El sistema financiero Colombiano.

Actualidad, conglomerados,
actividades y el consumidor financiero

Angel David Roncancio García

 Agenda

Actualidad del sistema

1 financiero colombiano 4 Consumidor financiero

2 Conglomerados financieros

3 FinTech

2
 SISTEMA FINANCIERO
Esta formado por instituciones que ayudan a coordinar los
ahorros de una persona con la inversión de otra.
El ahorro y la inversión son parte importante en el
crecimiento económico a largo plazo:
Cuando un país ahorra una parte elevada del PIB dispone
mas recursos para invertir y el aumento del capital eleva su
productividad y su nivel de vida.
INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Canalizan los recursos de los ahorradores hacia los prestatarios.
Los ahorradores ofrecen dinero al sistema financiero y buscan
recuperarlo con intereses, los prestatarios demandan dinero al
sistema financiero a sabiendas que deben devolverlo con
intereses.
Se agrupan en dos categorías:

 Mercados financieros
 Intermediarios financieros
DIAGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO
 MERCADOS FINANCIEROS

Son instituciones financieras a través de las cuales los

ahorradores pueden facilitar fondos directamente a los
prestatarios, pueden ser mercado de bonos o de acciones.
Mercado de Bonos:
Bono es un certificado de deuda que especifica las obligaciones
del prestatario con el titular del bono, tiene fecha de
vencimiento y el tipo de interés a pagar periódicamente, se
pueden tener hasta que venzan o venderlos.
• Duración de los bonos tiempo que transcurre hasta que se
vence, pueden ser a largo o corto plazo.
• Riesgo de impago probabilidad de que el prestatario no pague
intereses o el mismo bono.
• Tratamiento fiscal es la forma en que la legislación tributaria
trata los intereses que genera.
Bolsa de valores
• Acciones derecho a la propiedad de una empresa,
ofrecen al accionista mas riesgo y mas rendimientos
que los bonos.
• Cuando se emiten acciones y se ofrecen en el
mercado se negocian en mercados de valores
organizados, y los precios de estas son determinados
por su oferta o su demanda.
Mercado de Dinero: Se negocian activos financieros a corto
plazo, de elevada liquidez y alta seguridad, que pueden
considerarse sustitutivos del dinero.
Mercado de Capitales: Es una “herramienta” básica para el
desarrollo económico de una sociedad, mediante él, se hace la
transición del ahorro a la inversión, este moviliza recursos
principalmente de mediano y largo plazo, desde aquellos
sectores que tienen dinero en exceso (ahorradores o
inversionistas) hacia las actividades productivas (empresas,
sector financiero, gobierno) mediante la compraventa de
títulos valores.
 Intermediarios
financieros
Son instituciones financieras a través de las cuales los
ahorradores pueden facilitar fondos indirectamente a las
prestatarios, pueden ser bancos o fondos de inversión.
Bancos
Son intermediarios que tienen como función aceptar
depósitos y conceder prestamos, pagan intereses a los
depositantes y cobran intereses mas altos a los prestatarios,
la diferencia cubre costos del banco y genera beneficios a
sus propietarios.
También permiten realizar transacciones de compra y venta
con medios de cambio (cheques).
Fondos de inversiones

