas anuales sean mayores
al valor equivalente a 12.000 toneladas de cobre fino, y que no tenga vigentes los
artículos 7 y 11 bis del contrato de inversión extranjera.
Las empresas nacionales o extranjeras que cumplan con estas condiciones pagan
43
The Constitution sets forth that the State has absolute, inalienable
and indefeasible ownership of all mines, except for surface clays.
The Organic Law states the substances that may be the object of
exploration and exploitation concessions and it also sets forth that
the ownership of the mining concession holder is protected by the
guarantee of ownership right.
DL 600 and Chapter XIV
As mining is a high-investment and high-risk industry, legal cer- 1
tainty is not sufficient for mining development, but it also requires
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
legal standards that allow stimulating the substantial investments
in the industry. In order to attract foreign capitals, Chile offers two
legal provisions for the investors, which regulate foreign inves-
tment; Decree Law No. 600 (DL 600) dated 1974 and known as
Foreign Investment Statute and Chapter XIV of the Compendium
of Foreign Exchange Regulations of the Central Bank of Chile
(CNCI) known as Conventions Related to Investments with Fore-
ign Debt Securities.
To these rules, CNCI’s Chapter XIX was added between 1985
and 1995, which becomes a third alternative for the admission of
foreign investment and that allows converting foreign debt secu-
rities into investments.
Through DL 600 a contract through public deed is agreed bet-
ween the Chilean State and the Investor. Capitals entering
through this via may take several modalities: contributions of ca-
pital, foreign currency, assets, technology, capitalization of profits,
and capitalization of credits, and associated credits.
Natural and legal persons with residence and domicile abroad
have the right to this contract. This contract allows the investor
to transfer foreign capitals to Chile in the form of freely convertible
currency, physical assets, technologies, associated credits, capita-
lization of credits and foreign debt. Also, profits can be capitalized
with the right to be transferred abroad. DL 600 allows not modi-
fying the rights and guarantees for the investor during the term of
the contract and it also guarantees that the system applied to the
remittance of capitals and net profits may not be more unfavorable
than that in effect for the general imports. One of the obligations
for the investor is that the capital brought to the country may not
be remitted within 3 years after entering the country. Profits, howe-
ver, may be transferred abroad at any time without limits as to the
amount. Also DL 600 guarantees free access for the investor to
the exchange market for repatriation of capital and profits.
Through Chapter XIV, the investors may use the securities of the
Chilean external debt payable abroad and maturing at 365 days
to invest the resources in legal tender in the country. Until the end
of the 80s, Chapter XIV was very much used and helpful, since it
was the starting point for foreign capitals entering Chile. At present,
foreign investments in mining via Chapter XIV are not relevant.
As a result from DL 600 and Chapter XIV, the foreign investment
for the 1974–2015 period reaches MUS$114,543,882, 32.9% of
which corresponding to mining.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
44 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
4% de su renta imponible operacional, y las empresas nacionales o extranjeras
nuevas un 5%. Todas aquellas empresas mineras con ventas entre el valor de
12.000 y 50.000 tpa de cobre fino, pagan según una escala de tasas marginales
entre 0,5% y 4,5%.
A aquellas compañías con los artículos vigentes 7 y 11 bis del DL 600, no se les
aplicará el impuesto mientras mantengan su invariabilidad. Una vez que les venza
o renuncien, pagarán la tasa que esté en ese momento estipulada en la Ley de
Renta (hoy es 5%). Para incentivar la renuncia a dichos artículos se ofrece, a las
empresas que renuncien, una tasa rebajada de 4% y una invariabilidad tributaria
por un periodo de doce años.
El nuevo royalty
El 21 de octubre de 2010 se publicó la ley N° 20.469 que modifica de forma per-
manente el régimen de tributación de la gran minería. El nuevo régimen tributario
contempla una extensión del periodo de invariabilidad, esta vez, de seis años. La
tasa fluctuará entre 5% y 14% para los nuevos proyectos mineros, y para los que
ya poseen un contrato con el Estado de Chile a partir de 2018.
Las compañías que decidieron adoptar voluntariamente este nuevo sistema impo-
sitivo tuvieron un periodo de transición que fue desde 2010 hasta 2012 con una
tasa que varió entre 4% y 9%. Las autoridades proyectan que las diez grandes
compañías mineras que pagan tributos en el país lo hagan sobre la base de una
tasa que podría superar el 6% o 7%. Como incentivo, la ley define una invariabili-
dad tributaria a 2023.
En 2011 la mayoría de las grandes compañías mineras, correspondientes al 94%
de la producción minera, aceptó cambiar sus contratos de inversión extranjera para
modificar la forma de tributación. Las siguientes operaciones se acogieron al nuevo
royalty en ese entonces: Los Pelambres, El Tesoro y Esperanza (ahora Centinela),
de Antofagasta Minerals; Cerro Colorado, Spence y Escondida, de BHP Billiton;
Candelaria (ahora de Lundin Mining) y El Abra, de Freeport McMoRan; Minera
Nevada (operador de Pascua Lama) y Zaldívar, de Barrick Gold; Anglo American,
con sus filiales Sur y Norte; Quebrada Blanca y Carmen de Andacollo de Teck; Co-
llahuasi, y Lomas Bayas de Xstrata (ahora Glencore). Se suman, además, empresas
medianas como Minera Maricunga, Tres Valles y Atacama Minerals.
SUSTENTABILIDAD
Hoy en día en la minería ya no se trata solo de producir eficientemente para poder
competir en los mercados y generar valor que permita la reproducción del capital, el
pago de los costos de producción y la renta para los accionistas. También es cada vez
más importante dar respuestas a las más amplias exigencias del entorno ético y ciuda-
dano en materias medioambientales y sociales. Frente a esta situación, las empresas
han iniciado procesos de asociación con el propósito de avanzar proactivamente en la
obtención de los objetivos antes señalados.
Tal es el caso del Consejo Mundial para el Desarrollo Sostenible (WBCSD por sus
siglas en inglés), una coalición de 170 compañías internacionales que están unidas
para velar por el desarrollo sustentable, utilizando tres pilares fundamentales: el de-
sarrollo económico, el balance ecológico y el proceso social. Una de sus unidades
es Accountability & Reporting, que enfoca su labor en presentar una estructura y
metodología para el estudio de casos y mejores prácticas; establecer un plan de tra-
bajo para coordinarse con la Iniciativa Global de Reportes (Global Reporting Initiative,
GRI); y proponer las bases que permitan alinear las prácticas internas de responsabi-
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
However in the draft Tax Reform Act passed in 2014 where the DL
600 will be repealed with effect from January 1, 2016. However,
since the government did not rule out other cyclical measures
include investment attraction due to the slowdown process in the
country. Thus, a signal to the private sector in 2015 would, when
the initiative will be processed in Congress. They warn, though,
that the measure is exceptional and will not be permanent. In
addition the Government also confirmed the creation of an "Agen-
cy for Promotion of Foreign Investment", which will determine the
Ministry of Economy and will be more "robust and professionali-
zed" the current Foreign Investment Committee, they said.
Specific tax for mining
Foreign companies that resort to DL 600 are charged with a sin-
gle, invariable tax rate of 42%, which was reduced in 1993 from
the previous rate of 49.5%. It has a ten-year term and twenty-year
term for projects above US$50 million. The foreign investor may
waive this right at any time just for once and change to the gene-
ral system of taxes of 17% since 2004. If they choose this system,
the investor is subject to the changes produced in the general
legislation on taxes. Waiving the fixed 42% rate is irrevocable.
Most of the large-scale mining companies are subject to the ge-
neral tax system that charges the first category and global com-
plementary taxes to the distribution of profits made to the owners,
partners or shareholders. The tax for the distribution of profits is
of 35% for partners or shareholders with residence abroad, and
for the persons living in Chile, the global complementary tax is
applied, which rate is progressive from being exempted to 40%.
In addition, since 2005 the specific tax for mining is in effect
(Law No. 20,026) or royalty, which must be paid by all mining de-
veloper that extracts concessible ores, except for hydrocarbons,
which annual sales exceed the equivalent value to 12,000 tonnes
of fine copper, and for which articles 7 and 11 bis of the foreign
investment contract are not in effect.
Domestic or foreign companies meeting these conditions pay
4% of its operating taxable income and domestic or foreign new
companies pay 5%. All mining companies with sales between
12,000 and 50,000 tpy of fine copper pay between 0.5% and
4.5% according to a scale of marginal rates.
To the companies under articles 7 and 11 bis of DL 600 in effect,
the tax will not be applied as long as they remain invariable. Once
said articles expiry or the companies waive, they will pay the rate
then set forth by the Income Law (5% at present). In order to
promote waiver to said articles, a reduced rate of 4% is offered to
the waiving companies and tax invariability for a twelve year term.
The new royalty
On October 21, 2010, the Law No. 20,469 was published that
permanently modifies the taxation system for large-scale mining.
This new taxation system considers an extension of the invariabi-
lity period of six years. The rate will range between 5% and 14%
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
lidad de las empresas con los estándares, códigos y estructuras externas existentes,
como el Pacto Mundial de Naciones Unidas.
La GRI se encarga de proveer principios e indicadores que una organización puede
usar para medir e informar sus resultados económicos, ambientales y sociales. Para
ello existe una pauta para reportes de sustentabilidad ya en su tercera generación
(G3 Guidelines). La mayoría de las grandes empresas nacionales y multinacionales
que operan en el sector minero reportan bajo esta modalidad, entre ellas las mineras
Anglo American Chile, Antofagasta PLC, BHP Billiton, Codelco, Collahuasi, Escondida
y Los Pelambres.
Responsabilidad social empresarial
La idea que impulsó a las compañías internacionales a organizarse fue la de
aprovechar el liderazgo empresarial como un catalizador para el cambio hacia el
desarrollo sostenible y promover la Responsabilidad Social Empresarial (RSE). El
WBCSD señala que la RSE es “el compromiso de la empresa para contribuir al
desarrollo económico sostenible, trabajar con los empleados, sus familias, la so-
ciedad y la comunidad local en general, para mejorar su calidad de vida”.
El Instituto Nacional de Normalización se encuentra liderando a nivel nacional el
equipo de trabajo que elaborará la Norma de Responsabilidad Social (Norma ISO
26000 Guidance on Social Responsability) considerada la tercera generación de
estándares de calidad. La Norma ISO 26000 será una guía, no certificable pero sí
verificable, compatible con las normas ISO 9000 y 14000, y con estándares inter-
nacionales, como Global Compact, Social Accountability Internacional (SA 8000),
Accountability 1000 (AA100), entre otros.
En este contexto, el 29 de mayo de 2003, y ya en el área específica de la minería,
se conformó el International Council on Mining & Metals (ICMM), y se aprobaron
los principios con los que se medirá el desempeño de las empresas inscritas en él.
Estos principios se inscriben en el marco de las políticas mundiales sobre desarro-
llo sustentable y reflejan los valores y políticas a seguir.
En Chile, varios organismos como la Sonami se han adscrito al ICMM que se ha
preocupado en este periodo de monitorear e incentivar a nivel global las buenas
prácticas del sector. Asimismo, el WBCSD es representado por Acción RSE, una
organización chilena sin fines de lucro fundada por el sector empresarial chileno
en mayo de 2000. Su objetivo es ser un referente nacional en el desarrollo de
herramientas, conocimientos, intercambio de experiencias, formación y promoción
de la RSE en las compañías que operan en el país. Manuales, guías, indicadores,
seminarios, talleres, charlas y cursos son algunas de las actividades que realiza
para alcanzar sus objetivos. Además cuenta con alianzas estratégicas con orga-
nizaciones nacionales e internacionales de promoción de la RSE y el apoyo de la
red americana Forum Empresa. La organización agrupa casi 100 empresas tanto
productoras como proveedoras, entre las cuales se encuentran las siguientes mi-
neras: Anglo American, Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami,
Escondida, Esperanza, Los Pelambres y Glencore.
Medio ambiente
La industria minera es una actividad que, en todas sus fases, desde la explora-
ción hasta el cierre de la faena, puede generar impactos sobre el ecosistema y el
entorno humano, socioeconómico y cultural, si no adopta una actitud proactiva en
la prevención ambiental. Sin embargo, actualmente existen las tecnologías y las
prácticas para disminuir el potencial impacto de las operaciones mineras a niveles
aceptables, conductas que se enmarcan en las políticas ambientales de las gran-
45
for the new mining projects and for those that already have signed
a contract with the State of Chile as of 2018.
The companies that adopt this new taxation system voluntarily
will have a transition period from 2010 to 2012 with a rate varying
between 4% and 9%. The projections of the authorities are that
the ten large-scale mining companies subject to taxes in the cou-
ntry will pay taxes on the basis of a rate that could exceed 6% or
7%. As an incentive, the law sets forth tax invariability by 2023.
For 2011, most of the large-scale mining companies, correspon-
ding to 94% of the mining production, accepted to change their
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
foreign investment contracts in order to modify the taxation system.
The following mining operations resorted to the new royalty: Los
Pelambres, El Tesoro and Esperanza (currently Centinela), owned
by Antofagasta Minerals; Cerro Colorado, Spence and Escondida,
owned by BHP Billiton; Candelaria (currently Lunding Mining) and El
Abra, owned by Freeport McMoRan; Minera Nevada (Pascua Lama
operator) and Zaldívar, owned by Barrick Gold; Anglo American, with
its South and North subsidiaries; Quebrada Blanca and Carmen de
Andacollo owned by Teck; Collahuasi and Lomas Bayas owned
by Xstrata (currently Glencore). Medium-scale companies such as
Minera Maricunga, Tres Valles and Atacama Minerals also added.
SUSTAINABILITY
Today mining not only involves being able to produce in an effi-
cient way to compete in the markets and drive value to reproduce
capital, pay the production costs and income for shareholders, but
giving answers to the large social and environmental requirements
from the people and the ethic field is increasingly important. In
this context, the companies have started association processes in
order to proactively move on in the achievement of the purposes
mentioned above.
Thus, the World Business Council for Sustainable Development
(WBCSD) was created, a coalition of 170 international companies
joining to safeguard the sustainable development by the use of
three fundamental mainstays: economic development, ecologic
balance and social process. One of its units is Accountability and
Reporting that focuses its tasks on presenting a structure and
methodology for the study of cases and better practices; setting
a work plan to be coordinated with the Global Reporting Initiati-
ve, GRI; and proposing the base to align the companies’ internal
practices of accountability with the external existing standards,
codes and structures, such as the United Nations World Compact.
GRI is in charge of providing principles and indicators that may
be used by an organization to measure and report its economic,
environmental and social results. To this effect, there is a guide-
line for sustainability reports already in its third generation (G3
Guidelines). Most of the big national and multinational companies
operating in the mining sector report under this modality, such as
Anglo American Chile, Antofagasta PLC, BHP Billiton, Codelco,
Collahuasi, Escondida and Los Pelambres.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
46 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
des empresas del sector y que forman parte de una estrategia cuyo propósito es el
desarrollo minero sustentable.
Las empresas mineras en Chile están comprometidas con el tema ambiental, ya
sea a través de una política ambiental; de la realización temprana de estudios de
impacto ambiental; implementando sistemas de gestión ambiental, como por ejem-
plo la ISO 14001; haciendo público el desempeño ambiental de sus operaciones
mineras, a través de programas de autorregulación; investigando en relación con
el desarrollo de una gestión sustentable de los procesos productivos; privilegiando
el uso de tecnologías limpias y la adopción de medidas de control, contención y
mitigación de efectos ambientales.
El sector minero, como actor preponderante en sus comunidades, ha asumido la
responsabilidad y el compromiso de actuar en la conservación y aprovechamiento
sustentable de los recursos naturales, como por ejemplo el fomento de la fores-
tación de suelos. De igual manera, ha financiado programas de investigación, di-
fusión y educación para promover el respeto y conservación de la biodiversidad,
además de liderar el proceso de fomento activo por la implantación de conductas
productivas sustentables en el país.
Otro de los componentes relevantes de la gestión ambiental son las actividades de
monitoreo, en los que las variables físicas, químicas y biológicas del entorno son
medidas, registradas y estudiadas constantemente. De esta forma, el control de
las condiciones ambientales de las operaciones y de su entorno, se han incremen-
tado y perfeccionado los sistemas de monitoreo y seguimiento permanente de las
variables ambientales asociadas a las faenas mineras.
ISO 14001
Para asegurar la permanencia en los exigentes mercados extranjeros el sector mi-
nero debió asumir el desafío de obtener certificación ISO 14.001 y así cambiar des-
de una postura reactiva hacia una gestión proactiva basada en la sustentabilidad.
Las normas ISO 14.000 son aplicables a sistemas de gestión ambiental de cual-
quier empresa, independiente de su tamaño o tipo. La mayoría de las empresas
pertenecientes a la gran minería han obtenido la certificación ISO 14.001, las
que aún no poseen dicha certificación se encuentran en las etapas finales del
proceso. También diversas empresas proveedoras y de servicios han certificado
en esta norma.
Las PYMES (pequeñas y medianas empresas) también han ido internalizando la im-
portancia que tienen los sistemas de gestión ambiental desde una perspectiva de
negocios, ya que las grandes empresas mineras han fomentado la implementación
de dichos sistemas a sus proveedores y contratistas.
Casi todas las faenas de la gran minería en Chile poseen tanto la certificación de
la norma ISO 14.001 como la OHSAS 18.001 (Occupational Health and Safety
Standard) que define los estándares de la salud y seguridad ocupacional.
Seguridad laboral
La industria minera se ubica como una de las actividades económicas con menor
frecuencia de accidentes laborales. Aun así, durante los últimos años el número
de accidentes ha aumentado hasta sobrepasar los 2.000 durante 2008, lo que
se debe en parte a la mayor actividad minera en general en Chile. Sin embargo,
gracias a que el rubro reconoce como primera prioridad la seguridad en el trabajo y
con ello su gestión de seguridad y salud ocupacional, se logró reducir este número
durante el 2015 a un nivel de 918 accidentes, aunque con 16 trabajadores falleci-
dos (Tabla 3.5) y una tasa de mortalidad de 0,04 (Figura 3.4).
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Corporate social responsibility
The idea that drove international companies to organize was that
of making use of the corporate leadership as catalyst for the
change towards sustainable development and the promotion of
Corporate Social Responsibility (CSR). The WBCSD states that
CSR is “the commitment of the company to contribute to the sus-
tainable economic development, work with the employees, their
families, the society and the local community in general in order
to improve its quality of life.”
The Instituto Nacional de Normalización leads the work team at
national level that will prepare the Corporate Social Standard (ISO
Standard 26000 Guidance on Social Responsibility), considering
the third generation of quality standards. The ISO 26000 Stan-
dard will be a non-certifiable, but able to be verified, guide consis-
tent with ISO 9000 and 14000 standards, and with international
standards, such as Global Compact, Social Accountability Inter-
national (SA 8000), Accountability 1000 (AA100), among others.
In this context, on May 29, 2003 and in the specific area of mi-
ning, the International Council on Mining & Metals (ICMM) was
organized, and the principles were approved under which the
performance of the companies registered in this Council will be
measured. These principles are consistent with the world policies
about sustainable development and reflect the values and poli-
cies to be followed.
In Chile, several agencies as Sonami have adhered to ICMM,
which in this period has taken care for monitoring and fostering
the good practices of the sector globally. WBCSD is also repre-
sented by Acción RSE, a Chilean, non-profit organization founded
by the Chilean entrepreneurial sector in May of 2000. Its objective
is to become a national reference leader in the development of
tools, knowledge, exchange of experiences, formation and pro-
motion of CSR among the companies operating in the country.
Manuals, guidelines, indicators, seminars, workshops, lectures
and courses are some of the activities performed to achieve its
objectives. It also keeps strategic alliances with national and inter-
national organizations to promote CSR and it is supported by the
American network Forum Empresa. This organization joins almost
100 companies, both producers and suppliers, among which the
following mining companies may be mentioned: Anglo American,
Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami, Es-
condida, Esperanza, Los Pelambres and Glencore.
Environment
The mining industry is an activity that throughout its phases –
since exploration to the closing of a worksite - may produce
impacts on the ecosystem and human, socioeconomic and
cultural environment if a proactive behavior is not adopted in
environmental prevention. At present, however, there are tech-
nologies and practices in place to reduce the potential impact
of mining operations to acceptable levels; this is included in the
environmental policies of the big companies of the sector and
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 47
Figura 3.4 Tasa de fatalidad de la Industria Minera, periodo 1980-2015
Figure 3.4 Fatality rate of the Mining Industry, period 1980-2015

0,60

0,51

0,48
0,49
0,50
0,46
0,43
Tasa de fatalidad / Fatality rate

1
0,42

0,41
0,41

0,38
0,40

0,35

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
0,34
0,32
0,31

0,30

0,30
0,30
0,25

0,21

0,21
0,16

0,18
0,20

0,15
0,12
0,13
0,13

0,13
0,10

0,12
0,12
0,11

0,10

0,07
0,09

0,05
0,06
0,06
0,10

0,04
0,00
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Año / Year
Tasa de fatalidad / Fatality rate Tendencia / Trend

Fuente: Informe de Accidentabilidad Minera 2015 (Sernageomin) / Source: Mining Accident Report 2015 (Sernageomin).

Se logró reducir la tasa de fatalidad desde niveles entre 0,4 y 0,5 en los años ’80 a alrededor de 0,1 al 0,06 durante la última década. El periodo 2015 registra
una tasa de 0,04 / They managed to reduce the fatality rate from levels between 0.4 and 0.5 in the '80s to about 0.1 and 0.06 during the last decade. The period
2015 recorded a rate of 0.04.

Figura 3.5 Índices de accidentalidad en la minería, 2015 Tabla 3.5 Índices de accidentalidad en la
industria minería
Figure 3.5 Accident indexes in mining, 2015
Table 3.5 Accident indexes in mining industry

Año Fatal
C.T.P. Total
/ Year / Fatalities

98,3% 2006 1.679 31 1.710

1,7% 2007 1.839 40 1.879

2008 2.003 43 2.046

2009 1.391 35 1.426

2010 1.322 45 1.367

C.T.P. Fatal / Fatalities 2011 1.210 29 1.239

Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 3.5 / Source: Editec Studies Area based 2012 1.292 25 1.317
on Table 3.5.
2013 1.156 25 1.181

2014 1.119 27 1.146

La tasa de frecuencia se redujo hacia fines de los años 90, y en 2015 alcanzó su nivel 2015 1 902 16 918
más bajo con 2,06 (Figura 3.6). La mejora en estos resultados se debe a los sistemas Fuente: Anuario de la Minería de Chile (Sernageomin)
/ Source: Chilean Mining Annual Report (Sernageomin).
de gestión de seguridad y salud ocupacional implementados por las empresas mi- Nota: Cifra previsional C.T.P. 2015
neras internacionales en sus faenas en Chile, los que a su vez han sido imitados por / Note: estimated figure C.T.P. 2015
C.T.P.: Accidentes con tiempo perdido o incapacitantes
algunas compañías nacionales. Asimismo Codelco comenzó la implementación de un / Accidents with lost or incapacitating time.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
48 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 3.6 Tasa de frecuencia de accidentes de la industria minera, periodo 1980-2015

Figure 3.6 Accident frequency rate of the mining industry, period 1980-2015

50

40
Tasa de frecuencia / Frecuency rate

35,00

30,90
33,60

33,30
32,40
31,80

26,40
31,30
30,70

27,40

28,70
28,50
30

25,70
23,40
23,20
17,80
17,40
20

14,10
9,50
8,00
7,30
8,60
8,60
7,20
10

7,45
6,63
5,82
5,94
5,75
4,03
3,53
3,09
2,81
2,62
2,47
2,06
0
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Año / Year
Frecuencia de accidentes / Accident frequency rate Tendencia / Trend

Fuente: Informe de Accidentabilidad Minera 2015 (Sernageomin) / Source: Mining Accident Report 2015 (Sernageomin).
Durante los años 80 la tasa de frecuencia de accidentes, es decir, la cantidad de eventos por número de trabajadores, promedió 30. Esta disminuyó paulatina-
mente durante los 90 a 8. Su valor más bajo desde que se llevan registros fue el 2015 con solo 2,06 / During the 80s the accident frequency rate, ie, the number of
events per number of employees, averaged 30. This gradually decreased during the 90 to 8. Its lowest level since records have been kept was 2015 with only 2.06.

sistema basado en la especificación técnica OHSAS 18001, estándar internacional form part of a strategy which purpose is achieving sustainable
cuya certificación fue alcanzada en todas sus divisiones a fines de 2005. mining development.
Un factor positivo en el control de los riesgos fue la entrada en vigencia, el 7 de Mining companies in Chile are committed to the environmental
febrero de 2004, de las modificaciones al Reglamento de Seguridad Minera. Desde subject, whether through environmental policies; the early perfor-
su publicación inicial en 1985, el articulado ha sido un gran aporte en el tema de mance of environmental impact assessments; the implementation
seguridad minera, sin embargo la última modificación lo perfeccionó en base a la of environmental management systems, as ISO 14001 for exam-
mayor tecnificación de la minería y a la experiencia obtenida en los últimos años. ple; disclosing the environmental performance of its mining opera-
Cabe recordar que el Reglamento de Seguridad Minera es un documento trascen- tions through self-regulation programs; research in relation to the
dental para la prevención de accidentes en la minería, y un buen porcentaje de sus development of sustainable management of productive processes;
artículos contiene importantes reglas para evitar accidentes. privileging the use of clean technologies and the adoption of control,
A pesar de todos los esfuerzos por mejorar la seguridad laboral, no será posible containment and mitigation measures of the environmental effects.
eliminar los accidentes del trabajo diario de la minería. En 2010, el país vivió As a predominant stakeholder in its communities, the mining sec-
momentos de angustia cuando en agosto de ese año ocurrió un colapso en la tor has undertaken the responsibility and commitment to act in
mina San José ubicada a 45 km al noroeste de Copiapó, que dejó atrapados por the sustainable conservation and use of natural resources, as for
70 días a 33 mineros, y cuya espectacular acción de rescate atrajo la atención example, promoting the afforestation of the soil. Also, it has fun-
del mundo entero. ded programs of research, spreading and education to promote
Hay que señalar que esta operación de la empresa minera San Esteban ya había respect for and conservation of biodiversity, in addition to head
registrado problemas previos a este derrumbe de agosto de 2010 y dejó varias pre- the process of active promotion through the implementation of
guntas abiertas en cuanto a la seguridad laboral en la minería y el rol fiscalizador sustainable productive behaviors in the country.
de las instituciones gubernamentales. Incluso había sido clausurada por razones Another relevant component of environmental management is
de otros accidentes desde marzo de 2007 hasta su reapertura autorizada por monitoring the activities, where physical, chemical and biologic va-
Sernageomin el 30 de mayo de 2008. riables of the environment are measured, recorded and studied on
Fue el 5 de agosto de 2011 cuando colapsó entonces una gran parte de esta faena an on-going basis. Thus, the control of the environmental condi-

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 49
tions of the operations and its environment has increased and the
on-going monitoring and follow-up systems of the environmental
variables associated with the mining works have been improved.

ISO 14001
For its permanence in the demanding foreign markets to be ensu-
red, the mining sector had to undertake the challenge of obtaining
the ISO 14.001 certification and change from a reactive attitude to
a proactive management based on sustainability. 1
ISO 14.000 standards are applicable to environmental manage-

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
ment systems of any company, regardless of its size or type. Most
of the companies belonging to large-scale mining have obtained
ISO 14.001 certification, and those that do not have said certifica-
tion yet are in the final stages of the process. Also several supplying
and service companies have been certified under this standard.
PYMES [small and medium-scale companies] have also interna-
lized the importance of the environmental management systems
from a business perspective, since the large-scale mining com-
panies have fostered the implementation of said systems for its
suppliers and contractors.
Almost all worksites of large-scale mining in Chile have both ISO
14.001 standard certification and OHSAS 18.001 (Occupational
Health and Safety Standard) that define the standards for occu-
pational health and safety.

Labor safety
The mining industry is one of the economic activities with the lower
frequency of work accidents. Even though, during the last years,
the number of accidents has increased exceeding 2,000 in 2008,
which is partially due to the greater mining activity in general in
Chile. However, thanks to the fact that the industry recognizes la-
bor safety as its first priority, also involving safety management and
occupational health, the number of accidents could be reduced
during 2015 to 918 accidents, although with the death of 16 wor-
kers (Table 3.5) and a mortality rate of 0.04 (Figure 3.4).
The frequency rate decreased by the end of the 90s, and in 2015
the lowest level was achieved with 2.06 (Figure 3.6). The impro-
vement of these results is due to the systems of occupational
health and safety management implemented by the international
mining companies at their worksites in Chile, which has been
Juan Carlos Recabal - COMPENDIO DE LA MINERÍA CHILENA.

in turned imitated by some domestic companies. Codelco also

started the implementation of a system based on the OHSAS
18001 technical specification, the international standard which
certification was reached by all its divisions by the end of 2005.
A positive factor in the control of risks was the effectiveness on
February 7, 2004 of the modifications to the Mining Safety Regu-
lations. Since its initial publication in 1985, this set of articles has
been a great contribution to the mining safety issue, but the last
modification improved this on the basis of a better technification of
mining and the experience of the last years. It should be remem-
bered that the Mining Safety Regulations is a transcendental do-

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
50 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
subterránea, y los trabajos para salvar las vidas de estos hombres comenzaron de
inmediato. Sin embargo, ya poco después ocurrió otro colapso dentro de la mina
dejando sin acceso a la chimenea de ventilación que se usaba por el equipo de
rescatistas.
En consecuencia, se tuvo que optar por efectuar perforaciones sobre la mina di-
rigidas hacia la zona del refugio mediante máquinas perforadoras de exploración
minera. Este operativo se realizó utilizando hasta 10 equipos de sondaje, algunos
de punta diamantada y otros denominados de aire reverso, equipos de distinta
tecnología y eficiencia, a fin de establecer contacto con los mineros aislados.
Tras días de trabajo, y a 510 metros de profundidad, se encontró un taller abando-
nado. Sin embargo, luego de haber implementado perforadoras de mayor precisión,
se logró dar con el refugio de emergencia. Finalmente, el domingo 22 de agosto una
segunda llegó a una rampa que estaría a 20 metros del refugio y que volvió con una
noticia de los mineros atrapados: "Estamos bien en el refugio los 33".
Luego se comenzó a trabajar en la Operación San Lorenzo, que finalmente traería
de vuelta a la superficie a los mineros después de 70 días de espera. Este consistía
de tres planes diferentes, A, B y C.
El primero consideraba perforar un ducto de rescate con el equipo Raise Borer
Strata 90, facilitado por Codelco que lo usa normalmente para la construcción
de ductos de ventilación. En tanto un Plan B fue implementado para asegurar el
avance de las operaciones en el caso de que la Strata tuviera algún inconveniente.
La tercera opción, en tanto, utilizaba una máquina perforadora creada para cavar
pozos petrolíferos para romper un ducto del diámetro definitivo, o sea de 70 cm
inmediatamente.
De estos tres planes, finalmente la perforadora del Plan B logró llegar el 9 de
octubre de 2010 hacia donde se encontraba el taller de la mina. Para sacar a los
33 mineros se destinaron tres cápsulas especiales desarrolladas por la Fach y la
Nasa, llamadas Fénix. Estas tienen un diámetro de 54 cm y 8 pequeñas ruedas
en las partes superior e inferior, con un sistema para permitir movilidad dentro de
un ducto. Además poseen un arnés para un ocupante, un suministro de oxígeno y
un micrófono con parlantes, los cuales fueron usados para conectar a los mineros
con los rescatistas que se encontraban en la superficie. De las tres perforadoras
solo la segunda trabajó durante todo el rescate que tuvo lugar entre el 12 y 13 de
octubre; todos los 33 mineros salieron dentro de esta cápsula Fénix 2, y con vida.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
cument for the prevention of accidents in mining and a good per-
centage of its articles contain important rules to prevent accidents.
Despite all the efforts to improve the labor safety, eliminating the
daily occupational accidents in mining will be impossible. Only in
2010 the country lived a distressing moment when in August a
collapse occurred in the San José mine 45 km northeast of Co-
piapó that buried 33 miners for 70 days, and which spectacular
rescue attracted the attention of the entire world.
It should be mentioned that this operation of San Esteban mining
company had already experienced previous problems before the
collapse in August 2010 and left several unanswered questions
in terms of labor safety in mining and the inspection role of the
government institutions. It had even been closed down due to
other accidents since March 2007 until its reopening authorized
by Sernageomin on May 30, 2008.
It was on August 5, 2011 when an important part of this un-
derground operation collapsed and the works to save these men
lives started immediately. However, short time afterwards another
collapse occurred in the mine and no access was possible to the
ventilation shaft used by the rescue team.
Consequently, drillings over the mine had to be performed direc-
ted to the shelter area through mining exploration drilling machi-
nes. This operation was performed using up to 10 drilling machi-
nes, some of them with diamond bit and other ones of reversed
air, which are machines of different technologies and efficiency,
so that to get in touch with the isolated miners.
After several days of work, and under 510 meters, an abandoned
workshop was found. However, after implementing higher-precision
drilling machines, they achieved getting to the emergency shelter.
Finally, on Sunday 22 August, a second machine got to a ramp that
would be 20 meters from the shelter and the returned with news
from the trapped miners: "We are fine in the shelter the 33”.
Then, “Operation San Lorenzo” started that would finally bring
back to surface the miners after 70 days. It consisted of three
different plans, A, B and C.
The first consisted of drilling a rescue shaft with Raise Borer Stra-
ta 90 machine, supplied by Codelco and usually used for the
construction of ventilation shafts. At the same time, Plan B was
implemented to ensure the progress of the operations in case
the Strata had problems. The third option used a drilling machine
created to drill oil wells to break a shaft of the definite diameter,
which is 70 cm immediately.
From the three plans, finally Plan B got to the mine workshop
on October 9, 2010. Three special capsules developed by Fach
[Chilean Air Force] and Nasa were prepared to take the 33 miners
out, called Fenix. The diameter is 54 cm, with 8 little wheels on
the top and the bottom, and a system to allow movement in the
shaft. They also have a harness for one user, oxygen supply and
a microphone with speakers, which were used to connect the
miners to the rescuers on the surface. From the three capsules,
only the second worked during the full rescue operation on 12
and 13 October; the 33 miners came out in capsule Fenix 2 alive.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 51

4 EXPLORACIONES Y PROYECTOS MINEROS

EXPLORATIONS AND MINING PROJECTS

La exploración minera es una de las actividades que posee mayores niveles de incerti- Mining exploration is one of the activities with the highest uncer-
dumbre respecto de su resultado final ya que solo entre un 1% y un 2% de los prospec- tainty levels regarding its final results, as only 1% to 2% of mining
tos mineros llegan a ser desarrollados como yacimientos económicamente explotables. prospecting are developed as economically exploitable deposits.
Aún así es la base de la minería que, para sustentar su producción, requiere encontrar Even though it is the basis for mining which, in order to sustain 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
nuevos recursos. its production, needs to find new resources.

EXPLORACIÓN E INVERSIÓN EN CHILE EXPLORATION AND INVESTMENT

En el territorio chileno se presenta la mayor mineralización cuprífera del mundo y se
encuentran algunos de los depósitos de mayor tamaño conocidos a escala mundial.
En la actualidad, el 80% de la producción de este metal proviene de yacimientos del
tipo "pórfidos cupríferos", siendo estos, esencialmente, depósitos minerales de baja
ley y gran tonelaje. Dentro de yacimientos de este tipo se puede citar a Chuquicamata,
Collahuasi, El Abra, La Escondida, Los Pelambres y Los Bronces, ubicados en la zona
norte de Chile, emplazados sobre la falla Domeyko. Junto con cobre, también contienen
molibdeno, oro y plata, los que se obtienen como subproductos.
La mayor parte de los yacimientos de cobre se encuentra principalmente en las zonas
norte y central del país, que se extiende entre las regiones de Arica-Parinacota y de
O’Higgins. En esta área existe lo que los geólogos denominan seis franjas metalogéni-
IN CHILE
The Chilean territory presents the highest copper mineralization
in the world, with some of the largest, world-known deposits.
Currently, 80% of this metal production comes from deposits
of the “copper porphyry” type, which are characterized by low
grade and high tonnage. Among these deposits we can mention
Chuquicamata, Collahuasi, El Abra, El Salvador, La Escondida,
Los Pelambres, and Los Bronces, located in northern Chile, and
found in the Domeyko fault. Besides copper, they also contain
molybdenum, gold, and silver, obtained as by-products.
Most of copper deposits are located mainly in the country nor-

Figura 4.1 Jurisdicciones con mayores presupuestos de exploración no ferrosa, 2015

Figure 4.1 Jurisdictions with higher non-ferrous exploration budgets, 2015

Rusia 5%
/ Russia
Canadá 14%
/ Canada Europa 5%
/ Europe
Estados Unidos 8% FSU 1%
/ United States China 6%
África Oeste
México
2% 6%
/ West Africa
/ Mexico Otros Latinoamérica
/ Other Latin America 5% Islas del
1% África Este Pacífico
7% / Pacific Islands
/ East Africa 5%
Perú 6% 3% Brasil 2% R.D. del Congo
/ Peru / Brazil / DRC
4% Australia 12%
Chile 7%
África Sur
/ Southern Africa

Fuente: Tendencias Mundiales de Exploración 2016 (SNL Metals & Mining) / Source: World Exploration Trends 2016 (SNL Metals & Mining).
Nota: Otras localidades representan el 3% / Note: Other locations account for 3%.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
52 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

cas, donde se encuentra el gran número de los actuales yacimientos en operación. La thern and central zone, from the Arica-Parinacota Region to the
mayoría de las empresas mineras concentra sus esfuerzos en esta zona, desarrollando O’Higgins Region. In this area, there are six fringes called meta-
sus trabajos de exploración. llogenic by geologists, which gather many of the current deposits
in operation. Most of mining companies concentrate their efforts
in this zone, where they carry out their exploration work.
Historia de la exploración chilena
La exploración sistemática del territorio chileno para encontrar nuevos yacimientos Tabla 4.1 Presupuesto de exploración no
comenzó en la década de los 70, coincidiendo con una mayor apertura del país a las ferrosa, en Chile y el Mundo (MMUS$) 1
inversiones extranjeras y, al mismo tiempo, con la búsqueda por parte de las compañías
Table 4.1 Budget non-ferrous exploration in Chile
internacionales de nuevas reservas de metales básicos y preciosos fuera de sus países and the World (MMUS$)
de origen (Estados Unidos, Canadá, Australia, etc.).
Se estima que la inversión en exploración entre 1975 y 1986 alcanzó a MMUS$325, Año Total en Chile Total Mundo
/ Year / Total in Chile / World Total
con una media anual de MMUS$27, y con un máximo de MMUS$52 invertidos en
2006 2 210 7.130
1982. Este periodo tuvo como primer objetivo la búsqueda de metales preciosos (oro y
plata) y en segundo lugar metales básicos (cobre y zinc). 2007 3
360 9.990

De acuerdo a las cifras históricas del SNL Metals & Mining, durante las últimas décadas 2008 504 13.750
el gasto de exploración por minerales metálicos no ferrosos en Chile se vio multiplicado 2009 366 7.980
de cerca de MMUS$100 en 1992 a más de MMUS$1.000 durante 2012, llegando a 2010 544 11.500
su histórico máximo, con una clara relación con el precio de cobre, debido a que el 2011 831 17.250
metal rojo es el mineral más importante del país. En general, se pueden destacan dos 2012 1.035 20.530
grandes fases de boom, la primera entre 1988 y 1997; y la segunda entre 2002 hasta 2013 909 14.430
el 2012. Sin embargo, a fines de los años 90 y hasta el año 2001 bajó la actividad ex-
2014 707 10.740
ploratoria y su presupuesto debido a las consecuencias de la crisis asiática y los bajos
2015 615 8.771
precios de commodities.
Nota:
Chile se constituyó como uno de los distritos mineros más atractivos del mundo, 1 SNL calcula que las empresas cubiertas en el CES representan cerca
del 95% del presupuesto mundial de exploración de metales no ferro-
concentrando en promedio más de 6% del gasto total en exploración. En esos sos para uso comercial.
años, el gasto en exploración del país siguió la tendencia global al alza, alcan- 2 y 3 No incluyen el presupuesto de uranio.
Note:
zando su máximo en 1997 con MMUS$225 (MMUS$3.770 a nivel mundial), para 1 SNL estimates that companies covered at CES represent about 95% of
luego descender en forma sostenida en los años siguientes. A pesar de esta world exploration budget nonferrous metals for commercial use.
2 y 3 Do not include budgeting uranium.
caída, Chile siguió manteniendo un lugar privilegiado dentro de los destinos más Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes Tenden-
cias Mundiales de Exploración (SNL Metales y Minería) / Source: Editec
atractivos para la exploración de minerales. Sin embargo, a partir del año 2000 Studies Area based on reports World Exploration Trends (SNL Metals
experimentó una tendencia decreciente en su participación en el presupuesto & Mining).

global, llegando a su cifra más baja el 2002 con MMUS$73. Con la recuperación
del sector minero luego de 2002, se registró un constante aumento, entre 2004
y 2006 tuvo alrededor del 3% del total mundial. Sin embargo existen puntos de
inflexión de este crecimiento. El primero fue durante 2009, donde se registró la
caída más abrupta de la actividad exploratoria hasta ahora, como reacción tardía
a la crisis subprime de 2008. Luego de esta caída, la actividad remontó fuerte-
mente en los siguientes 3 años. Durante 2013, según la información recopilada
por SNL Metals Economics Group, acontece el segundo punto de inflexión de los
últimos 10 años, como producto de la crisis europea acaecida durante 2012. Chile
no es la excepción en lo que respecta al escenario mundial actual, sin embargo,
el mercado nacional sigue manteniéndose más estable que el resto de los países
mineros y demuestra su robustez y madurez. El presupuesto en exploración mine-
ra en Chile desde 2009 hasta el 2012 tuvo alrededor del 5%, entre 2013 y 2014
registró entre 6,3% y 6,6% respectivamente. El año 2015 Chile escaló al cuarto
puesto, con el 7%.
Los hallazgos
Anterior a 1974 ya se conocían El Teniente, Chuquicamata, Río Blanco (hoy
Andina), El Salvador, Exótica (mina Sur), Pampa Norte (Radomiro Tomic), El
History of Chilean exploration
The systematic exploration of the Chilean territory to find new
deposits began in the 70s, coinciding with greater opening up
the country to foreign investment and at the same time, search
by international companies for new reserves of base metals
and beautiful outside their home countries (United States, Ca-
nada, Australia, etc.).
It is estimated that investment in exploration between 1975 and
1986 amounted to MMUS$25, with an average of MMUS$27,
and a maximum of MMUS$52 invested in 1982. This period was
primarily to the search for precious metals (gold and silver) and
place the second base metals (copper and zinc).
According to historical figures SNL Metals & Mining, during the
last decades exploration spending by non-ferrous metal ores in
Chile saw increased from about MMUS$100 in 1992 to over
MMUS$1,000 in 2012, reaching its highest ever with a clear
relation to the price of copper, because copper is the country's
most important mineral. In general, you can highlight two ma-

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, Andacollo y El Soldado.
Sin embargo, los importantes hallazgos mineros siguieron durante las últimas
décadas del siglo X X. Fue entre 1975 y 1986 que se descubrieron los yaci-
mientos de oro de El Indio, La Coipa, Marte y El Hueso. En el caso del cobre, se
hallaron 35 depósitos, tales como Cerro Colorado, Zaldívar, Quebrada Blanca
y Escondida, entre otros.
En 1978 llegó a Chile la petrolera multinacional Exxon, que compró a Enami
la empresa Disputada de Las Condes (hoy Los Bronces de Anglo American
Sur), realizando fuertes inversiones en la expansión. También en ese mismo
año fue descubierta la mina Rosario, que forma parte del actual yacimiento
de Collahuasi.
Solo algunos años después, en 1981, fue encontrado el depósito de Escondida, lo
que provocó un gran interés de las grandes compañías mineras internacionales por
explorar en Chile. Entre los descubrimientos efectuados posterior a 1990, destacan
los yacimientos de cobre de Ujina (de Collahuasi), Centinela Cátodos (ex El Tesoro de
Antofagasta Minerals) y Lomas Bayas (Xstrata, ahora Glencore), más los depósitos de
oro de Agua de la Falda y El Peñón.
A ellos se suman los depósitos de cobre de las minas ya operativas Spence (BHP
Billiton), Gabriela Mistral (Codelco), Centinela Concentrados (ex Esperanza de
Antofagasta Minerals) y Ministro Hales, además de los proyectos Cluster Toki,
y Lomas Bayas 2 (ex Fortuna de Cobre). Asimismo existen grandes descubri-
mientos de oro como Pascua Lama y Cerro Casale (ambos de Barrick). Este
periodo registra un total de 52 yacimientos descubiertos, pero muchos de ellos,
a diferencia de Escondida Norte, son de tamaño medio. En este lapso también
Figura 4.2 Empresas con costos de exploración más bajos a nivel
mundial, período 2005-2014
Figure 4.2 Companies with costs lower operating worldwide, period 2005-2014
Vale
NICICO
Teck Resources
Freeport-
McMoRan
Southern Copper
First Quantum
Minerals
Antofagasta
Minerals
Rio Tinto
BHP Billiton
Codelco
Anglo American
0,0 3,5 7,0 10,5
(¢US/lb)
Fuente: Strategies for Copper Reserves Replacement, para el período 2005-2014 (SNL Metals
& Mining) / Source: Strategies for Copper Reserves Replacement, for the period 2005-2014 (SNL
Metals & Mining).
53
jor phases of boom, the first between 1988 and 1997; and the
second from 2002 to 2012. However, in the late 90s and until
2001 lowered exploration activity and its budget due to the im-
pact of the Asian crisis and low commodity prices.
Chile was established as one of the most attractive mining districts
in the world, concentrating on average more than 6% of total ex-
penditure on exploration. In those years, spending on exploration
of the country followed the global upward trend, peaking in 1997
with MMUS$225 (MMUS$3,770 worldwide), descending steadily
in the following years. Despite this drop, Chile continued to main-
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
tain a privileged place among the most attractive destinations for
mineral exploration. However, from 2000 it experienced a down-
ward trend in their participation in the overall budget, reaching its
lowest level in 2002 with MMUS$73. With the recovery of the
mining sector after 2002, a steady increase between 2004 and
2006 was around 3% of the world total was recorded. Howe-
ver there are turning points of this growth. The first was in 2009,
where the sharpest decline in exploration activities so far was re-
corded as late reaction to the subprime crisis of 2008. After this
fall, activity rallied strongly in the next three years. During 2013,
according to data compiled by SNL Metals Economics Group,
happens the second turning point in the last 10 years, as a re-
sult of the European crisis occurred in 2012. Chile is no exception
with regard to the current world scenario without But the domestic
market still remained more stable than other mining countries and
demonstrates its robustness and maturity. The budget in mineral
exploration in Chile from 2009 to 2012 was around 5% between
2013 and 2014 recorded between 6.3% and 6.6% respectively.
On the year 2015 Chile climbed to fourth place with 7%.
The findings
Before 1974, El Teniente, Chuquicamata, Río Blanco (currently
Andina), El Salvador, Exótica (Mina Sur), Pampa Norte (Radomiro
Tomic), El Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, An-
dacollo, and El Soldado were already known. However, important
mining findings continued during the 20th Century last decades.
Between 1975 and 1986 El Indio, La Coipa, Marte, and El Hueso
gold deposits were discovered. In the case of copper, 35 de-
posits were found, such as Cerro Colorado, Zaldívar, Quebrada
Blanca, and Escondida, among others.
In 1978, the multinational oil company Exxon arrived in Chile and
purchased Disputada de Las Condes (currently Los Bronces of
Anglo American Sur) from Enami, and strongly invested in the
company expansion. The same year, Rosario mine was discove-
red, which is part of the current Collahuasi deposit.
Only a few years later, in 1981, the Escondida deposit was dis-
covered, which caused great interest from large international mi-
14,0 ning companies to explore in Chile. Among the discoveries made
after 1990, Ujina (Collahuasi), Centinela Cathodes (ex El Tesoro
of Antofagasta Minerals), and Lomas Bayas (Xstrata, actually
Glencore) copper deposits stand out, together with Agua de la
Falda and El Peñón gold deposits.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
54 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

iniciaron sus operaciones comerciales la mayoría de los yacimientos descubier-
tos entre 1975 y 1986.
En el período 1991 al 2015, las exploraciones mineras de Codelco han apor-
tado del orden de 67 Mt de cobre fino al inventario de recursos y reservas de
la empresa. El 73% de ellos en el entorno distrital. Los resultados de estas
exploraciones posicionan a Codelco como una de las empresas de mejor des-
empeño en materia de descubrimientos, y a un costo promedio de los más bajos
a nivel mundial (Figura 4.2). Los recursos descubiertos correspondientes a los
yacimientos denominados Vicky y Lucy, en 2002 y 2003, respectivamente, y han
sido incorporados al inventario corporativo en 2015. Estos yacimientos que per-
manecían en los registros de recursos exploratorios, ubicados en el entorno de la
División Gabriela Mistral, tomaron vigencia dada la necesidad de dar continuidad
a la vida útil de esta división.
En 2013 la industria minera mundial inició un ciclo de bajos precios de los
metales, con pocos signos de recuperación en el corto plazo. Codelco invir-
tió en exploraciones MMUS$73 en 2015, esto es un 32% superior a 2014.
El 23% de estas inversiones se desarrollaron en el proyecto de exploración
avanzada La Huifa, en el distrito El Teniente. La actividad en Chile concentra-
ron el 80% del total de inversiones en exploraciones de Codelco. En tanto un
20% restante fue destinado a las actividades internacionales, se focalizaron
en Ecuador y Brasil.
El análisis que realiza SNL Metals & Mining 2015 en Strategies for Copper Re-
serves Replacement, para el período 2005-2014, ubicó a Codelco como una de
las empresa con los costos de exploración más bajos a nivel mundial. En total,
en promedio este costo en Codelco llega a 0,72 ¢US/lb de cobre descubierta,
distante de otros importantes actores que promedian 2,1 ¢US/lb.
To these we must add copper deposits of mines already in ope-
ration such as Spence (BHP Billiton), Gabriela Mistral (Codelco),
Centinela Concentrates (ex Esperanza of Antofagasta Minerals),
and Ministro Hales, besides Cluster Toki, and Lomas Bayas 2
(former Fortuna de Cobre) projects. Also, large gold deposits
have been discovered, such as Pascua Lama and Cerro Casale
(both Barrick’s). This period records a total of 52 deposits disco-
vered, but many of them, compared to Escondida Norte, are of
medium size. During this period, most of the deposits discovered
between 1975 and 1986 started their commercial operations.
In the period 1991 to 2015, Codelco mining explorations have
contributed the order of 67 Mt of fine copper to the inventory of
resources and reserves of the company. The 73% of them in the
district environment. The results of these explorations Codelco
positioned as one of the top performing companies in terms of
discoveries, and at an average cost of the lowest worldwide (Fi-
gure 4.2). The discovered resources corresponding to denomi-
nated deposits Vicky and Lucy, in 2002 and 2003, respectively,
and have been incorporated into the corporate inventory in 2015.
These deposits, which remain in the records of exploratory resou-
rces, located in the surroundings of the Gabriela Mistral Division,
took effect given the need to continue the life of this division.
In 2013 the global mining industry began a cycle of low metal
prices, with few signs of recovery in the short term. Codelco in-
vested in exploration MMUS$73 in 2015, that is 32% higher than
2014. 23% of these investments were developed in the advan-

Tabla 4.2 Presupuestos de exploración no ferrosa de los principales países (MMUS$)

Table 4.2 Budget nonferrous exploration of major countries (MMUS$)

Diferencia
Clasifi­cación País 2015/2014 Var.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Ranking / Country / Difference 2015/2014
2015/2014
1° (1°) Canadá 1.277 2.185 2.914 3.244 1.919 1.493 1.185 -308 5 -20,6%
2° (2°) Australia 1.037 1.380 2.008 2.525 1.890 1.257 1.068 -188 5 -15,0%
3° (3°) EE.UU. 479 920 1.359 1.683 1.039 763 717 -45 5 -5,9%
4° (5°) Chile 366 544 831 1.035 909 707 615 -92 5 -13,0%
5° (6°) China 319 460 612 821 649 591 540 -50 5 -8,5%
6° (7°) Perú 543 575 759 1.016 678 558 502 -57 5 -10,2%
7° (4°) México 434 690 982 1.191 924 709 500 -209 5 -29,5%
8° (8°) Rusia 399 460 540 616 722 558 412 -146 5 -26,2%
9° (9°) Brasil 260 345 490 616 433 311 295 -17 5 -5,4%
10° (10°) Rep. Congo 220 s/a s/a 411 346 311 212 -99 5 -31,8%
11° (11°) Colombia 130 s/a 384 451 316 170 166 -4 5 -2,6%
12° (12°) Argentina 152 345 344 513 281 142 124 -18 5 -12,8%
Otros / Others 2.363 3.596 6.027 6.408 4.324 3.170 2.435 -735 5 -23,2%
Total Mundo / World Total 7.980 11.500 17.250 20.530 14.430 10.740 8.771 -1.969 5 -18,3%
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes Tendencias Mundiales de Exploración (SNL Metales y Minería) & el marco de la Convención PDAC 2016 en Toronto / Source:
Editec Studies Area based on reports World Exploration Trends (SNL Metals & Mining) & under the PDAC Convention 2016 in Toronto.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
Exploración actual
El presupuesto en exploración minera en Chile bajó por tercer año consecutivo en
2015, al igual que el presupuesto mundial, y llegó a MMUS$615 (Tabla 4.1), es
decir, MMUS$92 menos que el año anterior, equivalente a un -13,0%. Sin embar-
go, el país volvió a posicionarse entre las naciones más importantes, subiendo un
escalón, posicionándose cuarto a nivel mundial, y su participación porcentual subió
de 6,6% en 2014 a 7,0% durante el 2015.
La mayor parte de este monto se relaciona con empresas mineras de gran enver-
gadura. Sin embargo, también juegan un rol importante las de pequeña a mediana
escala, pudiéndose catastrar 108 compañías presentes en territorio nacional. El
70,4% de estas compañías se financia a través de las bolsas de valores en distin-
tos países, destacando las de Canadá y Australia.
Asociados a las 108 compañías exploradoras, se identificaron 259 proyectos con-
centrados principalmente en la búsqueda de cobre (59,1%), oro (27,4%) y plata
(5,4%) como minerales principales y en la región norte del país. Con menores
participaciones continúa la exploración de hierro, carbón, litio, fosfatos, óxidos de
titanio, caliza y manganeso. Destaca la primera iniciativa de exploración de tierras
raras en la Región del Biobío.
El año 2015, como se señaló anteriormente, estuvo marcado por tercer año consecu-
tivo por una caída del 18,3% en el presupuesto mundial de exploración de minerales
no ferrosos, luego de un periodo de expansión que culminó con un monto declarado
histórico en 2012. Según el reporte "Tendencias Mundiales de Exploración 2016" (SNL
Metals & Mining), ello demuestra el carácter cíclico de la inversión exploratoria y está
en concordancia con la tendencia negativa de los precios de metales. El monto total
registrado para el año 2015 llega a MMUS$8.771,3, es decir, MMUS$1.969 menos
que los reportados en 2014 (MMUS$10.740).
A nivel de países (Figura 4.1), Canadá sigue en el primer lugar con un 13,5%, seguido
por Australia y Estados Unidos con un 12,2% y 8,2%, respectivamente. En las posi-
ciones cuarta y quinta figuran Chile y China con un 7,0% y 6,2%, respectivamente. En
cuanto a los otros países, cabe resaltar la fuerte caída de México, que pasa del cuarto
lugar en 2014 al séptimo lugar el 2015, con un 5,7% de participación, con lo cual Chile
pasa a ocupar la cuarta posición a nivel mundial, mientras China y Perú suben al quinto
y sexto puesto. Pese a los datos poco optimistas, la exploración en Latinoamérica no
ha retrocedido. Perú, Chile, México, Brasil, Colombia y Argentina suman el 25,1% del
presupuesto global, 1,5% más que en 2009.
Respecto a las variaciones interanuales (Tabla 4.2), todos los países muestran una caí-
da siguiendo la tendencia mundial (Chile -13%). Sin embargo, hay una variación grande
entre los distintos actores. Así es que la disminución de EE.UU. fue solo de un 5,9%, es
decir, 12,4 puntos porcentuales por debajo del promedio mundial.
COMPETITIVIDAD MINERA
Según el reporte "Estudio Anual de Empresas Mineras 2015" del Fraser Institute,
los resultados del estudio son un intento de evaluar la forma en la dotación de fac-
tores y políticas públicas como los impuestos y cómo la incertidumbre regulatoria
minera afecta la inversión en exploración. La encuesta se distribuyó electrónica-
mente a más de 3.800 personas entre el 15 de septiembre y el 27 de noviembre
de 2015. Las respuestas del estudio han sido contados para clasificar provincias,
estados y países en función de la medida en que los factores de política pública
alientan o desalientan la inversión. Se recibieron un total de 449 respuestas del
55
ced exploration project The Huifa in the district El Teniente. Activi-
ty in Chile accounted for 80% of total investments in exploration
Codelco. While the remaining 20% was allocated to international
activities were focused in Ecuador and Brazil.
The analysis performed by SNL Metals & Mining 2015 in Stra-
tegies for Copper Reserves Replacement, for the period 2005-
2014, Codelco positioned as one of the company with the
lowest exploration costs worldwide. In total, on average this cost
Codelco reaches 0.72 ¢US/lb copper discovered, far from other
major players averaging 2.1 ¢US/lb.
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Current exploration
The budget in mining exploration in Chile fell for a third conse-
cutive year in 2015, as the global budget, to MMUS$615 (Table
4.1), that is, almost MMUS$92 less than the previous year, equi-
valent to -13.0%. However, the country assumed once again its
position among the most relevant nations, up one position, ran-
king fourth worldwide, and its percentage share increased from
6.6% in 2014 to 7.0% in 2015.
Most of this amount is related to large-scale mining companies.
However, small- and medium-scale companies also have an im-
portant role, recording 108 companies present in the national terri-
tory. The 70.4% of these companies is financed through stock ex-
changes in different countries, highlighting Canada and Australia.
In association with these 108 exploration companies, 259 pro-
jects were identified mainly searching for copper (59.1%), gold
(27.4%) and silver (5.4%) as main ores and in the northern region
of the country. With minor shares continues the exploitation of
iron ore, coal, lithium, phosphates, oxides of titanium, limestone
and manganese. Highlights the first initiative of rare earth explo-
ration in the Region of Biobío.
The year 2015, as noted above, was marked for the third con-
secutive year a drop of 18.3% in world exploration budget for
non-ferrous metals, after a period of expansion that ended with
a historic declared amount in 2012. According to report "World
Exploration Trends 2016" (SNL Metals & Mining), this shows the
cyclical nature of the exploratory investment and which is in line
with the negative trend in metal prices. The total amount recor-
ded for 2015 reached MMUS$8,771.3, that is MMUS$1,969
less than reported in 2014 (MMUS$10,740).
At the country level (Figure 4.1), Canada remains in first place
with 13.5%, followed by Australia and the United States with
12.2% and 8.2%, respectively. In the fourth and fifth positions
Chile and China are located with 7.0% and 6.2%, respectively.
Regarding other countries, it is worth noting the sharp drop Mexi-
co, which rose from fourth in 2014 to seventh in 2015, with 5.7%
share, with which Chile moves to fourth place worldwide while
China and Peru rise the fifth and sixth. Despite some optimistic
data, exploration in Latin America has not receded. Peru, Chile,
Mexico, Brazil, Colombia and Argentina account for 25.1% of the
total budget, 1.5% more than in 2009.
Regarding the interannual variations (Table 4.2), all countries
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
56 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

estudio, proporcionando datos suficientes para evaluar 109 jurisdicciones. A modo show a decline following the global trend (Chile -13%). However,
de comparación, se evaluaron 122 jurisdicciones en 2014, 112 en 2013, 96 en there is a large variation between the different actors. So the de-
2012/2013, y 93 en 2011/2012. cline in USA was only 5.9%, that is 12.4 percentage points below
En el índice general del Atractivo para la Inversión, Chile se ubica en el puesto 11º, the world average.
descendiendo dos posiciones con respecto a 2014, mientras que Perú se ubica en el
puesto 36º, cayendo diez lugares con respecto a 2014. En cuanto al Índice de Percep-
ción Política (PPI) (Figura 4.3 y 4.4), Chile bajó del puesto 22º logrado en 2014 (72,23), MINING COMPETITIVENESS
al 26º (69,40). Y Perú subió tres escalones, del puesto 58º en 2014 al 55º en 2015. According to report "Annual Survey of Mining Companies 2015"
El Índice de Mejores Prácticas Mineras ubicó a Chile en el puesto 13º, perdiendo la of the Fraser Institute, the results of the survey is an attempt to as-
ubicación de top ten lograda en 2014, y a Perú en el 24º cayendo 16 lugares. En cuanto sess how mineral endowments and public policy factors such as
al Potencial Minero, Chile subió del puesto 15º al 12º mientras que Perú pasó del 46º taxation and regulatory uncertainty affect exploration investment.
en 2014 al 37 en 2015. The survey was circulated electronically to over 3,800 individuals
La mediana de la PPI para América Latina y el Caribe continuó disminuyendo en 2015. between September 15th and November 27th, 2015. Survey res-
Pese a estos datos, en general, Chile (11), Perú (36ª) y México (37ª) son las jurisdic- ponses have been tallied to rank provinces, states, and countries
ciones más atractivas de la región para la inversión, siendo Chile la jurisdicción mejor according to the extent that public policy factors encourage or dis-
clasificada de la región. courage investment. A total of 449 responses were received for
En el estudio los encuestados refirieron que "Chile cuenta con un proceso de explora- the survey, providing sufficient data to evaluate 109 jurisdictions.
ción eficiente que permite los programas de exploración brownfield" expresó el presi- By way of comparison, 122 jurisdictions were evaluated in 2014,
dente de una compañía productora con más de MMUS$50, y "es fácil de asegurar los 112 in 2013, 96 in 2012/2013, and 93 in 2011/2012.
derechos de explotación minera en el país", afirmó el vicepresidente de una compañía In the general index Attractive for Investment, Chile ranks 11th
de exploración. place, down two positions compared to 2014, while Peru is lo-
cated in 36th place, falling ten places compared to 2014. Re-
Figura 4.3 Índice de Percepción de Políticas en Latinoamérica garding Perception Index policy (PPI) (Figure 4.3 and 4.4), Chile
y el Caribe, 2015 dropped from 22nd position achieved in 2014 (72.23), the 26th
Figure 4.3 Policy Perception Index in Latin America and the Caribbean (69.40). And Peru climbed three steps, the 58th position in 2014
Basin, 2015 to 55th in 2015.
The Best Practices Mining Index ranked Chile in 13th place, losing
0 20 40 60 80
the location of top ten achieved in 2014, and Peru in the 24th
10 30 50 70
falling 16 places. As for the mining potential, Chile climbed from
Chile 69,40
15th place to 12th while Peru fell from 46th in 2014 to 37 in 2015.
Uruguay 57,31
The median PPI for Latin America and the Caribbean continued
México 51,05
Perú 48,58 Figura 4.4 Índice de Percepción de Políticas en
Colombia 47,43 Chile
Panamá 46,09 Figure 4.4 Policy Perception Index in Chile
Rep. Dominicana 43,74
Guyana 42,69 76
Nicaragua 37,75
75,30

74
Ecuador 36,45
Brasil 33,48 72
72,23

Bolivia 33,05 70
70,86

Argentina 26,47
69,40

68
Guatemala 26,09
67,67

Guayana Francesa 25,29 66

Honduras 12,89 64
Venezuela 4,74
62
2015 2014 2013 2012-13 2011-12
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte 2015 "Encuesta Anual de Empresas Mineras" Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes "Encuesta
(Fraser Institute) / Source: Editec Studies Area based on report 2015 "Annual Survey of Mining Com- Anual de Empresas Mineras" (Fraser Institute) / Source: Editec Stu-
panies" (Fraser Institute). dies Area based on reports "Annual Survey of Mining Companies"
(Fraser Institute).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 57
CONCESIONES DE EXPLOTACIÓN Y EXPLORACIÓN Figura 4.5 Concesiones mineras de
Al terminar 2015, el Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin) re-
exploración y explotación total Chile, 2015
gistró un total de 15.435.492 hectáreas de superficie concedida de concesiones Figure 4.5 Exploitation and exploration mining
de explotación, mientras que las concesiones mineras de exploración llegaron a concessions total Chile, 2015
15.285.300 hectáreas (Tabla 4.3), equivalentes entre ambas concesiones a un
total de 30.720.792 (ha), cifra que disminuyó un 0,3% respecto al 2014, esto
debido a la baja del 2,85% que hubo en exploración, pese a que en explotación se Explotación
aumentó en 2,37%. / Exploitation
20,4% 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
PROYECTOS MINEROS
En los últimos 25 años en Chile se han puesto en operaciones más de una veintena Exploración
de importantes yacimientos, principalmente de cobre y oro, entre los que sobresalen / Exploration

Escondida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra, Candelaria, Zaldívar,

Área no 20,2%
concesionada
Cerro Colorado, y más recientemente Spence, Gabriela Mistral, Esperanza y Ministro / No concession area

Hales. En la mayoría de estos yacimientos se han desarrollado ampliaciones poste- 59,4%

riores, y en algunas de estas faenas todavía existe capacidad para seguir haciéndolo.
La estimación de la inversión del período 2015-2024 contemplada por la industria mi-
nera, pública y privada, en la construcción de nuevas minas o expansiones de actuales Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 4.3 / Source:
Editec Studies Area based on Table 4.3.
faenas de cobre, oro y plata, suman un requerimiento de inversión de MMUS$77.290,

Tabla 4.3 Concesiones mineras de explotación y exploración según región (ha)

Table 4.3 Exploitation and exploration mining concessions by region (ha)

Explotación / Exploitation Var. Exploración / Exploration Var.

