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REEL
Diagramme à 45°
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CF DROITE
C=C’Y+C0
S=(1-c’)Y-C0
I=I(r) I’<0 => investissement autonome constant quelque soit le revenu
car pas de taux d’intérêt
Yd=C+I=c’Y+C0+I0 -> mm coeff directeur c’ donc parallèle
E -> I=S -> équilibre
Y= Yd= C+I
Y=C+I=c’Y+C0+I0
(1-c’)Y=C0+I0
y=1/1-c’ x (C0+I0)
->point d’équilibre spontanément atteint -> E=automatique
Economie pas ailleurs que au point E
Ye=revenu d’équilibre
Y<Ye -> demande globale > offre globale
Investissement > épargne
Débouchés à satisfaire entre augmentation de la production d’ou
augmentation du revenu => augmentation de la consommation et
augmentation de l’épargne.
Evolution => jusqu'à Y=Ye ce qui correspond à augmentation de l’épargne
jusqu'à S=I.
Y>Ye -> Surproduction S>I
Entreprises vont réduire leurs productions => baisse revenu => baisse
conso épargne
Epargne était excédentaire production était excédentaire => elles se
réduisent
Y diminue jusqu’à Y=Ye
Et donc S=I => excédent résorbé
=> économie va spontanément allée vers l’équilibre.
Exemple :
C=0,8y + 100
S = 0,2y -100
I=I0=100
I=S -> 100=0,2Y -100
Y=200/0,2=1000
Ye=1000
C=900
S=100
Baisse de C0 => C0=50
C=0,8y+50
S=0,2y -50
I=S 0,2y-50=100
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Ye=150/0,2=750
C=0,8x750 +50 = 650
S=0,2x750 +50 = 100
B. L’EFFET MULTIPLICATEUR
KAHN avait mené une étude sur la politique de grands travaux aux Etats-
Unis. Effets de ces travaux sur emplois et chômages.
- avec politique de grands travaux augmentation de l’emploi,
multiplicateur d’emploi mais effet de diffusion par vague. Première vague,
état passe commande => embauche dans BTP -> effet primaire.
Entreprises BTP vont passer commandes aux fournisseurs => embauche
etc. vague successive
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- si on fait le total des emplois crées durant toutes ces vagues, le total est
un multiple de l’effet primaire, le processus converge, les vagues
successives conduisent à création d’emplois de plus en plus faible.
Keynes reprend l’idée et l’applique à l’investissement, lorsque ΔI effets par
vagues successives.
1ère vague : ΔI = 1 000 000
Achats de bien d’équipements pour 1 000 000
Offre et production de biens d’équipements pour 1 000 000
Ces entreprises distribuent des revenus supplémentaires Y= 1 000 000
-> effet primaire Δ I = 1 000 000 => Δ Y = 1 000 000
2nd vague : ΔY 1 000 000 => ΔC
Si par exemple c’ = 0,5 avec c’=propension marg à conso = ΔC/ΔY
ΔC = 500 000
-> augmentation de la demande de consommation =500 000 d’où
augmentation de la production de biens de consommation = 500 000, pas
de goulot d’étranglement. Distribution de revenu supplémentaire = 500
000
ΔC = ΔY = 500 000 = 1 000 000 x c’
3ème vague : ΔY = 500 000 => ΔC= 250 000
Augmentation de la production de biens de consommation et
augmentation de revenu de distribution = 250 000
ΔC = ΔY= 250 000 = 1 000 000 x c’2
Choc initial : ΔI = 1 000 000
Revenus successifs = 1 000 000 + 1 000 000 x c’ + 1 000 000 x c’ 2 + …
+ 1 000 000 x c’ n
ΔY = sommes de tout les revenus crées
ΔY = ΔI (1+c’ + (c’)^2+…+(c’)^n
(1+c’ + (c’)^2+…+(c’)^n = série géométrique, somme des 1er termes
d’une suite géométrique.
Décalage entre exposants et vagues. c’ < 1 lim n->infini c’^n+1 = 0
ΔY=ΔI(1/1-c’)
k=1/1-c’ >1
CF Présentation
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Mécanismes séquentiels du multiplicateur présentent des décalages :
- décalage temporel dans multiplicateur, triangle d’ALLEN CF TRIANGLE
Revenu
Pas de Production/ offre
décalage globale
(loi de
Say)
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puissant et le multiplicateur. Puissance du multiplicateur dépend de la
propension marg à conso.
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La variation de la consommation entraine que l’offre s’ajuste et il y a un
sous emploi dans le secteur des biens de consommations.
C. COMBINAISON DE L’ACCELERATEUR ET DU
MULTIPLICATEUR : OSCILLATEUR
I -----------------> Q ---------------> I
Y
multiplicateur -> accélérateur
Combinaison des deux modèles, accélérateur + multiplicateur =
oscillateur. Oscillateur de Samuelson ou de Hicks. Quand on combine =>
phénomène de fluctuations. Pas de croissance soutenue. J.ARROUS
Dynamiques économiques
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§2. L’INTERVENTION DE L’ETAT
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B. LA FINANCE FONCTIONNELLE ET LE BUDGET
EQUILIBRE
Position keynésienne.
Troisième intervenant dans circuit économie = Etat.
L’Etat prélève des impôts T et va avoir des dépenses publiques G
Yd
= demande globale
= demande privée (consommation et investissement)+ demande publique
(G)
E=Y=Yd=C+I+G
Y=C+I+G avec G=G0 et I=I0
C=c’Ydisp+C0
C=c’(Y-T) +C0
T=T0
C=c’(Y-T0)+C0
Y=c’Y-c’T0+C0+I0+G0
(1-c’)Y=c’T0+C0+I0+G0
Y=1/1-c’ (-c’T0+C0+I0+G0)
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Fonction de l’Etat augmenter demande globale Yd qui entraine par
multiplicateur augmentation du revenu d’équilibre Ye, jusqu’à Ye=Ype
Demande globale très forte et économie ne peut la satisfaire. ->
Ajustement par les prix il y a hausse des prix. -> Situation d’écarts
inflationnistes. Pour Keynes l’inflation apparaît uniquement en situation de
sur emploi. Position de Keynes proche Classique -> solution = réduire la
demande globale Yd.
(1-c’)ΔY=ΔG
ΔY=1/1-c’ x ΔG -> phénomène de multiplication -> multiplicateur de
dépenses publiques kG
Si augmentation de dépenses publiques alors augmenter revenu
d’équilibre et inversement.
- 2) politique fiscale
t0 ->
t1 ->
ΔY=
kT = -c’/1-c’
Multiplicateur négatif.
Augmentation impôts => baisse revenu d’équilibre et inversement
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T>G excédent
T<G déficit budgétaire.
Départ -> budget équilibré
Gouvernement augmente G en conservant équilibre budgétaire
ΔG>0 et ΔT>0 tel que ΔG=ΔT
Y1=
On peut isoler ΔY :
ΔY=Y1-Y0
ΔY=1
Ou ΔY= ΔG=ΔG
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Ce théorème vient du fait que le multiplicateur fiscal et le multiplicateur
budgétaire ne sont pas égaux. Le multiplicateur budgétaire est plus
puissant que le multiplicateur fiscal. Budget équilibré situation acceptable
pour l’orthodoxie budgétaire.
CF DROITE 45° THEOREME BUDGET EQUILIBRE
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Remarques :
- Historique : depuis le 19ème siècle constat que le budget de l’Etat de plus
en plus important. Tendance constatée par A.WAGNER en 1883 , le dvlpm
économique s’accompagne d’une double augmentation des dépenses
publique. Ce dvlpm des dépenses publiques est à la fois en volume et en
part relative dans le revenu national. => Loi de WAGNER. Constat
historique sur pays européen et pays d’Amérique du nord.
C. Equivalence Ricardienne
=> point vue en deuxième année. Question de comment financer un
déficit budgétaire.
D. LE MULTIPLICATEUR COMPOSITE
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Les exportations dépendent du reste du monde -> variable
autonome/exogène
X=X0
M -> M0
M0=importation indépendantes de l’activité économique dont l’on ne peut
se passer.
M-> mY
mY=importation liée à la conjoncture économique (conso inter des
entreprises)
M=mY+M0
Equilibre :
Y= C+I+G+X-M
Y=
Y=
Y=
(1-c’+c’t+m)Y=-
Y=
1-c’ <
> >
Multiplicateur :
k=kg=kx= >0
kt = -
km = - <0
CF REPRESENTATION GRAPHIQUE
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Conclusion Générale de la Consommation :
Keynes :
- deux propositions de la loi psychologique fondamentale
- analyse de courte période
- PmC = constante
- La PMC diminue si le revenu augmente
- C = c’Y + C0
Smithies :
- fonction économique = court terme
- court terme = construction statistique
Hypothèse de Hall :
- anticipation relative + marché concurrentiel
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- pas de fonction de consommation de courte période =
marché aléatoire
- hypothèse du cycle vital intègre une fonction de facteur
démographique et institutionnel
- consommation étudiée sur un cycle vital et une décroissance
économique
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