Es una institución que vende participaciones al publico y utiliza

los ingresos para comprar una cartera de acciones y bonos, estos
fondos diversificar su inversión, además cobra una comisión por
este servicio.
 EL AHORRO Y LA INVERSION EN LA
CONTABILIDAD NACIONAL
El mercado de bonos, el de valores , los
bancos y los fondos de inversión tienen como
misión coordinar el ahorro y la inversión de la
economía.
Y = C + I + G + NX
Donde:
Y = PIB
C = Consumo
I = Inversión
G= Compras del Estado
NX = Exportaciones netas.
Ahorro Nacional:
Es la renta total de la economía que queda una vez pagados el consumo y las
compras del estado.
Y-C-G = I es decir S ( Ahorro ) = I
- Ahorro Privado, renta que le queda a los hogares una vez pagados sus
impuestos y su consumo.
Y–T–C
- Ahorro Publico, ingresos fiscales que le quedan al estado una vez pagados
su gastos.
T–G
- Superávit presupuestario, exceso de ingresos fiscales sobre el gasto publico.
T mayor que G
- Déficit presupuestario, procedentes de los impuestos para poder cubrir el
gastos publico.
G mayor que T
 EL AHORRO
El ahorro es guardar una parte de los ingresos, los
cuales deseo destinar para un fin específico, estos
pueden ser depositados en bancos compañías de
financiamiento comercial, cooperativas, fondos
etc.
 INVERSION
La inversión hace referencia a la compra de un nuevo capital como
puede ser edificaciones equipos, vehículos etc.
 EL AHORRO Y LA INVERSIÓN
 La inversión en vez
 Acumulación de tener un capital
paulatina de dinero es ponerlo en riesgo
con un fin especifico. con la esperanza de
 Al obtener un ahorro obtener
y dejarlo en una rendimientos
entidad financiera se atractivos.
adquieren intereses  Cuando tenemos
dependiendo la nuestro ahorro
cantidad ahorrada. utilizamos este
dinero para
convertirlo en una
inversión.
 El MERCADO DE FONDOS PRESTABLES
• Este mercado se refiere a toda la renta que han decidido ahorrar y
prestar todas las personas en lugar de utilizarla para su propio
consumo.
 OFERTA Y DEMANDA DE FONDOS PRESTABLES

• OFERTA: Proviene de • DEMANDA: Procede

las personas que de los hogares y de las
quieren ahorrar y empresas que desean
prestar. pedir prestamos para
realizar inversiones.

PIB nominal PIB real

• Los impuestos y
el ahorro.

• Los impuestos
y la inversión.

•Los déficit
presupuestarios públicos
 A QUIÉNES EJERCE CONTROL LA SUPERFINANCIERA

Entidades supervisadas no vigiladas Entidades vigiladas Portafolios Negocios Fiduciarios

(97) (419) (617) (24.029)

Pensiones 8
Emisores de valores Fiduciarias 27 Fondos de Inversión Negocios fiduciarios
97* Fondos mutuos de inversión 38 Colectiva (FIC) 284 24.029
Industria aseguradora 116* (incluye Fondos de Capital
Intermediarios financieros 126* Privado)
Intermediarios de valores 61*
Administradoras de
Proveedores de infraestructura y
Portafolio de Terceros
otros agentes 29
(APT) 333
Titularizadoras 1
Sociedades comisionistas
agropecuarias 10
Entidades calificadoras 3
19
* Incluye oficinas de representación del exterior *Emisores: no incluye entidades vigiladas que se contabilizan en su propia industria
 Sistema financiero al 2025:
Competitivo, Confiable, Incluyente y Sostenible

Partes interesadas
• Información • Acceso al mercado
Consumidor financiero • Solución oportuna de • Seguridad en el manejo
peticiones de recursos
Superintendencia
Financiera de
Colombia
Entidades supervisadas • Información • Acceso al mercado
• Estabilidad del SSFF • Reglamentación clara y
oportuna
Otras partes interesadas
(Congreso de la República, Gobierno,
• Información • Acceso al mercado
organismos de control, gremios económicos • Desarrollo de políticas y • Alianzas estratégicas
y financieros, organismos multilaterales, reglamentaciones
academia, medios de comunicación,
entre otros)
20
 ¿Cómo eliges tu entidad
financiera?

Consultas a un amigo
Evalúas las tarifas
Por la ubicación
Facilidad de desplazamiento
Plataforma electrónica
Te es indiferente

21
 Actualidad del

1 sistema
financiero
colombiano

22
Promotores de
la confianza para
el manejo de los
ahorros de los
colombianos

Cifras a julio de 2018

23
 Dinamizadores de la oferta de crédito y
promotores del crecimiento de las
empresas y la mejora en la calidad de
Cifras a julio de 2018 vida de los hogares. 24
 Algunos conceptos claves en las cifras de crédito

Cartera vigente: créditos cuyos pagos están al día.