Región Superficie
/ Region / Area 2015/2014 2015/2014
2014 2015 2014 2015

XV Arica y Parinacota 1.687.330 284.653 288.341 1,30% 858.900 733.700 -14,58%

I Tarapacá 4.222.580 1.950.397 1.930.809 -1,00% 2.152.600 1.960.600 -8,92%

II Antofagasta 12.604.910 5.640.306 5.755.428 2,04% 3.977.500 4.206.700 5,76%

III Atacama 7.517.620 3.323.818 3.489.285 4,98% 3.527.000 3.389.400 -3,90%

IV Coquimbo 4.057.990 1.457.307 1.556.241 6,79% 1.585.400 1.392.300 -12,18%

V Valparaíso 1.639.610 558.191 593.851 6,39% 436.900 509.500 16,62%

XIII Metropolitana 1.540.320 603.257 628.038 4,11% 307.300 305.500 -0,59%

VI Libertador Gral. Bernardo O'Higgins 1.638.700 321.397 294.363 -8,41% 425.600 402.800 -5,36%

VII Del Maule 3.029.610 241.783 231.843 -4,11% 540.000 532.600 -1,37%

VIII Bío-Bío 3.706.870 233.530 214.082 -8,33% 649.500 663.500 2,16%

IX La Araucanía 3.184.230 75.823 78.272 3,23% 178.400 134.700 -24,50%

XIV Los Ríos 1.842.950 85.118 83.662 -1,71% 117.900 122.600 3,99%

X Los Lagos 4.858.360 124.474 123.602 -0,70% 336.800 315.200 -6,41%

XI Aysén del Gral. Carlos Ibañez del
10.849.440 72.558 69.673 -3,98% 300.700 294.200 -2,16%
Campo
XII Magallanes y de la Antártica Chilena 13.229.720 106.110 98.002 -7,64% 339.700 322.000 -5,21%

Total 75.610.240 15.078.722 15.435.492 2,37% 15.734.200 15.285.300 -2,85%

Fuente: Anuario de la Minería de Chile 2015, constituidas conforme al Título V del Código de Minería y en Trámite de Constitución (Sernageomin) / Source: Chilean Mining Annual Report
2015, constituted under Title V of the Mining Code and Step Constitution (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
58 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Figura 4.6 Concesiones mineras de exploración y explotación
total Chile
Figure 4.5 Exploitation and exploration mining concessions total Chile
(ha)
35.000.000
30.000.000
15.078.722
15.435.492
25.000.000
20.000.000
15.000.000
15.285.300
15.734.200
10.000.000
5.000.000
0 ploration mining leases were 15,285,300 hectares (Table 4.3),
2014 2015
Explotación / Exploitation Exploración / Exploration
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 4.3 / Source: Editec Studies Area based on
Table 4.3.
de los cuales se estima que el 19,9% ya ha sido materializado, y que el 58,1% se des-
embolsaría entre 2015 y 2019. El restante 22% lo sería del 2020 en adelante.
En caso que todos los proyectos se materializan, la máxima capacidad productiva de
cobre mina (concentrados+cátodos Sx-Ew) sería de 7,84 Mt al año 2024, un aumento
del 36% de la producción actual del año 2015 (equivalente a 5,76 Mt). Mientras que
al 2026 la producción se estima en 7,56 Mt, es decir, un 31% más que la de 2015.
Esta proyección (al 2026) considera la declinación natural de la producción de las
operaciones vigente en 1,94 Mt, por lo que el mayor aporte corresponde al impacto de
la inversión en los proyectos los cuales a su vez dependen de diversos factores tanto
internos como externos para alcanzar sus metas productivas. El total estimado para
la capacidad de producción de cobre mina se distribuye a su vez en las respectivas
capacidades productivas de cobre en concentrados y en cátodos Sx-Ew. Ambas con
una tendencia contrapuesta. Mientras la capacidad de producción en concentrados
se incrementaría en 2,21 Mt hacia el 2026, un 49% respecto al 2015, la de cátodos
Sx-Ew disminuiría en 0,98 Mt, registrando una baja del 55% respecto al mismo año.
Por su parte, el gran potencial de desarrollo de la minería del oro podría significar
incrementar el nivel de producción de oro y plata. El aporte de producción de oro en
Chile proviene de dos fuentes: directamente de la minería del oro (producción primaria)
y como coproducto de la minería del cobre (producción secundaria). Gracias al aporte
de los proyectos catastrados, hacia el 2026 la capacidad máxima de producción de
este metal podría alcanzar a las 80,5 toneladas de oro contenido, un aumento del 97%
sobre las 40,8 toneladas registradas el 2015.
En el caso de la plata, los proyectos incluidos llegarían a aportar unas 1.495 tpa de plata
hacia 2026 a la producción actual, que en 2015 alcanzó las 1.511 toneladas de plata.
Iniciativas de Codelco
Codelco es la empresa que más invierte en Chile, de acuerdo a su memoria anual
para el quinquenio 2015-2019, destinarán más de MMUS$20.000 en plan de in-
versiones. Según Cochilco, la estatal planea invertir MMUS$28.656 en el período
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
to decline in 2015. Despite these data, in general, Chile (11), Peru
(36th) and Mexico (37th) are the most attractive jurisdictions in the
region for investment, Chile's jurisdiction being highest ranked in
the region.
In the study respondents reported that "Chile has an efficient ex-
ploration permitting process for brownfield exploration programs"
said the president of a mining, and "it is easy to secure mining
rights in the country," said Vice-president an exploration company.
EXPLOITATION AND EXPLORATION
CONCESSIONS
The end of 2015, Servicio Nacional de Geología y Minería (Ser-
nageomin) [National Geology and Mining Service] recorded a
total of 15,435,492 hectares leased for exploitation, while ex-
equivalent between both concessions for a total of 30,720,792
(ha), figure that decreased 0.3% compared to 2014, this due to
the low of 2.85% that was in exploration, although in exploitation
increased by 2.37%.
MINING PROJECTS
In the last 25 years, more than twenty major mining sites have
started-up in Chile, mainly copper and gold, among which Es-
condida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra,
Candelaria, Zaldívar, Cerro Colorado, and more recently Spen-
ce, Gabriela Mistral, Esperanza, and Ministro Hales stand out.
In most of these sites there have been further expansions, and
some of these sites still have further capacity.
The estimated investment for the period 2015-2024 provided by
the mining industry, state-owned and private, for the construction
of new mines or expansions of existing copper, gold and silver
sites, add an investment requirement of MMUS$77,290, from
which it is estimated that 19.9% has been already materialized,
and 58.1% will be disbursed between 2015 and 2019. The re-
maining 22% would be from 2020 onwards.
If all the projects materialize, the maximum production capacity of
mine copper (concentrates+cathodes Sx-Ew) would be 7.84 Mt in
year 2024, an increase of 36% of the actual production of year
2015 (equivalent to 5.76 Mt). While the 2026 production is esti-
mated at 7.56 Mt, that is, 31% more than in 2015. This projection
(to 2026) considers the natural decline in production operations
force at 1.94 Mt, so the greatest contribution corresponds to the
impact of investment in projects which in turn depend on various
factors both internal and external to achieve their production goals.
The total estimated for production capacity of copper mine in turn
is distributed in the respective production capacities of copper in
concentrates and Sx-Ew cathodes. Both with an opposed trend.
While in concentrate production capacity would increase by 2.21
Mt en 2026, 49% compared to 2015, the Sx-Ew cathode de-
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
2015-2024 equivalentes a un 43% de un total de inversión en la minería del cobre de
MMUS$67.035 (cifras proyectadas a julio de 2015).
Codelco dispondrá para exploración en 2016 alrededor de MMUS$34 (50% por
debajo de 2015, cuando superó los MMUS$70), cifra que representa cerca del
0,4% del presupuesto total para 2016, que alcanza los MMUS$8.000, similar a
2015. El foco, como en años anteriores, se pondrá en la exploración “brownfield”
y en las actividades internacionales, particularmente en Ecuador. La estrategia de
la estatal es priorizar los distritos nacionales en torno a las operaciones actuales.
Esto, para descubrir y evaluar nuevos recursos geológicos en el entorno inmediato
de los yacimientos en producción y aportar nueva información geológica, y así
extender la vida útil de los mismos. A nivel internacional, este año parte importante
del presupuesto se destinará a Ecuador, donde desde noviembre de 2011 está pre-
sente tras un acuerdo suscrito con la Empresa Nacional Minera de Ecuador (Enami
EP), la cartera contiene un blanco en exploración de seguimiento (en el proyecto
Llurimagua), que corresponde a un pórfido de cobre ubicado en la Provincia de
Imbabura, en el norte de Ecuador. Durante 2015 se realizaron estudios geológicos
que incluyeron más 15.000 metros de perforaciones, cuyos resultados confirman
la presencia de un sistema mineralizado de cobre y molibdeno. Para el año 2016 se
han programado comenzar con la exploración avanzada y la realización de 11.000
metros de perforaciones. En el marco de este convenio de exploración minera se
han investigado y evaluado más de 20 prospectos. En el principal proyecto, Lluri-
magua, la estatal Enami EP es titular y dueña de dicha concesión minera. Codelco
también está presente en Brasil, con su filial Codelco do Brasil. La cuprífera busca
generar blancos a través de joint ventures con compañías mineras locales e inter-
nacionales en propiedades mineras de Codelco y en licitaciones públicas.
Durante 2015, los estudios preinversionales y proyectos implicaron una inversión
total de MMUS$3.343, cifra similar a la del año anterior en términos nominales.
Cabe señalar que Codelco lleva adelante el mayor programa de inversiones de
su historia (seis proyectos estructurales), para transformar las grandes reservas
de sus yacimientos en excedentes para el Estado de Chile y beneficios para sus
ciudadanos, estos son:
• Chuquicamata Subterránea (en ejecución).
• Nuevo Sistema de Traspaso Andina (en ejecución).
• Desarrollo Futuro Andina (en reformulación).
• Nuevo Nivel Mina El Teniente (en ejecución).
• Rajo Inca (en prefactibilidad).
• Explotación de Sulfuros RT (formulación ingeniería de detalle).
El dinamismo privado, mediana minería y
otros sectores
Según Cochilco en su versión 2015 del estudio "Inversión en la Minería Chilena-
Cartera de Proyectos 2015-2024", la Gran Minería Privada tiene en su cartera de
inversión poner en marcha alrededor de 17 proyectos por MMUS$35.785 durante
el período 2015-2024, equivalentes a un 53% de un total de inversión en la minería
del cobre de MMUS$67.035. En el mismo periodo 2015-2024, la Mediana Minería
planea invertir MMUS$2.073 (3,09% del total de inversión en la minería del co-
bre) en 4 proyectos, mientras que 2 proyectos de Plantas Metalúrgicas llegarían
a MMUS$521.
Por su parte, los sectores de la minería del Oro y Plata prevén 5 proyectos, algunos
de los cuales consultan coproducir cobre, los que suman una inversión estimada de
MMUS$5.531, representando un 7,2% de los MMUS$77.290 del total de inversión en
59
crease by 0.98 Mt, recording a drop of 55% over the same year.
Meanwhile, the great potential of development of gold mining could
mean increasing the level of production of gold and silver. The con-
tribution of gold production in Chile comes from two sources: di-
rectly from gold mining (primary production) and as a co-product of
copper mining (secondary production). Thanks to the contribution
of cadastral projects, towards 2026 the maximum production ca-
pacity of this metal could reach the 80.5 tonnes of gold content, an
increase of 97% over 40.8 tonnes recorded in 2015.
In the case of silver, the projects included come to bring about
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
1,495 tpa of silver to 2026 to current production, which in 2015
reached 1,511 tonnes of silver.
Codelco Initiatives
Codelco is the company that invests most in Chile, according
to its annual report for the five years 2015-2019, will go la-
test updates of MMUS$20,000 in investment plan. Accor-
ding to Cochilco, the state-owned company plans to invest
MMUS$28,656 in the period 2015-2024 equivalent to 43% of
total investment in copper mining of MMUS$67,035 (projected
figures to July 2015).
Codelco will available for exploration in 2016 around MMUS$34
(50% below 2015, when exceeded MMUS$70), figure repre-
sents about 0.4% of the total budget for 2016, which amounts
to MMUS$8,000, similar to 2015. As well as previous years, the
focus will be on the exploration "brownfield" and international ac-
tivities, particularly in Ecuador. The strategy is to prioritize national
state districts around current operations. This, to discover and
evaluate new geological resources in the immediate environment
of producing fields and provide new geological information, and
thus extend the lifetime of them. Internationally, this year impor-
tant part of the budget will go to Ecuador, where since November
2011 it is present after an agreement signed with the National
Mining Company of Ecuador (Enami EP), the portfolio contains
a targets follow-up exploration (in the project Llurimagua), which
corresponds to a copper porphyry located in the Province of Im-
babura, in northern Ecuador.
During 2015 geological studies that influence most 15,000
meters of drilling, the results confirm the presence of a mi-
neralized copper and molybdenum system were performed.
By 2016 are scheduled to start with the advanced exploration
and realization of 11,000 meters of drilling. In the framework
of this agreement mining exploration have been investigated
and evaluated more than 20 prospects. In the main project,
Llurimagua, the state-owned Enami EP is the holder and owner
of such mining concession. Codelco is also present in Bra-
zil, with its subsidiary Codelco do Brasil. The copper company
seeks to generate targets through joint ventures with local and
international mining companies in mining properties of Codelco
and public tenders.
During 2015, the pre-investment studies and projects involving a
total investment of MMUS$3,343, similar figure to the previous
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
60 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Chile. A su vez se consignan MMUS$3.176 (4,1%) a invertir en 3 proyectos en la minería year in nominal terms. It is worth noting that Codelco carries
del hierro, más MMUS$1.548 (2,0%) a invertir en 3 proyectos en el segmento de los forward the largest investment program in its history (six struc-
minerales industriales. tural projects), to transform the large reserves of its deposits in
Cabe señalar que en lo que corresponde a la minería privada, este sector es el surplus for the Chile-State and benefits for its citizens, these are:
que se ha visto más golpeado en cuanto a inversiones se trata, así es como para • Chuquicamata Underground (in running).
la cartera 2015-2024 se sacaron 10 proyectos por MMUS$28.223, tres de estos • System New of Andina Transfer (running).
del orden de los MMUS$6.000 o más. Dentro de los proyectos que se sacaron de • Future Development Andina (in reformulation).
la cartera destacan Ampliación Los Pelambres Fase IV, Collahuasi Expansión Fase • New Level Mine El Teniente (in running).
III, Cerro Casale, Lomas Bayas III Sulfuros. Por otra parte, se incorporaron princi- • Rajo Inca (in prefeasibility).
palmente Corredor (fusión de los proyectos El Morro y Relincho), Spence Growth • Sulphides Exploitation RT (formulation of detailed engi-
Option y Optimización Proyecto Sierra Gorda. neering).

The private dynamism,

Tabla 4.4 Principales proyectos de inversión minera en Chile medium-scale mining and
Table 4.4 Main mining investment projects in Chile other sectors
Cochilco said in its 2015 version of the
Tipo de study "Investing in Chilean Mining-Project
Proyectos Región Minerales Inversión MMUS$
Proyecto
/ Projects / Region / Ores / Investment MUS$ Portfolio 2015-2024", Great Private Mining
/ Project Type
has in its investment portfolio to launch
7.000 (Ampliación IV)+
Los Pelambres Ampliación IV about 17 projects MMUS$35,785 during
IV Coquimbo Cu, Mo, Au 1.600 (Ampliación Marginal) Brownfield
y Marginal
=8.600 (Total) the period 2015-2024, equivalent to 53%
4.273 (OGP1)+ of total investment in copper mining of
Escondida OGP1 (Fase V) y MMUS$67,035. In the same period 2015-
II Antofagasta Cu, Mo, Au, Ag 3.430 (EWS) Brownfield
Escondida Water Supply (EWS)
=7.703 (Total) 2024, the Medium Mining plans to invest
Nueva Andina Fase II (Expansión 244) V Valparaíso Cu, Mo, Ag 6.524 Brownfield MMUS$2,073 (3.09% of total investment
Collahuasi Expansión Fase III I Tarapacá Cu, Mo 6.500 Brownfield
in copper mining) in 4 projects, while 2
projects for Metallurgical Plants come to
Cerro Casale III Atacama Au, Cu, Ag 6.000 Greenfield
MMUS$521.
Quebrada Blanca Hipógeno (Fase 2) I Tarapacá Cu, Mo 5.590 Brownfield For its part, the sectors of mining Gold and
Radomiro Tomic Sulfuros Fase II II Antofagasta Cu, Mo 5.459 Brownfield Silver provide 5 projects, some of which
El Abra Mill Project (Proyecto Molino) II Antofagasta Cu 5.000 Brownfield consult co-produce copper, which have a
Nuevo Nivel Mina El Teniente V Valparaíso Cu, Au, Ag, Mo 4.920 Brownfield total estimated investment of MMUS$5,531,
representing 7.2% of the MMUS$77,290 in-
Encuentro Óxidos y Desarrollo Minera
II Antofagasta Cu, Mo, Au 4.350 Brownfield vestment total Chile. In turn MMUS$3,176
Centinela (Ex Encuentro Sulfuros)
(4.1%) to invest in 3 projects in the mining
III Atacama 4.250 (equivalente a la
Pascua Lama (Región de Cuyo Au, Ag, Cu parte a materializar en Chile, Greenfield
of iron, more MMUS$1,548 (2.0%) to invest
en Argentina) de un total de 8.500) in 3 projects in the segment industrial mi-
nerals.
Chuquicamata Subterránea II Antofagasta Cu, Mo, Au, Ag 3.816 Brownfield
It should be noted that corresponding to the
Corredor (Ex Relincho y Ex El Morro) III Atacama Cu, Mo, Au, Cu 3.500 Greenfield
private mining, this sector is the most affec-
Spence Growth Option II Antofagasta Cu, Mo 3.300 Brownfield ted one in terms of investment, and this is
Dominga IV Coquimbo Fe, Cu 2.888 Greenfield how the 2015-2024 portfolio withdrew 10
Salvador Rajo Inca III Atacama Cu, Au, Ag, Mo 2.691 Brownfield projects for MMUS$28,223, three of them
Antucoya II Antofagasta Cu 1.922 Greenfield
for about MMUS$6,000 or more. Among
the projects that were removed from the
Santo Domingo III Atacama Cu, Fe, Au 1.800 Greenfield
portfolio they include Los Pelambres Expan-
Lomas Bayas III Sulfuros II Antofagasta Cu, Mo 1.600 Brownfield sion Phase IV, Phase III Expansion Collahua-
Optimización Proyecto Sierra Gorda II Antofagasta Cu, Au, Mo 1.500 Brownfield si, Cerro Casale, Lomas Bayas III Sulphides.
Andina Nuevo Sistema de Chancado On the other hand, mainly incorporated Co-
V Valparaíso Cu, Mo, Ag 1.323 Brownfield
Primario (Traspaso Mina-Planta) rridor (fusion project El Morro and Relincho),
Nota: Proyectos con inversiones mayores a MMUS$1.000 / Note: Projects with increased investment to MMUS$1,000. Spence Growth Option and Optimization
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al "Catastro de Proyectos Mineros 2015-2016" / Source: Editec Studies Area based
on the "Mining Projects Survey 2015-2016". Sierra Gorda Project.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 61

5 LA MINERÍA DEL COBRE

COPPER MINING

La industria minera del cobre es considerada como la principal actividad económica de Copper mining is the main mining activity in Chile, and one
Chile, y una de las más importantes del mundo debido al alto consumo de este metal of the most important ones in the world due to this red metal
rojo fundamentalmente por China en uso intensivo en construcción, infraestructura, high consumption mainly by China and its intensive uses in
aplicaciones electrónicas, industria computacional y sectores asociados. construction, infrastructure, electronic applications, computer 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
industry and related sectors.

RESERVAS DE COBRE
A escala mundial, el continente americano alberga la mayor parte de las reservas de
cobre (Figura 5.1) siendo Chile el país con las mayores reservas explotables, las que
alcanzan a 210 Mt de cobre fino, siendo equivalente a un 29,17% del total de cobre
explotable a nivel mundial (Tabla 5.1). A su vez, Australia en los últimos años ha incre-
mentado considerablemente sus reservas de cobre, ocupando el segundo lugar con 88
Mt. Perú se ubica en tercer lugar con 82 Mt, seguido por México con 46 Mt y Estados
Unidos con 33 Mt de cobre.
A diciembre de 2015, las reservas probadas y probables de Codelco llegaban a 51,0
Mt de cobre fino. Los yacimientos más importantes son Andina, El Teniente, Radomiro
Tomic, Chuquicamata, Salvador, Gabriela Mistral y Ministro Hales. Por su parte, Minera
COPPER RESERVES
At worldwide scale, the Americas host the largest part
of copper reserves (Figure 5.1), and Chile is the country
with the largest exploitable copper reserves, which reach
more than 210 Mt fine copper, equivalent to 29.17% of the
world’s total exploitable copper (Table 5.1). At the same
time, in the last years Australia has considerably increased
its copper reserves and currently is in the second place with
88 Mt. Peru is in the third position with 82 Mt, followed by

Figura 5.1 Países con mayores reservas de

Tabla 5.1 Participación mundial de los países con mayores cobre fino, 2015 (Mt)
reservas de cobre fino
Figure 5.1 Countries with the largest fine copper
Table 5.1 World share of countries with the largest fine copper reserves reserves, 2015 (Mt)

Clasificación País Var.

2014 2015
/ Ranking / Country 2015/2014 0 50 100 150 200 250

1° Chile 29,73% 29,17% 5 -0,56% Chile 210

2° Australia 13,23% 12,22% 5 -1,01% Australia 88
Perú
3° Perú / Peru 9,67% 11,39% 1 1,72% / Peru 82
México
4° México / Mexico 5,41% 6,39% 1 0,98% / Mexico 46

5° EE.UU. / USA 4,98% 4,58% 5 -0,40%

EE.UU. / USA 33

6° China 4,27% 4,17%

China 30
5 -0,10%
Rusia
/ Russia 30
7° Rusia / Russia 4,27% 4,17% 5 -0,10%
Polonia 28
8° Polonia / Poland 3,98% 3,89% 5 -0,09% / Poland
Indonesia 25
9° Indonesia 3,56% 3,47% 5 -0,08% Congo
(Kinshasa) 20
10° Congo (Kinshasa) 2,84% 2,78% 5 -0,07%
Zambia 20
11° Zambia 2,84% 2,78% 5 -0,07% Canadá
/ Canada 11
12° Canadá / Canada 1,56% 1,53% 5 -0,04% Otros países
/ Other countries 97
Otros países / Other countries 13,66% 13,47% 5 -0,18%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resú-
Total Mundial / World Total 100,0% 100,0% -
menes de las Materias Primas Minerales” (USGS) / Source: Editec
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi- Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” 2016 (USGS).
2016 (USGS).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
62 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Escondida, controlada por BHP Billiton, aporta con alrededor de 36,2 Mt de cobre fino Mexico with 46 Mt and United States with 33 Mt copper.
como reservas probadas y probables. By December 2015, Codelco’s proved and probable reserves
Al ritmo actual de explotación las reservas de cobre se agotarían en 50 a 70 reached 51.0 Mt fine copper. The most relevant deposits are
años más; razón por la cual las empresas mineras privadas y Codelco realizan Andina, El Teniente, Radomiro Tomic, Chuquicamata, Salvador,
permanentemente actividades de exploración destinadas a expandir su horizonte Gabriela Mistral, and Ministro Hales. On the other hand, Minera
de producción. La exploración llevada a cabo tanto por Codelco como por los Escondida controlled by BHP Billiton, supplies about 36.2 Mt
inversionistas extranjeros en el país, con tecnología moderna y de ayuda satelital, fine copper as proved and probable reserves.
ha determinado un crecimiento substancial de las reservas conocidas de cobre At the current exploitation rate, copper reserves would be
en la última década. exhausted in 50 to 70 years, for which reason private mining
El nivel de reservas existentes en depósitos de mediana y pequeña minería, en la companies and Codelco are permanently exploring in order to
actualidad no ha sido apropiadamente cuantificado. Estas empresas, que pertenecen expand their production horizon. Exploration carried out both
principalmente a empresarios privados con escaso capital, no han efectuado explo- by Codelco and foreign investors in the country, with modern
raciones sistemáticas que permitan medir el total de reservas de sus depósitos. La technology and satellite assistance, have resulted in a subs-
mayoría trabaja con una planificación geológica muy deficiente, pero adecuada para tantial growth of copper known reserves in the last decade.
sus propósitos. Meanwhile, the level of reserves currently existing in the me-
dium and small scale mining has not been properly quantified.
These companies, which mainly belong to private entrepreneurs
EL COBRE EN EL CONTEXTO MUNDIAL with scarce capital, have not carried out systematic explorations
Durante 2015 el precio promedio del cobre anotó una caída de 20% en relación al año that allow measuring the total reserves in their deposits. The
2014, con US$2,49 la libra en promedio. La tendencia a la baja en la cotización del majority of them work with a very poor geological planning,
metal, en un contexto económico dominado por expectativas de aumento de la tasa de but suitable to their purposes.
política monetaria en Estados Unidos, lo que finalmente ocurrió en diciembre con un
alza de 25 puntos base y expectativas de que a fines de 2016 ésta convergería a un
rango entre 1% y 1,5% anual. COPPER IN THE WORLD CONTEXT
During 2015 the average price of copper noted a drop of 20%
Figura 5.2 Producción y precio del cobre compared to 2014, with US$2.49 per pound on average. The
downward trend in the price of metal, in an economic context
Figure 5.2 Copper production and price
dominated by expectations of increased monetary policy rate
(kt) (¢US$ / lb) in the United States, which finally happened in December with
25.000 450 a rise of 25 basis points and expectations that in late 2016 this
399,7 converge to a range between 1% and 1.5% annually.
400
342,0
Consolidated this scenario, would limit an eventual recovery
20.000 332,1 350 of copper prices given the consequent appreciation of the
323,3 360,6
315,3
311,3
305,3 dollar and the expected surplus of refined copper. However,
300
this strategy is in question before the recent stock exchange
15.000 234,2 249,2
250 developments in China.
The negative trend in copper prices in 2015, explains that
200
companies such as Glencore, Grupo Mexico, Freeport and Anglo
10.000
150 American will implement reduction plans or production cuts for
10.373

10.471

10.696

11.000

11.643

12.512

12.728

13.485
9.825

9.992

the period 2016-2017. Copper consumption in China it expanded

100 0.3% in 2015 compared to 15% in 2014, revealing the extent of
5.000
5.361

5.557

5.328

5.394

5.419

5.263

5.434

5.776

5.750

5.764

50 the slowdown in demand for copper, bringing the price down.

China's economy continued to decelerate, without solid eviden-
0 0 ce of global or sectoral indicators that anticipate some level of
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

stabilization in the short term. The activity in the manufacturing

sector, key to the expectations of copper demand, has remai-
Producción en el resto del mundo / Rest of the world production
ned in the contraction zone. A similar trend recorded foreign
Producción en Chile / Chile production
trade and property business activity, while industrial production
Precio del cobre / Copper price
converges to a growth rate of 6% per year, below the average
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de Cochilco / Source: Editec Studies Area, of the previous two years. In the January report the World Bank
based on data Cochilco.
updated its projections for global growth, estimating China's

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
De consolidarse este escenario, limitaría una eventual recuperación de la cotización del
cobre dada la consecuente apreciación del dólar y la previsión de superávit de cobre
refinado. Sin embargo, esta estrategia está en duda ante los últimos acontecimientos
bursátiles ocurridos en China.
La tendencia negativa del precio del cobre en 2015, explica que compañías como
Glencore, Grupo México, Freeport y Anglo American implementaran planes de reducción
o recortes de producción para el periodo 2016-2017. El consumo de cobre de China
se expandió 0,3% en 2015 frente al 15% del año 2014, revelando la magnitud de la
desaceleración en la demanda de cobre, llevando el precio a la baja.
La economía China continuó desacelerándose, sin evidencia de indicadores globales
63
GDP expansion of 6.3% for 2016 and 6.2% in 2017, below
the official target of 6.5% for both years.
In the second week of 2016, the price was below the barrier
of US$2 a pound. After this behavior underlying less favorable
growth prospects in China and a consensus of the ineffective-
ness of monetary stimulus policies implemented to date. The
depreciation of the yuan is a symptom of the least confidence
in the policies of the authority to achieve stabilize the economy
around the growth target of 6.5% expected for the 2016-2020
period, which is reflected in the fall stock market indices during
1

o sectoriales sólidos que anticipen algún nivel de estabilización en el corto plazo. La
actividad del sector manufacturero, clave para las expectativas de demanda de cobre,
se ha mantenido en la zona de contracción. Tendencia similar registran el comercio
exterior y la actividad inmobiliaria, en tanto la producción industrial converge a una
tasa de expansión de 6% anual, por debajo del promedio de los dos años previos.
En el informe de enero el Banco Mundial actualizó sus proyecciones de crecimiento
global, estimando para China una expansión del PIB de 6,3% para 2016 y 6,2% en
2017, por debajo de la meta oficial de 6,5% para ambos años.
En la segunda semana de 2016, el precio se ubicó bajo la barrera de los US$2
la libra. Tras este comportamiento subyacen perspectivas menos favorables de
crecimiento en China y un consenso de la ineficacia de las políticas de estímulos
monetarios implementadas a la fecha. La depreciación del yuan es un síntoma
de la menor confianza en las políticas de la autoridad para lograr estabilizar la
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
the first weeks of the year.
For 2016 and 2017 the refined copper market remains in
surplus condition 140,000 and 92,000 tonnes, respectively,
projecting growth in mine production of 5.1% and 2.9% for
2016 and 2017. The significant increase in offering for 2016
is explained by capacity expansions and new projects in Peru,
which would be positioned as the second world producer of
copper displacing China, also highlight the increased offer
from Indonesia, Mexico and Zambia. On the side of demand for
refined copper it is expected to grow 1.8% in 2016 and 2.1%
in 2017, with China achieving a growth of around 2.5% (rate
which is below the average of the past five years), of 1.5% in
the United States and 6.5% in the case of India.

Tabla 5.2 Principales 10 compañías productoras de cobre de mina (kt)

Table 5.2 Top 10 mining copper producers companies (kt)

Diferencia
Clasificación Compañía 2015/2014 Var.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Ranking / Company / Difference 2015/2014
2015/2014
1° (1°) Codelco 1 1.782 1.760 1.796 1.758 1.792 1.841 1.891 51 1 2,8%
2° (2°) Freeport McMoRan 2
1.861 1.773 1.674 1.662 1.874 1.771 1.822 51 1 2,9%
3° (3°) BHP Billiton 1.207 1.075 1.139 1.468 1.689 1.727 1.708 -19 5 -1,1%
4° (4°) Glencore 907 1.463 1.520 1.190 1.493 1.546 1.502 -44 5 -2,8%
5° (5°) Grupo México 3 496 688 773 826 792 847 906 58 1 6,9%
6° (6°) Anglo American 4 670 623 599 660 775 748 709 -39 5 -5,3%
7° (8°) KGHM Polska Miedz 5 503 547 571 676 666 663 697 34 1 5,2%
8° (7°) Antofagasta Minerals 443 521 641 710 721 705 630 -75 5 -10,6%
9° (9°) Rio Tinto 805 678 520 549 632 603 504 -99 5 -16,4%
10° (10°) First Quantum 374 323 266 307 412 428 428 0,6 1 0,1%
Total Mundo / World Total 15.864 16.114 16.263 16.963 18.264 18.479 19.295 816 1 4,4%
Nota / Note:
1 Incluye Minera El Abra (49% de propiedad) y Anglo American Sur S.A (20% de propiedad) / 1 Includes Minera El Abra (49% owned) and Anglo American Sur S.A. (20% owned).
2 Freeport incluye 51% El Abra, 53,56% Cerro Verde, 57,75% Tenke Fungurume. Respecto al 80% Candelaria y 80% Ojos del Salado considera producción hasta octubre 2014 / 2 Free-
port includes 51% El Abra, 53.56% Cerro Verde, 57.75% Tenke Fungurume. From 80% Candelaria and 80% Ojos del Salado considered production to October 2014.
3 Grupo México participa en exploración activa a través de Southern Copper / 3 Grupo Mexico is engaged in active exploration through Southern Copper.
4 Anglo American incluye 44% Collahuasi, se considera el 100% de Anglo American Sur (pre-venta del 24,5% Mitsubishi Co.) / 4 Anglo American includes 44% Collahuasi, considering
100% of Anglo American Sur (pre-sale 24.5% Mitsubishi Co.).
5 Desde 2012 incluye datos del Grupo KGHM International Ltd. / 5 Since 2012 included data of the KGHM International Ltd. Group
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes de las Empresas Productoras / Source: Editec Studies Area based on reports of the Producer Companies.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
64 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

economía en torno a la meta de crecimiento de 6,5% prevista para el periodo

Figura 5.3 Principales 10 países
2016-2020, lo cual se ha reflejado en la caída de los índices bursátiles durante productores cobre de mina (kt)
las primeras semanas del año.
Para 2016 y 2017 el mercado del cobre refinado permanecerá en condición de superávit
Figure 5.3 Top 10 mining copper producers
countries (kt)
de 140.000 y 92.000 toneladas, respectivamente, proyectándose un crecimiento de la
producción mina de 5,1% y 2,9% para los años 2016 y 2017. El importante aumento en
la oferta para 2016 se explica por las ampliaciones de capacidad y nuevos proyectos en 0 1.500 3.000 4.500 6.000 (kt)

Perú, país que se posicionaría como el segundo productor mundial de cobre desplazando 5.750
a China, destacan también el aumento de oferta de Indonesia, México y Zambia. Por Chile 5.764
el lado de la demanda de cobre refinado se prevé un crecimiento de 1,8% en 2016 y Perú 1.380
2,1% en 2017, con China alcanzando una expansión en torno al 2,5% (tasa que está / Peru 1.705
bajo el promedio de los últimos cinco años), de 1,5% en Estados Unidos y 6,5% en el China
1.632
1.667
caso de India.
En base a los fundamentos de mercado, se prevé que en 2016 el precio del cobre se EE.UU. 1.383
/ USA 1.382
sitúe en US$2,15 la libra y en 2017 experimente un ligero aumento alcanzando los
R.D. Congo
996
US$2,2 la libra. Evidentemente este nivel de precio podría inducir recortes de produc- 1.039
ción, sin embargo ellos debieran ser de una magnitud significativa para revertir el bajo
Australia 965
nivel de precios previsto para los próximos dos años. Por otra parte, un riesgo potencial 971
de corto plazo que afectaría a la baja la presente proyección es un nuevo proceso de Zambia 756
devaluación del yuan. 754
La producción chilena de cobre mina el año 2015, pese a los recortes de planes de Rusia 720
/ Russia 720
producción de El Abra y Collahuasi, se mantuvo casi inalterada respecto de 2014,
Canadá 696
alcanzando las 5,764 millones de toneladas con un alza de 0,25%, nivel similar al que / Canada 697
se lograría en 2016. Solo en 2017 la producción chilena experimentaría un crecimiento 2014
Indonesia
366
significativo (3,1%) situándose en 5,95 millones de toneladas. 580 2015

Los productores más importantes
En los últimos 7 años (2009-2015) la producción mundial de cobre mina ha aumentado
un 21,6%. En 2015 alcanzó las 19,295 Mt de cobre mina. En cuanto a los principales
países productores de cobre a nivel mundial, Chile mantiene su liderazgo, siendo res-
ponsable de un 29,9% de la producción, llegando en 2015 a 5,764 Mt (Figura 5.3),
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los datos del 2015
“Anuario de Estadísticas del Cobre y otros minerales” (Cochilco) -
2016 “Informe de Tendencias del Mercado del Cobre” (Cochilco) /
Source: Editec Studies Area based on data from “Yearbook Copper
and other Mineral Statistics” 2015 (Cochilco) - “Copper Market Trends
Report” 2016 (Cochilco).

seguido por Perú que desplazó a China al tercer puesto, con producciones de 1,705 Mt
y 1,669 Mt, respectivamente. De acuerdo a las cifras del Gold Fields Mineral Studies
(GFMS), Grupo Internacional de Estudios de Cobre (ICSG) y Cochilco, los diez mayores
países productores de cobre que siguen son Estados Unidos, Congo, Australia, Zambia,
Rusia, Canadá e Indonesia.
Dentro de las compañías productoras de cobre mina más importantes destacan en el
año 2015 la estatal Codelco, quien continuó liderando la clasificación, esto gracias al
aumento de un 2,8%, alcanzando su más alta cifra produciendo 1,891 Mt. En el 2°
lugar se encuentra Freeport McMoRan, aumentando su producción en 51.000 toneladas,
al igual que la estatal. El tercer lugar lo mantuvo BHP Billiton, produciendo 1,708 Mt,
una caída del 1,1% respecto al año anterior. Cabe destacar el aumento de producción
de Anglo American (6°) con un 6,9% y KGHM Polska Miedz (7°) con un 5,2%, esta
última gracias al aumento gradual de producción de su mina Sierra Gorda, superando
por primera vez a Antofagasta Minerals, desplazándola al 8° lugar, quien a su vez cerró
durante el 2015 su faena Michilla.
La demanda en el mundo
Durante el año 2015 el consumo de cobre refinado mundial totalizó 22.620 kt, co-
rrespondiente a 171 kt menos que en 2014, un leve decrecimiento de 0,8% (Tabla
5.3). Esta disminución se explica principalmente por el menor consumo de Japón
Chile lidera el ranking de la minería del cobre y es responsa-
ble del 29,9% de la producción de mina mundial / Chile is the
leading copper mining country and responsible for 29.9% of
global mine production.
Based on the market fundamentals, it is expected that by 2016
the price of copper is placed at US$2.15 per pound and in 2017
experienced a slight increase to US$2.2 per pound. Obviously
this price level could induce production cuts, however they
should be of significant magnitude to reverse the low price level
expected for the next two years. Moreover, a potential risk of
short-term downward affect this projection is a new process
of devaluation of the yuan.
Chilean mine copper production by 2015, despite cuts pro-
duction plans of El Abra and Collahuasi, remained almost
unchanged from 2014, reaching 5.764 million tonnes with an
increase of 0.25%, a similar level It would be achieved by 2016.
Only Chilean production in 2017 would experience significant
growth (3.1%) stood at 5.95 million tonnes.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
(-75 kt) y Corea del Sur (-54 kt). De acuerdo a la base de información publicada por
World Metals Statistics (WMS), en el periodo considerado, India (+57 kt), Alemania
(+57 kt), China (+50 kt) y Brasil (+49 kt) registraron el mayor incremento en términos
absolutos respecto de 2014, lo que representa un crecimiento de 13,2%, 4,9%, 0,4%
y 12.8% respectivamente.
Cabe señalar que de los principales países consumidores de cobre refinado, Es-
tados Unidos, Turquía y Taiwán tuvieron los menores crecimientos de consumo de
cobre entre los principales países, con 1,2% (22 kt), 4,8% (22 kt) y 1,3% (6 kt),
respectivamente.
Se debe destacar la gran importancia del continente Asiático, que representados
65
The most important producers
In recent years (2009-2015) global copper mine production
increased by 21.6%. In 2015 reached 19.295 Mt copper
mine. As for the main copper-producing countries worldwi-
de, Chile maintains its leadership, accounting for 29,9% of
production, arriving in 2015 to 5.764 Mt (Figure 5.3), followed
by Peru who displaced China to third place, both with produc-
tions of 1.705 Mt and 1.669 Mt, respectively. According to
figures from Gold Fields Mineral Studies (GFMS), International 1
Copper Study Group (ICSG) and Cochilco, the ten largest

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
por China con un 50,2%, Japón 4,4%, Corea del Sur 3,1%, India 2,2%, Turquía
copper-producing countries are following the United States,
2,1% y Taiwán 2,1% (Figura 5.4), son responsables en conjunto del 64,1% de la
Congo, Australia, Zambia, Russia, Canada and Indonesia.
demanda global.
Among the companies producing mine copper major highlight
in 2015 the state-owned Codelco, who continued to lead the
Tabla 5.3 Principales 10 países consumidores de cobre refinado (kt) standings, this through increased 2.8%, reaching its highest figure
producing 1,891 Mt. In 2nd place is Freeport McMoRan, who
Table 5.3 Top 10 refined copper consumption countries (kt) increased by 51,000 tonnes production like state-owned. The third
place was held BHP Billiton, producing 1,708 Mt, down 1.1% over
Diferencia
the previous year. Notable increase production of Anglo American
Clasificación Países 2015/2014 Var.
2014 2015 (6th) with 6.9% and Polska Miedz KGHM (7th) with 5.2%, the
/ Ranking / Countries / Difference 2015/2014
2015/2014 latter thanks to the ramping up production of its Sierra Gorda
mine, surpassing for the first time Antofagasta Minerals, moving
1° (1°) China 11.303 11.353 50 1 0,4%
to 8th place, who in turn closed during 2015 Michilla mine site.
2° (2°) EE.UU. / USA 1.767 1.789 22 1 1,2%

3° (3°) Alemania / Germany 1.162 1.219 57 1 4,9% World demand

During 2015, the global refined copper consumption totaled
4° (4°) Japón / Japan 1.072 997 -75 5 -7,0%
22,620 kt, corresponding to 171 km less than in 2014, a slight
5° (5°) Corea del Sur / South Korea 759 705 -54 5 -7,1% decrease of 0.8% (Table 5.3). This decrease is mainly explained
6° (6°) Italia / Italy 622 611 -12 5 -1,9% by lower consumption in Japan (-75 kt) and South Korea (-54
kt). According to the information base published by World Me-
7° (10°) India 434 491 57 1 13,2%
tals Statistics (WMS) in the period under review, India (+57 kt),
8° (9°) Turquía / Turkey 453 475 22 1 4,8% Germany (+57 kt), China (+50 kt) and Brazil (+49 kt) registered
9° (8°) Taiwán / Taiwan 465 471 6 1 1,3% the largest increase in absolute terms respect 2014, representing
an increase of 13.2%, 4.9%, 0.4% and 12.8% respectively.
10° (11°) Brasil / Brazil 384 434 49 1 12,8%
It should be noted that major consuming countries of refined
Resto del Mundo / Rest of the World 4.369 4.075 -294 5 -6,7% copper, United States, Turkey and Taiwan had the lowest
Total Mundo / World Total 22.791 22.620 -171 5 -0,8% growth in copper consumption among major countries, with
1.2% (22 kt), 4.8% (22 kt) and 1.3% (6 kt), respectively.
Fuente: Informe de Tendencias del Mercado del Cobre (Cochilco) I Trimestre Abril-2016, en base al
“Anuario de Estadísticas Mundiales de Metales” y las “Cifras de Consumo de Chile” (Comisión Chilena It must be noted the great importance of the Asian continent,
del Cobre) / Source: Copper Market Trends Report (Cochilco) First Quarter April-2016, based on (Cochilco) represented by China with 50.2%, Japan 4.4%, South Korea
“World Metals Statistics Yearbook” and “Consumption data Chile” (Chilean Copper Commission).
3.1%, India 2.2%, Turkey 2.1% and Taiwan 2.1% (Figure 5.4),
who account for 64.1% of overall global demand.
Inventarios y precios del cobre
Los inventarios totales en bolsas de metales (Figura 5.5) cerraron al 31 de diciembre Copper inventories and prices
de 2015 en 477.358 toneladas de cobre, un crecimiento del 55,6% respecto del Total inventories on metal exchanges (Figure 5.5) closed at
periodo anterior, es decir, 170.661 toneladas más. Respecto de las cotizaciones del December 31, 2015 at 477,358 tonnes of copper, a increase
metal rojo, en 2015 este alcanzó un valor promedio anual en la Bolsa de Metales of 55.6% over the previous period, ie 170,661 tonnes more.
de Londres (BML) de 249,2 ¢US$/lb, inferior a los 311,3 ¢US$/lb registrado en Regarding the prices of copper, in 2015 it reached an average
2014, lo que significa una caída del 19,9%. Para 2016, Cochilco pronostica un valor annual value on the London Metal Exchange (LME) of 249.2
promedio del cobre en torno a US$2,15 la libra. ¢US$/lb, down from 311.3 ¢US$/lb recorded in 2014, which

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
66 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

means a drop of 19.9%. For 2016, Cochilco predicts an ave-

Figura 5.4 Participación en el consumo mundial de cobre
refinado, 2015 rage price of copper around US$2.15 a pound.
Figure 5.4 Share of global refined copper consumption, 2015

COPPER IN CHILE
Copper mining is the main resource of Chile and the most
Brasil
Taiwán important export product representing 53% of revenues from
/ Taiwan
/ Brazil
1,9%
Resto del mundo
/ Rest of the world
China exports reaching a value of MMUS$33,571 (FOB) during 2015.
2,1%
Turquía
18,0% 50,2% The main copper mines in Chile are Divisions: El Teniente,
/ Turkey
RT, Ministro Hales, Chuquicamata, Andina, El Salvador and
2,1% India
2,2% Gabriela Mistral owned Codelco state. In private mining include
Italia
/ Italy mine Los Bronces y El Soldado (owned by Anglo American),
2,7% Corea del Sur Mantos Blancos and Mantoverde (owned by Mantos Copper),
/ South Korea Escondida (BHP Billiton & Rio Tinto), Candelaria (owned by
3,1%
Japón Lundin Mining & Sumitomo), Quebrada Blanca and Carmen
/ Japan EE.UU.
Alemania
/ USA
Andacollo (owned by Teck mostly), Cerro Colorado and Spence
4,4% / Germany
7,9% (BHP Billiton), Zaldívar (owned by Barrick Gold & Antofagasta
5,4%
Minerals), El Abra (owned by Freeport-McMoRan & Codelco),
Collahuasi (owned by Anglo American, Glencore & Mitsui) and
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 5.3 / Source: Editec Studies Area based on
Table 5.3. Los Pelambres (owned by Antofagasta Minerals & Mitsubishi).
In early 1990, Chile produced only 1.6 Mt of fine copper, mostly
companies from the state sector and Codelco mainly, in 1995
Figura 5.5 Inventarios y precios del cobre production almost doubled reaching 2.5 Mt (Figure 5.6). This
was mainly due to the contribution of the private sector during
Figure 5.5 Copper inventories and prices
the year produced 1.3 Mt of copper, therefore, over 50% of
national production. It notes that the largest operation of Chile,
(t) (¢US$ / lb)
399,7 Escondida (operated by BHP Billiton), was inaugurated in 1991,
700.000 400
360,6 which boosted the country’s production.
342,0
600.000
332,1 350 Then, at the beginning of the new millennium, copper pro-
315,3 311,3
305,3
323,3
300
duction reached 4.4 Mt, 190% growth in a decade (between
500.000 234,2 production 1990 and year 2000). This was due to a share grea-
250 ter private sector, which contributed 67% to total production.
400.000 249,2
200 A historic event took place in 2002, when copper production fell
688.000

588.972

after twelve years of uninterrupted growth. This happened when

568.000

300.000
543.936

507.229

150
477.358

copper price was at one of its worst value in history. This caused
389.000

200.000 Codelco and Minera Escondida, the largest producer companies,

100
306.697
245.000

237.000

to cut their production in order not to increase inventories in

100.000 50
international exchanges. As a result, both companies withheld
0 0 200,000 tonnes, affecting the domestic and world copper pro-
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

duction. Then, production drops were repeated in 2005, 2008,

2011 and 2014 (1.7%, 4.1%, 3.0% and 0.5%, respectively).
Inventarios de cobre / Copper inventories
Precio del cobre / Copper prices Current Production
Nota / Note: During 2015, Chile produced 5.764 Mt of fine copper, equivalent
1 Inventarios de cobre es equivalente a la suma total anual de las bolsas London Metal Exchange to 14,400 tonnes more compared to the previous period, repre-
(BML/LME), New York Mercantile Exchange (COMEX) y Shanghai Futures Exchange (SHFE) / 1
Copper inventories is equivalent to the total annual amount of bags London Metal Exchange (BML/ senting 29.9% of world production. Among the largest domestic
LME), New York Mercantile Exchange (COMEX) and Shanghai Futures Exchange (SHFE). producers we can mention Codelco (32.8%), Escondida (20.0%),
2 Precio del cobre refinado nominal en la London Metal Exchange (BML/LME) / 2 Nominal refined
copper price on the London Metal Exchange (BML/LME). Collahuasi (7.9%), and Los Pelambres (6.3%).
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de Cochilco / Source: Editec Studies Area, During 2015 the Chilean mine copper production increased
based on data Cochilco.
0.25%, this although private mining decreased 1.12%, 45.5 kt

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
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ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 71
EL COBRE EN CHILE less than in 2014, however, the sector had as big news start-up
El cobre constituye el principal recurso minero de Chile y el producto más importante of Antucoya and the full capacity of Sierra Gorda, coupled with
de exportación que representa un 53% de los ingresos de exportaciones alcanzando un the increase in state-owned production of 3.6%, equivalent to
valor de MMUS$33.571 (FOB) durante 2015. 59.9 kt (Table 5.6).
Las principales minas de cobre en Chile son las Divisiones: El Teniente, RT, Minis- The most significant increase in production during 2015 in the
tro Hales, Chuquicamata, Andina, El Salvador y Gabriela Mistral propiedad de la private sector was by Sierra Gorda, with a difference of 75,200
estatal Codelco. Dentro de la minería privada destacan las minas Los Bronces y El tonnes more than in 2014, an increase of 592.1%, followed
Soldado, (propiedad de Anglo American), Mantos Blancos y Mantoverde (propiedad in smaller proportion by Caserones with 29,063 tonnes the
de Mantos Copper), Escondida (propiedad de BHP Billiton & Rio Tinto), Candelaria previous period, 62.8% increase, also, as noted above the start- 1
(propiedad de Lundin Mining & Sumitomo), Quebrada Blanca y Carmen de An- up of Antucoya operation, which contributed 12,200 tonnes.

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
dacollo (propiedad de Teck en su mayoría), Cerro Colorado y Spence (propiedad Meanwhile Codelco increase production, and the difference com-
de BHP Billiton), Zaldívar (propiedad de Barrick Gold & Antofagasta Minerals), pared to 2014 resulted in 50,685 tonnes more, including 2.8%
El Abra (propiedad de Freeport-McMoRan & Codelco), Collahuasi (propiedad de its stake in El Abra and Anglo American Sur. Its divisions which
Anglo American, Glencore & Mitsui) y Los Pelambres (propiedad de Antofagasta showed the steepest decline were the Chuquicamata Division
Minerals & Mitsubishi). with 31,738 tonnes (-9.3%) and Radomiro Tomic Division with

Figura 5.6 El auge de la minería del cobre

Figure 5.6 Copper mining boom

(kt)
6.000 Los Pelambres
Collahuasi

4.164

4.078

4.032
3.974

3.787
3.730
3.679

3.692
3.685
3.593

3.861
5.000

3.528
3.342
3.147
3.086

3.061
2.884

4.000
2.284
2.161

3.000 Escondida
1.895
1.324

2.000
1.086
916
776

1.733

1.735
1.728

1.702

1.689

1.732
1.676

1.647

1.672
1.622
1.592

1.583
1.563
1.516
1.508

1.520

1.466
1.403

1.000
1.231
1.221
1.156

1.139

1.165
1.134

0
1992

2003

2004
1993

1994

1997

1998

2001

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
1995

1996

1999

2000

2002

2005

Producción estatal / State production Producción privados / Private production

Nota / Note:
1 Producción de Codelco no incluye su participación del 49% en El Abra y el 20% en Anglo American Sur (Codelco entró en propiedad de AASur en el mes de agosto de 2012 con el
24,5% de la propiedad; y en el mes de noviembre de 2012 redujo su participación al 20%) / 1 Codelco’s production not include its 49% share in El Abra and 20% in Anglo American Sur
(Codelco entered AASur’s property in August 2012 with 24.5% of the property, and in November 2012 reduced its share to 20%).
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de Cochilco / Source: Editec Studies Area, based on data Cochilco.

Durante las últimas dos décadas la producción de cobre en Chile se ha más que triplicado debido al importante desarrollo de la minería privada que vivió un fuerte
incremento durante los años 90 gracias a la llegada de inversionistas y empresas extranjeras luego del retorno de la democracia. Destacan el desarrollo y la puesta
en marcha de las minas Escondida, Collahuasi y Los Pelambres. En 2011 se inauguró la mina Esperanza de Antofagasta Minerals (actualmente Minera Centinela
Concentrados) / During the last two decades, the Chilean copper production has more than tripled. Very important has been the private sector that experienced a strong
impulse in the 1990s thanks to the arrival of foreign investors and companies after the return of democracy. Stand out the development and start up of the following
mines: Escondida, Collahuasi and Los Pelambres. In 2011 the Esperanza mine was inaugurated by Antofagasta Minerals (actually Minera Centinela Concentrates).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
72 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

A comienzo de 1990 Chile producía solo 1,6 Mt de cobre fino, en su mayoría 11,531 tonnes below 2014 (-3.5%). During 2013 Codelco added
proveniente de empresas del sector estatal y principalmente de Codelco, en 1995 Ministro Hales production, which contributed 33,572 tonnes that
la producción ya casi se había duplicado llegando a 2,5 Mt (Figura 5.6). Esto fue year, while 2015 production reached 238,305 tonnes.
producto principalmente del aporte del sector privado que durante ese año produjo According to Trend Report Markets Copper Cochilco January
1,3 Mt de cobre, es decir, más del 50% de la producción nacional. Cabe señalar of 2016, provides for this year that domestic production of
que la operación más grande de Chile, Escondida (operada por BHP Billiton), fue copper reaching the 5.771 Mt, representing an increase of
inaugurada en 1991, la que entregó un fuerte impulso a la producción del país. 0.12% over 2015.
Luego, a comienzos del nuevo milenio, la producción de cobre llegó a los 4,4 Mt, un
190% de crecimiento en una década (entre la producción de 1990 y del año 2000). Products
Lo anterior fue debido a una mayor participación del sector privado, el cual aportó un Despite the decreased copper production hydrometallurgical
67% al total producido. process, concentrate production through flotation prevails. The
Un hecho histórico sucedió en 2002 cuando la producción de cobre cayó después main reason for this is that most of Chilean copper reserves
de doce años de crecimiento ininterrumpido. Esto sucedió cuando el precio del cobre correspond to sulfide ores. In 2015 the production of fine cop-
registró una de sus peores cotizaciones en la historia, siendo la causa para que Codelco per national in concentrates by means of flotation amounted
y Minera Escondida, las mayores empresas productoras, tomaran la decisión de hacer to 3,986 kt (Table 5.4), corresponding to 80 kt more than the
recortes a sus producciones a fin de no seguir incrementando los inventarios en las previous period, growing by 2.0%, and representing 69.1%
bolsas internacionales. Producto de esto, entre ambas retuvieron 200.000 toneladas of the total production of copper mine in Chile (Figure 5.7).
afectando la producción nacional y mundial de cobre. También hubo una disminución The use of organic chemical solvents to separate copper (SX),
en la producción en los años 2005, 2008, 2011 y 2014 (1,7%, 4,1%, 2,9% y 0,5%, associated to the further electro-winning (EW) process, allows
respectivamente). producing pure copper refined cathodes instead of concentrates
and smelting plant anodes, which are the traditional product of
Producción actual the majority of mining facilities with concentrator plants. Cathode
Durante 2015 Chile produjo 5,764 Mt de cobre fino, equivalentes a 14.400 toneladas production through electro-winning does not require smelting. In
más respecto al periodo anterior, lo que representa el 29,9% de la producción mundial. addition, this technology allows exploiting low-grade ores, duly
Entre los mayores productores nacionales destacan Codelco (32,8%), Escondida (20,0%), arranged in pads or dumps. In 2014 the Chilean production of
Collahuasi (7,9%) y Los Pelambres (6,3%). copper cathodes SX-EW reached 1,778 kt, following the trend of
Durante 2015 la producción de cobre de mina de Chile aumentó 0,25%, esto pese a que the previous period, decreased by 66 kt, this is 3.6% less than
la minería privada decreció un 1,12%, 45,5 kt menos respecto al 2014, sin embargo, in 2014, and representing 30.9% of total copper produced in
el sector tuvo como grandes novedades la puesta en marcha de Antucoya y la plena Chile (Figure 5.7).
capacidad de Sierra Gorda, sumado al aumento en la producción estatal de un 3,6%,
equivalentes a 59,9 kt (Tabla 5.6). Tabla 5.4 Producción nacional de cobre mina
El incremento más significativo de producción durante el 2015 en el sector privado por tipo de productos (kt)
lo mostró Sierra Gorda, con una diferencia de 75.200 toneladas más que el 2014,
Table 5.4 National mine copper production by type of
un aumento del 592,1%, seguida en menor proporción por Caserones con 29.063 product (kt)
toneladas más que el periodo anterior, un 62,8% de aumento, además, como se
señaló anteriormente de la entrada en operación de Antucoya, que aportó 12.200 Año Concentrados Cátodos SX-EW
/ Year / Concentrates / SX-EW cathodes
toneladas. Por su parte Codelco aumentó su producción, y la diferencia respecto
al 2014 se tradujo en 50.685 toneladas más, un 2,8% incluyendo su participación 2006 3.669 1.692
en El Abra y Anglo American Sur. Entre sus divisiones las que mostraron la caída 2007 3.725 1.832
más abrupta fueron la División Chuquicamata con 31.738 toneladas menos (-9,3%) 2008 3.357 1.971
y División Radomiro Tomic con 11.531 toneladas por debajo del 2014 (-3,5%).
2009 3.277 2.118
Durante el año 2013 Codelco sumó la producción de Ministro Hales, que aportó
2010 3.330 2.089
33.572 toneladas ese mismo año, mientras que el 2015 alcanzó una producción
de 238.305 toneladas. 2011 3.238 2.025
Según el Informe de Tendencias de Mercados del Cobre de Cochilco de enero de 2016, 2012 3.405 2.029
prevé para este año que la producción nacional de cobre alcance las 5,771 Mt, lo que 2013 3.843 1.933
representa un crecimiento de 0,12% respecto de 2015.
2014 3.906 1.844

Productos 2015 3.986 1.778

Fuente: Cochilco, sobre la base de información proporcionada por las
A pesar de la disminución de la producción de cobre con el proceso hidro-metalúrgico,
empresas / Source: Chilean Copper Commission, based on company
la concentración por flotación mantiene su predominio. La razón principal es que la reports.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 73
mayor parte de las reservas chilenas de cobre corresponden a minerales sulfurados. Figura 5.7 Participación de contenido en la
En 2015 la producción de cobre fino nacional en concentrados por la vía de flotación producción nacional de cobre mina
alcanzó las 3.986 kt (Tabla 5.4), correspondientes a 80 kt más que en el periodo anterior, Figure 5.7 Content share of mine copper national
creciendo un 2,0%, y representando un 69,1% del total de la producción de cobre de production
mina en Chile (Figura 5.7).
La utilización de solventes químicos orgánicos para separar el cobre (SX), asociada al
100%
posterior proceso de electro-obtención (EW), permite producir cátodos refinados de
90%
cobre puro, en lugar de los concentrados y ánodos de fundición que son el producto

31,6%

33,0%

37,0%

39,3%

38,5%

38,5%

37,3%

33,5%

32,1%

30,9%
tradicional de la mayoría de las instalaciones mineras con plantas de concentración. La
producción de cátodos vía electro-obtención no requiere de fundición. Esta tecnología
80%
70%
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
permite, además, explotar minerales de bajas leyes, debidamente dispuestos en pilas 60%
o botaderos. En 2015 la producción chilena de cátodos de cobre vía SX-EW llegó a 50%
1.778 kt, siguiendo la tendencia del periodo anterior, disminuyó en 66 kt, es decir un 40%
3,6% menos que el 2014, y representando el 30,9% del total del cobre producido en

68,4%

67,0%

63,0%

60,7%

61,5%

61,5%

62,7%

66,5%

67,9%

69,1%
30%
Chile (Figura 5.7).
20%
Estimaciones optimistas (que incluyen proyectos de línea base, probables, posibles e
10%
hipotéticos) muestran que la producción total de mina en Chile podría aumentar a 7.837,8
kt en el 2024. El crecimiento esperado estará impulsado por la producción de concen- 0%

2006

2007

2008

2009
2010

2011

2012
2013

2014
2015
trado, representando un aumento del 67% sobre los niveles actuales. Se espera que la
producción de cátodos SX-EW baje en un 33% al 2024, a medida que el agotamiento
Concentrados / Concentrates
natural de los óxidos y los sulfatos de superficie factibles de lixiviar lleva a la generación
Cátodos SX-EW / SX-EW cathodes
de menos proyectos nuevos de lixiviación.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 5.4 / Source:
Editec Studies Area, based on the Table 5.4.
Tabla 5.5 Valores de los embarques de exportación de cobre

refinado según país de destino (MMUS$ FOB) Los concentrados siguen siendo el producto más importante
en Chile con más de un 69,1% del total y una producción
Table 5.5 Shipments value of refined copper exports by country of anual de 3,99 Mt de cobre en concentrado en 2015 / The
destination (MMUS$ FOB) concentrates are still the most important product in Chile with
more than 69.1% of the total annual production of 3.99 Mt of
Diferencia copper in concentrate in 2015.
Clasifica-
Países 2015/2014 Var.
ción 2014 2015
/ Countries / Difference 2015/2014
/ Ranking
2015/2014 Optimistic estimates (including project baseline, probable,
1° (1°) China 7.444 6.779 -665 5 -8,9% possible and hypothetical) show that total mine production in
Chile could increase to 7.837,8 kt in 2024. The expected growth
2° (2°) Estados Unidos / United States 2.066 2.034 -32 5 -1,5%
will be driven by the production of concentrate, representing an
3° (3°) Corea del Sur / South Korea 1.366 1.133 -232 5 -17,0% increase of 67% over current levels. Production is expected to
4° (4°) Taiwán / Taiwan 1.150 998 -152 5 -13,2% SX-EW cathode down by 33% in 2024, as the natural depletion
of the oxides and sulfates leach feasible surface leads to the
5° (6°) Brasil / Brazil 989 703 -285 5 -28,9%
generation of fewer new projects leaching.
6° (5°) Italia / Italy 1.134 680 -454 5 -40,1%

7° (7°) Francia / France 793 518 -275 5 -34,7% Demand in Chile

Chilean copper production is almost fully for export, and internal
8° (8°) Holanda / Netherlands 636 485 -151 5 -23,8%
consumption represents less than 2% of total production. The
9° (9°) Turquía / Turkey 228 186 -42 5 -18,5% Law 16,425 guarantees a copper reserve for the local industry,
10° (10°) Japón / Japan 171 142 -29 5 -16,7% whose quantities and prices are determined by Cochilco.
The copper processing industry in Chile is formed by more than
Resto del Mundo / Rest of the World 1.015 762 -253 5 -24,9%
20 companies, but five of them concentrate 95% of copper
Total Mundo / World Total 16.991 14.421 -2.570 5 -15,1% internal consumption. The main companies are Madeco (65%)
Nota / Note: and Cocesa (20%); the rest include Nibsa, Armat Metalúrgica,
Incluye cátodos, formas especiales y refinado a fuego / Includes cathodes, semis, and fire-refined.
Fuente: Cochilco, con información del Servicio Nacional de Aduanas / Source: Chilean Copper Commi-
Coproin, La Casa de Moneda, and other companies.
sion, based on National Customs Service data. On the other hand, more than half the manufactured copper pro-

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
74 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Demanda en Chile
La producción chilena de cobre está casi íntegramente destinada a la exportación, y
el consumo interno representa menos de un 2% de la producción total. La Ley 16.425
asegura una reserva de cobre para la industria local, la cual es determinada en sus
cantidades y en sus precios por Cochilco.
La industria procesadora de cobre en Chile está integrada por más de 20 empresas, pero
cinco de ellas concentran un 95% del consumo interno de cobre. Las principales son
Madeco (65%) y Cocesa (20%), el resto incluye a Nibsa, Armat Metalúrgica, Coproin, la
Casa de Moneda y otras empresas.
Por otro lado, más de la mitad de la producción de manufacturas de cobre por parte de
esas empresas tiene como destino los mercados externos, y entre los productos más
importantes se cuentan alambres, cables revestidos y chapas.
MERCADO DEL COBRE CHILENO
El cobre es el producto más importante de exportación de Chile. En 2015
los envíos de cobre (refinados, blíster y graneles) hacia el exterior fueron de
MMUS$30.035,0 (FOB). La mayor parte de estos envíos, 73,3% equivalentes
a MMUS$22.004,5 (FOB) se dirigieron a los países asiáticos, especialmente
China con MMUS$12.816,2 (FOB), lo cual representa un 42,7% del total de las
exportaciones chilenas, Japón MMUS$3.174,2 (FOB) (10,6%) y Corea del Sur
duction from the said companies is for foreign markets; among
their most important products are wires, lined cables, and locks.
CHILEAN COPPER MARKET
Copper is the most important export product of Chile. In 2015
shipments of copper (refined, blister and bulk) to the outside
were MMUS$30,035.0 (FOB). Most of these shipments, 73.3%
equivalent to MMUS$22,004.5 (FOB) went to Asian countries,
especially China with MMUS$12,816.2 (FOB), which represents
42.7% of total Chilean exports, Japan MMUS$3,174.2 (FOB)
(10.6%) and South Korea MMUS$2,518.6 (FOB) (8.4%), adding
the three MMUS$18,509 (FOB) (61.7%).
Next in importance United States (6.8%), India (6.1%), and Brazil
(4.7%). European demand accounted for 12.4% of total copper
exports and the Americas accounted for 13.4% of the total.
Meanwhile exports of refined copper had returns of
MMUS$14,421 (FOB), 15.1% less than in 2014 when foreign
exchange MMUS$16,991 (FOB) were obtained, which were
mainly delivered by China (47%) and the United States (14.1%),
stood below South Korea (7.9%) (Figure 5.8 and Table 5.5).

Figura 5.8 Participación en los valores de los embarques de

exportación de cobre refinado según país de destino, 2015 MAIN COPPER PRODUCERS IN CHILE
Figure 5.8 Share in the shipments values of refined copper exports Mantos Copper
by country of destination, 2015
(Ex-Anglo American Norte)
This former division Anglo American, includes operations Mantos
Turquía Japón Resto del mundo Blancos and Mantoverde. It is recalled that in September 2015
Holanda / Turkey / Japan / Rest of the world Audley Capital Advisors LLP, British firm, with Orion Mine Finance
/ Netherlands 1,3% 1,0% 5,3%
3,4% formed the consortium of investors that acquired the assets of
Francia
/ France former Anglo American Norte. Moreover, the holding company
Italia 3,6% Mantos Blancos and Mantoverde be called Mantos Copper.
/ Italy Mantos Blancos is one of the oldest mining sites in Chile, and
4,7%
is located 45 Km north-east from Antofagasta, Antofagasta
Brasil Region. The Mantoverde deposit is located south of Chañaral,
/ Brazil
4,9% China Atacama Region. According to the company annual report, in

Taiwán
47,0% 2015 both operations added up to 70,800 tonnes fine copper, in
/ Taiwan concentrate and cathodes, a increase of 2.7% compared to 2014.
6,9%

EE.UU.
Anglo American Sur
Corea del Sur
/ South Korea / USA Anglo American Sur division is formed by three sites mine: Los
7,9% 14,1% Bronces, El Soldado, and Chagres smelting plant. Earlier it was
known as Minera Sur Andes (former Compañía Minera Disputada
de Las Condes), acquired in 2002 for MMUS$1,300 to Exxon
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 5.5 / Source: Editec Studies Area based on Mobil, its previous owner. Anglo American Sur production comes
Table 5.5.
from two mines: Los Bronces, located 50 km north-west from
Como se aprecia en la figura, los dos mayores países demandantes de cátodos de alta Santiago, and El Soldado, 132 km north from the same city. The
pureza son potencias mundiales, productoras de tecnologías y productos ya elaborados / first mine works at a rate between 57,000 and 60,000 tpd and
As shown in the figure, the two largest countries demanding high purity cathodes are world produces around 401,715 tonnes fine copper in concentrates and
powers, producing products and technologies already developed.
cathodes. El Soldado currently produces about 35,840 tonnes of

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
MMUS$2.518,6 (FOB) (8,4%), sumando entre los tres MMUS$18.509 (FOB) (61,7%).
Siguen en importancia Estados Unidos (6,8%), India (6,1%) y Brasil (4,7%). La demanda
europea representó un 12,4% del total de cobre y el continente americano representó
el 13,4% del total.
Por su par te las expor taciones de cobre refinado tuvieron retornos por
MMUS$14.421 (FOB), un 15,1% menos que en 2014 cuando se obtuvieron divi-
sas por MMUS$16.991 (FOB), las cuales fueron principalmente entregadas por
China (47%) y Estados Unidos (14,1%), más abajo se ubicó Corea Del Sur (7,9%)
(Figura 5.8 y Tabla 5.5).
PRINCIPALES PRODUCTORES DE COBRE EN CHILE
Mantos Copper (Ex-Anglo American Norte)
Esta ex división de Anglo American, incluye las operaciones de Mantos Blancos y
Mantoverde. Cabe recordar que en septiembre de 2015 Audley Capital Advisors
LLP, firma inglesa, junto a Orion Mine Finance formaron el consorcio de inver-
sionistas que adquirió los ex activos de Anglo American Norte. Por otra parte, la
compañía controladora de Mantos Blancos y Mantoverde pasó a llamarse Mantos
Copper. Mantos Blancos es una de las faenas mineras más antiguas de Chile y se
ubica a 45 km al noreste de Antofagasta, Región de Antofagasta. El yacimiento
Mantoverde, a su vez, está situado al sur de Chañaral, Región de Atacama. De
acuerdo al reporte anual de la empresa, en 2015 entre ambos sumaron 107.042
toneladas de cobre fino, en concentrados y cátodos, un incremento de 2,7%
respecto al 2014.
Anglo American Sur
La división Sur de Anglo American consiste en tres faenas: Los Bronces, El Soldado
y la fundición Chagres. Antes conocida como Minera Sur Andes (ex Compañía Minera
Disputada de Las Condes), fue adquirida en 2002 que pagó MMUS$1.300 a Exxon
Mobil, su anterior propietario. La producción de Anglo American Sur se origina en
dos faenas mineras: Los Bronces, 50 km al noroeste de Santiago, y El Soldado, 132
km al norte de la misma ciudad. La primera trabaja a un ritmo de entre 57.000 y
60.000 tpd, y produjo alrededor de 401.715 toneladas de cobre fino en concentrados
y cátodos. El Soldado produce actualmente alrededor de 35.840 toneladas de cobre
en concentrados y 228 toneladas de cobre en cátodos. En 2015, las dos operaciones
totalizaron una producción global de 437.783 toneladas de cobre fino, un incremento
de un 0,2% respecto 2014.
Anglo American Sur cuenta, además, con la fundición de cobre Chagres (Región de
Valparaíso), que en 2015 produjo 145.068 toneladas de ánodos.
Candelaria
Fue en 1994 cuando se desarrolló la mina Candelaria, en Tierra Amarilla, cerca
de Copiapó. Entre octubre y noviembre de 2014 Freeport selló la venta de Can-
delaria a Lundin Mining (80%) en sociedad con Sumitomo de Japón (20%). El
complejo de mina y planta de concentración fue construido con una capacidad
productiva de 130.000 tpa de cobre en concentrados, siendo luego expandido
en 1997 a 220.000 tpa.
Sin embargo, en 2015 la producción alcanzó 150.141 de toneladas de cobre fino.
Cabe mencionar que la mina además produce una interesante cantidad de oro y
plata como subproductos contenidos en los concentrados.
75
copper concentrate and 228 tonnes of copper cathodes. In 2015,
both operations had a total global production of 437,555 tonnes
fine copper, a increase of 0.2% compared to 2014.
In addition, Anglo American Sur has a copper smelter Chagres
(Valparaíso Region), which in 2015 produced 145,068 tonnes
of anodes.
Candelaria
Candelaria mine was developed in 1994 in Tierra Amarilla, 1
near Copiapó. Between October and November 2014 Freeport
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
sealed the sale of Candelaria to Lundin Mining (80%) and
Japanese Sumitomo (20%). The mine and concentrator plant
complex was built with 130,000 tpy copper concentrate pro-
duction capacity, which was expanded to 220,000 tpy in 1997.
However, in 2015 the production reached 151,141 tonnes fine
copper. It is worth mentioning that the mine also produces an
interesting amount of gold and silver as byproducts contained
in concentrates.
Cerro Colorado
Located in the Tarapacá Region, Cerro Colorado mine was
developed by Rio Algom (Canada) in 1994. After its purchase
by Billiton and the later BHP and Billiton merger, Cerro Colorado
is currently part of the BHP Billiton corporation assets.
After two consecutive expansions in 1996 and 1998, Cerro
Colorado currently has a capacity of 120,000 tpy of copper
cathodes. According to the company, in 2015 the production
reached 74,482 tonnes of copper cathodes.
 
CODELCO
The largest copper producer in Chile is Codelco a State-owned,
with its mining divisions: Andina, Chuquicamata, El Teniente, Rado-
miro Tomic, Salvador, Gabriela Mistral and Ministro Hales opened
in 2013. Also has 49% share in El Abra, 20% of Anglo American
Sur property. Codelco's production in 2015 was 1,891,377 tonnes
of fine copper (including its stake in El Abra and Anglo American
Sur). Its share in copper production reaches 32.8% at local level.
Collahuasi
Collahuasi mine and facilities started production by the
end of 1998. During 2015 production was 455,328 tonnes
fine copper, decreasing by 3.2% compared to the previous
year. Collahuasi belongs to Anglo American (44%), Glencore
(44%), and Nippon-Mitsui (12%). Its construction required
MMUS$1,760 for the development of three open cut mine-
ralized deposits (Rosario, Ujina, and Huinquintipa).
Currently, Collahuasi maintained in its portfolio the Phase III
Expansion project, with the objective of increasing the deposit
production to more 1 Mtpa of fine copper, the amount of
investment amounting to MMUS$6,500.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
76 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 5.6 Producción nacional de cobre comerciable por faenas mineras (t)
Table 5.6 National marketable copper production by mining sites (t)

Diferencia
Clasifica-
Faenas Mineras / 2015/2014 Var.
ción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mining Sites / Difference 2015/2014
/ Ranking
2015/2014

Codelco-Chile 1 1.781.604 1.760.214 1.796.169 1.757.553 1.791.525 1.840.692 1.891.377 50.685 1 2,75%

1° (1°) Codelco Anglo American Sur (20%) - - - 35.850 93.577 87.385 87.557 172 1 0,20%

2° (2°) Codelco El Abra (49%) 79.606 71.131 60.923 75.178 76.257 81.545 72.131 -9.414 5 -11,54%

Total Codelco 1.701.998 1.689.083 1.735.246 1.646.525 1.621.691 1.671.762 1.731.689 59.927 1 3,58%

1° (1°) División El Teniente 404.035 403.616 400.297 417.244 450.391 455.444 471.157 15.713 1 3,45%

2° (3°) División Radomiro Tomic 3

353.940 375.344 470.096 427.791 379.589 327.278 315.747 -11.531 5 -3,52%

3° (2°) División Chuquicamata 2 520.808 528.377 443.381 355.901 339.012 340.363 308.625 -31.738 5 -9,32%

4° (5°) División Ministro Hales - - - - 33.572 141.206 238.305 97.099 1 68,76%

5° (4°) División Andina 209.727 188.494 234.348 249.861 236.715 232.444 224.264 -8.180 5 -3,52%

6° (6°) División Gabriela Mistral 148.026 117.052 118.078 133.000 128.170 121.012 125.009 3.997 1 3,30%

7° (7°) División Salvador 65.462 76.200 69.046 62.728 54.242 54.015 48.582 -5.433 5 -10,06%

Otros Productores / Other Producers 3.692.402 3.729.817 3.527.554 3.787.375 4.154.309 4.077.838 4.032.311 -45.527 5 -1,12%

1° (1°) Escondida 1.102.976 1.086.701 819.262 1.075.825 1.193.680 1.171.648 1.152.510 -19.138 5 -1,63%

2° (2°) Collahuasi 535.852 504.043 453.284 282.096 444.509 470.383 455.328 -15.055 5 -3,20%

3° (3°) Anglo American Sur 282.371 261.868 268.667 419.108 467.884 436.923 437.783 860 1 0,20%

4° (4°) Los Pelambres 311.600 384.600 411.800 403.733 405.288 391.253 363.221 -28.032 5 -7,16%

5° (5°) Spence 162.300 178.100 181.000 166.700 151.215 176.064 175.627 -437 5 -0,25%

6° (8°) Candelaria 134.263 136.078 148.325 122.843 167.976 134.630 150.141 15.511 1 11,52%

7° (7°) El Abra 162.386 145.149 124.284 153.424 155.670 166.418 147.208 -19.210 5 -11,54%
Centinela Concentrados
8° (6°) - - 90.100 163.200 174.900 172.800 145.200 -27.600 5 -15,97%
(Ex-Esperanza)
Mantos Copper
9° (9°) 151.668 139.648 130.845 116.470 111.316 104.212 107.042 2.830 1 2,72%
(Ex-Anglo American Norte)
10° (10°) Zaldívar 137.029 144.360 132.396 131.054 126.548 100.612 103.400 2.788 1 2,77%

11° (23°) Sierra Gorda - - - - - 12.700 87.900 75.200 1 592,13%

12° (11°) Centinela Cátodos (Ex-El Tesoro) 90.200 95.300 97.064 105.008 102.645 93.800 75.900 -17.900 5 -19,08%

13° (17°) Caserones - - - - 16.193 46.304 75.367 29.063 1 62,77%

14° (12°) Cerro Colorado 93.700 89.000 94.300 73.100 73.211 79.574 74.482 -5.092 5 -6,40%

15° (13°) Carmen de Andacollo 17.900 45.100 72.400 79.800 81.200 71.800 73.028 1.228 1 1,71%

16° (14°) Lomas Bayas 73.043 71.795 73.605 73.333 74.174 66.600 71.093 4.493 1 6,75%

17° (15°) Quebrada Blanca 87.437 86.177 63.384 62.437 56.200 48.050 39.087 -8.963 5 -18,65%

18° (18°) Pucobre 33.346 31.908 29.833 32.920 38.195 37.528 38.645 1.117 1 2,98%

19° (16°) Michilla 40.642 41.209 41.599 37.655 38.325 47.008 29.356 -17.652 5 -37,55%

20° (19°) Ojos del Salado 33.566 29.937 26.308 24.300 23.386 21.984 24.750 2.766 1 12,58%

21° (21°) Franke 6.100 16.900 15.100 17.900 19.900 19.300 20.100 800 1 4,15%
(Continúa u)

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 77
( uContinúación)
Diferencia
Clasifica-
Faenas Mineras / 2015/2014 Var.
ción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mining Sites / Difference 2015/2014
/ Ranking
2015/2014

22° (22°) Atacama Kozán 8.800 8.600 13.100 12.700 12.600 13.700 14.100 400 1 2,92%

23° (-) Antucoya - - - - - - 12.200 - -

24° (25°) Sagasca 13.000 15.700 15.400 13.500 14.400 10.000 9.700 -300 5 -3,00%

25° (20°) Grace 16.400 22.600 19.700 17.800 19.700 21.000 9.500 -11.500 5 -54,76%
1
26° (24°) Altos de Punitaqui - - 39.000 11.900 11.800 11.400 8.052 -3.348 5 -29,37%

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
27° (26°) Tres Valles - 300 8.900 13.900 12.500 8.200 5.800 -2.400 5 -29,27%

Otros / Others 197.823 194.743 157.897 176.669 160.894 143.947 125.791 -18.156 5 -12,61%

Total Chile 4 5.394.400 5.418.900 5.262.800 5.433.900 5.776.000 5.749.600 5.764.000 14.400 1 0,25%
Nota / Note:
1 Producción de Codelco-Chile incluye Total Codelco y participación del 49% en El Abra y 20% en Anglo American Sur (Codelco entró en propiedad de AASur en agosto de 2012 con el
24,5% de la propiedad; y en noviembre de 2012 redujo su participación al 20%) / Codelco-Chile production includes Total Codelco and its 49% stake in El Abra and 20% in Anglo American
Sur (Codelco entered AASur’s property in August 2012 with 24.5% of the property, and in November 2012 reduced its stake to 20%).
2 Datos de Chuquicamata entre 2007 y 2009 incluyen sulfuros de Radomiro Tomic (RT), que a partir de 2010 se incluyen en División RT / Chuquicamata data for 2007-2009 includes
sulfides produced at RT, as of 2010, these are reported as produced by the new RT Division.
3 Desde noviembre del 2007 RT comenzó la producción de sulfuros que fueron procesados por Chuquicamata e incluidos como producción de ésta hasta el año 2009. Por lo tanto para
estos años la producción de RT corresponde sólo a óxidos. A partir del año 2010 Radomiro Tomic contabiliza la producción de óxidos y sulfuros. Cabe considerar que a fines de 2010 la
división Codelco Norte fue separada en División Chuquicamata y RT / Since November 2007, Radomiro Tomic started the production of sulfides processed at Chuquicamata and reported
as Chuquicamata production through 2009. Therefore, the production of Radomiro Tomic should consider oxides only for such years. Since 2010, RT started reporting its own copper oxide
and sulfide production. It should be noted that by the end of 2010, Codelco Norte Division was separated from Chuquicamata Division and RT.
4 Total Chile es la sumatoria de Total Codelco y otros productores / Total Chile is the sum of Total Codelco and other producers.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes de las Empresas Productoras y datos de Cochilco / Source: Editec Studies Area based on reports of the Producer Companies and
data Cochilco.

