INDICE

INTRODUCCION ..................................................................................................................................... 2

MARCO CONCEPTUAL ....................................................................................................................... 3

REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO ..................................................................... 5

ANALISIS DE RESULTADOS ............................................................................................................ 7

CARTERA DE CREDITO ................................................................................................................ 7

DEPOSITOS DEL PÚBLICO ....................................................................................................... 10

CONCLUSIONES................................................................................................................................... 13

1
INTRODUCCION

En el primer semestre de 2019 el sistema de intermediación financiera boliviano se

comportó de manera estable y segura, bajo un contexto de expansión del crecimiento
económico mundial que continuó recuperándose a ritmos diferenciados con una proyección
del crecimiento global en el primer semestre de 2019.
Para el sistema bancario es importante mantenerse sólido y resiente, otorgando a la
población confianza. Es necesario flexibilizar la normativa vigente, para que el sistema
financiero continúe aportando al crecimiento del país.
Por ley un 60% de la cartera debe ir a crédito productivo y viviendo social con tasas de
interés reguladas.
El Banco Central de Bolivia (BCB) considera a la estabilidad financiera como una situación
en la que el sistema financiero canaliza eficientemente ahorros desde oferentes de recursos
hacia emprendedores e inversionistas y el sistema de pagos nacional opera de forma segura
y eficiente. La estabilidad financiera es un medio para una mayor efectividad de la política
monetaria, contribuyendo de esta manera al desarrollo económico y social del país.
El BCB analiza el desempeño y fortalezas del sistema financiero así como los desafíos que
enfrentó durante el primer semestre de 2019. Destaca la importancia de las medidas
adoptadas por el Órgano Ejecutivo y el Ente Emisor, que estuvieron orientadas a mitigar los
principales riesgos del sistema financiero y mantener el dinamismo de la actividad
económica.

2
MARCO CONCEPTUAL

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), es una institución de derecho

público y de duración indefinida, con personalidad jurídica, patrimonio propio y
autonomía de gestión administrativa, financiera, legal y técnica, con jurisdicción,
competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuición del Ministerio de Economía y
Finanzas Públicas, y sujeta a control social.

La Cartera de Créditos es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o

las operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho (s)
documento (s) o cartera se reserva el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas
en su texto.

La cartera está subdividida en:

 Cartera Bruta
o Cartera Vigente
o Cartera Vencida
o Cartera en Ejecución
o Cartera Reprogramada o Reestructurada Vigente
o Cartera Reprogramada o Reestructurada Vencida
o Cartera Reprogramada o Reestructurada en Ejecución
 Productos Devengados por cobrar Cartera
 Previsión para cuentas incobrables.

Los créditos que se otorgan en el sistema financiero pueden ser:

 Crédito de Consumo
 Crédito de Vivienda
 Crédito Empresarial
 Crédito Pyme
 Microcrédito

3
Los Depósitos del Público Representa los fondos recibidos en depósito y otros tipos de
obligaciones con el público en general. No se consideran en este grupo las obligaciones
con entidades del sector público (cuentas fiscales), el Banco Central de Bolivia, otros
bancos y entidades de financiamiento.

La macroeconomía se ocupa del comportamiento de la economía en su conjunto, de las

expansiones y recesiones, de la producción total de bienes y servicios, del crecimiento de la
producción, de las tasas de inflación y desempleo, de la balanza de pagos y los tipos de
cambio. La macroeconomía trata del crecimiento económico de largo plazo y de las
fluctuaciones de corto plazo que constituyen el ciclo económico. (Rudiger Dornbusch,
2004, pág. 3).

El crecimiento económico es entendido como la evolución positiva de los estándares de

vida de un territorio, habitualmente países, medidos en términos de la capacidad
productiva de su economía y de su renta dentro de un periodo de tiempo concreto. (Galan,
2019).

Se entiende como desarrollo, la condición de vida de una sociedad en la cual las

necesidades auténticas de los grupos y/o individuos se satisfacen mediante la utilización
racional, es decir sostenida, de los recursos y los sistemas naturales. Un sentido con mayor
aplicabilidad y concreción en la definición de desarrollo establecería que el mismo está
caracterizado por condiciones en las cuales los bienes y servicios se encuentran
crecientemente al alcance de los grupos sociales que conforman la sociedad. (Giovanni E.
Reyes, 2019).

Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la

mediación entre los prestamistas y los prestatarios últimos de la economía, transformando
una parte de los activos primarios en activos indirectos o secundarios más idóneos a la
demanda de los ahorradores últimos de la economía.

Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los
parlamentos, así como de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema
financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento de los
mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulación financiera. Para el
cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones.

4
REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO

ASFI

Es una institución encargada de regular y supervisar el funcionamiento de las entidades

bancarias, cooperativas, mutuales, fondos financieros, empresas de servicios
complementarios y entidades que operan en el sector de valores.

 Proteger los ahorros del público.

