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G&SG&S SGRSGR “ El Sistema de Garantías de El Salvador ” Roger R. Alfaro Araujo XIII

El Sistema de Garantías de El Salvador

Roger R. Alfaro Araujo XIII Foro de Garantías Iberoamericano de Sistemas de Garantías y Financiamiento de Mipymes

Salvador, Bahía

16-17 de octubre de 2008

Octubre de 2008

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El Caso de El Salvador
El Caso de El Salvador

• En 1992 se crearon 4 fondos de garantías:

– FOGAPE - Fondo de Garantía de Pequeños Empresarios.

– FOGARA - Fondo de Garantía Agropecuaria.

– FOGACRE- Fondo de Garantía de Crédito para las Zonas Francas Privadas.

– FOGAZO- Fondo de Garantía de Crédito para la Zona Oriental.

• En el 2000, estos fondos se convirtieron en Programas de Garantía bajo los nombres de PROGAPE Y PROGARA, dentro del Fideicomiso Especial para el Desarrollo Agropecuario (FEDA).

• Actualmente el FEDA, maneja tres programas de garantías. PROGAPE, PROGARA Y PROGAIN.

• En el año 2002 se aprobó la Ley del Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana.

• A partir del 10 de septiembre de 2004 comenzó a operar la primera Sociedad de Garantía Recíproca de El Salvador, Garantías y Servicios, SGR S.A. de C.V.

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•

A diferencia de los Fondos y Programas de Garantías (por lo general públicos), la Sociedad de Garantía en El Salvador, no se limita a garantizar créditos otorgados por instituciones financieras, sino además puede garantizar a sus Socios Partícipes ante sus Acreedores Comerciales (Garantías Comerciales), y más aún, puede garantizar ante licitantes el quehacer profesional o técnico (Garantías Técnicas)

• SGR´s otorgan Garantías a Empresas uno a uno.

• Los Programas de Garantía Estatales tienen normas operativas y el otorgamiento esta delegado a los “Agentes”

son

bancos

Los

Programas

y

de

Garantía

en

se

apalancan

4:1

a

,

sectoriales

se

dieron

administración

comerciales

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Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para la
Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana

• El decreto de Ley # 553, fue aprobado

en

la

Asamblea Legislativa, el 20 de Septiembre, por

unanimidad.

• Fue publicado en el Diario Oficial No. 199 Tomo 353 del 22 de Octubre de 2001.

días después de su

publicación en el D.O., 22 de Noviembre de

• Entró

vigencia,

30

en

2001.

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Objeto y Alcance de la Ley
Objeto y Alcance de la Ley

• El propósito de la Ley es:

– Facilitar el acceso de la micro, pequeña y mediana empresa al

o

financiamiento

y

a

las

contrataciones

y

adquisiciones

públicas

privadas a través de las garantías que otorguen las SGRs.

– Regular las operaciones de las diversas SGRs que se creen.

• El Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca está conformado por:

– Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGRs).

– La

o

las

Reafianzadoras

de

Sociedades

de

(RSGRs)

Garantía

Recíproca

– El Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantías Recíprocas (FDSGRs).

• La SSF será la entidad responsable de fiscalizar las SGRs y RSGRs.

• La SSF aprueba las Normas Técnicas aplicables

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Objeto y Alcance de la Ley
Objeto y Alcance de la Ley

• Se define claramente:

– Naturaleza

de

Financieras

SGR,

SR

y

FDSGR:

Instituciones

– Requisitos Socios: Socios Protectores y Partícipes

– Derechos y Deberes de Socios

– Capital

Mínimo,

Fondo

Patrimonial,

Reservas

Patrimoniales

– Ponderación de Garantía

– Operaciones y Prohibiciones

– Organos de Administración y Control

– Supervisión, Regularización, Liquidación

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¿Quiénes forman el Sistema de SGRs en El Salvador? SSF SSF Sujeto a Supervisión $
¿Quiénes forman el Sistema de SGRs en El Salvador?
SSF SSF
Sujeto a Supervisión
$
Avales Técnicos y Financieros
$
SGR SGR
Servicios
S. S. Partícipes Partícipes
Serv. Financieros
$ - Financiamiento
IFIs IFIs
IFIs IFIs
IFIs IFIs
Participación en Licitaciones Públicas y Privadas
S.P. S.P.
S.P. S.P.
S.P. S.P.
FDSGR
FDSGR

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Se Constituye el Fideicomiso - FDSGR
Se Constituye el Fideicomiso - FDSGR

• Para impulsar el sistema se crea el Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantía Recíproca (FDSGR):

– Fideicomitente, Gobierno de El Salvador y otros.