Cerro Colorado El Abra

Ubicada en la Región de Tarapacá, la mina Cerro Colorado fue desarrollada por Compañía Minera El Abra, belongs to Freeport-McMoRan
Rio Algom (Canadá) en 1994. Tras su adquisición por parte de Billiton y luego la 51% and Codelco 49%, started production by the end of
fusión entre BHP y Billiton, Cerro Colorado hoy forma parte de los activos de la 1996 after a MMUS$1,050 investment. Codelco contributed
sociedad BHP Billiton. the mining and water rights, while its partner contributed
Luego de dos sucesivas expansiones en 1996 y 1998, Cerro Colorado cuenta hoy the monetary resources to develop the project. During 2015,
con una capacidad de 120.000 tpa de cátodos de cobre. Según la compañía, en the production reached 147,208 tonnes of copper.
2015 la producción de esta faena llegó a 74.482 toneladas de cátodos de cobre. At present, Freeport is developing a new project called
El Abra Mill Project (EAMP), which investment is about
CODELCO MMUS$5,000. The Project aims at keeping continued
El mayor productor de cobre en Chile es Codelco de propiedad del Estado, con sus operation of the deposit by exploiting the new reserves of
divisiones mineras: Andina, Chuquicamata, El Teniente, Radomiro Tomic, Salvador,
sulfides arising as leachable resources exhaust, currently
Gabriela Mistral y Ministro Hales que fue inaugurada en 2013. Además, cuenta con
in operation.
una participación del 49% en El Abra y 20% de la propiedad de Anglo American
Sur. La producción de Codelco durante 2015 fue de 1.891.377 toneladas de cobre
fino (incluye su participación en El Abra y Anglo American Sur). Su participación
Cathodes Centinela
en la producción de cobre alcanza el 32,8% a nivel local. (Ex-El Tesoro)
Antofagasta Minerals owns 70% of El Tesoro and the remai-
Collahuasi ning 30% belongs to Marubeni Corp. The project started
La mina e instalaciones de Collahuasi entraron en producción a fines de 1998. operations in 2001 with an investment of MMUS$297, for
Durante 2015 su producción fue de 455.328 toneladas de cobre fino, decreciendo 75,000 tpy copper cathode production capacity. El Tesoro
un 3,2% con respecto al año anterior. Collahuasi pertenece a Anglo American produced 75,900 tonnes of fine copper in 2015.
(44%), Glencore (44%), y a Nippon-Mitsui (12%). Su construcción demandó During July 2014 the integration process Minera El Tesoro
MMUS$1.760, para el desarrollo de tres depósitos mineralizados a rajo abierto and Minera Esperanza began, creating a new company called
(Rosario, Ujina y Huinquintipa). Minera Centinela.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
78 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Actualmente, Collahuasi mantiene en su carpeta el proyecto de Expansión Fase III, con
el objetivo de elevar la producción del yacimiento a más de 1 Mtpa de cobre fino, el
monto de inversión asciende a MMUS$6.500.
El Abra
La Compañía Minera El Abra, que pertenece a Freeport-McMoRan en un 51% y a
Codelco en un 49%, entró en producción a fines de 1996 luego de una inversión de
MMUS$1.050. El aporte de Codelco consistió en los derechos mineros y de agua,
mientras que su socio aportó los recursos monetarios para desarrollar el proyecto.
Durante 2015 alcanzó una producción de 147.208 toneladas de cobre.
Hoy, Freeport está desarrollando un nuevo proyecto, llamado El Abra Mill Project
(EAMP), y cuya inversión es cercana a los MMUS$5.000. El proyecto tiene como
objetivo mantener la continuidad del yacimiento explotando las nuevas reservas de
sulfuros que emergen a medida que se extinguen los recursos lixiviables, hoy en
explotación.
Centinela Cátodos (Ex-El Tesoro)
Antofagasta Minerals participa con un 70% de la propiedad de El Tesoro, el 30%
restante pertenece Marubeni Corp. El proyecto inició su operación en 2001 y
contempló una inversión de MMUS$297, para una capacidad de producción de
75.000 tpa de cátodos de cobre. El Tesoro produjo 75.900 toneladas de cobre
fino durante 2015.
Durante el mes de julio del 2014 se inició el proceso de integración de Minera El
Tesoro y Minera Esperanza, creando una nueva compañía llamada Minera Centinela.
Escondida
Escondida es una operación minera ubicada a 170 km al sureste de Antofagasta,
a 3.100 metros de altura. Actualmente es el segundo productor más grande de
cobre en Chile después de Codelco, y el primero en la minería privada, con una
participación de un 20,0% del total de la producción nacional durante 2014. La
propiedad pertenece a BHP Billiton (57,5%), Rio Tinto (30%), Consorcio Japonés
JECO, liderado por Mitsubishi (10%) y a International Finance Corporation (IFC)
del Banco Mundial (2,5%).
Todo el cobre elaborado proviene del mismo yacimiento, lo que la ha llevado a convertirse
además en la mayor mina de cobre del mundo. La producción de cobre alcanzó las
1.152.510 toneladas en el periodo enero a diciembre de 2015.
En mayo de 2015 BHP Billiton completó el Proyecto Crecimiento Orgánico 1
(OGP1) y actualmente se encuentra en comisionamiento y en etapa de aceleración
(ramp-up), con una inversión de MMUS$4.279, consiste en una nueva planta
concentradora de 152.000 tpd y se ubicará aledaña a la planta de Laguna Seca.
Ello le permitirá acceder a mineral de mejor ley en los yacimientos existentes. El
otro proyecto en desarrollo es Escondida Water Supply (EWS) (Abastecimiento de
Agua Escondida), consiste en una planta desaladora de agua de mar de 2.500
litros por segundo adicionales. Esta iniciativa costará MMUS$3.430, y se pondrá
en marcha en 2017.
Centinela Concentrados (Ex-Esperanza)
Ubicada en la Región de Antofagasta fue inaugurado el 7 de abril de 2011. La propiedad
está constituida en un 70% por Antofagasta Minerals y un 30% por parte de Marubeni
Corporation.
En cuanto al proceso de esta iniciativa cabe destacar que fue desarrollada prácti-
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Escondida
Escondida is a mining operation located 170 Km south-east
from Antofagasta, at 3,100 meters altitude. Currently, it is
the second largest copper producer in Chile after Codelco,
and the first in the private mining, with 20.0% share of the
total domestic production in 2014. It belongs to BHP Billiton
(57.5%), Río Tinto (30%), the Japanese consortium JECO, led
by Mitsubishi (10%), and International Finance Corporation
(IFC) of the World Bank (2.5%).
The entire processed copper comes from the same deposit,
which has made Escondida the largest copper mine in the
world. Copper production reached 1,152,510 tonnes between
January and December 2015.
In May 2015 BHP Billiton completed the Organic Growth Pro-
ject 1 (OGP1) and is currently in commissioning and ramp-up
phase, with an investment of MMUS$4,279, it consists of
a new concentrator with a 152,000 tpd and will be located
adjacent to the Laguna Seca plant. This will allow accessing
better grade ore at the existing deposits. Another project in
development is Escondida Water Supply (EWS), consisting
of a desalination plant seawater additional 2,500 liters per
second. This initiative will cost MMUS$3,430, and will be
launched in 2017.
Concentrates Centinela (Ex-Esperanza)
Located in the Region of Antofagasta, it was inaugurated
on April 7, 2011. Seventy percent of ownership belongs to
Antofagasta Minerals and 30% to Marubeni Corporation.
Regarding the process of this initiative, it is worth mentio-
ning that it was developed in one decade practically, from
its geological profile to its start-up. Construction cost was
MMUS$2,600, of which MMUS$1,100 were obtained through
bank financing.
During its first 10 years operation, Concentrate Centinela will
annually produce an approximate average of 190,000 tonnes
copper and 230,000 ounces gold contained in concentrates.
The leaching plant has a capacity of 98,000 tpd ore treatment.
The project is also a milestone regarding its technological
innovations. This is the first large mining site in Chile to use
thickened tailings. The second novelty is related to the use
of sea water in the copper leaching process at an important
industrial scale. Copper production in 2014 was 145,200
tonnes copper and 162,500 ounces gold.
During July 2014 the integration process Minera El Tesoro
and Minera Esperanza began, creating a new company called
Minera Centinela.
Los Pelambres
Los Pelambres deposit belongs to Antofagasta Minerals, one
of the Luksic Group parent companies, based in London, in
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
camente en una década, desde el perfil geológico hasta su puesta en marcha. Su
construcción tuvo un costo de MMUS$2.600, de los cuales MMUS$1.100 fueron
obtenidos vía financiamiento bancario.
En sus primeros 10 años de funcionamiento, Centinela Concentrados producirá
anualmente un promedio aproximado de 190.000 toneladas de cobre y 230.000
onzas de oro contenidos en concentrados. La planta de lixiviación cuenta con una
capacidad de 98.000 tpd de tratamiento de mineral.
El proyecto también es un hito respecto de sus innovaciones tecnológicas. En
Chile es la primera faena de la gran minería en utilizar relaves espesados. La otra
novedad tiene que ver con el uso de agua de mar en el proceso de lixiviación del
cobre a una escala industrial importante. La producción de cobre en 2015 fue de
145.200 toneladas de cobre y 162.500 onzas de oro.
Durante el mes de julio del 2014 se inició el proceso de integración de Minera El
Tesoro y Minera Esperanza, creando una nueva compañía llamada Minera Centinela.
Los Pelambres
El yacimiento Los Pelambres pertenece a Antofagasta Minerals, una de las
empresas matrices del grupo Luksic, con base en Londres, en asociación con
Mitsubishi y Mitsui. Inició su producción comercial en el año 2000. Si bien la
capacidad proyectada en forma preliminar para Los Pelambres fue de 250.000
tpa de cobre fino en concentrados, esta fue sobrepasada plenamente llegando a
363.221 toneladas de cobre fino en 2015. Esta cifra corresponde a un decreci-
miento de 7,2% en comparación con el año anterior.
Quebrada Blanca
Minera Quebrada Blanca es una empresa minera que explota el depósito de cobre
del mismo nombre, ubicado a 170 km al sureste de Iquique en la Región de Tara-
pacá, y a una altura promedio de 4.300 msnm. La compañía Teck de Canadá es
propietaria en un 76,5%, y comparte las acciones con Empresa Nacional de Minería
(Enami, 10%) e Inversiones Mineras (13,5%). Con una inversión de MMUS$360,
las operaciones fueron puestas en marcha en 1994.
El mineral extraído del rajo abierto es procesado mediante lixiviación bacteriana
en pilas y dump y extracción por solventes y electro obtención (Lix-Sx-Ew) produ-
ciendo cátodos de cobre de alta pureza. Su mayor particularidad es la utilización
del proceso de lixiviación bacterial en altura. Durante el año 2015 alcanzó una
producción de 39.087 toneladas de cobre fino, un 18,7% menos que el año anterior.
Zaldívar
El complejo minero Zaldívar, situado en la Región de Antofagasta, vecino a Es-
condida, fue construido por un Joint-Venture (50-50) entre Placer Dome (Canadá)
y Outokumpu (Finlandia) e inició sus actividades en 1995, tras una inversión de
MMUS$600. En 1999 Outokumpu (hoy Outotec) vendió su participación a Placer
Dome en MMUS$251, quedando esta última como única propietaria. Luego la em-
presa minera Barrick adquirió a Placer Dome convirtiéndose en el único propietario
de Zaldívar, hasta julio de 2015, cuando Antofagasta Minerals compró el 50%. Su
capacidad de diseño es de 125.000 tpa de cátodos de cobre de alta pureza. En
2015 la operación produjo 103.400 toneladas de cobre, un 2,8% más que el 2014.
Enami y la Mediana Minería
La Empresa Nacional de Minería (Enami) es la segunda minera estatal. A dife-
rencia de Codelco no tiene minas propias en producción, sino que cumple una
79
association with Mitsubishi and Mitsui. The mine started
commercial production year 2000. Although the preliminary
projected capacity for Los Pelambres was 250,000 tpy fine
copper in concentrates, this was completely exceeded and
reached 363,221 tonnes fine copper in 2015. This figure
corresponds to 7.2% decrease compared to the previous year.
Quebrada Blanca
Minera Quebrada Blanca is a mining company exploiting the 1
copper deposit of the same name, located 170 Km south-east
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
from Iquique in the Tarapacá Region at an average altitude of
4,300 masl. The Canadian company Teck owns 76.5% of the
mine, and shares it with Empresa Nacional de Minería (Enami,
10%), and Inversiones Mineras (13.5%). With an investment of
MMUS$360, operations started in 1994.
The ore extracted from the open pit is processed through
bacterial leaching in pads and dump, solvent extraction,
and electro-winning (Lix-Sx-Ew), producing high purity
copper cathodes. Its main peculiarity is using the bac-
terial leaching process in altitude. In 2015, it reached a
production of 39,087 tonnes fine copper, 18,7% less than
the previous year.
Zaldívar
Zaldívar mining complex, located in the Antofagasta Region,
next to Escondida, was built through a joint venture (50-50)
between Placer Dome (Canada) and Outokumpu (Finland),
and started operations in 1995, after a MMUS$600 inves-
tment. In 1999, Outokumpu (currently Outotec) sold its part
to Placer Dome in MMUS$251, which became the sole
owner. Then, Barrick mining company purchased Placer
Dome, becoming the only owner of Zaldívar until July 2015,
when Antofagasta Minerals bought 50%. Its design capacity
is 125,000 tpy of high purity copper cathodes. In 2014, the
operation produced approximately 100,600 tonnes copper,
2.8% more than in 2014.
Enami and the Medium-scale Mining
Empresa Nacional de Minería (Enami) is the second state-
owned mining company. Unlike Codelco it does not own mines
in production, but it has a social function in the small and me-
dium scale mining as buyer of minerals and concentrates and
sustaining the activity of small miners during low-price periods
with funds generated from its own surplus. In accordance with
its function, Enami buys minerals and concentrates from small
and medium scale producers paying a price that must reflect
international prices, and deducts processing costs. Minerals
bought are processed at its concentrator plants (Manuel A.
Matta, José A. Moreno, El Salado, Vallenar) in order to obtain
concentrates, which are smelted in the Hernán Videla Lira
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
80 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

smelter. Miners supplying Enami plants belong to medium-

Tabla 5.7 Producción mundial de molibdeno de mina, (t)
scale private copper producer groups.
Table 5.7 Worldwide mine molibdenum production (t)

Diferencia MOLYBDENUM – COPPER BY

País 2015/2014 Var.
/ Country
2014 2015
/ Difference 2015/2014 PRODUCT
2015/2014 Unlike copper, molybdenum history in Chile is relatively short.
Only in the nineties, when copper industrial exploitation was
China 131.982 126.729 -5.253 5 -3,98%
almost one century old, Codelco started recovering molyb-
Chile 48.770 52.510 3.740 1 7,67% denum, this way joining other producers such as Minera Los
Estados Unidos / United States 48.770 52.510 3.740 1 7,67% Pelambres in 2000, or Sur Andes in 2004 (currently Anglo
American Sur).
Perú / Peru 17.018 20.153 3.135 1 18,42% According to Cochilco estimates based on information from
México / Mexico 13.618 12.279 -1.339 5 -9,83% World Bureau of Metal Statistics and Macquarie Research
global production 2015 reached the 288.4 kt. China maintai-
Rusia / Russia 4.800 8.400 3.600 1 75,00%
ned its leadership with a production of 126,729 tonnes and
Armenia 6.022 5.324 -698 5 -11,59% a share of 43.9% of the worldwide total, followed by Chile
(18.2%) that displaced the United States (18.0%) to the third
Irán / Iran 3.064 3.553 489 1 15,96%
position (Table 5.7 and Figure 5.9).
Mongolia 2.000 2.557 557 1 27,85%

Canadá / Canada 9.514 2.330 -7.184 5 -75,51% Domestic Production

In Chile, molybdenum is obtained exclusively as a copper
Otros países / Other countries 2.500 2.597 97 1 3,89% by-product in the main porphyry deposits, which positions the
Total Mundial / World Total 307.768 288.372 -19.395 5 -6,30%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a los datos del reporte 2015 “Anuario de Estadísticas del Figura 5.9 Participación en la producción
Cobre y otros minerales” (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report from “Yearbook mundial de molibdeno de mina, 2015
Copper and other Mineral Statistics” 2015 (Cochilco).
Figure 5.9 Share of mine molibdenum
world production, 2015
función social en el ámbito de la pequeña y mediana minería, abriendo un poder Irán Canadá
/ Iran / Canada
de compra de minerales y concentrados y sosteniendo la actividad de pequeños
1,2% 0,8%
mineros en tiempos de bajos precios, con fondos que deben ser generados a partir Mongolia Resto del mundo
de sus propios excedentes. De acuerdo con su función, Enami compra minerales Rusia Armenia 0,9% / Rest of the world
y concentrados a los medianos y pequeños productores, pagando un precio que / Russia 1,8% 0,9%
2,9%
debe reflejar el precio internacional, descontando los costos de proceso. Los
minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio (Manuel A. México
/ Mexico
Matta, José A. Moreno, El Salado, Vallenar) para obtener concentrados, que a su 4,3%
vez son fundidos en la fundición Hernán Videla Lira. Los mineros que proveen las Perú
/ Peru
plantas de Enami pertenecen a grupos privados productores de cobre de tamaño 7%
relativamente mediano.
China
43,9%
Estados Unidos
/ United States
MOLIBDENO – SUBPRODUCTO DEL COBRE 18,0%
Al contrario del cobre, la historia del molibdeno en Chile es relativamente corta.
Recién en la década de los ’90, cuando la explotación industrial del metal rojo ya
llevaba casi un siglo, Codelco comenzó a recuperar el metal, agregándose así otros
Chile
productores como Minera Los Pelambres en 2000, o Sur Andes en 2004 (hoy Anglo 18,2%
American Sur).
Según las estimaciones de Cochilco sobre la base de información de World Bureau
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 5.7 / Source:
of Metal Statistics y Macquarie Research la producción mundial 2015 llegó a las Editec Studies Area based on Table 5.7.
288,4 kt. China mantuvo su liderazgo con una producción de 126.729 toneladas

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 81
Tabla 5.8 Producción nacional de molibdeno de mina por faenas mineras (t)
Table 5.8 National mine molibdenum production by mining sites (t)
Diferencia
2015/2014 Var.
Faenas Mineras / Mining Sites 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Difference 2015/2014
2015/2014
Total Codelco 21.556 21.677 23.097 23.039 23.039 30.628 27.683 -2.945 -9,61%
Chuquicamata & Radomiro Tomic 13.067 12.115 12.887 8.064 8.064 15.529 13.812 -1.717 5 -11,05%
El Teniente 5.179 5.617 6.012 6.864 6.864 7.496 7.326 -170 5 -2,27% 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Andina 2.163 2.901 3.174 7.213 7.213 6.874 5.717 -1.157 5 -16,83%
Salvador 1.147 1.044 1.024 898 898 729 828 99 1 13,59%
Otros Productores / Other Producers 13.367 15.511 17.841 15.671 15.671 18.142 24.827 6.685 1 36,85%
Los Pelambres 7.792 8.759 9.879 8.969 8.969 7.943 10.081 2.139 1 26,92%
Sierra Gorda - - - - - - 6.873 - -
Collahuasi 2.541 4.476 6.659 2.992 2.992 6.125 5.181 -944 5 -15,42%
Anglo American Sur (Los Bronces) 2.768 1.927 948 3.344 3.344 3.811 2.430 -1.381 5 -36,24%
Caserones - - - - - - 218 - -
Valle Central 266 348 356 367 367 263 44 -219 5 -83,14%
Total Chile 34.923 37.188 40.938 38.710 38.710 48.770 52.510 3.740 1 7,67%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de Cochilco y el Banco Central de Chile / Source: Editec Studies Area, based on data Cochilco and Central Bank of Chile.

Figura 5.10 Valores de los embarques de exportación y precios del molibdeno 1

Figure 5.10 Values of export shipments and prices molybdenum

(MMUS$ FOB) (US$ / lb)

4.500 40

4.000 35
31,7
30,2
3.500 28,7
30
24,8
3.000
25
2.500
20
4.036

2.000 16,4 15,8 15,4

3.619
3.488

12,7
15
3.006

1.500 11,1 11,4

10,3
10
1.000 6,7
1.889

1.670
1.628

1.618
1.485

5,3
1.361

1.177

3,8
500 5
906

265 374
0 0
2002

2003

2004

2005

2006

2007

2015
2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Valores de los embarques de exportación del molibdeno

/ Values of exports shipments of molybdenum
Precio del molibdeno / Molybdenum prices

Nota: 1 Precios del molibdeno en Comerciantes EE.UU. (MEAN) / Note: 1 Molybdenum prices in Traders USA (MEAN).
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de Cochilco y el Banco Central de Chile / Source: Editec Studies Area, based on data Cochilco and Central Bank of Chile.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
82 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
y una participación del 43,9% del total mundial, seguido por Chile (18,2%) que
desplazó a Estados Unidos (18,0%) a la tercera posición (Tabla 5.7 y Figura 5.9).
Producción nacional
En Chile el molibdeno se obtiene exclusivamente como subproducto de la minería
del cobre en sus principales yacimientos porfídicos, lo que posiciona a este país
como tercer productor más grande del mundo después de China y Estados Uni-
dos. En 2015 la producción chilena de molibdeno de mina, entre concentrados
y óxidos, totalizó 52.529 toneladas, unas 3.759 toneladas más y un incremento
del 7,7% respecto del año 2014 cuando alcanzó las 48.770 toneladas. El au-
mento consistió en 2.139 toneladas por parte de Los Pelambres, y la entrada en
operación en la producción de molibdeno de Sierra Gorda y Caserones, quienes
aportaron 6.873 toneladas y 218 toneladas, respectivamente, las que fueron
contrarrestadas por la disminución de 5.489 toneladas por parte de Codelco,
Collahuasi, Anglo American Sur (Los Bronces) y Valle Central.
El principal productor en el país es Codelco, que lo obtiene en sus divisiones
Chuquicamata, Radomiro Tomic, Salvador, Andina y El Teniente. La estatal
mantiene su alto nivel de participación en la producción nacional durante el
2015 con el 52,7%, pese a disminuir un 10% respecto del año previo ( Tabla
5.8). En tanto, Pelambres mantuvo el segundo lugar con un 19,2%, gracias a
las 2.158 toneladas más que produjo respecto a 2014. El tercer lugar fue para
Sierra Gorda, quienes en su primer año de producción lograron desplazar a
Collahuasi al cuarto lugar.
Cabe mencionar que la empresa Molibdenos y Metales S.A. (Molymet) en Chile
es una de las compañías líderes mundiales en el procesamiento de molibdeno
con una capacidad de 92.000 toneladas. Sus principales productos son óxido de
molibdeno en polvo, briquetas, ferromolibdeno y productos puros cuyos destinos
son Europa, Japón y Estados Unidos. Actualmente la compañía se encuentra
construyendo una planta de procesamiento de concentrados de molibdeno en
la localidad de Mejillones.
Precios y exportaciones de molibdeno
En décadas anteriores el precio promedio anual del molibdeno se mantuvo
estable en 3 US$/lb, hasta que en 2003 inició una fuerte alza alcanzando ese
año a US$5,3 por libra. Asimismo, el precio escaló en 2004 a US$16,4 por
libra, y en 2005, escapando a toda predicción, el precio del metal dobló al del
año anterior elevándose a US$31,7 por libra. Este efecto se debió a la creciente
demanda sobre todo por parte de China, un mercado fuerte de acero inoxidable
en el norte de América, y proyectos de oleoductos en las Rocas Montañosas
(Rocky Mountains) y Alaska.
Pero debido a la crisis financiera de 2008, que afectó a la cotización de la ma-
yoría de los metales base, se provocó una fuerte caída del precio del molibdeno
de más de 30 US$/lb a un nivel alrededor de 9 US$/lb a fines de noviembre
en ese año. El promedio anual en 2009 no pudo recuperar niveles anteriores a
la crisis y cerró en 11,1 US$/lb. En el periodo siguiente (2010) ya se observó
un repunte llegando a 15,8 US$/lb, sin embargo, desde entonces el precio ha
ido disminuyendo, cerrando el 2015 a un valor de 6,7 US$/lb, el más bajo de
los últimos doce años.
Respecto de las exportaciones chilenas, el molibdeno es el segundo mineral más
importante después del cobre. Durante 2015, los valores de los embarques de
exportación alcanzaron los MMUS$906 (FOB) (Figura 5.10).
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
country as the third largest producer in the world after China
and the United States. In 2015, mine molybdenum produc-
tion in Chile, considering concentrates and oxides, reached
52,529 tonnes, about 3,759 tonnes more and an increase
of 7.7% compared to 2014 when it reached 48,770 tonnes.
The increase consisted of 2,139 tonnes by Los Pelambres,
and the start-up operation in the molybdenum production
of Sierra Gorda and Caserones, who provided 6,873 tonnes
and 218 tonnes, respectively, were offset by the decrease of
5,489 tonnes by Codelco, Collahuasi, Anglo American Sur
(Los Bronces) and Valle Central.
The main producer in the country is Codelco, obtained by
in their divisions Chuquicamata, Radomiro Tomic, Salvador,
Andina and El Teniente. The state-owner maintains its high
level of participation in the national production in 2015 with
52.7%, despite 10% decrease from the previous year (Table
5.8). Meanwhile, Pelambres maintained second place with
19.2%, thanks to the 2,158 tonnes more produced compared
to 2014. The third place went to Sierra Gorda, who in his first
year of production was able displace Collahuasi to fourth place.
It is worth mentioning that the company Molibdenos y Metales
S.A. (Molymet) in Chile is one of the world leaders companies
in molybdenum processing with a capacity for 92,000 tonnes.
Its main products are powder molybdenum oxide, briquettes,
ferromolybdenum, and pure products whose destinations
are Europe, Japan, and the United States. Currently, the
company is building a molybdenum concentrate processing
plant in Mejillones.
Molybdenum prices and exports
In previous decades the average annual price of molybdenum
was stable at 3 US$/lb, until in 2003 began a sharp rise this
year to reach US$5.3 per pound. Also, the price climbed in
2004 to US$16.4 per pound, and in 2005, escaping any
prediction, the price of metal bent to the previous year rising
to US$31.7 per pound. This effect was due to the increasing
demand especially from China, a strong stainless steel market
in North America, and pipeline projects in Mountain Rocks
(Rocky Mountains) and Alaska.
But due to the financial crisis of 2008, which affected the
prices of most base metals, a sharp drop in the price of
molybdenum over 30 US$/lb at a level about 9US$/lb to
be caused end of November that year. The annual average
in 2009 failed to regain pre-crisis levels and closed at 11.1
US$/lb. In the following period (2010) and to a reaching 15.8
US$/lb, however, since the price spike has been declining
noted, closing 2015 at a value of 6.7 US$/lb, the lowest of
the last twelve years.
Regarding Chilean exports, molybdenum is the second most
important after copper mineral. During 2015, the value of
export shipments totaled MMUS$906 (FOB) (Figure 5.10).
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 83

6 LOS METALES PRECIOSOS

PRECIOUS METALS

La utilización de metales preciosos tiene registros de larga data, es así como se cuenta
con evidencias del uso del oro y la plata en la fabricación de objetos destinados a la
consagración y la ofrenda. Los usos de este metal abarcan desde el ámbito funerario
prehispánico hasta el uso litúrgico, especialmente eucarístico.
The use of precious metals dates long time back in
history, the use of gold and silver is evidenced in the
manufacturing of objects oriented to consecration and
offerings. The uses of this metal are registered from the 1
pre-Hispanic funerary scope to liturgical uses, especially

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
En la época moderna la utilización del metal dorado se asocia al "patrón oro", es decir al
sistema monetario que fija el valor de la unidad monetaria en términos de una determinada Eucharistic.
cantidad de oro. Lo anterior sumado a la incertidumbre causada por las turbulencias In the modern times, the use of gold relates to the "gold
financieras en 2008/2009, ha hecho que los metales preciosos hayan ganado atractivo standard", this is the monetary system that fixes the
y fuerza en los mercados bursátiles como activos de inversión y tradicional valor refugio. value of the monetary unit in terms of a certain amount
Esta característica se ve realzada en tiempos de crisis, especialmente en el caso del oro,
a diferencia de lo ocurrido con algunos commodities mineros. Los inversionistas buscan
Figura 6.1 Producción mundial de oro de mina
valores seguros y cada vez más optan por comprar esta materia prima.
Dentro de los principales productores de oro en 2015 a escala mundial se encuentra Figure 6.1 Worldwide mine gold production
en primer lugar China, con 450,1 toneladas, seguidos por Australia, Rusia y Estados
Unidos (Figura 6.1). Latinoamérica es una de las regiones más importantes respecto de 0 100 200 300 400 500 600 (t)
la producción mina de metales preciosos. Perú es el sexto mayor productor de oro a nivel 451,8
China 450,1
mundial y México el octavo, a su vez en el segmento de los mayores productores de plata 274,0
Australia 278,0
los aztecas son los líderes mientras Perú se ubica segundo. Otros países del continente
Rusia 249,1
productores de metales preciosos son Argentina, Brasil, Bolivia, Colombia y también / Russia 249,0
Chile, que alcanzó un histórico cuarto lugar entre los mayores productores de plata. EE.UU. 210,1
/ USA 212,3
La plata, a su vez, es un mineral bastante demandado tanto por su uso en la industria como Canadá 152,1
/ Canada 159,0
reserva de valor. Al igual que el oro, los inventarios son altos porque se utiliza como una Perú 141,3
forma de atesoramiento, principalmente por el sector privado y, en menor medida, por el / Peru 145,0
Sudáfrica 151,6
sector oficial. Es utilizada hoy más que nunca en aplicaciones tradicionales como espejos, / South Africa 144,5
baterías, dispositivos médicos y electrodomésticos. También se encuentra en tecnologías México 117,8
/ Mexico 124,6
más recientes como celulares, televisores de pantallas planas, computadoras portátiles y Uzbekistán 102,0
/ Uzbekistan 102,0
otros dispositivos de alta tecnología moderna. Otro uso destacable de este metal se debe
Indonesia 69,0
a sus cualidades antimicrobianas y anti-bacteriales por lo que se está utilizando en muchos 96,7
Ghana 135,7
tipos de aplicaciones médicas. De esta manera, existen muchos proyectos de investigación / Ghana 90,8
en curso sobre el uso de compuestos de plata con fines terapéuticos y antibacteriano. Brasil 81,0
/ Brazil 81,0
En relación a la producción mundial de Plata, destaca México como máximo productor Argentina 71,8
71,2
mundial con 5.591,5 toneladas en 2015, seguido por Perú, China y Chile. Kazajstán 49,2
/ Kazakhstan 63,7
Papúa Nueva G. 56,3
  / Papua New G. 61,7
EL ORO: PRODUCCIÓN Y PRECIOS Colombia 57,0
58,1
2014
Según Cochilco la producción mundial aurífera de mina en 2015 fue 3.041 toneladas, una Tanzania 40,6 2015
46,3
variación de un -0,79% al registrado durante el año anterior (3.065 toneladas). Entre los
45,0
Mali 43,5
países productores China ha conservado su liderazgo como primero del mundo, con 450,1
46,0
toneladas, lo que significa un decrecimiento de la producción del 0,39% con respecto al Chile 42,5
año anterior. La producción de Australia se reflejó en 278,0 toneladas, posicionándolo Otros 563,4
/ Others 520,5
como el segundo productor mundial, mientras Rusia se ubicó en tercer lugar con 249,0
toneladas y Estados Unidos en el cuarto con 212,3 toneladas, todos mantuvieron sus
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a los datos del re-
respectivas posiciones respecto al año 2014. Chile se ubica en el lugar décimo noveno porte 2015 “Anuario de Estadísticas del Cobre y otros minerales”
(19°) con 42,5 toneladas, retrocediendo dos puesto (décimo séptimo en 2014) al ser (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report from
“Yearbook Copper and other Mineral Statistics” 2015 (Cochilco).
superado por Tanzania y Mali.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
84 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

of gold. The above, added to the uncertainty caused

Figura 6.2 Participación mundial de los países con mayores
reservas de oro, 2015 by the financial turbulences of 2008/2009, have made
precious metals to become attractive and strong in the
Figure 6.2 Worldwide share of countries with the largest gold reserves, 2015
stock markets as investment assets and a traditional
safe haven. This characteristic is enhanced in times of
crisis, especially in the case of gold, unlike some mining
Australia commodities. Investors search safe securities and they
Otros países 16,0% are increasingly choosing to purchase this raw material.
/ Other countries
Among the main gold producers worldwide in 2015,
25,7%
Rusia China is in the first position with 450.1 tonnes, followed
/ Russia by Australia, Russia and United States (Figure 6.1). Latin
14,1%
China America is one of the most important regions for the
3,4% mine production of precious metals. Peru is the sixth
Sudáfrica
Canadá
/ Canada
/ South Africa largest gold producer worldwide and Mexico the eighth,
3,5% 10,6% in turn in the segment of the largest producers of silver
Brasil Aztecs are the leaders while Peru ranks second. Other
/ Brazil countries in the continent of precious metals producers
Perú
4,2% / Peru are Argentina, Brazil, Bolivia, Colombia and Chile, which
4,9% Indonesia
Chile
EE.UU. reached a historic fourth place among the largest pro-
5,3% / United States
5,3% 6,9% ducers of silver.
Silver in turn is a quite required ore, both for use in the
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi- industry and as valuable reserve. Like gold, inventories are
nerales” (USGS )/ Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” high, because it is used as a storing form, mainly by the
2016 (USGS).
private sector and to a lesser extent by the public sector.
Durante el 2015 las reservas de Australia alcanzaron las 9.100 toneladas de oro, 700 to- Today it is used more than ever in traditional applications
neladas menos que el 2014, representando el 16,0% del total en el mundo. Por su parte, as mirrors, batteries, medical devices and household
Chile mantuvo el 6,9% de las reservas de oro a nivel mundial. Globalmente, las reservas
appliances. It is also found in more recent technologies as
aumentaron de las 55.400 toneladas en 2014 a las 56.700 toneladas de oro durante el
2015 / During 2015 reserves Australia reached the 9,100 tonnes gold, 700 tonnes less cell phones, flat screen television sets, portable computers
than 2014, representing 16.0% of the total in the world. Meanwhile, Chile maintained 6.9% and other modern high-tech devices. Another prominent
of gold reserves worldwide. Globally, reserves increased from 55,400 tonnes in 2014 to use of this metal is due to its antimicrobial and antibac-
56,700 tonnes of gold during 2015.
terial properties, this being why it is used in many types
of medical applications. Thus, there are many on-going
research projects about the use of silver compounds with
Al igual que la producción de cobre, la producción de oro se vio enfrentada a dismi- therapeutic and antibacterial purposes.
nuciones en las leyes, envejecimiento de los yacimientos, riesgos geotécnicos en la Regarding silver world production, Mexico stands out as
profundización de las explotaciones y, en general, complicaciones propias a la reducción top world producer with 5,591.5 tonnes in 2015, followed
de recursos. Lo que plantea diversos desafíos a la industria minera, los que podrían ser by Peru, China and Chile. 
enfrentados mediante a la incorporación de tecnologías innovadoras y trabajo conjunto
por parte de la industria.  
Respecto de su cotización en LMB, el oro aumentó seis veces su valor desde 279 US$/ GOLD: PRODUCTION AND PRICES
ozt en 2000 a su máximo histórico de 1.668,9 US$/ozt como promedio en 2012, para According to Cochilco global mine gold production in
luego irse a la baja en los últimos tres años, 2013 a 1.409,5 US$/ozt, 1.266,1 US$/ozt 2015 was 2,884 tonnes, a variation of -0.79% to regis-
en el 2014 y 1.159,8 US$/ozt el 2015 (Figura 6.3). tered in the previous year (3,065 tonnes). Among the
Luego de un comienzo prometedor para el año 2015 el precio del oro en dólares continuó producing countries, China has kept its leadership as
la tendencia a la baja durante gran parte del año. La percepción de los inversores giró the first in the world, with 450.1 tonnes, this meaning
una vez más en torno a la política monetaria de los Estados Unidos, con perspectivas 0.39% decrease in production compared to the last year.
de un alza de las tasas de interés por primera vez en casi una década y un dólar más The production in Australia was 278.0 tonnes, holding
fuerte ejerciendo presión sobre el metal amarillo y la lista de productos más amplia. the second position as world producer, while the USA
Mientras tanto, después de seis años consecutivos de aumentos, el crecimiento de la had the third position with 209.7 tons, and Russia in
producción minera se detuvo en la segunda mitad de 2015, con la producción mundial the fourth with 208.8 tons, all maintained their positions
del año completo sólo ligeramente inferior al año anterior. Por otra parte, un cambio en relative to 2013. Chile ranks in nineteenth (19°) with 42.5

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 85
la actividad productora de la inversión de cobertura también ha contribuido a reducir tonnes, retreating two position (seventeenth in 2014) to
la oferta de oro. La demanda física cayó en un 2% en 2015, la más baja desde 2010, be overcome by Tanzania and Kazakhstan.
aunque la tasa de declive se desaceleró considerablemente en comparación con el As with copper production, gold production faced grade
descenso del 17% registrado en 2014. La demanda de joyería se mantuvo controlada, reductions, deposit ageing, geotechnical hazards with
en gran parte debido a la continua debilidad en China, que perdió su supremacía sobre exploitation deepening, and, in general, difficulties in-
India como el mayor consumidor de oro del mundo en 2015. herent to the reduction of the resources. This presents
El consenso sobre la política monetaria de Estados Unidos se ha desplazado hasta different challenges for the mining industry, which could
esperar un ritmo más lento de ajuste. Con ello, una nueva ronda de la apreciación del be managed through the incorporation of innovative
dólar parece menos probable ahora. La confianza en los bancos centrales también
permanece bajo reto con, por ejemplo, las dudas cada vez mayor sobre la política
technologies and joint work of the industry.
Regarding trading on LMB, gold increased six times in va-
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
monetaria del BCE (Banco Central Europeo), la eficacia de las iniciativas del Banco de lue from 279 US$/ozt in 2000 to a record high of 1,668.9
Japón y medidas adoptadas por el Banco Popular de China, por nombrar sólo algunos US$/ozt average in 2012, and then go down in the last
de los ejemplos más importantes. three years, 2013 to 1,409.5 US$/ozt, 1,266.1 US$/
La transformación en curso en el espíritu de la época no sólo está relacionado con la ozt in 2014 and 1,159.8 US$/ozt in 2015 (Figure 6.3).
disminución de la confianza en la gestión económica de los bancos centrales y los go- After a promising start to 2015, the gold price in dollar
biernos. También ha sido fuertemente influenciado por la inestabilidad en los mercados terms continued trending lower for most of the year.
mundiales de acciones y bonos este año. Grandes oscilaciones de las cotizaciones Investor sentiment once again revolved around U.S.
bursátiles y en las valoraciones de los bonos han contrastado con los sólidos retornos monetary policy, with prospects of an interest rate rise
de dos dígitos observados en el mercado del oro. El oro también se ha beneficiado de la for the first time in nearly a decade and a stronger dollar
creciente opinión de que los precios de los productos en general pueden haber visto sus putting pressure on the yellow metal and the broader
mínimos, tras rebotes significativos en el petróleo, los precios de los minerales hierro y commodities basket. Meanwhile, after six consecutive
cobre a partir posiblemente de los niveles sobrevendidos. years of increases, mine production growth came to a
halt in the latter half of 2015, with full-year global output
Figura 6.3 Producción aurífera en Chile y precio del oro1 only slightly lower year-on-year. Moreover, a switch in
producer activity to de-hedging also contributed to lower
Figure 6.3 Chilean gold production and gold price
gold supply. Physical demand slipped by 2% in 2015,
to the lowest since 2010, although the rate of decline
(kg) (US$ / ozt)
slowed considerably compared with the 17% drop re-
60.000 1.800 corded in 2014. Jewellery demand remained subdued,
1.668,9
1.573,2 largely due to continued weakness in China, which lost
1.409,5 1.600
50.000 its supremacy over India as the world’s largest gold
1.266,1
1.400 consumer in 2015.
1.226,7
1.159,8
The consensus on US monetary policy has shifted to
40.000 1.200
973,7 expecting a slower pace of tightening. With it, a further
1.000 round of dollar appreciation now seems less likely. Con-
872,4
30.000
41.527

fidence in central banks also remains under challenge

51.309

800
42.100

49.936

46.031

with, for instance, doubts growing over the ECB’s (Euro-

45.137

42.501
40.447

40.834

39.494
39.986
38.954

39.162

696,4
20.000 600 pean Central Bank) monetary policy, the efficacy of the
604,3

400 Bank of Japan’s initiatives and measures taken by the

445,0
409,6
10.000 363,8 People’s Bank of China, to name just some of the most
200 important examples. The transformation underway in the
0 0 zeitgeist is not just related to waning confidence in eco-
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014
2015

nomic management by central banks and governments. It

has also been heavily influenced by the turmoil in global
Producción en Chile / Chilean production stock and bond markets this year. Major swings in equity
Precio nominal del oro / Gold Nominal price prices and in bond valuations have contrasted with the
solid double-digit returns seen in the gold market. Gold
Nota: 1 Precio nominal del oro LMB / Note: 1 LME gold nominal price.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015
has also benefited from the growing view that commodity
(Sernageomin) para producción de oro y Cochilco para precios del oro / Source: Editec Studies Area, prices in general may have seen their lows, following
based on data “Chilean Mining Yearbook” 2015 (Sernageomin) for gold production and Cochilco for
significant rebounds in oil, iron ore and copper prices
gold prices.
from arguably over-sold levels.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
86 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
EL ORO EN CHILE
A nivel mundial, Chile carece de una posición importante en cuanto a su producción
aurífera y durante el 2015 se ha ubicado en lugar 19. En tanto, en Sudamérica se con-
sidera el sexto país con una producción aproximada de 42,5 toneladas, que corresponde
a un 1,4% del total mundial.
El oro se encuentra en Chile en vetas cuarcíferas, en depósitos hidrotermales o bien en
yacimientos diseminados en los cuales se presenta asociado al cobre y a la plata. También
se extrae oro desde lavaderos en algunos ríos, pero esta actividad reviste características
esporádicas y se realiza más bien cuando el precio es conveniente. En la actualidad no
existen lavaderos en explotación.
Desde tiempos coloniales hasta los años setenta del siglo pasado, la minería del oro en
Chile fue de carácter artesanal en sus procedimientos de extracción y procesamiento y
obtuvo bajos volúmenes de producción.
Características históricas
La minería del oro se encuentra en los orígenes históricos del país desde tiempos preco-
lombinos. Históricamente estuvo determinada por la necesidad de proveer oro a España
y también, dado su rol de moneda, financiar el desarrollo de la Colonia, en cantidades
que se movían entre las 0,5 y 2 toneladas anuales.
El oro sostuvo la incipiente economía del país durante el periodo colonial hasta comienzos
del siglo XIX, antes de que la plata, el cobre y el salitre vinieran a sustituir en importan-
cia al metal dorado como principal actividad minera en lavaderos. Posteriormente a la
explotación de estos lavaderos, fueron incorporadas algunas minas, como Andacollo, El
Chivato y otras que en realidad fueron todas explotadas en escala menor.
El agotamiento de los lavaderos y el surgimiento de la riqueza cuprífera y salitrera en el
siglo XIX postergaron al oro y su desarrollo hasta las últimas dos décadas del siglo XX,
cuando las técnicas de minería masiva y la hidrometalurgia permitieron extraer recursos
que anteriormente no eran económicamente explotables.
En 1981, Chile se incorporó al grupo mundial de mayores productores de oro como
resultado de la puesta en marcha de la mina El Indio, inversión que se materializó apro-
vechando las nuevas franquicias que el país ofrecía al inversionista extranjero y como
reacción a los altos precios del metal durante la segunda mitad de la década del setenta.
El descubrimiento de El Indio gatilló el interés a nivel mundial por explorar nuevos yaci-
mientos auríferos en Chile. A la sazón Chile no era conocido por su potencial en oro, y
comenzaron a llegar al país nuevas empresas internacionales en búsqueda de nuevos
yacimientos auríferos.
La producción fluyó desde menos de 4 toneladas anuales que alcanzaba en los primeros
años de la década de 1970, a 17 toneladas y fracción a mediados de los ochenta (con
El Indio), y a más de 30 toneladas a partir de 1992, cuando se sumaron las faenas de
El Hueso, La Coipa, San Cristóbal, entre otros.
En 1996, por primera vez, la producción chilena superó las 50 toneladas, como con-
secuencia de la entrada en producción de nuevas operaciones auríferas tales como
Refugio, Fachinal, Andacollo Oro y Mantos Agua de la Falda que se vinieron a sumar a
El Indio y La Coipa.
Además, las expansiones realizadas a las operaciones cupríferas que producen oro
asociado, tales como Escondida y Candelaria, reforzaron también la producción aurífera,
todo lo cual determinó que la producción del año 2000 alcanzará un récord histórico
de 54,1 toneladas.
Posteriormente, la producción comenzó a declinar debido a la caída del precio del oro
siendo ésta en 2004 (39.986 kg) un 25% inferior a la de 1996 (53.174 kg). Durante
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
GOLD IN CHILE
In global terms, Chile does not hold an important position
as regard to gold production and for 2015 has been set
in ranked 19. At the same time, in South America it is
considered the sixth country with an approximate pro-
duction of 42.5 tonnes, which accounts for 1.4% of the
worldwide total.
Gold can be found in Chile in quartz-bearing veins, in
hydrothermal deposits or in disseminated deposits as-
sociated with copper and silver. Gold is also extracted
from gold-panning sites in some rivers, but this activity
is sporadic and performed when the price is convenient.
At present, there are no gold-panning sites under ex-
ploitation.
From colonial times to the sixties in the last century,
the extraction and processing procedures used by gold
mining in Chile had a handcraft nature, obtaining low
production volumes.
Historical characteristics
Gold mining dates back to the historical origin of the
country from pre-Columbian times. It was historically
determined by the need of providing Spain with gold and
due to its function of currency, for funding the develop-
ment of the Colony in amounts ranging between 0.5 and
2 tonnes per year.
Gold supported the incipient economy of the country du-
ring the Colonial period until the beginning of 19th century,
before silver, copper and saltpeter became more important
than the golden metal as the main mining activity in gold-
panning sites. After the exploitation of these sites, some
mines as Andacollo and El Chivato were incorporated, as
well as others that were exploited at low scale.
The depletion of gold-panning sites and the emergence of
copper and saltpeter richness in the 19th century passed
over gold and its development until the last two decades
of the 20th century, where the massive mining techniques
and hydrometallurgy allowed the extraction of resources
that were not economically exploitable in the past.
In 1981, Chile entered the world group of major gold-
producing countries due to the start-up of El Indio mine.
This investment was implemented by making use of the
new allowances offered by the country to the foreign
investor and as a reaction to the high price of the metal
during the second half of the sixties.
The discovery of El Indio triggered worldwide interest for
the exploration of new gold-bearing deposits in Chile. Until
then Chile was not known for its potential in gold and new
international companies arrived in the country to search
for new gold-bearing deposits.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 87
el año 2015, la producción chilena del metal amarillo llegó a los 42.501 kg, un 7,7% Tabla 6.1 Cierre de faenas durante los
menos que el periodo anterior. últimos 20 años
Table 6.1 Closure of mining sites during the
Agotamiento y cierre de faenas last 20 years
El bajo precio del metal en los primeros años del siglo XXI dificultó la rentabilidad de
Año Faenas mineras Propietarios
las minas y el desarrollo de los proyectos. Ello junto con el progresivo agotamiento de
/ Year / Mines sites / Owners
algunas minas que sustentaron inicialmente el auge aurífero chileno, causaron que
varias explotaciones, que surgieron no hace muchos años como resultado de una nueva 1993 Mina Choquelimpie Can Can

política minera, sean parte de la historia. Entre ellas se cuentan las minas San Cristóbal,
El Hueso, Choquelimpie, Guanaco y Tambo. Asimismo, la explotación de lavaderos y la 1998 Mina San Cristóbal
Inversiones Mineras
del Inca (NiuginiMining,
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Australia)
pequeña minería bajaron su producción a prácticamente cero, debido al bajo precio del
oro y al surgimiento de alternativas laborales más rentables (Tabla 6.1). 1999 Mina Guanaco Kinross

A partir de 2004, y debido al aumento del precio internacional del oro, varias faenas, Mina Tambo Barrick
que cerraron en años anteriores, comenzaron a elaborar nuevos estudios con el objeto
2000 Mina Andacollo Oro Minera Dayton
de volver a poner en marcha sus yacimientos, entre los cuales figuran Choquelimpie,
Mina Can Can Refugio
Refugio, Guanaco y Andacollo Oro.
En octubre de 2013 la faena a cielo abierto la Coipa de Kinross, decidió suspender sus 2001
CDE Petorca (Ex El Bronce)
Coeur d’Alene
operaciones, medida que se explica por el agotamiento de las reservas. y CDE Fachinal

2002 Mina El Hueso Minera Homestake

Producción chilena y su proyección 2003 Mina El Indio Barrick
La producción de oro en Chile proviene de las regiones de Antofagasta, Atacama,
Coquimbo, Valparaíso, Metropolitana y Aysén, regiones donde se concentra la mayor 2004 Mina Arqueros Can Can

parte de las reservas conocidas del país. Las fuentes para el aporte de producción del
metal amarillo son directamente de la minería del oro (producción primaria) y como co-
producto de la minería del cobre (producción secundaria).
En cuanto a la proyección de la minería del oro (producción primaria y secundaria, sin
considerar minería del cobre) se prevé una inversión de MMUS$9.031 en 6 proyectos
(ver Tabla 6.2). La mayor parte de ellos se encuentran en estado de condición potencial,
sujetos a diversas condicionantes, aumentando su incertidumbre.
En la edición pasada del "Compendio de la Minería Chilena 2015", se señaló que Chile
alcanzaría un 4,3% de participación en la oferta mundial de oro al 2023 y
pasaría a formar parte del los diez principales productores en el mundo, junto
con Colombia, en el 8° y 10° lugar, respectivamente, desplazando a México
a la posición número nueve (8° lugar el 2014) y sacando del top 10 a Ghana y
Brasil. En cuanto a Latinoamérica, pasaría del 6° lugar en el ranking durante
2014, a un 2° lugar de participación en la oferta de oro Latinoamericana du-
rante 2023. Sin embargo, tras la salida de los proyectos Jerónimo (Aguas de la Falda),
Volcán (Andina Minerals Chile), Lobo Marte (Minera Santa Rosa), Cerro Casale (Minera
Casale) e Inca de Oro (Inca de Oro S.A.), se estancan alrededor de 60 toneladas (59.732
kg), en su mayoría debido a reestructuración. Cabe destacar que hacia el año 2026 la
capacidad máxima de producción de este metal podría llegar sobre las 80 toneladas de
oro contenido, casi duplicando las 42,5 toneladas registradas el 2015.
En la actualidad, la producción primaria de oro aporta al país alrededor de 23,953
toneladas de oro al año (56,4% del total nacional), mientras que la secundaria como co-
producto del cobre aporta casi 18,358 toneladas de oro al año (43,2% del total nacional).
Respecto a la 42,501 toneladas de producción de oro, el 86,0% (36,531 toneladas)
corresponde a grandes empresas, 10,7% (4,557 toneladas) a medianas empresas y un
3,3% (1,413 toneladas) a pequeñas empresas.
Entre las minas importantes productoras de oro en Chile (ver Tabla 6.3) figuran en
primer lugar, desde el año 2010, El Peñón, perteneciente 100% a Yamana Gold,
operada por Minera Meridian, con una producción durante el 2015 de 227.288
2013 La Coipa Kinross
Fuente: Área de Estudios de Editec / Source: Editec Studies Area.
The production increased from less than 4 tonnes per year
during the first years of the seventies to over 17 tonnes by
mid-eighties (with El Indio) and to over 30 tonnes since
1992 when the worksites of El Hueso, La Coipa and San
Cristóbal added, among others.
In 1996, the Chilean production exceeded 50 tonnes
for the first time as the result from the starting up of
new gold-bearing operations such as Refugio, Fachinal,
Andacollo Oro and Mantos Agua de la Falda that added
to El Indio and La Coipa.
Also, the expansions made to the copper-bearing opera-
tions that produce associated gold, such as Escondida and
Candelaria also strengthened the gold-bearing production,
all of which determined that the production of the year
2000 could reach a historical record of 54.1 tonnes.
Later, the production started to reduce due to the gold
price dropping down and in 2004 it was 25% lower than
that of 1996. During 2015, Chilean production of the
yellow metal reached the 42,501 kg, 7.7% less than the
previous period.
Depletion and closing of worksites
The low price of the metal in the first years of 21st century
negatively affected the return of mines and the develop-
ment of projects, which added to the gradual depletion of

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
88 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

ozt, pese a que tuvo un decrecimiento del 19,6% respecto al año anterior. Le sigue some mines that initially supported the Chilean gold boom
Maricunga (Ex-Refugio) perteneciente 100% a Kinross Gold, con una producción turned several exploitations into part of history; said exploi-
212.155 ozt, un decrecimiento del 14,2% respecto del 2014. Cabe destacar en la tations have arisen not many years ago as the result from
tercera posición a Centinela Concentrados (Ex-Esperanza), perteneciente en un 70% the new mining policy. Among said mines, San Cristóbal,
a Antofagasta Plc (filial Chile Antofagasta Minerals S.A.) y 30% a Marubeni Corp., El Hueso, Choquelimpie, Guanaco and Tambo should be
que pese a que entró en operación durante el año 2011 y ser productora de cobre, mentioned. Also, the exploitation of gold-panning sites
ha logrado situarse en el pódium, con una producción de 162.500 ozt del metal and small-scale mining reduced the production to almost
amarillo. Otra de las faenas de gran importancia a lo largo de la historia nacional zero due to the low price of gold and the appearance of
ha sido La Coipa (100% Kinross Gold), sin embargo, la minería del yacimiento more profitable labor alternatives (Table 6.1).
existente se suspendió a fines de octubre de 2013, registrando un retroceso ese Since 2004, and due to the increased international price
año, debido a que registró en los últimos diez años una producción promedio de of gold, several worksites that had closed during the
4,1 toneladas de oro. previous years, started preparing new studies in order to

Tabla 6.2 Proyectos que aportarán a la producción de oro en Chile

Table 6.2 Projects that contribute to Chilean gold production

Año puesta Inversión Producción de

Proyecto Propietarios Operador en marcha MMUS$ oro (kg Au cont.)
/ Year / Owners / Operator / Start-up / Investment / Gold production
year MMUS$ (kg Au cont.)

Minería del oro (producción primaria reposición) / Gold mining (replacement primary production)

Explotación de Minerales
100% Kinross Gold Corp. Compañía Minera Mantos de Oro 2018 200 6.220
La Coipa Fase 7

Minería del oro (producción primaria adicional) / Gold mining (additional primary production)

Nueva Esperanza (Ex Arqueros) 100% Kingsgate Int. Laguna Resources Chile 2017 150 500

Pascua-Lama 100% Barrick Gold Corp. Cía. Minera Nevada 2017 4.250 19.830

Caspiche Óxidos 100% Exeter Resource Corp. Eton Chile 2017 344 3.800

Cerro Maricunga 100% Atacama Pacific Gold Corp. Atacama Pacific Gold Chile 2018 587 6.840

Por definir/By define

50% Teck Resources Ltda. -
Corredor (Ex Relincho y Ex El Morro) (Ex Minera Relincho Copper S.A. 2022 3.500 11.000
50% Goldcorp Inc.
y Ex El Morro SCM)

Minería del cobre (producción secundaria adicional) / Copper mining (additional secondary production)

Planta Recuperadora de Metales 66% LS-Nikko - 34% Codelco Planta Recuperadora de Metales SpA 2016 96 5.000

70% Capstone Mining Corp. -

Santo Domingo Minera Santo Domingo 2018 1.700 470
30% Corea Resources Corp. (KORES)

El Espino 100% Pucobre El Espino S.A. 2017 624 780

99,9% Hot Chili - 0,1% Kalgoorlie

Productora Auto Service Pty Ltd. con otros Sociedad Minera El Águila Ltda. 2018 700 1.307
inversionistas.

Diego de Almagro 100% Grupo Copec Compañía Minera Sierra Norte S.A. 2018 597 713

Encuentro Sulfuros (Distrito

100% Antofagasta Minerals S.A. Minera Encuentro 2019 4.350 4.670
Centinela)(Ex Caracoles)

Total aporte a la producción 1, periodos 2015-2022 / Total contribution to production, periods 2015-2022 54.910

Total inversión 2, periodos 2015-2022 (MMUS$) / Investment total, periods 2015-2022 16.898
Nota / Note:
1 No considera La Coipa Fase 7 ya que es un proyecto operacional que tiene como finalidad mantener la producción actual de oro, por lo que no son considerados como aportes a la
producción futura, mismo motivo para la inversión / 1 Not considered Jerome and La Coipa Phase 7 are operational projects aims to maintain the current production of gold, so they are
not regarded as contributions to future production, same reason for investment.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al estudio “Inversión en la minería chilena: Cartera de proyectos 2015-2024” de Cochilco y a datos de las empresas propietarias de los
proyectos / Source: Editec Studies Area based on the study “Investment in Chilean mining: Project Portfolio 2015-2024” Cochilco and data of the companies that own the projects.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 89
Tabla 6.3 Principales faenas mineras productoras de oro en Chile (ozt)
Table 6.3 Top gold producers mining sites in Chile (ozt)
Diferencia
Clasifica-
Faena Minera 2015/2014 Var.
ción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Mining Sites / Difference 2015/2014
/ Ranking
2015/2014
1° (1°) El Peñón 215.846 256.530 306.184 317.557 338.231 282.617 227.288 -55.329 5 -19,6%

2° (2°) Maricunga (Ex-Refugio) 232.720 156.590 236.249 236.371 187.815 247.216 212.155 -35.061 5 -14,2% 1
Centinela Concentrados

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
3° (3°) - - 157.100 248.400 237.100 204.400 162.500 -41.900 5 -20,5%
(Ex-Esperanza)
4° (4°) Minera Florida 80.019 94.585 86.914 89.163 99.000 100.076 112.580 12.504 1 12,5%

5° (5°) Candelaria 74.000 76.000 85.000 69.000 87.000 74.374 81.885 7.511 1 10,1%

6° (6°) Escondida 117.043 132.870 147.304 88.522 71.478 72.900 81.500 8.600 1 11,8%

7° (7°) Los Pelambres 23.500 35.100 39.800 51.500 56.700 66.500 51.400 -15.100 5 -22,7%

8° (8°) Carmen de Andacollo - - - 57.600 68.000 47.500 47.600 100 1 0,2%

9° (12°) Codelco Chuquicamata - 50.541 46.426 24.145 20.641 24.338 33.340 9.002 1 37,0%

10° (11°) Codelco El Teniente - 21.670 25.110 23.727 25.270 25.849 27.425 1.575 1 6,1%

11° (10°) Cerro Bayo - - 6.678 17.089 21.482 27.600 22.572 -5.028 5 -18,2%

12° (9°) Codelco Salvador - 39.610 33.469 27.875 29.225 35.269 19.162 -16.108 5 -45,7%

13° (13°) Ojos del Salado 18.000 17.000 16.000 14.000 14.258 12.798 12.304 -494 5 -3,9%

14° (14°) El Toqui 44.079 36.581 32.757 51.600 41.300 20.300 10.000 -10.300 5 -50,7%

15° (15°) Pimentón 10.605 8.626 15.749 12.583 10.835 9.220 6.633 -2.587 5 -38,8%

— La Coipa 231.169 196.330 178.287 178.867 162.405 0 0 0 -

Total Chile 1.312.843 1.269.761 1.451.187 1.605.478 1.649.621 1.479.930 1.366.438 -113.492 5 -17,2%
Nota: s/a: sin antecedentes o sin información de la producción / Note s/a: not history or not information production.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes de las Empresas Productoras / Source: Editec Studies Area based on reports of the Producer Companies.

LA PLATA: PRODUCCIÓN Y PRECIOS start up their deposits again, among which Choquelimpie,
La producción de plata de mina se ha mantenido como la mayor fuente de oferta del Refugio, Guanaco and Andacollo Oro may be mentioned.
metal. Durante el 2015 alcanzó las 27.253,0 toneladas de plata fina, decreciendo en un Kinross’ La Coipa open-pit deposit closed operations in
0,31%. El crecimiento promedio anual de la producción de plata de mina desde el 2008 October 2013 as result from the depletion of reserves.
al 2015 fue de 0,86%. La producción de plata se genera mediante dos vías:
1. Explotación primaria de plata (8.233 toneladas). The Chilean production and its projection
2. Explotación como subproducto de otros metales: Zinc/Plomo (9.511 toneladas); Cobre Nowadays, primary gold production supplies the coun-
(5.987 toneladas); Oro (3.695 toneladas). try with about 23.953 tonnes of gold per year (56.4%
En el año 2015 México (1°) y Perú (2°) continuaron como los mayores productores de of the national total), while secondary production as
plata. La clasificación sigue con China (3°) y Chile (4°) quien desplazó a Australia (6°) (ver copper by-product provides about 18.358 tonnes of
Figura 6.5). Entre los primeros cuatro países aportan el 54,2% (14.765,5 toneladas) del gold per year (43.2% of the national total). Regarding
total producido en el mundo. Entre los 10 principales países productores, los que presen- the 42.501 tonens of gold production, 86.0% (36.531
taron mayores avances en la producción mundial en toneladas durante el 2015 respecto tonnes) correspond to large-scale companies, 10.7%
al 2014, fueron Perú 325 toneladas (8,6%), Kazajstán 323 toneladas (32,9%) y Polonia (4.557 tonnes) to medium-scale companies, and 3.3%
83 toneladas (6,9%). Uno de los países que destaca, pese a no estar dentro del top 10, es (1.413 tonnes) to small-scale companies.
Guatemala (12° en la clasificación) quien en 2014 lograron aumentar en 555 toneladas Among the main gold producers in Chile (see Table 6.3)
(195,5%) respecto al periodo anterior, Guatemala triplicó su producción gracias a la puesta stand out in the first place, since 2010, El Peñón, 100%
en marcha del proyecto comercial Escobal, un yacimiento de alta ley y, la cuarta mina más property of Yamana Gold, operated by Meridian Mining,

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
90 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

with a production of 227,288 ozt in 2015, although it

Figura 6.4 Participación de las principales faenas mineras
productoras de oro en Chile, 2015 had a decrease of 19.6% compared to the previous year.
Followed by Maricunga (Ex-Refugio) owned 100% Kinross
Figure 6.4 Share of the leading gold producers mining sites in Chile, 2015
Gold, producing 212,155 ozt, an decrease of 14.2%
over 2014. In the third place stands out Concentrates
Centinela (Ex-Esperanza), 70% property of Antofagasta
Plc (subsidiary Chile Antofagasta Minerals S.A.) and 30%
El Peñón
to Marubeni Corp., which although it started operations
19,6% in 2011 and corresponding to a copper producer, it
achieved a top position with a production of 162,500
Otras Maricunga ozt of the yellow metal. Another relevant site in local
/ Others (Ex-Refugio)
41,7% history is La Coipa (100% Kinross Gold), however, mi-
15,5%
ning of the existing deposit was suspended by the end
of October 2013, then recording a drop considering it
registered an average production of 4.1 tonnes of gold
in the last ten years.

Centinela Concentrados
(Ex-Esperanza) Figura 6.5 Producción mundial de plata
Candelaria 11,9% de mina
6,0% Minera Florida
8,2% Figure 6.5 Worldwide mine silver production
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 6.3 / Source: Editec Studies Area based based
on Table 6.3. 0 2.000 4.000 6.000 8.000 (t)

Entre la producción de El Peñón, Maricunga, Centinela Concentrados, Minera Florida y México 5.765,7
Candelaria, se alcanzó el 58,3% de la producción total de oro en Chile / Among the pro- / Mexico 5.591,5
duction of El Peñón, Maricunga, Centinela Concentrates, Minera Florida and Candelaria, it
was reached a 58.3% of the total gold production in Chile. Perú 3.777,4
/ Peru 4.102,1

China 3.567,6
3.567,6
grande a nivel mundial, propiedad de Tahoe Resources. Escobal abrió en septiembre de
1.571,8
2013, produjo 631,4 toneladas de plata en 2014 y 634,5 toneladas en 2015. Chile 1.504,3
En cuanto a las 10 principales compañías productoras, hubo algunos cambios respecto de
Rusia 1.412,1
sus posiciones (ver Tabla 6.4). Industrias Peñoles, que incluye Fresnillo, continuó como el / Russia 1.412,0
mayor productor de plata, incrementando su producción en 0,12 Mozt (0,22%) respecto
al 2014, debido al mayor volumen de mineral procesado en Saucito con la contribución de Australia 1.847,1
1.372,0
Saucito II, así como mejor ley de cabeza en Ciénega. Seguido por KGHM Polska Miedz en la
segunda posición gracias a los 1,13 Mozt de plata fina más que en 2014 (2,8%), mientras Bolivia
1.345,2
1.306,1
Goldcorp se ubicó tercero, pese a que entre los tres primeros fue el de mayor aumento de
producción con 3,59 Mozt más (9,8%). La única compañía que tuvo menor producción Kazajstán 981,9
/ Kazakhstan 1.305,3
respecto al año anterior fue BHP Billiton con 6,75 Mozt menos (-19,4%), siendo relegada a
la sexta posición (5° en 2014). Otras de las compañías que bajaron de posición fueron la
Polonia 1.200,0
estatal Codelco (10°) y Tahoe Resources (11°), ambas perdieron terreno debido al significativo / Poland 1.283,0
aumento de producción que tuvo Buenaventura (9°) que en 2014 había salido del top 10. 2014
EE.UU. 1.180,0
Respecto de su cotización en H&H (Handy & Harman), el precio de la plata al término del / USA 1.103,3 2015
año 2015 finalizó con un valor de 15,70 US$/oz, anotando un decrecimiento del 17,6%
respecto al cierre del 2014 (ver Figura 6.7). El 2015 fue el quinto año, junto con el 2009, Otros 4.688,0
/ Others 4.705,8
2012, 2013 y 2014 en que el precio promedio anual de la plata registró retrocesos desde el
año 2001. La fuerte desaceleración económica en el 2009 generada por la crisis subprime,
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a los datos del reporte
afectó su valor negativamente por las expectativas de menor demanda para aplicaciones 2014 “Anuario de Estadísticas del Cobre y otros minerales” (Cochil-
industriales, a diferencia del precio del oro que no cayó dicho año. El precio de la plata fue co) / Source: Editec Studies Area, based on the report from “Yearbook
Copper and other Mineral Statistics” 2014 (Cochilco).
arrastrado a la baja por las expectativas de los inversores debido a un alza de las tasas

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 91
Figura 6.6 Participación mundial de los países con mayores SILVER: PRODUCTION AND PRICES
reservas de plata, 2015 Mine silver production remains as the main source of
Figure 6.6 Worldwide share of countries with the largest silver reserves, 2015 supply for the metal. In 2015, it reached 27,253.0 ton-
nes of fine silver, decreasing by 0.31%. Annual average
Otros países
Canadá / Other countries growth of mine silver production from 2008 until 2015
Rusia / Canada
/ Russia 8,8% was 0.86%. Silver production is generated by two means:
1,2%
3,5% 1. Silver primary exploitation (8,233 tonnes)
Bolivia 2. Exploitation as by-product of other metals: Zinc/Lead
EE.UU.
/ USA
3,9% Perú
/ Peru (9,511 tonnes); Copper (5,987 tonnes); Gold (3,695 1
21,0% tonnes.)