 Velar por la estabilidad, solidez y confianza del Sistema Financiero.
 Impulsar el crecimiento y desarrollo económico del país.
 Proteger y promover el ejercicio de los derechos y obligaciones de los consumidores
financieros.
 Crear condiciones para el funcionamiento de nuevas entidades dedicadas al
financiamiento de sectores productivos, a través del fomento al acceso de servicios
financieros en todo el territorio nacional.
 Promover el Mercado de Valores y Velar porque dicho Mercado sea sano, seguro,
transparente y competitivo.
 Fortalecer el sistema de prevención, detección y control de legitimación de
ganancias ilícitas, corrupción y delitos precedentes.
 Desarrollar un sistema de prevención, identificación y control de lucha contra la
corrupción y actividades financieras ilegales.
 Fortalecer y mejorar la calidad de los procesos internos de control, eficiencia, ética
y transparencia institucional.
 Desarrollar procesos de acceso a la información, abiertos al control social.

¿Qué carácter tiene las normas que emite ASFI?

El marco normativo tiene carácter prudencial y está orientado a:
 Evitar que las entidades financieras incurran en riesgos excesivos que pongan en
peligro los ahorros del público y la estabilidad del sistema.
 Proteger los derechos de los consumidores financieros y promover la prestación de
servicios de óptima calidad por parte de las entidades financieras.

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BCB

El Banco Central de Bolivia es una institución de derecho público, con personalidad

jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política económica del Estado, es función
del Banco Central de Bolivia mantener la estabilidad del poder adquisitivo interno de la
moneda, para contribuir al desarrollo económico social.
Son atribuciones del Banco Central de Bolivia, en coordinación con la política económica
determinada por el Órgano Ejecutivo, además de las señaladas por la ley:
1. Determinar y ejecutar la política monetaria.
2. Ejecutar la política cambiaria.
3. Regular el sistema de pagos.
4. Autorizar la emisión de la moneda.
5. Administrar las reservas internacionales.

6
 ANALISIS DE RESULTADOS

Las fuentes principales para la extracción de datos y elaboración del presente documento
son la entidad oficial como la Autoridad de Fiscalización del Sistema Financiero,

CARTERA DE CREDITO
La cuenta más importante para las Entidades, que conforman el Sistema Financiero es la
Cartera de Créditos, debido a que es de esta que reciben la mayor parte de sus ingresos. Por
tanto, la cartera representa un 80% del total de los Activos.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Asfi), asegura que la cartera de
créditos del sistema financiero en Bolivia registra un crecimiento sano según muestran los
indicadores más relevantes relacionados con el riesgo de crédito que es el índice de mora,
que refleja la capacidad de pago de los prestatarios.

Sistema Financiero: Evolución de Cartera de Créditos, 2006 - Junio 2019

(En millones de Dólares Estadounidenses)

Variable/Gestión 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 dic-18

Cartera 3.617 4.211 4.981 5.600 6.767 8.499 10.232 12.198 14.187 1.662 19.680 22.166 24.871

Tabla 1: Cartera de Créditos (Millones de Dólares Estadounidense).

7
 CARTERA DE CREDITO
(Expresado en millones de dólares)
GESTION ($) VARIACION
dic-06 3.617,41
dic-07 4.211,02 16,41%
dic-08 4.980,84 18,28%
dic-09 5.599,88 12,43%
dic-10 6.767,48 20,85%
dic-11 8.499,24 25,59%
dic-12 10.232,25 20,39%
dic-13 12.197,64 19,21%
dic-14 14.186,65 16,31%
dic-15 16.662,38 17,45%
dic-16 19.679,70 18,11%
dic-17 22.166,27 12,64%
dic-18 24.870,97 12,20%
jun-19 25.909,94 4,18%

Tabla 2: Cartera de Créditos (Millones de Dólares Estadounidense y porcentaje)

Desde la gestión 2010 este indicador mantuvo niveles reducidos en el sistema financiero
nacional, llegando a 4.18% hasta junio de 2019, que en comparación con otros países de la
región es el más bajo, denotando así la buena salud de la cartera de créditos.

Para realizar el análisis se tomaran en cuenta la gestión 2006 y Junio de 2019, haciendo
notar el crecimiento de cartera en Millones de Dólares Estadounidense.

Los resultados obtenidos son los siguientes:

8
 28,000.00
25,909.94
24,000.00
MILLONES 20,000.00
16,000.00
12,000.00
8,000.00
4,000.00
-

GESTION

Grafico 1: Cartera de Créditos, gestiones 2006 a Junio 2019 (En Millones de Dólares).
Fuente: Elaboración propia con base en las series históricas de cartera de créditos de la
ASFI.
Desde el año 2006, la importante afluencia de recursos y el crecimiento de la actividad
económica nacional, contribuyeron a alcanzar una expansión sin precedentes de la cartera
de créditos, alcanzando en el 2018 los USD 25.909,94 millones.

30,000.00 30%

25,000.00 25%

20,000.00 20%

PORCENTAJE
MILLONES

15,000.00 15%

10,000.00 10%

5,000.00 5%

0.00 0%

GESTION

($) CRECIMIENTO

Grafico2: Cartera de Créditos: (Millones de Dólares Estadounidense y Porcentaje).

