INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO
Realizado por GlobalScope, C.A.
Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los
Estados Financieros al cierre del mes de Ago2019, sin incluir los saldos consolidados
con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 28 instituciones que
componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 3 bancos de
desarrollo y 1 banco comercial. (I.M.C.P y Bancoex, a la fecha no han publicado, por
lo tanto, se excluye del informe)
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ENTORNO ECONÓMICO

Durante agosto la El West Texas Intermediate se valoró en $/bl 55,05, $1,68 menos
producción petrolera que Ago2019. El crudo tipo Brent se cotizó en $/bl 59,82, $3,69
venezolana cayó 5,7%, menos en el mes.
equivalente a 43.000 barriles
diarios, cerrando el mes en Precios del Petróleo ($/Barril)
712.000 barriles diarios, según
lo publicado en el informe
mensual de la OPEP.

Esta tendencia decreciente

se ha mantenido por cuarto
mes consecutivo, tras una
leve recuperación en
Abr2019.

Para el último día de

Ago2019, el precio del crudo
venezolano se cotizó en
54,11 $/bl, de acuerdo al
reporte del Ministerio del
Petróleo. Esta cifra
representa una caída de
$4,65 (-7,98%) con respecto
al mes anterior, cuando se
cotizó en 58,76 $/bl.
Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería
Sumado al escenario anterior, tenemos un nivel de inflación de
65,2% en Ago2019. Por su parte, la inflación acumulada respecto
a Dic2018 es de 2.674,10% y la anualizada hasta la fecha alcanzó
135.379,80%.
Inflación (%)

A pesar de la disminución en
la producción petrolera, los
precios internacionales no
han respondido como se
esperaba. Actualmente, el
país cuenta con el nivel más
bajo de producción de barril
de petróleo en las últimas Fuente: Asamblea Nacional
tres décadas. Desde el 2017,
la cotización de crudo Por su parte, las Reservas Internacionales mostraron una leve
venezolana, no ha superado recuperación en el mes, ubicándose en $8.314 millones (+3,70%)
los 100$/bl (Cifra preliminar al 30/08/2019). Al comparar contra Ago2018 cuando las RRII

cerraron en USD 8.332 millones, se evidencia una contracción de

Por su parte, la cesta OPEP se 0,22% (USD -18 millones).
ubicó en 59,65 $/bl, $7,23
menos que el mes pasado.
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Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Liquidez Monetaria (Var. % Mensual)

La liquidez monetaria continúa con crecimiento

exponencial, reflejando una expansión de
30,40% durante Ago2019. Lo que conllevó a
que el sistema bancario se presenciara un
aumento de las Captaciones de 57,11%
durante el mes.
Fuente: BCV

En lo que va de 2019, la liquidez de ha

incrementado en 689,73%

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial
durante el mes, tenemos:
Fecha Gaceta
13Ago Gaceta Oficial N° 41.693
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito de May2019
13Ago Gaceta Oficial N° 41.693
BCV fijó tasa de interés aplicable a la relación de trabajo: Activa (27,87%) y Promedio
(25,93%) TDC (40%) y Crédito Turismo (15%).
19Ago Gaceta Oficial N° 41.697
SENIAT: Requisitos declaración y pago del Impuesto a los Grandes Patrimonios
30Ago Gaceta Oficial N° 41.706
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito de Jun2019
Fuente: FinanzasDigital.com
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CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO

El patrimonio del sistema bancario registró un incremento respecto al año anterior de 23.085%
equivalente a Bs. 27.491.383 millones, para cerrar en Ago2019 en Bs. 27.610.473 millones. La partida más
representativa fue Ajustes al Patrimonio con el 93,69% del Patrimonio Total, resultante de reconocer
incrementos en el valor de los bienes, así como la ganancia generada por valoración de activos y
pasivos en moneda extranjera de uso.