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
4,4%
During 2015 Mexico (1st) and Peru (2nd) continued as
México the largest producers of silver. The ranking followed with
/ Mexico
6,5% Australia China (3rd) and Chile (4th) displacing Australia (6th).
14,9% The top four countries contributing 54.2% (14,765.5
China
7,5% tonnes) of the total produced in the world. Chile ranks
Polonia fifth (see Figure 6.5). The top four countries contributing
Chile / Poland
54.2% (14,765.5 tonnes) of total produced in the world.
14,9%
13,5% Among the 10 major producing countries, the countries
that achieved major advances in global production in
tonnes in 2015 compared to 2014, were Peru 325 tonnes
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Minerales”
(USGS)/Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” 2016 (USGS).
(8.6%), Kazakhstan 323 tonnes (32.9%) and Poland 83
tonnes (6.9%). One of the leading countries, although
Durante el 2015 las reservas de Perú llegaron a las 120.000 toneladas de plata, 21.100
toneladas más que en 2014, representando el 21,0% del total en el mundo, permitiéndole not in the top 10, is Guatemala (12th in the ranking) who
mantener la primera posición, mientras que Australia y Polonia compartieron la segunda in 2014 managed to increase by 555 tonnes (195.54%)
posición (ambos con 85.000 toneladas). Por su parte, Chile mantuvo sus reservas de from the previous period, Guatemala tripled its produc-
plata en 77.000 toneladas (13,5% del total mundial), ubicándose en la cuarta posición. A tion through start-up deposit of high grade commercial
nivel global, las reservas aumentaron de las 529.900 toneladas en 2014 a las 571.000
Escobal project and the fourth largest worldwide mine,
toneladas de plata durante el 2015 / During 2015 Peru reserves reached the 120,000
tonnes silver, 21,100 tonnes more than 2014, representing 21.0% of the total in the world, owned by Tahoe Resources. Escobal opened in Septem-
allowing it to maintain the first position, while Australia and Poland shared the second po- ber 2013, produced 631.4 tonnes of silver in 2014 and
sition (both with 85,000 tonnes). For its part, Chile maintained its silver reserves at 77,000 634.5 tonnes in 2015.
tonnes (13.5% of the worldwide total), ranking fourth position. Globally, the reserves in-
As for the top 10 producing companies, there were some
creased from 529,900 tonnes in 2014 to 571,000 tonnes silver in 2015.
changes from their positions (see Table 6.4). Industrias

Tabla 6.4 Principales 10 compañías productoras de plata de mina (Mozt)

Table 6.4 Top 10 mining copper producers companies (Mozt)
Diferencia
Clasifica- Compañía País de Origen 2015/2014 Var.
ción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Company / Origin Country / Difference 2015/2014
/ Ranking 2015/2014
1° (1°) Industrias Peñoles1 México / Mexico 49,68 50,01 49,33 49,14 52,18 54,43 54,54 0,12 1 0,22%
2° (2°) KGHM Polska Miedz Polonia / Poland 38,68 37,33 40,51 40,96 37,42 40,45 41,57 1,13 1 2,78%
3° (3°) Goldcorp Inc. Canadá / Canada 12,80 20,21 27,82 30,47 30,33 36,81 40,40 3,59 1 9,76%
4° (4°) Glencore Plc. Suiza / Switzerland - - - 35,66 39,04 35,53 36,59 1,06 1 2,99%
5° (6°) Polymetal International Rusia / Russia 17,30 17,30 19,90 26,50 27,20 28,70 32,10 3,40 1 11,85%
6° (5°) BHP Billiton Plc. Australia 41,34 45,36 42,66 42,73 38,91 34,80 28,05 -6,75 5 -19,39%
7° (7°) Pan American Silver Corp. Canadá / Canada 23,04 24,29 21,86 25,10 26,00 26,11 26,12 0,01 1 0,04%
8° (8°) Cía. Minera Volcán Perú / Peru 21,00 20,08 21,14 22,00 20,70 22,50 24,80 2,30 1 10,22%
9° (11°) Cía. de Minas Buenaventura S.A.A. Perú / Peru 16,76 15,34 16,24 18,31 18,91 19,66 22,33 2,67 1 13,56%
10° (9°) Corp. Nacional del Cobre (Codelco) Chile - 12,67 12,64 9,14 9,32 20,42 21,32 0,90 1 4,40%
Total Mundo / World Total 718,53 754,28 751,34 809,75 847,65 878,89 876,20 -2,69 5 -0,31%
Nota: 1 Incluye Fresnillo Plc / Note: 1 Fresnillo Plc includes.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes de las Empresas Productoras / Source: Editec Studies Area based on reports of the Producer Companies.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
92 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

de interés en los Estados Unidos y un debilitamiento de la economía China. Estos dos Peñoles, which includes Fresnillo, continued as the lar-
factores tuvieron un impacto negativo en la plata debido a su doble naturaleza como un gest silver producer, increasing its production 0.12 Mozt
activo financiero y un producto industrial. La posición de los money manager en COMEX (0.22%) compared to 2014, due to higher volume of ore
de futuros y opciones de la plata cayeron en territorio negativo en el tercer trimestre del processed in Saucito with the contribution of Saucito II,
año pasado en medio de precios relativamente bajos y la demanda de fabricación industrial and better head grade at Ciénega. Followed by KGHM
para la plata cayó un 4% debido principalmente a una disminución del 9% en China. La Polska Miedz in second place thanks to the 1.13 Mozt
caída del mercado de valores en China también pesó sobre la percepción de los inversores. fine silver more than in 2014 (2.8%), while Goldcorp third
Los inversores tomaron la caída de precios del año pasado como una oportunidad para la placed, although among the top three was the largest
caza de gangas en el mercado físico, sin embargo, acumularon 292,3 millones de onzas increase in production with more of 3.59 Mozt (9.8%).
(9.092 toneladas) de monedas y lingotes, un aumento del 24% respecto al año anterior. The only company that had lower production compared
Este aumento siguió a una disminución del 2% en 2014. La aceleración de las compras to the previous year was BHP Billiton with 6.75 Mozt less
físicas del año pasado fue provocada por la caída de la plata hacia precios mínimos que (-19.4%), being relegated to sixth place (5th in 2014).
lleva varios años, que impulsaron la compra de moneda. La escasez surgió por primera Other companies that lowered position were state-owned
vez en América del Norte, cuando la Moneda de EE.UU. detuvo las ventas de American Codelco (10th) and Tahoe Resources (11th), both lost
Eagles por casi tres semanas en julio debido al agotamiento de reservas. La escasez ground due to the significant increase in production
y el racionamiento se extendió rápidamente a la Moneda Royal Canadá, la Moneda de had Buenaventura (9th) who in 2014 had left the top 10.
Perth, la Moneda de Austria, y otras. Podría decirse que la escasez sistémica a través Regarding its trading in H&H (Handy & Harman), silver
de la industria de la acuñación de moneda de plata no tenía precedentes. price closed in 2015 with a value of 15.70 US$/oz , re-
En el primer trimestre de 2016, aunque la demanda de refugio seguro fue el principal gistering a drop of 17.6% compared to the closing in 2014
impulsor, los fundamentos del mercado relativamente más fuertes actuaron como (see Figure 6.7). The 2015 was the fifth year, with 2009,
un trampolín para los precios de la plata, particularmente dada la continua demanda 2012, 2013 and 2014 where the annual average price of
elevada para las monedas y la preocupación acerca del aumento de reducción de la silver dropped since 2001. The strong economic down-
oferta minera en el futuro. turn in 2009 generated by the subprime crisis affected
negatively the price due to lower demand expectations for
Figura 6.7 Producción en Chile y precio de la plata 1 industrial applications, unlike gold price that did not fall
in such year. Silver prices were dragged lower by investor
Figure 6.7 Chilean production and price silver
expectations for an interest rate hike in the United States
(t) (US$ / ozt)
and a weakening Chinese economy. These two factors
2.000 40 negatively impacted silver because of its dual nature as
1.800
35,34 a financial asset and an industrial commodity. Money
35
manager positions in COMEX silver futures and options
1.600 31,15

30
fell into negative territory in the third quarter of last year
1.400 amid relatively low prices and industrial fabrication de-
23,79
1.200
25 mand for silver slipped by 4% mostly due to a 9% drop in
19,06 China. The equity market decline in China also weighed
1.936,5

1.000 20
20,16
15,70 on investor sentiment.
1.607,2

15,06 14,69
1.517,8

800 Investors took last year’s price declines as an opportu-

15
1.399,5

1.504,3
1.360,1
1.312,8

1.286,7

1.291,3

nity for bargain hunting in the physical market, however,

1.194,5

1.173,8
1.405,0

600
1.301,0

13,39
11,58 10 accumulating 292.3 Moz (9,092 tonnes) of coins and
400
7,34
bars, a 24% surge from the previous year. This increase
6,62 5
200 4,91 followed a 2% decline in 2014. The acceleration of phy-
0 0 sical purchases last year was triggered by silver’s drop
2003

2004

2005
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

toward multi-year lows, which boosted coin buying. The

shortage emerged first in North America, when the U.S.
Producción en Chile / Chilean production Mint halted sales of American Eagles for almost three
Precio nominal de la plata / Silver Nominal price
weeks in July due to depleted inventory. Shortages and
rationing quickly spread to the Royal Canadian Mint, the
Nota: 1 Precio nominal de la plata Handy & Harman / Note: 1 Handy & Harman silver nominal price.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Ser-
Perth Mint, the Austrian Mint, and others. Arguably, the
nageomin) para producción de plata y Cochilco para precios de la plata / Source: Editec Studies Area, systemic shortage across the silver coin minting industry
based on data “Chilean Mining Yearbook” 2015 (Sernageomin) for silver production and Cochilco for
was unprecedented.
silver prices.
In the first quarter of 2016, although safe haven demand

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
LA PLATA EN CHILE Y SU PROYECCIÓN
La minería de plata en Chile tiene una historia por alrededor de 200 años. Pudiéndose situar
a su época de gloria en el siglo XIX, cuando el país fue un gran productor de este metal
debido al descubrimiento de varios depósitos con importantes reservas explotables a través
de la amalgamación con mercurio – tecnología de recuperación que existía en esa época.
Sin embargo, la crisis del metal sobrevino a partir de la segunda mitad del siglo XX, con
la decisión de Estados Unidos de abandonar el bimetalismo para considerar solamente
al oro como patrón monetario.
El precio de la plata entonces bajó drásticamente, haciendo menos rentable su explo-
tación. Simultáneamente en Chile, el cobre y el salitre se perfilaron como minerales
de explotación preferente, con lo cual la producción de plata retrocedió fuertemente,
ubicándose en una posición secundaria hasta la segunda mitad del siglo XX.
Durante las últimas dos décadas la minería de la plata en Chile vivió una importante
reactivación en su producción debido al acelerado desarrollo de la minería cuprífera
nacional, con la entrada en producción de importantes yacimientos. Como resultado,
la producción nacional de plata como subproducto de la minería de cobre y oro casi se
cuadruplicó durante los últimos 30 años.
Cabe recordar que las principales minas locales de oro tienen plata asociada, metal que
durante el periodo de bajos precios del primero, cumplió el rol de hacer rentables las
operaciones. El valor de la plata producida (cantidad producida multiplicada por el precio
de venta o de mercado) es dividido por las onzas de oro obtenidas, permitiendo presentar
un costo directo o cash inferior al que se hubiera obtenido si no hubiese producción de
plata asociada. De este modo, el contenido de este metal en los minerales respalda las
inversiones en proyectos auríferos.
Entre 1997 y 2005, la producción de plata se mantuvo en torno a 1.298 toneladas
promedio, el año 2006 la tasa de crecimiento de la producción superó por primera vez
el 10%, producto de la puesta en marcha de nuevas faenas dedicadas a la extracción
de este mineral.
La producción nacional de plata se encuentra localizada en las regiones de Antofagasta,
Atacama, Coquimbo, Valparaíso, O’Higgins, Aysén y Metropolitana. Los principales produc-
tores locales de plata obtienen el metal como subproducto de la explotación de oro y cobre.
La producción nacional de plata fina llegó a las 48,4 Mozt el 2015, siendo un -4,3% a la
producción del año anterior (ver Tabla 6.5). De esta manera, Chile se posicionó en el cuarto
lugar de los mayores productores a nivel mundial y tercero en Sudamérica. Según Cochilco,
hacia el 2026 se incrementaría la producción de plata en 48,1 Mozt, resultado de la puesta
en marcha del proyecto Nueva Esperanza (ex Arqueros) controlada por Laguna Resources
Chile, aportando alrededor de 5,5 Mozt, el proyecto de oro y plata Pascua Lama controlada
por Cía. Minera Nevada, que se estima que aporte a plena capacidad 26,5 Mozt de plata
al año, y la Planta Recuperadora de Metales que entregaría 16,1 Mozt.
La oferta minera chilena en 2015 mostró un marcado contraste con el crecimiento de 2014,
ya que la producción cayó 2,2 Mozt debido principalmente a la baja de producción de las
minas El Peñón y Cerro Bayo, que entre las dos operaciones en 2015 produjeron 1,6 Mozt
de plata menos. La caída en el Peñón fue ponderada en la segunda mitad del año, a causa
de las menores leyes debido a la secuencia de extracción. La Coipa que produce plata
como subproducto del oro, no aportó con producción por segundo año consecutivo, dado
su proceso de cierre que se llevó a cabo en octubre de 2013, sin embargo, la producción
nacional en el 2015 se compensó en cierta medida debido al aporte productivo de 9,4 Mozt
de la División Ministro Hales de Codelco, faena que en su tercer año de producción, se
posicionó primera y como la principal productoras de plata en Chile. Codelco, como única
empresa de la gran minería estatal, produjo el 44,1% del total nacional.
93
was the primary driver, the relatively stronger market
fundamentals acted as a spring board for silver prices,
particularly given the continued elevated demand for
coins and swelling concern about mine supply reduction
in the future.
SILVER IN CHILE AND ITS PROJECTION
The history of silver mining in Chile dates back about 200 1
years ago. The glory time could be identified in the 19th
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Century, when the country was a strong producer due to
the discovery of several deposits with relevant exploitable
reserves by using mercury -recovery technology existing
at that time.
However, the crisis for the metal occurred suddenly in the
second half of the 20th Century, with the decision of the
United States to abandon bimetallism and only consider
gold as a monetary reference.
The price of silver then dropped drastically, making its
exploitation less profitable. At the same time in Chile,
copper and saltpeter were considered minerals of priority
exploitation and then silver production decreased consi-
derably, being in second place until the second half of
the 20th Century.
In the last two decades, silver mining in Chile had a strong
recovery in production due to the accelerated develop-
ment of copper mining in the country, with the startup of
important deposits. As a result, the production of silver as
by-product of copper and gold mining almost quadrupled
in the last 30 years.
It is worth mentioning that local gold deposits have
associated silver, metal that during times of gold low
prices had a relevant role in order to make the operations
profitable. The value of produced silver (amount produced
multiplied by the sale or market price) is divided by the
ounces of gold obtained, thus having a direct or cash
cost lower than the one obtained without the production
of associated silver. Thus, the content of this metal in the
ores supports investments in gold projects.
Between 1997 and 2005, silver production remained
in about 1,298 tons average, in 2006, the production
growth rate increased 10% for the first time, as result
from the startup of new sites dedicated to the extraction
of this mineral.
Local silver production is located in the regions of Antofa-
gasta, Atacama, Coquimbo, Valparaíso, O’Higgins, Aysén,
and Metropolitana. The main local producers of silver
obtain the metal as by-product of gold and copper mining.
The production of fine silver at country level reached 48.4
Mozt in 2015, -4.3% than the production in the previous
year (see Table 6.5). Thus, Chile ranked in the fourth
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
94 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

place among the major producers worldwide and third

Figura 6.7 Participación de las principales faenas mineras
productoras de plata en Chile, 2015 in South America. According to Cochilco, towards 2026
silver production would increase at 48.1 Mozt result of
Figure 6.7 Share of the leading silver producers mining sites in Chile, 2015
start-up of project Nueva Esperanza (ex Arqueros) con-
trolled by Laguna Resources Chile, contributing about 5.5
Mozt, the gold and silver project Pascua Lama controlled
Codelco Cia. Minera Nevada, estimated at full capacity to provide
Ministro Hales 26.5 Mozt of silver a year, and Metals Recovery Plant to
Otras 19,5% deliver 16.1 Mozt.
/ Others Chilean mine supply in 2015 showed a sharp contrast to
36,4%
2014’s growth, as production fell by 2.2 Moz mainly due
El Peñón
15,9% to lower production from mines El Peñón and Cerro Bayo
which between the two operations in 2015 produced 1.6
Moz (49 t) less silver in 2015. The drop at El Peñón was
Codelco weighted to the second half of the year, owing to lower
Chuquicamata
Escondida 11,5% grades due to mine sequencing. La Coipa that produces
Codelco
El Teniente
9,9% silver as a byproduct of gold, did not contribute to pro-
6,8% duction for the second consecutive year, since its closing
process that took place in October 2013, however, national
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 6.5 / Source: Editec Studies Area based based production in 2015 was compensated to some extent due
on Table 6.5.
to the productive contribution of 9.4 Mozt of Codelco's
Entre la producción de Ministro Hales, El Peñón, Chuquicamata, Escondida, y El Teniente, Ministro Hales Division, mining site in its third year of
se alcanzó el 63,6% de la producción total de plata en Chile / Among the production of production, was positioned first as the main producers
Ministro Hales, El Peñón, Chuquicamata, Escondida, y El Teniente, it was reached a 63.6%
of the total silver production in Chile. of silver in Chile. Codelco, as the only company of the
large-state mining produced 44.1% of the national total.

Tabla 6.5 Principales faenas mineras productoras de plata en Chile (ozt)

Table 6.5 Top silver producers mining sites in Chile (ozt)
Diferencia
Clasifica-
Faena Minera 2015/2014 Var.
ción 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Mining Sites / Difference 2015/2014
/ Ranking
2015/2014
1° (2°) Codelco Ministro Hales - - - - 374.170 8.021.412 9.421.737 1.400.325 1 17,5%
2° (1°) El Peñón 9.820.475 9.427.208 8.470.112 7.246.951 6.464.623 8.475.133 7.692.811 -782.322 5 -9,2%
3° (3°) Codelco Chuquicamata - 7.316.733 6.774.479 3.437.780 3.208.321 6.010.288 5.573.103 -437.186 5 -7,3%
4° (4°) Escondida 4.808.696 4.998.261 4.954.783 3.340.870 2.960.000 4.271.000 4.786.000 515.000 1 12,1%
5° (5°) Codelco El Teniente - 2.526.050 2.629.125 2.661.147 2.957.063 3.109.682 3.302.169 192.486 1 6,2%
6° (6°) Cerro Bayo - - 1.318.665 2.911.595 3.145.537 3.145.437 2.545.984 -599.453 5 -19,1%
7° (7°) Codelco Andina - 1.515.039 1.897.536 2.008.295 1.902.648 1.868.311 1.802.562 -65.748 5 -3,5%
8° (8°) Codelco Salvador - 1.313.389 1.339.528 1.029.145 876.815 1.412.638 1.221.631 -191.007 5 -13,5%
9° (9°) Minera Florida 652.192 606.071 791.173 825.812 979.514 975.297 660.997 -314.300 5 -32,2%
10° (10°) El Toqui 233.382 118.754 122.612 113.000 141.000 313.000 266.000 -47.000 5 -15,0%
- Talcuna - 352.368 386.886 436.454 521.917 s/a s/a - -
- Los Pelambres - 1.470.800 1.774.300 1.832.591 s/a s/a s/a - -
Centinela Concentrados
- - - 724.300 1.323.200 s/a s/a s/a - -
(Ex-Esperanza)
- La Coipa 1 5.219.000 4.154.000 4.520.000 3.882.000 2.906.000 0 0 0 -
Total Chile 41.828.669 41.367.949 41.515.328 38.404.713 37.739.965 50.534.120 48.363.400 -2.170.720 5 -4,3%
Nota: s/a: sin antecedentes o sin información de la producción. 1 No aportó con producción, dado su proceso de cierre que se llevó a cabo en octubre de 2013. / Note: s/a: not history or
not information production. 1 It did not provide with production, given its closing process that took place in October 2013.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a los reportes de las Empresas Productoras / Source: Editec Studies Area based on reports of the Producer Companies.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 95

7 MINERÍA DEL HIERRO

IRON MINING

El hierro, por su abundancia y por sus características físicas y metalúrgicas, es el metal
industrial por excelencia. Los minerales de hierro son explotados en más de 50 países
y son la fuente primaria principal para la industria siderúrgica. El 98% de los minerales
producidos es utilizado para la producción de acero por lo que la industria del hierro está
estrechamente vinculada con dicho sector.
Iron is the industrial metal par excellence for its abundan-
ce and its physical and metallurgical characteristics. Iron
ores are exploited in over 50 countries being the main
primary source for the iron steel industry. 98% of the ore
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
produced is used for the production of steel, this being
why the iron industry is so closely related to that sector.
MERCADO GLOBAL DEL HIERRO
El Servicio Geológico de los Estados Unidos consigna en su edición estadística más
reciente (enero de 2016) que las reservas mundiales de mineral de hierro crudo durante IRON GLOBAL MARKET
el 2015 ascienden a 190.000 Mt, lo que equivale a unos 85.000 Mt de hierro contenido In its most recent statistical issue (January 2016),
(44,7%). La totalidad de estas cifras se mantiene estable respecto del año anterior, sin
the United States Geological Survey (USGS) stated
embargo, debemos destacar a Australia que mostró un incremento respecto del año
that the world reserves of iron crude ore during 2015
anterior de 1.000 Mt de hierro crudo y 1.000 Mt de hierro contenido.
Australia se mantiene como el país con las mayores reservas de hierro, donde el crudo
alcanzó las 54.000 Mt y el contenido las 24.000 Mt, seguido por Rusia (25.000 Mt de Figura 7.2 Contenido de hierro en las reservas
crudo y 14.000 Mt de contenido), Brasil (23.000 Mt de crudo y 12.000 Mt contenido) y de mineral de hierro crudo
China (23.000 Mt de crudo y 7.200 Mt de contenido).
Figure 7.2 Iron content in the reserves of crude
Desde el año 2009 hasta el 2015 la producción mundial de hierro contenido aumentó iron ore
620,9 Mt, creciendo a una tasa promedio anual de 4,8%. Además, Australia elevó su
producción a razón de 11,1% anual en el mismo periodo, lo que le permite actualmente
liderar en la producción global. Se aprecia que entre los periodos 2010 y 2013 la pro- 0% 20% 40% 60% 80%

ducción tendió a estancarse, registrando un aumento anualizado de sólo un 1,4%. Esto

43,4%
Australia 44,4%

Figura 7.1 Participación mundial de los países con mayores 56,0%

Rusia
reservas de mineral de hierro crudo, 2015 / Russia 56,0%
Figure 7.1 Worldwide share of countries with the largest crude iron ore
Brasil 51,6%
reserves, 2015 / Brazil 52,2%

China 31,3%
31,3%

EE.UU. 30,4%
Otros países / USA 30,4%
/ Other countries
Australia
23,9%
28,4% India
64,2%
64,2%

India Otros 45,3%

4,3% / Others 42,1%

Rusia 45,8%
EE.UU. / Russia Total 44,7%
/ USA
China 13,2%
6,1%
12,1% Brasil
/ Brazil
2014 2015
12,1%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resú-
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas menes de las Materias Primas de Minerales” (USGS) / Source: Editec
de Minerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Sum- Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
maries” 2016 (USGS). 2016 (USGS).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
96 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

debido a la caída en la producción de la India (-10,2%), China (-7,2%) y Brasil (-1,3%). amount to 190,000 Mt, which is equivalent to about
De acuerdo a estimaciones del Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS) la 85,000 Mt of content iron (44.7%). All of these figures
producción mundial de mineral de hierro contenido durante el 2015 fue del orden de unchanged from the previous year remains, however,
2.210 Mt, que representa un aumento del 23,9% respecto del año anterior (Tabla 7.1). we should point out Australia showed an increase over
the previous year of 1,000 Mt of crude iron and 1,000
Mt of iron content.
EL HIERRO EN CHILE
Australia remains the country with the largest reserves
La minería chilena de hierro se encuentra concentrada principalmente en la cordillera de
la Costa de las regiones de Atacama (70%) y de Coquimbo (30%), en la llamada “Franja of iron, where crude reached 54,000 Mt and content
Ferrífera de la cordillera de la Costa” o “Franja Ferrífera Chilena”, donde el mineral se 24,000 Mt, followed by Russia (25,000 Mt crude and
presenta como rocas magmáticas con un contenido metálico superior al 50%. 14,000 Mt content), Brazil (23,000 Mt crude and 12,000
Según el Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin), la producción chilena Mt content), and China (23,000 Mt crude and 7,200 Mt
de mineral de hierro en 2015 llegó a las 15,45 Mt, mientras que el hierro fino alcanzó content).
las 9,15 Mt, resultados que en relación al 2014 representan una variación del -18,1% y Since 2009 until 2015 the world production of iron con-
-3,0% respectivamente. tent increased 620.9 Mt, growing at an average annual
Entre los años 2002 y 2015 Chile ha más que duplicado su producción, llegando a crecer
rate of 4.8%. Also, Australia raised its production at a
a una tasa promedio anual del 5,5% en mineral de hierro y 5,4% en hierro fino. Por otra
rate of 11.1% annually over the same period, which cu-
parte, la recuperación de la producción de hierro fino respecto del total de mineral de
rrently allows it to lead in global production. It is noted
hierro ha variado entre el 50% y 61% (en 2015 59%). Destacable es la gran recuperación
de hierro fino del año 2010 con cerca del 75%. that between periods 2010 and 2013 the production
Respecto de las exportaciones durante el 2015 estas crecieron en cantidad un 0,6%, tended to stagnate, recording an annualized increase of
0,08 Mt más que en 2014, mientras que su valor disminuyó un 36,56%, MMUS$413,5 only 1.4%. This is due to the fall in production in India
menos que el periodo anterior. Al desglosar estas cifras según tipo de producto, vemos (-10.2%), China (-7.2%) and Brazil (-1.3%).
que la cantidad embarcada de hierro a granel alcanzó las 11,65 Mt, equivalentes a 1,35 According to estimated by U.S. Geological Survey (USGS)

Tabla 7.1 Principales 10 países productores de mineral de hierro contenido (Mt)

Table 7.1 Top 10 iron content ore producers countries (Mt)

Diferencia
País 2015/2014 Var.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1
/ Country / Difference 2015/2014
2015/2014
Australia 394,1 432,8 477,3 520,0 608,9 723,7 824,0 114,8 1 18,9%
Brasil / Brazil 305,0 372,0 397,0 380,1 391,1 399,4 428,0 8,3 1 2,1%
China 241,0 358,5 345,1 336,1 266,1 193,2 264,0 -72,9 5 -27,4%
India 223,6 209,0 191,8 152,6 136,1 129,8 129,0 -6,3 5 -4,6%
Rusia / Russia 92,1 99,1 103,8 103,3 102,5 101,4 112,0 -1,0 5 -1,0%
Sudáfrica / South Africa 55,4 55,0 52,9 59,0 60,6 66,9 80,0 6,3 1 10,4%
Ucrania / Ukraine 65,8 79,2 81,2 80,8 83,7 82,4 68,0 -1,3 5 -1,5%
EE.UU. / USA 26,7 49,9 54,7 54,0 52,0 54,3 43,0 2,3 1 4,4%
Canadá / Canada 33,0 37,5 37,1 39,4 41,8 44,2 39,0 2,4 1 5,6%
Irán / Iran 33,0 33,0 35,5 38,6 48,2 48,5 33,0 0,3 1 0,6%
Otros / Others 119,5 144,1 167,4 167,4 186,2 157,3 190,0 -29,0 5 -15,5%
Total Mundo / World Total
3
1.589,1 1.870,1 1.943,8 1.931,4 1.977,2 2.001,1 2.210,0 23,9 1 1,2%
Nota / Note:
1 Valores año 2015 estimados sobre la base del reporte 2016 "Resúmenes de las Materias Primas de Minerales" (USGS) / 1 Values year 2015 estimated on the basis of the report 2016
"Mineral Commodity Summaries" (USGS).
2 Producción de China calculada con una recuperación del 20%, calidad homologable con la del resto del mundo. Según World Steel Association, del orden del 80% de la producción de
hierro de China tiene una baja concentración de fierro / 2 China production calculated with a recovery of 20%, homologous quality with the of the rest of the world. According to World Steel
Association, around 80% of China's iron production has a low concentration of iron.
Fuente: Área de Estudios de Editec sobre la base de datos de USGS, Wood Mackenzie's y el "Anuario Estadístico del Acero" 2015 (Asociación Mundial del Acero) / Source: Editec Studies
Area based on data from USGS, Wood Mackenzie's and the "Steel Statistical Yearbook" 2015 (World Steel Association).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 97
Figura 7.3 Participación de los 10 principales países productores the world production of iron content ore during 2015 was
de mineral de hierro contenido, 2015 around 2,210 Mt, representing an increase of 23.9% over
Figure 7.3 Share top 10 iron content ore producers countries, 2015 the previous year (Table 7.1).

Canadá Irán
EE.UU. / Iran
/ USA
/ Canada
1,8% 1,5% IRON IN CHILE
1,9% Otros The iron mining in Chile is mainly concentrated in the
Ucrania / Others
Sudáfrica / Ukraine 8,6% Cordillera de la Costa (Coastal Mountain Range) at the
/ South Africa
3,6%
3,1% regions of Atacama (70%) and Coquimbo (30%) along the 1
so-called “Iron-Bearing Strip of Costal Mountain Range”

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Rusia
/ Russia Australia
37,3% or “Chilean Iron-Bearing Strip”, where the ore is present
5,1%
as magmatic rocks with a metallic content above 50%.
India
According to the National Service of Geology and Mining
5,8%
(Sernageomin), Chilean iron ore production in 2015 came
China
to 15.45 Mt, while the fine iron reached 9.15 Mt, results
11,9% Brasil
/ Brazil relative to 2014 represent an variation -18.1% and -3.0%
19,4% respectively.
Between 2002 and 2014 Chile has more than doubled
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a la Tabla 7.1 / Source: Editec Studies Area based on its production, reaching grow at an average annual rate
Table 7.1. of 7.6% in iron ore and 6.5% in fine iron. Moreover,

Cuatro países acumulan el 74,4% de la producción global: Australia con un 37,3%, Brasil the production recovery of fine iron to iron ore total
19,4%, China 11,9% e India 5,8% / Four countries account for 74.4% of global production:
has ranged from 50% to 61% (during 2015 59%).
Australia with 37.3%, Brazil 19.4%, China 11.9% and India 5.8%.
Remarkable is the large fine iron recovery in 2010
with nearly 75%.
Regarding exports during 2015 these grew in quantity
Figura 7.4 Producción de mineral de hierro y de hierro fino en Chile
by 0.6%, 0.08 Mt more than in 2014, while their
Figure 7.4 Production of iron ore and fine iron in Chile value decreased by 36.56%, MMUS$413.5 less than
the previous period. In breaking down these figures
(Mt) by type of product, it is observed that the quantity
20 18,87 shipped bulk iron reached 11.65 Mt, equivalent to
17,33 17,11
18 1.35 Mt less than the 2014 (-10.39%), with a value of
16
15,45 such shipments MMUS$515.6, that is, equivalent to
MMUS$484.4 less than that obtained in the previous
14
12,62
period (-48.44%). Meanwhile, the shipped volume of
12
iron pelletizing 2015 increased by 137.49% (+1.43
10 8,63 8,82
9,32 9,13 Mt), with values of shipments by MMUS$202.0, a
8,01 8,00 7,86 8,24 9,43 9,43 9,15
9,09
8 7,27 54.08% less (+MMUS$70.9) compared the previous
7,75
6,81 year (Table 7.2).
6
4,87 4,85 5,24 5,38 5,67
5,01 Iron mining began to develop in Chile by the end of
4,71
4 4,40
19th century, strongly driven by the Sociedad de Fo-
2 mento Fabril (SFF), although the ore was significantly
0 exploited with the arrival in the country of the American
2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

company Bethlehem Steel Company. The Bethlehem

Chile Iron Mines Company, the Chilean subsidiary of
Producción de hierro fino / Production of fine iron the company, exploited the El Tofo deposit, located
Producción de mineral de hierro / Production of iron ore in the province of Coquimbo as from 1917, until its
nationalization and transfer to the Compañía de Aceros
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015
del Pacífico (currently CAP) in 1971, this company
(Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook” 2015
(Sernageomin). exploited said deposit until 1974, its closure date.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
98 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 7.2 Cantidad y valor de las exportaciones de hierro

Table 7.2 Quantity and value of iron exports
Diferencia
2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Difference 2015/2014
2015/2014
Cantidad (Mt) / Quantity (Mt)
Hierro Granel / Bulk Iron 2,87 3,58 3,54 6,18 7,04 8,17 10,63 10,79 13,00 11,65 -1,35 5 -10,39%
Hierro Peletizado / Pellet Iron 2,95 3,12 2,72 2,21 3,16 2,13 1,03 1,46 1,04 2,48 1,43 1 137,49%
Total 5,82 6,71 6,27 8,39 10,19 10,30 11,66 12,25 14,04 14,12 0,08 1 0,60%
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)
Hierro Granel / Bulk Iron 114,1 165,2 260,3 372,7 669,0 1.200,1 1.186,8 1.170,6 1.000,0 515,6 -484,4 5 -48,44%
Hierro Peletizado / Pellet Iron 214,4 236,8 333,6 182,3 441,4 413,5 161,6 208,3 131,1 202,0 70,9 1 54,08%
Total 328,5 402,0 593,9 555,0 1.110,4 1.613,6 1.348,4 1.378,9 1.131,1 717,6 -413,5 5 -36,56%
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” 2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based
on report “Foreign Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).

Mt menos que en 2014 (-10,39%), con un valor de dichos embarques de MMUS$515,6, CAP was founded in 1946 under the administration
es decir, equivalentes a MMUS$484,4 menos que lo obtenido en el periodo anterior of President Juan Antonio Ríos as a public-private
(-48,44%). En tanto, el volumen embarcado de hierro peletizado 2015 aumentó en un initiative (47% and 53% of ownership, respectively)
137,49% (+1,43 Mt), con valores de los embarques por MMUS$202,0, un 54,08% menos with the purpose of adding value to the iron ore pro-
(+MMUS$70,9) respecto al año anterior (Tabla 7.2).
duced in Chile. In 1950, Huachipato Steel Plant was
La minería del hierro comenzó a desarrollarse en Chile desde fines del siglo XIX, impulsada
inaugurated, with CAP entering the mining business
fuertemente por la Sociedad de Fomento Fabril (SFF), aunque solo se explotó el mineral
by the end of said decade with the purchase of the
en forma significativa con la llegada al país de la empresa norteamericana Bethlehem
Steel Company. La Bethlehem Chile Iron Mines Company, filial chilena de la empresa, deposit El Algarrobo (1959) from the Dutch company
explotó el yacimiento el Tofo, ubicado en la provincia de Coquimbo, a partir del año 1917, Mijnen N.V. Later, in 1971, it purchased the mines El
hasta su nacionalización y traspaso a la Compañía de Aceros del Pacífico S.A. (actual Tofo and El Romeral from Bethlehem Iron Mines Co.
CAP) en 1971, empresa que explotó dicho yacimiento hasta 1974, fecha de su cierre. Since 1981, CAP’s mining activity is organized under
CAP fue fundada en 1946, bajo la presidencia de don Juan Antonio Ríos, como una iniciativa its subsidiary company Compañía Minera del Pacífico
público-privada (con el 47% y el 53% de la propiedad, respectivamente), cuyo objetivo era agre- S.A. (CMP), which 75% of the subscribed capital is
gar valor al mineral de hierro producido en Chile, inaugurándose en 1950 la Planta Siderúrgica owned by CAP; while the remaining 25% is owned by
Huachipato. Hacia finales de la década la CAP ingreso al negocio minero con la adquisición del MC Inversiones, a subsidiary in Chile of Japanese
yacimiento El Algarrobo en 1959 a la firma holandesa Mijnen N.V. Posteriormente, adquirió en
Mitsubishi Corporation.
1971 a Bethlehem Iron Mines Co. las minas El Tofo y El Romeral. A partir de 1981 la actividad
CMP’s mining operation is divided into three areas of
minera de CAP está organizada bajo su empresa subsidiaria Compañía Minera del Pacífico
S.A. (CMP), cuyo capital suscrito pertenece en un 75% a CAP, mientras que el 25% restante production: 1) Valle del Elqui, Coquimbo Region, where
pertenece a MC Inversiones, una filial en Chile de la Mitsubishi Corporation de Japón. the mine Romeral and the Shipment Port Guayacán are
La operación minera de CMP está dividida en tres unidades productivas: 1) Valle del Elqui, en located; 2) Valle del Huasco, Atacama Region, where
la Región de Coquimbo, donde se encuentran la mina El Romeral y el Puerto de Embarque El Algarrobo and Los Colorados mines are located, as
Guayacán; 2) Valle del Huasco, en la Región de Atacama, donde se encuentran las minas El well as Guacolda II port; and 3) Copiapó Valley, Region
Algarrobo y Los Colorados, y el Puerto de Embarque Guacolda II; y 3) Valle de Copiapó, en la of Atacama, where the mine Hierro Atacama and Punta
Región de Atacama, donde se encuentra la Minera Hierro Atacama y el Puerto Punta Totoralillo. Totoralillo port are located.
La producción de CMP en 2015 alcanzó 15,4 Mt, cifra que representa un aumento del CMP’s production reached of 15.4 Mt in 2015, which
19,6% (2,53 Mt) respecto a la producción obtenida el año 2014 (12,9 Mt). Valle de Copiapó
figure represents 19.6% more (2.53 Mt) compared to the
produjo 5,5 Mt, Valle del Huasco 8,8 Mt y Valle del Elqui 1,13 Mt.
production obtained in 2014 (12.9 Mt). Valle de Copiapó
Otra de las principales compañías que trabaja este mineral es Minera Santa Fe, la compañía
produced 5.5 Mt, Valle del Huasco 8.8 Mt and Valle del
vinculada al empresario Leonardo Farkas explota la Mina Carmen, ubicada en la Región
de Atacama, que contiene reservas de más de 220 Mt de mineral. Las instalaciones Elqui 1.13 Mt.
existentes, que comenzaron a funcionar en junio de 2011, permiten procesar anualmente Another major companies working this mineral is Mine-
7 Mt para obtener cerca de 2 Mt de Sinter Fine 63% Fe, lo que permite pronosticar una ra Santa Fe, this company, linked to the entrepreneur
vida productiva de la mina de aproximadamente 30 años. Leonardo Farkas, exploits Carmen Mine at the Region

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 99
of Atacama, which contains reserves for over 220 Mt
Figura 7.5 Cantidad y valor de las exportaciones de hierro
of ore. The existing facilities started operations in June
Figure 7.5 Quantity and value of iron exports 2011 and allow an annual processing of 7 Mt to obtain
about 2 Mt of Sinter Fine 63% Fe, this allows foreseeing
(Mt) (MMUS$ FOB) a productive life for the mine of about 30 years.
16 1.800
1.613,6
The company sends its production to international mar-
14 1.600 kets from the port of Caldera in 50.000 tonnes capacity
1.378,9 ships, but its project called Puerto Atacama, located
1
1.400
12 in Chañaral, 50 km from Carmen Mine, is currently in
1.348,4 1.131,1
1.110,4 1.200 progress and it will allow 250,000 tonnes ships to re-

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
10
1.000 ach land. The project’s maritime concession is already
8 717,6 approved, as well as the concept and basic engineering
800
studies. At present, the RCA (environmental qualification
6
11,66

12,25

14,04
593,9
600 resolution) is approved and detail engineering is under

14,12
10,19

10,30

4
402,0 555,0 development, as well as the construction contract (EPC).
328,5 400
The start of operations of Puerto Atacama is expected
6,27

8,39

2
6,71

200 for 2014.

5,82

0
Minera Santa Fe is associated with the Indian origin
0
company JSW Steel (Jindal) in a joint venture to develop
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Bellavista Mine, at the province of Copiapó. This project,

Cantidad de exportaciones de Fe / Exports quantity of Fe that involves an investment of about MMUS$200, aims at
Valor de las exportaciones de Fe / Exports value of Fe producing 2.5 Mt of iron to be exported to Asian markets.
It also develops exploration activities for the prospects
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 7.2 / Source: Editec Studies Area, based on
Table 7.2. El Laco and El Pular at Antofagasta Region, and Don
Daniel, Blanca, Negros, Daniel Morado and others at
the Region of Atacama. Other activities of the company
La empresa despacha su producción hacia los mercados internacionales en el puerto de consider processing cuts and fills from the Cerro Imán
Caldera en embarcaciones de 50.000 toneladas de capacidad, sin embargo, se encuentra and Las Adrianitas deposits.
en desarrollo su proyecto Puerto Atacama, ubicado en Chañaral, a 50 km de Mina Carmen, Finally we should point out Dominga, one of the most
que permitirá el recalado de naves de 250.000 toneladas. La concesión marítima del important mining projects Andes Iron Chilean Company
proyecto ya está aprobada y cuenta con los estudios de ingeniería conceptual y básica.
located in La Higuera district. This is a mining and port
Actualmente se encuentra aprobada la RCA (Resolución de calificación ambiental) y se
project, for the extraction and processing of iron with
trabaja en la ingeniería de detalle y en el contrato de construcción (EPC). Se espera que
copper as by-product, and covers from ore extraction to
Puerto Atacama, inicie sus operaciones en 2014.
the shipment of the concentrate for trade, including all
Minera Santa Fe está asociada con la empresa de origen Indio JSW Steel (Jindal) en un Joint-
processes and related facilities. Operations are expected
Venture para desarrollar la Mina Bellavista, ubicada en la provincia de Copiapó. El proyecto,
for the following years in the region of Coquimbo. The
que involucra una inversión cercana a los MMUS$200, busca producir 2,5 Mt de hierro que
serán exportados a los mercados asiáticos. También desarrolla actividades de exploración initiative considers an investment of MMUS$2,888 with
en los prospectos El Laco y El Pular en la Región de Antofagasta, y Don Daniel, Blanca, a lifetime of 22 years. The site-mine will be operated
Negros, Daniel Morado y otros en la Región de Atacama. Otras actividades de la compañía on two opencast pits and includes a production of 12
consideran el procesamiento de desmontes de los yacimientos Cerro Imán y Las Adrianitas. Mtpa of iron ore concentrate for pellet feed. The EIA of
Finalmente debemos destacar a Dominga, uno de los proyectos mineros más importantes de la the project was entered the SEIA in September 2013
empresa chilena Andes Iron que se ubica en la comuna de la Higuera. Este proyecto minero y and is still under evaluation. Start-up is estimated to
portuario, de extracción y procesamiento de hierro con cobre como subproducto, abarca desde not before 2019.
la extracción de mineral, hasta el embarque de concentrado para comercialización, incluyendo
todos los procesos e instalaciones asociadas. Se espera que operen en los próximos años
en la Región de Coquimbo. La iniciativa implicará una inversión de MMUS$2.888 y tendrá
una vida útil de 22 años. El yacimiento se explotará en dos rajos a cielo abierto y contempla
una producción de 12 Mtpa de concentrado de hierro para pellet feed. El Estudio de Impacto
Ambiental del proyecto fue ingresado al SEIA en septiembre de 2013 y aún se encuentra en
evaluación. La puesta en marcha se estima para no antes de 2019.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
100 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

8 MINERÍA DE MANGANESO, ZINC Y PLOMO

MANGANESE, ZINC AND LEAD MINING

Como ya se ha mencionado en los capítulos anteriores, Chile es considerado como un As mentioned in the chapters above, Chile is considered a
país minero; además de cobre, molibdeno y hierro, cuenta con importantes recursos mining country, and besides copper, molybdenum and iron, it
minerales con contenido de otros metales base, como manganeso, zinc y plomo. has important ore resources with content of other base metals,
such as manganese, zinc and lead.

MANGANESO
El manganeso (Mn) es un metal blanco grisáceo, similar al hierro, relativamente abundante
y distribuido ampliamente en la corteza terrestre. Las mineralizaciones más comunes
de manganeso son la pirolusita (MnO2), la psilomelana ((Ba, H2O)2Mn5O10), la manganita
(Mn3+O(OH)), la braunita ((Mn2+(Mn3+)6SiO12) y la rodonita (Mn2+)SiO3).
El manganeso se utiliza principalmente para mejorar las características del acero, por
lo que cerca del 90% de la demanda de manganeso está asociada a dicha industria.
Menores cantidades se aplican en procesos no metálicos como la producción de pilas,
fertilizante, y alimento para animales, entre otros.
El Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS), en su más reciente informe estadístico,
señala que la producción mundial de manganeso alcanzó los 18,5 Mt en 2015, cifra que
MANGANESE
Manganese (Mn) is a grayish white metal similar to iron, relatively
abundant and widely distributed throughout the Earth’s crust.
Manganese’s most common mineralizations are pyrolusite
(MnO2), psilomelane ((Ba, H2O)2Mn5O10), manganite (Mn3+O(OH)),
braunite ((Mn2+(Mn3+)6SiO12) and rodonite (Mn2+)SiO3).
Manganese is mainly used to improve the characteristics of
iron. Thus, about 90% of manganese demand is associated
with said industry. Lesser amounts are used in non-metallic
processes such as the production of batteries, fertilizers or feed
for animals, among others.

Figura 8.1 Producción mundial de manganeso Figura 8.2 Participación mundial de los países con mayores
reservas de manganeso, 2015
Figure 8.1 Worldwide manganese production Figure 8.2 Worldwide share of countries with the largest manganese
reserves, 2015
0 2 4 6 8 (Mt)

Otros
Sudáfrica 5,20 / Others
/ South Africa 6,20
China 7,2%
7,1%
3,00 Brasil
China / Brazil Sudáfrica
3,00 / South Africa
8,0%
32,1%
India
Australia 3,05
2,90 8,4%

Gabón Australia
/ Gabon 1,86
1,80 14,6% Ucrania
/ Ukraine
2014 22,5%
Brasil
/ Brazil 1,04 2015
1,00
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi-
Otros nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
/ Others 3,62 2016 (USGS).
3,60
Durante el 2015 las reservas de Sudáfrica alcanzaron las 200 Mt de Mn, representando
el 32,1% del total en el mundo, seguido de Ucrania con 140 Mt (22,5%) y Australia 91 Mt
(14,6%). A nivel global, las reservas aumentaron levemente de las 571,1 Mt en 2014 a las
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resú-
menes de las Materias Primas Minerales” (USGS) / Source: Editec 622,1 Mt de Mn durante el 2015 / During 2015 reserves of South Africa reached 200 Mt of
Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” Mn, representing 32.1% of the total in the world, followed by Ukraine with 140 Mt (22.5%)
2016 (USGS). and Australia 91 Mt (14.6%). Globally, the reserves increased slightly from 571.1 Mt in 2014
to 622.1 Mt of Mn during 2015.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 101
representa un aumento de 4,1% en relación a lo registrado el año anterior (17,77 Mt). A In its most recent statistical report, the United States
nivel de países, Sudáfrica lidera la producción mundial con 6,2 Mt, seguido por China Geological Survey (USGS) indicates that manganese
que registra una producción de 3,0 Mt. En tercer lugar se ubica Australia, que produjo worldwide production reached 18.5 Mt in 2015, with this
2,9 Mt. A nivel sudamericano destaca Brasil, con una producción de 1,0 Mt, valor menor figure accounting for an increase of 4.1% compared to
en un 3,8%, a lo registrado el año anterior (1,04 Mt). the previous year (17.77 Mt). At country level, South Africa
leads the world production with 6.2 Mt, followed by China
with a production of 3.0 Mt. In the third place Australia is
MANGANESO EN CHILE located, which produced 2.9 Mt. A South American level
Chile cuenta con recursos de manganeso que se presentan principalmente en mine- highlights Brazil, with a production of 1.0 Mt, 1.79% less 1
ralizaciones intercaladas en secuencias volcano-sedimentarias, exclusivamente de la
compared to the previous year (1.12 Mt).

Región de Coquimbo.
La minería chilena de manganeso está concentrada en empresas de tamaño pequeño,
y la escasa producción es utilizada en su totalidad dentro del país en la obtención de
productos con un grado medio de elaboración, como ferromanganeso, sílico-manganeso
y dióxido de manganeso.
En 2009 la Compañía Minera del Pacífico (CMP) anunció la paralización indefinida de
las operaciones de su filial Manganesos Atacama, principal productor nacional, debido
a la escasa demanda de sus productos en el mercado, y a que el stock acumulado de
mineral permitiría a la empresa cumplir con sus compromisos por los próximos años. A
partir de entonces no existen estadísticas oficiales de producción de manganeso en Chile.
Uno de los proyectos que se encontraba en carpeta era "Manganeso Los Pumas" de la
compañía australiana Southern Hemisphere Mining Ltd. ubicado en la comuna de Putre, a
175 km del puerto de Arica. Los estudios realizados mostraban que el yacimiento cuenta
con 18,3 Mt de recursos medidos e indicados con una ley promedio de 7,8% Mn, más
5,4 Mt en calidad de inferidos con una ley de 8,59% Mn. El mineral sería explotado a rajo
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
MANGANESE IN CHILE
Chile has manganese resources mainly shown in intercalated
mineralizations in volcanic-sedimentary sequences, exclusively
in the Coquimbo Region.
The Chilean manganese mining is concentrated in small-scale
companies and the modest production is totally used in the cou-
ntry to obtain products with a medium level of manufacture, such
as ferromanganese, silicomanganese and manganese dioxide.
In 2009, Compañía Minera del Pacífico (CMP) announced
the indefinite shutdown of the operations of its subsidiary
Manganesos Atacama, the main domestic producer due to
the poor demand for its products in the market, and due to

Figura 8.3 Producción de mineral de manganeso y de manganeso fino en Chile

Figure 8.3 Chilean production of manganese ore and fine manganese

(t)
48.931
50.000

45.000
40.505 41.716
39.786
40.000 37.169

35.000 31.320

30.000 26.808
25.801

25.000 No se registra producción

19.641 18.273 / Not production is recorded
20.000
12.195
15.000
14.345
11.915 12.474 12.324
10.000 9.771 5.722
9.129
7.188 7.287
5.000 5.824 5.096
3.190
1.642
0
1998

2001

2002

2003

2004
1999

2000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de Mn fino / Production of fine Mn Producción de mineral de Mn / Production of ore Mn

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
102 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

abierto desde 3 operaciones simultáneas y procesado en una planta de beneficio mediante
operaciones de chancado, molienda y separación por medios densos, permitiendo producir
400.000 tpa de concentrado de manganeso. Sin embargo, el 18 de mayo de 2015 el Comité
de Ministros, encabezado por el titular de Medio Ambiente, Pablo Badenier, resolvió dejar
sin efecto la Resolución de Calificación Ambiental (RCA) del proyecto minero "Manganeso
Los Pumas", localizado en la Provincia de Parinacota. En la sesión se admitieron a trámite
ocho de las diez reclamaciones de participación ciudadana presentadas, las cuales fueron
acogidas de manera parcial. El motivo de la presentación de dichas reclamaciones es que
existían observaciones que no fueron debidamente ponderadas. Con la argumentación de
que la información era insuficiente respecto a la línea base en la dimensión antropológica
para poder evaluar un efecto significativo adverso frente a las comunidades indígenas
afectadas, entre otros aspectos. Sumado a que el proyecto carece de información esencial
para la caracterización del medio físico en su componente hidrogeológica: carece de infor-
mación técnica que permita garantizar la hermeticidad del galpón en el cuál se almacena
el concentrado de manganeso en el puerto de Arica; y carece de información esencial de
Medio Humano, que permita descartar una afectación directa a comunidades indígenas
producto de la extracción de agua desde la vertiente de Tarapacá.
ZINC
El zinc (Zn) es un metal relativamente abundante, cuyos usos son variados, siendo el
cuarto más utilizado en el mundo, tras el hierro, el aluminio y el cobre. La blenda o
the accrued stock of the ore that would allow the company
meeting its commitments for the next years to come. There
have been no official statistics for the production of manga-
nese in Chile as from that date.
One project that was located in the pipeline was "Los
Pumas Manganese" of the Australian company Southern
Hemisphere Mining Ltd. located in the commune of Putre,
175 km from the port of Arica. The studies already made
show that the deposit has 18.3 Mt of resources measured
and indicated with an average grade of 7.8% Mn, plus 5.4
Mt under the quality of inferred ore with a grade of 8.59%
Mn. The ore will be exploited under the open-pit modality
from 3 simultaneous operations and processed at an ore
reduction plant through crushing, milling and separation
through dense means; thus a production of 400,000 tpy
of manganese concentrate will be possible. However,
in May 18, 2015 the Committee of Ministers, headed
by the Minister of Environment, Paul Badenier, decided
to rescind the Environmental Qualification Resolution
(RCA) of the mining project "Manganese Los Pumas",
located in the Province Parinacota. The session will be
declared admissible eight of the ten claims filed citizen

Figura 8.4 Producción mundial de zinc Figura 8.5 Participación mundial de los países con mayores
reservas de zinc, 2015
Figure 8.4 Worldwide zinc production Figure 8.5 Worldwide share of countries with the largest zinc reserves, 2015

0 2 4 6 (Mt)

4,93
China 4,90 Otros
/ Others
25,5% Australia

1,56
30,94%
Australia 1,58

EE.UU.
/ USA
Perú 1,32
/ Peru 1,37 5,4%
China
México Perú
18,6%
EE.UU. 0,83 2014 / Mexico / Peru
/ USA 0,85 7,4% 12,3%
2015

India 0,71
0,83 Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi-
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).

Otros 3,95
/ Others 3,83 Durante el 2015 las reservas de Sudáfrica alcanzaron las 200 Mt de Mn, representando
el 32,1% del total en el mundo, seguido de Ucrania con 140 Mt (22,5%) y Australia 91 Mt
(14,6%). A nivel global, las reservas aumentaron levemente de las 571,1 Mt en 2014 a las
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resú-
622,1 Mt de Mn durante el 2015 / During 2015 reserves of South Africa reached 200 Mt of
menes de las Materias Primas Minerales” (USGS) / Source: Editec Mn, representing 32.1% of the total in the world, followed by Ukraine with 140 Mt (22.5%)
Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” and Australia 91 Mt (14.6%). Globally, the reserves increased slightly from 571.1 Mt in 2014
2016 (USGS). to 622.1 Mt of Mn during 2015.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
esfalerita, mineral compuesto por sulfuro de zinc (ZnS), es la principal mena a partir
de la cual se obtiene este elemento. La mayor parte (cerca del 75%) se utiliza para
proteger el hierro y el acero de la corrosión mediante el proceso de galvanizado, y
para producir aleaciones como el bronce y el latón. Una menor cantidad (en torno
al 25%) es utilizada en la producción de goma, químicos y pinturas, entre otros,
así como en la agricultura.
A 2015 las reservas mundiales de zinc alcanzan los 203,9 Mt, disminuyendo un
13,0%, unas 30,6 Mt menos respecto al 2014, según reporta el USGS. El país con
mayores reservas es Australia, que registra 63 Mt con un 1,6% más que el año
anterior (62 Mt), seguido por China con 38 Mt, y en tercer lugar se encuentra Perú,
país que disminuyó en un 13,8% sus reservas respecto el año anterior, con 25 Mt.
Por su parte, las reservas mundiales de zinc permiten sostener durante 15,3 años
la producción al ritmo actual, que alcanzó los 13,36 Mt en 2015, cifra mayor en
un 0,5% a la registrada en 2014. Porcentualmente una de las mayores alzas fue
India con un 17,6%.
PLOMO
El plomo (Pb) es un metal pesado y tóxico de color gris azulado, similar al estaño
(Sn), cuyo uso se conoce desde la antigüedad. Las principales menas de plomo
son la galena (PbS, 86,4% Pb), y la cerusita (PbCO3, 77,5% Pb), que se forma
por la oxidación superficial de la galena. Por lo general se encuentra asociado a la
presencia de zinc y plata en depósitos del tipo SedEx (Sedimentarios Exhalativos)
y de reemplazo de carbonatos. Se funde con facilidad para formar aleaciones, y se
emplea generalmente en combinación con otros elementos, siendo los compuestos
más comunes los óxidos de plomo, el tetraetilo de plomo y los silicatos de plomo.
En la actualidad, el 80% del consumo de plomo se asocia a la elaboración de
baterías de plomo-ácido utilizadas en la industria automotriz, en las teleco-
municaciones y en la fabricación de computadores. Es utilizado también como
recubrimiento para cables, formando una funda continua en torno al conductor
que garantiza su estanqueidad. El uso del plomo como aditivo en pigmentos y en
combustibles fue muy importante en el pasado, sin embargo, debido a su alta
toxicidad su utilización ha decrecido fuertemente en las últimas dos décadas. El
plomo también encuentra aplicación en la construcción, la industria química, en
soldaduras suaves y en municiones.
Las reservas mundiales de plomo 2015 son de 88,1 Mt, según reporta el USGS en
su edición estadística de enero de 2016, lo que garantiza aproximadamente 18,7
años de consumo al ritmo actual. Australia lidera esta estadística, con reservas
que alcanzan las 35 Mt, seguido más atrás por China, que cuenta con 15,8 Mt
en reservas. Por otra parte, la producción mundial alcanzó las 4,7 Mt en 2015, lo
que representa un decrecimiento de 3,2% en relación a 2014.
El Grupo Internacional de Estudios de Plomo y Zinc (ILZSG), en su revisión anual
2015 del mercado del plomo, señala que el uso aparente de plomo metálico fue
de 10,030 Mt, mientras que la producción de metales fue de 10,116 Mt.
 
ZINC Y PLOMO EN CHILE
Chile no cuenta con reservas abundantes de zinc ni de plomo, sin embargo, existe
producción a pequeña-mediana escala en las regiones de Aysén y Metropolitana,
correspondiente a finos contenidos en concentrados de oro, plomo y zinc.
Durante la crisis económica 2008-2009 los niveles de producción pasaron de las
103
participation, which was accepted in part. The reason
for filing such claims is that there were observations
that were not properly weighted. With the argument that
there was insufficient information about baseline in the
anthropological dimension to evaluate a material adver-
se effect against the affected indigenous communities,
among others. Plus the fact that the project lacks essential
for characterizing the physical environment component
hydrogeological information: lacks technical information 1
necessary to ensure the tightness of the house in which
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
manganese concentrate is stored in the port of Arica;
and it lacks essential information Human Environment,
which would establish a direct involvement of indigenous
communities as a result of the extraction of water from
the spring of Tarapacá.
ZINC
Zinc (Zn) is a relatively abundant metal with varied uses. It
is the fourth most used metal in the world after iron, alumi-
num and copper. Blende or sphalerite, an ore made up by
zinc sulfide (ZnS) is the main ore from which this element
is obtained. Most of it (about 75%) is used to protect the
iron and steel against corrosion through the galvanizing
process and to produce such alloys as bronze and brass.
A lower amount (about 25%) is used in the production of
rubber, chemicals and paintings, among others, as well
as in agriculture.
Zinc worldwide reserves reached 203.9 Mt in 2015,
decreasing 13.0%, about 30.6 Mt less than in 2014, as
reported by the USGS. The country with the largest reserves
is Australia, with 63 Mt, 1.6% more than the previous year
(62 Mt), followed by China with 38 Mt, and Peru in the
third place decreasing the reserves by 13.8% compared
to the previous year, with 25 Mt. Meanwhile, global zinc
reserves allow sustain production for 15.3 years at current
rates, which reached 13.36 Mt in 2015, higher figure than
0.5% recorded in 2014 the percentage terms of the largest
increases was India with 17.6%.
LEAD
Lead (Pb) is a heavy, toxic, bluish gray metal similar to
tin (Sn), which use is known since ancient times. The
main lead ores are galena (PbS, 86.4% Pb) and cerusite
(PbCO3, 77.5% Pb) formed by the surface oxidation of
galena. It is generally associated with the presence of zinc
and silver in deposits of the SedEx (Sedimentary Exhalati-
ve) type and as replacement of carbonates. It can be easily
melted to form alloys and it is generally used combined
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
104 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 8.6 Producción mundial de plomo Figura 8.7 Participación mundial de los países con mayores
reservas de plomo, 2015
Figure 8.6 Worldwide lead production Figure 8.7 Worldwide share of countries with the largest lead reserves, 2015

0 1 2 3 (Mt)

2,400
China 2,300 Otros
/ Others
México 17,9%
/ Mexico
Australia 0,728 6,4%
0,633
Australia
Perú 39,7%
/ Peru
EE.UU. 0,379 7,6%
/ USA 0,385
Rusia
/ Russia
10,4% China
Perú 0,278
/ Peru 0,300
2014 17,9%

2015
México 0,250
/ Mexico 0,240 Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi-
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).

Otros 0,831 Durante el 2015 las reservas de Australia alcanzaron las 35 Mt de Plomo, representando
/ Others 0,854
el 39,7% del total en el mundo, seguido de China con 15,8 Mt (17,9%) y Rusia 9,2 Mt
(10,4%). A nivel global, las reservas aumentaron de las 86,947 Mt en 2014 a las 88,060
Mt de Plomo (1,28%) durante el 2015 / During 2015 reserves of Australia reached 35 Mt of
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resú- Lead, representing 39.7% of the total in the world, followed by China with 15.8 Mt (17.9%)
menes de las Materias Primas Minerales” (USGS) / Source: Editec
and Russia 9,2 Mt (10.4%). Globally, the reserves increased from 86.947 Mt in 2014 to
Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).
88.060 Mt of Lead (1.28%) during 2015.

39.368 toneladas en 2008 a las 26.219 toneladas en 2009, un decrecimiento del with other elements, the most common compounds being
33,4%, mientras que el precio del zinc en ese mismo periodo pasó de los 84,8 lead oxides, lead tetraethyl and lead silicates.
¢US$/lb a los 75,3 ¢US$/lb, disminuyendo un 11,3%. Post-crisis, el panorama At present, 80% of lead consumption is associated
se ha mantenido de manera cíclica tanto para la producción como para el precio. with the manufacture of lead-acid batteries used in the
Según el Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin) la producción automobile industry, in telecommunications and in the
de zinc aumentó en 6,6%, alcanzando en 2015 las 48.071 toneladas de finos, manufacture of computers. It is also used as coating of
provenientes principalmente de la Región de Aysén (SCM El Toqui) con 79,7% de cables forming a continuous shield around the conduc-
la producción, y en menor medida de la Región Metropolitana (Minera Florida) con tor, thus ensuring its water-tightness. The use of lead
el 20,3%. Por su parte, según la Comisión Chilena de Cobre (Cochilco) el precio as additive in pigments and fuels was very important in
llego a 87,5 ¢US$/lb, un decrecimiento del 10,9% respecto al periodo anterior. the past, but due to its high toxicity, its use has sharply
El principal productor de zinc en Chile es la SCM El Toqui, mina que fue desarrollada reduced during the last two decades. Lead can be also
en la década de los ochenta, y que a partir de 2011 es propiedad de la compañía applied in construction, the chemical industry, soft welding
suiza Nyrstar. La propiedad El Toqui, ubicada en la Región de Aysén, abarca un and ammunitions.
área de aproximadamente 1.800 km , que incluye los depósitos Doña Rosa, San
2
Lead worldwide reserves in 2015 reached 88,1 Mt, as re-
Antonio y Mallín-Mónica, además de las minas Aserradero, Concordia, Estatuas, ported by the USGS in its statistical issue of January 2016,
Mina Profunda y el Porvenir, y otros proyectos en etapa de exploración. La empresa which ensures approximately 18,7 years of consumption
cuenta en la zona con una planta concentradora con capacidad para procesar 1.725 at the current pace. Australia leads these statistics, with
tpd de mineral. La producción de El Toqui en 2015 fue de 38.307 toneladas de reserves reaching 35 Mt, followed by China, with 15.8 Mt in
concentrado de zinc y 2.100 toneladas de concentrado de plomo. reserves. Moreover, the world production reached 4.7 Mt in
El segundo productor relevante de zinc es Minera Florida, filial de la canadiense Yamana 2015, accounting for 3.2% decrease as compared to 2014.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 105
Figura 8.8 Producción de zinc fino en Chile y precio del zinc1
Figure 8.8 Chilean production of fine zinc and zinc price

(t) (¢US$ / lb)

50.000 148,8 160
147,2
45.000 140
40.000
120
35.000
30.000
97,9 98,2
100 1
99,4 98,2

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
36.004

33.934
35.403

25.000 80

48.071
32.104

88,3
31.227

35.907
86,6

32.565

32.850
84,8

27.190

45.094
31.038

75,3
20.000

35.722

35.642
60

36.602
62,7

29.759
39.368

26.762
59,7

27.662
15.000

26.219
51,2
45,3 46,8 46,5 46,5 48,8 47,5 40

28.348
10.000 40,2
35,3 37,6
15.943

20
5.000
0 0
1994

2001

2010
1995

1996

1997

1998

1999

2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2011

2012

2013

2014

2015
Producción en Chile / Chilean production Precio nominal del zinc / Zinc nominal price

Nota: 1 Precio nominal del zinc LME / Note: 1 LME zinc nominal price.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) para producción de zinc fino y Cochilco para precios del zinc / Source:
Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook” 2015 (Sernageomin) for zinc production and Cochilco for zinc prices.

Gold. Minera Florida es una mina subterránea de oro y plata, ubicada en la región Metropoli- The International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), in
tana a 73 km al sur de Santiago, que ha estado en operación por más de 20 años. El mineral its annual review for 2015 on lead market, states that the
es tratado en una planta con una capacidad de 2.700 tpd, obteniendo zinc en el proceso apparent use of metallic lead was of 10.030 Mt, while the
de concentración de oro y plata. La producción de Minera Florida fue de 9.764 toneladas production of metals accounted for 10.116 Mt.
de finos de zinc en 2015, cifra que representa un aumento de 20,6% en relación a 2014.
Actualmente Minera Florida quiere implementar un tratamiento de residuos históricos
y así aumentar la producción a 30.000 toneladas anuales. ZINC AND LEAD IN CHILE
Por su parte, la producción de plomo dentro de la última década ha sido más bien Chile does not have abundant reserves of zinc or lead, but
oscilante y poco estable, registrando su máximo en 2008 cuando se alcanzó 3.985 there is small-medium scale production in the regions of
toneladas, así la más baja fue registrada el año 2012 con 410 toneladas. La totalidad Aysén and Metropolitana, corresponding to fines contained
de la producción nacional de plomo proviene de la Región de Aysén y se atribuye a in gold, lead, and zinc concentrates.
un solo productor, SCM El Toqui. During the 2008-2009 economic crisis production levels
La producción chilena de plomo subió considerablemente en 2013 (1.829 toneladas), they went from 39,368 tonnes in 2008 to 26,219 tonnes
un 346,1% respecto de 2012, mientras que durante el 2014 y 2015 alcanzó las 2.678 in 2009, a decrease of 33.4%, while the price of zinc in
y 2.979 toneladas respectivamente, un 46,4% y 11,2% más respecto al año previo. the same period went from 84.8 ¢US$/lb to 75.3 ¢US$/lb,
En cuanto al precio, este se ha mantenido cíclico desde el año 2007, cuando alcanzó decreasing 11.3%. Post-crisis, the outlook has been kept
su mayor valor de 118,4 ¢US$/lb, luego al siguiente año tuvo una baja de un 20,1%, on a cyclical basis for both production and for the price.
para seguir bajando en 2009 en un 17,2%, desde aquí los dos siguientes años el precio According to the National Service of Geology and Mining
fue al alza, para volver a caer en 2012 (-14%). Finalmente el 2013 se mantuvo casi (Sernageomin) zinc production increased by 6.6%, rea-
estable mostrando un alza del 3,9%, para decaer un 2,1% el 2014 y un 14,9% el 2015. ching 48,071 tonnes fine in 2015, mainly from the Aysen
En diciembre de 2011 la Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) abrió una Region (SCM Toqui) with 79.7% of the production, and to
licitación por 15 propiedades mineras en la región de Aysén, en torno al lago General a lesser extent in the Metropolitan Region (Minera Florida)
Carrera, con una extensión conjunta de 7.271 hectáreas. Entre 2000 y 2004 se realizaron with 20.3%. Meanwhile, according to the Chilean Copper
estudios prospectivos en las propiedades, identificándose importantes recursos minerales Commission (Cochilco) the price reached 87.5 ¢US$/lb, a
de zinc y plomo, que se espera sean explorados con mayor precisión para establecer decrease of 10.9% over the previous period.
una estimación de los recursos contenidos. A la fecha no figura información actualizada. The main producer of zinc in Chile is SCM El Toqui,

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
106 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 8.9 Producción de plomo fino en Chile y precio del plomo1

Figure 8.9 Chilean production of fine lead and lead price

(t) (¢US$ / lb)

4.000 160

3.500 140
118,4
3.000 108,8
120
94,6 97,4 97,1
2.500 93,5 95,1 100
80,9
78,3
2.000 80

2.895

2.286
1.500 60

2.979
3.985
44,2

2.678
58,5

1.697
1.000 35,1
40

1.829
1.193
28,6 28,0

1.511
24,8 22,8 40,3

1.305
20,6
500 20
1.374

878

841
23,4
1.264

24,0
944

695
1.008

672
21,6 20,5
608

785

410
337

0 0
1994

1996

1997

2001

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
1995

1998

2002

2003

2004
1999

2000

Producción en Chile / Chilean production Precio nominal del plomo / Lead nominal price

Nota: 1 Precio nominal del plomo LME / Note: 1 LME lead nominal price.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) para producción de plomo fino y Cochilco para precios del plomo / Source:
Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook” 2015 (Sernageomin) for lead production and Cochilco for lead prices.

La cantidad de exportaciones chilenas de mineral de zinc durante 2015 fueron which mine was developed in the eighties. From 2011,
97.032 toneladas, un aumento de un 23,9% respecto de 2014. En tanto, el valor it is owned by the Swiss company Nyrstar. The El Toqui
de las exportaciones fue de MMUS$54,9, un 7,86% más que el periodo anterior, property at the region of Aysén, comprises an area of
producto del alza del precio internacional del metal y de una mayor producción. about 1,800 km2, including Doña Rosa, San Antonio and
Respecto de la cantidad de exportaciones chilenas de plomo en bruto durante Mallín-Mónica deposits, besides the mines Aserradero,
2015 fueron 8.382 toneladas, un disminución de un 35,24% respecto de 2014. Concordia, Estatuas, Mina Profunda and El Porvenir, as
En tanto, el valor de las exportaciones fue de MMUS$14,1, un 44,05% menos que well as other projects under the exploration stage. In
el periodo anterior. this area, the company has a concentrating plant with a

Tabla 8.1 Cantidad y valor de las exportaciones de mineral de zinc & plomo en bruto
Table 8.1 Quantity and value of zinc ores & unwrought lead exports

Diferencia
2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Difference 2015/2014
2015/2014

Cantidad (t) / Quantity (t)

Mineral de Zinc / Zinc ores 125.061 64.206 80.313 43.531 63.128 63.489 63.223 59.809 78.313 97.032 18.719 1 23,90%

Plomo en bruto / Unwrought lead 2.378 1.852 1.573 22 4.279 5.702 7.886 15.795 12.944 8.382 -4.562 5 -35,24%

Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)

Mineral de Zinc / Zinc ores 125,7 54,9 28,8 20,7 45,1 46,1 42,9 33,6 50,9 54,9 4,0 1 7,86%

Plomo en bruto / Unwrought lead 2,4 3,8 3,1 0,0 7,8 11,7 14,2 31,4 25,2 14,1 -11,1 5 -44,05%
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” 2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based
on report “Foreign Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 107
Figura 8.10 Cantidad y valor de las exportaciones de mineral de zinc capacity to process 1,725 tpd ore. El Toqui production in
2015 was 38,307 tonnes of zinc concentrate and 2,100
Figure 8.10 Quantity and value of zinc ores exports
tonnes of lead concentrate.
(t) (MMUS$ FOB) The second most important producer of zinc is Minera
140.000 160 Florida, subsidiary of the Canadian company Yamana
Gold. Minera Florida is a gold and silver underground mine
120.000 140
125,7
located at the Metropolitan Region, 73 km south from
120 Santiago that has been in operation for over 20 years. The
100.000
100
ore is treated at a plant with a 2,700 tpd capacity, with
zinc being obtained during the concentration process of
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
80.000
gold and silver. The Mina Florida production was of 9,764
80

97.032
tonnes of fines zinc in 2015, which figures accounts for
125.061

60.000
60 20.6% increase as compared to 2014.
80.313

51,1
45,1
40.000 54,9
46,1 42,9 Currently, Minera Florida wants to implement historic
54,9
40
43.531

33,6
waste treatment, thus increasing production to 30,000
78.321
tonnes per year.
63.489
64.206

63.223
63.128

20.000 28,8
20
59.809

20,7
The production in the last decade has been rather os-
0 0 cillating and unstable, reaching the peak in 2008 with
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

3,985 tonnes, thus the lowest was registered in 2012

with 410 tonnes. The total domestic production of lead
Cantidad de exportaciones de zinc / Exports quantity of zinc comes from the region of Aysén and it is allocated to one
Valor de las exportaciones de zinc / Exports value of zinc single producer, SCM El Toqui.
Chilean lead production increased considerably in 2013
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 8.1 / Source: Editec Studies Area, based on
Table 8.1. (1,829 tonnes), 346.1% compared to 2012, while during
2014 and 2015 it reached 2,678 and 2,979 tonnes res-
pectively, 46.4% and 11.2% more than the previous year.
In terms of price, This has remained cyclical from year
Figura 8.11 Cantidad y valor de las exportaciones de plomo en bruto
2007, when it reached the maximum with 118.4 ¢US$/
Figure 8.11 Quantity and value of unwrought lead exports lb, the following year it had 20.1% reduction to continue
dropping in 2009 by 17.2%; then, it recovered the upward
(t) (MMUS$ FOB)
16.000 35 trend to fall again in 2012 (-14%). Finally in 2013 it re-
31,4 mained almost stable showing an increase of 3.9%, to
14.000 decline 2.1% in 2014 and 14.9% in 2015.
30
25,2 In December 2011, the Corporación de Fomento de la
12.000
25 Producción (CORFO) called for bid for 15 mining properties
10.000 in the region of Aysén, near General Carrera lake, with a
20 joint extension of 7,271 hectares. Between 2000 and 2004
8.000 prospection studies were executed in the properties and
15.795

15 important ore resources of zinc and lead were identified.

12.944

6.000 14,2 14,1

Their more precisely exploration is expected, so that to
11,7 10
4.000 set an estimate of the resources contained. Up to date,
8.382
2.378

1.852

7.886

there is no updated data.

