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CURSO:

MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
INTERÉS SIMPLE
PRELIMINARES
¿Qué es la Matemática Financiera?
Es la ciencia que nos proporciona
las herramientas necesarias para
tomar decisiones de inversión o
de crédito, a lo largo del tiempo.
Las matemáticas financieras son
de aplicación eminentemente
práctica, su estudio esta
íntimamente ligado a la solución
de problemas de la vida cotidiana
en el área de negocios.
OBJETIVO DE LA MATEMÁTICA FINANCIERA

Las Matemáticas Financieras o


Ingeniería Económica tienen
como objetivo fundamental el
estudio y análisis de todas
aquellas operaciones y
planteamientos en los cuales
intervienen las magnitudes de:
Capital, Interés, Tiempo y Tasa.
DEFINICIÓN DE FLUJO
Es la representación gráfica
de una cantidad monetaria
de ingreso o egreso
(inversión ó pago). Un flujo,
cambia de valor cuando se
desplaza a lo largo del
tiempo, y sólo si, está
afectado por una tasa de
interés.
INTERÉS
Es lo que se paga o se
recibe por cierta
cantidad de dinero
tomada o dada en
préstamo.

INTERÉS SIMPLE
Es aquel interés
que se genera
sobre un capital
que permanece
constante en el
tiempo.
Ejemplo:
Para poder invertir en un negocio de aceitunas se hace un préstamo de 1000 en
una entidad financiera, que le cobra una tasa de interés simple del 10% mensual.
¿Cuánto de interés pagará al cabo de 4 meses?
Solución:

Capital inicial : c = 1000


Tasa de interés mensual : r = 10 mensual
Numero de meses : t = 4 meses

𝐈 = 𝐜 ∗ 𝐫% ∗ 𝐭
Ejemplo:
El Gerente de una empresa quiere saber cuanto dinero se deposito, si estuvo al 5 %
mensual y luego de tres meses ha producido un interés de S/.1 200.
Solución:

Capital inicial :c= x


Tasa de interés mensual : r = 5 mensual
Número de meses : t = 3 meses
Interés : I = 1200

𝐈 = 𝐜 ∗ 𝐫% ∗ 𝐭
Ejemplo:
¿Después de cuánto tiempo el capital de Jordán, colocado al 48% anual de interés
simple se cuadruplica?
Solución:

Monto : M= 4x
Interés : I = 3x
Capital inicial :c= x
Tasa de interés mensual : r = 48 anual
Número de meses : t = t años

𝐈 = 𝐜 ∗ 𝐫% ∗ 𝐭
CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
INTERÉS COMPUESTO
INTERES COMPUESTO
 Es una forma de calcular intereses en la que el interés
periódico generado en cada unidad de tiempo , se
añade al stock inicial o principal para ganar también
intereses.
 Aquí el Interés periódico se capitaliza, es decir el
interés generado en un periodo a su vez genera
intereses en el siguiente periodo.
 El interés periódico no es constante varia en cada
periodo siguiente.
 El stock final o monto (S) crece de manera
geométrica.
 Si se grafica toma la forma de una curva.
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:
Diagrama tiempo- valor
s
i
0 1 2 3 …………….. n-1 n
P
MONTO FINAL: S

𝑆1 𝑆2 𝑆3 𝑆𝑛−2 𝑆𝑛−1 𝑆𝑛
0 1 2 3 . . . . n-2 n-1 n
P

𝑆1 = 𝑃 + 𝑃 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)

𝑆2 = 𝑆1 + 𝑆1 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 + 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)2

𝑆3 = 𝑆2 + 𝑆2 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 2 + 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 2 ∗ 𝑖 = 𝑃∗ 1+𝑖 3
. .
. .
𝑆𝑛−1 = 𝑆𝑛−2 + 𝑆𝑛−2 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 𝑛−2 + 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 𝑛−2 ∗𝑖 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)𝑛−1