Cartera vencida: créditos que las personas no han pagado en más de
30 días.
Cartera en riesgo: créditos que de acuerdo con el análisis de riesgo
de la entidad podrían presentar potenciales debilidades en su pago,
incluso estando al día.
Provisiones: gasto que los establecimientos de crédito aplican desde
la originación y corresponde a la cobertura del nivel de riesgo
asumido por dichos establecimientos.
Indicador de calidad: proporción de la cartera vencida con relación a
¿Cómo se hace seguimiento? la cartera bruta.
Indicador de cobertura: proporción de las provisiones con respecto a
25
la cartera vencida.
Oferta sostenible de crédito para las empresas

Cifras a julio de 2018

26
Oferta sostenible de crédito para los hogares

Cifras a julio de 2018

27
Resultados positivos
Beneficio para ahorradores,
deudores y sector Cifras a julio de 2018
28
 Sistema general de pensiones

Número de afiliados Recursos administrados

21.841.548 Julio 2018
$242.9b Rendimientos
$11.9b
Incremento
$22.4b
Aportes
Agosto 2017
44.4% 55.6% $220.5b $10.5b

29
 Los activos administrados al mes de julio de 2018 alcanzan
$511.2 billones administrados entre fondos y negocios
fiduciarios (52% PIB).

Sociedades
fiduciarias 27
Sociedades
fiduciarias Valor activos Valor activos
$443.3b $67.9b

Negocios fiduciarios Fondos de inversión

23.877 FIC: 105
F. de capital privado: 47
Total fondos: 152
Cifras a 31 de julio de 2018 30
 Colombia con enorme potencial de crecimiento en el sector asegurador
Las primas crecieron 3.0% real: seguros de vida contribuyeron con 52.0% ($13.8b) y los
seguros generales con 48.0% ($12.8b).
1.89% a 2.83%
Incremento en la penetración de los seguros en los
• Vida $45.5b • Vida $0.8b últimos 10 años
• Generales $24.2b • Generales $0.2b
• Soc. de capitalización $1.0b • Soc. de capitalización $0.02b 0.48% a 1.04%
Activos Utilidades Incremento en la penetración sin seguros obligatorios
$70.7b $1.0b en los últimos 10 años

2.50% a 3.06%
Incremento de la penetración en la región
Primas Índice siniestralidad
$15.4b 51.1%
$530.000
• Vida $8.0b • Vida 52.6% Gasto promedio por habitante en seguros
• Generales $7.3b • Generales 49.5%

Cifras correspondientes a agosto 2017 - julio 2018 31

Sociedades comisionistas de bolsa y sociedades administradoras de inversión
Los activos administrados a julio de 2018 alcanzan $102.8 billones entre
activos administrados, Fondos y APT (10% PIB).
Intermediarios
de valores
AUM 22 SCBV: 20
SAI: 2

Contrato de comisión Fondos de inversión Administración de

portafolios de terceros
Valor activos: $76.7b 132 Valor de APT: $2.1b
FIC: $20.7b
F. de capital privado: $3.2b
Cifras a 31 de julio de 2018 Total fondos: $24.0b 32
 Un mercado de valores atractivo y con potencial para crecer

Emisores
de valores 382
$8.0b Primera autorización
para incluir
PEC mercado
$4.6b principal bonos naranja
$2.0b Emisiones únicas
$0.4b Emisiones mercado principal en un Programa de Emisión
PEC segundo automáticas y Colocación - PEC
mercado mercado principal

23 autorizaciones por $15.05b

Cifras correspondientes a agosto 2017 - julio 2018 33
 Bonos verdes - colocaciones ¿Qué son?
(millones de pesos) Instrumentos de renta fija a través de los cuales
633.000
los gobiernos y las empresas obtienen recursos
para financiar proyectos que aporten al
desarrollo sostenible.
370.000
350.000

Tipo de proyectos
En el país las emisiones han sido para proyectos
Apostándole al relacionados con:
• Construcción sostenible
desarrollo 2016 2017 2018
• Energías renovables
sostenible • Transporte limpio
Número de autorizaciones(*)
Importancia de los bonos verdes
• Diversificación de la base de inversionistas
1 2 4 • Identificación de activos verdes
• Incremento de la confianza y generación de
2016 2017 2018 conciencia entre los inversionistas