1.573

7,8
5
5.702

2.000 2,4
Chilean exports quantity of zinc ore reached 97,032 tonnes
4.279

3,8
22

3,1
0 in 2015, 23.9% increase compared to 2014. Meanwhile,
0
the value of exports was of MMUS$54.9, a 7.86% most
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

than in the previous year, as result from the rising of the

Cantidad de exportaciones de plomo / Exports quantity of lead international price and the increased production.
Regarding the Chilean exports quantity of unwrought
Valor de las exportaciones de plomo / Exports value of plomo
lead during 2015 were 8,382 tonnes, a decrease of
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 8.1 / Source: Editec Studies Area, based on
35.24% over 2014. Meanwhile, the value of exports was
Table 8.1.
MMUS$14.1, a 44.05% less the previous period.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
108 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
9 MINERALES INDUSTRIALES O NO METÁLICOS
INDUSTRIAL OR NON-METALLIC MINERALS
Chile es conocido como un país minero no solo por sus minerales metálicos, sino
también por recursos no metálicos. Muy importante son los depósitos salinos del norte
del país que contienen nitratos, yodo, sal común, sales de litio y potasio, y boratos, y
son utilizados por empresas del sector químico-industrial.
Además existen yacimientos de recursos empleados en la construcción, como los
áridos, arcillas y yeso, entre otros, o el rubro metalúrgico donde se ocupan cuarzo
y calizas. Otros minerales no metálicos son utilizados en el ámbito manufacturero
(baritina, carbonatos blancos, caolín, feldespato y talco) y la agro-industria (apatita,
bentonita, diatomita, dolomita y guano), así como en la preservación del medio ambiente
(bentonita, diatomita, perlita y zeolitas).
Por su uso como insumos para diferentes industrias, también se denominan “minerales
industriales”. En este ámbito, se elaboran productos que pueden ser integralmente de
origen mineral; incorporar parcialmente al mineral como relleno, carga o cubriente;
ser transformados en diversos productos químicos, o utilizados funcionalmente en
el proceso industrial. Por ende, la demanda de estos recursos está estrechamente
relacionada con el desarrollo industrial y así ocurre en los países industrializados,
donde la minería no-metálica tiene mayor importancia.
A diferencia de los minerales metálicos que se valorizan por la ley de sus metales,
los industriales se explotan en base a sus propiedades físico-químicas, es decir, se
valorizan por su composición química, características mineralógicas, especificaciones
técnicas, grado o cantidad de impurezas, brillo, poder de absorción, grado de blan-
cura, grado de disgregación, densidad, porcentaje de porosidad, grado de molienda
(granulometría), índice de plasticidad y permeabilidad, textura, índice de saturación,
índice de refracción, entre otros.
En el contexto económico, lo que hace interesante a la mayoría de los recursos no-
metálicos es la estabilidad de los precios con que se comercializan en el mercado,
ya que no están expuestos a las variaciones cíclicas de mercado como los minerales
metálicos.
MINERALES INDUSTRIALES EN CHILE
La minería no-metálica en Chile se ha mantenido en un plano secundario en relación
con la minería metálica, marcada por el desequilibrio entre algunos pocos productos
que alcanzan un liderazgo mundial, como el yodo y el carbonato de litio, o un gran
volumen de exportación como lo son los nitratos y la sal. En cambio, otra gran mayoría
de productos se destina al consumo doméstico, compitiendo fuertemente con los
productos minerales importados que presentan ventajas cualitativas.
Los recursos no-metálicos que presentan producción en Chile son: apatita, arcilla, borato
(ulexita), caolín, carbonato de calcio, carbonato de litio, cloruro de potasio, cloruro de
sodio (sal de roca), cuarzo, diatomita, dolomita, feldespato, fosforita, lapislázuli, mármol,
nitratos, pumicitas, sulfato de sodio, sulfato de cobre y de potasio, talco, yeso y yodo.
Según Cochilco y Sernageomin, el grupo más importante de minerales no metálicos
comprende aquellos recursos salinos provenientes de depósitos y de salmueras exis-
tentes en el norte de Chile, con reservas de calidad y ubicación favorables para una
prolongada explotación, e incluye, en orden de importancia:
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Chile is a well-known mining country, not only because of
its metallic minerals, but also because of its non-metallic
resources. Saline deposits in the north of the country are
very important, as they contain nitrates, iodine, common
salt, lithium and potassium salts, and borates, which are
used by companies of the chemical-industrial sector.
In addition, there are deposits of resources used in construc-
tion, such as aggregate, clay, and gypsum, among others,
and the metallurgy business where quartz and limestone are
used. Other non-metallic minerals are used in manufacturing
field (barite, calcium carbonates, kaolin, feldspar, and talc), in
the agro-industry field (apatite, bentonite, diatomite, dolomite,
and guano), as well as in environmental field preservation
(bentonite, diatomite, perlite, and zeolite).
Due to their use as supplies for different industries, they
are also called “industrial minerals”. In this industry, the
manufactured products can be fully of mineral origin,
mineral may be partially incorporated as filling, load or
cover, be transformed into different chemical products, or
functionally used in the industrial processes. Therefore,
the demand for these resources is closely related to the
industrial development, as in industrialized countries, where
non-metallic mining is more important.
Unlike metallic minerals valued according to their metal
grades, industrial minerals are exploited based on their
physical-chemical properties, i.e. they are valued according
to their chemical composition, mineralogy characteristics,
technical specifications, grade or amount of impurity, shine,
absorption capacity, grade of whiteness, grade of disinte-
gration, density, percentage of porosity, grade of milling
(particle size), plasticity and permeability index, texture,
saturation index, refraction index, etc.
On the economic side, what makes the majority of non-
metallic resources interesting is their market price stability,
as they are not exposed to the market cyclic variations as
metallic minerals.
INDUSTRIAL MINERALS IN CHILE
Non-metallic mining in Chile has remained secondary com-
pared to metal mining, marked by the unbalance between
a few world leading products, such as iodine and lithium
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
• Yodo y sus sales derivadas (yoduros y yodatos)
• Salitre en forma de nitrato de potasio, nitrato/salitre de sodio y salitre potásico
• Sales potásicas (cloruro y sulfato)
• Cloruro de sodio, también denominado sal común o de mesa
• Sales de litio (carbonato y cloruro)
• Boratos en forma de ulexita, además de sus derivados ácido bórico y bórax refinado
Los nitratos (o salitre) y el yodo provienen de estratos de caliche, un sedimento marino
paleolítico presente en varios lugares del Desierto de Atacama, del cual además se
extrae sulfato de sodio para ser utilizado en el mercado nacional (Figura 9.1). El salitre
tiene su mercado tanto dentro como fuera del país.
En tanto, la sal común y la ulexita son minerales típicas de las evaporitas de los salares
del norte chileno, y las sales de litio y potasio así como el ácido bórico se obtienen
desde salmueras que se encuentran, por ejemplo, en el núcleo del Salar de Atacama.
Otros productos no metálicos importantes son las materias primas de la industria del
cemento como material de construcción, entre las que se cuenta el carbonato de calcio
o caliza, que además es empleado como fundente en la industria del cobre y como
corrector de suelos ácidos en la agricultura.
Figura 9.1 Principales minerales no metálicos en Chile
Figure 9.1 Major non-metallic minerals in Chile
Salares Salmueras
Caliche
/ Salt Lakes / Brines
Nitratos / Nitrates Potasio / Potassium
Sal común
/ Rock salt potassium
Yodo / Iodine Litio / Lithium
Sulfato de sodio Boratos y ácido bórico
/ Sodium sulphate / Borates and boric acid
Fuente: Área de Estudios de Editec / Source: Editec Studies Area.
Los nitratos y el yodo se obtienen a partir de los estratos sedimentarios de Caliche. En
tanto, la sal de roca (o común o de mesa) y los boratos naturales se extraen de los de-
pósitos evaporíticos de los salares en el norte de Chile. Por su parte, el potasio y litio se
producen a partir de salmueras / Nitrates and iodine are obtained from Caliche sediment
layers, while rock salt (or table salt) is extracted from evaporates in the salt lakes of the
Chilean North. Potassium and lithium, in turn, are produced from brines.
EXPORTACIONES
Citando al informe "Indicadores de Comercio Exterior" del Banco Central de Chile,
correspondiente al cuarto trimestre de 2015, las exportaciones mineras no metáli-
cas, en las que se incluye sal marina y de mesa, arena silícea fósil, borato natural,
carbonato de litio, salitre sódico, salitre potásico y abono mineral o químico, se
cuantificaron en MMUS$1.174,3 FOB (Free On Board), reduciéndose en un 7,64%
respecto al año anterior. En cuanto al volumen de exportaciones, tal como señala
109
carbonate, or large export volumes such as nitrates and
salt. On the contrary, a large majority of products are for
domestic use and strongly compete with imported mineral
products which offer qualitative advantages.
Non-metallic resources produced in Chile are: apatite,
clay, borate (ulexite), kaolin, calcium carbonate, lithium
carbonate, potassium chloride, sodium chloride (rock salt),
1
quartz, diatomite, dolomite, feldspar, phosphorite, lazurite,
marble, nitrates, pumicites, sodium sulphate, copper and
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
potassium sulphate, talc, gypsum, and iodine.
According to Cochilco and Sernageomin, the most important
non-metallic mineral group includes saline resources from
deposits and brines existing in northern Chile, with reserves
of quality and locations favorable to a lengthy exploitation;
in order of importance, they are:
• Iodine and its derivative salts (iodine and iodate)
• Saltpeter in the form of potassium nitrate, sodium nitrate/
saltpeter and potassium nitrate
• Potassium salts (chloride and sulfate)
• Sodium chloride, also called common or table salt
• Lithium salts (carbonate and chloride)
• Borates in the form of ulexite, in addition to their deriva-
tives boric acid and refined borax
Nitrates (or saltpeter) and iodine come from caliche strata, a
Paleolithic sea sediment present in several locations in the
Atacama Desert, from which sodium sulfate is also extracted
to be used in the domestic market (Figure 9.1). There is a
domestic and foreign market for nitrate.
On the other hand, common salt and ulexite are minerals
typical of evaporites from Northern Chile salt lakes, where
lithium and potassium salts, as well as boric acid, are
obtained from brines that may be found, for instance, in
the Atacama Desert Salt Lakes.
Other important non-metallic products are raw materials for
the cement industry, as construction material, among them
calcium carbonate or limestone, which is also used as flux in
the copper industry and as acid soil corrector in agriculture.
EXPORTS
Quoting the report "Foreign Trade Indicators" Central Bank
of Chile, corresponding to the fourth quarter in 2015, non-
metallic mining exports, among which sea and table salt,
fossil silica sand, natural borate, lithium carbonate, sodium
nitrate, potassium nitrate and mineral or chemical fertilizers
are found, accounted for MMUS$1,174.3 FOB (Free On Board),
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
110 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

la Tabla 9.1, durante el 2015 se registraron 10.391.150 toneladas, un aumento del 7.64% reduction compared to the previous year. Regarding the
0,76% respecto al 2014. volume exports, as Table 9.1 indicates, for 2015 were recorded
Como se observa en la Figura 9.2, el 43,13% de la venta de minerales no metálicos 10,391,150 tonnes, an increase of 0.76% compared to 2014.
corresponde a yodo, seguido por los carbonatos de litio (20,86%), sal marina y de As observed in Figure 9.3, the 43.13% of non-metallic
mesa (16,08%).
mineral sales correspond to iodine, followed by lithium
carbonate (20.86%), sea and table salt (16.08%).
Tabla 9.1 Cantidad y valor de las exportaciones de minerales
industriales
Table 9.1 Quantity and value of industrial minerals exports IODINE
Iodine (I) is a chemical element not very abundant in the
Tipo de mineral Diferencia Earth’s surface that was recognized in 1813 thanks to
industrial 2015/2014 Var.
2006-2013 2014 2015 researches conducted by scientists Humphry Davy and
/ Industrial mineral / Difference 2015/2014
type 2015/2014 Joseph Luis Gay-Lussac. Iodine has several applications,
Cantidad (t) / Quantity (t) especially related to health and nutrition, both human and
Sal marina y de mesa animal. Its use is also important as X-ray contrast dye and
47.112.399 9.958.000 9.975.000 17.000 1 0,17%
/ Sea and table salt in the preparation of chemicals for photography. Iodine is
Arena silícea fósil also used in the manufacture of disinfectants, biocides and
32.389 915 1.177 262 1 28,63%
/ Fossil silica sand
herbicides, as well as in the pharmacological and chemical
Borato natural en bruto 247.808 28.322 22.059 -6.263 5 -22,11%
/ Bulk natural borate industry. An important part of the current production is used
Yodo / Iodine 122.859 18.850 18.351 -499 5 -2,65% in the manufacture of liquid crystal screens (LCD) and tires
Carbonato de litio
337.465 49.387 49.611 224 1 0,45%
due to its better characteristics than nylon.
/ Lithium carbonate
Iodine can be obtained from the seawater and some algae
Salitre sódico
1.130.905 112.972 125.212 12.240 1 10,83% in the form of iodide or from saltpeter nitrates in the form
/ Sodium salpeter
Salitre potásico of iodates. As from its recognition and for almost 50 years,
1.062.082 84.664 50.371 -34.293 5 -40,50%
/ Potassium saltpeter iodine was manufactured only from some sea algae in
Abono mineral o Europe, but in 1856 Pedro Gamboni, from the Sebastopol
químico 1 / Mineral or 427.735 59.751 149.369 89.618 1 149,99%
chemical fertilizer saltpeter office, Region of Tarapacá, managed to obtain
Total 50.473.642 10.312.861 10.391.150 78.289 1 0,76% iodine as a by-product in the saltpeter extraction process.
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB) At present, iodine is obtained in Chile as a by-product
Sal marina y de mesa during the process of caliche leaching solutions, both fresh
752,0 173,2 188,8 15,6 1 9,01%
/ Sea and table salt and from tailings of old saltpeter offices (cakes), where it
Arena silícea fósil remained as residue.
14,7 0,4 0,5 0,1 1 25,00%
/ Fossil silica sand
According to production by country reports the U.S. Geolo-
Borato natural en bruto
68,2 8,9 7,0 -1,9 5 -21,35%
/ Bulk natural borate gical Survey (USGS) joined the production of Chile indicating
Yodo / Iodine 4.146,6 680,4 506,5 -173,9 5 -25,56% Sernageomín, world production of iodine in 2015 was ap-
Carbonato de litio
1.495,7 229,1 245,0 15,9 1 6,94%
proximately 31,459 tonnes, representing a slight increase
/ Lithium carbonate
(0.7%) in the performance of the industry respect to the
Salitre sódico
604,9 73,5 74,8 1,3 1 1,77% year 2014. Among the major producers highlights Chile,
/ Sodium salpeter
Salitre potásico with a production of 21,179 tonnes, representing a share
483,7 53,0 29,9 -23,1 5 -43,58%
/ Potassium saltpeter of 67.3%, followed by Japan with an annual production of
Abono mineral o 9,500 tonnes, accounting for 32.2% of total. Thus, between
químico 1 / Mineral or 389,8 53,0 121,8 68,8 1 129,81%
chemical fertilizer Chile and Japan covering approximately 97.5% of world

Total 7.955,6 1.271,5 1.174,3 -97,2

production in 2015. As global reserves Japan leads 5 Mt,
5 -7,64%
followed by Chile with 1.8 Mt.
Nota: 1 Incluye los tres elementos fertilizantes: nitrógeno, potasio y azufre / Note: 1 It includes all three
fertilizing elements: nitrogen, potassium and sulfur. Because iodine is not a commodity as such, there is not
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre”
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based on report “Foreign
a market to fix a price for iodine, but the average value of
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile). imports from United States can be used as reference. This

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 111
Figura 9.2 Participación de los tipos de mineral en el valor total
de las exportaciones de minerales industriales, 2015
Figure 9.2 Share of mineral types in the total value of exports of industrial
minerals, 2015

Borato natural
Salitre potásico en bruto
/ Potassium saltpeter Arena silícea
/ Bulk natural borate fósil
2,55% 0,60% / Fossil silica sand
Salitre sódico
0,04%
/ Sodium saltpeter
6,37% 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Abono mineral
o químico
/ Mineral or
chemical fertilizer
10,37%

Yodo
Sal marina / Iodine
y de mesa 43,13%
/ Sea and table salt
16,08%

Carbonato de litio
/ Lithium carbonate
20,86%

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 9.1 / Source: Editec Studies Area, based on
Table 9.1.

YODO
El yodo (I) es un elemento químico relativamente poco abundante en la corteza terrestre
que fue reconocido en 1813 gracias a las investigaciones realizadas por los científicos
Humphry Davy y Joseph Louis Gay-Lussac. El yodo tiene diversas aplicaciones, dentro

Figura 9.3 Producción mundial de yodo1

Figure 9.3 Worldwide iodine production

(t)
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000

Chile 18.989
21.179
Juan Carlos Recabal - COMPENDIO DE LA MINERÍA CHILENA.

Japón 9.500
/ Japan 9.500

Otros 2.765 2014

/ Others 780
2015

Nota: 1 Excluye la producción de EE.UU. / Note: 1 Excludes USA production.

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas
Minerales” (USGS), excepto Chile, en base al “Anuario de la Minería de Chile 2015” (Sernageomin)
/ Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries” 2016 (USGS),
except Chile, based on the “Chile Mining Yearbook 2015” (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
112 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
de las que se destacan aquellas relacionadas con la salud y nutrición, tanto humana
como animal. También es importante su aplicación como medio de contraste para
rayos X y en la elaboración de químicos para la fotografía. El yodo se utiliza también
en la elaboración de desinfectantes, biocidas y herbicidas, así como en la industria
farmacológica y química. Actualmente una parte importante de la producción se utiliza
en la fabricación de pantallas de cristal líquido (LCD) y de neumáticos, mejorando las
características del nylon.
La obtención de yodo es posible desde el agua de mar y de algunas algas en forma
de yoduros, o a partir de los nitratos del salitre en forma de yodatos. Desde su re-
conocimiento, y durante casi 50 años solo se fabricó yodo a partir de algas marinas
en Europa, pero en 1856 Pedro Gamboni, de la oficina salitrera Sebastopol, en la
región de Tarapacá, logró obtener yodo como producto secundario en el proceso de
extracción de salitre. En la actualidad, en Chile se obtiene yodo como subproducto en
el procesamiento de soluciones de lixiviación del caliche, tanto fresco como desde
los relaves de antiguas salitreras (tortas), donde quedó como residuo.
De acuerdo a la producción por país que reporta el Servicio Geológico de Estados
Unidos (USGS), sumado a la producción de Chile que indica Sernageomin, la pro-
ducción mundial de yodo en 2015 fue de 31.459 toneladas aproximadamente, cifra
que representa un leve aumento (0,7%) en el desempeño de la industria respecto
del año 2014. Dentro de los principales países productores destaca Chile, con una
producción de 21.179 toneladas, lo que representa una participación del 67,3%,
seguido por Japón con una producción anual de 9.500 toneladas, que representan
el 32,2% del total. De este modo, entre Chile y Japón abarcaron aproximadamente
Figura 9.4 Participación mundial de los países con mayores
reservas de yodo, 2015
Figure 9.4 Worldwide share of countries with the largest iodine reserves, 2015
Otros
/ Others
9,5%
Chile
24,0%
Japón
/ Japan
66,5%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi-
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).
Durante el 2015 las reservas de Japón alcanzaron las 5 Mt de yodo, representando el
66,5% del total en el mundo, seguido de Chile con 1,8 Mt (24,0%). A nivel global, las
reservas se mantuvieron en 7,514 Mt / During 2015 reserves of Japan reached 5 Mt of
iodine, representing 66.5% of the total in the world, followed by Chile with 1.8 Mt (24.0%).
Globally the reserves remained at 7,514 Mt.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
value has strongly fluctuated in the last decade after a
substantial increase in the eighties, giving rise to a number
of production initiatives. The increase of capacity and the
relative market saturation made iodine price to decrease
from US$18,660 per tonne in 1998 to US$11,216 per tonne
in 2002. As of 2003, the price has recovered, reaching an
average price of US$27,000 per tonne in 2011, then in 2012
it reached US$41,000 per tonne, and then closed 2013 with
an estimate value of US$43,000 per tonne according to
data from USGS. Iodine prices decreased during 2014 and
2015 to US$39,000 and US$28,000 per tonne respectively,
lower than is mainly due to surplus iodine in the market.
Chilean production and
producers of iodine
Iodine is the most valuable chemical product deriving from
non-metallic mining in Chile. Its current high price has made
many domestic producers to invest in plants to obtain the
product from waste cakes from old saltpeter operations. At
the beginning of last decade, the domestic productive ca-
pacity increased to 15,000 tpy, both due to SQM company
expansion and due to the erection of iodine recovery plants
from the gravel of old saltpeter operations by new companies,
mainly the Cía. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) and ACF
Minera Ltda. (Lagunas). The national productive capacity has
increased to a record in 2015 of 21,179 tons. These figures
delivered by the National Geology and Mining Service of Chile
(Sernageomin), indicating a growth of 11.5%. With that Chile
contributes 67.3% of world production of iodine.
The largest part of iodine production, not only at domestic
level, but also global, comes from nitrates exploited by SQM
in its María Elena, Pedro de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva
Victoria, and Mapocho sites. The company also has two
processing plants, Pedro de Valdivia and Nueva Victoria,
where final iodine is obtained. SQM is the market leader
with 26% of world production of iodine and its derivatives in
2015, which the company reported revenues MMUS$262.6,
a decrease of 21.7% compared to MMUS$335.4 generated
in 2014. The demand was led by growth of contrast media
X-ray, LCD and polymer industry. It is expected to see
demand growth of around 2% in 2016, partly due to lower
prices, according to SQM in its latest report.
SQM success also attracted new participants to the domes-
tic production of iodine. First, it was Cosayach, from the
Errázuriz Group, and then several small private companies
such as Minera ACF with its Lagunas mine operation and
a capacity to produce about 1,450 annual tons of high
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 113
el 97,5% de la producción mundial en 2015. En cuanto a reservas mundiales Japón purity iodine; Atacama Minerals with its Aguas Blancas
lidera con 5 Mt, seguido por Chile con 1,8 Mt. operation, and Inversiones Pozo Almonte. Furthermore,
Dado que no es propiamente un commodities, no existe un mercado donde se fije in November 2011, the new project Algorta Norte started
un precio del yodo, sin embargo una referencia es el valor promedio de las impor- operating in the region of Atacama, a company owned by De
taciones de yodo de Estados Unidos. Este valor ha fluctuado fuertemente en la Urruticoechea family (74.5%) and Toyota (25.5%). Algorta
última década, luego de que se incrementara substancialmente en los años ochenta,
Norte’s production capacity is of 4,000 tpy of iodine and it
dando origen a múltiples iniciativas de producción. El aumento de capacidad y la
uses non-desalinated seawater in its processes.
relativa saturación del mercado hicieron bajar el precio del yodo desde US$18.660
la tonelada en 1998 a US$11.216 la tonelada en 2002. A contar de 2003 el precio
Iodine Chilean exports 1
ha repuntado, llegando a un valor promedio de US$27.000 por tonelada en 2011,

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
luego el 2012 un valor de US$41.000 la tonelada, para cerrar el 2013 con el mayor The volume of Chilean exports of iodine and its derivatives
valor de la historia estimado en US$43.000 la tonelada según cifras del USGS. Los (iodide and iodate) reached the 19,355 tonnes in 2015,
precios del yodo disminuyeron durante el 2014 y 2015 a US$39.000 y US$28.000 representing a decrease of 531 tonnes regard to 2014, ie
la tonelada respectivamente, baja que se debe principalmente al superávit de yodo -2.67%. Shipments were valued at MMUS$532 FOB, figure
en el mercado. represents an annual decrease of 25.86% (Table 9.2).
Regarding historic sales of iodine:
Producción y productores Chilenos de yodo • For the case of sodic potassium iodide, an upward trend
El yodo es el producto químico más valioso derivado de la minería no metálica de is observed for the period between 2004 and 2006, to
Chile. El alto precio en que se comercializa actualmente el producto ha invitado a be stable and fall (2009) as result from the financial
los productores nacionales a invertir en plantas para obtenerlo a partir de tortas de
crisis. An upward trend in the sales has been observed
desecho de operaciones salitrales antiguas. A comienzos de la pasada década la
in the last years, only eclipsed by the drop recorded in
capacidad productiva nacional aumentó a 15.000 tpa, tanto por la expansión de la
2012, with a slight downward trend in 2013.
empresa SQM como por la instalación de plantas recuperadoras de yodo desde los
• Finally, potassium iodate and calcium iodate (combined),
ripios de antiguas faenas salitreras, por parte de empresas nuevas, principalmente la
Cía. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) y ACF. Minera Ltda. (Lagunas). La capacidad show a fluctuating trend in the last decade.
productiva nacional ha aumentado hasta alcanzar en 2015 la cifra récord de 21.179 • Iodine sales returns showed a constant upward trend,
toneladas. Estas cifras que entrega el Servicio Nacional de Geología y Minería de accelerated since 2010, which was reduced in 2013
Chile (Sernageomin), indica un crecimiento de un 11,5%. Con esto Chile aporta con due to the higher production obtained this year, with
el 67,3% de la producción mundial de yodo. consequently lower prices.

Figura 9.5 Producción de yodo en Chile

Figure 9.5 Chilean production iodine

(t)
25.000

20.000
21.179
20.656

18.989
17.494
17.399

15.000
16.494

16.000
15.793
15.580

15.473

15.503
15.346
14.931

18.989

10.000
11.648
11.355
10.474
9.722

9.317
7.154

5.000
5.514
5.103
4.884

0
1994

1997

2001

2003

2004
1995

1996

1998

2006
1999

2000

2002

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de Yodo en Chile / Chilean production of Iodine

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
114 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

La mayor parte de la producción de yodo no solo a nivel nacional sino también NITRATES
global, proviene de los nitratos que explota SQM en sus faenas María Elena, Pedro Chile is the only worldwide producer of nitrates or saltpeter
de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva Victoria y Mapocho. La empresa cuenta además
from caliche, found on sedimentary rock strata at Pampa
con dos plantas de proceso; Pedro de Valdivia y Nueva Victoria, en las que obtiene
Calichera, which corresponds to old salt lakes which
el yodo final. SQM es el líder del mercado con un 26% de la producción mundial
water evaporated in remote years. The two main ways are
de yodo y sus derivados en 2015, que le reportaron a la compañía ingresos por
presented, sodium nitrate (NaNO3 ) and potassium nitrate
MMUS$262,6, una disminución del 21,7% respecto a los MMUS$335,4 generados
en 2014. La demanda fue liderada por el crecimiento de los medios de contraste (KNO 3 ). Natural nitrates are used for the production of
de rayos X, LCD y la industria de polímeros. Se espera ver un crecimiento de la sodium nitrate, potassium nitrate and sodium nitrate, used
demanda de alrededor del 2% en 2016, en parte, debido a precios más bajos, según in industry and agriculture. Nitrate production now comes
indica SQM en su último reporte. from the regions of Tarapaca and Antofagasta.
El éxito logrado por SQM ha atraído también a nuevos actores a la producción nacional Saltpeter exploitation boom occurred between 1860 and
de yodo. Primero fue Cosayach, del grupo Errázuriz, agregándose varios particulares 1925, when it was the country main export product, deman-
pequeños como ACF Minera que opera la mina Lagunas y que tiene capacidad para ded for war and agriculture use. When new ways to obtain
producir aproximadamente 1.450 toneladas anuales de yodo de alta pureza; Atacama nitrogen for explosives were invented during the First World
Minerals con su operación Aguas Blancas, e Inversiones Pozo Almonte. Así mismo, War, nitrate consumption progressively decreased and en-
en noviembre de 2011 comenzó a operar el nuevo proyecto Algorta Norte, ubicado ded this epical richness, once the reason for a war between
en la región de Atacama, empresa que es propiedad de la familia De Urruticoechea Chile and its northern neighbors from 1879 to 1881.
(74,5%) y de Toyota (25,5%). Algorta Norte tiene la capacidad de producir 4.000
Abandonment of saltpeter as raw material for explosives and
tpa de yodo, y utiliza en sus procesos agua de mar sin desalar.
fertilizers occurred together with the large world economic
depression in the thirties. Nitrate mines were abandoned
Figura 9.6 Principales usos del yodo y sus derivados and the State undertook control of what was left from the
Figure 9.6 Main uses of iodine and its derivatives industry due to their location on desert areas lacking alter-
nate sources of employment. During long years, until the
seventies in the last century, company efforts were mainly
Nutrición humana focused on the domestic market protected by high duty fees.
/ Human nutrition Otros Medios de
/ Others contraste During the same decade, the state-owned nitrate company
3% / Contrast media
17% was privatized, becoming Sociedad Química y Minera de
22%
Nylon Chile (former Soquimich), currently better known as SQM,
4%
which received a practically destroyed industry from the
Biocidas
/ Biocides
Fármacos State, but with huge natural deposits. The new adminis-
/ Pharmaceuticals
4% 13% tration technically and administratively rebuilt the company
Fluroderivados and made a profitable business out of it, promoting new
/ Fluro-derivates
Pantallas LCD products and opening new markets, especially abroad.
7% / LCD Screens
12%
Nutrición
animal Main stakeholders and production
/ Animal nutrition
The Chilean production of nitrates, including sodium and
8% Yodóforos & ProvidonaYodada
/ Iodophores & Iodine Providone potassium nitrate, increased by 10.1% in 2015, reaching
10% 795,330 tonnes (Figure 9.7). The exported production, ac-
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la “Memoria Anual de la Sociedad Química y Minera cording to the Central Bank, corresponds to 175,583 tonnes
de Chile S.A. 2015” (SQM) / Source: Editec Studies Area, based on the “Annual Report of Sociedad
Quimica y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM).
of equivalent nitrates, 11.2% decrease over the production
exported in 2014, which in economic terms is translated
into 17.2% less returns with MMUS$104.7 (Table 9.3).
  The Chilean production of nitrates is highly concentrated
Exportaciones chilenas de yodo with a stakeholder producing between 70% and 80% of the
El volumen de exportaciones chilenas de yodo y sus derivados (yoduros y yodatos) total domestic production, and two or three stakeholders
alcanzaron las 19.355 toneladas en 2015, lo que representa un decrecimiento de distributing the rest of the production, where SQM, leading
531 toneladas respecto al 2014, es decir -2,67%. Los envíos alcanzaron un valor company in domestic industry, recorded income in 2015 for

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 115
de MMUS$532 FOB, cifra que representa una disminución interanual de 25,86%
(Tabla 9.2).
En relación con las ventas históricas de yodo:
• Para el caso del yoduro de potasio sódico se observa una tendencia al alza en
el periodo comprendido entre los años 2004 y 2006, para estabilizarse y caer
(2009) como consecuencia de la crisis financiera. En los últimos años se ha
observado una tendencia al alza en las ventas de este elemento, solo opacadas
por la caída registrada durante el 2012, manteniendo una pequeña variación a
la baja en 2013.
• El yodato de potasio y el yodato de calcio (combinados), muestran una tendencia
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
fluctuante durante esta última década.
• Los retornos de las ventas de yodo fueron mostrando una tendencia constante al
alza, viéndose esta acelerada desde el año 2010, para que en 2013 este fuese a
la baja producto de la mayor producción que se obtuvo ese año, por consiguiente
menores precios.

Tabla 9.2 Cantidad y valor de las exportaciones de yodo

y sus derivados
Table 9.2 Quantity and value of iodine and its derivatives exports

Diferencia
Tipo de yodo y sus derivados 2006- 2015/2014 Var.
2014 2015
/ Iodine and its derivatives type 2013 / Difference 2015/2014
2015/2014

Cantidad (t) / Quantity (t)

Yodo / Iodine 122.859 18.850 18.351 -499 5 -2,65%
Yoduro de potasio y yoduro de sodio
10.406 827 806 -21 5 -2,54%
/ Potassium iodide and sodium iodide
Yodato de potasio y yodato de calcio
2.618 209 198 -11 5 -5,26%
/ Potassium iodate and calcium iodate
Total 135.883 19.886 19.355 -531 5 -2,67%
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)
Yodo / Iodine 4.146,6 680,4 506,5 -173,9 5 -25,56%
Yoduro de potasio y yoduro de sodio
266,3 30,8 20,9 -9,9 5 -32,14%
/ Potassium iodide and sodium iodide
Yodato de potasio y yodato de calcio
66,4 6,4 4,6 -1,8 5 -28,13%
/ Potassium iodate and calcium iodate
Total 4.479,3 717,6 532,0 -185,6 5 -25,86%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre”
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area, based on reports based on report “Foreign
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).
Juan Carlos Recabal - COMPENDIO DE LA MINERÍA CHILENA.

 
NITRATOS
Chile es el único productor mundial de nitratos o salitre a partir del caliche que se ubica
en estratos de roca sedimentaria en la Pampa Calichera y corresponden a antiguos lagos
salados cuya agua se evaporó en épocas remotas. Las dos formas principales en que
se presentan son, nitrato de sodio (NaNO3 ), y nitrato de potasio, (KNO3 ). Los nitratos
naturales se utilizan para la elaboración de nitrato de sodio, nitrato de potasio y salitre
sódico, de uso en la industria y en la agricultura. La producción de nitratos proviene,
actualmente, de las regiones de Tarapacá y Antofagasta.
La explotación de salitre tuvo su auge entre 1860 y 1925, cuando constituyó el principal

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
116 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

producto de exportación del país y era demandado para usos bélicos y agrícolas. Al MMUS$651.2, 8,02% low the sales in 2014, as reported by
inventarse nuevas formas de obtención del nitrógeno para explosivos durante la primera the company itself. The main productions of the company
guerra mundial se inició un progresivo descenso del consumo de salitre, poniendo fin are sodium nitrate, potassium nitrate and sodic potassium,
a esta riqueza épica, que llegó constituir el foco de una guerra entre Chile y sus países and special blends, among others (Table 9.4).
vecinos del norte entre 1879 y 1881. During 2015, total capital expenses reached MMUS$111.3,
El abandono del salitre como materia prima para explosivos y fertilizantes coincidió con
mainly related to:
la gran depresión mundial de la década de 1930. Las salitreras fueron abandonadas, y
• Expanding pits in Nueva Victoria for obtaining higher
el Estado asumió el control de lo que quedó de esta industria, debido a su ubicación en
iodine and nitrates production;
zonas desérticas carentes de fuentes de empleo alternativo. Por largos años, hasta la
• Refining system in plants potassium nitrate;
década de 1970, el esfuerzo de la empresa estuvo destinado primariamente al mercado
nacional, al amparo de tarifas arancelarias elevadas. • Exploration and construction of new pits to sustain the
Durante la misma década la empresa salitrera estatal fue privatizada abriendo paso a Salar de Atacama production and;
la actual Sociedad Química y Minera de Chile (ex Soquimich), hoy más bien conocida • Maintenance in production to ensure production goals
como SQM, que recibió del Estado una industria prácticamente destruida, pero con una plants, as well as improvements in the port of Tocopilla
enorme riqueza en depósitos naturales. Reconstituyéndola técnica y administrativamente, courts.
la nueva administración hizo de ella un negocio rentable, potenciando nuevos productos
y abriendo mercados especialmente en el extranjero. Another stakeholder is the company ACF Minera, which
has a plant of nitrates that makes use of residual salts from
Principales actores y producción the iodine plant in its operations in Lagunas. This allows
La producción chilena de nitratos, que incluye el nitrato de sodio y de potasio, aumentó
a production of about 60,000 tonnes per annum between
10,1% en 2015, llegando a 795.330 toneladas (Figura 9.7), donde la producción expor-
sodium nitrate and potassium nitrate for the foreign market.
tada, según el Banco Central, corresponde a 175.583 toneladas de nitratos equivalentes,
Cosayach also participates in the exploitation of nitrates with
un 11,2% de decrecimiento respecto de la producción exportada el año 2014, lo que
en materia económica se tradujo en un 17,2% menos de retornos con MMUS$104,7 its operations in the region of Tarapaca, with an installed
(Tabla 9.3). capacity of about 200,000 tonnes per annum of potassium
La producción chilena de nitratos se encuentra altamente concentrada, con un actor que and sodium nitrates. In addition, in 2008 Atacama Minerals
produce entre el 70% y el 80% del total nacional, y dos o tres actores que se distribuyen built a plant to recover and process salts in Aguas Blancas.
el resto de la producción, donde SQM, empresa que lidera la industria nacional, registró This allowed expanding its potential production by 45,000

Figura 9.7 Producción de nitratos en Chile

Figure 9.7 Chilean production nitrates

(t)
1.600.000

1.400.000
1.402.366

1.200.000
1.282.815
1.174.232

1.160.684

1.157.582
1.133.921

1.111.771

1.000.000
1.072.273

1.058.712
1.048.706
988.410

927.922
916.200

800.000
894.750

881.682
847.000

822.584
8.22.441

808.500

759.384

795.330
722.131

600.000

400.000

200.000

0
1994

1997

1998

2002

2003

2006
1995

1996

2001

2004
1999

2000

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de nitratos en Chile / Chilean production of Iodine

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 117
tonnes per annum, reaching an installed capacity of about
Tabla 9.3 Cantidad y valor de las exportaciones de nitratos
115,000 annual tonnes of nitrates.
Table 9.3 Quantity and value of nitrates exports

Diferencia
By-product: Sodium sulfate
Tipo de nitratos 2015/2014 Var. Sodium sulfate is a chemical product mainly used as desic-
2011-2013 2014 2015
/ Nitrates types / Difference 2015/2014
cant in the manufacture of paper and as filling material for
2015/2014
household detergents. Two thirds of sodium sulfate’s world
Cantidad (t) / Quantity (t)
Salitre sódico
449.130 112.972 125.212 12.240 1 10,83%
production is found in Glauber’s natural deposits of salt, and
the remaining third part comes from the chemical industry
1
/ Sodium salpeter

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Salitre potásico as a by-product of nitrate manufacture.
271.778 84.664 50.371 -34.293 5 -40,50%
/ Potassium saltpeter
Due to the higher prevalence of production from natural sources
Total 720.908 197.636 175.583 -22.053 5 -11,16%
mainly in China, the Chilean production of sodium sulfate has
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)
sharply decreased in the last decade. Sernageomin did not record
Salitre sódico
282,3 73,5 74,8 1,3 1 1,77% sodium sulfate in 2011, while in 2010 it reached 60 tonnes only.
/ Sodium salpeter
Salitre potásico
175,0 53,0 29,9 -23,1 5 -43,58%
/ Potassium saltpeter
Total 457,3 126,5 104,7 -21,8 5 -17,23% POTASSIUM COMPOUNDS
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” Potassium (K) is a relatively abundant element in the Earth’s
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area, based on reports based on report “Foreign
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile). surface. The largest part of the world potassium reserves

Tabla 9.4 Volúmenes de venta e ingresos ordinarios de los nutrientes vegetales de especialidad de SQM
Table 9.4 Sales volumes and ordinary income of specialty plant nutrients of SQM
Diferencia
Tipo de nutrientes vegetales de especialidad 2015/2014 Var.
2012 2013 2014 2015
/ Specialty plant nutrients types / Difference 2015/2014
2015/2014
Volumen de ventas (t) / Sales volume (t)
Nitrato de sodio / Sodium nitrate 24.400 26.200 15.800 26.000 10.200 1 64,56%
Nitrato de potasio y nitrato sódico potásico
469.300 512.600 531.600 493.600 -38.000 5 -7,15%
/ Potassium nitrate and sodium potassium nitrate
Mezclas de especialidad / Specialty Mixes
1
197.500 208.100 228.000 203.900 -24.100 5 -10,57%
Nutrientes mezclados y otros nutrientes vegetales de especialidad 2
89.000 100.800 102.500 107.500 5.000 1 4,88%
/ Mixed nutrients and other specialty plant nutrients
Total 780.200 847.700 877.900 831.000 -46.900 5 -5,34%
Ingresos ordinarios (MMUS$ FOB) / Ordinary income (MMUS$ FOB)
Total 675,3 687,5 708,0 651,2 -56,8 5 -8,02%
Nota / Note:
1 Incluye los productos de Yara en conformidad con nuestro acuerdo comercial / 1 It Includes Yara products in accordance with our trade agreement.
2 Incluye trading de otros fertilizantes de especialidad / 2 It includes trading of other specialty fertilizers.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la “Memoria Anual de Sociedad Química y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM) / Source: Editec Studies Area, based on the “Annual Report of
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM).

un ingreso en 2015 de MMUS$651,2 un 8,02% bajo las ventas del año 2014, según
informa la misma empresa. Las principales producciones de la empresa son el nitrato de
sodio, nitrato de potasio y sódico y mezclas especiales entre otras (Tabla 9.4).
Durante 2015 los gastos de capital totales fueron de MMUS$111,3, relacionados
principalmente con:
• Ampliación de pozas en Nueva Victoria para obtener mayores producciones de yodo
y nitratos;
are located in stratified saline deposits, while the rest is
obtained from surface brines evaporation occurring in salt
deserts and lakes. Along with phosphorous and nitrogen,
potassium is the basic component of plant nutrition, this
being why its main use is in agriculture. There are 2 pro-
ducers, Soc. Chilena del Litio Ltda. and SQM Salar S.A.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
118 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

• Sistema de refinación en plantas de nitrato de potasio; The most important potassium compounds for mining in Chile
• Exploración y construcción de nuevos pozos para sustentar la producción del Salar are potassium chloride and potassium sulfate, both obtained
de Atacama y; from treating chlorated brines from Atacama salt deposit. The
• Mantención en las plantas productivas para asegurar metas de producción, así como
Chilean production of potassium chloride showed in 2015
la realización de mejoras en canchas del puerto de Tocopilla.
a positive variation of 0.9% compared to 2014, reaching
Otro actor es la compañía ACF Minera, que cuenta con una planta de nitratos que
1.78 Mt (Figure 9.8). For its part, the Chilean production of
aprovecha las sales residuales de la planta de yodo de sus operaciones de Lagunas, lo
que le permite producir aproximadamente 60.000 tpa entre nitrato de sodio y nitrato de potassium sulphate had a growth of 2.1%, with a production
potasio para el mercado externo. Cosayach también participa en la explotación de nitratos of 113,101 tonnes (Figure 9.9). Thus the Chilean production
con sus operaciones en la región de Tarapacá, con capacidad instalada de 200.000 of potassium compounds came to 1.89 Mt in 2015 (Figure
tpa de nitrato de potasio y sodio aproximadamente. Por su parte, en 2008 Atacama 9.10), an increase of 1.0% over the previous period.
Minerals construyó una planta de recuperación y de procesamiento de sales en Aguas
Blancas, que le permitió expandir su producción potencial en 45.000 tpa, alcanzando Potassium compounds Chilean exports
una capacidad instalada aproximada de 115.000 tpa de nitratos.
Quoting the report "Indicators of Foreign Trade" Central
Bank of Chile, corresponding the fourth quarter of 2015,
Subproducto: Sulfato de sodio
El sulfato de sodio es un producto químico que se utiliza principalmente como desecante the volume of exports to foreign countries of potassium
en la elaboración de papel y como material de relleno en detergentes de uso doméstico. chloride in 2015 recorded an decrease of 11.87% compared
Dos tercios de la producción mundial de sulfato de sodio se encuentra en depósitos with 2014. Meanwhile, the amount of exports of potassium
naturales de sal de Glauber, y el tercio restante proviene de la industria química, como sulphate marked a growth of 5.94%, ie about 5,361 tonnes
subproducto de la elaboración de nitratos. more from 2014. Economically exports of chloride and sul-
Debido a la mayor preponderancia de la producción a partir de fuentes naturales, prin- fate potassium decreased by 12.4% and 1.07% respectively.
cipalmente en China, la producción chilena de sulfato de sodio ha venido decayendo en
Summarizing exports of potassium compounds, contributed
forma abrupta durante la última década. Sernageomin no registra producción de sulfato
about MMUS$423.5 in 2015.
de sodio desde 2011, mientras que en 2010 esta alcanzó solo 60 toneladas.

Producers main
COMPUESTOS DE POTASIO SQM is the largest producer of potassium in Chile and it
El potasio (K) es un elemento relativamente abundante en la corteza terrestre. La mayor started obtaining chloride from the Atacama Salt Lake brines
parte de los recursos mundiales de este mineral se encuentra en depósitos salinos in 1995. The construction of a potassium nitrate plant was

Figura 9.8 Producción de cloruro de potasio en Chile

Figure 9.8 Chilean production potassium chloride

(t)
2.000.000
1.800.000
1.838.735

1.775.974
1.759.490

1.600.000
1.581.226

1.400.000
1.523.222

1.200.000
1.328.504

1.000.000
800.000
942.309
770.599

600.000
747.839

764.065

742.709

753.995
733.814

690.692
647.449
641.885
610.500

400.000
504.326
434.096
83.026

84.290

385.581

200.000
0
1994

2001

2003

2004
1995

1996

1997

1998

1999

2000

2002

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de cloruro de potasio / Potassium chloride production

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 119
estratificados, mientras que el resto se obtiene a partir de la evaporación de salmueras completed in 2000, and it required expanding the potassium
en salares y lagos salinos. El potasio, junto con el fósforo y el nitrógeno, son los compo- chloride production capacity – its main supply, but by the
nentes básicos para la nutrición vegetal, de allí que su principal uso sea en la agricultura. end of the decade the market drove new expansions that
Existen 2 productores, Soc. Chilena del Litio Ltda. y SQM Salar S.A.
multiplied the installed capacity by ten. The new potassium
Los compuestos de potasio de mayor relevancia para la minería en Chile son el
cloruro de potasio y el sulfato de potasio, obteniéndose ambos a partir del trata- nitrate plant, Coya Sur, started operations in 2011, being
miento de salmueras cloruradas del salar de Atacama. La producción chilena de the most modern potassium nitrate plant in the world and
cloruro de potasio experimentó en 2015 una variación positiva de 0,9% respecto increasing the capacity by 300,000 tonnes.
1
Figura 9.9 Producción de sulfato de potasio en Chile

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Figure 9.9 Chilean production potassium sulphate

(t)
200.000
180.000 No se registra

188.643
177.325
160.000 producción
173.209
170.418

170.406

163.096
162.102
/ Not production
157.174

140.000

155.583
148.702

is recorded
120.000
134.608

100.000

113.101
110.811
105.182
80.000
89.415

60.000

62.480
40.000

43.185
2.774
20.000
0
1994

1997

2001

2003

2004

2007

2008

2009

2010
1995

1996

1998

1999

2000

2002

2005

2006

2011

2012

2013

2014

2015
Producción de sulfato de potasio / Potassium sulphate production
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

Figura 9.10 Producción de compuestos de potasio en Chile

Figure 9.10 Chilean production potassium compounds
1.901.215

1.889.075
1.870.301

(t)
1.686.408

2.000.000
1.525.996

1.371.689
1.130.952

1.500.000
943.808

921.239

920.034

895.916

917.091
918.257

846.275
817.855
790.587
745.108

1.000.000
593.741
434.096
385.581

500.000
83.026

84.290

0
1994

1997

1998

2001
1995

1996

1999

2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de cloruro de potasio / Potassium chloride production

Producción de sulfato de potasio / Potassium sulphate production
Producción de compuestos de potasio / Potassium compounds production
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
120 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

de 2014, completando 1,78 Mt (Figura 9.8). Por su parte la producción chilena de Sales volumes together potassium chloride and potassium
sulfato de potasio tuvo un crecimiento del 2,1%, con una producción de 113.101 sulfate by SQM reached the 1,241.8 kt in 2015, an decrea-
toneladas (Figura 9.9). De esta manera la producción chilena de compuestos de se of 20.2% over the previous year, generating revenues
potasio llegó a las 1,89 Mt en 2015 (Figura 9.10), un crecimiento del 1,0% respecto MUS$430.2, whichIt is representing a decrease of 26.4%
al periodo anterior.
compared to 2014. This business segment has become

increasingly important to the company, increasing gross
Exportaciones chilenas de compuestos de potasio margin by 29%, according to this.
Citando al informe "Indicadores de Comercio Exterior" del Banco Central de Chile,
The second producer in importance is Sociedad Chilean
correspondiente al cuarto trimestre de 2015, el volumen de exportaciones hacia el
extranjero de cloruro de potasio en 2015 registró un decrecimiento de 11,87% en del Litio (SCL), Chemetall’s affiliate, which forms part in
relación con la del 2014. Por su parte, la cantidad de exportaciones de sulfato de turn of the American company Rockwood Holdings. The
potasio marcaron un crecimiento de un 5,94%, es decir, unas 5.361 toneladas más company’s business organized in 1980 is focused on the
respecto de 2014. Económicamente las exportaciones de cloruro y sulfato de potasio extraction of brines from the Atacama Deposits in order to
disminuyeron un 12,4% y 1,07% respectivamente. Resumiendo las exportaciones de obtain carbonate and lithium chloride. However, it has the
los compuestos de potasio, aportaron cerca de MMUS$423,5 en el año 2015. capacity to produce 250,000 tpy of potassium chloride.
  The concession is Corfo’s ownership that receives 3% of
SCL’s sales of potassium chloride.
Tabla 9.5 Cantidad y valor de las exportaciones de compuestos
de potasio
Table 9.5 Quantity and value of potassium compounds exports
SODIUM CHLORIDE (ROCK SALT)
Tipos de compuestos Diferencia
de potasio 2015/2014 Var.
Chile has huge, high purity sodium chloride reserves (above
2006-2013 2014 2015
/ Potassium / Difference 2015/2014 99.5% NaCl) at Salar Grande and in many other salt deserts
compounds types 2015/2014
in the Arica-Parinacota, Tarapacá, and Antofagasta Regions.
Cantidad (t) / Quantity (t)
Almost the entire production comes from the company Salinas
Cloruro de potasio
/ Potassium chloride
5.163.053 1.418.294 1.249.942 -168.352 5 -11,87% Punta de Lobos, which exploits several open pit mines at Salar
Sulfato de potasio Grande, Tarapacá Region, processes the material in its Patillos
729.663 90.293 95.654 5.361 1 5,94%
/ Potassium sulphate plant, and ships it in bulk to its facilities in the said location.
Total 5.892.716 1.508.587 1.345.596 -162.991 5 -10,80% Due to the increased foreign demand of sodium chloride,
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB) the domestic production has behaved similarly, reaching
Cloruro de potasio almost 11.83 Mt produced in 2015, the highest in history.
2.017,2 420,3 368,2 -52,1 5 -12,40%
/ Potassium chloride
Sodium chloride shipments reached 9,98 Mt for a value
Sulfato de potasio
430,5 55,9 55,3 -0,6 5 -1,07%
/ Potassium sulphate of MMUS$188.8 (Table 9.7). The use in Chile has been
Total 2.447,7 476,2 423,5 -52,7 5 -11,07% for human (25%) and animal consumption, in addition to
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” textile uses and for the production of sodium hydroxide
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based on report “Foreign
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile). (caustic soda). The rest is exported to the USA and Canada,
where it is mainly used for road maintenance in winter.
Principales productores The product from the mine deepest part is used for water
La empresa SQM es el mayor productor de potasio en Chile y comenzó en 1995 a obtener treatment, leather tannery, food processing, and table salt.
cloruro de las salmueras del Salar de Atacama. En el año 2000 completó la construcción In addition, there is a small-scale handicraft production of
de una planta de nitrato de potasio, para lo cual requirió aumentar su capacidad de salt also obtained from ocean water evaporation in some
producción de cloruro de potasio, su principal insumo, pero hacia fines de la década el of Chile coastal areas. Although the volume produced by
mercado impulsó nuevas expansiones que multiplicaron 10 veces la capacidad instalada this means is small, its importance lies in being a product
hasta entonces. En 2011 entra en operación la nueva planta de nitrato de potasio, Coya of higher value due to its use in the culinary sector.
Sur, completamente operativa, siendo la planta de nitrato de potasio más moderna del
mundo y aumentando la capacidad en 300.000 toneladas.
Los volúmenes de ventas en conjunto de cloruro de potasio y de sulfato de potasio por LITHIUM SALTS
parte de SQM alcanzaron las 1.241,8 kt en 2015, un decrecimiento del 20,2% respecto Lithium (Li) is an alkaline metallic, white-colored ore dis-
al año anterior, generando ingresos por MMUS$430,2, lo que representa una disminución covered in 1817 by Johann Arfvedson and it is obtained

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 121
del 26,4% respecto a 2014. Este segmento de negocio ha adquirido cada vez mayor im- both from mineral sources (pegmatites, as spodumene) and
portancia para la compañía, aumentando el margen bruto en un 29%, según afirma esta. evaporation of natural brines.
El segundo productor importante es la Sociedad Chilena del Litio (SCL), filial de Che- Lithium is widely used alloyed with other metals as
metall, que a su vez forma parte de la norteamericana Rockwood Holdings. El negocio aluminum, cadmium, copper and manganese, providing
de la empresa, que se formó en 1980, se focaliza en la extracción de salmueras en el
improvements in thermal and electric conductivity of the
Salar de Atacama para obtener carbonato y cloruro de litio. Sin embargo, cuenta con la
materials it forms. It is also used in the manufacture of
capacidad de producir 250.000 tpa de cloruro de potasio. La concesión es propiedad
glass and frittes for vitreous coatings and it is also added
de Corfo, que recibe un 3% de las ventas de cloruro de potasio de SCL.
 
in the form of powder to the continuous casting process
of steel and other polymers. Its use has been important in
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
CLORURO DE SODIO (SAL DE ROCA) lubricant greases, although the boom of lithium use relates
Chile cuenta con inmensas reservas de cloruro de sodio de alta pureza (sobre to the industry of chargeable batteries, which, due to the
99,5% NaCl) en el Salar Grande y en numerosos otros salares de las regiones de development of computers and communications on the
Arica-Parinacota, Tarapacá y Antofagasta. Casi toda la producción es realizada por one hand, and the increased penetration of new sources
of energy due to environmental factors, have given lithium
Tabla 9.6 Volúmenes de venta e ingresos de cloruro de potasio the new character of "technological material".
y sulfato de potasio de SQM Worldwide demand for lithium has sharply risen during the
Table 9.6 Sales volumes and income of potassium compounds last decade, increasing 7% per annum as average. This
and potassium sulphate of SQM has translated into a significant increase of price, which

Diferencia
has more than tripled within last 10 years.
Compuestos
de potasio 2015/2014 Var. In order of importance, the main lithium producing coun-
2012 2013 2014 2015
/ Potassium / Difference 2015/2014
compounds
tries are Chile (36%) and Australia (41,3%), which share
2015/2014
77.3% of world total, followed by Argentina and China, that
Volumen de ventas (t) / Sales volume (t)
concentrate 11.7% and 6.8% of the market, respectively
Total 1.209.500 1.434.900 1.556.200 1.241.800 -314.400 5 -20,20%
(Figure 9.12).
Ingresos (MMUS$ FOB) / Income (MMUS$ FOB)
The majority of lithium production comes from "big four"
Total 605,1 606,3 584,3 430,2 -154,1 5 -26,37%
companies: Talison in Australia, SQM in Chile, Rockwood in
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la “Memoria Anual de Sociedad Química y Minera de
Chile S.A. 2015” (SQM) / Source: Editec Studies Area, based on the “Annual Report of Sociedad Quimica Chile and United States and FMC in Argentina (Figure 9.14).
y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM).

Figura 9.11 Producción de cloruro de sodio (o sal marina y de mesa) en Chile

Figure 9.11 Chilean production sodium chloride (or sea and table salt)

(t)
12.000.000
11.831.116

10.000.000
10.553.440
9.966.038

8.000.000
8.382.215

8.057.130
7.694.879

6.000.000
6.576.960
6.431.029
6.207.266

6.213.473
6.074.426

5.989.416

6.067.583
5.488.135

5.082.911

4.000.000
4.938.928

4.580.471

4.403.743
4.042.796
3.494.451

3.502.613
3.177.898

2.000.000

0
1994

1995

1996

1997

1998

2001

2003

2004
1999

2000

2002

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de cloruro de sodio en Chile / Chilean production of sodium chloride

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
122 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Tabla 9.7 Cantidad y valor de las exportaciones de cloruro
de sodio (o sal marina y de mesa)
Table 9.7 Quantity and value of sodium chloride (or sea and table salt),
exports
Diferencia
Sal marina y 2015/2014
de mesa 2006-2013 2014 2015
/ Difference
/ Sea and table salt
2015/2014
Cantidad (t) / Quantity (t)
Total 47.112.339 9.958.000 9.975.000 17.000
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)
Total 752,0 173,2 188,8 15,6
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre”
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based on report “Foreign
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).
la empresa Salinas Punta de Lobos, que explota a rajo abierto varias minas en el
Salar Grande, en la Región de Tarapacá procesa el material en su planta de Patillos
y lo embarca a granel en sus instalaciones ubicadas en dicha localidad.
Debido al aumento de la demanda externa por cloruro de sodio la producción na-
cional ha respondido en forma similar, alrededor de 11,83 Mt producidas en 2015,
la más alta de la historia.
Los embarques de cloruro de sodio llegaron a 9,98 Mt, con un valor de MMUS$188,8
(Tabla 9.7). La utilización en Chile ha sido para consumo humano (25%) y animal,
además de usos para la industria acuícola, textiles y la producción de hidróxido de
sodio (soda cáustica). El resto es exportado a EE.UU. y Canadá donde es utilizado
principalmente en la mantención de caminos en la época de invierno. El producto
obtenido a mayor profundidad en la mina es utilizado en tratamiento de aguas,
curtiembre de cueros y preparación de alimentos, y también como sal de mesa.
Existe también una pequeña producción artesanal de sal, que se obtiene por medio
de la evaporación de agua de mar en algunas zonas costeras del territorio chileno.
Si bien el volumen producido por este medio es pequeño, su importancia radica en
que es un producto con mayor valor, debido a su uso en el ámbito culinario.
SALES DE LITIO
El litio (Li) es un mineral metálico alcalino de color blanco, que fue descubierto
en 1817 por Johann Arfvedson. El litio se obtiene tanto desde fuentes minerales
(pegmatitas, como el espodumeno), como de la evaporación de salmueras naturales.
El litio es ampliamente utilizado en aleaciones con otros metales, como aluminio,
cadmio, cobre y manganeso, otorgando mejoras en la conductividad térmica y
eléctrica de los materiales que forma. Se utiliza también en la fabricación de vidrio
y de fritas para recubrimientos vítreos, y se adiciona en forma de polvo en el pro-
ceso de colada continua del acero y de otros polímeros. Ha sido importante su uso
en grasas lubricantes, aunque el mayor auge en el uso del litio se relaciona con la
industria de las baterías recargables, que con el desarrollo de la computación y las
comunicaciones, por una parte, y con la creciente penetración de nuevas fuentes
de energía debido a factores medioambientales, han dado al litio un nuevo carácter
de "material tecnológico".
Durante la última década la demanda mundial por litio ha experimentado un notable
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Salt flats in the world and its
relationship with Lithium
Table 9.8 details a composition of the features of the most
important salt deposits in the world. Considering all of
them, in addition to extractive methods available, the Salar
Var. de Atacama is currently the most important worldwide. It
2015/2014
is favored by climate, given its geographical position in a
very dry environment with very high evaporation rate, and a
high concentration of lithium. Also, high concentrations of
1 0,17%
potassium enable extraction and coproduction of this mineral,
optimizing operational cost. Additionally, there are other sites
1 9,01% in Chile with a high potential to be exploited, among which
also include salt lakes in Chilean territory: the salt flats of La
Isla, Maricunga and Pedernales. The Salar de Maricunga has
even been the subject of studies and exploration campaigns
of several companies (Simbalik and Li3 Energy), and there are
investment projects that consider their exploitation of lithium.
International & Chilean Public Policy
in the area of Lithium
In most of the countries in which lithium is exploited, or have
projects in development, this mineral is defined as grantable or
exploitable, cases such as Australia, Canada and the United States.
In Argentina, meanwhile, where lithium reserves are concentrated
in the provinces of Jujuy, Salta and Catamarca north, the situation
is particular. In some of these provinces the mineral is considered
a strategic resource and its extraction must be approved by a
committee of experts.
However, in countries with the largest reserves of lithium,
that is, Bolivia and Chile, its extraction is restricted. Bolivia's
new constitution of 2009 put under state control of natural
resources. In this context it has conducted a public project
of lithium industrialization by the Evaporitic Bolivia Office,
as a specialized operating entity of the State Bolivia Mining
Corporation (COMIBOL). This is due to the intentions of the
current government of President Evo Morales to protect natural
resources in Bolivian territory from exploitation by foreign com-
panies (Roskill, 2013). However, the country's main objective
being a competitive producer in the international environment,
for which seeks partners for the development of their projects.
Regarding specific policy lithium in China not available infor-
mation, particularly on options for foreign private investment.
In relation to the specific Policy for lithium in Chile, lithium is de-
clared as a material of nuclear interest for its functional relevance
in nuclear fusion reactors, under the same conditions of other
elements or compounds that serve for specific use in nuclear
facilities, such as uranium and thorium (Regulation of nuclear
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 123
Figura 9.12 Participación mundial de los países con mayor terms, Decr. No. 450 1975, Ministry of Economy, Development
producción de litio1, 2015 and Reconstruction). By the above condition, lithium is reserved

Figure 9.12 Worldwide share of the countries with greater lithium production 1 for the state. It can only be marketed by or with the authorization
of the Chilean Nuclear Energy Commission (CCHEN) and stoc-
Otros
/ Others
kpiled by the same authority in the amount needed or befitting
4,2% the country as it shall determine.
China Accordingly, lithium cannot be subject to any legal act without
6,8%

Argentina
direct participation by the CCHEN or without its prior authorization
(D.L. No. 1.557-1976 and D.L. No. 2.886-1979). In addition, it
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
11,7%
Australia
is not a mineral substance grantable, although that remain the
41,3% concessions covered by the Mining Code of 1932 in force in No-
vember 1979 (Law No. 18.097 Organic Constitutional of mining
concessions - 1982 Mining Code 1983, Art. 7). In the case of
concessions containing concessible and not grantable substan-
Chile
ces (lithium), the operator must communicate the existence of
36,0% these to the State to determine, through the CCHEN, whether or
not requires the separation of substances (Mining Code 1983). If
separated, the substance not grantable be delivered to the State
Nota: 1 Excluye la producción de EE.UU. / Note: 1 Excludes USA production.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi- and would affect special marketing conditions.
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).
Lithium production in Chile
According to data provided by Sernageomin, the production of
Figura 9.13 Participación mundial de los países con mayores lithium compounds reached 71,594 tonnes in 2012, in 2013
reservas de litio, 2015
Figure 9.13 Worldwide share of countries with the largest lithium reserves, 2015
Otros Figura 9.14 Oferta de litio por productor, 2014
/ Others
1,2% Figure 9.14 Offer lithium by producer, 2014
Otros
Australia / Others
10,4% 5,0%

Argentina FMC
(Argentina) Talison
13,9%
11,0% (Australia)
25,0%
Chile
52,2% China
(otros exq.
China
Talison)
22,3% 18,0%
SQM (Chile)
Rockwood
(Chile y
Estados Unidos)
22,0%
19,0%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2016 “Resúmenes de las Materias Primas Mi-
nerales” (USGS) / Source: Editec Studies Area, based on the report “Mineral Commodity Summaries”
2016 (USGS).
Durante el 2015 las reservas de Chile alcanzaron las 7,5 Mt de litio, representando el Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al informe 2015 "Litio:
52,2% del total en el mundo, seguido de China con 3,2 Mt (22,3%). A nivel global, las re- Una fuente de energía, una oportunidad para Chile" (Comisión Nacio-
servas aumentaron levemente de las 13,519 Mt en 2014 a las 14,369 Mt de litio durante nal del Litio, Ministerio de Minería, SignumBOX inteligencia de merca-
el 2015 / During 2015 the reserves of Chile reached 7.5 Mt of lithium, representing 52.2% dos) / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015 "Lithium: A
of the total in the world, followed by China with 3.2 Mt (22.3%). Globally, the reserves power source, an opportunity for Chile" (National Lithium Commission,
increased slightly from 13.519 Mt in 2014 to 14.369 Mt of lithium during 2015. Mining Department, SignumBOX signals for a decisions makers).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
124 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

auge, creciendo, en promedio, un 7% anual, lo que se ha traducido en un importante decreased to 15.3% to the 60,646 tonnes, while in 2014 again
aumento en el precio, que se ha más que triplicado en los últimos 10 años. grew 2.7%, with 62,253 tonnes of lithium produced. However,
En orden de importancia, los principales países productores de litio son Chile (36%) y and due to low both the carbonate, hydroxide and chloride
Australia (41,3%), que se reparten el 77,3% del total mundial, y son seguidos más atrás lithium, again vary negatively 9.4%, producing 56,375 tonnes.
por Argentina y China, que concentran el 11,7% y el 6,8% respectivamente (Figura 9.12).
La mayor parte de la producción de litio proviene de "cuatro grandes" empresas:
Talison en Australia, SQM en Chile, Rockwood en Chile y Estados Unidos y FMC en
Lithium compounds Chilean exports
Argentina (Figura 9.14). Quoting the report "Indicators of Foreign Trade" Central
Bank of Chile, for the fourth quarter of 2015, the volume
Salares en el mundo y su relación con el Litio of exports to overseas lithium carbonate during the same
La Tabla 9.8 detalla una composición de las características de los salares más importantes period increased by 0.45%, around 224 tonnes more
en el mundo. Considerando todos ellos, además de los métodos extractivos disponibles, than in 2014, with a value of MMUS$245 (FOB), 6.94%
el Salar de Atacama es actualmente el más importante a nivel mundial. Es favorecido more than the previous year. Between 1998 and 1999, it
por el clima, dada su posición geográfica en un ambiente muy árido con una tasa muy began to produce and export the first quantities of lithium
elevada de evaporación, además de una alta concentración de litio. Asimismo, las altas
chloride, however, between 2000 and 2003, there was no
concentraciones de potasio hacen posible la extracción y coproducción de este mineral,
production. This market was reactivated in 2004, while
optimizando el costo operacional. Adicionalmente, existen otros yacimientos en Chile con
un alto potencial de ser explotados, entre los cuales figuran también salares en territorio since 2005 it also produces lithium hydroxide. In 2015,
chileno: los salares de La Isla, Maricunga y Pedernales. El Salar de Maricunga incluso exports of oxides and hydroxides of lithium reached the
ha sido objeto de estudios y campañas de exploración de varias compañías (Simbalik 3,777 tonnes, representing a decrease of 12.18% and its
y Li3 Energy), y existen proyectos de inversión que consideran su explotación de litio. value was reflected with the same trend of -3.19%. Thus,

Tabla 9.8 Clasificación según concentración de litio, comparación de las características relevantes
de salares en el mundo
Table 9.8 Ranking according lithium concentration, comparison of the relevant characteristics of salt flats in the world

Evaporación Superficie Altura

Salar País Li K Estado
Mg/Li (mm/a) (km2) (msnm)
/ Salt Flat / Country (ppm) (ppm) / Status
/ Evaporation / Area / Height
1° Atacama Chile 1.500 18.500 6,4 3.700 3.000 2.300 Operación / Operation
2° Pastos Grandes Bolivia 1.033 7.766 2,2 1.500 100 4.200 Proyecto / Project
3° La Isla Chile 860 3.170 5,1 1.000 152 3.950 Proyecto / Project
4° Maricunga Chile 800 7.480 6,6 1.200 145 3.760 Proyecto / Project
5° Salinas Grandes Argentina 795 9.547 2,7 2.600 212 3.450 Proyecto / Project
6° Olaroz Argentina 690 5.730 2,4 2.600 120 3.900 Proyecto / Project
7° Hombre Muerto Argentina 690 6.100 1,4 2.775 600 4.300 Operación / Operation
8° Zhabuye China 680 s/a 0,001 2.300 243 4.420 Operación / Operation
9° SaldeVida Argentina 660 7.370 2,2 s/a s/a 4.025 Proyecto / Project
10° Diablillos Argentina 556 6.206 3,7 s/a 40 3.760 Proyecto / Project
11° Pedernales Chile 400 4.200 8,7 1.200 335 3.370 Proyecto / Project
12° Diangxiongcuo China 400 s/a 0,2 2.300 56 4.475 Proyecto / Project
13° Caucharí Argentina 380 3.700 2,8 2.600 350 3.950 Proyecto / Project
14° Uyuni Bolivia 350 7.200 19 1.500 12.000 3.650 Proyecto / Project
15° Rincón Argentina 330 6.200 8,5 2.600 260 3.700 Proyecto / Project
16° Coipasa Bolivia 319 10.600 45,7 1.500 2.218 3.650 Proyecto / Project
17° Xitai China 310 s/a 65 3.560 s/a 2.790 Operación / Operation
18° Dongtai China 300 s/a 40-60 3.560 s/a 2.790 Operación / Operation
19° SilverPeak Estados Unidos 230 5.300 1,5 900 80 1.300 Proyecto / Project
Fuente: "Mercado Internacional del Litio" (Cochilco) y "El potencial de Litio en Salares del Norte de Chile" (Sernageomin), en base a Garret (2004), Gruber et al. (2011), Mohr et al. (2012), Rie-
sacher et al. (1999), Roskill (2013), Yaksic&Tilton (2009) e información de compañías mineras / Source: "International Market Lithium" (Cochilco) and "The Lithium potential in Salt Flats of Nor-
thern Chile" (Sernageomin), based on Garret (2004), Gruber et al. (2011), Mohr et al. (2012), Riesacher et al. (1999), Roskill (2013), Yaksic&Tilton (2009) and information from mining companies.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 125
Políticas Públicas Internacionales y para Chile the total volume of exported lithium compounds equivalent
en el ámbito del Litio to 53,388 tonnes, an decrease of 0.56% to a value of
En gran parte de los países en los cuales se explota el litio, o que cuentan con proyec- MMUS$272.3 (FOB), 5.83% growth over 2014.
tos en desarrollo, este mineral es definido como concesible o explotable, casos como At present there are two companies that dominate the global
Australia, Canadá y Estados Unidos. market of lithium, which extract brines from the Salar de
En Argentina, por su parte, donde las reservas de litio se concentran en las provincias Atacama in the Region of Antofagasta. Between 1984 and
de Jujuy, Salta y el norte de Catamarca, la situación es particular. En algunas de estas 1996, the only producer was Sociedad Chilena del Litio
provincias el mineral es considerado un recurso estratégico y su extracción debe ser
aprobada por un comité de expertos.
(SCL), property of Rockwood Lithium, an important lithium
world producer. On the other hand, in November 1993,
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Sin embargo, en los países con las mayores reservas de litio, es decir, Bolivia y Chile, Corfo granted Soquimich (initially Minsal Ltda.) a lease
su extracción es restringida. La nueva Constitución de Bolivia de 2009 puso en ma-
for a total of 16,384 mining properties in the Atacama
nos del Estado el control de los recursos naturales. En ese marco se ha encarado un
Salt Desert, which correspond to an area of 819.2 km2.
proyecto público de industrialización del litio a cargo de la Dirección de Evaporíticos
The company, now forming part of SQM, started lithium
de Bolivia, como brazo operativo especializado de la estatal Corporación Minera de
extraction in 1996 and today it is the second producer of
Bolivia (COMIBOL). Lo anterior se debe a las intenciones del actual gobierno del
this ore in the world after Talison, with a production capacity
Presidente Evo Morales de proteger los recursos naturales en territorio boliviano de
of 35,000 tpy.
la explotación por compañías extranjeras (Roskill, 2013). Sin embargo, el país tiene
como objetivo principal el ser un productor competitivo en el entorno internacional, Lithium Chilean production concentrates in Atacama
para lo cual busca socios para el desarrollo de sus proyectos. Respecto a políticas Deposit only, because it has the best conditions of
específicas para el litio en China no se dispone de información, en particular sobre exploitation, although there are about ten salt deposits
las opciones de inversión para privados extranjeros. containing important lithium resources not exploited at
En cuanto a la Política específica para el litio en Chile, el litio está declarado como present, among them Maricunga and Salar de Pedernales
material de interés nuclear por su relevancia funcional en reactores de fusión nuclear, stand out. However, the potential of salt deposits is not

Tabla 9.9 Políticas Públicas en el ámbito del Litio en Chile y otros países
Table 9.9 Public policies in the area of lithium in Chile and other countries

Impuesto
País Propiedad Legislación
a la renta Royalty
/ Country / Ownership / Legislation
/ Income tax

Considerado un recurso estratégico en las provincias de Catamarca, Salta y Jujuy.

En estos casos los proyectos son aprobados por un comité de expertos / Conside-
Argentina Concesible / Grantable 35% 3%
red a strategic resource in the provinces of Catamarca, Salta and Jujuy.
In these cases the projects are approved by a committee of experts.

Minerales son del Estado. El litio es tratado como cualquier otro producto mine-
Australia Concesible / Grantable 30% 5%
ral / Ores are the state. Lithium is treated like any other ore product.

Por decreto, desde 6 de diciembre de 2010 todas las concesiones mineras

No Concesible vigentes pasan a ser “transitorias”. Litio pertenece al Estado quien lo administra
Bolivia 25% 12,5%
/ Non-Grantable / By decree from December 6, 2010 all existing mining concessions become
"transient". Lithium belongs to the State which administers it."

Canadá Concesible / Grantable Minerales son del Estado / Ores are the state. 16,5% 10-16%

Litio considerado estratégico y debe explotarse por el Estado o sus

empresas o con contratos especiales. En concesiones anteriores al año • 6,8% para litio
No Concesible
Chile 1979 se puede extraer / Lithium considered strategic and should be ex- 19% • Arriendo
/ Non-Grantable
ploited by the state or their companies or special contracts. In previous a CORFO (SQM)
concessions to the year 1979 can be extracted.