𝑆𝑛 = 𝑆𝑛−1 + 𝑆𝑛−1 ∗ 𝑖 = 𝑃 ∗ 1 + 𝑖 𝑛−1 +𝑃∗ 1+𝑖 𝑛−1 ∗𝑖 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)𝑛

La fórmula: 𝑆 = 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)𝑛
LAS FORMULAS:
𝐒 =𝐏+I
𝒏
𝑺=𝑷∗ 𝟏+𝒊

I =S −P

𝒏
𝑰 =𝑷∗[ 𝟏+𝒊 − 𝟏]

𝑆 𝑺
𝑛 𝑳𝒐𝒈
𝑖= −1 𝐧= 𝑷
𝑃 𝒍𝒐𝒈 𝟏 + 𝒊
EJEMPLO:
Se tiene un capital de 100 soles que ganara 10% anual en
una cuenta de ahorros .¿ Cuanto se podrá retirar dentro de 5
años y cuanto será el interés ganado?
Solución:

P 100
i (por año) 10%
n (años) 5

Calcular el monto final y el interés acumulado

S= 100*(1+0.10)5 = 161.051
I= S-P= 61.051
CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
INTERÉS COMPUESTO
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:
Diagrama tiempo- valor
s
i
0 1 2 3 …………….. n-1 n
P
Factor simple de capitalización
Calculo del monto: S o F
Si tenemos un capital P,
que gana una tasa i por periodo de tiempo
durante n periodos capitalizables, al
final del horizonte temporal se tendrá el monto S.
Monto o Valor futuro
Sn
S1 S2 S3 S4 Sn-1

0 1 2 …………………. n-1 n

𝑆1 = 𝑃 + 𝑃𝑖 = 𝑃(1 + 𝑖)

𝑆2 = 𝑆1 + 𝑆1 𝑖 = 𝑃 1 + 𝑖 + 𝑃 1 + 𝑖 𝑖 = 𝑃 1 + 𝑖 1 + 𝑖 = 𝑃(1 + 𝑖)2

𝑆3 = 𝑆.2 + 𝑆2 𝑖 = 𝑃. 1 + 𝑖 2 + 𝑃 .1 + 𝑖 2 𝑖 = 𝑃. 1 + 𝑖 2 1 +.𝑖 = 𝑃(1 + 𝑖) 3


.

𝑆𝑛 = 𝑆𝑛−1 + 𝑆𝑛−1 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛−1+𝑃(1 + 𝑖)𝑛−1 𝑖 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛−1 1 + 𝑖 = 𝑷(𝟏 + 𝒊)𝒏

𝒏
S= 𝑷 ∗ 𝟏 + 𝒊
FSC: El factor simple de
capitalización
𝒏 𝐻𝑜𝑟𝑖𝑧𝑜𝑛𝑡𝑒
S= 𝑷 ∗ 𝟏 + 𝒊 𝑛=
𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑖

En esta formula el factor (1 + 𝑖)𝑛 es el factor simple de


capitalización compuesto, luego la formula anterior se puede
expresar de la siguiente forma:

S= 𝑷 ∗ 𝑭𝑺𝑪𝒊,𝒏

Su función es llevar al futuro cualquier cantidad presente o traer al


presente cualquier cantidad del pasado.
FSC: ejemplo
1. Calcule el monto de un capital de $1000 colocada durante 5 años a
una tasa efectiva anual del 10%.
Solución:
𝑆=?
𝒏
P = 1000 S= 𝑷 ∗ 𝟏 + 𝒊
n=5
TEA = i = 0.10 𝐒 = 𝟏𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟎 𝟓 = 1610.51

𝑭𝑺𝑪𝟎.𝟏𝟎,𝟓 = 𝟏. 𝟔𝟏𝟎𝟓𝟏
Monto en función tasa nominal j
𝒏
𝑱
𝑺=𝑷 𝟏+
𝒎

Calcula el monto compuesto S aplicando una tasa nominal j


capitalizando m veces en un plazo determinado durante n periodos.

