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ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS PROYECCION DE

LA DEUDA U AMORTIZACION DE LA MISMA Y POLITICA


CREDITICIA

CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA


DOCENTE: LIC. WILLY JHEASIF CERVANTES ARISPE
MATERIA: FINANZAS EMPRESARIALES II
INTEGRANTES: CORIA ESPADA YANETH AYDEE
MELCON VARGAS NELLY ROSA
OSCO REYNOLDS MANUEL ALEJANDRO

SOCIO FORMATIVO
FINANZAS EMPRESARIALES II
INTRODUCCION

 El presente documento es un análisis de los estados financieros del


primer y segundo Trimestre basados en los conocimientos
aprendidos en las materias de finanzas I Y II de la Empresa TOYOSA
S.A., empresa representante de Toyota Motor Corporatión TMC.
HISTORIA DE TOYOSA S.A

 En 1981, en la ciudad de Cochabamba nace Toyosa S.A. como


distribuidor exclusivo de la marca de vehículos Toyota.
 Fue fundada por su actual Presidente Ejecutivo Sr. Edwin Saavedra
Toledo.
 Toyosa S.A. es considerada una de las empresas más grandes y
sólidas del país.
 objetivos:
 Generar relaciones duraderas con proveedores y concesionarios
para distribuir vehículos de gran calidad a precios razonables.
 Servir a la sociedad contribuyendo a la seguridad y protegiendo el
medio ambiente.
BALANCE GENERAL (PRIMER TRIMESTRE)
BALANCE GENERAL (SEGUNDO TRIMESTRE)
ESTADO DE RESULTADOS (PRIMER TRIMESTRE)
ESTADO DE RESLTADOS (SEGUNDO TRIMESTRE)
ANALISIS VERTICAL

TOTAL ACTIVO 100%


1° Trimestre 2° Trimestre
PARTIDAS
import bs % import bs %
43.174
11100 - Disponibilidades 42.734 2,53% 2,63%
11200 - Inversiones a Corto Plazo 3.275 3.279
0,19% 0,20%
11300 - Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 603.023 571.195
35,65% 34,76%
11400 - Anticipo a Proveedores 86.222 79.087
5,10% 4,81%
11500 - Inventarios 443.672 435.676
26,23% 26,51%
11600 - Gastos Pagados por Adelantado 17.976 15.785
1,06% 0,96%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.196.902 1.148.196
70,76% 69,86%
12100 - Inversiones a Largo Plazo 394 385
0,02% 0,02%
12300 - Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 123.701 123.858
7,31% 7,54%
12400 - Activo Fijo Neto 366.532 367.649
21,67% 22,37%
12600 - Activos Intangibles 2.203 1.742
0,13% 0,11%
12800 - Otros Activos Largo Plazo 1.648 1.648
0,10% 0,10%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 494.478 495.282
29,24% 30,14%
TOTAL ACTIVO 1.691.380 1.643.478
100,00% 100,00%
ANALISIS VERTICAL

TOTAL PASIVO 100%


1° Trimestre 2° Trimestre
PARTIDAS
import bs % import bs %
21100 - Deudas Comerciales a Corto Plazo 89.367 77.423
8,13% 7,37%
21200 - Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo
439.332 39,96% 470.790 44,81%

21300 - Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo


113.983 10,37% 104.291 9,93%

21500 - Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 48.833 62.062


4,44% 5,91%
21600 - Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo
53 0,00% 46 0,00%

21700 - Anticipos Recibidos 89.429 48.403


8,14% 4,61%
21800 - Otros Pasivos a Corto Plazo 25.782 17.487
2,35% 1,66%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 806.780 780.502
73,39% 74,29%
22200 - Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo
12.956 1,18% 11.616 1,11%

22300 - Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo


207.492 18,87% 183.992 17,51%

22400 - Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo
51.307 4,67% 53.211 5,06%