Dueño de un terreno es dueño del subsuelo. Al explotar litio, extrae minerales

No requiere concesión
Estados Unidos de su propiedad / Owner of a site, is owner subsoil. By exploiting lithium, ores 15-35% -
/ Grantable non required
extracted from his property.
Fuente: "Mercado Internacional del Litio" (Cochilco) y "El potencial de Litio en Salares del Norte de Chile" (Sernageomin) / Source: "International Market Lithium" (Cochilco) and "The potential
of Lithium in Salt Flats of Northern Chile" (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
126 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

en las mismas condiciones de otros elementos o compuestos que sirvan para uso the hindrance to develop this industry further, but the
específico en instalaciones nucleares, tales como el uranio y el torio (Reglamento legal frame governing its extraction, because its condition
de términos nucleares, Decr. N°450 1975 del Ministerio de Economía, Fomento y of not concessible ore is set forth in the 1983 Mining
Reconstrucción). Por la condición anterior, el litio está reservado para el Estado. Sólo Code. Lithium has a potential use in the generation of
puede ser comercializado por o con la autorización de la Comisión Chilena de Energía nuclear power; thus, its extraction must be authorized
Nuclear (CCHEN) y acopiado por la misma autoridad en la cantidad que necesitara o
by the Chilean Council of Nuclear Energy (CCHEN). Be-
conviniese al país según ella determine. En virtud de ello, el litio no puede ser objeto
cause it is considered a substance of national interest,
de ningún acto jurídico sin participación directa de la CCHEN o sin su autorización
its exploitation is reserved to the State only, or by private
previa (D.L. N° 1.557–1976 y D.L. N° 2.886-1979). Además, no es una sustancia
companies through Administrative Concessions (CA) or
minera concesible, sin perjuicio que se mantienen las concesiones amparadas por
el Código de Minería de 1932 vigentes a Noviembre 1979 (Ley N° 18.097 Orgánica Special Agreements for the Operation of Lithium (CEOL).
constitucional de concesiones mineras – 1982 y Código de Minería 1983, Art. 7).
Para el caso de concesiones que contengan sustancias concesibles y no conce-
sibles (litio), el titular deberá comunicar la existencia de estas al Estado para que BORATES AND BORIC ACID
este determine, a través de la CCHEN, si exige o no la separación de las sustancias Chile has important boron reserves in the Andean salt deserts
(Código de Minería 1983). Si se separaran, la sustancia no concesible se entregaría in the Arica and Parinacota Region (Surire) and Antofagasta
al Estado y quedaría afecta a las condiciones especiales de comercialización. Region (Ascotán). Minerals of commercial interest are borax,
kernite, colemania, and ulexite, which are calcium and sodium
Producción de litio en Chile borates not soluble in water.
Según cifras de Sernageomin la producción de compuestos de litio alcanzó su
Until 1930, Chile was the main world producer, with a
máximo el año 2012 con 71.594 toneladas, en 2013 descendió un 15,3% llegando
volume of 50,000 tpy of uxelite-based boron compounds.
a las 60.646 toneladas, mientras que en 2014 volvió a crecer un 2,7%, con 62.253
However, production later decreased to almost insignificant
toneladas de litio producido. Sin embargo, y debido a la baja tanto de los carbonatos,
hidróxidos y cloruros de litio, volvió a variar negativamente un 9,4%, produciendo levels due to the marketing of boron compounds based on
56.375 toneladas. borax, a water soluble mineral and, therefore, with a lower
production cost. During the eighties, some of the producer
Exportaciones chilenas de compuestos de litio companies were reactivated and Chile became the fifth
Citando al informe "Indicadores de Comercio Exterior" del Banco Central de Chile, world producer.
correspondiente al cuarto trimestre de 2015, el volumen de exportaciones hacia Ulexlite domestic extraction has varied between 400,000

Figura 9.14 Producción de compuestos de litio en Chile

Figure 9.14 Chilean production lithium compounds

(t)
71.594
69.597

80.000
62.253
60.646
59.637

56.881

56.375

70.000
52.851
51.201

60.000
44.465

44.276
41.667

50.000
35.869

35.242
31.320

30.538
30.392
29.184

40.000
24.246

30.000
14.180
12.943
10.439

20.000
10.000
0
1994

1997

2001

2004

2014
1998

2006
1995

1996

1999

2000

2002

2003

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2015

Producción de carbonato de litio / Lithium carbonate production Producción de cloruro de litio / Lithium chloride production
Producción de hidróxido de litio / Lithium hydroxide production Producción de litio en Chile / Chilean production of lithium

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 127
Tabla 9.10 Cantidad y valor de las exportaciones de compuestos de litio
Table 9.10 Quantity and value of lithium compounds exports

Diferencia
Compuestos de litio 2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Lithium compounds / Difference 2015/2014
2015/2014

Cantidad (t) / Quantity (t)

1
Carbonato de litio / Lithium carbonate 38.682 41.125 42.586 22.443 40.886 48.248 55.899 47.596 49.387 49.611 224 1 0,45%

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Óxido e hidróxido de litio
3.500 4.021 4.568 3.214 5.184 4.940 5.303 3.900 4.301 3.777 -524 5 -12,18%
/ Lithium oxide and hydroxide

Total 42.182 45.146 47.154 25.657 46.070 53.188 61.202 51.496 53.688 53.388 -300 5 -0,56%
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB)

Carbonato de litio / Lithium carbonate 122,5 187,4 219,5 115,1 174,1 204,2 247,0 225,9 229,1 245,0 15,9 1 6,94%

Óxido e hidróxido de litio

17,4 27,5 30,8 19,3 25,6 26,1 28,5 21,7 28,2 27,3 -0,9 5 -3,19%
/ Lithium oxide and hydroxide

Total 139,9 214,9 250,3 134,4 199,7 230,3 275,5 247,6 257,3 272,3 15,0 1 5,83%
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” 2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based
on report “Foreign Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).

Figura 9.15 Cantidad y valor de las exportaciones Figura 9.16 Participación de las
de compuestos de litio principales empresas productoras de litio
en Chile, 2015
Figure 9.15 Quantity and value of lithium compounds exports
Figure 9.16 Share of the main producers
(t) (MMUS$ FOB)
of lithium in Chile, 2015
70.000 300
275,5 272,3
256,8
247,6
60.000 250,3
230,3
250
214,9
50.000 199,7
200

40.000 Soc. Chilena

139,9
150 del Litio Ltda.
61.202

y otros
30.000
53.188

53.689

53.388

134,4
31%
51.496
47.154

46.070

100
45.146

S.Q.M.
42.182

20.000 Salar S.A.

69%
25.657

50
10.000

0 0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Cantidad de exportaciones de compuestos de litio

/ Exports quantity of lithium compounds Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario
de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin), y la “Memoria Anual
Valor de las exportaciones de compuestos de litio
de Sociedad Química y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM) / Sour-
/ Exports value of lithium compounds
ce: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 9.10 / Source: Editec Studies Area, based on 2015 (Sernageomin), and the “Annual Report of Sociedad Quimica
Table 9.10. y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
128 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

and 600,000 pty during the last ten years, reaching

Figura 9.17 Usos del litio (químicos de litio), 2015
517,584 tonnes produced in 2015, which represents
Figure 9.17 Lithium uses (lithium chemicals), 2015
4.2% increase compared to the previous year. The
93.9% of ulexite production concentrated in the re-
gion of Arica and Parinacota, while the remaining
6.1% was extracted in the region of Antofagasta.
Otros The other boron important product produced in Chile is
/ Others
Aluminio boric acid that is manufactured since 1998 in the region
/ Aluminum 25%
1% of Arica-Parinacota and Antofagasta. The annual produc-
Baterías
/ Batteries tion in the last decade has had an upward trend since
Colada continua
/ Continuos casting
49% 2004 until 2010, when it rechaed the record value with
2% 105,190 tonnes. Since that time it has continued cyclical
Aire
acondicionado behavior during the 2015 production reached 101,170
Grasas
/ Air conditioning lubricantes tonnes of boric acid.
3% Vidrios
/ Lubricating
greases
/ Glasses
10%
5%
Fritas
Boron compounds Chilean exports
/ Frits Physical exports of natural gross borates dropped by 22,11%
5%
compared to 2014, and in this regard, exports value reached
Nota: Otros incluye síntesis de fármacos y derivados de litio / Note: Other features drug synthesis and MMUS$7.0 in 2015, compared to MMUS$8.9 recorded in
lithium derivatives.
Fuente: Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos de la “Memoria Anual de Sociedad
2014, manifesting a low of 21.35%.
Química y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM) / Source: Editec Studies Area, based on data from the Shipments of boric acid and boron oxides have shown a steady
“Annual Report of Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. 2015” (SQM).
increase in the last decade, however, the volume dropped
11.78% in 2012, as exports in the same period, which accou-
nted for MMUS$72.2, near 13,53% below exports recorded in
el extranjero de carbonato de litio durante el mismo periodo aumentó en 0,45%,
2011 (MMUS$83.5). In 2015 the scenario in terms of volume
unas 224 toneladas más que en 2014, con un valor de MMUS$245 (FOB), 6,94%
decreased by 5.64%, while foreign exchange returns were
más que el año anterior. Entre 1998 y 1999, se comenzó a producir y exportar las
depleted by 10.7%.
primeras cantidades de cloruro de litio, sin embargo, entre el 2000 y 2003, no hubo
Among boron exploiting companies are Química In-
producción. Este mercado se reactivó en 2004, mientras que desde 2005 se pro-
duce también hidróxido de litio. En 2015, las exportaciones de óxidos e hidróxidos dustrial del Bórax (Quiborax) in Arica and SQM Salar
de litio alcanzaron las 3.777 toneladas, cifra que representa una disminución de in Antofagasta. Ulexite extraction is carried out in a
un 12,18% y su valor se vio reflejado con la misma tendencia de -3,19%. De esta selective and non-industrial way from boron minerals
manera, el volumen total de compuestos de litio exportados equivale a 53.388 contained in salt crusts and brines in the Andean salt
toneladas, un decrecimiento del 0,56%, a un valor de MMUS$272,3 (FOB), un deserts, especially Surire Salt Desert (230 Km from
5,83% de crecimiento respecto del 2014. Arica). Quiborax is the largest producer and has a boric
En la actualidad hay dos compañías que dominan en el mercado global del litio, acid plant with 36,000 tpy production capacity located
que extraen salmueras desde el Salar de Atacama, Región de Antofagasta. Entre in Lluta, 70 Km from Arica.
1984 y 1996 la única empresa productora fue la Sociedad Chilena del Litio (SCL),
perteneciente a Rockwood Lithium, un importante productor mundial de litio. Por
su parte, en noviembre de 1993 Corfo entregó en arrendamiento a Soquimich
OTHER NON-METALLIC PRODUCTS
(inicialmente Minsal Ltda.) un total de 16.384 pertenencias mineras en el Salar
de Atacama que abarca un área de 819,2 km 2. La empresa, que hoy forma parte
Apatite
Chile is a small producer of apatite, a phosphated mineral
de SQM, comenzó a extraer litio desde 1996, posicionándose hoy en día como el
with 26% P2O5 contents. Its main use is for the manufac-
segundo productor mundial del mineral después de Talison, con una capacidad
de producción de 35.000 tpa. turing of bird and animal food; thus, its grade is increased
La producción chilena de litio se concentra únicamente en el Salar de Atacama during the milling and classification process. Demand
debido a que presenta las mejores condiciones para su explotación, aunque existe largely depends on the related food plants. Among its main
una decena de salares que contienen importantes recursos de litio que no son producers are: César Formas in Chañaral, Atacama Region,
explotados en la actualidad, dentro de los que destacan el Salar de Maricunga y el and Minera El Sauce, in the Coquimbo Region.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 129
Salar de Pedernales. Sin embargo, no es el potencial de los salares el impedimento Clays
para desarrollar con mayor fuerza esta industria, sino el marco legal que rige su
According to their mineralogical characteristics and technological
extracción, ya que su condición de mineral no-concesible se halla establecida en
properties, clays produced in Chile mainly correspond to plastic
el Código de Minería de 1983. El litio tiene un uso potencial en la generación de
clays to be used in the china and white ceramics industry; re-
energía nuclear, por lo que su extracción debe ser visada por el Consejo Chileno
fractory or bauxite-based clays, used to manufacture bricks and
de Energía Nuclear (CCHEN). Por ser considerado una sustancia de interés na-
cional, su explotación está reservada solo al Estado, o bien a través de privados, refractory specialties; and common clays, used to manufacture
por medio de Concesiones Administrativas (CA) o de Contratos Especiales de
Operación de Litio (CEOL).
construction bricks and tiles.
It should be mentioned that production figures of the so-called
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Figura 9.18 Producción de ulexita en Chile
Figure 9.18 Chilean production ulexite

(t)

607.921
700.000

594.191

583.474

580.528
527.929

517.584
503.609
600.000

496.533
488.523
460.683

459.645

444.487
431.293

400.603

500.000
337.966
324.691

327.743

400.000
280.140
211.312

300.000
170.605
149.008

200.000
85.935

100.000
0
1994

1996

1997

2001

2003

2004
1995

1998

1999

2000

2002

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
Producción de ulexita / Ulexite production
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

Figura 9.19 Producción de ácido bórico en Chile

Figure 9.19 Chilean production boric acid

(t)
105.190

101.170
102.323

120.000
97.235

No se registra
94.986
95.677

91.252
87.819

producción
84.487

100.000
/ Not production
75.265
69.139
67.781

80.000 is recorded

60.000

40.000
9.831

9.644

9.000

8.690
8.166

20.000
4.164

0
1994

2001

2004
1995

1996

1997

1998

1999

2000

2002

2003

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Producción de ácido bórico / Boric acid production

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
130 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 9.20 Producción de compuestos de boro en Chile

Figure 9.20 Chilean production boron compounds

(t)

618.754
613.135
602.736
700.000

590.999

591.519
582.074
535.072

503.609

491.421
600.000

469.457

468.091

449.572
440.293

409.293
500.000

347.797

337.387
328.855
400.000 288.306
211.312

300.000
170.605
149.008

200.000
85.935

100.000
0
1994

2001
1995

1996

1997

1998

2003

2004
1999

2000

2002

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
Producción de compuestos de boro / Boron compounds production

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del “Anuario de la Minería de Chile” 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area, based on data “Chilean Mining Yearbook”
2015 (Sernageomin).

BORATOS Y ÁCIDO BÓRICO common or surface clays are not known, because they are
Chile cuenta con significativas reservas de boro en los salares andinos de la región not concessible substances and as such they do not report
de Arica y Parinacota (Surire) y la región de Antofagasta (Ascotán). Los minerales de statistics to Sernageomin.
interés comercial son bórax, kernita, colemania y ulexita, que son boratos de calcio y
sodio, insolubles en agua. Kaolín
Hasta 1930 el país era el principal productor mundial, con un volumen de 50.000 tpa de Kaolin is a hydrated alumina silicate, widely used for white
compuestos de boro a partir de ulexita. Sin embargo, luego la producción bajó a niveles ceramics and the manufacturing of china and porcelain, and
as load in the paper, paint, rubber, and pesticide industries.
Chilean kaolin is a mineral of the primary type, which requires
Tabla 9.11 Cantidad y valor de las exportaciones
de compuestos de boro a more complex treatment and quality control than secondary
kaolin exploited in the United States, Brazil, and other countries
Table 9.11 Quantity and value of boron compounds exports
leaders in this mineral production.
Tipos de compuestos Diferencia
de potasio 2015/2014 Var.
/ Potassium
2006-2013 2014 2015
/ Difference 2015/2014 Calcium carbonate
compounds types 2015/2014 Calcium carbonate exploitation is an intensive activity in
Cantidad (t) / Quantity (t)
Chile due to its large use in the cement industry and, to a
Borato natural en bruto
/ Bulk natural borate 247.808 28.322 22.059 -6.263 5 -22,11% lesser extent, in the metallurgical sector. Under the label
of calcium carbonate, three products grouped: limestone,
Ácido bórico y óxido de boro 712.236 91.624 86.456 -5.168 5 -5,64%
/ Boric acid and boron oxide coquina and white calcium carbonate.
Total 960.044 119.946 108.515 -11.431 5 -9,53% Limestone is mainly used in the industry of cement, and
Valor (MMUS$ FOB) / Value (MMUS$ FOB) also for the manufacture of lime used in the iron and steel,
Borato natural en bruto 68,2 8,9 7,0 -1,9 5 -21,35% mining and chemical industry. Its production is distributed
/ Bulk natural borate
throughout the national territory, with the Metropolitan and
Ácido bórico y óxido de boro 471,5 62,6 55,9 -6,7 5 -10,70% Antofagasta regions being the most important.
/ Boric acid and boron oxide
Total 539,7 71,5 62,9 -8,6 5 -12,03% On the other hand, coquina is a rock from the sedimentation
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte “Indicadores de Comercio Exterior, IV trimestre” of marine organism shells that are an important source of
2015 (Banco Central de Chile) / Source: Editec Studies Area based on reports based on report “Foreign calcium carbonate. Coquina is mainly used in the industry
Trade Indicators, Fourth quarter” 2015 (Central Bank of Chile).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 131
casi insignificantes debido a la entrada al mercado de los compuestos de boro elaborados
con bórax, mineral soluble en agua y por ende, de menor costo de producción. En la
década de los ‘80, se reactivaron algunas de las empresas productoras posicionando
al país como quinto productor mundial.
Durante los últimos diez años la extracción nacional de ulexita ha variado entre
400.000 y 600.000 tpa, registrando la cantidad de 517.584 toneladas producidas
en 2015, lo que representa un crecimiento de 4,2% en relación al año anterior. El
93,9% de la producción de ulexita se concentró en la región de Arica y Parinacota,
mientras que el 6,1% restante fue extraído en la región de Antofagasta.
El otro producto de boro de importancia producido en Chile es el ácido bórico, que se
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
elabora desde 1998 en las regiones de Arica-Parinacota y Antofagasta. La producción
anual en la última década ha ido al alza desde 2004 hasta el 2010 en que alcanzó su
máximo valor con 105.190 toneladas. Desde entonces ha continuado con un compor-
tamiento cíclico que durante el 2015 alcanzó una producción de 101.170 toneladas de
ácido bórico.
 
Exportaciones chilenas de compuestos de boro
Las exportaciones físicas de boratos naturales en bruto disminuyeron 22,11% en
relación con 2014, y al respecto el valor de las exportaciones llegó a MMUS$7,0
en 2015, en comparación con los MMUS$8,9 registrados en 2014, manifestando
una baja de 21,35%.
Los envíos de ácido bórico y óxidos de boro han mostrado un constante aumento
durante la última década, sin embargo, en 2012 el volumen bajó un 11,78%, lo mismo
ocurrió con el valor de las exportaciones en el mismo periodo, donde fueron por un
valor de MMUS$72,2, cerca de 13,53% por debajo de las exportaciones registradas
en 2011 (MMUS$83,5). En 2015 el escenario en cuanto a volumen disminuyó en
5,64%, mientras que los retornos de divisas se vieron mermados en un 10,7%.
Entre las empresas explotadoras de boro se cuentan Química Industrial del Bórax
(Quiborax) en Arica y SQM Salar radicada en Antofagasta. La extracción de ulexita
se realiza en forma selectiva y artesanal a partir de los minerales de boro contenidos
en las costras salinas y salmueras de los salares andinos, y del Salar de Surire en
particular (230 km de Arica). Quiborax es el mayor productor y cuenta con una
planta de ácido bórico para producir 36.000 tpa, ubicada en Lluta, a 70 km de Arica.

OTROS PRODUCTOS NO METÁLICOS

Apatita
Chile es un pequeño productor de apatita, mineral fosforado con un contenido de 26%
P2O5. Su principal uso es en la fabricación de alimento para aves y animales, para lo
cual su ley es incrementada en el proceso de molienda y clasificación. La demanda
depende en buena parte de las fábricas de alimentos coligadas. Entre los principales
Juan Carlos Recabal - COMPENDIO DE LA MINERÍA CHILENA.

productores se incluyen César Formas en Chañaral, región de Atacama, y la Minera El

Sauce, en la región de Coquimbo.

Arcillas
De acuerdo con sus características mineralógicas y propiedades tecnológicas, las
arcillas producidas en Chile corresponden principalmente a arcillas plásticas, de uso en
la industria de loza y cerámica blanca; arcillas refractarias o bauxíticas, empleadas en
la fabricación de ladrillos y especialidades refractarias; y arcillas comunes, utilizadas en
la elaboración de ladrillos y tejas para construcción.
Es necesario señalar que no se conocen cifras de producción de las denominadas arcillas

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
132 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
comunes o superficiales, pues no constituyen sustancias concesibles, y como tales, no
informan estadísticas al Sernageomin.
Caolín
El caolín es un silicato de alúmina hidratado, de amplio uso de cerámica blanca y en
la elaboración de loza y porcelana, y como carga en la industria del papel, pinturas,
caucho y pesticidas. El caolín chileno es un mineral del tipo primario, que exige un
tratamiento y un control de calidad más complejo y minucioso que el requerido por el
caolín secundario que se explota en Estados Unidos, Brasil y otros países líderes en la
producción de este mineral.
Carbonato de calcio
La explotación de carbonato de calcio es una de las actividades de gran movimiento
en Chile por su alta utilización en la industria del cemento y en menor medida en la
metalurgia. Bajo el rotulo de carbonato de calcio se agrupan tres productos: caliza,
coquina y carbonato de calcio blanco.
La caliza es utilizada principalmente en la industria del cemento, así como para la
elaboración de cal utilizada en la industria siderúrgica, minera y química. Su produc-
ción está distribuida en todo el territorio nacional, siendo las regiones Metropolitana
y de Antofagasta las más importantes.
Por su parte, la coquina es una roca procedente de la sedimentación de capara-
zones de organismos marinos, que constituye una importante fuente de carbonato
de calcio. La coquina es utilizada principalmente en la industria de la alimentación
animal, así como en la fabricación de cal de fundición y de vidrio. La producción de
coquina, se concentra en las regiones de Atacama y Coquimbo.
El carbonato de calcio blanco es un producto calcáreo de alta pureza, que puede
provenir tanto de la caliza, como de la calcárea. Se utiliza en la industria como ab-
sorbente, carga y blanqueador, sustituyendo en ocasiones el uso de caolín, debido
a su menor costo. Provenientes principalmente de la región de Atacama y en menor
medida de las regiones de Valparaíso y de Coquimbo.
Los grandes productores de carbonato de calcio son las mismas compañías cemen-
teras que explotan sus propias minas de calizas (Cementos Biobío, Melón, Inacesa
y Polpaico), como también la Siderúrgica Huachipato a través de su mina en Isla
Guarello (región de Magallanes), desde donde se provee de insumos de fundición.
Adicionalmente, existe un importante número de productores de menor escala, tales
como Soprocal, Minera Río Colorado y Minera Las Abuelitas, entre otros.
Cuarzo
El cuarzo es el mineral más abundante en la corteza terrestre, donde se encuentra
en diversas formas, siendo las principales, desde un punto de vista comercial, el
cristal de roca y las masas cristalinas. Los principales usos del cuarzo se hallan en
la industria de la cerámica refractaria y en la fabricación del vidrio, aunque en Chile
este mineral es utilizado mayoritariamente en los procesos de fundición de cobre.
Diatomita (Kieselgur)
La diatomita es una roca sedimentaria o sedimento, formada por pequeños capara-
zones de algas silíceas microscópicas, denominadas diatomeas, y ha sido explotada
para la elaboración de filtrados. La mayor parte de la producción es consumida en
el país para la decoloración de aceites vegetales, refinación de azúcar, vinos, etc.
En Chile los principales yacimientos se ubican en la alta Cordillera Andina de la Región de
Arica y Tarapacá en diferentes puntos de la Depresión Intermedia, entre Arica y Pisagua.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
of animal foodstuff and in the manufacture of smelting lime
and glass. The production of coquina, is concentrated in
the regions of Atacama and Coquimbo.
White calcium carbonate is a highly pure calcareous product
that may come both from limestone and from calcarea. It is
used in the industry as absorbent, burden and bleaching
agent, replacing sometimes the use of kaolin due to its lower
cost. Mainly coming from the Atacama region and, to a
lower extent, from the regions of Valparaíso and Coquimbo.
The large calcium carbonate producers are the same cement
companies exploiting their own limestone mines (Cementos
Bíobío, Melón, Inacesa, and Polpaico), as well as Siderurgia
Huachipato through its mine Isla Guarello (Magallanes
Region), from which smelting supplies are provided. There
are also small-scale producers such as Soprocal, Minera
Río Colorado, and Minera Las Abuelitas, among others.
Quartz
Quartz is the most abundant ore in the Earth’s surface, where
it can be found in different forms, with the main ones being the
rock crystals and crystalline masses from the commercial point
of view. The main uses of quartz can be found in the refrac-
tory ceramics and glass manufacturing industries. However,
production of this mineral in Chile is used for copper smelting
processes mainly.
Diatomite (Kieselgur)
Diatomite is a sedimentary rock or sediment formed by
microscopic siliceous alga shells called diatoms, and it
has been exploited for the manufacturing of filtrates. The
largest part of production is consumed in the country for
the discoloration of vegetal oils, sugar refining, wines, etc.
In Chile, the main deposits are located in the Andes highlands
in the Arica and Tarapacá Regions, at different points of the
intermediate depression, between Arica and Pisagua.
The only diatomite producer in Chile is Celite Chile S.A., a
subsidiary of Celite Corporation, from the USA, the main world
producer of this resource that has a processing plant north of
Arica since 1982.
Feldspar
Feldspar is a very hard mineral, very abundant in the Earth’s surface
and mainly made up by silica with potassium, sodium or calcium.
Feldspar main use in Chile is as flux in the glass and china
industry, and in enamel manufacturing. Feldspar is produced
by one single company, Minera Alfa Quintay Ltda., and it is
highly fluctuating, as it mainly depends on the demand for
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
El único productor de diatomita en Chile es Celite Chile S.A., empresa subsidiaria
de Celite Corporation, de EE.UU., la principal productora mundial de este recurso,
que cuenta con una planta procesadora establecida en 1982, al norte de Arica.
Feldespato
El feldespato es un mineral duro, muy abundante en la corteza terrestre, que está
compuesto principalmente por silicio con potasio, sodio o calcio.
El principal uso del feldespato en Chile es como fundente en la industria del vidrio y
de la loza, y en la fabricación de esmaltes. La producción registrada de feldespato es
efectuada por una sola empresa, Minera Alfa Quintay Ltda., y es altamente fluctuante,
ya que depende principalmente de la demanda para la fabricación de cerámica blanca
de algunas de las empresas de loza y porcelana existentes en el país.
La explotación de feldespato se realiza exclusivamente en la región de Valparaíso por
dos empresas: J.B. Schiappacasse y Minera Alfa Quintay.
Fosforita
Los fosfatos incluyen un conjunto de rocas que presentan un alto contenido de P2O5
(entre 28% y 38%), y constituyen una importante materia prima para la elaboración
de fertilizantes fosfatados y productos químicos relacionados. La roca más importante
dentro de este grupo es la fosforita de origen sedimentario marino, que contiene más
de 30% de fosfato triálcico.
Mármol
Los mármoles son rocas carbonatadas que han sufrido un proceso de re-cristalización
de sus minerales, básicamente calcita y dolomita, como resultado de presiones y tem-
peraturas altas. Su destino es la fabricación de mármoles reconstituidos o granulados
para la construcción y objetos decorativos.
La única producción de bloques se realiza en la región de Atacama por parte de la empresa
Pier Luidi Indri para la elaboración de piezas ornamentales. Los depósitos más conocidos
se encuentran cercanos a la ciudad de Vallenar, y derivan de calizas recristalizadas.
Talco
El talco “puro” es un silicato de magnesio hidratado con un contenido de óxido de mag-
nesio (MgO) entre 28% a 32%, y tiene colores gris claro, gris verdoso y verde grisáceo.
En Chile la denominación talco también incluye a los minerales industriales denominados
“pirofilita” y “cimita”, que son en esencia silicatos hidratados de aluminio. Su uso es
fundamentalmente como carga en pinturas, además en la industria del papel, caucho,
cerámica y pesticidas, y como carga industrial en otras aplicaciones diversas.
Los yacimientos de talco en el país se localizan en la región del Maule, siendo la Sociedad
Talco Eduardo Martín Abejón Ltda. el único productor conocido.
Yeso
El yeso es un sulfato de calcio hidratado de color blanco cuando puro, que se usa en la
elaboración de materiales de construcción y en la industria de cerámicas y farmacéu-
ticos. El principal uso tiene lugar en la industria del cemento portland, donde participa
entre un 2% y un 6% en el peso del clinker y tiene la función de retardar el fraguado.
La producción de yeso en Chile se efectúa fundamentalmente ligada a la fabricación
de cemento y la construcción. El 97% de la producción se concentra en la Región Me-
tropolitana, donde se encuentran los yacimientos El Volcán y Romeral, y el 3% restante
se obtiene de depósitos en la Región de Antofagasta. Los principales productores son
Polpaico, Sociedad Industrial Romeral y Minera Lo Valdés.
133
manufacturing white ceramics by some china and ceramics
manufacturing companies in the country.
Feldspar exploitation is exclusively done in the region of Valparaiso
by two companies: J.B. Schiappacasse and Minera Alfa Quintay.
Phosphorite
Phosphates include a group of rocks with a high P2O5
content (between 28% and 38%), which are an important
raw material for the manufacturing of phosphated fertili- 1
zers and related chemical products. The most important
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
rock in this group is phosphorite, of a marine sedimentary
origin, with more than 30% tricalcium phosphate.
Marble
Marble is carbonated rock whose minerals, basically calcite
and dolomite, have suffered a re-crystallizing process as
a result from pressure and high temperatures. It is used to
manufacture reconstructed marble, granulates for cons-
truction, and ornaments.
The only place producing blocks is in the Atacama Region
and belongs to Pier Luidi Indri for the manufacturing of
ornaments. Best known deposits are near the city of Vallenar
and come from re-crystallized limestone.
Talc
“Pure” talc is hydrated magnesium silicate with magnesium
oxide content (MgO) between 28% and 32 %; its color is
light gray, greenish gray and grayish green. In Chile, the term
talc also includes industrial minerals called “pyrophillite”
and “cimita”, which essentially are hydrated aluminum
silicates. It is mainly used as load for paints and also in
the paper, rubber, ceramics, and pesticide industries and
as industrial load in different other applications.
Talc deposits in the country are located in the Maule region,
and the Sociedad Talco Eduardo Martín Abejón Ltda. is the
only known producer.
Gypsum
Gypsum is a hydrated calcium sulfate of white color when
pure, and it is used in the manufacturing of construction
materials and the ceramics and pharmaceutical industries.
Its main use is for Portland cement, forming 2% to 6% of the
clinker weight, and whose function is delaying the forging.
Gypsum production in Chile is mainly related to the cement
manufacturing and construction industries. The 97% comes
from the Metropolitan Region, where El Volcán and Romeral
deposits are located. The remaining 3% comes from deposits in
the Antofagasta Region. Main producers are Polpaico, Sociedad
Industrial Romeral, and Minera Lo Valdés.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
134 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

10 ÁCIDO SULFÚRICO
SULFURIC ACID

El ácido sulfúrico es un insumo crítico y esencial en los procesos de producción y recu- Sulfuric acid is a critical and essential supply in the production
peración de cobre, por la vía de lixiviación hidrometalúrgica. Además es un subproducto and recovery processes of copper via hydrometallurgical
abundante en las fundiciones de cobre, donde se recupera mediante el abatimiento del leaching. It is also an abundant by-product at the copper
azufre contenido en los gases emitidos en el procesamiento de este mineral. Diariamente smelters where it is recovered through the abatement of the
se producen alrededor de tres toneladas de ácido sulfúrico por cada tonelada de cobre sulfur contained in the gases emitted during the process.
moldeado, dependiendo de la naturaleza del concentrado y del grado de captura de los About three tons of sulfuric acid are produced daily by each
gases sulfurosos en el proceso de fundición. En muchos de estos casos la producción ton of casted copper depending on the nature of the con-

no está necesariamente cercana a los centros de consumo. centrate and the extent of the collection of sulfurous gases in
the smelting process. In many of these cases, the production
Por otra parte, se produce por tostación de azufre y de piritas (mineral de hierro sulfurado),
is not necessarily near the consumption sites.
y en general en la cercanía de los lugares de consumo y en función de la demanda.
On the other hand, it is produced through roasting of sulfur
Sin embargo, en Chile la producción de ácido sulfúrico proviene fundamentalmente de
and pyrites (sulfurous iron ore) and in general near the
las fundiciones de cobre. En consecuencia, es una industria intrínsecamente ligada a
consumption sites and according to demand. But in Chile
la minería del cobre que en Chile destaca como el principal sector consumidor de este
the production of sulfuric acid mainly comes from copper
producto químico.
smelting plants. Consequently this is an industry intrinsically
associated with copper mining, which in Chile stands out as
the main consuming sector of this chemical product.
PRODUCCIÓN DE ÁCIDO SULFÚRICO EN CHILE
En Chile, hasta hace aproximadamente dos décadas existían en el país más de
veinte plantas que producían el ácido a partir de azufre, sumando una capacidad SULFURIC ACID CHILEAN
global de 500.000 tpa. Hoy, sin embargo, casi la totalidad del ácido sulfúrico PRODUCTION
nacional es obtenida de los gases metalúrgicos de los convertidores en las fun- Until about two decades ago, there were more than
diciones de cobre de Codelco (Divisiones Chuquicamata, Salvador, El Teniente twenty plants in Chile producing acid from sulfur, adding

Figura 10.1 Producción histórica de ácido sulfúrico en Chile

Figure 10.1 Historical Chilean production sulfuric acid

(kt)
6.000
5.688
5.655

5.000
5.415
5.272

5.242
5.077

5.138
5.007

5.025

4.858
4.775
4.618

4.000
4.480
3.838
3.659

3.000
3.352
3.296

2.000
2.426
2.202
1.954
1.742
1.589

1.000

0
1994

2014
1995

1996

1997

1998

2001
1999

2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2015

Producción de ácido sulfúrico en Chile / Chilean production of sulfuric acid

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a los datos del reporte 2015 “Anuario de Estadísticas del Cobre y otros minerales” (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the
report from “Yearbook Copper and other Mineral Statistics” 2015 (Cochilco).

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y Ventanas), Enami (Hernán Videla Lira y Paipote), Glencore (Altonorte), Anglo a global capacity of 500,000 tpy. Now, however, almost
American Sur (Chagres), Haldeman, Molymet, entre otras. Según Cochilco el total all the domestic sulfur acid is obtained from the meta-
de la producción durante 2015 fue de 5.688 kt, un 0,58% más que el año anterior. llurgical gases of the converters of Codelco’s copper
Del total de la producción de ácido sulfúrico el 63,7% pertenece al norte de Chile, smelting plants (Divisions Chuquicamata, Salvador,
mientras que el 36,3% restante lo produce la zona central. De estos porcentajes El Teniente and Ventanas), Enami (Hernán Videla Lira
la región de mayor participación en la producción a nivel nacional es Antofagasta and Paipote), Glencore (Altonorte), Anglo American Sur
con un 50,5% alcanzando las 2.875 kt, un 4,1% más que en 2014 (Tabla 10.1). (Chagres), Haldeman, Molymet, among others. According
Salvo una pequeña cantidad destinada a usos industriales, este ácido es utilizado to Cochilco the total production in 2015 reached 5,688
casi en su totalidad en el riego de pilas de minerales cupríferos, para lixiviarlas y kt, 0.58% more than the previous year. From the total 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
producir cátodos de cobre de alta pureza por el proceso de extracción por solventes production of sulfuric acid, 63.7% occurs at the north
(SX) y electro-obtención (EW). Así es que la mayor parte del ácido producido en El of Chile, while the remaining 36.3% is produced in the
Teniente y Ventanas es embarcada hacia el norte del país, donde se encuentran central zone. From these percentages the region of
los principales centros de consumo minero. greater participation in national production is Antofagasta

Tabla 10.1 Producción chilena de ácido sulfúrico por regiones (kt)

Table 10.1 Chilean sulfuric acid production, by region (kt)

Diferencia
Región 2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Region / Difference 2015/2014
2015/2014

I Tarapacá 120 115 104 62 108 116 117 106 84 100 16 1 19,05%
II Antofagasta 2.137 2.062 2.022 2.257 2.203 2.253 2.258 2.517 2.761 2.875 114 1 4,12%

III Atacama 805 740 727 749 817 826 823 690 749 646 -103 5 -13,71%
Sub-Total Zona Norte
3.062 2.917 2.853 3.068 3.128 3.196 3.198 3.313 3.594 3.621 27 1 0,75%
/ Sub-Total, North Zone

V Valparaíso 846 829 821 805 820 839 783 829 819 838 20 1 2,44%

XIII Metropolitana 39 49 71 69 49 50 45 60 53 46 -7 5 -12,96%

VI O’Higgins 1.078 980 1.114 1.135 1.141 1.188 1.215 1.213 1.190 1.183 -7 5 -0,61%
Sub-Total Zona Central
1.963 1.858 2.006 2.009 2.010 2.077 2.044 2.102 2.061 2.067 6 1 0,28%
/ Sub-Total, Central Zone

Total Chile 5.025 4.775 4.858 5.077 5.138 5.272 5.242 5.415 5.655 5.688 33 1 0,58%
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a los datos del reporte 2015 “Anuario de Estadísticas del Cobre y otros minerales” (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the
report from “Yearbook Copper and other Mineral Statistics” 2015 (Cochilco).

IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES DE ÁCIDO with 50.5% reaching 2,875 kt, 4.1% more than in 2014
SULFÚRICO (Table 10.1).
Desde el año 2006 las importaciones de ácido sulfúrico crecieron a gran ritmo Except for a small amount for industrial uses, this acid
hasta el 2008, siendo afectada por la crisis del año 2009, sin embargo, tuvieron su is almost totally used for the irrigation of copper-bearing
repunte en los siguientes tres años, alcanzando el máximo de volumen importado ore pads, so that to leach them and produce high-purity
en 2012 con 3.211 kt, para luego irse a la baja. Durante el 2015 el volumen de copper cathodes through solvent extraction (SX) and
las importaciones alcanzó las 2.181 kt, una disminución del 2,9% respecto al año electro-winning (EW) processes. Thus, most of the
anterior (Tabla 10.2), con un valor de MUS$165.333 (CIF), un aumento de un 5,0% acid produced in El Teniente and Ventanas is shipped
(+MUS$7.865) (Tabla 10.3), siendo Perú (1.206.500 toneladas) el principal proveedor to the north of the country to the main consumption
de Chile, seguido de Japón (321.495 toneladas) y Corea del Sur (280.613 toneladas). mining sites.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
140 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 10.2 Producción, importaciones, exportaciones y consumo aparente de ácido sulfúrico en Chile
Table 10.2 Production, imports, exports and apparent consumption of sulfuric acid in Chile

Diferencia
Ácido sulfúrico 2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Sulfuric acid / Difference 2015/2014
2015/2014

Cantidad (kt) / Quantity (kt)

Producción / Production 5.025 4.775 4.858 5.077 5.138 5.272 5.242 5.415 5.655 5.688 33 1 0,58%

Importaciones / Imports 607 1.285 2.398 1.872 2.644 3.164 3.211 2.834 2.247 2.181 -66 5 -2,94%
Exportaciones / Exports 131 124 84 13 13 63 15 52 17 54 37 1 215,08%
Consumo aparente / Apparent consumption
1
5.501 5.936 7.173 6.935 7.769 8.374 8.438 8.197 7.885 7.814 -70 5 -0,89%
Déficit o excedente / Deficit or excess -476 -1.161 -2.315 -1.859 -2.630 -3.101 -3.196 -2.782 -2.230 -2.126
Nota: 1 Consumo aparente= Producción + Importaciones - Exportaciones / Note: 1 Apparent consumption= Production + Imports - Exports.
Fuente: Comisión Chilena del Cobre, cifras de producción y Servicio Nacional de Aduanas de Chile, cifras de comercio exterior / Source: Production reports, Chilean Copper Commission
and Chilean Customs National Service, foreign trade reports.

Tabla 10.3 Valor de las importaciones y exportaciones de ácido sulfúrico en Chile

Table 10.3 Quantity and value of industrial minerals exports

Diferencia
Ácido sulfúrico 2015/2014 Var.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
/ Sulfuric acid / Difference 2015/2014
2015/2014

Valor (MUS$ CIF) / Value (MUS$ CIF)

Importaciones / Imports 34.634 93.474 450.996 213.764 202.675 375.099 412.871 263.064 157.468 165.333 7.865 1 4,99%

Exportaciones / Exports 4.689 7.083 14.953 2.062 922 7.809 2.348 2.212 915 1.736 821 1 89,80%
Fuente: Servicio Nacional de Aduanas de Chile / Source: Chilean Customs National Service.

Por su parte, las exportaciones de ácido sulfúrico a la fecha se han mantenido IMPORTS AND EXPORTS OF
inestables posterior a la crisis económica del 2009, y durante el 2015 llegaron SULFURIC ACID
a un volumen de 54.407 toneladas, un 215,1% más respecto de 2014 (Tabla Since 2006 sulfuric acid imports grew at a rapid
10.2), con un valor de MUS$1.736, creciendo un 89,8% (Tabla 10.3). El principal pace until 2008, being affected by the crisis of 2009,
y único exportador de este producto en Chile es Codelco, siendo sus principales however, had their rise in the next three years, reaching
destinos Brasil (32.450 toneladas), Bolivia (11.911 toneladas) y Estados Unidos the highest volume imported in 2012 to 3,211 kt, and
(10.046 toneladas). then go down. During 2015 the volume of imports
reached 2,181 kt, a 2.9% down over the previous year
(Table 10.2), with a value of MUS$165,333 (CIF), a
DEMANDA EN EL MERCADO CHILENO increased of 5.0% (+MUS$7,865) (Table 10.3), with
La aplicación masiva del método de lixiviación en pilas ha representado una revo- Peru (1,206,500 tonnes), the leading provider of Chile,
lución en el consumo de ácido sulfúrico. Mientras en 1989 el consumo en Chile followed by Japan (321,495 tonnes) and South Korea
llegaba a apenas 675 kt, aumentó en torno a las 8.000 kt durante los últimos (280,613 tonnes).
cinco años (7.814 kt durante el 2015, Tabla 10.2), esto debido a los sucesivos Meanwhile, exports of sulfuric acid to date have remained
proyectos de lixiviación de óxidos de cobre. Cabe recordar que el consumo de unstable after the economic crisis of 2009, and during
ácido promedio es de 4,15 toneladas de ácido por cada tonelada de cátodo Sx- 2015 reached a volume of 54,407 tonnes, a 215.1% more

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 141
Figura 10.2 Cantidad y valor de las importaciones than in 2014 (Table 10.2), with a value of MUS$1,736,
de ácido sulfúrico growing 89.8% (Table 10.3). The main and only exporter
Figure 10.2 Quantity and value of sulfuric acid imports of this product in Chile's Codelco, its main destinations
being Brazil (32,450 tonnes), Bolivia (11,911 tonnes) and
(kt) (MUS$ CIF) United States (10,046 tonnes).
3.500 500.000

3.211
450.996

3.164
450.000

2.834
3.000

375.099
2.644
400.000 DEMAND IN THE CHILEAN MARKET
1
2.398

412.871

2.247
2.500

2.181
350.000 The massive application of the pad leaching method has

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
1.872

300.000 represented a revolution in the consumption of sulfuric

2.000
250.000 acid. While in 1989 consumption in Chile reached just
1.285

263.064
1.500 200.000 675 kt, increased by around 8,000 kt during the last
213.764

202.675

1.000 150.000 five years (7,814 kt for 2015, Table 10.2), this due to

165.333
157.468
607

100.000 the successive copper oxide leaching projects. It should

500
34.634

93.474

50.000 be remembered that the average consumption of acid is

0 0 of 4.15 tonnes per tonne of Sx-Ew cathode produced,
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

compared to a rate of 3.18 recorded in 2005. In addition,

smelters recover 3.44 tonnes of acid in average per ton
Cantidad de importaciones de Ácido Sulfúrico
/ Imports quantity of Sulfuric Acid of smelted copper, with a sustained improvement in the
Valor de las importaciones de Ácido Sulfúrico performance, because ten years ago this recovery rate
/ Imports value of Sulfuric Acid was 3.14.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 10.2 y 10.3 / Source: Editec Studies Area, Since the domestic production does not cover the huge
based on Table 10.2 and 10.3.
demand of hydrometallurgical operations, in the last 10
years there is an annual deficit of over 1,900 kt avera-
Figura 10.3 Cantidad y valor de las exportaciones ge, due to the intensive use in the mining industry for
de ácido sulfúrico the copper recovery process through pad leaching with
Figure 10.3 Quantity and value of sulfuric acid exports sulfuric acid. In 2007, the deficit exceeded the mark of
1,000 kt of acid for the first time, and in 2008 it even
(kt) (MUS$ CIF) reached more than 2,000 kt with a production estimated
14.953

140 16.000
131

in about 5,000 kt and a demand of almost 7,000 kt when

124

120 14.000 Spence increased its production and the Gabriela Mistral
12.000 mine started up, and imports of acid reached its historic
100
peak of about 2,400 kt, and then slightly decreased to
84

10.000
80 1,872 kt during 2009 (Table 10.2). In 2014, however,
7.809

8.000
the consumption decreased by 0.9% compared to 2014,
60
54
52

6.000 due to copper price reduction.

7.083
4.689

63

40 Most of the acid in Chile is produced and consumed in the

4.000
2.348

2.212
2.062

Region of Antofagasta and the main clients are the mines

1.736
17

20
922

2.000
Centinela Cátodos (Ex El Tesoro), Chuquicamata, Gabriela
915
15
13

13

0 0 Mistral, Radomiro Tomic, Mantos Blancos, Escondida,

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Spence, Zaldívar, among others (Table 10.4).

Currently the market through the maximum deficit of
Cantidad de exportaciones de Ácido Sulfúrico
/ Exports quantity of Sulfuric Acid sulfuric acid, and is expected in the next decade reach a
Valor de las exportaciones de Ácido Sulfúrico maximum of -2.5 Mt, specifically in 2015, far below the
/ Exports value of Sulfuric Acid
historical peak of -3.3 Mt reached in 2012. This deficit
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a la Tabla 10.2 y 10.3 / Source: Editec Studies Area, structure will remain only until the medium term, switching
based on Table 10.2 and 10.3.
to a structure surpluses.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
142 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Ew producido, frente a una tasa de 3,18 registrada el año 2005. Además, las
fundiciones recuperan en promedio 3,44 toneladas de ácido por cada tonelada
de cobre fundido, con una sostenida mejora en su rendimiento, pues hace diez
años esta tasa de recuperación era de 3,14.
Dado que la producción nacional no cubre la enorme demanda de las operaciones
hidrometalúrgicas, durante los últimos 10 años se produce un déficit anual de
más de 2.100 kt en promedio, debido al uso intensivo en la industria minera
para el proceso de recuperación de cobre mediante lixiviación de pilas con
ácido sulfúrico. En 2007 el déficit superó por primera vez la marca de 1.000 kt
de ácido, y durante 2008 incluso llegó a más de 2.000 kt con una producción
estimada en alrededor de casi 5.000 kt y una demanda de casi 7.000 kt al
subir su producción Spence y poner en marcha la mina Gabriela Mistral, ese
mismo año las importaciones de ácido llegaron a un máximo histórico de cerca
de 2.400 kt, para luego bajar en 2009 a 1.872 kt ( Tabla 10.2). Sin embargo,
en 2015 el consumo de este material disminuyó en un 0,9% respecto a 2014,
esto debido a la baja en el precio del cobre.
La mayor parte del ácido en Chile se produce y consume en la Región de An-
tofagasta, siendo los principales demandantes las minas Centinela Cátodos (Ex
El Tesoro), Chuquicamata, Gabriela Mistral, Radomiro Tomic, Mantos Blancos,
Escondida, Spence, Zaldívar, entre otras (Tabla 10.4).
En la actualidad el mercado pasa por el máximo déficit de ácido sulfúrico, y se
espera que en la próxima década llegue a un máximo de -2,5 Mt, específicamente
en 2015, muy lejos del máximo histórico de -3,3 Mt alcanzado en 2012. Esta
estructura deficitaria se mantendrá solo hasta el mediano plazo, cambiando a
una estructura de excedentes.
Cabe destacar que el cambio estructural del mercado sulfúrico tendría negativas
implicancias en la estructura de importaciones y exportaciones de este insumo
en el país, ya que un escenario de excedente obligaría específicamente a los pro-
ductores obligados a exportar este ácido sobrante, con la consiguiente implicancia
negativa en los precios de este insumo.
Por el contrario, la disminución en la demanda de este insumo que se observa en
los perfiles de consumo de la minería del cobre, podría afectar la concreción de
las nuevas iniciativas de producción voluntaria en el largo plazo, retrasando aun
más el cambio de estructura del mercado chileno del ácido sulfúrico.
PRODUCTORES CHILENOS
La capacidad nacional de todas las plantas que actualmente se encuentran en
operación supera los 5 Mt al año. La principal empresa productora es Codelco,
con el 50,1%, pues la producción de ácido sulfúrico llegó a 2.847 kt, de las cuales
un 47% se comercializó y el resto se destinó a las operaciones de lixiviación de
minerales propios. La Tabla 10.5 muestra las principales empresas productoras de
ácido sulfúrico en Chile.
Glencore Altonorte
La fundición de Altonorte, de propiedad de Glencore, está ubicada en Antofagasta,
sector La Negra. Antes el proyecto, que llevó a cabo la entonces dueña Noranda,
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Notably, the structural change of sulfuric market would
have negative implications for the structure of imports
and exports of this input in the country, as a scenario of
surplus specifically oblige obliged to export the surplus
acid producers, with the consequent negative implications
on prices of this input.
By contrast, the decline in demand for this input observed
in the consumption profiles of copper mining could affect
the realization of new initiatives voluntary production in
the long term, further delaying the change of structure
Chilean sulfuric acid market.
CHILEAN PRODUCERS
The national capacity of all plants currently in operation
exceeds 5 Mt per year. The main producing company
is Codelco, with 50.1%, for sulfuric acid production
reached 2,847 kt, of which 47% was sold and the
rest was spent on the operations themselves leach
minerals. Table 10.5 shows the leading producers of
sulfuric acid in Chile.
Glencore Altonorte
Altonorte smelter owned by Glencore is located in Anto-
fagasta, La Negra sector. The previous project, executed
by its former owner Noranda, had a treatment capacity of
1,200 tpd of concentrate and produces approximately 1
Mt of sulfuric acid per year, selling most of the production
in the Region of Antofagasta.
Anglo American Sur Chagres
The plant was constructed by the Canadian SNC Lavalin
with Monsanto technology that replaces the previous
technology existing in Chagres. Said plant had a capacity
of 100,000 tpy. It currently has an installed capacity of
1,250 tpy. Sulfuric acid production during 2015 reached
506,627 tonnes, 6% higher than in the previous year.
Codelco Chuquicamata
Until mid of the eighties, Chuquicamata worksite only had
one plant to produce acid from elementary sulfur and a
capacity of 500 tpd. In July 1988 a Flash furnace was
built and a second sulfuric acid plant, from the gases
of this furnace. In 1990, a third plant of 550,000 tpy
capacity was commissioned, and in 1993 a fourth, both
of them with the same characteristics of the second one.
At present, the operation has a capacity of 1,400,000
tpy of sulfuric acid. Chuquicamata initially developed the
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 143
Tabla 10.4 Principales operaciones y proyectos consumidores de ácido sulfúrico en Chile
Table 10.4 Major operations and projects of sulfuric acid consumers in Chile

Consumidores Propiedad Fuente Condición

/ Consumers / Ownership / Source / Condition
Región
/ Region
Operación y/o Proyecto Estado Privada Autoabastecimiento Externa Base Potencial
/ Operation and / or Project / State / Private / Sufficiency / External / Basis / Potential

XV
XV
PLANTA CAMARONES
QUIBORAX 1
x
x
x
x
x
x
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
I BHP BILLITON - Cerro Colorado x x x x
I COLLAHUASI x x x
I HALDEMAN - Sagasca x x x
I TECK - Quebrada Blanca x x x
II MANTOS COPPER - Mantos Blancos x x x
ANTOF. MIN. - Centinela Cátodos
II x x x
(Ex El Tesoro)
II ANTOF. MIN. - Encuentro Óxidos x x x x
II ANTOF. MIN. - Michilla x x x
II BARRICK - Zaldívar x x x
II BHP BILLITON - Escondida x x x
II BHP BILLITON - Spence x x x
II CODELCO - Chuquicamata x x x x
II CODELCO - Gabriela Mistral x x x
II CODELCO - Ministro Hales x x x
II CODELCO - Radomiro Tomic x x x
II FREEPORT - El Abra x x x
II GLENCORE - Lomas Bayas x x x
II KGHM - Franke x x x
II KGHM - Sierra Gorda Óxidos x x x
II LAS CENIZAS - Taltal Óxidos x x x
II MANTOS DE LA LUNA - Grace x x x
III MANTOS COPPER - Mantoverde x x x
III CEMIN – Dos Amigos x x x
III CODELCO - Salvador x x x
III PUCOBRE - Biocobre x x x
III SIERRA NORTE - Diego de Almagro x x x
IV PUCOBRE - El Espino x x x
IV VECCHIOLA - Tres Valles x x x
V CEMIN - Amalia-Catemu x x x
VI CODELCO - El Teniente x x x
RM ANGLO AMERICAN - Los Bronces x x x
RM Industrias Químicas - Varios x x x
Varias ENAMI - Plantas varias x x x
Sur Plantas de celulosa x x x
Nota: 1 Compañía minera no metálica, productora de ácido bórico, ubicada en la Región XV de Arica y Parinacota / Note: 1 Non-metallic mining company, producer of boric acid, located
in the XV Arica and Parinacota Region.
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte 2015 “El Mercado Chileno del Ácido Sulfúrico - Proyectado al año 2024” (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the
report 2015 “The Chilean Sulfuric Acid Market - Projected to 2024” (Cochilco).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
144 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 10.5 Principales empresas productoras de ácido sulfúrico en Chile

Table 10.5 Company major producers of sulfuric acid in Chile

Consumidores / Consumers Propiedad / Ownership Destino / Destination Condición / Condition

Región
/ Region Operación y/o Proyecto Estatal Privada Autoabastecimiento Oferta Operación Proyecto
/ Operation and / or Project / State-owned / Private / Self-supply / Offer / Operation / Project

Fundiciones de cobre / Copper smelters

II GLENCORE - Altonorte x x x Base
II CODELCO - Chuquicamata x x x Base
III CODELCO - Potrerillos x x x Base
III ENAMI - Paipote x x x Base Potencial
V ANGLO AMERICAN - Chagres x x x Base
V CODELCO - Ventanas x x x Base
VI CODELCO - Caletones x x x Base
Otras plantas metalúrgicas / Other metallurgical plants
II CODELCO - Ministro Hales (Tostador) x x Base
II MOLYB - Planta Tratamiento Mo x x Potencial
II MOLYNOR - Planta Mo Mejillones x x x Base Potencial
RM MOLYMET - Planta Mo Nos x x x Base
Quemadores de azufre / Sulfur burners
I ENASA - Lagunas x x Potencial
I HALDEMAN - Sagasca x x x Base
II NORACID - Mejillones x x Base Potencial
III CEMIN - Dos Amigos x x x Base
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base al reporte del 2015 “El Mercado Chileno del Ácido Sulfúrico - Proyectado al año 2024” (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the
report 2015 “The Chilean Sulfuric Acid Market - Projected to 2024” (Cochilco).

contaba con una capacidad de tratamiento de 1.200 tpd de concentrados y pro- leaching project of ripios for the consumption of large
duce aproximadamente 1 Mt por año de ácido sulfúrico, comercializando toda su amounts of acid to be produced, since it was thought
producción en la región de Antofagasta. that surplus would be difficult to place. But this and other
successive projects with oxide ores have produced little
Anglo American Sur Chagres surplus for sale to other companies. The production of
La planta fue construida por la firma canadiense SNC Lavalin con tecnología Mon- sulfuric acid in 2015 reached 1,021,529 tonnes, 2.02%
santo reemplazando a la anterior que había en Chagres. Esta tenía una capacidad less compared to 2014.
de 100.000 tpa. Actualmente cuenta con una capacidad instalada de 1.250 tpd.
La producción de ácido sulfúrico durante 2015 alcanzó a 506.627 toneladas, un Codelco El Teniente
6% superior que en el año anterior. Codelco’s División El Teniente opened a sulfuric acid
plant from the gases of its smelting plant Caletones in
Codelco Chuquicamata 1998. This plant required an investment of MMUS$70
Hasta mediados de los años ochenta la faena de Chuquicamata contaba solamente and it has a capacity of 550,000 tpy of acid. El
con una planta para producir ácido a partir de azufre elemental, con capacidad para Teniente’s atmospheric decontamination plans resulted
500 tpd. En julio de 1988 se construyó un horno Flash y una segunda planta de ácido in the erection of a second sulfuric acid plant, which is
sulfúrico, a partir de los gases de este horno. En 1990 fue puesta en funcionamiento similar to the first one, starting production as of 2001
una tercera planta de 550.000 tpa de capacidad, y en 1993 una cuarta, ambas de with a capacity of 550,000 tpy. The production reached
las mismas características de la segunda. Hoy, la operación tiene una capacidad 1,182,518 tonnes of sulfuric acid in 2015, 0.68% less
de 1.400.000 tpa de ácido sulfúrico. Chuquicamata desarrolló inicialmente el pro- than in 2014.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
yecto de lixiviación de ripios para el consumo de las grandes cantidades de ácido
a producir, pues se creía que el excedente iba a ser difícil de colocar. Pero este y
otros sucesivos proyectos con minerales oxidados han dejado escasos excedentes
para la venta a otras empresas. En 2015 registró una producción de ácido sulfúrico
de 1.021.529 toneladas, un 2,02% menos respecto a 2014.
Codelco El Teniente
La División El Teniente de Codelco inauguró en 1998 una planta de ácido sulfúrico
a partir de gases de su fundición Caletones. Esta planta demandó una inversión
de MMUS$70 y tiene capacidad de 550.000 tpa de ácido. Los planes de descon-
taminación atmosférica de El Teniente llevaron a la construcción de una segunda
planta de ácido sulfúrico, similar a la primera, y que comenzó a producir a partir de
2001 con una capacidad de 550.000 tpa. Su producción en 2015 fue 1.182.518
toneladas de ácido sulfúrico, un 0,68% menos que en 2014.
Codelco Salvador
Las operaciones de la División Salvador se realizan en la zona de la Cordillera
de los Andes a 2.600 metros de altura y a una distancia de 1.100 kilómetros al
norte de Santiago. La planta es de diseño Lurgi, tuvo un costo de MMUS$80 y en
2015 su producción alcanzó las 311.566 toneladas de ácido sulfúrico, un 26,11%
menos que en 2014.
Codelco Ventanas
La fundición y refinería de Ventanas se encuentra ubicada en la localidad de
Ventanas, comuna de Puchuncaví, a unos 164 km de Santiago. La fundición
fue inaugurada en 1964 por ENAMI, mientras que la refinería electrolítica inició
su producción en 1966. En enero de 2005 fue traspasada a Codelco. Además,
cuenta con una planta de ácido sulfúrico que data de 1990 con capacidad para
360.000 tpa y en 2015 produjo 331.857 toneladas de ácido sulfúrico, un 3,26%
menos respecto a 2014.
ENAMI Hernán Videla Lira
Inicialmente la fundición Hernán Videla Lira, ubicada cerca de Copiapó, Región
de Atacama, contaba con una planta de ácido con una capacidad de 60.000
tpa. Mediante la instalación de una planta comprada a la fundición de Chagres,
se amplió a 290.000 tpa. En 2014 la producción de ácido sulfúrico alcanzó las
253.001 toneladas.
Haldeman Sagasca
Haldeman Mining Company puso en operación una planta de ácido sulfúrico,
vendiendo la totalidad de su producción a empresas mineras de las regiones de
Arica-Parinacota y Tarapacá con una capacidad anual de alrededor de 135 tpa.
Molymet
La refinería de Molymet, al sur de Santiago, debió construir una planta de ácido
para cumplir con las normas de emisión de gases a la atmósfera. Esta planta,
inaugurada en 1993, tiene una capacidad de 70.000 tpa.
145
Codelco Salvador
The operations of Salvador division are located in the
Cordillera de los Andes area at 2,600 meters altitude
and 1,100 kilometers north from Santiago. The plant
design is Lurgi, it had a cost of MMUS$80 and in 2015
the production reached 311,566 tonnes of sulfuric acid,
26.11% less than in 2014.
1
Codelco Ventanas
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Ventanas smelting plant and refinery is located in the
town of Ventanas, district of Puchuncaví, about 164 km
from Santiago. The smelting plant was opened in 1964
by ENAMI, while the electrolytic refinery started its
production in 1966. In January 2005, it was transferred
to Codelco. It also has a sulfuric acid plant dated 1990
with a capacity of 360,000 tpy and in 2015 it produced
331,857 tonnes of sulfuric acid, 3.26% less compared
to 2014.
ENAMI Hernán Videla Lira
Initially, the Hernán Videla Lira smelting plant, located
near Copiapó, Atacama Region, had an acid plant with a
capacity of 60,000 tpy. Through the installation of a plant
purchased from Chagres smelting plant, it was expanded
to 290,000 tpy. In 2014 sulfuric acid production reached
253,001 tonnes.
Haldeman Sagasca
Haldeman Mining Company started the operation of a
sulfuric acid plant by selling its total production to mining
companies of the region of Arica-Parinacota and Tarapacá
with an annual capacity of about 135 tpy.
Molymet
Molymet refinery, south from Santiago, had to erect a
sulfuric acid plant in order to meet the standards on gas
emissions to the atmosphere. This plant, opened in 1993,
has a capacity of 70,000 tpy.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
146 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
11 RECURSOS ENERGÉTICOS
POWER RESOURCES
Se define como energía primaria el flujo de recursos naturales energéticos disponibles
que deben pasar por un proceso de transformación antes de su consumo final. Asi-
mismo, los energéticos secundarios son generados por la transformación de energía
primaria a secundaria (derivados del petróleo, carbón procesado, generación de
electricidad quemando combustibles, entre otros). El escenario energético mundial,
desde hace más de 40 años, ha estado dominado por los hidrocarburos o combustibles
fósiles (petróleo, carbón y gas) como energéticos primaros. Según datos de la Agencia
Internacional de Energía, este tipo de combustibles, en su conjunto, satisface alrede-
dor del 86% de las necesidades mundiales de energía, mientras la leña, la energía
hidroeléctrica y la energía nuclear, lo hacen con el porcentaje restante.
EL MERCADO MUNDIAL DE LA ENERGÍA
De acuerdo al informe anual “British Petroleum (BP) Revisión de Estadísticas de Energía
Mundial 2015”, durante las próximas décadas, el petróleo y el gas natural son propensos
a seguir desempeñando un papel importante en el cumplimiento de la demanda de
energía. Ellos representan en la actualidad alrededor de un 56% del consumo total de
energía, y se cree que disminuirán a alrededor de 54% en 2035. A modo de comparación,
bajo este escenario más ambicioso de política climática de la Agencia Internacional de
Energía, el petróleo y el gas seguirían constituyendo el 50% de la matriz energética en
2030 y 44% en 2040, suponiendo que la captura y almacenamiento de carbono es
muy utilizado. El petróleo es una buena fuente de energía para el transporte, ya que
tiene una alta densidad de energía. Eso significa que los vehículos van más lejos con
menos peso y volumen de combustible que otras alternativas. Además, la forma líquida
del petróleo hace que sea fácil moverse, mundial y localmente. Por estas razones, se
espera que el petróleo siga representando casi el 90% de los combustibles para el
transporte en 2035, en comparación con el 94% actual. Es probable que el gas natural
desempeñe un papel cada vez mayor para satisfacer la demanda mundial de energía,
ya que está disponible a escala, un costo relativamente bajo y con menos carbono que
otros combustibles fósiles. Para el año 2035 se espera que el gas proporcione el 26%
de la energía mundial, situándolo a la par con el petróleo y el carbón. Se cree que el gas
de esquisto contribuirá más de la mitad del crecimiento del gas natural a nivel mundial
entre 2014 y 2035. En los EE.UU., el crecimiento de gas de esquisto ya ha tenido un
impacto significativo en la demanda de gas, así como las emisiones de CO2, que han
caído de nuevo a los niveles de 1990. El suministro de gas en aumento en los EE.UU. y
otros países está promoviendo el uso del gas natural licuado en todo el mundo, que se
espera se duplique entre 2014 y 2035. Las nuevas fuentes de hidrocarburos puede ser
más difícil de alcanzar, extraer y procesar.
Las energías renovables son la fuente de energía de más rápido crecimiento. En los
últimos años, se ha producido una rápida expansión del uso de la energía solar debido
a la reducción de costos en la fabricación y subsidios públicos. Dicho esto, las energías
renovables, con exclusión de la energía hidroeléctrica a gran escala, representan
actualmente alrededor de un 3% del consumo de energía. Mientras ellos están a
partir de un nivel bajo, se estima que para el año 2035 ellos contribuyan alrededor
de un 9% de la demanda total de energía mundial. Se necesita el apoyo temporal de
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Primary power is defined as the flow of available power
natural resources that must go through a transformation
process before the final consumption. Likewise, secondary
power is generated through the transformation of primary
power into secondary power (petroleum oils, processed
coal, and fuel-combustion electricity generation, among
others). World power scenario, for over 40 years, has
been dominated by hydrocarbons or fossil fuels (oil, coal,
and gas) as primary power. According to date from the
International Energy Agency, these kind of fuels, jointly,
meet approximately 86% of world energy needs, while
firewood, hydroelectric power, and nuclear power, meet
the remaining percentage.
THE GLOBAL ENERGY MARKET
According to the annual report "British Petroleum (BP)
Statistical Review of World Energy 2015", over the next
few decades, oil and natural gas are likely to continue to
play a significant part in meeting demand for energy. They
currently account for around 56% of total energy consump-
tion, and it is believed will decrease to about 54% in 2035.
For comparison, under the International Energy Agency’s
most ambitious climate policy scenario, oil and gas would
still make up 50% of the energy mix in 2030 and 44%
in 2040, assuming carbon capture and storage is widely
deployed. Oil is a good source of energy for transportation
as it has a high energy density. That means vehicles go
further on less weight and volume of fuel than alternatives.
Also, oil’s liquid form makes it easy to move around, globally
and locally. For these reasons, it is expected that oil to still
account for almost 90% of transportation fuels in 2035,
compared with 94% today. Natural gas is likely to play an
increasing role in meeting global energy demand, because
it’s available at scale, relatively low cost and lower carbon
than other fossil fuels. By 2035 gas is expected to provide
26% of global energy, placing it on a par with oil and coal.
It is believed that the shale gas will contribute more than
half of the growth in natural gas globally between 2014 and
2035. In the United States, the growth of shale gas has
already had a significant impact on gas demand as well
as CO2 emissions, which have fallen back to 1990s levels.
The increasing gas supply in the United States and other
countries is encouraging the use of liquefied natural gas
worldwide, which is expected to double between 2014 and
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
políticas para ayudar a comercializar opciones y tecnologías bajas en carbono, pero
ellos en última instancia, tendrán que ser comercialmente auto-sostenible, apoyado
solamente por un precio del carbono.
Según datos estadísticos de BP, durante 2014 el consumo mundial de energía primaria
fue de 12.928,4 millones de toneladas equivalentes de petróleo (Mtep), un 0,9% superior
a lo registrado en 2013 (12.807,1 Mtep) y 18,4% más a lo registrado en 2005 (10.919,6
Mtep). En cuanto al mix energético mundial, el consumo de todos los combustibles creció
hasta alcanzar niveles récord en todos sus tipos, exceptuando la energía nuclear. Así,
el petróleo continúo siendo el principal combustible del mundo representando el 32,6%
del mix energético (+0,8%) aunque perdió cuota de mercado por 15º año consecutivo.
Un estancamiento del crecimiento del consumo de carbón (+0,4%) debido al cambio de
tendencia en la economía productiva china y un débil crecimiento mundial del gas natural
(+0,4%) debido a una caída de consumo gracias al invierno suave en Europa durante
2014. Por otro lado, las energías renovables fueron las que crecieron con más rapidez
y representaron un tercio del incremento total del uso de energía primaria durante un
año en el que el crecimiento del consumo de este tipo de energía se ralentizó. Aun así,
solo representaron el 3% (+12,0%) de la energía primaria.
En 2014, se produjo una drástica caída de los precios del petróleo a nivel mundial en gran
medida impulsada por la fortaleza del suministro a medida que la extracción en países
no miembros de la OPEP batía récords de crecimiento, en tanto que los países de la
OPEP decidían mantener sus niveles de producción para mantener su cuota de mercado.
También cayeron los precios del carbón a nivel global. En lo que respecta al gas, éstos
cayeron en Europa, se mantuvieron estables en Asia y aumentaron en Norteamérica.
Otro hecho destacable fue el débil crecimiento de las emisiones mundiales de dióxido de
carbono por el uso de energía, que lo hicieron solo en un 0,5%, el ratio más bajo desde
1998, debido en gran parte a los cambios en el patrón de crecimiento económico chino.
El afianzamiento de las fuentes no convencionales de energía en EE.UU. ha permitido el
Figura 11.1 Consumo mundial de energía primaria por fuente, 2014
Figure 11.1 Global primary energy consumption by source, 2014
Energía Nuclear Renovables
/ Nuclear Energy / Renewables
2,5%
4,4%
Hidroelectricidad
/ Hidroelectricity
6,8%
Petróleo
/ Oil
32,6%
Gas Natural
/ Natural Gas
23,7%
Carbón
/ Coal
30,0%
Fuente: Informe "British Petroleum (BP) Statistical Review of World Energy 2015" / Source: Report
"British Petroleum (BP) Statistical Review of World Energy 2015"
147
2035. New sources of hydrocarbons may be more difficult
to reach, extract and process.
Renewables are the fastest-growing energy source. Over
the past few years, there has been rapid expansion of the
use of solar power due to cost reduction in manufacturing
and public subsidies. That said, renewables, excluding
large-scale hydroelectricity, currently account for around
3% of energy consumption. While they are starting from
a low base, we estimate that by 2035 they will contribute
around 9% of total global energy demand. Temporary policy
1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
support is needed to help commercialize lower-carbon
options and technologies, but they will ultimately need to
become commercially self-sustaining, supported only by
a carbon price.
According to BP statistical data, during 2014 the global
consumption of primary power was 12,928.4 million tonnes
of oil equivalent (Mtep), a 0.9% higher than that recorded
in 2013 (12,807.1 Mtep) and 18.4% more than that recor-
ded in 2005 (10,919.6 Mtep). On the global power mix,
consumption of all fuels grew to record levels in all types
except nuclear power. Thus, the oil continued to be the
main fuel of the world representing 32.6% of the energy
mix (+0.8%) but lost market share for the 15th consecutive
year. Stagnant growth of coal consumption (+0.4%) due to
the change of trend in China's productive economy and a
weak global growth of natural gas (+0.4%) due to a drop in
consumption because to the mild winter in Europe during
2014. On the other hand, renewable energy were those that
grew faster and accounted for a third of the total increase
in primary energy use for a year in which the growth of
consumption of this type of energy slowed. Still, only they
accounted for 3% (+12.0%) of primary energy.
In 2014, there was a sharp drop in oil prices worldwide
largely driven by the strength of supply as extraction in
non-OPEC countries broke records for growth, while the
OPEC countries decided to maintain its production levels
to maintain its market share. Also coal prices fell globally.
With respect to gas, they fell in Europe, remained stable in
Asia and increased in North America. Another highlight was
the weak growth of global carbon dioxide emissions by the
energy use, only 0.5%, the lowest ratio since 1998, due
largely to changes in the pattern China's economic growth.
The consolidation of non-conventional energy sources in
the United States has allowed increasing oil production
by 1.6 million barrels per day (15.9%), representing the
largest annual increase in United States history. Currently,
United States exceeds Saudi Arabia as the world's leading
oil producer and Russia as the largest producer of oil and
gas. Domestic energy production in United States covers
89% of the country's energy needs, and imports of oil and
gas have fallen to the lowest level since 1985 and 1986
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
148 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
aumento de la producción de petróleo en 1,6 millones de barriles diarios (el 15,9%), lo
que supone el mayor incremento anual de la historia de EE.UU. En la actualidad, EE.UU.
supera a Arabia Saudita como primer productor mundial de petróleo y a Rusia como mayor
productor mundial de petróleo y gas. La producción doméstica de energía en EE.UU.
cubre el 89% de las necesidades energéticas del país, y las importaciones de petróleo
y de gas han caído a su nivel más bajo desde 1985 y 1986, respectivamente. Por otro
lado, China aumentó su consumo energético un 2,6%, siendo éste el nivel de crecimiento
más lento desde 1998, como consecuencia de un reequilibrio en su economía productiva,
alejándose de sectores con un consumo intensivo de energía, como la gran industria,
y centrando su patrón de crecimiento en el sector servicios. No obstante, China sigue
siendo la economía con el mayor incremento mundial del consumo de energía primaria
por 14º año consecutivo, representando el 23% del consumo mundial. En 2014 China
se convirtió en el mayor importador neto mundial de petróleo, sustituyendo a EE.UU.
Por su parte, de acuerdo a la Comisión Nacional de Energía (CNE) y su reporte anual del
“Balance Nacional de Energía 2014”, Chile consumió el mismo año 31,4 Mtep, un 7,5%
menos que 2013 (33,9 Mtep) y una participación de 0,24% del total mundial. Como se
aprecia en la Figura 11.2, el consumo bruto primario está liderado por el petróleo crudo,
carbón y biomasa, que concentran más del 80,9% del consumo a nivel nacional. Por
otro lado, las Energías Renovables No Convencionales o ERNC (específicamente eólica
y solar) tienen niveles mínimos aún, sin embargo tuvieron un incremento de un 59,8%
con respecto al año 2013; de igual forma la hidroelectricidad, la cual aumentó un 14,3%
con respecto a la cifra 2013.
Cabe señalar en cuanto a los energéticos primarios, el 95,1% de la oferta total de
petróleo crudo es importado mientras que el resto es extraído en el territorio nacional.
Figura 11.2 Consumo de energía primaria en Chile por fuente, 2014
Figure 11.2 Primary energy consumption in Chile by source, 2014
Eólica-Solar
Hidroelectricidad / Wind-Solar
/ Hidroelectricity
0,5%
6,3%
Gas Natural
/ Natural Gas
12,0%
Petróleo
Crudo
/ Crude Oil
32,9%
Biomasa-
Biogás
/ Biomass-Biogas
23,7%
Carbón
/ Coal
24,5%
Nota: Solar incluye consumos de energía solar térmica y fotovoltaica / Note: Solar includes consump-
tion thermal solar and photovoltaic energy.
Fuente: Reporte Anual del Balance Nacional de Energía 2014, encuestas a empresas del sector ener-
gía e industrias intensivas en consumo energético (elaborado por la División de Prospectiva y Política
Energética del Ministerio de Energía, septiembre 2014) / Source: Annual Report National Energy Ba-
lance 2014, surveys companies of the sector energy and intensive industries in energy consumption
(prepared by the Division of Prospective and Energy Policy of Energy Department, September 2014).
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
respectively. On the other hand, China increased its energy
consumption by 2.6%, being the slower growth level since
1998, as a result of a productive economy rebalancing,
away from sectors with intensive energy consumption, as
big industry, and focusing its growth pattern in the services
sector. However, China remains the world's biggest eco-
nomy with increased consumption of primary energy for
the 14th consecutive year, accounting for 23% of global
consumption. In 2014 China became the world's largest
net importer of oil, replacing United States.
On its side, according to the National Energy Commission
(NEC) and its annual report "National Energy Balance
2014", Chile consumed the same year 31.4 Mtep, a 7.5%
less than 2013 (33.9 Mtep) and a share of 0.24% of the
global total. As shown in Figure 11.2, the primary gross
consumption is led by crude oil, coal and biomass, which
account for more than 80.9% of consumption at national
level. On the other hand, Non-Conventional Renewable
Energy or NCRE (specifically wind and solar) still have mi-
nimal levels, however had an increase of 59.8% compared
to 2013; similarly hydroelectricity, which increased 14.3%
over the figure 2013.
It should be noted in terms of primary energy, 95.1% of the
total supply of crude oil is imported while the remainder
is extracted in the national territory. Furthermore, 87% of
coal is imported. Regarding biomass is important to note
which brings together fuelwood, black liquor and wood
offcuts among others. The source that followed in order of
relevance in the percentage share was the natural gas of
which 84.7% is imported.
Nationally, the annual growth rates of primary energy
demand have been around 5% and is expected to remain
close to that value. Currently Chile does not have significant
reserves of oil, coal or natural gas, importing almost 65%
of its primary energy consumption, so it is a subordinate
country to instability and price volatility in international
markets and restrictions on supply which are caused by
political, climatic or market phenomena.
Meanwhile, secondary energy corresponds to the products
resulting from the transformation or processing of primary
natural energy resources. The only possible source of all
secondary energy is a transformer station, and the only
possible destination station consumption. Secondary energy
sources are electricity, the full range of derivates petroleum,
coal ore, gas and manufactured.
ENERGY MATRIX
Chile has a limited amount of own energy resources, the-
refore, it is a country considered as highly dependent on
external energy, as may be observed in the combinations
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
Por otro lado, el 87% del carbón es importado. En relación a biomasa es importante
señalar que agrupa la leña, licor negro y despuntes de madera entre otros. La fuente
que siguió en orden de relevancia en la participación porcentual fue el gas natural del
cual el 84,7% es importado.
A nivel nacional, las tasas de crecimiento anual de la demanda de energía primaria han
sido cercanas al 5% y se espera que se mantengan próximas a ese valor. Actualmente
Chile no posee reservas relevantes de petróleo, carbón o gas natural, importando casi
el 65% de su consumo de energía primaria, por lo que es un país subordinado a la ines-
tabilidad y volatilidad de los precios en los mercados internacionales y las restricciones
de abastecimiento que se produzcan por fenómenos políticos, climáticos o de mercado.
Por su parte, la energía secundaria corresponde a los productos resultantes de las trans-
formaciones o elaboración de recursos energéticos naturales primarios. El único origen
posible de toda energía secundaria es un centro de transformación, y el único destino
posible un centro de consumo. Son fuentes energéticas secundarias la electricidad, toda
la amplia gama de derivados del petróleo, el carbón mineral, y el gas manufacturado.
MATRIZ ENERGÉTICA
Chile cuenta con una cantidad limitada de recursos energéticos propios, por ende es
considerado como un país con una alta dependencia externa en materia de energéticos,
la que se manifiesta hoy a través de la mezcla utilizada en el sector. Chile es un pequeño
productor de petróleo y su producción ha disminuido sostenidamente en las últimas dos
décadas. Igualmente, baja es la producción nacional de gas natural y de carbón, frente a
los requerimientos de consumo del país. Sin embargo, en el último tiempo la producción
nacional de carbón ha ido adquiriendo una mayor relevancia con la actividad de yaci-
Figura 11.3 Producción de energía primaria en Chile por fuente, 2014
Figure 11.3 Primary energy production in Chile by source, 2014
Petróleo Crudo
Eólica-Solar
/ Crude Oil
/ Wind-Solar
Gas Natural 3,5% 1,2%
/ Natural Gas
5,4%
Hidroelectricidad
/ Hidroelectricity
14,6% Biomasa-
Biogás
/ Biomass-Biogas
54,1%
Carbón
/ Coal
21,2%
Fuente: Reporte Anual del Balance Nacional de Energía 2014, encuestas a empresas del sector ener-
gía e industrias intensivas en consumo energético (elaborado por la División de Prospectiva y Política
Energética del Ministerio de Energía, septiembre 2014) / Source: Annual Report National Energy Ba-
lance 2014, surveys companies of the sector energy and intensive industries in energy consumption
(prepared by the Division of Prospective and Energy Policy of Energy Department, September 2014).
149
used by the sector. Chile is a small producer of oil and the
production has progressively decreased in the last two de-
cades. Likewise, natural gas and coal domestic production
is low, compared to the consumption requirements in the
country. However, coal domestic production has been more
relevant in the last years through the operation of deposits
located in the regions of Bío-Bío and Magallanes. Mina
Invierno stands out at the southern end, owned by Copec
and Ultramar, where over three million metric tonnes coal 1
were extracted in 2015.
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Regarding the primary energy production in Chile, biomass-
biogas contribute 54.1% to the energy matrix, followed by
coal with 21.2%, hydroelectricity 14.6%, natural gas 5.4%
and oil 3 5%. Finally it should be noted that the NCRE
(specifically wind and solar) only reach 1.2% of production
(Figure 11.3).
In Figure 11.4 is presented the distribution of final energy
consumption by sector for 2014, showing that the Transport
sector is the largest share in final consumption with 33.1%,
followed by the Industry (24.5 %) and Mining (15.8%)
sectors. In the Transport sector, whose final consumption
in 2014 was 92,160.2 Tcal, heavily predominated by Land
transport with 82.0%, and lower shares of Air sectors
(10.1%), Maritime (7.0%) and Rail (0.8%). In the Industry
sector, subsectors "Various Industries" and " Paper and
Cellulose" account for 85.4% share. In Mining, 77.1% of
consumption is assumed by Copper mining.
In figures, the energy demand nationwide totaled 278,666.6
Tcal, composed of sectors: Transport with 92,160.2 Tcal,
Industry with 68,370.1 Tcal, Mining with 44,024.0 Tcal,
Residential with 41,777.2 Tcal, Commercial & Public
with 16,403.4 Tcal and Energy (own consumption) with
15,931.6 Tcal.
CRUDE OIL PRODUCTION AND
CONSUMPTION IN CHILE
The Empresa Nacional del Petróleo (ENAP), state-owned,
was founded in 1950 to start oil exploitation in the Maga-
llanes Region; since then, it became the main producer and
refinery in the country. It also develops activities throughout
the chain of value of the oil company: from exploration of
hydrocarbons to the sale of fuels, in this case under the
Primax brand that operates in Peru and Ecuador.
ENAP operates as a holding with two business lines in
the hands of two subsidiaries: ENAP Sipetrol in charge
of hydrocarbon (oil and natural gas) and geothermic
exploration in Chile and abroad, and ENAP Refinerías,
in charge of fuel and other petroleum oils production
(solvents, base for asphalt manufacturing, ethylene, and
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
150 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Figura 11.4 Demanda de energía primaria en Chile por sector, 2014
Figure 11.4 Primary energy demand in Chile by sector, 2014
Energético (autoconsumo)
/ Power (own consumption)
Comercial y Público
/ Commercial and Public 5,7%
5,9%
Residencial
/ Residential Transporte
/ Transport
15,0%
33,1%
Minería
/ Mining
15,8%
Industria
/ Industry
24,5%
Nota: El sector Público demandó un 1,3% del consumo final de energía del país, a la vez que las
empresas estatales participaron de un 6%. Por lo que la participación agregada del consumo de
ambas categorías alcanzó un 7,3% del total nacional. Además, es importante tener en cuenta que
tanto el sector Público como el de los sectores Industrial, Minero y Comercial no considera el uso de
energía para el transporte en vías públicas, ya que estos flujos son cargados al sector Transporte; así
tampoco consideran el consumo de energía para su transformación en energéticos secundarios, ya
que estos flujos corresponden al sector Transformación / Note: The Public sector demanded 1.3% of
final energy consumption in the country, while state companies participated of 6%. So the share ag-
gregate consumption of both categories reached 7.3% of the national total. It is also important to note
that both the Public sector such as the Industrial, Mining and Commercial sectors does not consider
the use of energy for transport on public roads, since these flows are charged to the Transport sector;
so they do not consider energy consumption for transformation into secondary energy, as these flows
for the Transformation sector.
Fuente: Reporte Anual del Balance Nacional de Energía 2014 (elaborado por la División de Prospectiva
y Política Energética del Ministerio de Energía, septiembre 2014) / Source: Annual Report National
Energy Balance 2014 (prepared by the Division of Prospective and Energy Policy of Energy Department,
September 2014).
mientos ubicados en las regiones del Bío-Bío y Magallanes. En el extremo sur destaca
Mina Invierno, propiedad de empresas Copec y Ultramar, desde donde se extrajeron más
de tres millones de toneladas métricas de carbón en 2015.
Respecto a la producción de energía primaria en Chile, biomasa-biogás contribuyen
con un 54,1% a la matriz energética, seguida del carbón con 21,2%, hidroelectricidad
14,6%, gas natural 5,4% y petróleo 3,5%. Finalmente cabe destacar que las ERNC
(específicamente eólica y solar) solo alcanzan el 1,2% de la producción (Figura 11.3).
En la Figura 11.4 se presenta la distribución del consumo final de energía por sector
para el año 2014, observándose que el sector Transporte es el de mayor participación
en el consumo final con un 33,1%, seguido por los sectores Industria (24,5%) y Mi-
nería (15,8%). En el sector Transporte, cuyo consumo final en 2014 fue de 92.160,2
Tcal, predomina fuertemente el transporte Terrestre con un 82,0%, y con menores
participaciones de los sectores Aéreo (10,1%), Marítimo (7,0%) y Ferroviario (0,8%).
En el sector Industrial, los subsectores de “Industrias Varias” y “Papel y Celulosa”
concentran el 85,4% de participación. En Minería, el 77,1% del consumo es asumido
por la minería del Cobre.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
other petro-chemical products), in addition to managing
the logistics infrastructure for the transportation and
storage of these products.
ENAP exploration and production activities in Chile
concentrate in the Magallanes Region, the only area in
the country where hydrocarbon deposits interesting for
exploitation have been discovered. At the same time, it
exports part of its production to Peru, Ecuador, Argen-
tina and Central America, so it has international assets
among which subsidiary Manu stands out, which performs
import operations of fuels in Peru. It also performs retail
operations in Peru, Ecuador, Argentina, and Egypt. Table
11.1 shows ENAP production in Chile and abroad. The
company’s central management is made from the Head-
quarters located in Santiago, Chile capital city.
On the other hand, ENAP Refinerías has a distillation
capacity of 229,000 barrels/day, and supplies more than
80% of fuel requirements in Chile. Currently, the com-
pany has plants in Concón, located in Valparaíso Region
(with crude primary processing capacity of 16,000 m3/
day); Talcahuano in Bío-Bío Region (with 18,500 m3/day
processing capacity) and a third smaller one in Magalla-
nes (with 2,800 m3/day capacity). ENAP has also built a
fundamental asset to continue developing its strategic role
in the Chilean economy. In association with British Gas,
Metrogas and Endesa, ENAP built the first liquefied natural
gas (LNG) storage and regasification plant in America. This
plant is located in the central-south portion of Chile with
an average regasification capacity of liquefied natural gas
of 10,000 million m3/day.
Exploration in Magallanes
In Chilean territory ENAP has an extensive network of oil
pipelines, gas pipelines, and multi-purpose pipelines in
the Magallanes Region (approximately 4,000 km), with
their corresponding easements. These pipelines carry
crude oil and natural gas from the production areas to
the gas processing plants, Gregorio Refinery, terminals,
and distribution and storage centers, both in Tierra del
Fuego island as on the continent. In 2015 oil production
in Chile totaled 285,670 m3 (Table 11.2), a decrease of
28.1% over 2014.
According to the National Energy Balance 2014 (Ministry
of Energy), the consumption of oil refined products in
Chile reached 18.33 million cubic meters (MMm 3 ) in
2014 (Table 11.3), recording 4.6% drop compared to the
previous year. Although the gross production increased
1.5% compared to 2013, the final or gross consumption
decreased 5.4%, due mainly to low consumption Gas
Refinery (-100.0%) and Industrial use Derivatives (-56.5%)
over the previous year.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
En cifras, la demanda energética a nivel nacional totalizó 278.666,6 Tcal, compuesto
por los sectores: Transporte con 92.160,2 Tcal, Industria con 68.370,1 Tcal, Minería
con 44.024,0 Tcal, Residencial con 41.777,2 Tcal, Comercial & Público con 16.403,4
Tcal y Energético (auto-consumo) con 15.931,6 Tcal.
PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE PETRÓLEO
CRUDO EN CHILE
La Empresa Nacional del Petróleo (ENAP), de propiedad estatal, fue fundada en
1950 para iniciar la explotación de petróleo en la Región de Magallanes, desde
151
NATURAL GAS PRODUCTION AND
CONSUMPTION IN CHILE
Natural gas accounts for about one fourth of the primary energy
matrix in Chile. Our country has natural gas in the region of Ma-
gallanes and since mid of 90s, it also imports gas from Argen-
tina through international gas pipelines. Its basic infrastructure
is comprised of gas pipelines in five isolated systems in the
regions of Antofagasta, Valparaíso, Metropolitana, O’Higgins
and Bío-Bío. Seven companies operate the gas distribution 1
networks. After the imports peak in 2004, the Argentinean

