INSTITUCION UNIVERSITARIA COLEGIO MAYOR DEL CAUCA

PROGRAMA DE ADMINISTRACION FINANCIERA

FINANZAS CORPORATIVAS

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. En una empresa con el fin de mejorar la distribución del capital de trabajo, se hace necesario la
elaboración de un presupuesto de efectivo para los meses de Mayo a Julio del año 2019, para esa
situación se recopilo la siguiente información proveniente de diferentes secciones de la empresa:

El departamento de mercadeo y cartera le informo que el comportamiento de promedio de los recaudos

era el siguiente: (valores en miles de pesos con IVA incluido)

MES VENTAS MES VENTAS

 Marzo 180.000 Junio 200.000
Abril 250.000 Julio 350.000
Mayo 320.000

De estas ventas 40% son al contado, 30% a 30 días, 15% a 60 días y 15% a 90 días.

De acuerdo con el programa de producción, las compras de materia prima que deberán
hacerse durante el resto del año serán las siguientes: (valores en miles de pesos)

MES COMPRAS MES COMPRAS

Marzo 80.000 Junio 130.000

Abril 120.000 Julio 70.000
Mayo 90.000

La materia prima generalmente se paga el 45% de contado y el resto a 30 días. El valor de los
salarios mensuales es de $50.000.000 el impuesto de ventas es del 19% y se paga cada dos
meses, el último pago se había realizado en el mes de Marzo correspondientes a los meses de
Enero y Febrero, entendiendo que dicho pago es el valor neto de restar a los impuestos
facturados en las ventas, los que a la empresa le facturan en las compras.

En el mes de abril se vende un equipo que ya no se utiliza en la planta por valor de $25.000.000
pagadera en dos cuotas iguales mensuales sin intereses a 30 y 90 días. Los gastos de
administración y ventas serán de $26.000.000 mensuales, el arrendamiento de $8.500.000, los
financieros $900.000 En Julio deberá pagarse cuota pendiente de impuesto sobre la renta de
$15.000.000. A finales de Mayo se compra una planta eléctrica para la empresa por valor de
$45.000.0000 pagadera en 4 cuotas mensuales iguales con interés equivalente al 32.4% nominal
mensual. En Abril se adquiere un montacargas para la empresa por valor de $31.000.000
pagadero en 12 cuotas mensuales iguales con interés del 31.38% efectivo anual. Los directivos
calculan que el efectivo inicial el 1º de mayo será de $10.000.000 y dicho valor es el mínimo
disponible a conservar cada mes. En caso de solicitar préstamos se solicitaran en múltiplos de
$500.000 y deben de cancelarse al siguiente mes con una tasa del 1.5% mensual.
Elaborar el mencionado presupuesto. ¿Cuál será el valor del disponible Total en el mes de julio?