*2017 y 2018 incluye PEC y modificaciones PEC

34
 Inclusión financiera
La cuenta de ahorro El indicador de inclusión
fue el producto con financiera es mayor en los adultos
mayor penetración entre 41 y 65 años (89.7%) y
(25.1 millones de entre los de 26 y 40 años (87,4%).
adultos). El nivel de uso entre las personas
de 41 y 65 años fue 82.9%,
mientras que entre los de 26 y 40
años fue de 87.6%.
La tarjeta de crédito fue el
producto de crédito más
utilizado (8.5 millones tenían
una tarjeta vigente), seguido
por el crédito de consumo
(6.5 millones) y el
microcrédito (3.2 millones).
35
 Inclusión financiera

Del total de adultos con La distribución de adultos con En marzo de 2018, el

productos financieros, productos financieros fue similar indicador de inclusión
22.8 millones tenían entre mujeres (51%) y hombres financiera subió al 80.1%.
activo o vigente al menos (49%). 27.2 millones de
uno de sus productos. En total, fueron 13.8 millones de colombianos tenían un
El nivel de uso de los mujeres y 13.4 millones de producto financiero.
productos financieros se hombres con productos
ubicó en 83.8% para el financieros.
total de las entidades.

36
 Aumenta el uso de los canales digitales para transacciones financieras
Las oficinas movilizan la mayor parte de los recursos de …los canales no presenciales vienen tomando
las operaciones del sistema financiero, sin embargo… más fuerza frente a los presenciales

Participación sobre monto total transado Crecimiento diciembre 2017 a junio 2018 en número (%)
Junio 2018

38.9% 38.4% 22.7%

Oficinas -11

Internet 5
Oficinas Internet Otros
Telefonía móvil 24

Corresponsales 19

37
2 Conglomerados
financieros

38
 Conglomerados financieros

La Ley 1870 expedida 2017 está dirigida a fortalecer la regulación y supervisión

de los conglomerados financieros (CF):

Incorporando el holding financiero dentro del perímetro de supervisión de la

1
SFC.

2
Otorgando facultades para emitir regulación prudencial (capital adecuado del
CF y límites de exposición y concentración de los CF).

Confiriendo facultades a la SFC para instruir sobre gestión de riesgos, control

3
interno y gobierno corporativo, principalmente.

39
 A diciembre de 2018 hay14 conglomerados financieros

Con holding domiciliada en Colombia: Con holding domiciliada en el exterior:

Conglomerado Aval Conglomerado Bolívar Conglomerado Itaú Conglomerado The Bank of Nova Scotia BNS
(Brasil) (Canadá)

Conglomerado Sura - Bancolombia Conglomerado BBVA (España) Conglomerado BNP Paribas

(Francia)

Conglomerado Fundación Social Conglomerado Coomeva Conglomerado GNB Sudameris Conglomerado Credicorp
(Luxemburgo) (Bermudas)

Conglomerado Bolsa de Valores Conglomerado Old Mutual Conglomerado BTG Pactual

de Colombia (Gran Bretaña) (Brasil)

40
 Conglomerados financieros

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público emitió los decretos

reglamentarios de:

Proyecto de 246/ Causales de exclusión

implementación de 2018
la Ley

744/ Capital adecuado de los conglomerados financieros

2018

1486/ Vinculados, límites de exposición y concentración

2018 y conflictos de intereses
41
 En qué estamos en la SFC…
Circular de acreditación de
Requerimientos equivalencias
Requerimientos de información Expedida por la SFC dentro de sus
para la supervisión. En CE 014/ competencias.
diseño 2018

Adaptación En proceso de socialización

MIS II Proyecto de
Metodologías y guías de supervisión Circular Marco de Gestión de Riesgos del CF.
que incorporarán al holding y al CF
al Marco Integral de Supervisión II.

42
¿Cuál crees que es el estado actual de innovación en las entidades
del sistema financiero colombiano?