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
entonces se ha convertido en el principal productor y refinador del país. Además
supply started decreasing sharply and in 2008 it was a tenth
desarrolla actividades en toda la cadena de valor de la industria petrolera, desde
of the level reached in 2004. However, after the commissioning
la exploración de hidrocarburos hasta la comercialización de combustibles, en este
of operations of Quintero LNG regasification terminals in the
último caso con la marca Primax, que opera en Perú y Ecuador.
central zone in September 2009, and Mejillones in the north in
ENAP opera como un holding de empresas que cuenta con dos líneas de negocios
March of 2010, the consumption of natural gas has recovered.
en manos de dos filiales: ENAP Sipetrol a cargo de las actividades exploratorias de
The final marketing of liquid fuels is carried out through 1,600
hidrocarburos (petróleo y gas natural) y de la geotermia en Chile y el extranjero,
dispensing stations throughout the country, as well as by direct
y ENAP Refinerías, encargada de desarrollar las actividades relacionadas con la
selling to large-scale industrial clients. In the case of Liquefied
producción de combustibles y otros productos derivados del petróleo (solventes,
Petroleum Gas (GLP), there is a distribution and marketing
bases para fabricación de asfaltos, etileno y otros productos petroquímicos),
network serving the residential sector with cylinders (between
además de realizar el manejo de la infraestructura logística para el transporte y
5 and 45 kilograms) with a door-to-door and bulk system, in
almacenamiento de estos.
addition to the industrial distribution.
Las actividades de exploración y producción de ENAP en Chile se concentran en
During the last decade production of national gas is decreasing
la Región de Magallanes, la única zona del país donde se han descubierto yaci-
for the same reason as oil; although according to figures from
mientos de hidrocarburos interesantes para la explotación. A su vez, exporta parte
Sernageomin in 2015 increased by 15.1% over 2014, reaching
de su producción a Perú, Ecuador, Argentina y Centroamérica, por lo que cuenta
a total of 1,043.8 million cubic meters (MMm3) (Table 11.4).
con activos internacionales, entre los cuales figura la filial Manu, que ejecuta las
Meanwhile, natural gas production in the region of Magallanes
operaciones de importación de combustibles en Perú. A su vez desarrolla acciones
through ENAP Sipetrol, reached 836 MMm3 (4,919.7 thousand
de retail en este país, y también en Ecuador, Argentina y Egipto. En la Tabla 11.1 se
barrels of oil equivalent or Mboe), which represents increased
muestra la producción de petróleo de ENAP en Chile y en el extranjero. En tanto que
production 18.7% over the year previous. This increased
la administración central de la compañía se realiza desde la Casa Matriz, ubicada
production was linked to success in the campaign exploration
en Santiago, capital de Chile.
and development Arenal project.

Tabla 11.1 Producción de petróleo ENAP (Mbbls)

Table 11.1 Oil production ENAP (Mbbls)
Diferencia
2015/2014
País / Country 2013 2014 2015 Var. 2015/2014 Part. 2015
/ Difference
2015/2014
Argentina 3.870 3.815 3.472 5 -343 -9,0% 25,8%
Ecuador 4.665 4.454 4.629 1 175 3,9% 34,4%
Egipto / Egypt 3.218 3.975 4.297 1 322 8,1% 31,9%
E&P Internacional / International E&P 11.753 12.243 12.398 1 155 1,3% 92,1%
Magallanes (Chile) 855 1.136 1.070 5 -66 -5,8% 7,9%
E&P Nacional / National E&P 855 1.136 1.070 5 -66 -5,8% 7,9%
Total E&P / E&P Total 12.608 13.379 13.467 1 88 0,7% 25,8%

Nota: 1 E&P Internacional considera las cifras de Argentina, Ecuador y Egipto. 2 E&P Nacional considera la cifra de Magallanes (Chile). 3 Total E&P considera la suma de las cifras de
E&P Internacional y E&P Nacional / Note: 1 International E&P considers the figures of Argentina, Ecuador and Egypt. 2 National E&P considers the figure for Magallanes (Chile). 3 E&P Total
equivalent to the sum of the figures of International E&P and National E&P.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a "Memorias Anuales de ENAP" / Source: Editec Studies Area based on "ENAP Annual Reports".

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
152 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Por su parte, ENAP Refinerías tiene una capacidad de destilación de 229.000 barriles/día Tabla 11.2 Producción de petróleo en Chile
y abastece más del 80% de los requerimientos de combustibles en Chile. Actualmente
Table 11.2 Oil production in Chile
cuenta con plantas ubicadas en Concón en la Región de Valparaíso (con una capacidad
de procesamiento primario de crudo de 16.000 m3/día); Talcahuano en la Región del Año Producción (m3) Var. año anterior
Bío-Bío (con una capacidad de procesamiento de 18.500 m3/día) y una tercera más / Year Production (m3) / Var. last year
pequeña en Magallanes (con una capacidad de 2.800 m3/día). Además ENAP construyó 2006 168.701 5 -12,1%
un activo fundamental para seguir desempeñando su papel estratégico en la economía
2007 147.992 5 -12,3%
chilena. En Asociación con British Gas, Metrogas y Endesa, ENAP construyó el primer
2008 153.528 1 3,7%
almacenamiento de gas natural licuado (GNL) y planta de regasificación en América. Esta,
está ubicada en el centro-sur de Chile, tiene en promedio una capacidad de regasificación 2009 215.447 1 40,3%
de GNL de 10.000 millones de m3/día. 2010 244.271 1 13,4%
2011 276.875 1 13,3%
Exploración en Magallanes 2012 360.445 1 30,2%
En territorio chileno ENAP cuenta con una extensa red de oleoductos, gasoductos y
2013 401.428 1 11,4%
poliductos en la Región de Magallanes (aproximadamente 4.000 kilómetros), con sus
respectivas servidumbres. Estos ductos transportan crudo y gas natural desde las áreas 2014 397.268 5 -1,0%
de producción hasta las plantas de procesamiento de gas, Refinería Gregorio, terminales 2015 285.670 5 -28,1%
y centros de almacenamiento y distribución, tanto en isla Tierra del Fuego como en el Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del "Anuario de la
continente. En 2015 la producción de petróleo en Chile totalizó 285.670 m3 (Tabla 11.2), Minería de Chile" 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area,
based on data "Chilean Mining Yearbook" 2015 (Sernageomin).
una disminución de un 28,1% respecto de 2014.
Según el Balance Nacional de Energía 2014 (Ministerio de Energía), el consumo de
productos refinados del petróleo en Chile alcanzó los 18,33 millones de metros cúbicos COAL PRODUCTION AND
(MMm3) en 2014 (Tabla 11.3), registrando así un decrecimiento del 4,6% en relación al CONSUMPTION IN CHILE
año anterior. Si bien la producción bruta aumentó un 1,5% respecto del 2013, el consumo Coal national production has had a downward trend
final o bruto disminuyó un 5,4%, debido principalmente a la baja del consumo de Gas since 1992, when it reached a maximum of 2.1 Mt, and
de Refinería (-100,0%) y Derivados de uso Industrial (-56,5%) respecto al año anterior. then it dropped to its lowest level of 238.4 kt in 2004.

Tabla 11.3 Derivados de Petróleo, 2014

Table 11.3 Oil Derivates, 2014

Producción Consumo Consumo en Consumo

Derivados del Petróleo Importación Exportación Var. Stock+
Bruta / Gross Final / Final CTR (1) / TRS Total / Total
/ Oils derivatives / Import / Export Perd y Cierre
Production Consumption Consumption Consumption

Petróleo Combustible / Fuel Oil (kt) 1.185,4 65,9 67,1 -154,9 1.167,4 171,7 1.339,0
Petróleo Diesel / Diesel Oil (Mm3) 3.781,6 5.844,4 451,3 447,1 7.802,0 925,7 8.727,7
Gasolina de Motor / Engine Gasoline (Mm3) 3.821,2 602,3 106,0 119,7 4.197,8 0,0 4.197,8
Queroseno / Kerosene (Mm3) 177,2 0,0 0,0 56,4 120,8 0,0 120,8
Gas Licuado / Liquefied Gas (kt) 316,4 944,8 24,0 -88,0 1.306,2 19,1 1.325,3
Gasolina de Aviación / Aviation Gasoline (Mm ) 3
6,3 0,0 0,0 0,2 6,1 0,0 6,1
Kerosene Aviación / Aviation Kerosene 771,9 496,3 0,0 27,8 1.240,4 0,0 1.240,4
Nafta / Naphtha (Mm ) 3
115,1 28,9 0,0 -53,7 197,7 0,0 197,7
Gas de Refinería / Refinery Gas (Mm ) 3
363,6 0,0 0,0 -0,5 0,0 0,0 0,0
Coke de Petróleo / Petroleum Coke (kt) 297,7 217,3 0,0 -24,7 347,0 192,6 539,6

Derivados de uso Industrial

895,6 0,0 22,4 238,6 397,2 0,0 634,6
/ Industrial use derivates (kt)

TOTAL (Mm3) 11.732,0 8.200,0 670,8 568,0 16.782,7 1.309,1 18.329,1

Nota: 1 CTR: Centros de Transformación / Note: 1 TRS: Transformation Stations.
Fuente: Área de Estudios de Editec en base a datos de "Energía Abierta" de Comisión Nacional de Energía (CNE) y Ministerio de Energía / Source: Editec Studies Area based on "Open
Energy" of National Energy Commission (NEC) and Energy Department.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE GAS NATURAL
EN CHILE
El gas natural representa cerca de un cuarto de la matriz energética primaria de
Chile. Nuestro país posee gas natural en la región de Magallanes, y desde mediados
de los años 1990, también importa gas desde Argentina a través de gasoductos
internacionales. Su infraestructura básica está constituida por gasoductos en
cinco sistemas aislados en las regiones de Antofagasta, Valparaíso, Metropolita-
na, O’Higgins y del Bío-Bío. Siete empresas operan las redes de distribución de
gas. Después del peak de importaciones del año 2004, el suministro argentino
fue decreciendo drásticamente y ya en 2008 llegaba a un décimo del nivel de
153
However, due to the current restrictions in natural gas
imports and the higher demand for alternative fuels,
with a combination of high prices, local coal production
is raising. Thus, in 2005 it increased its capacity and in
2012 reached 711.7 kt, however, in 2013 the production
of this mineral increased by 307.8% more compared to
Tabla 11.4 Producción de gas natural
en Chile
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Table 11.4 Natural gas production in Chile
2004. Sin embargo, y luego del comienzo de las operaciones de los terminales
de regasificación de GNL de Quintero en la zona central, en septiembre de 2009,
Producción (m3) Var. año anterior
Año / Year
y Mejillones en el norte, en marzo de 2010, el consumo de gas natural se ha Production (m3) / Var. last year
recuperado.
2006 2.198.863 1 142,4%
La comercialización final de combustibles líquidos se realiza a través de las 1.600
2007 2.015.001 5 -8,4%
estaciones de expendio en todo el país, así como por venta directa a grandes
clientes industriales. En el caso del Gas Licuado del Petróleo (GLP), existe una 2008 1.828.178 5 -9,3%
red de distribución y comercialización que llega a nivel residencial con cilindros 2009 1.889.262 1 3,3%
(de entre 5 y 45 kilogramos), con un sistema de puerta a puerta y granel, además
2010 1.792.898 5 -5,1%
de la distribución industrial.
Durante la última década la producción de gas nacional ha disminuido por la misma 2011 1.440.019 5 -19,7%
razón que se reduce la del petróleo; pese a que según cifras de Sernageomin en 2012 1.206.861 5 -16,2%
2015 aumentó un 15,1% respecto de 2014, llegando a un total de 1.043,8 millones
2013 893.433 5 -26,0%
de metros cúbicos (MMm 3) (Tabla 11.4). En tanto, la producción de gas natural en
2014 907.203 1 1,5%
la región de Magallanes gracias a ENAP Sipetrol, alcanzó los 836 MMm 3 (4.919,7
miles de barriles de petróleo equivalentes o Mboe), lo que representa una pro- 2015 1.043.822 1 15,1%
ducción mayor en 18,7% respecto del año anterior. Esta mayor producción estuvo Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del "Anuario de la
asociada al éxito en la campaña de exploración y desarrollo del Proyecto Arenal. Minería de Chile" 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area,
based on data "Chilean Mining Yearbook" 2015 (Sernageomin).

PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE CARBÓN EN CHILE Tabla 11.5 Producción de carbón en Chile

La producción nacional de carbón ha ido en descenso desde 1992, año en que Table 11.5 Coal production in Chile
alcanzó un máximo de 2,1 Mt, para luego caer a su nivel más bajo registrado
de 238,4 kt en 2004. Sin embargo, debido a las actuales restricciones en las Producción (m3) Var. año anterior
Año / Year
Production (m3) / Var. last year
importaciones de gas natural y la mayor demanda por combustibles alternativos,
con combinación con altos precios, la producción local de carbón está ganando 2006 673.744 5 -8,0%
más fuerza. En 2005 volvió a aumentar su capacidad, y para el 2012 alcanzó las 2007 287.993 5 -57,3%
711,7 kt, sin embargo, es durante 2013 que la producción de este mineral aumenta
2008 533.792 1 85,3%
abruptamente, llegando a un 307,8% más respecto al 2012 (Tabla 11.4), debido al
inicio de la explotación de los yacimientos de carbón en Isla Riesco. Durante 2014 2009 636.074 1 19,2%
la producción nacional llego a la cifra histórica de 4.168,2 kt, y en 2015 cayó un 2010 618.793 5 -2,7%
24,1%, situando la producción en 3.161,7 kt. Las principales empresas ligadas al 2011 654.102 1 5,7%
sector carbonífero en Chile son: Empresa Nacional de Carbón (Enacar, la cual se
2012 711.714 1 8,8%
encuentra en disolución), Compañía Carbonífera San Pedro de Catamutún (CCSPC)
con sus diversas filiales y recientemente Mina Invierno (Isla Riesco). En 2015, 2013 2.902.444 1 307,8%
Mina Invierno realizó un ajuste en su nivel de producción, totalizando 3 millones de 2014 4.168.185 1 43,6%
toneladas de carbón, lo que representa una disminución de 23,9% con respecto al
2015 3.161.726 5 -24,1%
año anterior. Del total de las ventas, 76% fueron destinadas al mercado nacional y
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del "Anuario de la
el 24% restante a Asia y Europa. Con esta producción Mina Invierno participó con Minería de Chile" 2015 (Sernageomin) / Source: Editec Studies Area,
el 94,9% de la producción nacional. based on data "Chilean Mining Yearbook" 2015 (Sernageomin).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
154 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
Reservas nacionales de carbón
En Chile existen importantes reservas de carbón, que se pueden clasificar en
carbones bituminosos y sub-bituminosos. Los yacimientos se distribuyen en tres
zonas carboníferas: Arauco (Región del Bío-Bío); Valdivia (Región de Los Ríos) y
Magallanes (Región de Magallanes). Las mayores reservas se encuentran en esta
última, aunque el poder calorífico de los carbones, del tipo sub-bituminosos, es
inferior al de la zona de Arauco.
En la zona de Arauco se han prospectado algo más de 80 Mt de carbón recupe-
rable, de ellas, 30 Mt se encuentran en la zona de Carampangue, al sureste de
Arauco; 25 Mt hay en la zona de Laraquete (recursos área submarina); 10,5 Mt
han sido prospectados en la mina Schwager y 10 Mt en Lota. Además existen otras
áreas, como Pilpilco, la mina Lebu, la mina Pique Caupolicán, que agregan 3 Mt a
las reservas prospectadas. Todas estas reservas corresponden a carbón del tipo
bituminoso (clasificación ASTM), con un poder calorífico entre 6.000 y 7.000 kcal/
kg. Sus características contaminantes dificultan su competitividad para ser usado
en las centrales térmicas de generación eléctrica. A lo anterior se suma el hecho
de que las minas de esta zona presentan características muy desfavorables para la
explotación masiva y, por lo tanto, para lograr costos de producción competitivos
con el carbón importado.
Además existen reservas en las regiones de Los Ríos y Los Lagos, donde aparecen
en dos áreas de interés: la cuenca de Valdivia y la cuenca de Osorno-Llanquihue.
La explotación minera se inició en esta región a principios de siglo XX, con la aper-
tura de la mina Máfil en 1915. A continuación se abrieron las minas Arrau (1935),
Pupunahue (1935) y Catamutún (1948), destinadas todas a satisfacer los consumos
regionales. Cabe mencionar que esta zona no ha sido completamente prospectada,
y las reservas estimadas alcanzan a los 40 Mt con un poder calorífico entre 4.400 y
5.000 kcal/kg. En la actualidad el único productor actual en esta zona corresponde
a San Pedro de Catamutún.
Las principales reservas carboníferas corresponden a las cuencas de Magallanes y
los estratos que portan mantos de carbón se ubican en la zona comprendida entre
Puerto Natales y Punta Arenas. Se trata de carbones sub-bituminosos que mejoran
sus características de poder calorífico a medida que se avanza hacia el norte. En
esta zona se pueden distinguir cuatro regiones de interés:
• En la Península de Brunswick se han realizado estudios geológicos, principal-
mente a partir de afloramientos superficiales. Sin embargo, el sector más pros-
pectado ha sido el yacimiento Pecket, cuya área de concesión fue ampliamente
reconocida a través de los trabajos efectuados por Corfo y la CNE. Se realizaron
más de 80 sondajes, y diversos análisis de muestras de carbón, identificando
13 mantos distintos y más de 100 Mt de carbón, pero solamente dos de ellos
resultaron económicamente explotables. Las reservas de estos mantos alcanzan
aproximadamente 50 Mt. Sin embargo, las reservas inferidas se han estimado
en 1.200 Mt.
• La zona de mayores reservas de carbón en Magallanes y del país es Isla Ries-
co. Las reservas inferidas se han estimado en 3.200 Mt y hace algunos años
Corfo y la CNE ejecutaron un plan de exploración en “Estancia Invierno”, sector
denominado “El Triángulo”, donde existen afloramientos de mantos con potencia
superior a los 12 metros, sobrepasando en algunos casos los 17 metros. Asi-
mismo, se identificó una mina con reservas recuperables del orden de 180 Mt la
que podría desarrollarse con una capacidad de producción de 4 Mt por año. La
compañía Mina Invierno posee cuatro yacimientos de carbón sub-bituminoso en
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
2012 (Table 11.4), due to the beginning of the exploitation
of coal deposits in Isla Riesco. During 2014 the national
production reached a historical record of 4,168.2 kt, and
in 2015 dropped by 24.1%, putting production in 3,161.7
kt. The main companies linked to the coal industry in
Chile are: Empresa Nacional de Carbón (Enacar, currently
under dissolution), Compañía Carbonífera San Pedro
de Catamutun (CCSPC) with its several subsidiaries,
and recently Mina Invierno (Isla Riesco). In 2015, Mina
Invierno made an adjustment in production level, totaling
3 Mt of coal, representing a decrease of 23.9% over the
previous year. Of total sales, 76% were for the national
market and the remaining 24% Asia and Europe. With
this production, Mina Invierno stake is 94.9% of national
production.
Coal national reserves
In Chile there are important coal reserves, that may be clas-
sified in bituminous and sub-bituminous coals. Deposits are
distributed in three areas: Arauco (Bío-Bío Region), Valdivia
(Los Ríos Region), and Magallanes (Magallanes Region). The
largest reserves are located in the latter region, although
the sub-bituminous coal calorific power is less than that
of coal from the Arauco area.
In the Arauco area, little more than 80 Mt recoverable
coal have been detected, of which 30 Mt are in the
Carampangue area, south-east from Arauco; 25 Mt are
in the Laraquete area (submarine area); 10.5 Mt have
been prospected in the Schwager mine, and 10 Mt are in
Lota. In addition, there are other areas such as Pilpilco,
Lebu Mine, and Caupolicán Mine, which add 3 Mt to
the prospected reserves. All these reserves correspond
to bituminous coal (ASTM classification) with a calorific
power between 6,000 and 7,000 kcal/kg. Its contaminant
characteristics affect its competitiveness to be used in
thermoelectric plants. In addition, mines in this area have
characteristics very unfavorable for mass exploitation as
their production costs are not competitive with those of
imported coal.
There are also reserves in Los Ríos and Los Lagos Regions,
with two areas of interest: the Valdivia basin and the Osorno-
Llanquihue basin. Mining exploitation started in this region
at the beginning of the 20th Century, with the opening of
Máfil mine in 1915. Later, Arrau (1935), Pupunahue (1935),
and Catamutún (1948) mines opened, all of them to meet
regional consumption. It is necessary to note that this zone
has not been fully prospected, and estimate reserves are 40
Mt with a calorific power between 4,400 and 5,000 kcal/
kg. Currently the only producer in this area is San Pedro
de Catamutún.
The most important coal reserves correspond however to
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
Isla Riesco llamados Invierno, Río Eduardo, Elena y Adela. Ellos totalizan recursos
superiores a 500 Mt y las reservas alcanzan a 251 Mt. En el caso de Invierno,
la empresa cuenta con derechos de explotación hasta 2017, pudiendo ejercer
una opción de compra a fines de ese año.
• Se conocen algunos afloramientos en la orilla norte del Seno Skyring, frente al
sector de “Ensenada de Ponsomby” de Isla Riesco. Es un sector poco conocido
y se presume es de menor importancia. Se sabe de la explotación de la mina
Marta, que solo operó a fines del siglo pasado. Este distrito tiene un área de
340 km2 de interés carbonífero, ubicado entre Río Rubens y Puerto Natales. Las
reservas inferidas de este sector se han estimado en 600 Mt.
155
the Magallanes basins and coal-bearing beds in strata
located in the area between Puerto Natales and Punta
Arenas. This is sub-bituminous coal that improves its
calorific power towards the north. Four areas of interest
may be distinguished in this area:
• Geological studies have been carried out at Brun-
swick Peninsula, especially based on surface
outcrops. However, the most prospected area has
been the Pecket deposit, whose area of lease was 1
widely recognized through work performed by Corfo

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
and NEC. More than 80 drillings and different coal
sample analysis were carried out, which identified 13
ENERGÍA ELÉCTRICA different seams and more than 100 Mt coal, but only
A medida que crece la inversión y la actividad en el sector minero de Chile, el su- two of them were economically exploitable. These
ministro eléctrico cobra mayor relevancia. A través de los años se ha confirmado el seam reserves are approximately 50 Mt. However,
alza que vive este rubro, ya que sólo entre 2001 y 2014 el consumo eléctrico casi inferred reserves consider 1,200 Mt.
se duplicó por parte de las faenas mineras y por ende se requiere un creciente y • The zone with the largest coal reserves in Magallanes
sobre todo asegurado suministro eléctrico y así una ampliación de la capacidad de
and the country is Riesco Island. Inferred reserves
generación, para dar abasto a los nuevos proyectos y expansiones mineras que se
have been estimated in 3,200 Mt, and a few years
encuentran en desarrollo.
ago Corfo and NEC carried out an exploration plan at
A base de lo anterior, es importante considerar que la demanda de energía eléctrica
“Estancia Invierno”, in an area called “El Triángulo”,
where seam outcrops were found with vein thickness
Figura 11.5 Tipo de energía utilizada en la Minería of more than 12 meters, in some cases they exceed
Figure 11.5 Type of energy used in Mining 17 meters. Also, a mine with recoverable reserves
of around 180 Mt was identified, which could be
developed with a 4 million tpy production capacity.
The company Mina Invierno deposits has four sub-
Energía bituminous coal in Isla Riesco called Invierno, Río
en Minería
Eduardo, Elena and Adela. All totaled over 500 Mt
resources and reserves amount to 251 Mt. For Invier-
no, the company has operating rights until 2017, can
exercise a purchase option at the end of that year.
• Some outcrops in the northern shore of Seno Skyring
Energía Energía are known, in front of the “Ensenada de Ponsomby”
en Combustibles: Eléctrica area in Riesco Island. This is a little known area and
Diesel it is assumed to be of less importance. Marta mine
Enap 6 exploitation is also known, which only operated at the
Kerosene
end of last century. This district has an area of 340
Gas Licuado
Sistema km 2 of coal interest, located between Rubens River
Gas Natural
Interconectado and Puerto Natales. Inferred reserves in this area
Central (SIC)
have been estimated in 600 Mt.

Sistema ELECTRIC POWER

Interconectado As investment and activities grow in the Chilean mining
del Norte Grande
sector, power supply becomes more and more impor-
(SIC)
tant. Through the years it has confirmed sector, as only
between 2001 and 2014 power consumption by mining
Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2014 operations almost doubled; therefore, an increasing
(Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining in 2014 (Cochilco).
and guaranteed power supply is required through an

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
156 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
sigue y seguirá siendo alta, pudiéndose disparar una vez que se realicen todos los
proyectos energéticos que se encuentran en carpeta. Es por esto que se requiere
alcanzar un acuerdo político y social para impulsar una agenda destinada a reactivar
las inversiones y concretar en breve plazo los proyectos de centrales generadoras,
y que a su vez permita satisfacer la demanda energética del país respondiendo a
los requerimientos que la sociedad impone en términos de diversificación y sus-
tentabilidad.
En Chile las principales fuentes de abastecimiento energético de la minería son la
electricidad de los sistemas interconectados y los combustibles. Se identifican dos
principales sistemas eléctricos, el Sistema Interconectado Central (SIC) operando
en la zona central-sur del país y el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING)
que opera en el norte grande. La energía utilizada en combustibles es a través del
uso de: Carbón, Gasolina, Diesel, Enap 6, Kerosene, Gas Licuado, Gas Natural,
Leña y Butano. El sector minero depende principalmente del suministro eléctrico
proveniente del SING, que concentra el 61% de los requerimientos sectoriales. Si
bien la situación más crítica se presenta en el SIC, donde los requerimientos de
energía para la minería son más bajos (39%), el futuro del sector dependerá en gran
medida del desarrollo energético que allí se produzca, especialmente para abastecer
la minería ubicada en la zona norte del SIC. Además, en un escenario muy probable
de interconexión de ambos sistemas, será relevante lo que ocurra con los proyectos
energéticos a lo largo de todo el país.
ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR ELÉCTRICO
Históricamente, la energía hidráulica ha sido la principal fuente de electricidad en
Chile, representando más del 65% de la generación eléctrica durante la primera
mitad de la década de 1990. Sin embargo, en 1996 la generación termoeléctrica
representó el 45,2% del total y se impuso por un estrecho margen la hidroelectricidad
que aportó el 54,8%. Dos años más tarde, la generación termoeléctrica representó el
55,1% del total nacional, superando por primera vez a la hidroelectricidad. Mientras
que ya en el año 2013 y 2014, la generación térmica convencional superó el 65%.
Lo anterior se explica en primera instancia debido a la diversificación que experi-
mentó la matriz eléctrica chilena a mediados de la década de 1990, mediante la
importación de gas natural de Argentina, lo que a su vez desplazó la participación
del carbón, la leña y el petróleo diesel en el sector, materializándose entre 1997 y
2004 inversiones en infraestructura que permitieron acceder en forma económica
y cercana a este combustible. Sin embargo, desde 2004 se comenzó a restringir el
suministro de gas natural desde el vecino país, por lo que su contribución en la matriz
se redujo de 28,7% en ese año a 9,9% en 2008. Las restricciones de suministro
debieron ser suplidas en el corto plazo por carbón y leña, complementada con el uso
de petróleo diesel como sustituto del gas natural argentino, sin embargo, en 2010
comenzó la operación del terminal de GNL de Mejillones, lo que ha reemplazado
una porción significativa de petróleo diesel. Finalmente, la instalación de nuevas
centrales a carbón está volviendo a colocar a este energético como principal fuente
de generación.
Sumado a lo anterior, la crisis de suministro con motivo de la sequía que afectó al
país durante los años 1998 y 1999 generó una importante baja en la energía afluente,
afectando así el porcentaje entregado a la matriz de energía primaria, alcanzando
un mínimo de 4,8% en 1999, año que se decretó racionamiento de electricidad en
el SIC durante la estación de verano. Esta situación dejó en evidencia la necesidad
de contar con otras fuentes energéticas frente a condiciones hidrológicas adversas.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
expansion of the generating capacity in order to cover
the new projects and mining expansions being planned.
According to the above, it is important to consider that
power demand is and will be high and may significantly
increase once all power projects are executed. This is
why it is necessary to have a political and social agre-
ement to boost the agenda oriented to reactivate the
investments and set the generator plant projects in the
short term, which at the same time allows satisfying the
power demand in the country meeting the requirements
established by the society in terms of diversity and
sustainability.
In Chile the main sources of energy supply of mining are
electricity of interconnected systems and fuels. Two main
power systems are identified, the Central Interconnected
System (SIC) operating at the central-south zones of the
country, and the Great North Interconnected System
(SING) operating at the northern regions of the country.
The energy used in fuels is through the use of: Coal, Ga-
soline, Diesel, Enap 6 Kerosene, Liquefied Gas, Natural
Gas, Fuelwood and Butane. The mining industry mainly
depends on the electric supply of the SING, gathering
61% of the industry requirements. Although the most
critical situation is present in the SIC, where power
requirements for mining are rather low (39%), the future
of the sector will mostly depend on the power develop-
ment produced therein, especially to supply the mining
industry located at the north of the SIC. Furthermore, a
feasible interconnection scenario of both systems will
depend on the relevant power projects in the country.
GENERAL ASPECTS OF THE
ENERGY SECTOR
Historically, hydroelectricity has been the main source
of energy in Chile, accounting for over 65% of power
generation during the first half of the 90s. However,
thermoelectric power generation accounted for 45.2%
of the total in 1996 exceeded by a narrow margin by
hydroelectricity which supplied 54.8%. Two years later,
the thermoelectric power generation accounted for 55.1%
of the local total, exceeding hydroelectricity for the first
time. In 2013 and 2014, conventional thermal generation
exceeded 65%.
The above is explained in first place by the diversification
experienced by the Chilean electricity matrix by mid-
90s, through the import of natural gas from Argentina,
which at the same time replaced the share of coal,
firewood, and diesel oil in the sector, with investments
in infrastructure between 1997 and 2004 which allowed
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 157
En este contexto, el país ha buscado construir relaciones comerciales consistentes the access to this fuel in economic and distance terms.
y duraderas, potenciando los acuerdos bilaterales y multilaterales que favorezcan However, since 2004, the supply of natural gas was
una estabilidad en la oferta de productos que el país requiere para satisfacer su restricted from Argentina, thus its contribution to the
creciente demanda energética, junto con fomentar la producción interna mediante matrix was reduced from 28.7% in that year to 9.9% in
la activa exploración de nuevas fuentes de energía, donde se destaca la promulga- 2008. The restrictions of the supply had to be replaced
ción de la Ley 20.257 en el año 2007 para el desarrollo de Energías Renovables no in the short term for coal and firewood, supplemented
Convencionales (ERNC), fomentando el desarrollo de proyectos eólicos, pequeñas with diesel oil as substitute for the Argentinean natural
hidroeléctricas, centrales a base de biomasa/biogás y posteriormente solares. gas. However, in 2010, Mejillones LNG terminal started
Un claro ejemplo es la construcción de la considerada planta de energía solar operations, replacing a significant part of the diesel oil. 1
más grande del mundo, destinada a satisfacer la necesidad energética de la mina Finally, the installation of new coal plants is taking this

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Gabriela Mistral de Codelco y con esto maximizar el reemplazo de combustible power fuel back as main generation source.
diesel para la generación de agua caliente en el proceso de electro-obtención Added to this, the supply crisis as result from the drought
de cátodos de cobre. affecting the country in 1998-1999, generated an impor-
tant drop in the power effluent, thus affecting the per-
Consumo de energía de la minería en Chile centage supplied to the primary power matrix, reaching
En la Figura 11.6 se puede apreciar el consumo nacional de energía en la minería a minimum of 4.8% in 1999. Electricity rationing was
del cobre segmentado por el consumo de electricidad y combustibles. Se muestra ordered that year for the SIC during the summer season.
un aumento de 161.715 terajoule (TJ) en 2014 a 162.552 TJ en 2015, lo que repre- This situation evidenced the need to have other power
senta una variación de un +0,5%. En este sentido, el incremento en el consumo de sources in case of adverse hydrological conditions.
electricidad fue de un 2,1% entre el periodo 2014 y 2015, mientras que el consumo In this context, the country has tried to build consistent
de combustibles disminuyó en un 1,1% en el mismo periodo. Para el caso de los and lasting commercial relationships, strengthening
combustibles, el decrecimiento en su consumo total se debe principalmente por la bilateral and multilateral agreements which favor the
menor cantidad de material movido. Por otro lado, el incremento en el consumo de stability in the supply of products required by the country
energía eléctrica se debe principalmente a una mayor cantidad de cobre procesado to meet its increasing power demand, and to promote
en plantas concentradoras. Es así que como se identifica que el consumo energé- the internal production through the active exploration of
tico total en la minería del cobre aumentó en un 88,5% en el periodo 2001-2015, new power sources; and for this, the promulgation of Law
donde los combustibles aumentan en un 99,1% y la electricidad en un 79,8% en 20.257 stands out in 2007 for the development of Non-
el mismo periodo de tiempo. Conventional Renewable Energies (NCRE), promoting the
Durante 2015 la participación del consumo de electricidad sobre el total de ener- development of wind power plants, small hydroelectric
gía alcanza el 52,3%, muy similar al de los últimos cinco años (2011-2015) que plants, biomass/biogas-based plants, and then solar

Figura 11.6 Tipo de energía utilizada en la Minería

Figure 11.6 Type of energy used in Mining

(TJ)
162.552
161.716
154.835
152.004

180.000
137.606
132.720

160.000
129.583
121.646

77.569
116.794

78.454

140.000
74.326

73.751
104.091
101.299
100.113
94.687

120.000
65.732
64.402

60.637
86.234

87.705

56.993

100.000
52.939
44.346
42.031

42.468

80.000
40.742

84.983
38.962

38.251

83.261
81.084
77.678

60.000
71.874
68.947
68.318
64.653
63.854
59.744
58.082

58.031

40.000
53.945
49.454
47.272

20.000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Electricidad / Electricity Combustibles / Fuels Total / Total

Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2015 (Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining in 2015 (Cochilco).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
158 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 11.7 Participación según tipo de energía en la minería del cobre

Figure 11.7 Stake by type of energy in copper mining

100%
90%
80%
45,2%

43,6%

43,0%

42,0%

41,9%

42,6%

45,3%

46,9%

48,5%

46,8%

47,8%

48,9%

47,6%

48,5%

47,7%
70%
60%
50%
40%
54,8%

56,4%

57,0%

58,0%

58,1%

57,4%

54,7%

53,1%

51,5%

53,2%

52,2%

51,1%

52,4%

51,5%

52,3%
30%
20%
10%
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Electricidad / Electricity Combustibles / Fuels

Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2015 (Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining in 2015 (Cochilco).

Figura 11.8 Variación en consumo de energía en la minería del cobre, año base 2001
Figure 11.8 Variation in energy consumption in copper mining, base year 2001

2,25

1,75
Índice, 2001=1

1,5

1,25

0,75
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Electricidad
/ Electricity
1,00 1,05 1,14 1,23 1,24 1,26 1,35 1,37 1,45 1,46 1,52 1,64 1,72 1,76 1,80

Combustibles
/ Fuels
1,00 0,98 1,05 1,08 1,09 1,14 1,36 1,46 1,65 1,56 1,69 1,91 1,89 2,01 1,99

Total 1,00 1,01 1,09 1,15 1,17 1,20 1,35 1,42 1,55 1,51 1,60 1,78 1,80 1,89 1,89

Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2015 (Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining
in 2015 (Cochilco).

alcanzó un promedio de 51,9%. Esto contrasta con el promedio de la participación plants. A clear example is the construction of the largest
de electricidad en el periodo de 2003-2007 donde alcanzó el 57,0%. solar power plant in the world, oriented to meet the power
El consumo de energía total anual dividido por la producción anual de cobre es una requirements of Codelco’s Gabriela Mistral mine and thus
aproximación al coeficiente de consumo de energía unitario. Sin embargo, es una maximize the substitution of diesel oil for the generation of
buena aproximación que permite analizar la tendencia del consumo de energía en hot water in the copper cathodes electrowinning process.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 159
Figura 11.9 Coeficiente de consumo de energía unitario en la minería del cobre
Figure 11.9 Coefficient unit energy consumption in copper mining
GJ/t
30

25

20

15
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
10

0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Electricidad
/ Electricity
10,0 10,8 11,0 10,7 11,1 11,1 11,5 12,1 12,7 12,7 13,7 14,3 14,0 14,5 14,7

Combustibles
/ Fuels
8,2 8,4 8,3 7,8 7,98 8,3 9,5 10,7 11,9 11,2 12,5 13,7 12,8 13,65 13,5

Total 18,2 19,1 19,3 18,5 19,0 19,4 21,0 22,8 24,6 23,9 26,1 28,0 26,8 28,1 28,2

Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2015 (Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining
in 2015 (Cochilco).

la producción minera. De esta manera, el consumo de energía unitario aumentó Energy consumption of mining
desde 18,2 GJ/t en 2001 hasta alcanzar un consumo de 28,2 GJ/t en 2015, lo que
in Chile
representa 55,0% más entre ambos periodos. Este aumento queda determinado
In Figure 11.6 is observed the national energy consump-
debido al mayor consumo unitario de combustibles y electricidad en la producción
tion in copper mining segmented by consumption of
minera. Así, el consumo de energía en base a combustibles para producir una tone-
electricity and fuels. Is shown an increase of 161,715
lada de cobre fino, aumentó en un 63,7% entre el periodo 2001 y 2015, mientras
terajoule (TJ) in 2014 to 162,552 TJ in 2015, represen-
que el consumo de electricidad por tonelada de cobre fino producido aumentó en
ting a variation of +0.5%. Regarding this, the increase in
un 47,8% en el mismo periodo (Figura 11.9).
electricity consumption was 2.1% between period 2014
El aumento en el consumo unitario de combustibles en la producción de cobre
and 2015, while fuel consumption decreased by 1.1% in
se encuentra relacionado, en gran parte, con el envejecimiento de las minas
the same period. For the case of fuels, the decrease in
explotadas y la disminución de las leyes de mineral. Por otro lado, las leyes de
total consumption is mainly due to the smaller amount
mineral en Chile han disminuido en un 40% en el mismo periodo de tiempo. De
esta manera, queda patente que las leyes de mineral explotado y procesado of material moved. Furthermore, the increase in electric
son determinantes en el consumo de electricidad y combustibles en la minería power consumption is mainly due to a greater amount
del cobre. of processed copper in concentrator plants. Thus, as
La minería es uno de las principales industrias consumidoras de energía. Según identified that the total energy consumption in copper
datos del Ministerio de Energía extraídos del Balance Nacional de Energía 2014, mining increased by 88.5% in the period 2001-2015,
la minería representa el 36,3% del consumo total de electricidad al año 2014 where fuels increased by 99.1% and electricity by 79.8%
(Figura 11.11), con 21.873,3 Tcal o 91.557,2 TJ (de un total de 60.316,0 Tcal in the same time period.
o 252.470,8 TJ), siendo de esta manera el principal consumidor de electrici- The total annual energy consumption divided by the
dad. El sector minero, en promedio ha representado el 36,5% del consumo de annual copper production is an approach to con-
electricidad en el periodo 2003 y 2014. Por otro lado, la minería también es un sumption coefficient per unit energy. However, it is a
importante consumidor de combustibles (13,3%), y por ende del consumo total good approximation that allows to analyze the trend
de energía a nivel país. En el periodo 2001 y 2014, la minería representó en of energy consumption in mining production. Thus,
promedio el 10,8% del consumo total de energía del país. De manera particular, unit energy consumption increased from 18.2 GJ/t in

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
160 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

2001 to reach a consumption of 28.2 GJ/t in 2015,

Figura 11.10 Consumo nacional de electricidad por sector
representing 55.0% more between both periods. This
Figure 11.10 National electricity consumption by sector increase is due to higher unit specific consumption of
(GWh)
fuel and electricity in mining production. Thus, energy
80.000 consumption based fuels to produce one tonne of fine
copper, increased by 63.7% between period 2001 and
70.000
2015, while electricity consumption per tonne of fine
60.000 copper produced increased by 47.8 % in the same
50.000
period (Figure 11.9).
The increase in unit fuel consumption in copper pro-
40.000 duction is related, in large part, with the aging of the
30.000 exploited mines and declining ore grades. On the other
hand, ore grades in Chile have decreased by 40% over
20.000
the same period. Thus, it is clear that the ore grade
10.000 exploited and processed are determining factors in the
0 consumption of electricity and fuel in copper mining.
Mining is one of the major energy-consuming industries.
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014
According to the Ministry of Energy extracted from the
National Energy Balance 2014, mining accounts for 36.3%
Transporte / Transport of total electricity consumption in 2014 (Figure 11.11),
with 21,873.3 Tcal or 91,557.2 TJ (of 60,316.0 Tcal or
Energético (auto-consumo) / Power (own consumption)
252,470.8 TJ), thus being the main consumer of electri-
Industria / Industry
city. The mining sector on average represented 36.5% of
Comercial, Público y Residencial / Commercial, Public & Residential
electricity consumption in the period 2003 and 2014. On
Minería / Mining
the other hand, mining is also a major consumer of fuels
(13.3%), and therefore in the energy consumption total in
Fuente: Área de Estudios de Editec en base al “Reporte Anual del Balance Nacional de Energía
2014” (elaborado por la División de Prospectiva y Política Energética del Ministerio de Energía, country. In the period 2001 and 2014, mining accounted
septiembre 2014) / Source: Editec Studies Area based on “Annual Report National Energy Ba- for 10.8% of total energy consumption in the country on
lance 2014” (prepared by the Division of Prospective and Energy Policy of Energy Department,
September 2014). average. In particular, the year 2014 mining accounted for
15.8% of energy consumption nationwide, with 44,024.0

Figura 11.11 Participación del consumo eléctrico de la minería en el consumo nacional

Figure 11.11 Stake of mining electricity consumption in national consumption

45%
38,4%
40% 37,4% 36,7% 36,1% 36,4% 37,2% 36,8% 36,7% 36,3%
35,1% 35,4% 35,2%
35% 2,6% 4,1% 5,2%
4,7% 4,5% 4,4% 4,7% 4,4% 4,3%
4,4% 4,3% 3,6%
30%
25%
20%
34,8%

32,0%

31,7%

30,7%

31,2%

32,0%

33,1%

33,2%

32,1%

32,2%

31,6%

31,9%

15%
10%
5%
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Minería del Cobre / Copper Mining Otros sectores mineros / Other mining sectors Total Minería / Mining Total

Fuente: Informe de actualización del consumo energético de la minería del cobre al año 2015 (Cochilco) / Source: Report updating the energy consumption of copper mining in 2015 (Cochilco).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 161
el año 2014 la minería representó un 15,8% del consumo de energía a nivel Tcal or 184,275.5 TJ (of a national total of 278,666.6 Tcal
nacional, con 44.024,0 Tcal o 184.275,5 TJ (de un total nacional de 278.666,6 or 1,166,442.6 TJ).
Tcal o 1.166.442,6 TJ). Regard to Figure 11.11, it is interesting to analyze how it
Respecto a la Figura 11.11, es interesante analizar cómo ha evolucionando has evolved participation of mining in national consump-
la participación de la minería en el consumo nacional de electricidad. Es así tion of electricity. Thus the total change in the share of
como la variación total de la participación del consumo de electricidad en el electricity consumption in the mining sector is -1.2%
sector minero es del -1,2% en el periodo 2001 y 2014, mientras que en la between 2001 and 2014, while copper mining reaches
minería del cobre alcanza el -2,9%. Infiriendo que el consumo eléctrico de -2.9%. Inferring that the electricity consumption of
la minería sigue una tendencia creciente similar al crecimiento del consumo mining is a growing trend, as the growth of the national 1
eléctrico total nacional. total electricity consumption.

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS


SECTOR ELÉCTRICO ELECTRICITY SECTOR
El mercado eléctrico chileno ha estado sujeto a diversos cambios a lo largo The Chilean electricity market has been subject to diffe-
de los años, siendo quizás el más relevante la reestructuración del sistema rent changes in time, the most relevant one probably was
con la reforma que se concretó entre los años 1978-1982. Esta reforma the restructuring of the system through the reform carried
implicó una desagregación total en tres sectores principales de la industria out between 1978 and 1982. This reform implied a total
eléctrica: generación, transmisión y distribución. El sector eléctrico en Chile disintegration into three main sectors of the electricity
está regido por la Ley General de Servicios Eléctricos. industry: generation, transmission, and distribution. The
En Chile existen dos grandes sistemas interconectados: el Sistema Interco- electricity sector in Chile is governed by the General Law
nectado Central (SIC) y el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), of Electrical Services.
además de los Sistemas Medianos (SSMM) de Aysén y Magallanes. In Chile there are two large interconnected systems: the
Cabe destacar que el ingreso esperado de operación de proyectos de generación Central Interconnected System (SIC) and the Northern
eléctrica en construcción en el 2015 fue de 4.908 MW, con una participación de Interconnected System (SING), in addition to the Aysen
45,9% Convencional y 54,1% ERNC. El aumento respecto a 2014 (4.492 MW) es and Magallanes Halflings Systems (SSMM).
de 9,2%, mientras que respecto a 2005 (379 MW) fue de 1.195%, lo que equivale Notably, the expected revenue from operation of elec-
a un aumento de 12,95 veces el valor de 379 MW. Del total de proyectos ERNC tricity generation projects in construction during 2015
declarados en construcción durante los últimos 10 años, el 65% de estos fueron was 4,908 MW, with a share of 45.9% Conventional and

Figura 11.12 Capacidad de Generación Eléctrica Neta Instalada en Chile por Sistema
Figure 11.12 Capacity of Installed Net Power Generation in Chile by System

(MW)
1,2% 1,3% 1,2% 1,3% 1,2% 1,1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,8%
100% 25.000
15,4% 15,3% 14,1% 13,6% 12,9% 12,3% 17,2% 16,7% 16,3%
90% 20,6% 20,1%

80% 20.000
16.688
70% 15.268
16.221 18.872 19.742

60% 13.044
13.767 15.000
11.545
50% 10.210 10.238 11.124

40% 10.000
30% 83,4% 83,4% 84,7% 85,1% 85,9% 86,6% 81,8% 82,3% 82,7% 78,5% 79,1%
20% 5.000
10%
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

SIC SING SSMM (1) Capacidad Generación Eléctrica Total Instalada / Capacity Installed Total Power Generation

Nota: (1) El total en SSMM considera la capacidad instalada de los Sistemas Medianos (SSMM) de Los Lagos (6 MW) y de Isla de Pascua (4,3 MW) / Note: (1) Total in SSMM considered the
installed capacity Medium Systems (SSMM) of Los Lagos (6 MW) and Isla de Pascua (4.3 MW).
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
162 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 11.13 Generación Eléctrica Bruta en Chile por Sistema

Figure 11.13 Total Gross Power Generation in Chile by System

(MW)
0,4% 0,4% 0,4% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,7% 0,6%
100% 100.000
90% 24,9% 24,6% 24,8% 25,6% 26,1% 25,7% 25,5% 25,4% 25,2% 25,1% 26,0% 90.000
80% 80.000
70% 70.000
70.342 72.175
68.482
60% 65.996 60.000
62.370
58.672
50% 53.733 56.171 56.703 57.045 50.000
50.788
40% 40.000
30% 30.000
74,7% 74,9% 74,7% 73,7% 73,2% 73,6% 73,8% 73,9% 74,2% 74,2% 73,3%
20% 20.000
10% 10.000
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

SIC SING SSMM Generación Eléctrica Bruta Total / Total Gross Power Generation

Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

declarados entre los años 2014 y 2015. Además, más del 60% de los proyectos 54.1% NCRE. The increase compared to 2014 (4,492
ERNC declarados en construcción durante 2015 (45 de un total de 73) son de MW) is 9.2%, while compared to 2005 (379 MW) was
tipo de tecnología Solar Fotovoltaica. 1,195%, equivalent to an increase of 12.95 times the
value of 379 MW. Of all the NCRE projects declared in
construction during the past 10 years, 65% of these
CAPACIDAD INSTALADA DE GENERACIÓN were reported between 2014 and 2015. In addition,
La capacidad instalada de generación eléctrica neta al año 2015 asciende a over 60% of the NCRE projects declared in construction
19.742 MW (Figura 11.12). De estos, 15.609 MW (79,1%) corresponden al SIC during 2015 (45 of a total of 73) are type of Photovoltaic
y 3.968 MW (20,1%) al SING (la capacidad instalada del SING no considera en Solar technology.
este total a la central de gas natural de 380 MW ubicada en Salta, Argentina,
interconectada a este sistema), representan en conjunto casi la totalidad de
la potencia instalada del país, con un 99,2%. El restante 0,8%, equivalente a INSTALLED CAPACITY OF
165 MW, se reparte entre el sistema eléctrico de Aysén y Magallanes (SEA y GENERATION
SEM), respectivamente. The installed capacity of net electricity generation in
El total de capacidad instalada al 2015 se categoriza en un 58% de termoelectri- 2015 amounted to 19,742 MW (Figure 11.12). Of these,
cidad, 29,6% de hidroelectricidad convencional y 12,4% de ERNC. La capacidad 15,609 MW (79.1%) correspond to SIC and 3,968 MW
instalada de generación 2015 (19.742 MW) respecto a 2014 (18.872 MW) creció (20.1%) to SING (SING's installed capacity does not
un 4,6%, mientras que si lo comparamos al año 2005 la variación casi se duplica, consider in this total to central natural gas of 380 MW lo-
alcanzando un 93,4% más. Además de la capacidad de generación eléctrica neta cated in Salta, Argentina, interconnected to this system),
instalada a diciembre de 2015, se registran 20 centrales de generación en prueba together account for almost all of the installed power in
que en total alcanzan 459 MW, de los cuales el 74% son ERNC. La capacidad the country, with 99.2%. The remaining 0.8%, equivalent
instalada total eléctrica neta se ha incrementado en un 6,8% en promedio durante to 165 MW, is divided between the electrical system of
los 10 últimos años (2006-2015). Aysen and Magallanes (SEA and SEM), respectively.
The total installed capacity in 2015 is categorized by 58%
  of thermoelectricity, 29.6% conventional hydroelectricity
SISTEMAS INTERCONECTADOS and 12.4% NCRE. The installed generation capacity 2015
La Figura 11.13 muestra la generación eléctrica bruta durante los últimos 11 años por (19,742 MW) compared to 2014 (18,872 MW) grew 4.6%,
sistema eléctrico, la cual ha aumentado un 42,1% durante dicho periodo de tiempo. while when compared to 2005 nearly doubled variation,
Como ha sido la tendencia desde hace más de una década, la generación eléctrica reaching a 93.4% increase. In addition to the net elec-

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 163
Figura 11.14 Generación Eléctrica Bruta en Chile por tipo de Tecnología
Figure 11.14 Gross Electricity Generation in Chile by Technology type

72.175 GWh 70.342 GWh 50.788 GWh

100%
90%
80%
70%
60%
50%
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2014 2005
Solar Fotovoltaica / Photovoltaic Solar 2% 1% 0%
Eólica / Wind 3% 2% 0%
Petróleo Diésel / Diesel Oil 3% 4% 2%
Biomasa / Biomass 3% 4% 1%
Hidráulica de Pasada / Hydraulics Last 15% 15% 18%
Gas Natural / Natural Gas 16% 15% 29%
Hidráulica de Embalse / Hydraulics Dam 18% 18% 32%
Carbón / Coal 40% 41% 18%
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

Figura 11.15 Total SIC de Generación Eléctrica Bruta por tipo de Tecnología
Figure 11.15 SIC Total of Gross Electricity Generation by Technology type

52.901 GWh 52.210 GWh 37.915 GWh

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2014 2005
Petróleo Diésel / Diesel Oil 2% 3% 3%
Solar Fotovoltaica / Photovoltaic Solar 2% 1% 0%
Eólica / Wind 3% 2% 0%
Biomasa / Biomass 5% 5% 1%
Gas Natural / Natural Gas 16% 15% 18%
Hidráulica de Pasada / Hydraulics Last 21% 20% 24%
Hidráulica de Embalse / Hydraulics Dam 24% 25% 43%
Carbón / Coal 27% 28% 11%
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
164 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

bruta nacional en 2015 llegó a una máxima histórica de 72.175 MW, creciendo un 2,6%
respecto al año previo, cuando alcanzó 70.342 MW. Entre el SIC y el SING generaron
el 99,3% de electricidad bruta en 2015.
La Figura 11.14 muestra la generación eléctrica bruta en Chile por tipo de tec-
nología. Durante 2015 los principales tipos de tecnologías fueron el Carbón, que
tricity generation capacity installed in December 2015,
is registered 20 generating plants in test, which in total
reach 459 MW, of which 74% are NCRE. The total net
electricity installed capacity has increased by 6.8% on
average over the last 10 years (2006-2015).