– Fiduciario, el BMI

– Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa

y otros. – Fiduciario, el BMI – Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Fideicomitente Fideicomisarios

Fideicomitente

y otros. – Fiduciario, el BMI – Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Fideicomitente Fideicomisarios
y otros. – Fiduciario, el BMI – Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Fideicomitente Fideicomisarios
y otros. – Fiduciario, el BMI – Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Fideicomitente Fideicomisarios

Fideicomisarios

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LOS OBJETIVOS DEL FDSGR
LOS OBJETIVOS DEL FDSGR

• Propiciar el desarrollo del Sistema de Garantía Recíproca en El Salvador, realizando principalmente las siguientes actividades:

a. Promover la creación de SGRs

b. Participar como inversionista en el patrimonio de SGRs y RFSGRs.

c. Propiciar el desarrollo de las Mipymes rural y urbana.

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¿Qué objetivos persigue una SGR?
¿Qué objetivos persigue una SGR?

• Fortalecer el

sector de la micro,

pequeña y

mediana empresa en El Salvador a través de:

– Permitir el acceso al financiamiento de las empresas, mejorando las condiciones de plazo y tasa de interés mediante:

• La

prestación

de

garantías

financieras,

comerciales y técnicas a las Mipymes, • La oferta de servicios de asesoramiento financiero. – Desarrollar un esquema asociativo de la micro, pequeña y mediana empresa (socios partícipes) con la gran empresa (socios protectores).

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¿Cómo inició Garantías y Servicios?
¿Cómo inició Garantías y Servicios?

La SGR en constitución forma una base de capital de los aportes de los socios.

forma una base de capital de los aportes de los socios. 8 Socios Protectores $ $
8 Socios Protectores $ $
8 Socios
Protectores
$
$
de los aportes de los socios. 8 Socios Protectores $ $ 104 Socios Partícipes Garantías y
de los aportes de los socios. 8 Socios Protectores $ $ 104 Socios Partícipes Garantías y
de los aportes de los socios. 8 Socios Protectores $ $ 104 Socios Partícipes Garantías y

104 Socios Partícipes

Garantías y Servicios, SGR, S.A. de Capital Inicial de US$ 3,704,160.00

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G&SG&S SGRSGR Constituida 19-02-2004 Inicio de Operaciones 10-09-2004
Constituida 19-02-2004
Constituida 19-02-2004
Inicio de Operaciones 10-09-2004
Inicio de Operaciones 10-09-2004
G&SG&S SGRSGR Constituida 19-02-2004 Inicio de Operaciones 10-09-2004
G&SG&S SGRSGR Constituida 19-02-2004 Inicio de Operaciones 10-09-2004
G&SG&S SGRSGR Constituida 19-02-2004 Inicio de Operaciones 10-09-2004

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AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 $
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008
$
G&SG&S SGRSGR AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008 $ 8 8 socios socios protectores protectores Patrimonio

88 sociossocios

protectoresprotectores

DE 2008 $ 8 8 socios socios protectores protectores Patrimonio Patrimonio US$ US$ 5,130,665.30 5,130,665.30
DE 2008 $ 8 8 socios socios protectores protectores Patrimonio Patrimonio US$ US$ 5,130,665.30 5,130,665.30

PatrimonioPatrimonio US$US$ 5,130,665.305,130,665.30

Patrimonio Patrimonio US$ US$ 5,130,665.30 5,130,665.30 661 661 socios socios participes participes 9 9 Convenios
Patrimonio Patrimonio US$ US$ 5,130,665.30 5,130,665.30 661 661 socios socios participes participes 9 9 Convenios

661661 sociossocios

participesparticipes

5,130,665.30 661 661 socios socios participes participes 9 9 Convenios Convenios Firmados Firmados $ 59MM 59MM
5,130,665.30 661 661 socios socios participes participes 9 9 Convenios Convenios Firmados Firmados $ 59MM 59MM

99 ConveniosConvenios

FirmadosFirmados

participes 9 9 Convenios Convenios Firmados Firmados $ 59MM 59MM en en solicitudes solicitudes Formalizadas
participes 9 9 Convenios Convenios Firmados Firmados $ 59MM 59MM en en solicitudes solicitudes Formalizadas
participes 9 9 Convenios Convenios Firmados Firmados $ 59MM 59MM en en solicitudes solicitudes Formalizadas

$59MM59MM enen solicitudessolicitudes FormalizadasFormalizadas

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VENTAJA COMPETITIVA
VENTAJA COMPETITIVA

Es el valor que una empresa es capaz de crear para sus compradores, que exceda el costo de esa empresa por crearlo”.

Al referirnos a capacidad de Negociación nos referimos a tres características intrínsecas de las Garantías emitidas por la SGR:

Garantía Líquida

Garantía con Capacidad de Desplazamiento

Garantía Calificada y Ponderada

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Los Productos
Los Productos

Ofrece servicios especialmente diseñados para las micros, pequeñas y medianas empresas

Garantías Financieras: aquellas emitidas a favor de un tercero que garantizan el pago de un préstamo otorgado a un socio partícipe.

Garantías Comerciales: las emitidas a favor de un tercero que garantiza el cumplimiento de un pago nacido de una transacción comercial.

Garantías Técnicas: las que garantizan el cumplimiento de una obligación de hacer de carácter técnico o profesional.

Servicios de Asesoría: Información, y capacitación.

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El Mercado
El Mercado

Mercado Potencial: El cliente potencial de G&S esta constituido por todas aquellas Micro, Pequeñas y Medianas Empresas Rurales y Urbanas cuyas ventas anuales máximas alcancen hasta $7,000,000.00, que empleen hasta 199 trabajadores, y cuya gestión implique el registro de cuentas contables, (Micros de Acumulación ampliada o Micro T, Pequeñas y Medianas), y el pago de impuestos IVA.

Mercado Objetivo: El cliente objetivo está constituido por aquellas Micro, Pequeñas y Medianas Empresas Rurales y Urbanas salvadoreñas nuevas o en funcionamiento, cuyas necesidades de Garantías Financieras, Comerciales y/o Técnicas oscilen entre $2,000 y $235,000

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Monto Estudiado en el período $25,000,000.00 $20,000,000.00 $15,000,000.00 $10,000,000.00 $5,000,000.00 $0.00 Año
Monto Estudiado en el período
$25,000,000.00
$20,000,000.00
$15,000,000.00
$10,000,000.00
$5,000,000.00
$0.00
Año
Año
Año
Año
Año
2004
2005
2006
2007
2008
Series1
$2,111,8
$19,181,
$19,827,
$24,906,
$22,259,
Año Año Año Año Año 2004 2005 2006 2007 2008 Series1 $2,111,8 $19,181, $19,827, $24,906, $22,259,
Año Año Año Año Año 2004 2005 2006 2007 2008 Series1 $2,111,8 $19,181, $19,827, $24,906, $22,259,

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Monto de operaciones Formalizadas 2004-2008
Monto de operaciones Formalizadas 2004-2008
$20,000,000 $15,000,000 $10,000,000 $5,000,000 $- Año 2004 Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008
$20,000,000
$15,000,000
$10,000,000
$5,000,000
$-
Año 2004
Año 2005
Año 2006
Año 2007
Año 2008
Series1
$903,850
$9,787,250
$15,100,06
$18,043,40
$15,080,21
2004 Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008 Series1 $903,850 $9,787,250 $15,100,06 $18,043,40 $15,080,21 18
2004 Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008 Series1 $903,850 $9,787,250 $15,100,06 $18,043,40 $15,080,21 18

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Financieras y Comerciales VS Técnicas (número de garantías)
Financieras y Comerciales VS Técnicas
(número de garantías)
250 200 150 100 50 0 Año Año Año Año Año 2004 2005 2006 2007
250
200
150
100
50
0
Año
Año
Año
Año
Año
2004
2005
2006
2007
2008
Financiera
18
164
197
234
143
Tecnica
0
45
93
127
168

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Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa (ventas anuales) Mediana 60 19% Pequeña Micro 200 51
Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa
(ventas anuales)
Mediana
60
19%
Pequeña
Micro
200
51
64%
17%
Mediana 60 19% Pequeña Micro 200 51 64% 17% Mediana $5,219,600.00 34% Pequeña $8,246,297.79 55%
Mediana 60 19% Pequeña Micro 200 51 64% 17% Mediana $5,219,600.00 34% Pequeña $8,246,297.79 55%
Mediana $5,219,600.00 34% Pequeña $8,246,297.79 55% Micro $1,614,201.15 11%
Mediana
$5,219,600.00
34%
Pequeña
$8,246,297.79
55%
Micro
$1,614,201.15
11%
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20

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Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa (número de empleados)
Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa
(número de empleados)
Mediana 78 25% Pequeña 143 46% Micro 90 29%
Mediana
78
25%
Pequeña
143
46%
Micro
90
29%
Mediana 78 25% Pequeña 143 46% Micro 90 29% Mediana $4,371,021.34 29% Pequeña $6,647,550.60 44%
Mediana 78 25% Pequeña 143 46% Micro 90 29% Mediana $4,371,021.34 29% Pequeña $6,647,550.60 44%
Mediana $4,371,021.34 29% Pequeña $6,647,550.60 44% Micro $4,061,527.87 27%
Mediana
$4,371,021.34
29%
Pequeña
$6,647,550.60
44%
Micro
$4,061,527.87
27%
21
21
G&SG&S SGRSGR Operaciones Formalizados por Sector CIU SECTOR 2004 2005 2006 2007 2008 Monto Porc.
G&SG&S SGRSGR
Operaciones Formalizados por
Sector CIU
SECTOR
2004
2005
2006
2007
2008
Monto
Porc.
Monto
Porc.
Monto
Porc.
Monto
Porc.
Monto
Porc.
Agropecuario
$0
0.00%
$83,325
0.85%
$174,573
1.16%
$112,744
0.62%
$985,728
6.54%
Comercio
$762,250
84.33%
$4,864,449
49.70%
$6,501,587
43.06%
$7,197,249
39.88%
$5,375,938
35.65%
Construcción
$0
0.00%
$1,323,716
13.52%
$2,165,347
14.34%
$2,961,262
16.41%
$1,378,719
9.14%
Electricidad,Gasyagua
$50,000
5.53%
$305,000
3.12%
$205,000
1.36%
$342,915
1.90%
$113,520
0.75%
Finanzas,SegurosyBienesRaíces
$0
0.00%
$127,601
1.30%
$47,746
0.32%
$224,730
1.25%
$232,610
1.54%
Hoteles,Restaurantes
$0
0.00%
$89,600
0.92%
$113,000
0.75%
$89,200
0.49%
$0
0.00%
IndustriaManufacturera
$22,200
2.46%
$1,047,075
10.70%
$1,375,731
9.11%
$2,222,293
12.32%
$968,235
6.42%
MinasyCanteras
$0
0.00%
$0
0.00%
$300,000
1.99%
$132,242
0.73%
$97,714
0.65%
Organismos no gubernamentales
$0
0.00%
$0
0.00%
$0
0.00%
$20,320
0.11%
$139,813
0.93%
Servicios
$16,400
1.81%
$1,479,232
15.11%
$3,323,390
22.01%
$4,017,450
22.26%
$5,059,847
33.55%
Transporte,Almacenamiento
$53,000
5.86%
$467,250
4.77%
$893,400
5.92%
$723,000
4.01%
$727,975
4.83%
$903,850
100.00%
$9,787,250
100.00%
$15,099,774
100.00%
$18,045,413
100.00%
$15,080,100
100.00%

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