Muy avanzado
Avanzado
En desarrollo
Básico
@andaroga

43
3 FinTech

44
 Ecosistema Fintech
Colombia se posiciona como el tercer ecosistema de la región

Número de “start-ups” Fintech en Otros

América Latina y España

Alcance de la
innovación

Fuente: Finnovista Fintech Radar. Información con corte a mayo 2018 para Brasil y Argentina; octubre 2017 para
el resto de la muestra. 45
 3 encuesta
¿Cuál de los siguientes canales electrónicos prefieres a la hora de
realizar tus operaciones financieras?

Internet
APP de la entidad
Cajero automático
Datáfono @andaroga

46
4 Consumidor
financiero

47
 Un consumidor financiero informado es un consumidor protegido
Derechos
Recibir por parte de las entidades vigiladas
información transparente, precisa, clara,
veraz, oportuna y verificable sobre el
producto o servicio y sus características.
Constate si en efecto el producto es el que
realmente necesita.
Tarjeta de crédito
El cupo de la tarjeta no es un ingreso
adicional, si lo utiliza es una obligación
más por pagar.
Créditos
Compare los diferentes ofrecimientos del
mercado y pregunte, entre otros, por:
• La tasa de interés y sus incrementos en el
tiempo
• El plazo del crédito, las cuotas a pagar y
costos asociados
• Los canales y facilidades tecnológicas
habilitados para su uso
• Los servicios, sus costos reales y la cuota de
manejo
Endeudamiento responsable
• Planifique los pagos de sus créditos
según sus ingresos permanentes.
• Evalúe su realidad financiera antes
de adquirir nuevas obligaciones.
48
 Oportunidad
Usted es su mejor referencia. El pago oportuno de
sus obligaciones le ayuda a mantener reportes
positivos en su historial crediticio.
Mercado de Valores
En el Sistema de Información del Mercado de
Valores (SIMEV) de la SFC puede informarse
sobre los productos y servicios de esta industria,
verificar si el intermediario de valores está
vigilado por esta Superintendencia y si los
promotores y/o asesores del mercado están
autorizados.
Productos asociados
Al solicitar un crédito para el cual deba comprar
un seguro, usted tiene derecho a elegir la
aseguradora que más se ajuste a sus necesidades
y que cumpla con las condiciones que requiere su
entidad financiera. Pregunte y constate si es
sujeto asegurable en el producto que le están
vendiendo.
La mejor decisión
La pensión no es un asunto exclusivo del adulto
mayor, se debe analizar y decidir desde el inicio
de su vida laboral. Actualice permanentemente
sus datos de contacto, verifique su extracto y
solicite información a los administradores de los
dos regímenes pensionales para elegir el que más
le convenga según su edad e ingreso.
Aseguramiento
Una póliza de seguro le ayuda a cubrir pérdidas
por eventos inesperados. Indague por la
cobertura, las condiciones exigidas para poder
ser asegurado, las circunstancias o condiciones
que eximen a la aseguradora para el pago del
siniestro, especialmente, cuando el seguro se lo
ofrecen a través canales de venta no
presenciales o en sitios públicos.
49
 No se deje engañar… de eso tan bueno no dan tanto

Consulte
primero ante la SFC si en realidad
se trata de una entidad vigilada o
autorizada para captar recursos del
público en forma masiva y habitual.
Desconfíe
de negocios que le prometan
ganancias considerables y/o derivadas
de una actividad desconocida y no
comprobable y en la que además le
piden llevar referidos que hagan
aportes en dinero.
En ofrecimiento
de créditos por entidades no
vigiladas, desconfíe siempre si le
ofrecen un monto mucho mayor al
que solicita, si le exigen recursos de
manera anticipada para que le
desembolsen y si no tiene contacto
personal con el prestamista.
50
Tiempos promedios para resolver

Días
Tiempo promedio
calendario
Tiempo promedio de duración del proceso desde el
inicio - radicación demanda- hasta la resolución 246

Tiempo promedio duración de los procesos

sometidos a jornada de conciliación y finalizados con
165
conciliación o desistimiento (contado desde la
presentación)
Tiempo promedio de duración de los procesos
finalizados con sentencia escrita. 163

51