INTRODUCCIÓN

ÓN
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E
T
I
V
O
S
BJETIVOS ESPECÍFICOS
 PLANTEAMIENTO DEL P
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realiza

La empresa se dedicará a la fabricación de camisas para hombre y blusas para mujer, ubicado en la ciudad de Bogotá
venta en el mismo domicilio, contando con una superficie de 80 mt2.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usa son máquinas industriales para el proceso de producción, para las camisas de hombre y mujer se requiere l
Maquina Plana (2) 2,700,000 2 5,400,000
Fileteadora (1) 5,600,000 1 5,600,000
Mesa de corte 1,000,000 1 1,000,000
Maquina Cortadora (1) 7,000,000 1 7,000,000
Maquina para botones (1) 3500000 1 3,500,000
Maquinara ojal (1) 400000 1 400,000
Maquina puños y cuellos (2) 6,000,000 2 12000000
34,900,000
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ncreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

er, ubicado en la ciudad de Bogotá, en la Zona de Engativa, en el Barrio las Ferias. Tendrá Fábrica y punto de

s de hombre y mujer se requiere la siguiente maquinaria:

4600000 2213151
2213151 1000000
6813151 737717 3213151 4,883,990
10,175
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 250,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 150,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo 100,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos
TOTAL 250,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 250,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 150,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 100,000,000

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Camisa hombre 10,000 10000
Camisa mujer 10,000 10000
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0 144,010,416
COSTOS FIJOS 16,000,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 833,333 10,000,000
Mantenimiento maquinaria y otros 500,000 6,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 113,157,812
Depreciación activos de administración 416,667 5,000,000
Salarios de Administración 6,813,151 81,757,812
Arriendo 2,000,000 24,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 200,000 2,400,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 14,852,604
Salarios de Ventas 737,717 8,852,604
Publicidad 500,000 6,000,000
Gasto 3 -
Gasto n -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 150,000,000

 Valor Años de depreciación

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 100,000,000 10
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 40,000,000 10
Equipo de computo y tecnología 10,000,000 10
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 150,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 360

Númeo de unidades que produce en un día ó núme

Camisa Hombre Camisa Mujer
Cortadora 10 10
Maquina Plana 10 10
Cuellos y puños 10 10
Ojal y Botones 10 10
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 10 10

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA
Producto 1 Producto 2
AÑO 1 100% 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Camisa Hombre Camisa Mujer

Costos Variables por Unidad 25000 25000
% participación en las ventas de c/u 50% 50%
Costos Fijos totales 144,010,416.00
Costos fijos totales por línea de productos 72,005,208 72,005,208
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 3,600 3,600
Costos fijos por unidad 20,001 20,001
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 45,001 45,001
% De utilidad Operacional Esperada por línea 80% 80%
PRECIO 81,003 81,003

Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 2
proyectados %
Camisas Hombre 3% 3,708
Camisas Mujer 3% 3,708
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.90%
año 1 año 2
unidades 7,200 7,416
precio 81,003 84,162
ingreso 583,218,749 624,143,208

costos fijos 6,000,000 6,234,000

costos variables x unidad 25,000 25,975
costos variables totales 180,000,000 192,630,600
total costos 186,000,000 188,864,600
depreciacion de produccion 10,000,000 10,000,000
depreciación de administracion y ventas 5,000,000 5,000,000
Gastos de administración 108,157,812 112,375,967
Gastos de ventas 14,852,604 15,431,856
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD
% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año cada producto
5000 25000 3,600 0.5
5000 25000 3,600 0.5
0 0
0
0
7,200

10,000,000

5000000
 Vr depreciación Vr depreciación Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus s
anual mensual

10,000,000 833,333

4,000,000 333,333
1,000,000 83,333

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un a
Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2

3,600 3,600

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS P

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2
3,600 3,600

Producto 3 Producto 4 Producto 5

0 0 0

- - -
3,600 3,600 3,600
- - -
- - -
 0 0 0

Número Número Número

unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

3,819 3,934 4,052

3,819 3,934 4,052

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50%
AÑO 3 año4 año5
7,638 7,868 8,104
87,107 90,156 93,312
665,367,867 709,315,415 756,165,698

6,452,190 6,678,017 6,911,747

26,884 27,825 28,799
205,353,851 218,917,473 233,376,972
201,806,041 215,595,490 230,288,719
10,000,000 10,000,000 10,000,000
5,000,000 5,000,000 5,000,000
116,309,126 120,379,945 124,593,243
15,971,971 16,530,989 17,109,574
ue comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.