Adecuación Patrimonial (%)

Fuente: SAIF

El índice de Adecuación de Patrimonio Contable se situó en 1,01% siendo menor al mínimo del 9%
establecido. En los últimos 3 años, este indicador ha disminuido, con lo cual la capacidad de
crecimiento de las instituciones se hace cada vez menor, a pesar del notable incremento en el
patrimonio por medio de la revalorización de los principales activos de los bancos, gracias al ajuste
cambiario.

El indicador de apalancamiento medido por la razón activos sobre patrimonio neto ha mostrado una
tendencia decreciente desde los últimos dos (2) años, sin embargo, para Ago2019 se ubicó en 4,67%
creciendo ligeramente en 0,4 puntos, respecto al mes anterior, en Dic2018 se ubicó en 4,85%.

Los 5 bancos líderes en patrimonio, concentran el 83,53% de todo el sistema, en contraste con el
92,61% que concentraban el año pasado.

Los Activos del Sistema totalizaron en Ago2019 Bs. 128.375.184 millones, lo que significó un notable
incremento de 75,80% durante el mes. La Banca Universal concentra la mayor participación en los
activos (99,76%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 79,31% del mercado.
Durante el primer semestre del año, existió una contracción en la relación de activos productivos frente
al total de activos, al pasar de 78,31% en Dic2018 a 72,15% en Jun2019, sin embargo, en Ago2019 hubo
una leve recuperación, al cerrar en 78%.

Estructura del Activo

A partir del 2018, las inversiones
tomaron mayor participación en los
activos del sistema bancario,
dejando sólo un 3,40% a la Cartera
de Créditos al cierre de Ago2019.

Fuente: SAIF
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Este mes, las inversiones de la Banca Privada representan el 15,17% del Total Activo, por su parte la
Banca Pública posee el 95,26% del total de inversiones del sistema.

CALIDAD DE ACTIVOS

La Cartera de Inversiones en Títulos se ha incrementado en Bs. 41.384.327 millones (+90,35%) durante el

mes, cerrando en Bs. 87.190.155 millones, para una ampliación anual de 27.515%; esta variación se
produjo principalmente por el crecimiento mensual de 116% que experimentaron las Colocaciones en
el BCV y Operaciones Interbancarias (+19.009% anual), ubicándose para Ago2019 en Bs. 41.423.612
millones.

Asimismo, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un crecimiento del
57,25% mensual, cerrando en Bs. 24.467.871 millones. Ambas cuentas influenciadas por el
comportamiento del Banco de Venezuela, de esta manera, la Banca Pública concentra el 98,65% de
las inversiones del sector.

Inversiones (millones de Bs.)

Fuente: SAIF

La Cartera Neta de Créditos se ubicó en Bs. 4.360.145 millones, mostrando un crecimiento en el mes de
Bs. 1.089.839 millones (+33,33%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 11.529%.

Durante Ago2019, la morosidad del sistema se incrementó, al situarse en 4,79% con una cobertura que
se contrajo por segundo mes consecutivo y se cerró en 45,41%, reflejando un detrimento en los
indicadores, sin embargo, el sistema aún posee niveles de provisiones adecuados para enfrentar un
posible deterioro de la cartera de créditos.
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Cuota de Mercado de la Cartera Crediticia y Líderes por Grupo

Fuente: SAIF

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF

El saldo de la cartera vencida presentó un crecimiento interanual de 367% para el total del sistema,
respecto al último cierre (Jun2019) el incremento fue de 91,56%. Por tipo de entidad, los bancos
grandes presentan la menor morosidad (0,09%), seguido por los bancos pequeños (0,12%), banca
pública (0,27%) y la banca mediana (27,60%).

Indicadores de Cartera de Créditos Ago2019

Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias respecto al mes anterior, los Microcréditos
crecieron en Bs. 28.971 millones (+31,14%), los Créditos al Sector Turismo crecieron en Bs. 2.657 millones
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(+22,38%), los Créditos Hipotecarios se incrementaron en Bs. 1.756 millones (+17,73%), respecto a los
Créditos a la Actividad Manufacturera se observó un incremento de Bs. 11.118 millones (+21,58%). Por
su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento de Bs. 82.753 millones (+14,10%).

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Los bancos grandes concentran el 53,17% de participación de mercado en la Cartera Agrícola para
Ago2019, seguido por la banca pública con el 30,95%. Los microcréditos también son dominados por la
banca pública y los bancos grandes, con una participación de 48,81% y 37,45% respectivamente.

Captación e Intermediación Crediticia

El Índice de Intermediación
Crediticia (relación entre las
captaciones del público y la
cartera de crédito) del Sistema
se ubicó al cierre de Ago2019
en 13,49%.

Fuente: SAIF
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LIQUIDEZ

La principal fuente de fondeo en el Sistema son las captaciones, la cuales representan en Ago2019 el
32,17% del total pasivo, alcanzando un saldo de Bs. 32.325.390 millones, lo que representa un
incremento respecto al mes anterior de 57,11% avalado principalmente por el comportamiento de la
cuenta de Depósitos a la Vista, la cual se expandió en 58,79% durante el mismo periodo de tiempo,
ubicándose en Bs. 30.159.611 millones, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 29,32%
equivalente a Bs. 273.487 millones, este producto es dominado por la banca grande, la cual mantiene
una participación de mercado de 46,02%, finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en Bs. 273.955
millones. Al comparar contra el año anterior las Captaciones del Sistema crecieron 25.162%.

Indicadores de Liquidez Ago2019 (%)

Fuente: SAIF
B. Grandes B. Medianos B. Pequeños B. Estado

Composición de Captaciones del Público por Sector

Fuente: SAIF

El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones
de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringida.
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Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en Bs. 2.431.725 millones al cierre de Ago2019, con
respecto a Jul2019 tuvo un crecimiento de 17,90%. La Banca Pública concentra el 74,37% de las
Captaciones Oficiales, seguido de los bancos grandes con una participación de 17,99%. Al comparar
contra el año anterior, se muestra un incremento de 33.992% de las Captaciones Oficiales de todo el
sistema.

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 231.995 millones, de los cuales los Gastos por Captaciones del
Público representan el 26,35%. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 695.508 millones,
correspondiendo el 65,02% a Gastos Generales y Administrativos, 31,30% a Gastos de Personal, 1,79% a
Gastos por aporte a Fogade y 1,89% a los Aportes a Sudeban. De esta manera, se registró una
Ganancia Operativa Neta de Bs. 317.677 millones, con ISRL de Bs. 33.550 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD
Con respecto a la rentabilidad, a
ganancia del Sistema Financiero
ascendió a Bs. 292.647 millones, al
con el año anterior, se registra un
de 24.136%.
Ago2019, la Por su parte, los gastos financieros registran un
venezolano incremento de 268.253% respecto a Ago2018,
compararlo para ubicarse en Bs. 236.129 millones, de los
crecimiento cuales, el 27,19% corresponden a gastos por
captaciones del público.

Este aumento se reflejó principalmente por los Con lo cual, el margen financiero bruto, se ha
ingresos de la cartera de créditos, que expandido en 224.164% en el año, mostrando
crecieron en 25.180% y por ingresos por un mejor desempeño la banca mediana con
inversiones en títulos valores (136.464%) durante un incremento de 30.304%, seguido por la
el año. banca pequeña, con un crecimiento de
25.405%.
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Evolución del ROA

Respecto a los indicadores de

rentabilidad del sistema
financiero, el ROE mostró una
notable contracción en el mes,
al pasar de 12,53 en Jul2019 a
5,49 en Ago2019.

El mismo comportamiento se
observa en el ROA, presentó
una disminución respecto al mes
anterior, al ubicarse en 2,32%
(2,87% en Jul2019).

Fuente: SAIF

Índices de Rentabilidad

Fuente: SAIF