22700 - Previsiones 15.826 16.506


1,44% 1,57%
22800 - Otros Pasivos a Largo Plazo 4.945 4.755
0,45% 0,45%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 292.526 270.080
26,61% 25,71%
TOTAL PASIVO 1.099.306 1.050.582
100% 100%
ANALISIS VERTICAL

TOTAL PATRIMONIO 100%


1° Trimestre 2° Trimestre
PARTIDAS
import bs % import bs %
31000 - Capital Pagado 404.994 68,40% 404.994 68,31%
35000 - Reservas 19.896 3,36% 20.265 3,42%
36000 - Ajuste por Inflación de Capital 139.341 23,53% 143.319 24,17%
37000 - Ajuste por Inflación de Reservas
Patrimoniales 7.774 1,31% 7.982 1,35%

38000 - Resultados Acumulados 15.986 2,70% 12.155 2,05%


39000 - Resultados de la Gestión 4.082 0,69% 4.181 0,71%
TOTAL PATRIMONIO 592.073 100% 592.896 100,00%
ANALISIS HORIZONTAL

TOYOSA S.A. BALANCE GENERAL 2018 1er. Trimestre 2do. Trimestre ANALISIS H. RELATIVO ANALISIS H. ABSOLUTO
11100 - Disponibilidades 42.734 43.174 1% 440
11200 - Inversiones a Corto Plazo 3.275 3.279 0% 4
11300 - Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 603.023 571.195
-5% -31.828
11400 - Anticipo a Proveedores 86.222 79.087 -8% -7.135
11500 - Inventarios 443.672 435.676 -2% -7.996
11600 - Gastos Pagados por Adelantado 17.976 15.785 -12% -2.191
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.196.902 1.148.196 -4% -48.706
12100 - Inversiones a Largo Plazo 394 385 -2% -9
12300 - Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 123.701 123.858 0% 157
12400 - Activo Fijo Neto 366.532 367.649 0% 1.117
12600 - Activos Intangibles 2.203 1.742 -21% -461
12800 - Otros Activos Largo Plazo 1.648 1.648 0% 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 494.478 495.282 0% 804
TOTAL ACTIVO 1.691.380 1.643.478 -3% -47.902
21100 - Deudas Comerciales a Corto Plazo 89.367 77.423 -13% -11.944
21200 - Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 439.332 470.790 7% 31.458
21300 - Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo 113.983 104.291 -9% -9.692
21500 - Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 48.833 62.062 27% 13.229
21600 - Ingresos Percibidos por Adelantado a Corto Plazo 53 46 -13% -7
21700 - Anticipos Recibidos 89.429 48.403 -46% -41.026
21800 - Otros Pasivos a Corto Plazo 25.782 17.487 -32% -8.295
TOTAL PASIVO CORRIENTE 806.780 780.502 -3% -26.278
22200 - Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 12.956 11.616 -10% -1.340
22300 - Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo 207.492 183.992 -11% -23.500
22400 - Deudas por pagar con Emp. Rel. y/o Vinculadas a Largo 51.307 53.211
4% 1.904
22700 - Previsiones 15.826 16.506 4% 680
22800 - Otros Pasivos a Largo Plazo 4.945 4.755 -4% -190
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 292.526 270.080 -8% -22.446
TOTAL PASIVO 1.099.306 1.050.582 -4% -48.724
31000 - Capital Pagado 404.994 404.994 0% 0
35000 - Reservas 19.896 20.265 2% 369
36000 - Ajuste por Inflación de Capital 139.341 143.319 3% 3.978
37000 - Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales 7.774 7.982 3% 208
38000 - Resultados Acumulados 15.986 12.155 -24% -3.831
39000 - Resultados de la Gestión 4.082 4.181 2% 99
TOTAL PATRIMONIO 592.073 592.896 0% 823
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.691.380 1.643.478 -3% -47.902
TOYOSA S.A. ESTADO DE RESULTADOS 2018 1er Trimestre 2do Trimestre ANALISIS H. RELATIVO ANALISIS H. ABSOLUTO
51000 - INGRESOS OPERACIONALES 215.208 496.709 131% 281.501
41000 – COSTOS -157.832 -373.122 136% -215.290
RESULTADO FINACIERO BRUTO 57.376 123.587 115% 66.211
42200 - Gastos de Comercialización -17.594 -39.099 122% -21.505
42100 - Gastos Administrativos -20.127 -42.059 109% -21.932
EGRESOS OPERACIONALES -37.721 -81.157 115% -43.436
RESULTADO OPERATIVO 19.655 42.430 116% 22.775
52200 - Otros Ingresos 5.468 8.330
52100 - Rendimiento por Inversiones 52% 2.862
INGRESOS NO OPERACIONALES 5.468 8.330 52% 2.862
43300 - Cargos por Diferencia de Cambio, Mantenimiento de Valor y -681 -1.068
Ajuste p 57% -387
43200 - Otros Egresos -10.040 -22.213 121% -12.173
43100 - Ajuste por inflación y tenencia de bienes 280 748 167% 468
EGRESOS NO OPERACIONALES -10.441 -22.532 116% -12.091
RESULTADO NO OPERACIONAL -4.973 -14.202 186% -9.229
53000 - Ingresos de Gestiones Anteriores -34 -198
44000 - Gastos de Gestiones Anteriores 482% -164
RESULTADO DE GESTIONES ANTERIORES -34 -198 482% -164
RESULTADO NETO DESPUES DE AJUSTE DE GESTIONES ANTERIORE 14,648
54000 - Ingresos Extraordinarios
45000 - Gastos Extraordinarios
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0 0
RESULTADO DE OPERACION NETO 14.651 28.033 91% 13.382
46000 - Gastos Financieros -10.568 -23.851 126% -13.283
GASTOS FINANCIEROS -10.567 -23.850 126% -13.283
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4.084 4.183 2% 99
47000 - Impuesto a las Utilidades de las Empresas
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, ESTADO DE RESULTADOS Y
UTILIDADES NETAS.