úmero de unidades que produce en un año

Producto 3 Producto 4 Producto 5

RO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 3 Producto 4 Producto 5
 ESTADOS FINANCIERO
ESTADO DE RESULT

IPC

0 1
INGRESOS 583,218,749
(-)COSTOS DE VENTAS 186,000,000
(=) UTILIDAD BRUTA 397,218,749
GASTOS DE VENTAS 14,852,604
GASTOS ADMINISTRACION 108,157,812
(-) DEPRECIACION 15,000,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL 259,208,333
Gastos Financieros 26,824,179
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 232,384,153
Provisiòn de Impuestos 34% 79,010,612
UTILIDAD NETA 153,373,541
RESERVA LEGAL 15,337,354
UTILIDAD DEL EJERCICIO 138,036,187

FLUJO DE CAJA POR METODO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 259,208,333
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 88,130,833
(=) NOPAT/UODI 171,077,500
(+) DEPRECIACIONES 15,000,000
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 156,613,867
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 29,463,633
PAGO INTERESES 26,824,179
PAGO CAPITAL 11,759,674
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 9,120,221
FLUJO CAJA ACCIONISTA 0.00000
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 0.00
FLUJO DE CAJA INICIAL 100,000,000 100,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL 100,000,000 100,000,000

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 100,000,000 256,613,867
ACTIVO FIJO 150,000,000 150,000,000
DEPRECIACION 15,000,000
ACTIVO FIJO NETO 150,000,000 135,000,000
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO 250,000,000 391,613,867
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000,000 88,240,326
TOTAL PASIVO 100,000,000 88,240,326
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 150,000,000 150,000,000
RESERVA LEGAL 15,337,354
UTILIDAD DEL EJERCICIO 138,036,187
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 150,000,000 303,373,541
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 250,000,000 391,613,867

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIB
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE (250,000,000) 29,463,633

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
FINANCIEROS EMPRESA
ADO DE RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50%

2 3 4
624,143,208 665,367,867 709,315,415
188,864,600 201,806,041 215,595,490
435,278,608 463,561,826 493,719,925
15,431,856 15,971,971 16,530,989
112,375,967 116,309,126 120,379,945
15,000,000 15,000,000 15,000,000

292,470,786 316,280,730 341,808,991

23,669,743 19,669,155.49 14,595,443
268,801,043 296,611,575 327,213,548
91,392,355 100,847,935 111,252,606
177,408,688 195,763,639 215,960,942
17,740,869 19,576,364 21,596,094
159,667,819 176,187,275 194,364,848

CAJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4
292,470,786 316,280,730 341,808,991
99,440,067 107,535,448 116,215,057
193,030,719 208,745,282 225,593,934
15,000,000 15,000,000 15,000,000

67,065,628 64,114,685 66,022,710

0 0 0
 140,965,091 159,630,597 174,571,224
23,669,743 19,669,155 14,595,443
14,914,111 18,914,698.41 23,988,411
8,047,713 6,687,513 4,962,451
110,428,949.67 127,734,255.59 140,949,820.30
110,428,949.67 127,734,255.59 140,949,820.30
- - -
100,000,000 100,000,000 100,000,000
100,000,000 100,000,000 100,000,000

2 3 4

323,679,495 387,794,180 453,816,891

150,000,000 150,000,000 150,000,000
30,000,000 45,000,000 60,000,000
120,000,000 105,000,000 90,000,000

443,679,495 492,794,180 543,816,891

73,326,215 54,411,517 30,423,105

73,326,215 54,411,517 30,423,105

150,000,000 150,000,000 150,000,000

33,078,223 52,654,587 74,250,681
159,667,819 176,187,275 194,364,848
27,607,237 59,540,801 94,778,256
370,353,280 438,382,664 513,393,785
443,679,495 492,794,180 543,816,891

- - -

ISIS DE SENSIBILIDAD
140,965,091 159,630,597 174,571,224
 TASA MENSUAL

TASA NOMINAL
TASA DE INTERÉS EFECTIVA ANUAL: 26.82%

TABLA DE AMORTIZACIÓN
N SALDO DEUDA INTERESES CUOTA
3.50% 0 100,000,000
1 88,240,326 26,824,179 38,583,854
5 2 73,326,215 23,669,743 38,583,854
756,165,698 3 54,411,517 19,669,155 38,583,854
230,288,719 4 30,423,105 14,595,443 38,583,854
525,876,979 5 0 8,160,748 38,583,854
17,109,574
124,593,243
15,000,000

369,174,162
8,160,748
361,013,413
122,744,561
238,268,853
23,826,885
214,441,968

5
369,174,162
125,519,215
243,654,947
15,000,000

67,353,869
0
 191,301,077
8,160,748
30,423,105
2,774,654
155,491,878.06
155,491,878.06
-
100,000,000
100,000,000

521,170,760
150,000,000
75,000,000
75,000,000

596,170,760

0
0

150,000,000
98,077,566
214,441,968
133,651,226
596,170,760
596,170,760

-
191,301,077
SA MENSUAL 2% PAGO ANUAL $ 38,583,853.90

SA NOMINAL 24%

AMORTIZACION

11,759,674
14,914,111
18,914,698
23,988,411
30,423,105
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones