Nombre: Rubén Marcelo Dávila Garfias Materia: Ecuaciones Diferenciales Fecha: 25/08/17

Modelos económicos dinámicos

1. Modelo de empleo de Haavelmo.

Sea 𝐿 el nivel de empleo y 𝑌sea una función de producción. Se supone, además, que el
crecimiento en el cambio en la tasa de empleo está dado por:

𝑑𝐿 𝐿
= (𝑎 − 𝑏) ∗
𝑑𝑡 𝑌

Sol.

(𝑎−𝑏)(𝑡+𝑐)
𝐿=𝑒 𝑦

Donde 𝑎, 𝑏 > 0. Esto es, el cambio en la tasa de empleo crece cuando la producción per cápita
crece. El nivel de capital se supone constante.

2. Modelo de expectativas adaptivas de P. Cagan

Si 𝑚 es la oferta monetaria, 𝑝 es el índice de precios, 𝜋, 𝑝̇ es la inflación y 𝜋 𝑒 es la inflación

esperada.

Suponemos que la demanda de dinero (o más precisamente, los balances nominales) por parte de
los individuos es proporcional al índice de precios e inversamente proporcional a la inflación
esperada; asimismo, en equilibrio, la oferta y la demanda monetaria son iguales. Dado que las
variables están en logaritmos esto lo podemos expresar por la relación:

𝑚 = 𝑝 − 𝜆𝜋𝑒 … … … … .1

Derivando respecto al tiempo (1) se tiene

𝑑𝑝 𝑑𝑚 1 𝑑 𝜋𝑒
( − )∗ = … … … … . .2
𝑑𝑡 𝑑𝑡 𝜆 𝑑𝑡

Los individuos forman sus expectativas acerca del valor de la inflación esperada de manera adaptativa de
acuerdo con la siguiente relación:

𝜋̇ 𝑒 = 𝛼(𝜋 − 𝜋 𝑒 ) = 𝛼(𝑝̇ − 𝜋 𝑒 ) … … … … .3

Sustituyendo (1), (2) en (3) se tiene, si la oferta monetaria se mantiene constante:

𝑑𝑝 𝑎
= ∗ (𝑚 − 𝑝)
𝑑𝑡 1 − 𝑎𝜆

Además 𝑎𝜆 < 1 ; 𝜆 > 0

Sol.
 𝑎
𝑝 = 𝑚 − 𝑒 1−𝑎𝜆∗(𝑡−𝑐)

3. Modelo logístico
Otro modelo sumamente utilizado, dado que representa varios fenómenos reales, es el modelo de
crecimiento logístico o de Verhulst. Éste incluye la idea de que a mayor población, P, menor tasa de
crecimiento, lo cual puede expresarse con una ecuación del tipo:
𝑑𝑝 1
∗ = (𝑎 − 𝑏 ∗ 𝑝)
𝑑𝑡 𝑝
Sol.
𝑎
𝑝= 𝑎
𝑏 + ( − 𝑏) 𝑒 −𝑎𝑡
𝑝0

Donde p es la proyección de la población, 𝑎, 𝑏 representan constantes y 𝑝0 es la población inicial.

4. Modelo de expectativas acerca de un precio

Sea 𝑝 el precio de un activo, 𝑝𝑒 es el precio esperado del mismo, 𝑑 los dividendos constantes y 𝑟 la tasa de
un instrumento alternativo, por ejemplo un bono gubernamental, también constante. Asumamos que se
cumple la siguiente condición de no arbitraje:
𝑑𝑝𝑒
𝑝𝑟 = 𝑑 +
𝑑𝑡
Ésta nos dice que es equivalente invertir una cantidad 𝑝 en un bono a una tasa 𝑟 que quedarnos con el
activo y obtener los dividendos más las ganancias (pérdidas) dadas por el cambio esperado en su valor
𝑑𝑝𝑒
( ). Por otro lado, las expectativas acerca del precio esperado 𝑝𝑒 evolucionan de acuerdo con
𝑑𝑡
𝑑𝑝𝑒
= 𝑎(𝑝 − 𝑝𝑒 )
𝑑𝑡
Sol.
𝑝𝑒 = 𝑝 − 𝑒 𝑎(𝑡+𝑐)
5. Modelo de inflación y desempleo
Denotemos 𝑢(𝑡) a la tasa de desempleo y por 𝑝(𝑡) al logaritmo del nivel de precios, de manera que 𝑝̇
representa la tasa de inflación. Las constantes 𝑚, 𝑣 representan, respectivamente, el logaritmo de la
cantidad nominal de dinero y la tasa natural de desempleo.
Entonces.
𝑑𝑢
= −𝑎(𝑚 − 𝑝) + 𝑏(𝑣 − 𝑢)
𝑑𝑡
𝑑𝑝
= 𝑐(𝑣 − 𝑢)
𝑑𝑡
2
Donde 𝑎, 𝑏, 𝑐 son constantes positivas tales que 𝑏 > 4𝑎𝑐. La primera ecuación nos dice que el desempleo
responde a la política monetaria (primer término) y que tiende hacia su tasa natural (segundo término). La
segunda ecuación es lo que se conoce como relación de Phillips.
Sol.
𝑝 = 𝑚 + 𝐴𝑒 𝑑1 𝑡 + 𝐵𝑒 𝑑2 𝑡
1
𝑢 = 𝑣 + (𝑝)
𝑐

6. Modelo macroeconómico de Domar

Donde S es el ahorro, 𝐼 es la inversión, 𝑦 es el ingreso y cada una de estas variables endógenas es una
función del tiempo.

𝑑𝑦
𝑆(𝑡) = 𝑎𝑦(𝑡) ; 𝐼(𝑡) = 𝑏 ; 𝑆(𝑡) = 𝐼(𝑡) ; 𝑦(0) = 𝑦0 ; 𝑎, 𝑏 > 0
𝑑𝑡
 𝑑𝑦 𝑎
𝑎𝑦 = 𝑏 ; 𝑦 = 𝑐𝑒 𝑏∗𝑡 ; 𝑦0 = 𝑐
𝑑𝑡 𝑎
𝐼 = 𝑆 = 𝑎𝑦 = 𝑎𝑦0 𝑒 𝑏∗𝑡
7. Modelo del ajuste de precio de Evans
Este modelo, propuesto por G. C. Evans, corresponde a un mercado particular para un determinado
satisfactor en el que las ecuaciones de demanda y oferta son las mismas que las del modelo lineal ordinario.
Además, hay una ecuación que establece que la tasa de cambio del precio en el tiempo es proporcional al
exceso de la demanda lo que implica que un exceso de demanda positivo causara una elevación en el precio,
y un exceso de demanda negativo ocasionará un descenso del precio.

𝑑𝑝
𝑑(𝑡) = 𝑎 + 𝑏𝑝(𝑡) ; 𝑠(𝑡) = 𝑐 + 𝑑𝑝(𝑡) ; = 𝑤(𝑑 − 𝑠); 𝑏 < 0; 𝑑 > 0; 𝑤 > 0
𝑑𝑡
𝑎−𝑐
𝑝𝑒 = ; 𝛼 = 𝑤(𝑏 − 𝑑)
𝑑−𝑏
De lo cual se obtiene:
𝑑𝑝
= 𝛼(𝑝 − 𝑝𝑒) 𝑝 = 𝑝𝑒 + 𝑐𝑒 𝛼𝑡 ; 𝑝0 − 𝑝𝑒 = 𝑐
𝑑𝑡
𝑝 = 𝑝𝑒 + (𝑝0 − 𝑝𝑒 )𝑒 𝛼𝑡

8. Modelo de deuda de Domar

Domar emplea un conjunto de modelos semejantes al modelo macroeconómico anterior para expresar las
relaciones entre el ingreso nacional y la deuda nacional.
𝑑𝐷 𝑑𝑦
= 𝛼𝑦(𝑡); = 𝛽; 𝑦(0) = 𝑦0 ; 𝐷(0) = 𝐷0 ; 𝛼, 𝛽 > 0
𝑑𝑡 𝑑𝑡

𝑦 = 𝛽𝑡 + 𝑐 ; 𝑐 = 𝑦0

𝑑𝐷
= 𝛼(𝛽𝑡 + 𝑦0 )
𝑑𝑡

1
𝐷 = 𝛼 𝛽𝑡 2 + 𝛼𝑦0 𝑡 + 𝑐; 𝑐 = 𝐷0
2
9. Modelo de ingreso-consumo-inversión
En el caso del modelo del ingreso, el consumo y la inversión, considérese un conjunto de ecuaciones
diferenciales en el que el consumo y la inversión corrientes son funciones lineales del ingreso corriente, y el
ingreso varía según una tasa que es proporcional al exceso de demanda, es decir, el consumo más la
inversión menos ingreso de manera que:

𝑑𝑌
𝐶(𝑡) = 𝛼𝑌(𝑡); 𝐼(𝑡) = 𝛾𝑌(𝑡); = 𝛿(𝐶 + 𝐼 − 𝑌(𝑡)); 𝑌(0) = 𝑌0 − 𝑌𝑒 ; 0 < 𝛼, 𝛾, 𝛿 < 1
𝑑𝑡

Sustituyendo tenemos:
𝑑𝑌
= 𝛿𝑌(𝑡)(𝛼 + 𝛾 − 1)
𝑑𝑡

𝑌 = 𝐶 ∗ 𝑒 (𝛼+𝛾−1)∗𝑡∗𝛿 ; 𝐶 = 𝑌0 − 𝑌𝑒

10. Segundo modelo de deuda de Domar

Se obtiene una segunda versión del modelo de deuda de Domar modificando la segunda ecuación del
modelo anterior, de manera que el ingreso crezca según una proporción constante, sin alterar las otras
𝑑𝐷 𝑑𝑦
= 𝛼𝑦(𝑡); = 𝛽𝑦(𝑡); 𝑦(0) = 𝑦0 ; 𝐷(0) = 𝐷0 ; 𝛼, 𝛽 > 0
𝑑𝑡 𝑑𝑡

𝑦 = 𝑐 ∗ 𝑒 𝛽𝑡 ; 𝑐 = 𝑦0

𝑑𝐷
= 𝛼𝑦0 𝑒 𝛽𝑡
𝑑𝑡
𝛼 𝛽𝑡
𝐷=𝐾+ (𝑒 − 1) ; 𝐾 = 𝐷0
𝛽

Bibliografia
http://www.eafit.edu.co/escuelas/economiayfinanzas/publicaciones/documents/lomeliyrumboseconomiam
atematica.pdf