Calcular el monto si se coloca un capital de $1000 a una tasa nominal


anual del12% con capitalización mensual, durante 6 meses.
Solución:

0.12 6
𝑆 = 1000 1 + = s/.1061.52
12
FSA: Factor simple de actualización
𝒏
De esta formula S= 𝑷 ∗ 𝟏 + 𝒊
despejamos P y tenemos:

−𝒏
𝑷 = 𝑺 ∗ (𝟏 + 𝒊)
Donde ∶ el factor (1 + 𝑖)−𝑛 se conoce como el FSA y podemos escribir:

𝑃 = 𝑆 ∗ 𝐹𝑆𝐴𝑖,𝑛
La función del FSA es traer al presente cualquier
cantidad del futuro o llevar al pasado cualquier
cantidad presente.
LAS FORMULAS: 𝑃 =𝑆−𝐼

𝐒= 𝐏+I I =S −P

𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍𝒊𝒛𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛
𝑺= 𝑷∗ 𝟏+𝒊 𝒏 𝑆
𝑃=
1+𝑖 𝑛

𝑺 𝑛 𝑆
𝑳𝒐𝒈
𝑰 = 𝑷[ 𝟏 + 𝒊 𝒏 − 𝟏] 𝐧= 𝑷 𝑖= −1
𝒍𝒐𝒈 𝟏 + 𝒊 𝑃
CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
TASAS DE INTERES NOMINAL Y
EFECTIVA
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO:

Diagrama tiempo- valor


s
i
0 1 2 3 …………….. n-1 n
P
TASAS
𝑈𝑛𝑎 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑇 𝑒𝑠 𝑙𝑎 𝑟𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑑𝑜𝑠 𝑐𝑎𝑛𝑡𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑚𝑖𝑠𝑚𝑎 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑐𝑖𝑒 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑢𝑎𝑙
𝑢𝑛𝑎 𝑑𝑒 𝑒𝑙𝑙𝑎𝑠 𝑒𝑠 𝑡𝑜𝑚𝑎𝑑𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑜 𝑙𝑎 𝑏𝑎𝑠𝑒.

𝑪𝒏 − 𝑪𝟎 𝐶𝑛
𝑻= 𝑇= −1
𝑪𝟎 𝐶𝑂

Un banco concedió un préstamo de 1000 soles por 90 días cobrando un


Interés de 100 soles , entonces la tasa será:

100
𝑇= = 0.1 = 10%
1000
Tasa nominal y tasa proporcional
Se dice que una tasa es nominal cuando:
1. Se aplica directamente a operaciones de interés simple.
2. Es susceptible de proporcionalizarse (dividirse o
multiplicarse) m veces en un año. Para ser expresada en
otra unidad de tiempo o como unidad de medida para
para ser capitalizada n veces en operaciones a interés
compuesto donde m es el numero de capitalizaciones en
el año de la tasa nominal anual. Donde:

𝑗 = 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 m = numero de capitalizaciones al año

Año bancario se considerara de 360 días


Tasa proporcional
La proporcionalidad de la tasa nominal anual j puede efectuarse
directamente a través de una regla de tres simple. Ejemplo:
¿Cual será la tasa proporcional diaria y mensual correspondiente a
una tasa nominal anual del 12%

12
𝐿𝑎 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑖𝑎𝑟𝑖𝑎 𝑠𝑒𝑟𝑎 0,033% = (1 ∗ )
360

12
𝐿𝑎 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 𝑠𝑒𝑟𝑎 𝑑𝑒 1% = (30 ∗ )
360
Tasa efectiva
La tasa efectiva i es la tasa que refleja el verdadero rendimiento
que produce un stock inicial o principal en una operación
financiera. Puede obtenerse a partir de una tasa nominal j
capitalizable m veces al año.