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 DEPOSITOS DEL PÚBLICO

La evolución de los depósitos del público refleja la dinámica de la actividad económica en

general, la confianza y preferencia de la población de depositar sus ahorros en entidades de
intermediación financiera y, utilizar el sistema financiero como medio para realizar pagos y
otras transacciones económicas.

Sistema Financiero: Evolución de Cartera de Créditos, 2006 - Junio 2019

(En millones de Dólares Estadounidenses)

Variable/Gestión 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 dic-18

Depósitos 4.227 5.280 6.876 8.471 9.050 10.852 13.255 15.580 18.527 21.775 24.799 26.154 26.282

Tabla 3: Depósitos del Púbico (Millones de Dólares Estadounidense).

DEPOSITOS DEL PUBLICO

(Expresado en millones de dólares)
GESTION ($) CRECIMIENTO
dic-06 4.227,03
dic-07 5.279,55 24,90%
dic-08 6.876,23 30,24%
dic-09 8.470,55 23,19%
dic-10 9.049,88 6,84%
dic-11 10.851,94 19,91%
dic-12 13.255,30 22,15%
dic-13 15.580,32 17,54%
dic-14 18.257,28 17,18%
dic-15 21.774,68 19,27%
dic-16 22.362,71 2,70%
dic-17 24.799,41 10,90%
dic-18 26.153,88 5,46%
jun-19 26.281,49 0,49%

Tabla 4: Depósitos del Público (Millones de Dólares Estadounidense y Porcentaje)

Para realizar el análisis se tomaran en cuenta la gestión 2006 y Junio de 2019, haciendo
notar el crecimiento de cartera en Millones de Dólares Estadounidense.

10
Los resultados obtenidos son los siguientes:

30,000.00
26,281.49
25,000.00
MILLONES

20,000.00

15,000.00

10,000.00

5,000.00

0.00

GESTION

Grafico 3: Depósitos del público, gestiones 2006 a Junio 2019 (En Millones de Dólares).
Fuente: Elaboración propia con base en las series históricas de cartera de créditos de la
ASFI.

Al primer semestre de 2019, los depósitos del público en el sistema financiero llegaron a
26.281,49 millones de dólares, registrando el mayor incremento en lo que va de la gestión,
coherente con el comportamiento estacional que presenta esta variable cada gestión.

En 2018, los depósitos del público alcanzaron USD 26.153,88 Millones; a diferencia de
2006, que llegaban a USD 4.227,03 Millones.

El incremento del número de cuentas de depósitos refleja un crecimiento significativo en la

capacidad de ahorro de la población y su confianza en el sistema financiero.

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Al igual que la cartera de créditos, para obtener los resultados de las tasas de crecimiento de
las gestiones, se realizaron los cálculos entre el primer y último año (Gestión 2006 hasta
Junio del 2019).

30,000.00 35%

25,000.00 30%

25%

PORCENTAJE
20,000.00
MILLONES

20%
15,000.00
15%
10,000.00
10%

5,000.00 5%

0.00 0%

GESTION

($) CRECIMIENTO

Grafico 4: Depósitos del Público (Millones de Dólares Estadounidense y Porcentaje).

Los depósitos en el sistema de intermediación financiera evolucionaron positivamente hasta

2018, con un incremento a doce meses de 5.46% (26.153,88 millones de dólares). En el
primer semestre de 2019 los depósitos van creciendo en un 0.49%.

Sin duda, estos resultados reflejan la fortaleza del sistema, el aumento de la cartera de
créditos y, la confianza del público para depositar sus recursos, que va acompañada de un
creciente número de consumidores financieros que –año tras año– va en aumento.

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CONCLUSIONES

El sistema financiero en Bolivia se mantiene "fuerte y solvente" con el crecimiento en

créditos, depósitos y el cumplimiento de las metas crediticias, pese a la leve baja de las
utilidades en la gestión 2018.

Los montos alcanzados por los depósitos y la cartera de créditos muestran que la dinámica
favorable observada en las últimas gestiones se mantiene.

De acuerdo con cifras obtenidas de ASFI, hasta diciembre del 2018, la cartera de créditos
alcanzó 2.704,07 millones de dólares, lo cual significó un crecimiento de 12% con relación
a 2017. Los depósitos alcanzaron 1.354,47 millones de dólares, con un crecimiento de 5%
respecto del año 2017.

La cartera de créditos creció más que los depósitos, por lo que los bancos tendrían que
recurrir a un exceso de liquidez para financiar los mayores requerimientos de préstamos.

La principal fuente de expansión crediticia fue el continuo aumento de los depósitos,

aunque durante las gestiones 2016 y 2018 los depósitos crecieron significativamente,
menos que los créditos.

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 UNIVERSIDAD TECNOLOGICA PRIVADA DE SANTA CRUZ
FACULTA DE TECNOLOGIA

CARTERA DE CREDITOS Y DEPOSITOS

DEL PÚBLICO

INTEGRANTES: Becerra Rivero Melitza

Sanabria Rivero Liliana
Soto Alvarez Edith
Urquijo Ortega Jessamy

DOCENTE: Lic. Wilson Caba Rocha

Perfil de Tesis
Santa Cruz de la Sierra – Bolivia
2019

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