 La empresa TOYOSA S.A. actualmente tienes 435,676 millones de


bolivianos en concepto de inventario.
 Realizar varias ferias para poder vender los autos que son de
gestiones anteriores con la intención de venderlos, los más pronto
posible, así dejen de devaluarse.
 Realizar un estudio de mercado para conocer cuanto tenemos que
adquirir de inventario nuevo y así no permitir la acumulación de
inventario.
 Recomendamos a la empresa tomar más compradores a crédito
para mejorar las ventas y aumentar las utilidades.
ANUALIDADES

 Observamos las disponibilidades que la empresa acumula, y


conociendo la importancia de realizar inversiones financieras
recomendamos a la empresa invertir en un DPF aprovechando el
buen porcentaje que ofrece el banco CIDRE 2,99 % anual.
 Monto de depósito = 4.500.000,00
 Formula
 Vf = Vi * (1 + i)t
 Vf = 4.500.000,00 * (1 + 0,0299)2
 Vf = 4.773.123,05
ANUALIDADES

 Por otro lado también haremos uso de las anualidades para lo cual
la empresa deberá depositar 10.000,00 bs Mensuales al banco
fortaleza que ofrece un interés de 3,5 % mensual capitalizable
mensualmente, por el tiempo de 1 (un año).
 Formula
(1+𝑖)𝑛 −1
 Vf = A * 𝑖
(1+ 0,035 )12 −1
 Vf = 30.000,00 * (0,035)

 Vf = 146.019,61
ANALISIS DE LAS CUENTAS POR COBRAR

 Analizando las cuentas por cobrar del activo corriente lo


recomendable seria:
 Las cuentas por cobrar a corto plazo llevarlas a las cuentas por
cobrar a largo plazo.
 Exigir la liquidación de las cuentas por cobrar a corto plazo.
 también cubrirse con garantías reales y mejorar las garantías que
ya tienen.
 Vender otras marcas de autos (Asiáticas) más económicas,
promocionarlas a crédito directo, considerando garantías reales
con ayuda de las casas aseguradoras.