𝒋 𝒏
𝒊 = (𝟏 + ) −𝟏
𝒎

𝒋
Donde 𝑦 𝑛 𝑑𝑒𝑏𝑒𝑛 𝑒𝑠𝑡𝑎𝑟 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑚𝑖𝑠𝑚𝑜 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜
𝒎

𝑃𝐿𝑎𝑧𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑗 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑑𝑒 ℎ𝑜𝑟𝑖𝑧𝑜𝑛𝑡𝑒 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜𝑟𝑎𝑙


𝑚= n=
𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛
Unidades de tiempo de TN y TE
UNIDAD DE NUMERO DE TN TE
TIEMPO DIAS J i
ANUAL 360 TNA TEA
SEMENSTRAL 180 TNS TES
CUATRIMESTRAL 120 TNC TEC
TRIMESTRAL 90 TNT TET
BIMESTRAL 60 TNB TEB
MENSUAL 30 TNM TEM
QUINCENAL 15 TNQ TEQ
DIARIA 1 TND TED

AÑO BANCARIO TIENE 360 DIAS


CLASIFICACION DE LAS TASAS
DESCRIPCION TASAS
Según el balance bancario Activa y Pasiva

Por el efecto de la capitalización Nominal y proporcional


Efectiva y equivalente
Según el momento del cobro de intereses Vencida
Adelantada
De acuerdo al cumplimiento de la obligación Compensatoria
Moratoria
Tasa de interés total en mora
Según el tipo de moneda TAMN Tasa Activa Moneda Nacional
TAMEX Tasa activa en meda extranjera
Considerando la perdida del poder adquisitivo TIPMN Tasa de Interés Pasiva M.N.
TIPMEX Tasa de Interés Pasiva M.E
Por el tipo de capitalización De inflación
Real
Corregida por inflación (inflada)
De acuerdo a su anuncio en la operación Discreta
Continua
Para operaciones no financieras Explicita
Implícita
Tasa activa
Son operaciones activas todas aquellas formas técnicas mediante las cuales
los bancos utilizan o aplican los fondos recolectados y cuyos montos quedan
expresados en los distintos rubros del activo de su balance: fondos
disponibles, colocaciones, inversiones, otras cuentas del activo.

Tasa pasiva
Son operaciones pasivas todas aquellas formas técnicas
mediante las cuales las instituciones financieras captan fondos
directamente delos depositantes o indirectamente a través de
otras instituciones de crédito (redescuento).
Balance Bancario
Activo Pasivo
Operaciones activas Operaciones pasivas
Prestamos Captaciones
Descuentos Ahorros
Sobregiros, Depósitos a plazo,
etc. Etc.
Tasa activa Tasa pasiva

TAMN TIPMN
TAMEX TIPMEX
Tasas que cobran las Tasas que pagan las entidades
Empresas financieras financieras
Expresada en términos Expresadas en términos
efectivas nominales, mas una
frecuencia de capitalización
Ejemplo
Un banco paga una tasa de interés del 2% mensual sobre el saldo no
pagado de una tarjeta de crédito.
a. calcule la tasa efectiva por periodo semestral
Solución:

𝒋 𝒏
𝒊 = (𝟏 + ) −𝟏
𝒎

Datos:
𝟎.𝟎𝟐 𝟔
TNM = j = 2% TES = 𝒊 = (𝟏 + 𝟏
) − 𝟏 = 12.62%
m=1
n=6
Ejemplo2
Si la tasa de interés se expresa como 5% por trimestre, encuentre las
tasas efectivas por periodos semestrales.
Solución:

𝒋 𝒏
𝒊 = (𝟏 + ) −𝟏
𝒎

Datos: 𝟎.𝟎𝟓 𝟐
TNT = 5% 𝑻𝑬𝑺 = 𝒊 = (𝟏 + 𝟏
) − 𝟏 =10.25%
m=1
n=2
Ejemplo:
Se tiene una tasa de interés nominal anual de 24% capitalizable
mensualmente, encuentre las tasas efectivas :semestral y anual.
Solución:

Dato: Dato:
TNA = j = 24% TNA = j = 24%
Plazo capitalización= 30 días Plazo capitalización= 30 días
Plazo tasa nominal = 360 días Plazo tasa nominal = 360 días

Plazo tasa efectiva = 180 días Plazo tasa efectiva = 360


m = 360/30 = 12 m = 360/30 = 12
n = 180/30 = 6 n= 360/30 = 12

TES = (1+ 0.24/12)6 -1 = 12.62%


TEA = (1+ 0.24/12)12 – 1 = 26.82%
Tasa efectiva a partir
de otra tasa efectiva

𝒊∗ = (𝟏 + 𝒊)𝒏 −𝟏

Donde :
𝑯
n=
𝑭
i tasa efectiva conocida con periodo F
i* tasa efectiva desconocida con periodo H
TE partir de otra tasa efectiva
Ejemplo 01:
Calcular la tasa efectiva mensual a partir de una tasa efectiva anual del
12%.
Solución:
TEA =i = 12%
F= 12 meses 360 dias
H= 1 mes 30 días
n= H/F 0.08333333

𝒊∗ = (𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟐)𝟏/𝟏𝟐 −𝟏 TEM = 0.9489%


TE partir de otra tasa efectiva
Calcular la tasa efectiva anual a partir de una tasa efectiva mensual
Ejemplo 03 de 0.9489%

i= 0.9489%
F= 1 mes
H= 12 meses
n= H/F 12

Luego:
𝟏𝟐
∗ ( )
TEA = 𝒊 = (𝟏 + 𝟎. 𝟗𝟒𝟖𝟗%) 𝟏 −𝟏 = 12%
CURSO:
MATEMÁTICA FINANCIERA

TEMA:
DESCUENTO
Una operación de descuento consiste en la
cesión o endoso del derecho del poseedor de
un titulo-valor a otra persona natural o
jurídica, a cambio de un pago por parte de
éste, igual que su valor nominal reducida en
cierta cantidad llamada descuento, pago que
se efectúa con anterioridad al vencimiento
del referido documento
Modalidades de descuento

Racional Bancario

Simple Compuesto
El descuento constituye de este modo, la diferencia entre el monto
de una deuda en la fecha de su vencimiento y el importe recibido en
el presente denominado valor presente en el descuento racional, y
valor liquido en el descuento bancario
Diferencia entre interés y descuento

En el descuento racional no existe diferencia los


importes calculados son iguales.

En el descuento bancario si existe diferencia ya que utiliza


una tasa de descuento anticipada d.

En el proceso de calculo, el interés parte de un capital que se


ubica en el presente y se traslada al futuro e incrementa su
valor en función al a tasa de interés.
En el descuento se parte de una cantidad futura o monto
ubicado en el futuro el cual se traslada al presente y
disminuye su valor en función al tasa de descuento que
puede ser vencida o anticipada.
Descuento
Valor
d nominal

S
P

o n
Días para el vencimiento
Descuento racional
El descuento racional efectuado al valor nominal de un titulo valor
que vence en el futuro, es su respectivo interés deducido por
anticipado, calculado con la tasa de interés nominal o vencida j o con
la tasa de interés efectiva vencida i sobre el importe que
verdaderamente recibe el cedente del titulo valor.

El descuento racional calculado sobre el valor nominal


del titulo valor y el interés vencido calculado sobre su
respectivo valor presente durante un mismo plazo, con la
misma tasa, producen iguales resultados.
D=S-P s
n i,d 0

P
Periodos de tiempo que faltan para el vencimiento del Titulo-valor

Diagrama tiempo – valor de una operación de descuento


Tasas a utilizar
La tasa de descuento que se aplica para traer una cantidad futura al
presente, puede ser una tasa anticipada d o una tasa vencida i.
Si es una anticipada se aplica directamente sobre el futuro o valor
nominal.
Si es vencida se aplica indirectamente sobre el valor presente.

