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Johanna Carolina Roa Cardozo

Jeison Steven Lozano Sánchez

Se requiere la elaboración de la proyección de los estados financieros (estados de resultad


El capital aportado por los socios es de $60.000.000, dónde $30 millones son efectivo y el
Las ventas proyectadas para el primer año son de $600.000.000 y aumentan 15% para el s
Las ventas de contado son del 70% del total de las ventas
El costo total de ventas es del 50% del total de las ventas
Las compras a crédito corresponden al 30% del total de las compras.
Los inventarios finales corresponden al equivalente a 45 días de ventas
Se adquiere un préstamo al comienzo del año uno, por $65.000.000 a un plazo de cuatro a
La empresa adquiere muebles y enseres por $40.000.000, (vida útil 10 años)
Los gastos mensuales de nómina, incluyendo prestaciones sociales, son de $8.500.000
Las cesantías corresponden a un mes de la nómina y se pagan una vez al año (no están in
Los demás gastos operacionales son de $132.000.000 anuales
La provisión de impuesto de renta es del 33%
Los gastos operacionales y la nómina se incrementan en 12 % (excepto depreciación).
En el año dos se decide repartir y pagar dividendos por el 60% de las utilidades obtenidas

Estado de situacion financiera


Bancos 30,000,000
Inventario 30,000,000 Capital 60,000,000
TOTAL ACTIVO 60,000,000 TOTAL PAS + PATR 60,000,000

Tabla de amortizacion deuda

N Cuota Interes Aporte a K Saldo


0 65,000,000
1 20,727,977.16 6,825,000.00 13,902,907.16 51,097,093
2 20,727,977.16 5,365,187.40 15,362,789.77 35,734,303
os (estados de resultados, presupuesto de efectivo y estado de situación financiera) de los siguientes dos años de a
lones son efectivo y el restante en inventarios disponibles para la venta (inventario inicial).
aumentan 15% para el siguiente año

0 a un plazo de cuatro años con tasa de interés del 10.5% (ver tabla de amortización)

, son de $8.500.000
vez al año (no están incluidos en el valor anterior).

epto depreciación).
as utilidades obtenidas en el año uno (esto afecta el movimiento de caja y el saldo de la cuenta de utilidades retenid
os siguientes dos años de acuerdo con la siguiente información:

uenta de utilidades retenidas del año dos).


1. Supuestos de crecimiento
Ventas 15%
Gastos y nomina 12%

2. Supuestos de inversión
Vitrina y muebles 40000000
Inventarios 45 dias

3. Supuesto Macroeconómico
Tax 33%

4. Presupuesto de ventas Año 1


Total $600,000,000

5. Presupuesto de costos
Costo de ventas $300,000,000

6. Presupuesto de gastos año 1


Gastos generales administración 132000000
Depreciación 4000000

7. Presupuesto de Nomina
Gasto nómina $102,000,000
cesantias 8,500,000
Total $110,500,000

8. Amortizaciones de créditos

N Cuota
0
1 20,727,977.16
2 20,727,977.16

ESTADO DE RESULTADOS

Año 1 Año 2
Ventas $ 600,000,000 $ 690,000,000
Costo de ventas (-) $ 300,000,000 $ 345,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 300,000,000 $ 345,000,000
Gastos Operacionales
Gastos gnles y admon $ 132,000,000 $ 147,840,000
Depreciacion $ 4,000,000 $ 4,000,000
Nomina $ 110,500,000 $ 123,760,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 53,500,000 $ 69,400,000
Gastos financieros $ 6,825,000.00 $ 5,365,187.40
UAI(Utilidad Antes de imp $ 46,675,000 $ 64,034,813
TAX $ 15,402,750 $ 21,131,488
UN(Utilidad neta) $ 31,272,250 $ 42,903,324

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Entradas de dinero
Ventas $ 420,000,000 $ 483,000,000
Desembolso de prestamos $ 65,000,000 0
Cuentas por cobrar $ 180,000,000
TOTAL ENTRADA EFECTIVO $ 485,000,000 $ 663,000,000

Salidas de dinero
Desembolso Por compras de inv $ 188,343,750 $ 214,757,813
Gastos Grales admon $ 132,000,000 $ 147,840,000
Nomina $ 102,000,000 $ 114,240,000
Cesantias $ - $ 8,500,000
Gatos financieros $ 6,825,000.00 $ 5,365,187
Compra de muebles $ 40,000,000 $ -
pago de provedores $ - $ 119,156,250
pago de impuestos por pagar $ - $ 15,402,750
amortizacion deuda $ 13,902,907 $ 15,362,790
Dividendos $ - $ 18,763,350
TOTAL SALIDA EFECTIVO $ 483,071,657 $ 659,388,140

Movimiento de caja $ 1,928,343 $ 3,611,860


Caja inicial $ 30,000,000 $ 31,928,343
Saldo de caja $ 31,928,343 $ 35,540,203

Estado de situacion financiera


Año 1 Año 2
Caja $ 31,928,343 $ 35,540,203
Cuentas x Cobrar $ 180,000,000 $ 207,000,000
Inventarios $ 37,500,000 $ 43,125,000
Muebles $ 40,000,000 $ 40,000,000
Depreciacion acumulada $ 4,000,000 $ 8,000,000
Total activo $ 285,428,343 $ 317,665,203

Cuentas x pagar proveedores $ 92,250,000 $ 105,187,500


Proveedores $ 26,906,250 $ 30,679,688
Impuestos por pagar $ 15,402,750 $ 21,131,488
Cesantias por pagar $ 8,500,000 $ 9,520,000
Credito a largo plazo $ 51,097,093 $ 35,734,303
Capital social $ 60,000,000 $ 60,000,000
Utilidad acumulada $ 12,508,900 $ 55,412,224
Pago dividendos $ 18,763,350 $ -
Total pasivo+ patrimonio $ 285,428,343 $ 317,665,203

$ - $ -
Año 2
$690,000,000

$345,000,000

año 2
147840000
4000000

$114,240,000
9520000
123,760,000

Interes Aporte a K Saldo


65,000,000
6,825,000.00 13,902,907.16 51,097,093
5,365,187.40 15,362,789.77 35,734,303
año 1 año 2
Inv inicial 30000000 $37,500,000
Compras $307,500,000 $350,625,000
-inve final $37,500,000 $43,125,000
Costo de venta $300,000,000 $345,000,000
30% $92,250,000 $105,187,500
total $215,250,000 $245,437,500
$26,906,250 $30,679,688