Figura 11.16 Total SING de Generación Eléctrica Bruta por tipo de Tecnología
Figure 11.16 SING Total of Gross Electricity Generation by Technology type

18.805 GWh 17.674 GWh 12.657 GWh

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2014 2005
Hidráulica de Pasada / Hydraulics Last 0,4% 0,4% 0,0%
Eólica / Wind 1,2% 1,2% 0,0%
Solar Fotovoltaica / Photovoltaic Solar 2,0% 0,5% 0,5%
Petróleo Diésel / Diesel Oil 6,7% 6,4% 0,1%
Gas Natural / Natural Gas 14,2% 12,0% 63,5%
Carbón / Coal 75,4% 79,6% 35,9%
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

Figura 11.17 Total SSMM, Isla de Pascua y Los Lagos, de Generación Eléctrica Bruta por tipo de Tecnología
Figure 11.17 SSMM, Isla de Pascua & Los Lagos Total, of Gross Electricity Generation by Technology type

469 GWh 458 GWh 216 GWh

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2015 2014 2005
Eólica / Wind 1,0% 2,0% 0,0%
Petróleo Diésel / Diesel Oil 16,0% 12,0% 0,0%
Hidráulica de Pasada / Hydraulics Last 21,0% 25,0% 5,0%
Gas Natural / Natural Gas 62,0% 61,0% 95,0%

Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook 2005-2015 (CNE).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
representó el 40%, seguido por Hidráulica de Embalse 18%, Gas Natural 16%
e Hidráulica de Pasada 15%, de estos 4, el Carbón es el único que ha ganado
terreno en la última década. En menor proporción, entre los años 2005 y 2015
la participación de la tecnología Solar Fotovoltaica creció de 0% a 2%, la Eólica
de 0% a 3%, Petróleo Diésel de 2% a 3% y Biomasa de 1% a 3%.
La Figura 11.15 muestra la generación eléctrica bruta total por tipo de tecnología
en el SIC, la Figura 11.16 en el SING y la Figura 11.17 en el SSMM, Isla de Pascua
y Los Lagos.
Durante 2015 la generación eléctrica en el SIC fue de 52.901 MW, un aumento
de 1,3% en comparación a su año previo, mientras que respecto al año 2005
creció un 39,5%. Destaca el aumento participativo del Carbón, que en 2005 era
un 11%, pasando a 27% en 2015, y dentro del mismo periodo, también destaca
la caída que ha tenido la tecnología Hidráulica de Embalse, desde el 43% al 24%.
Para el caso de la generación eléctrica en el SING, alcanzó los 18.805 MW en
2015, un aumento de 6,4% en comparación a su año previo, mientras que respecto
al año 2005 creció un 48,6%. Parecido es el caso del Carbón en el SIC y en el
SING, su aumento en este último ha ido al alza considerablemente, participando
con un 35,9% en 2005 y con casi el 75,4% en 2015. Caso inverso para el Gas
Natural, que pasó de tener una dominio del 63,5% en 2005 a tener apenas el
14,2% en 2015.
Finalmente, la generación eléctrica en el SSMM, Isla de Pascua y Los Lagos,
alcanzó los 469 MW en 2015, un aumento de 2,3% en comparación a su año
previo, mientras que respecto al año 2005 creció más de dos veces, un 117,1%.
PRECIO Y DEMANDA FUTURA
De acuerdo al estudio “Proyección del consumo de electricidad en la minería
del cobre 2015-2026” preparado por Cochilco, se estima que la proyección
del consumo eléctrico esperado al año 2026 para la producción de cobre
en Chile sería de 34,1 Tera Watts-hora ( T Wh), un 53,3% más respecto al
consumo del año 2015, de los cuales 20,5 T Wh se consumirían en el SING
y 13,5 T Wh en el SIC.
La aprobación de la Resolución de Calificación Ambiental (RCA) del proyecto
Cardones-Polpaico, es un importante avance en la interconexión eléctrica y da
una mayor seguridad de abastecimiento al sistema lo que daría consecuente-
mente mayor seguridad en particular a los proyectos nuevos que deben negociar
contratos de abastecimiento eléctrico en el largo plazo antes que comiencen
sus operaciones. En este sentido, un suministro de electricidad seguro y a
precios competitivos es una de las variables que determina la concreción de
los proyectos y permite la sustentabilidad de la industria. Cabe señalar además,
que la desalinización e impulsión emergerá como un proceso importante en el
consumo de energía eléctrica al año 2026, aumentando 5,6 veces su consu-
mo, convirtiéndose así en el segundo proceso luego de la concentración que
más demandará energía eléctrica. Ello es una consecuencia del aumento de
operaciones de concentración, proceso que es intensivo en el empleo de agua,
insumo ya escaso en las regiones del norte.
Finalmente Cochilco señala que actualmente Chile se encuentra en el punto
en que puede considerar a la demanda de energía eléctrica que generará la
minería, como un incentivo para fortalecer las políticas nacionales de energía,
en términos de diversificar la matriz energética, fortalecer la penetración de las
ERNC e incrementar la eficiencia energética.
165
INTERCONNECTED SYSTEMS
The Figure 11.13 shows the gross electricity generation
during the past 11 years by electrical system, which has
increased by 42.1% during that period. As has been the
trend for more than a decade, the national gross electri-
cal generation in 2015 reached a historical maximum of
72,175 MW, growing 2.6% over the previous year, when it
reached 70,342 MW. Between the SIC and SING generated
99.3% of gross electricity in 2015. 1
The Figure 11.14 shows the gross electrical generation
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
in Chile by type of technology. During 2015 the main
types of technologies were Coal, which accounted for
40%, followed by Hydraulic Dam 18% Natural Gas
16% and Hydraulic Last 15%, of these 4, Coal is the
only one that has gained ground in the last decade.
To a lesser extent, between 2005 and 2015 the share
of Photovoltaic Solar technology grew from 0% to 2%,
Wind from 0% to 3%, Diesel Oil of 2% to 3% and
Biomass of 1% to 3%.
Figure 11.15 shown the total gross electrical generation
by type of technology in the SIC, Figure 11.16 in the
SING and Figure 11.17 in the SSMM, Island of Pascua
and Los Lagos.
During 2015 the electrical generation in the SIC was
52,901 MW, an increase of 1.3% compared to the pre-
vious year, while compared to 2005 grew by 39.5%. It
highlights the increased participative of Coal, which in
2005 was 11%, reaching 27% during 2015, and within
the same period, also highlights the decline who has
had the technology Hydraulic Dam, from 43% to 24%.
In the case of electrical generation in the SING, it
reached 18,805 MW in 2015, an increase of 6.4%
compared to the previous year, while compared to 2005
grew by 48.6%. Similar is the case of Coal in the SIC
and the SING, the increase in the latter has been rising
considerably, participating with 35.9% in 2005 and
nearly 75.4% in 2015. Reverse case for Gas Natural,
which went from doinate with 63.5% in 2005 to have
just 14.2% in 2015.
Finally, the electrical generation in the SSMM, Island of
Pascua and Los Lagos, reached 469 MW in 2015, an
increase of 2.3% compared to the previous year, while
compared to 2005 grew more than doubled, a 117.1%.
FUTURE PRICE AND DEMAND
According to the study “Projection of electricity con-
sumption in copper mining 2015-2026” prepared by
Cochilco, it is estimated that the projection of electricity
consumption expected to 2026 for copper production in
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
166 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Precio Nudo de corto plazo Chile would be 34.1 Tera Watts-hour (TWh), a 53.3%
Los precios de nudo de corto plazo se definen semestralmente, en los meses de more than the consumption of 2015, of which 20.5 TWh
abril y octubre de cada año. Estos precios pueden ser indexados mensualmente, would be consumed in the SING and 13.5 TWh in the SIC.
de acuerdo a las condiciones establecidas en el decreto semestral que fija precios The approval of the Environmental Qualification Reso-
de nudo para suministros de electricidad. Su determinación es efectuada por la lution (EQR) of Cardones-Polpaico project, is a major
Comisión Nacional de Energía (CNE), quien a través de un Informe Técnico comunica breakthrough in the electrical interconnection and provi-
sus resultados al Ministerio de Energía, el cual procede a su fijación mediante un des greater security of supply to the system which con-
decreto publicado en el Diario Oficial. sequently would give greater security in particular new
projects must negotiate contracts electrical supply in
Figura 11.18 Precio Nudo de Energía the long term before to begin operations. In this regard,
a supply of electricity secure and at competitive prices
Figure 11.18 Node Price of Energy is one of the variables that determines the completion
of projects and allow the sustainability of the industry.
US/MWh
120 It should also be noted, that desalination and impulsion
will emerge as a process important in electric energy
100 consumption in the year 2026, increasing 5.6 times its
consumption, thus becoming, after the concentration
80
in the second process that more will demand electric
60 energy. This is a result of increased concentration ope-
rations, a process that is intensive in the use of water,
40 already scarce input in the northern regions.
Finally Cochilco said that currently Chile is at the point
20
where it can consider at the demand of electrical
0 energy that will generate the mining, as an incentive to
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 strengthen the national policies of energy, in terms of
SING 32,9 41,8 58,0 100,9 115,7 94,3 90,7 82,7 77,1 72,9 57,8 diversifying the energy matrix, strengthen the penetration
SIC 35,3 50,3 61,9 95,9 88,4 80,6 95,5 93,4 91,3 86,7 81,2 of NCRE and increase energy efficiency.
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook
2005-2015 (CNE). Node Price of short-term
Node prices of short-term are defined biannually, in April
and October each year. These prices may be indexed
Figura 11.19 Precio Medio de Mercado
monthly, according to the conditions set out in the half-
Figure 11.19 Average Price of Market yearly decree setting node prices for electricity supplies.
This determination is carried out by the National Energy
US/MWh
160 Commission (NEC), who through a Technical Report
communicates its findings to the Ministry of Energy,
140
which proceeds to fixing by a decree published in the
120 Official Journal.
100 Figure 11.18 presents evolution of node prices of short-
term rates, considering the biannually fixings for each
80
year. The node price of energy is the average over time
60
marginal costs of energy electrical system operating at
40 minimum actualized cost of operation and rationing. In
20 the case of SIC, it is also considered in calculating a set
of possible hydrological conditions on the horizon pricing.
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 The current node price of energy in the SIC in 2015 was
SING 50 64 112 151 116 123 120 105 112 100 81.2 US/MWh, 6.3% lower than 2014 but more than 2.3
times higher than in 2005 (+130.0%). Meanwhile, the
SIC 51 64 95 103 87 109 115 109 111 107
node price of energy in the SING was 57.8 US/MWh,
Fuente: Anuario Estadístico de Energía 2005-2015 (CNE) / Source: Energy Statistical Yearbook
2005-2015 (CNE).
20.7% lower than 2014 but 75.7% higher than the nude
price of energy 2005.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
La Figura 11.18 presenta la evolución de los precios nudo de corto plazo, conside-
rando las fijaciones semestrales para cada año. El precio nudo de la energía es el
promedio en el tiempo de los costos marginales de energía del sistema eléctrico
operando a mínimo costo actualizado de operación y de racionamiento. En el caso
del SIC, se considera además en el cálculo un conjunto de condiciones hidroló-
gicas posibles en el horizonte de tarificación. El precio nudo de energía vigente
en 2015 en el SIC fue 81,2 US/MWh, un 6,3% menor a 2014 pero más de 2,3
veces mayor que en 2005 (+130,0%). Por su parte, el precio nudo de energía del
SING fue de 57,8 US/MWh, un 20,7% menor respecto 2014 pero 75,7% mayor
al precio nudo de energía de 2005.
167
Average Price of Market
The Average Price of Market (APM) of each system is
determined considering the average prices of contracts
free customers and long-term supply of the distribution
companies, as appropriate, reported to the National Energy
Commission by generating companies of Interconnected
System Great Northern and Interconnected System Central,
respectively. It is calculated considering a four month period,
ending the third month preceding the date of publication of 1
APM. The average price of market in the SIC in 2015 was

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
  107 US/MWh, 3.7% lower than 2014, but more than 2.1
Precio Medio de Mercado times higher than in 2005. Meanwhile, the average market
El Precio Medio de Mercado (PMM) de cada sistema se determina considerando price was SING 100 US/MWh, 10.6% lower than 2014,
los precios medios de los contratos de clientes libres y suministro de largo plazo but 99.5% higher than the average price of market 2005.
de las empresas distribuidoras, según corresponda, informados a la Comisión
Nacional de Energía por las empresas generadoras del Sistema Interconectado Distribution of electrical consumption
del Norte Grande y del Sistema Interconectado Central, respectivamente. Se expected by process
calcula considerando una ventana de cuatro meses, que finaliza el tercer mes Today the highest consumption of electricity comes from
anterior a la fecha de publicación del PMM. El precio medio de mercado en the concentrator with 13.2 TWh representing 59.5% of
2015 en el SIC fue 107 US/MWh, un 3,7% menor a 2014, pero más de 2,1 the energy demanded with respect to the demand for
veces mayor que en 2005. Por su parte, el precio medio de mercado del SING other mining processes, this relationship will continue and
fue de 100 US/MWh, un 10,6% menor respecto 2014, pero 99,5% mayor al accentuate in the year 2026 in which the concentration
precio medio de mercado de 2005. process consumption will increase by 69% to 22.34 TWh

Figura 11.20 Consumo eléctrico esperado en la minería del cobre por procesos
Figure 11.20 Power consumption expected in copper mining by process
(TWh)
35

30

25

20

15

10

0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Desalinización e Impulsión 0,73 0,77 1,46 1,86 2,67 3,02 3,30 3,51 3,82 3,93 3,99 4,08
/ Desalination & Impulsion
Servicios / Services 1,03 1,05 1,09 1,12 1,22 1,21 1,23 1,25 1,30 1,33 1,29 1,30
Lx-Sx-Ew 4,51 4,88 4,61 4,91 4,89 4,23 3,92 3,88 3,85 3,47 2,93 2,69
Refinería / Refinery 0,29 0,31 0,28 0,30 0,30 0,31 0,31 0,31 0,31 0,31 0,31 0,30
Fundición / Smelting 1,22 1,66 1,51 1,64 1,66 1,67 1,67 1,67 1,68 1,67 1,67 1,67
Mina Subterránea / Underground Mine 0,31 0,32 0,32 0,32 0,35 0,37 0,44 0,49 0,55 0,58 0,61 0,60
Mina Rajo / Pit Mine 0,93 0,95 0,99 1,02 1,10 1,09 1,09 1,09 1,13 1,15 1,10 1,11
Concentradora / Concentrator 13,23 13,56 14,49 14,99 17,54 18,59 19,43 19,68 20,83 21,59 21,95 22,34

Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte "Proyección del consumo de electricidad en la minería del cobre 2015-2026" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area
based on report "Projection of power consumption in copper mining 2015-2026" (Cochilco).

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
168 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 11.21 Participación por procesos en el consumo eléctrico esperado en la minería del cobre
Figure 11.21 Stake by process in power consumption expected in copper mining

100

80

60

40

20

0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Desalinización e Impulsión
3,3% 3,3% 5,9% 7,1% 9,0% 9,9% 10,5% 11,0% 11,4% 11,5% 11,8% 12,0%
/ Desalination & Impulsion
Servicios / Services 4,6% 4,5% 4,4% 4,3% 4,1% 4,0% 3,9% 3,9% 3,9% 3,9% 3,8% 3,8%
Lx-Sx-Ew 20,3% 20,8% 18,6% 18,8% 16,4% 13,9% 12,5% 12,2% 11,5% 10,2% 8,7% 7,9%
Refinería / Refinery 1,3% 1,3% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9%
Fundición / Smelting 5,5% 7,1% 6,1% 6,3% 5,6% 5,5% 5,3% 5,2% 5,0% 4,9% 4,9% 4,9%
Mina Subterránea / Underground Mine 1,4% 1,4% 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,8% 1,8%
Mina Rajo / Pit Mine 4,2% 4,0% 4,0% 3,9% 3,7% 3,6% 3,5% 3,4% 3,4% 3,4% 3,2% 3,3%
Concentradora / Concentrator 59,5% 57,7% 58,5% 57,3% 59,0% 61,0% 61,9% 61,7% 62,2% 63,4% 64,8% 65,5%

Fuente: Área de Estudios de Editec en base al reporte "Proyección del consumo de electricidad en la minería del cobre 2015-2026" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area
based on report "Projection of power consumption in copper mining 2015-2026" (Cochilco).

Distribución del consumo eléctrico esperado
por proceso
Hoy el mayor consumo de energía eléctrica proviene de la concentradora con 13,2 TWh
que representa el 59,5% de la energía demandada respecto de la demanda de los demás
procesos mineros, esta relación se mantendrá y acentuará al año 2026 en el que el
consumo por proceso de concentración aumentará en un 69% llegando a 22,34 TWh lo
que representará el 65,5% de la demanda ese año. Esto se debe a que gran parte de los
proyectos de expansión y nuevos proyectos mineros son de concentrados de cobre. En
tanto, se observa también una reducción en el consumo total de electricidad en el proceso
de Lx-Sx-Ew de un 40% en periodo 2015-2026, debido fundamentalmente por el término
de la vida útil de varias operaciones hidrometalúrgicas que producen cátodos Sx-Ew.
Un proceso que emergerá como segundo lugar en el consumo eléctrico es el proceso
de desalinización e impulsión. Ello es una consecuencia del aumento de operaciones de
concentración, proceso que es intensivo en el empleo de agua, insumo ya escaso en las
regiones del Norte. En consecuencia se estima que este proceso aumentará 5,6 veces
su consumo en el periodo 2015-2026; de 0,73 TWh en 2015 a 4,08 TWh en 2026.
Por otra parte, se proyecta que los consumos en Fundiciones del país se manten-
drán estables en torno a los 1,62 TWh en el período 2015-2026, debido que no se
estima la instalación de nueva capacidad o mayores aumentos de producción. En
tanto en la Refinería al año 2026, el consumo de energía eléctrica se mantendrá
prácticamente igual al año 2015, alrededor de 0,3 TWh. Los procesos de Mina
Rajo, Mina Subterránea, Servicios son de bajo peso relativo en el consumo eléctrico.
Sin embargo, se proyecta un aumento de 20%, 92% y 27% respectivamente en el
periodo 2015-2026 (Figuras 11.20 y 11.21).
which will represent 65.5% of demand this year. This is
because many of expansion projects and new mining
projects are copper concentrates. Meanwhile, it is also
observed a reduction in the total electricity consumption
40% in the process of Lx-Sx-Ew in period 2015-2026,
mainly due by the end of the useful life of several hydro-
metallurgical operations that produce cathodes Sx-Ew.
A process that will emerge as second in the electrical con-
sumption is the desalination process and impulsion. This is
a result of increased concentration operations, process that
is intensive in the use of water, already scarce input in the
Northern regions. Consequently this process is expected
to increase 5.6 times its consumption in the period from
2015 to 2026; 0.73 TWh in 2015 to 4.08 TWh in 2026.
Moreover, it is projected that consumption in Smelters of
country will remain stable at around 1.62 TWh in the period
2015-2026, due to the installation of new capacity or grea-
ter increases in production has not estimated. Meanwhile
in the Refinery in 2026, electricity consumption will remain
virtually unchanged in 2015, about 0.3 TWh. The processes
Pit Mine, Underground Mine, Services are low relative weight
in electrical consumption. However, is projected an increase
of 20%, 92% and 27% respectively in the period 2015 to
2026 (Figures 11.20 and 11.21).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
12 RECURSOS HÍDRICOS
WATER RESOURCES
El agua dulce es un recurso natural renovable fundamental para el desarrollo de la
humanidad y un bien estratégico para muchos sectores productivos. En Chile, el sos-
tenido crecimiento económico y desarrollo social de las últimas décadas ha generado
demandas cada vez mayores sobre este recurso.
Lo anterior se debe a que nuestro país posee una economía orientada a la exportación
de materias primas (commodities), provenientes principalmente del sector minero, dul-
ceacuícola y agroforestal, donde prácticamente todos los productos tienen procesos de
producción que dependen en gran medida de la disponibilidad de agua dulce.
La desigual distribución espacial del agua y la variabilidad estacional que exhibe
el país, determinan diferencias significativas en el manejo de este recurso en cada
región. Durante los últimos años, varias zonas han experimentado situaciones de
sequía, en particular en la zona comprendida entre las regiones de Atacama y La
Araucanía. A pesar de que esta escasez tiene un carácter estacional, existen antece-
dentes que apuntan a un problema más permanente.
Si bien no se dispone de proyecciones precisas sobre las demandas de agua en el fu-
turo, la limitada disponibilidad de este elemento ha llevado a desarrollar mecanismos
que permitan su oferta, como lo es el uso de agua de mar en los procesos producti-
vos, ya sea directo o desalinizada. En cualquier caso, existe una importante dificultad
derivada de la necesidad de transportar el agua de origen marítimo al lugar donde
esta será utilizada. Dicho transporte, además de requerir inversiones en infraestruc-
tura, demanda un alto consumo de energía, lo que en un escenario de disponibilidad
energética restrictiva, conlleva a aumentos significativos de costos.
De acuerdo al International Water Management Institute la gestión del agua soste-
nible es posible pero requieren dos mejoras sustanciales en tecnología y gestión de
recursos hídricos:
• Mayor productividad del agua: más producción por gota.
• Más almacenamiento: desarrollar recursos adicionales.
En Chile el agua corresponde a un insumo estratégico para la industria minera del
cobre en particular, tanto por su consumo en los procesos productivos como por la
situación de escasez hídrica que enfrenta el país. Para el año 2014, los resultados
indican que el consumo de agua fresca fue de 12,74 m3/s, aumentando un 1,9% en
relación al año anterior. A nivel regional, el consumo es liderado por Antofagasta,
región que produce cerca del 53% del cobre en Chile utilizando un 42% del total de
agua fresca en el país.
La Figura 12.1 permite apreciar el origen del agua total consumida durante el 2014,
destacando el agua recirculada y el agua de mar, totalizando 31,73 m3/s y 2,42 m3/s
respectivamente. Para el caso puntual del sector minero, el agua se utiliza principal-
mente en los procesos de flotación y lixiviación de minerales.
Según la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), para el consumo de agua fresca, los
resultados indican que hacia el 2026 se daría una tendencia decreciente de un 1,9%
anual desde lo estimado al 2015, mientras que para el caso del agua de mar esta sería
creciente a una tasa de 14,1% anual. Al año 2026, el consumo de agua fresca alcan-
zaría 10,8 m3/s, lo cual casi se iguala al uso de agua de mar de 10,7 m3/s. Además,
se observa que al 2026 el consumo de agua total aumentará en un 36% respecto al
2015, alcanzando los 21,5 m3/s.
169
Fresh water is an essential renewable natural resource
for the development of humanity and a strategic asset
for many productive sectors. In Chile, sustained econo-
mic growth and social development in recent decades 1
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
has led to increasing demands on this resource.
This is because our country has an economy oriented
export commodities, mainly from mining, fresh-aqua-
culture and agroforestry sector, where virtually all pro-
ducts have production processes that depend heavily
on the availability of fresh water.
The unequal spatial distribution of water and seasonal
variability exhibited by the country, determine signifi-
cant differences in the management of this resource
in each region. In recent years, several areas have ex-
perienced drought conditions, particularly in the zone
between Atacama and La Araucanía regions. Although
this shortage is seasonal, there is a history that point
to a more permanent problem.
While there are no precise projections of water demands
in the future, the limited availability of this element has
led to develop mechanisms that allow its offer, as is
the use of seawater in production processes, whether
direct or desalinated. In any case, there is a signifi-
cant difficulty arising from the need to transport water
from marine origin to the place where it will be used.
Such transport, in addition to requiring infrastructure
investment, demand high energy consumption, which
in a context of energy availability restrictive, leading to
significant cost increases.
According to the International Water Management Ins-
titute sustainable water management it is possible but
require two substantial improvements in technology
and management of water resources:
• Increased water productivity: more production per
drop.
• More storage: developing additional resources.
Water is a strategic resource in Chilean copper mining
industry, explained by its consumption on productive
processes as for the current situation of water shortage
facing the country. Results for 2014, indicate that fresh
water consumption was 12.74 m 3/s increasing 1.9%
respects previous year. At the regional level, consump-
tion is leaded by Antofagasta, a region that produces
about 53% of copper in Chile using 42% of all fresh
water in the country.
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
170 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 12.1 Consumo de agua en la minería del cobre de Chile 2014

Figure 12.1 Water consumption in Chilean copper mining in 2014

(m3/s)
25

20

15

10

0
XV I II III IV V VI RM
Agua recirculada / Recirculated water - 3,50 13,84 2,79 4,08 1,39 2,65 3,48

Agua fresca / Fresh water 0,00 1,34 5,33 1,41 0,99 1,36 1,60 0,71
Agua de mar / Seawater - - 1,99 0,43 - - - -

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Consumo del agua en la minería del cobre al año 2014" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the
report 2015 from "Water consumption in copper mining in 2014" (Cochilco).

La Figura 12.2 muestra la evolución entre los años 2009 a 2026 del consumo de Figure 12.1 allows to appreciate the origin of the total
agua fresca y agua de mar, con sus respectivas proyecciones esperadas en virtud water consumed during 2014, highlighting the recircu-
de los proyectos catastrados por Cochilco. Una de los principales causas en la lated water and seawater, totaling 31.73 m 3/s and 2.42
disminución del consumo de agua fresca proviene de la puesta en marcha de la m 3/s respectively. For case in the mining sector, water
ampliación de la planta desaladora Coloso estimada para el año 2017, con una is mainly used in the flotation and leaching of minerals.
capacidad de 2.500 l/s. Para el caso del consumo esperado de agua de mar, este According to the Chilean Copper Commission (Cochil-
mantendría una tasa de crecimiento equivalente al 14,1% anual entre el año 2015 co), for the consumption of fresh water, the results indi-
y 2026, justificado por las expansiones de las plantas existentes y por la utilización cate than toward the 2026 a decreasing trend of 1.9%
en los nuevos proyectos en las distintas regiones de la zona norte del país, que per year would from the estimate for 2015, while for
son las más afectadas por la estrechez hídrica. Tal crecimiento al de agua fresca, the case of seawater this would be growing at a rate
considerando que el año 2009 la relación entre el uso de ambas fuentes era de tan of 14.1% annually. By 2026, the consumption of fresh
solo 26 litros de agua de mar por metro cúbico de agua fresca, lo cual pasaría a water would reach 10.8 m 3/s, which almost equals the
una relación de 1 metro cúbico de agua de mar por metro cúbico de agua fresca. use of seawater 10.7 m 3/s. In addition, it is noted that
A pesar de que las principales mineras han comenzado a utilizar agua de mar en the 2026 total water consumption will increase by 36%
sus procesos productivos y a la vez a implementar alternativas tecnológicas para compared to 2015, reaching 21.5 m 3/s.
la desalinización y reutilización de este bien, los costos de impulsión desde la Figure 12.2 shows the evolution between the years
zona costera hasta las propias faenas, que en su mayoría se encuentran ubicadas 2009 to 2026 the consumption of fresh water and
sobre los 2.000 msnm, es un tema relevante a la hora de iniciar proyectos de gran seawater, with their respective projections expected in
magnitud. El aumento en el consumo de agua total en la minería del cobre varia accordance with surveys projects by Cochilco. One of
en similar proporción que el aumento de producción. El mayor incremento en el the main causes in the reduction of fresh water con-
consumo de agua se debe principalmente por la tendencia decreciente en las leyes sumption comes from the implementation of the des-
de los concentrados, lo que hace necesario procesar mayor cantidad de mineral alination plant Coloso expansion estimate for 2017,
para obtener una tonelada de cobre fino. Los concentrados demandan gran parte with a capacity of 2,500 l/s. In the case of expected
del agua en la minería del cobre, no solo por el aumento de producción de con- consumption of seawater, this would maintain a growth
centrados por el natural agotamiento de los recursos oxidados, sino también por lo rate equal to 14.1% a year between 2015 and 2026,
intensivo en consumo de agua que es la concentradora. justified by the expansion of existing plants and the

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 171
Figura 12.2 Evolución del consumo esperado de agua fresca y agua de mar en la minería del cobre
Figure 12.2 Evolution fresh water and seawater expected consumption in copper mining

(m3/s) 21,3 21,3 21,5

20,8
19,7 19,7
20 19,0 19,0

17,0 +42%
1
16,7
15,8 16,0
15,2
15 13,8

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
13,3 13,4
12,6 12,9

13,4

10,7
13,3

10,5
10,4
12,7
12,7

12,6

12,5

12,5

10,1
12,4
12,3

11,7

9,5
9,1
11,4
10

10,9

10,8

10,8
10,7
8,4
10,6

10,6

10,2
7,6
5,3
4,2
5
2,5

2,6
2,4
1,3
1,0
0,7
0,3

0,2

0
2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015 (e)

2016 (p)

2017 (p)

2018 (p)

2019 (p)

2020 (p)

2021 (p)

2022 (p)

2023 (p)

2024 (p)

2025 (p)

2026 (p)
Consumo de agua fresca Consumo de agua de mar Consumo de agua total en la minería Cu
/ Fresh water consumption / Seawater consumption / Total water consumption in Cu

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Proyección del consumo de agua en la minería del cobre al 2026" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area,
based on the report 2015 from "Projection of water consumption in copper mining until 2026" (Cochilco).

INDICADORES DE CONSUMO UNITARIO use in new projects in different northern regions of the
En la actualidad el sector minero en Chile busca respuesta a los desafíos de country that are most affected by water tightness. Such
escasez de recursos hídricos, y junto con el aporte al debate para mejorar la ins- growth to fresh water, considering that in 2009 the re-
titucionalidad sobre regulación del agua, es la transparencia en su información lationship between the use of both sources was only 26
en relación a las extracciones, los esfuerzos cada vez mayores por la eficiencia liters of seawater per cubic meter of fresh water, which
en el consumo de agua, y la alternativa, cuando es factible, por el uso de agua de would to a ratio of 1 cubic meter of seawater per cubic
mar. Pese a la mayor producción minera y a la caída en la ley de los minerales, meter of fresh water.
que obliga a procesar mayor cantidad de material, se han mantenido práctica- Although the main mining companies have begun using
mente constantes durante el último tiempo las extracciones de agua fresca por seawater in its productive processes and also to imple-
parte de la gran minería. ment technology alternatives for desalination and reu-
Una metodología con mayor precisión de considerar la variabilidad en producción sability of this good, the costs impulsion from the coas-
y ley de mineral, es medir los consumos de agua por tonelada de mineral proce- tal zone to the site mining themselves, which in their
sado o tratado. De acuerdo a la Figura 12.3, esto da como resultado que en el majority are located above 2,000 masl, is an important
proceso de concentración se consumieron 0,53 m 3 /t de mineral procesado en subject at the time starting major projects. The increa-
2014, lo que se compara favorablemente con los 0,57 m 3 /t de mineral procesado se in total water consumption in copper mining varies
en 2013, lo que significó una disminución de un 6,9% y si se va más atrás, con in similar proportion to the increase in production. The
los 0,67 m 3 /t de mineral procesado en 2009. En el proceso de hidrometalurgia, largest increase in water consumption is mainly due to
los consumos unitarios se han mantenido siempre en niveles muy bajos, durante the decreasing trend in the laws of the concentrates,
el 2014 llegó a 0,08 metros cúbicos de agua consumida por tonelada de mineral which makes it necessary to process larger amount of
tratado, una disminución de un 13,7% en relación al año 2013, y 29,8 metros ore to get a tonne of fine copper. Concentrates most of
cúbicos por tonelada métrica fina (Figura 12.4). the water demand in copper mining, not only by incre-

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
172 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Figura 12.3 Tasas unitarias de consumo de agua fresca Figura 12.4 Tasas unitarias de consumo de agua fresca
por proceso (tonelada de mineral tratado) por proceso hidrometalurgia (tonelada métrica fina)
Figure 12.3 Unit rates of fresh water consumption by process Figure 12.4 Unit rates of fresh water consumption by hydrome-
(tonne of ore treated) tallurgy process (metric fine tonne)

(m3/t) (m3/tmf)
0,8 35

0,7 30
0,69

29,9

29,8
29,3

29,4
0,67

0,65

0,6

27,6
25
0,61

0,57

23,2
0,5

0,56
20
0,4
15
0,3
10
0,2
0,12

0,12

0,12

0,10

0,09

0,08

0,1 5

0,0 0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Concentración Hidrometalurgia Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Proyección
/ Concentration / Hydrometallurgy del consumo de agua en la minería del cobre al 2026" (Cochilco) / Source: Editec
Studies Area, based on the report 2015 from "Projection of water consumption in
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Proyección copper mining until 2026" (Cochilco).
del consumo de agua en la minería del cobre al 2026" (Cochilco) / Source: Editec
Studies Area, based on the report 2015 from "Projection of water consumption in
copper mining until 2026" (Cochilco).

Figura 12.5 Distribución de la extracción de

agua fresca por destino, 2014

CONSUMO DE AGUA FRESCA SEGÚN PROCESO Figure 12.5 Distribution of fresh water extraction by
destination, 2014
MINERO
En el año 2014 la mayor fuente de consumo de agua fresca fue destinado al pro-
cesamiento de minerales sulfurados para la generación de concentrado de cobre,
correspondiente a un 70%, mientras que un 13% a la generación de cátodos por la
16,6%
vía hidrometalúrgica. En el ítem "Otros" se incluye agua utilizada en la operación de
la mina, servicios, campamentos y agua potable. El total de agua fresca utilizada
en los distintos procesos se indica en las Figura 12.5 y 12.6. 13,3%
De la misma forma, al analizar el consumo de agua fresca por proceso en cada 70,0%
región, el caudal utilizado para concentrados es mayor en todas las regiones.
El consumo total de agua fresca en concentrados alcanza los 8.947 litros por
segundo, mientras que el total de agua fresca en el proceso de hidrometalurgia
es de 1.705 litros por segundo. El mayor consumo se concentra en la II Región de
Antofagasta donde se desarrolla la mayor actividad minera, siendo responsable del
36% de la producción de concentrados y del 79% de la producción de cátodos de Concentrados / Concentrates
cobre a nivel nacional. Hidrometalurgia / Hydrometallurgy
Otros / Others

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015

RECIRCULACIÓN DE AGUA "Consumo de agua en la minería del cobre al año 2014" (Cochilco)
Uno de los factores de mayor incidencia en los procesos mineros es, sin duda, / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015 from "Water
consumption in copper mining in 2014" (Cochilco).
el agua. Esta necesidad ha llevado a la industria minera a buscar soluciones,

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 173
asing production of concentrates by the natural deple-
Figura 12.6 Consumo de agua fresca por proceso productivo, 2014
tion of resources oxidized, but also for intensive water
Figure 12.6 Fresh water consumption by production process, 2014 consumption is the concentrator.

(l/t)
3.500
UNIT CONSUMPTION INDICATORS
Currently the mining sector in Chile seeks to respond
3.227

3.000
to the challenges of scarcity of water resources, and
2.500 together with the contribution to the debate to improve 1
the institutionality about water regulation, is transpa-

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
2.000 rency in its information regarding extractions the efforts
increasing efficiency by consumption of water, and the
1.351

1.500 alternative, when is feasible, by the use of seawater.

Despite the increased mining production and the drop
1.304
in ore grades, which requires greater amount of mate-
1.141

1.000
rial processing, have remained relatively constant du-
905

882

886

500 602
ring the last time fresh water extractions by the large
163

100

mining.
71
10
7
3

0
0

A methodology more accurately considering the varia-

XV I II III IV V VI
Concentrados / Concentrates Hidrometalurgia / Hydrometallurgy
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Consumo de agua en la
minería del cobre al año 2014" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015
from "Water consumption in copper mining in 2014" (Cochilco).
adoptando mejores prácticas e introduciendo nuevas tecnologías para optimizar
la gestión del recurso hídrico. Además, se han buscado nuevas fuentes dado el
escenario de déficit. La reutilización de agua es cada vez más importante para
un rango de empresas alrededor del mundo, particularmente a medida que las
reservas de agua dulce siguen disminuyendo. El agua usada en procesos in-
dustriales, como los mineros, presenta mayor grado de reutilización debido a la
aparición de nuevas tecnologías que eliminan los contaminantes incorporados
en ellas durante el proceso o permiten su uso nuevamente. En efecto, se han
reducido los consumos de agua fresca, han disminuido las pérdidas hídricas,
aumentado la recirculación y mejorado la eficiencia de los procesos.
La vocación de la minería por el uso eficiente del agua se ve reflejada en la tasa
de recirculación. Para el proceso de concentración de cobre, Cochilco reporta
que la tasa de recirculación alcanzó 70,3% en la minería durante 2014, mejo-
rando el desempeño logrado en los dos años previos, y claramente por sobre
el 60,1% de los años 2009-2010. Si se añade el proceso de hidrometalurgia,
donde la recirculación es incluso mayor, se llega a que la tasa promedio total
de agua recirculada, ponderando según cantidad de mineral procesado en las
faenas, alcanzó 73,9% en el año 2014, aumentando un 1,2% en relación al año
anterior (Tabla 12.1).
El agua recirculada en la faena completa corresponde al total de agua que es
reutilizada desde los distintos procesos, considerando el área mina, planta,
relaves, campamentos y otros. De acuerdo a los datos entregados por las
empresas a Cochilco, durante el 2014 la región con mayor recirculación de
agua en la faena fue la Región Metropolitana con un 83%, gracias a la entrada
RM bility in production and ore grade is to measure water
consumption per tonne of ore processed or treated. Ac-
cording to Figure 12.3, this results in the concentration
process consumed 0.53 m 3/t of ore processed in 2014,
which compares favorably with the 0.57 m 3/t of ore
processed in 2013, which represented a decrease of
6.9% and if it goes further back, with 0.67 m 3/t of ore
processed in 2009. in the process of hydrometallurgy,
the unit consumption have always remained at very low
levels, during 2014 reached to 0.08 cubic meters of
water consumed per ton of ore treated, a decrease of
13.7% compared to 2013, and 29.8 cubic meters per
fine metric tonne (Figure 12.4).
FRESH WATER CONSUMPTION BY
MINING PROCESS
In 2014 the major source of fresh water consumption
was destined for processing sulphide ores for the ge-
neration of copper concentrate, corresponding to 70%,
while 13% to the generation of cathodes by hydrometa-
llurgical routes. In the item "Others" is included water
used in the operation of the mine, services, camps and
drinking water. The total used fresh water in different
processes is indicated in the Figure 12.5 and 12.6.
Similarly, when analyzing the fresh water consumption
per process in each region, the flow rate used for con-
centrates is higher in all regions.
The total consumption of fresh water in concentrates
reaches 8,947 liters per second, while the total fresh
water in the hydrometallurgical process is 1,705 liters

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
174 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

per second. The increased consumption is concentra-

Tabla 12.1 Agua recirculada en la minería del cobre
ted in the II Region of Antofagasta where most mining
Table 12.1 Recirculated water in copper mining activity develops, accounting for 36% of concentrate
production and 79% of copper cathodes production
Diferencia nationwide.
Var.
2011 2012 2013 2014 2014/2013
2014/2013
/ Var. last year

Agua recirculada (l/s) / Recirculated water (l/s) WATER RECIRCULATION
One of the factors of greatest impact on the mining
25.367 34.291 32.138 31.708 -430 5 -1,3%
process is, undoubtedly, the water. This need has led to
Recirculación / Recirculation
the mining industry to look for solutions, adopting best
practices and introducing new technologies to optimize
68,7% 74,0% 73,0% 73,9% 0,9% 1 1,2% water resource management. In addition, have sought
new sources given the scenario deficit. Water reuse is
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Consumo de agua en la minería
del cobre al año 2014" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015 from "Water becoming increasingly important for a range of com-
consumption in copper mining in 2014" (Cochilco). panies around the world, particularly as freshwater re-
serves continue to decline. The water used in industrial
processes such as mining, presents greater degree of
Figura 12.7 Tasa de recirculación total faena por regiones, 2014 reuse due to the appearance of new technologies that
remove contaminants embedded in them during the
Figure 12.7 Total recirculation rate of mining site by region, 2014
process or allow use again. Indeed, they reduced fresh
water consumption, decreased water losses, increased
0% 20% 40% 60% 80% 100% circulation and improved process efficiency.
The vocation of mining by the efficient use of water
TOTAL CHILE 74% is reflected in the rate of recirculation. For the copper
concentration process, Cochilco reports that the re-
I 72%
circulation rate reached 70.3% in mining during 2014,
improving performance achieved in the previous two
II 75%
years, and clearly above the 60.1% of years 2009-
III 70% 2010. If the hydrometallurgical process where recir-
culation is even greater is added, it will reach the
IV 81% total average rate of recirculated water, weighted by
quantity of ore processed in the mining site, it reached
V 51% 73.9% in 2014, increasing by 1.2% over the previous
year (Table 12.1).
VI 62% Water recirculated in full mining site corresponds to the
total water that is reused from the different processes,
RM 83% considering the mine area, plant, tailings, camps and
other. According to data submitted by companies to
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Consumo de agua en la Cochilco, during 2014 the region with the highest re-
minería del cobre al año 2014" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015
circulating water at the mine site was the Metropolitan
from "Water consumption in copper mining in 2014" (Cochilco).
Region with 83%, thanks to the entry into operation
during 2012, of the development project Los Bronces,
which increased the rate of recirculation. Then comes
en operación, durante el 2012, del proyecto de desarrollo Los Bronces, que the IV Region of Coquimbo with 81%. This region is
aumentó la tasa de recirculación. Luego viene la IV Región de Coquimbo con under severe water stress and corresponds to the re-
un 81%. Esta región se encuentra bajo un severo estrés hídrico y corresponde gion where there is more competition for water for other
a la región donde hay más competencia por el agua para otros usos, como el uses, such as agriculture. Valparaíso and O'Higgins re-
agrícola. Valparaíso y O’Higgins destacan como las regiones que presentan las gions stand out as having the lowest rates of recircula-
menores tasas de recirculación, lo cual está relacionado al mayor consumo de tion, which is related to increased consumption of fresh
agua fresca (Figura 12.7). water (Figure 12.7).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
USO DE AGUA DE MAR
Una de las grandes apuestas para poder desarrollar sustentablemente los pro-
cesos productivos de la minería en un futuro cercano parece ser el agua de mar.
Sustentabilidad enfocada desde un punto de vista del aprovechamiento adecuado
de los recursos a los cuales Chile tiene un acceso limitado. La mayoría de las em-
presas están abocadas y preocupadas del tema, buscando alternativas para dismi-
nuir los usos actuales de agua fresca. En la Figura 12.8 se muestra el uso de agua
de mar en las faenas. Tal como se mencionó anteriormente, la extracción de agua
proveniente del mar alcanzó los 2.423 l/s el año 2014, siendo mayoritariamente
utilizada directamente sin desalar con un 63% (Figura 12.9).
175
SEAWATER USE
One of the greatest gambles in order to sustainably de-
velop the production processes of mining in the near fu-
ture seems to be the seawater. Sustainability approached
from a point of view of the appropriate use of resources
to which Chile has limited access. The companies ma-
jority are focusing and concerned of the subject matter,
seeking alternatives to reduce the current uses of fresh
water. In Figure 12.8 the use of seawater in the tasks 1
shown. As mentioned above, the extraction of water from

Si bien se tiene que el uso de agua de mar desalada y sin desalar aumenta en una
tasa considerable de 88,3% con respecto al 2013, es en el uso directo en la cual
proviene un consumo más pronunciado, aumentando un 118%, lo cual se explica
con la entrada en operación de Sierra Gorda durante el 2014.
Figura 12.8 Evolución del uso de agua de mar salada y sin desalar
en la minería del cobre
Figure 12.8 Evolution of the use salty seawater and without desalinating in
copper mining
(l/s)
2.500
2.000
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
the sea reached 2,423 l/s in 2014, being mainly used
directly without desalting with 63% (Figure 12.9).
While use seawater desalinated and without desalting
increases in a significant rate 88.3% compared to 2013,
is in direct use which comes in a more pronounced con-
sumption, increasing by 118%, the which is explained
with the entry into operation Sierra Gorda during the 2014.
INSTALLED CAPACITY
Because of the current importance that has and will
2.423 have the use seawater in the copper mining industry,
is presented a survey desalination plants and direct use
seawater (no desalting) present in Chile, either in ope-
ration or different stages of progress (projects) by public
information indicated by the companies.

1.500

1.287 Figura 12.9 Uso de agua de mar en la mine-

978
1.000 ría del cobre 2014
713
Figure 12.9 Use seawater in the copper mining 2014
500
316
243

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014

Agua desalada Agua de mar directa Total

/ Fresh water consumption / Seawater consumption / Total Agua de mar
Agua desalada
desalar / Fresh water
/ Without consumption
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Consumo de agua en la desalinating
minería del cobre al año 2014" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015 seawater 37%
from "Water consumption in copper mining in 2014" (Cochilco). 63%

CAPACIDAD INSTALADA
Debido a la actual importancia que tiene y tendrá el uso de agua de mar en la in-
dustria minera del cobre, se presenta un catastro de las plantas desaladoras y con
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015
uso directo de agua de mar (sin desalar) presentes en Chile, ya sea en operación o "Consumo de agua en la minería del cobre al año 2014" (Cochilco)
en distintos grados de avance (proyectos) según la información pública indicada por / Source: Editec Studies Area, based on the report 2015 from "Water
consumption in copper mining in 2014" (Cochilco).
las empresas.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
176 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Tabla 12.2 Catastro de operaciones y proyectos con capacidad instalada de uso de agua de mar en la minería
Table 12.2 Survey operations and projects with installed capacity of seawater use in mining

Capacidad impulsión
Capacidad
Año puesta agua de mar directa
Compañía Nombre Estado desalación (l/s)
en marcha (l/s)
/ Company / Name / State / Desalination
/ Year startup / Impulse capacity
capacity
direct seawater

Operando
Minera Pampa Camarones Pampa Camarones - - 12,5
/ Operating

Operando
Minera Escondida (BHP Billiton) Planta Coloso - 525 -
/ Operating

Operando
Antofagasta Minerals Planta Michilla - 75 23
/ Operating

Operando
Antofagasta Minerals Centinela (Ex Esperanza) - 50 780-1.500
/ Operating

Operando
SLM Las Cenizas Las Cenizas Taltal - 9,3 12
/ Operating

Operando
Compañía Minera Tocopilla Mantos de la Luna - - 78
/ Operating

Operando
KGHM International Sierra Gorda - 63 1.315
/ Operating

Operando
Lundin Mining Candelaria - 300 -
/ Operating

Operando
Mantos Copper Mantoverde - 120 -
/ Operating

Operando
Antofagasta Minerals Antucoya (planta Esperanza) - 20 280
/ Operating

Operando
CAP Cerro Negro Norte - 200-600 -
/ Operating

En ejecución
Minera Escondida (BHP Billiton) Ampliación Planta Coloso 2017 2.500 -
/ In execution

Factibilidad
Antofagasta Minerals Encuentro (planta Esperanza) 2018 20 115
/ Feasibility

Factibilidad
Minera Sierra Norte Diego de Almagro 2018 - 315
/ Feasibility

Factibilidad
Minera Santo Domingo Santo Domingo 2018 2,5-290 389
/ Feasibility

Factibilidad
Codelco Radomiro Tomic 2018 1.630 -
/ Feasibility

Factibilidad
Andes Iron Dominga 2019 450 -
/ Feasibility

Factibilidad
Minera Spence (BHP Billiton) Spence 2019 800-1.600 -
/ Feasibility

Factibilidad
Teck Quebrada Blanca 2020 1.300 -
/ Feasibility

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a datos del reporte 2015 "Proyección del consumo de agua en la minería del cobre al 2026" (Cochilco) / Source: Editec Studies Area, based
on the report 2015 from "Projection of water consumption in copper mining until 2026" (Cochilco).

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página
13 DEMANDA DE BIENES Y SERVICIOS POR LA INDUSTRIA MINERA
DEMAND OF GOODS AND SERVICES BY THE MINING INDUSTRY
Actualmente el desarrollo de la minería y las expectativas de inversión, generan una se-
rie de desafíos en cuanto a poder satisfacer la demanda generada de bienes e insumos
en la industria minera. La disminución de las leyes del mineral, los elevados costos de
energía y agua y los desafíos asociados a mejorar la productividad laboral configuran un
escenario bajo el cual la industria minera requerirá de un esfuerzo de innovación abier-
ta, que incorpore a los proveedores como una de sus principales fuentes para nutrirse
de nuevos conocimientos, tecnologías e innovaciones que aporten en la competitividad
de la industria (Innovun & FCH, 2013).
Figura 13.1. Localización Casa Matriz de empresas proveedoras
Figure 13.1. Location of supplier companies’ headquarters
Antofagasta
7%
Valparaíso
11%
Metropolitana
71%
O’Higgins
8%
Fuente: El Impacto de la Industria Minera en las Em-
presas Proveedoras Locales (Innovun & FCH, 2013)
/ Source: The Impact of Mining Inudstry in Local
Supplier Companies (Innovun & FCH, 2013).
177
Currently, mining development and investment expecta-
tions generate several challenges in terms of meeting the
demand of goods and supplies for the mining industry.
The reduction of the ore grades, the energy and water 1
high costs, and the challenges associated with impro-
ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
ving the labor productivity set a scenario under which
the mining industry will require an open innovation effort,
including suppliers as a main source to acquire new
knowledge, technologies and innovation contributing to
the industry competitiveness (Innovun & FCH, 2013).
The mining sector has more than 5,000 supplier com-
panies, including more than 1,000 representations of
foreign products. The Metropolitana region gathers the
highest percentage of suppliers in the country, 71% (Fi-
gure 13.1).
Currently, the large-scale mining is purchasing supplies
for about MMUS$10,000 per year. Only Codelco, the
largest copper producer in the world, has more than
3,900 suppliers, 90% of them being domestic compa-
nies or based in the country with which it does busines-
ses for a volume of MMUS$4,000 per year. From the
total operating costs of the companies, about 60% is
spent in services and 40% in supplies.
ELECTRONIC PURCHASE SYSTEMS
With the development of information technologies, soft-
ware and hardware, the mining companies are modi-
fying the way of doing businesses with their suppliers.
The new purchase systems, where electronic docu-
ments and transactions prevail, are known as the e-
market place.
The benefits of these systems are the shortening of the
purchase cycle, sometimes being 60% shorter than the
traditional system, this involving a substantial reduction
of costs. The suppliers have been able to eliminate a
number of past or sunken costs, such as on-site visits,
a number of forms and proposals, etc. But most impor-
tant is the sales potential it offers, since the products
and services are offered to a great number of purcha-
sers through the e-market places. The main benefit for
purchasers is having a greater number of proposals, so
that to choose the most convenient alternative.
 
Ariba purchase cycle Quadrem platform
The main e-market place in Chile is Ariba with Qua-
drem platform, which main shareholders are the mining
2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
178 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

El sector minero cuenta con más de 5.000 empresas proveedoras, incluidas más de
1.000 representaciones de productos extranjeros. La Región Metropolitana concentra
el mayor porcentaje de proveedores del país con un 71% de ellos (Figura 13.1).
En la actualidad la gran minería compra insumos por unos MMUS$ 10.000 anualmente.
Sólo Codelco, como la mayor productora de cobre en el mundo, cuenta con más de
3.900 proveedores de los cuales el 90% son nacionales o están instalados en el país,
con los que realiza negocios por un volumen de MMUS$4.000 anuales. Del total de los
costos operacionales de las compañías, alrededor de un 60% se gasta en servicios y
un 40% en insumos.
SISTEMAS DE COMPRAS ELECTRÓNICOS
Con el desarrollo de las tecnologías de la información, software y hardware, las em-
presas mineras están modificando la forma de hacer negocios con sus proveedores.
Los nuevos sistemas de compra, en donde imperan los documentos y transacciones
electrónicas, son conocidos como e-market place.
Los beneficios de estos sistemas son la reducción del ciclo de compra, que en algunos
casos han llegado a 60% del sistema tradicional, lo que ha implicado una reducción
significativa de costos. A los proveedores les ha permitido eliminar una serie de costos
hundidos como las visitas a terreno, una serie de formularios y propuestas, etc. Pero
lo más importante es el potencial de ventas que se presenta, puesto que a través de
los e-market place sus productos y servicios son ofrecidos a un gran número de com-
Figura 13.2 Ciclo de compra-venta en plataforma Quadrem
Figure 13.2 Location of supplier companies Quadrem platform
Licitaciones y cotizaciones
/ Bids and quotations
Catálogos
/ Catalogues
Documentos ciclo compra
/ Purchase cycle documents
Compañías
mineras Proveedores
/ Mining / Suppliers
companies Factura electrónica
/ Electronic invoice
Gestión de contratos
/ Contract management
companies themselves. Although Quadrem was born in
2000 in the USA, it started in Chile in 2001. At pre-
sent, almost a third of the country’s invoices is under
the electronic modality. BHP Billiton and its operations
(Minera Escondida, Spence and Cerro Colorado) even
pretends that 100% of its recurrent businesses may be
made electronically as part of its global strategy.
At present, the mining companies making purchases
through Quadrem are: Anglo American Chile (Chagres,
El Soldado, Los Bronces, Mantos Blancos, Mantover-
de), BHP Billiton Base Metals (Escondida, Cerro Colo-
rado, Spence and BHP Chile), Codelco with its divisions
Norte, Andina, Salvador, Ventanas, El Teniente and the
head offices, Minera Gaby S.A., Compañía Minera Doña
Inés de Collahuasi and Minera Yanacocha in Peru, in
addition to the Instituto de Innovación en Minería y Me-
talurgia (IM2).
Qualification System for Goods
and Service Suppliers – SICEP
SICEP is a technological tool operated by Antofagasta’s
Asociación of Industriales allowing more expeditious
communications and information among the client com-
panies and the suppliers of goods and services for the
mining industry. This system allows qualifying supplier
companies, so that they are incorporated to an approved
register.
Through this system, the supplier companies may impro-
ve their proper standards of quality according to the spe-
cific requirements of mining companies. These standards
allow setting the minimum conditions required by the
mining companies for any supplier of goods and services.
SICEP associated purchasing companies:
Mining:
• Altonorte • Los Pelambres
• BHP Pampa Norte • Meridian
• Carmen de Andacollo • Pucobre
• Caserones • Quebrada Blanca
• Centinela • S.Q.M.
• Collahuasi • Sierra Gorda
• Escondida • Sociedad Chilena del
• KGHM, Franke Litio
• Lomas Bayas • Zaldívar

Industrial:
Registro de proveedores • Copec Zona Norte • Fundación Minera
/ Register of suppliers Escondida
• E-CL
• Finning Sudamérica • GNL Quintero
Fuente / Source: www.ariba.com • Komatsu Cummins
• FLSmidth
El ciclo de compras contempla las cotizaciones y licitaciones electrónicas y los procesos • Metso Minerals Chile
de formalización a través de la orden de compra / The purchase cycle considers electronic
The system considers:
quotations and biddings and the execution processes through purchase orders.
• Business history

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 179
pradores. Para los compradores la ventaja principal es contar con un mayor número de • Commercial aspects
propuestas para elegir la alternativa más conveniente. • Financial aspects
  • Legal aspects
Ciclo de compra en Ariba plataforma Quadrem • Basic competences involving infrastructure, envi-
En Chile, el principal e-market place es Ariba con su plataforma Quadrem, cuyos prin- ronment, methods and processes, risk prevention,
cipales accionistas son las propias empresas mineras. Si bien Quadrem nació en 2000 human resources and computer support.
en EE.UU., en Chile partió en 2001. Hoy en día, casi un tercio de las facturas del
país está en modalidad electrónica. BHP Billiton y sus operaciones (Minera Escondida, The suppliers of goods and services enter a system of
Spence y Cerro Colorado) incluso pretende, como parte de su estrategia global, lograr qualification, so that to increase their possibility of ac-
cessing service agreements and sale of goods by mi- 1
que el 100% de sus negocios recurrentes se realicen en forma electrónica.

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
ning companies (the clients). The companies registered
En la actualidad las empresas mineras que realizan sus compras a través de Quadrem
are classified by line of business, size and reliability,
son: Anglo American Chile (Chagres, El Soldado, Los Bronces, Mantos Blancos, Man-
and a qualification is assigned to them in the register
toverde), BHP Billiton Base Metals (Escondida, Cerro Colorado, Spence y BHP Chile),
of suppliers.
Codelco con sus divisiones, Norte, Andina, Salvador, Ventanas, Teniente y la casa ma-
In a little more than five years of operation, SICEP has
triz, Minera Gaby S.A., Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi y Minera Yanacocha
27 client companies and more than 4,000 suppliers,
en Perú, además del Instituto de Innovación en Minería y Metalurgia (IM2).
which production as a whole accounts for more than
60% of total domestic exports, thus turning into one of
Sistema de calificación de proveedores de bienes the most important register of suppliers of the Chilean
y servicios SICEP mining industry. The companies registered mostly come
El SICEP es una herramienta tecnológica dependiente de la Asociación de Industriales from the Central Zone.
de Antofagasta que permite proveer de información y comunicación más expedita, en-
tre las empresas mandantes y proveedores de bienes y servicios de la industria minera.
Este sistema permite calificar a las empresas proveedoras para que ingresen a un
Figura 13.3 Distribución geográfica de los
registro homologado. proveedores registrados en SICEP
A través de este sistema las empresas proveedoras pueden mejorar sus estándares
Figure 13.3 Geographic distribution of suppliers
de calidad adecuados a los requerimientos específicos de las empresas mineras. Los registered in SICEP
estándares permiten establecer las condiciones mínimas requeridas por las empresas
mineras a toda empresa proveedora de bienes y servicios.
Sur
/ South
Empresas compradoras asociadas a SICEP: 1%
Mineros:
• Altonorte • Los Pelambres
• BHP Pampa Norte • Meridian
• Carmen de Andacollo • Pucobre
• Caserones • Quebrada Blanca
• Centinela • S.Q.M.
• Collahuasi Central Norte
• Sierra Gorda
53% / North
• Escondida • Sociedad Chilena del Litio 46%
• KGHM, Franke • Zaldívar
• Lomas Bayas

Industriales:
• Copec Zona Norte • Fundación Minera Escondida
• E-CL • GNL Quintero
• Finning Sudamérica • Komatsu Cummins
• FLSmidth • Metso Minerals Chile
Fuente / Source: Sicep.
El sistema considera: Una gran parte se concentra en el norte del país, sin embar-
• Antecedentes comerciales go, más de la mitad se ubica en la zona central. Solamente
• Aspectos comerciales 1% de las empresas viene del sur / A great part concentrates
in the North of the country, but more than the half is located in
• Aspectos financieros
the Central Zone. Only 1% of companies come from the South.
• Aspectos jurídicos

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
180 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA
• Competencias básicas, las que están constituidas por infraestructura, medio am-
biente, métodos y procesos, prevención de riesgos, recursos humanos y soporte
computacional.
Los proveedores de bienes y servicios ingresan a un sistema de calificación con la
finalidad de aumentar sus posibilidades de acceso a contratos de servicios y ventas
de bienes por parte de las empresas mineras (mandantes). Las empresas inscritas son
clasificadas por rubro, tamaño y confiabilidad con lo cual se asigna una calificación
determinada en el registro de proveedores.
En poco más de cinco años de operación el SICEP congrega a 27 empresas mandantes
y más de 4.000 proveedores, cuya producción en conjunto explica más del 60% del
total de exportaciones nacionales, convirtiéndose así siendo en uno de los registros de
proveedores más importantes de la industria minera en Chile. Las compañías inscritas
en su mayoría provienen de la zona central.
Servicio de contratación profesional Achilles Chile
Es un Organismo de Control y Certificación laboral acreditado por el Instituto Na-
cional de Normalización (INN) para certificar integralmente el cumplimiento de
obligaciones en materias laborales, previsionales e indemnización respecto de
los trabajadores de empresas contratistas/subcontratistas. Dentro de los servi-
cios ofrecidos por Aquiles están las certificaciones Avanzada y Estándar. Sistema
on-line de apoyo al control y certificación. Además identifica, califica, evalúa y
supervisa a los proveedores en nombre de las principales organizaciones de todo
el mundo en distintos sectores de la industria.
Achilles Chile comenzó a operar en el sector energético en el 2004 y desde en-
tonces se ha expandido al sector de la minería, cemento y acero. Trabaja con el
sistema RePro en el sector eléctrico, petróleo, agua y gas. Mientras que el sistema
Regic opera con el sector minero, cemento y acero. Trabaja con más de 20 com-
pañías de una gran variedad de sectores industriales. Codelco, Anglo American,
Grupo Enersis, HidroAysen, Freeport MacMoRan, CAP, Minera Lumina Copper,
Caserones, YamanaGold, Hatch entre otros. Cerca de 4.500 proveedores, se en-
cuentran actualmente registrados y vigentes en los sistemas de Achilles Chile.
Conforman parte de la comunidad internacional de 77.000 proveedores y más de
750 empresas compradoras.
Cidere
Es la Corporación Industrial para el desarrollo regional de la Cuarta Región (CIDERE
IV Región), es una corporación civil de derecho privado, sin fines de lucro. El objeti-
vo de la corporación es contar con una instancia privada de asociación empresarial
y que tenga una fuerte incidencia en el desarrollo productivo y social de la región.
Actualmente está conformada por representantes de la industria, las universida-
des, el comercio, los profesionales y la comunidad, que tiene como objetivo prin-
cipal promover el desarrollo industrial, económico, social y comercial de la Región
de Coquimbo, además de representar a sus socios en las distintas instancias re-
gionales de toma de decisión, siendo así un referente de opinión.
Nuestros recursos físicos, tecnológicos y humanos están a disposición de la comu-
nidad empresarial regional, para promover en conjunto, nuevos proyectos e inicia-
tivas que permitan el desarrollo industrial regional y por ende el mejoramiento de
la calidad de vida de los ciudadanos. Dentro de las empresas asociadas a Cidere
están Finning, Consorcio, Achs, Minera los Pelambres, Cía. Minera Carmen de
Andacollo.
C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
Professional Contracting Service
Achilles Chile
This is a Labor Control and Certification Agency recog-
nized by the Instituto Nacional de Normalización (INN,
National Standardization Institute) to comprehensively
certify the fulfillment of the obligations in the fields of
labor, social security and compensation for the workers
of contracting/sub-contracting companies. Among the
services offered by Achilles we find the Advanced and
Standard certifications, an on-line system to support
control and certification. It also identifies, qualifies, as-
sesses and supervises the suppliers on behalf of the
main organizations worldwide in different sectors of the
industry.
Achilles Chile started its operations in the energy sector
in 2004 and since then it has expanded to the sector of
mining, cement and steel. It works with RePro system in
the electricity, oil, water and gas sector, while the Regic
system operates with the mining, cement and steel sec-
tors. It works with more than 20 companies from a great
variety of industrial sectors. Codelco, Anglo American,
Grupo Enersis, HidroAysén, Freeport MacMoRan, CAP,
Minera Lumina Copper, Caserones, YamanaGold, Hatch
among others. At present, about 4,500 suppliers are
registered and in effect in the systems of Achilles Chile.
They form part of the international community of 77,000
suppliers and over 750 purchasing companies.
Cidere
It corresponds to the Industrial Corporation for Regional
Development of the Fourth Region (CIDERE IV Region).
It is a non-profit civil corporation of private law. Its ob-
jective is to have a private company association with a
strong incidence on the productive and social develop-
ment of the region.
It is currently comprised of industry, university, busi-
ness, professional, and community representatives
oriented to promote industrial, economic, social, and
commercial development of the Region of Coquimbo,
besides representing its members in the different re-
gional decision-making events, thus being an opinion
model.
Our physical, technological, and human resources are
available for the regional business community, to jointly
promote new projects and initiatives allowing the regio-
nal Industrial Development and, therefore, improving the
quality of life for the citizens. Among the member com-
panies of Cidere we find Finning, Consorcio, Achs, Mi-
nera los Pelambres, Cía. Minera Carmen de Andacollo.
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 181

14 UBICACIÓN DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS

LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS
Regiones de Arica-Parinacota y Tarapacá · Provincias de Arica, Parinacota e Iquique · Capitales Regionales: Arica e Iquique

Cobre
Oro y Plata 1
REPÚBLICA DEL PERÚ

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Otros Minerales

Camino
Pavimentado
1 Camino de Grava
Ferrocarril

2 Puerto Minero

3
OCÉANO PACÍFICO

REPÚBLICA DE BOLIVIA
Id. Faena y/o Planta

1 Choquelimpie

2 Carol

3 Surire 4

4 Cerro Colorado
6
5
5 Sagasca 7

6 Lagunas
8
7 Cosayach Cala Cala

8 Cosayach Soledad

9 Punta de Lobos

10 Nueva Victoria
9 11
11 Collahuasi 10

12 Quebrada Blanca 12

Id. Proyectos

11 Expansión Collahuasi
R E G I Ó N D E A N T O FA G A S TA
12 Expansión Quebrada Blanca

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
182 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Región de Antofagasta · Provincias de Tocopilla, Antofagasta y El Loa · Capital Regional: Antofagasta

R E G I Ó N D E TA R A PA C Á

7 4
6
8 5
9

10
11
12 14 13

15 16
17 18

19
OCÉANO PACÍFICO

20
21

22
26 23 24
25
28
27
29
30 31

32
33 34

35
36
38
37
39
40
41
42

43

44

Cobre
45 46
Oro y Plata
Otros Minerales

47
Camino
Pavimentado

48 Camino de Grava
REPÚBLICA
ARGENTINA Ferrocarril
49 50
Puerto Minero

Id página siguiente 3

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 183

Id Región de Antofagasta

Id. Faena y/o Planta Id. Faena y/o Planta

1 Boratos Andinos 31 Soc. Chilena del Litio–Chépica del Salar

2 El Abra 32 El Laco 1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
3 Radomiro Tomic 33 El Way

4 Chuquicamata 34 Inacesa

5 Ministro Hales 35 Altonorte

6 S.Q.M. María Elena 36 Chimborazo

7 Mantos de La Luna 37 Atacama Minerals

8 S.Q.M. Coya Sur 38 Zaldívar

9 S.Q.M. Planta Nitratos (Npt4) 39 Aguas Blancas

10 Sierra Gorda 40 Escondida

11 Pedro de Valdivia 41 Caleta El Cobre

12 Michilla Lince 42 El Peñón

13 Tuina 43 Yolanda

14 Spence 44 Julia

15 Cerro Denominador Faride 45 Montecristo

16 Santa Catalina 46 Guanaco

17 Antucoya 47 José A. Moreno

18 Centinela Cátodos (El Tesoro) 48 Las Cenizas - Las Luces

Centinela Concentrados 49 Franke
19
(Esperanza)
50 Altamira
20 Sierra Miranda

22 Iván
Id. Proyectos
23 Polo Sur
2 El Abra Mill Project
24 Gabriela Mistral
3 Radomiro Tomic Sulfuros
25 Lomas Bayas
4 Chuquicamata Subterránea
26 Mantos Blancos
21 Esperanza Sur (Telégrafo)
Juan Carlos Recabal - COMPENDIO DE LA MINERÍA CHILENA.

27 Fortuna de Cobre

28 S.Q.M. Salar

29 San Cristóbal

30 Minsal

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
184 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Región de Atacama · Provincias de Chañaral, Copiapó y Huasco · Capital Regional: Copiapó

R E G I Ó N D E A N T O FA G A S TA

4
5

9 6 7 8

10

Cobre
34
Oro y Plata 11
Otros Minerales
12
14 13
Camino Id. Faena y/o Planta
15
Pavimentado 16 1 El Salvador
Camino de Grava 17
18 4 Mantoverde
19
21 5 Agua de la Falda
Ferrocarril 20
23 22
24
7 Chimberos
Puerto Minero
8 La Coipa
10 El Hueso
11 Can Can
OCÉANO PACÍFICO

25 26 13 La Pepa
14 Hernan Videla Lira
15 Cerro Imán
16 Jilguero
27
17 Ojos del Salado
28
Id. Proyectos
29 18 Maricunga
2 Diego de Almagro 19 Punta del Cobre
3 Santo Domingo 20 Socavón Carola
6 Jerónimo 22 Atacama Kozán
30
31
9 Inca de Oro 23 Candelaria
12 Lobo–Marte 25 San Antonio
32 21 Caspiche 26 Caserones
23 Expansión Candelaria 27 Los Colorados
24 Cerro Casale 29 Tabaco
33
28 Corredor 30 El Algarrobo
REPÚBLICA 31 (Relincho y El Morro) 32 Dos Amigos
ARGENTINA
REGIÓN DE COQUIMBO 33 Pascua Lama 34 Cerro Negro Norte

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 185

Región de Coquimbo · Provincias de Elqui, Limarí y Choapa · Capital Regional: La Serena

Cobre
REGIÓN DE Oro y Plata
ATA C A M A

1 Otros Minerales

1
2

3 Camino
Pavimentado

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Camino de Grava
Ferrocarril
Puerto Minero
4

5
6

8
9
OCÉANO PACÍFICO

REPÚBLICA
ARGENTINA

Id. Faena y/o Planta

1 Los Choros
10
2 Los Plomos

3 El Tofo

4 Tambo

5 El Romeral

6 San Gerónimo

7 Andacollo Oro
11
8 Carmen de Andacollo

9 Corral Quemado

ILLAPEL 10 Altos de Punitaqui–Cinabrio

12

12 Tres Valles

13 Los Pelambres
13

Id. Proyectos

11 El Espino
REGIÓN DE
VALPARAÍSO
13 Expansión Los Pelambres

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
186 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Región de Valparaíso · Provincias de Valparaíso, San Antonio, Quillota, Petorca, San Felipe, Los Andes e Isla de Pascua ·
Capital Regional: Valparaíso

REGIÓN DE COQUIMBO

REPÚBLICA
1 ARGENTINA

2 3

4
5
6
OCÉANO PACÍFICO

8
9

10

R E G I Ó N M E T R O P O L I TA N A

Id. Faena y/o Planta

1 El Bronce

2 Las Cenizas

3 Pimentón Cobre
Oro y Plata
4 Cerro Negro
Otros Minerales
5 Patagua

6 El Soldado Camino
Pavimentado
7 Navío
Camino de Grava
8 Las Ventanas
Ferrocarril
Id. Proyectos 9 Chagres Puerto Minero
10 Expansión Andina 244 10 Andina

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 187
Región Metropolitana de Santiago · Provincias de Santiago, Chacabuco, Cordillera, Maipo, Talagante y Melipilla ·
Capital Regional: Santiago

REGIÓN DE VALPARAÍSO

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
REPÚBLICA
ARGENTINA
1 2
OCÉANO PACÍFICO

3
4

REGIÓN DE O’HIGGINS

Cobre
Oro y Plata
Otros Minerales
Id. Faena y/o Planta
Camino
Pavimentado 1 Polpaico–Cerro Blanco

Camino de Grava 2 Los Bronces

Ferrocarril 3 La Florida S.A.

Puerto Minero 4 Florida Planta

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
188 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Región del Libertador Gral. Bernardo O’Higgins · Provincias de Cachapoal, Colchagua y Cardenal Caro · Capital Regional: Rancagua
OCÉANO PACÍFICO

R E G I Ó N M E T R O P O L I TA N A

REPÚBLICA
ARGENTINA

REGIÓN DEL MAULE

Cobre
Oro y Plata
Otros Minerales Id. Faena y/o Planta Id. Proyectos

1 El Teniente 1 El Teniente–Nuevo Nivel Mina

Camino
Pavimentado 2 Valle Central
Camino de Grava
Ferrocarril
Puerto Minero

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 189
Región de Aysén del Gral. Carlos Ibáñez del Campo · Provincias de Aysén, Coihayque, General Carrera y Capitán Prat ·
Capital Regional: Coihayque

REGIÓN DE
LOS LAGOS

REPÚBLICA
ARGENTINA

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
1
OCÉANO PACÍFICO

Cobre
Oro y Plata
Otros Minerales

Camino
Pavimentado

Camino de Grava
Ferrocarril
Puerto Minero

Id. Faena y/o Planta

1 El Toqui

2 Cerro Bayo

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
190 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

15 PRINCIPALES COMPAÑÍAS MINERAS EN CHILE

MAIN MINING COMPANIES IN CHILE
Principales compañías con sus respectivas faenas mineras en Chile. Las compañías incluyen su producción mundial.
/ Main companies with their mining sites in Chile. The companies include its worldwide production.

15.1 Productoras de Cobre

15.1 Copper Producers

CODELCO
Producción 2015:
1.891 (kt Cu)

División División
El Teniente Chuquicamata
Producción 2015: Producción 2015:
471.157 (t Cu) 308.625 (t Cu)

División División
Radomiro Tomic Andina
Producción 2015: Producción 2015:
315.747 (t Cu) 224.264 (t Cu)

División División
Ministro Hales Gabriela Mistral
Producción 2015: Producción 2015:
238.305 (t Cu) 125.009 (t Cu)

Fundiciones
División
• Chuquicamata
Salvador
• Potrerillos
Producción 2015:
• Ventanas
48.582 (t Cu)
• Caletones

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a reportes de Empresas

/ Source: Editec Studies Area, based on Companies report.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 191
Anglo American
Producción 2015:
709 (kt Cu)

Collahuasi Fundición Chagres Anglo American Sur

(44% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015:
145.068 (t ánodos Cu)
Producción 2015:
437.783 (t Cu)
1
455.328 (t Cu)

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Los Bronces El Soldado
Producción 2015: Producción 2015:
401.715 (t Cu) 36.067 (t Cu)

Mantos Copper
(Ex Anglo American Norte)
Producción 2015:
107 (kt Cu)

Mantos Blancos Mantoverde

Producción 2015: Producción 2015:
56.598 (t Cu) 50.444 (t Cu)

Nota: Con fecha 11 de septiembre de 2015, Anglo American Norte S.A.; y por tanto sus faenas mineras
Mantos Blancos y Mantoverde, fueron adquiridas por Audley Mining Advisors Limited y Orion Mine Finance,
ambas representadas en Chile Por Mantos Copper Holding SpA. / Note: On 11 September 2015, Anglo Ame-
rican Norte S.A .; and therefore its mining sites Mantos Blancos and Mantoverde were acquired by Audley
Advisors Limited and Orion Mine Finance, both represented in Chile by Mantos Copper Holding SpA.

BHP Billiton
Producción 2015:
1.708 (kt Cu)

Escondida Pampa Norte

(57,5% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015:
1.152.510 (t Cu) 250.109 (t Cu)

Cerro Colorado Spence

Producción 2015: Producción 2015:
74.482 (t Cu) 175.627 (t Cu)
Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a reportes de Empresas
/ Source: Editec Studies Area, based on Companies report.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
192 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

Antofagasta Minerals
Producción 2015:
630 (kt Cu)

Los Pelambres Centinela Michilla

(70% de propiedad)
(60% de propiedad) (99,9% de propiedad)
Anteriormente Esperanza y El Tesoro
Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015:
363.221 (t Cu) 221.100 (t Cu) 29.356 (t Cu)

Zaldívar Centinela Concentrados Centinela Cátodos Antucoya

(70% de propiedad) (70% de propiedad)
(50% de propiedad) (70% de propiedad)
Anteriormente Esperanza Anteriormente El Tesoro
Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015:
103.400 (t Cu) 145.200 (t Cu) 75.900 (t Cu) 12.200 (t Cu)

Glencore
Producción 2015:
1.502 (kt Cu)

Collahuasi Lomas Bayas

(44% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015:
455.328 (t Cu) 71.093 (t Cu)

Fundición Alto Norte Altos de Putinaqui

Producción 2015: Producción 2015:
303.000 (t ánodos Cu) 8.052 (t Cu)

Freeport McMoRan Lundin Mining

Producción 2015: Producción 2015:
1.822 (kt Cu) 282 (kt Cu)

El Abra Candelaria Ojos del Salado

(51% de propiedad) (80% de propiedad) (80% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015:
147.208 (t Cu) 150.141 (t Cu) 24.750 (t Cu)

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a reportes de Empresas

/ Source: Editec Studies Area, based on Companies report.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016
ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA Página 193

Teck
Producción 2015:
358 (kt Cu)
1

ANALISIS
ANÁLISIS
ANALYSIS
Carmen de Andacollo Quebrada Blanca
(90% de propiedad) (76,5% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015:
73.028 (t Cu) 39.087 (t Cu)

SCM Minera Lumina

Copper Chile
Producción 2015: s/a

Caserones
Producción 2015:
75.367 (t Cu)

Barrick KGHM Rio Tinto

Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015:
232 (kt Cu) 697 (kt Cu) 504 (kt Cu)

Zaldívar Sierra Gorda Escondida

(50% de propiedad) (55% de propiedad)
Franke
(30% de propiedad)
Producción 2015: Producción 2015: Producción 2015:
Producción 2015:
103.400 (t Cu) 87.900 (t Cu) 20.100 (t Cu)
1.152.510 (t Cu)

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a reportes de Empresas

/ Source: Editec Studies Area, based on Companies report.

2016 m C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A
194 Página ANÁLISIS DE LA MINERÍA CHILENA

15.2 Productoras de Oro

15.2 Gold Producers

Kinross Gold
Producción 2015:
2.595 (kozt Au)
La Coipa
Maricunga Producción 2013:
Producción 2015: 162.405 (ozt Au)
247.216 (ozt Au) Nota: Suspendido en Octubre de 2013
/ Note: Suspended in October 2013.

Yamana Gold
Producción 2015:
1.275 (kozt Au)

Minera Florida El Peñón

Producción 2015: Producción 2015:
112.580 (ozt Au) 227.288 (ozt Au)

BHP Billiton
Producción 2015:
186 (kozt Au)

Escondida
(57,5% de propiedad)
Producción 2015:
81.500 (ozt Au)

Antofagasta
Minerals
Producción 2015:
214 (kozt Au)
Los Pelambres Centinela Concentrados
(70% de propiedad)
(60% de propiedad)
Anteriormente Esperanza
Producción 2015: Producción 2015:
51.400 (ozt Au) 162.500 (ozt Au)

Fuente: Área de Estudios de Editec, en base a reportes de Empresas

/ Source: Editec Studies Area, based on Companies report.

C O M P E N D I O D E L A M I N E R I A C H I L E N A c 2016