Esta es la diferencia fundamental entre el descuento bancario y el


descuento racional.
Descuento 𝐷 =𝑆 −𝑃

Valor nominal 𝑆 =𝑃+𝐷 Valor presente P=𝑆 −𝐷


𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝒔𝒊𝒎𝒑𝒍𝒆

1 𝑆𝑗𝑛
𝐷=𝑆 1 − 𝐷=
1 + 𝑗𝑛 1 + 𝑗𝑛

𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝒄𝒐𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐

D = S 1 − (1 + 𝑖)−𝑛

Valor presente P=𝑆 −𝐷


Ejemplo:
Un pagare con valor nominal de 8000 que vence el 1 de diciembre, se
descuenta el 3 de octubre en el banco, con una operación de descuento
racional simple que devenga una tasa TNM de 0.01.
1. Calcule el importe del descuento racional simple
2. El valor presente o importe que abonara el banco en la fecha de
descuento
Solución;

𝑆𝑗𝑛 8000∗0.01∗59/30
𝐷= 𝐷= 1+0.01∗59/30
= 154.30
1 + 𝑗𝑛

Valor presente P = 𝑆 − 𝐷 = 8000 − 154.30 = 7845.70


Un pagare con valor nominal de 8000 que vence el 1 de diciembre ,se
descuenta el 3 de octubre en el banco, con una operación de descuento racional
compuesto que devenga una tasa TEM de 0.01.
1. Calcule el importe del descuento racional compuesto
2. El valor presente o importe que abonara el banco en la fecha de descuento
Solución;

D = S 1 − (1 + 𝑖)−𝑛

D = 8000 1 − (1 + 0.01)−59/30 =155.03


Valor presente P = 𝑆 − 𝐷 = 8000 − 155.03 = 7844.97
Descuento bancario
El descuento bancario efectuado al valor nominal de un titulo-valor que vence en el
futuro es el interés deducido por anticipado, calculado con la tasa anticipada (d) de
descuento d sobre el valor nominal del titulo-valor.
El resultado de restar el importe del descuento al valor nominal es el valor liquido.

𝑑𝑛 = tasa de descuento anticipada nominal

𝑑𝑒 = tasa de descuento anticipada efectiva

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜


Descuento bancario simple
con tasa constante dn
𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐: 𝑫 = 𝑺𝒅𝒏 𝒏

Un letra de cambio con valor nominal de 8000 que vence el 1 de diciembre ,se
descuenta el 3 de octubre en el banco, con una operación de descuento bancario
simple que devenga una tasa anticipada nominal de 0.015 mensual
1. Calcule el importe del descuento bancario simple
2. El valor liquido o importe que abonara el banco en la fecha de descuento
Solución:

𝒅𝒏 = 𝟎. 𝟎𝟏𝟓 n= 59/30 S= 8000

𝟓𝟗
𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐: 𝑫 = 𝑺𝒅𝒏 𝒏 = 𝟖𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟎. 𝟎𝟏𝟓 ∗ = 𝟏𝟓𝟕. 𝟑𝟑
𝟑𝟎
𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒍𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐 = 𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 − 𝒅𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐= 8000-157.33 =7842.67
Descuento bancario compuesto
con tasa constante de
𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒐: 𝑫 = 𝑺 𝟏 − (𝟏 − 𝒅𝒆 )𝒏
Un letra de cambio con valor nominal de 8000 que vence el 1 de diciembre ,se
descuenta el 3 de octubre en el banco, con una operación de descuento bancario
compuesto que devenga una tasa anticipada efectiva de 0.015 mensual
1. Calcule el importe del descuento bancario compuesto
2. El valor liquido o importe que abonara el banco en la fecha de descuento
Solución:

𝒅𝒆 = 𝟎. 𝟎𝟏𝟓 n= 59/30 S= 8000

𝐷 = 8000 ∗ (1 − 0.01)59/30 =156.57