INSIDE JOB Y CRISIS SUBPRIME

Luisa Fernanda Amado Guerrero

Universidad Libre
Facultad de ciencias económicas, administrativas y contables
Contaduría Pública
Gestión del Riesgo y finanzas internacionales
 INSIDE JOB

El documental ‘Inside Job’ trata acerca de la crisis financiera del año 2008, y
sobre todo deja a luz pública toda la corrupción y fraudes que estuvieron detrás
de todo este acontecimiento.

En el documental se pueden ver entrevistas inéditas a Paul Volcker,

Dominique Strauss-Kahn, Christine Lagarde o Nouriel Roubini (entre
otros), que intentan explicar cómo y por qué sucedió lo que sucedió

Entre los años 1980-2000 los bienes y servicios sufrieron un abaratamiento o

deflación pero luego en el año 2008 comenzó el alza de precios sobre todo del
petróleo y productos de la canasta familiar además el estancamiento del crédito
y aumento de la inflación a nivel mundial; pero este cambio repentino se vio
más reflejado en los países más desarrollados como Estados Unidos y Reino
Unido, luego de unos meses una fuerte decadencia inicio sobre las Empresas de
hipotecas inmobiliarias como Fennie Mae Lehman Brothers ( que en este
entonces era un Banco ) y AIG (American International Group, Inc) siendo un
líder mundial de los servicios financieros y protagonista principal en el sector
de seguros industriales y comerciales, rápidamente el gobierno norteamericano
intervino y dio miles de millones de dólares para así salvar algunas de estas
empresas sin embargo dejo quebrar a Lehman Brothers.

¿Por qué inicio esta crisis? Hace unos años, el gobierno de los Estados Unidos
sufrió un apalancamiento es decir tener fácil acceso a los créditos a tan solo 1%.

En Wall Street, calle en donde está el más importante centro de economía y

finanzas del mundo, localizado en Nueva York en el
bajo Manhattan comenzaron nuevas inversiones, negocios y prestamos
desenfrenados, con el dinero ganado gracias a las inversiones, ellos pagaban los
préstamos a los bancos. Pero estos empresarios con ganas de seguir ganando,
les surgió una idea la cual consistía en conectar los hogares con los
inversionistas por medio de hipotecas; el plan se veía muy simple, solo era
busca un corredor de bolsa y contactar a este con un hogar, luego este buscaba
un prestamista el cual le daba la hipoteca a los interesados en comprar casa,
pero no fue suficiente con esto, sino que los prestamistas al ver que más
ganancias obtenían si vendían sus hipotecas a los grandes bancos. Los bancos
al ver que las hipotecas tenían un alto riesgo, es decir eran ‘no seguros’ no
accedían a comprarlas. Esto no fue impedimento para los prestamistas y por ello
comenzaron a pagar dinero a las calificadoras para que les diera una buena
calificación a sus hipotecas donde la mejor era AAA.

Los bancos e inversionistas al ver que la calificadora indicaba que era una
versión completamente segura (AAA) firmaban y las compraban pues no veían
riesgo alguno en ellas; al ver que lo bancos entraban en quiebra algunos países
nacionalizaron los bancos por ejemplo Islandia.

Cuando esta fuerte crisis empezó a apoderarse de los Estados Unidos, se crearon
nuevas formas de seguir ganando más dinero aprovechándose esta vez de
personas de bajos recursos, como fue el caso de una familia de emigrantes
quienes no hablaban inglés pero en búsqueda de una rápida solución a falta de
dinero y casa, firmaron un contrato en el cual ellos pagarían cuotas para así
saldar el préstamo pero gran sorpresa cuando empezaron a llegar los recibos,
las cuotas eran sumamente elevadas y por lo tanto imposibles de pagar, estas
‘ventas’ fueron futuramente vendidas con un flujo monetario casi nulo a los
bancos e inversionistas engañados por la calificación otorgada.

Tal como George Soros señala en su libro «El nuevo paradigma de los
mercados financieros» (Taurus 2008) «El estallido de la crisis económica de
2008 puede fijarse oficialmente en agosto de 2007 cuando los Bancos centrales
tuvieron que intervenir para proporcionar liquidez al sistema bancario» En el
año 2007 fue cuando las malas inversiones y engaños por parte de las
calificadoras comenzaron a acaparar toda la economía de Estados Unidos, y en
el 2008 cuando la crisis de las hipotecas ‘subprime’ habían alcanzado
proporciones sumamente peligrosas, todo salió a la luz pública.

Inside Job señala que el sistema financiero se ha visto sometido a un ambiente

de fiesta y de creatividad financiera, en el cual se diseñan nuevos productos,
atractivos, casi mágicos y se conciben esquemas que permiten trasladar los
riesgos entre inversionistas ambiciosos, unos ricos, otros no tanto, todos
atraídos por las ganancias a corto plazo. En último término quedan atrapados
los fondos de pensiones y los inversionistas individuales pequeños, convocados
por inversiones aparentemente rentables y muy bien calificadas ¿Cómo resistir
una rentable opción calificada con riesgo tripe A o doble A, aunque en realidad
sea un esquema para engañar y hacer fraude?

En este ambiente, se da lugar a burbujas y a pirámides financieras, sostenidas

por aquellos que se acercan a invertir, hasta que el esquema no aguanta más. De
esta forma se da lugar a enormes salarios, premios y bonos que alientan la
ambición. En tales circunstancias, se pierde la sabiduría y dominan criterios
demasiado personalistas, materialistas y egoístas.

La conclusión a la que llega el documental es que la causa de todo esto es una

nociva relación entre los políticos y los banqueros, que en conveniencia y
durante treinta años desregularon el sector y permitieron que se consumara una
gran estafa. Esta estafa, en lugar de acabar con gente en la cárcel, ha acabado
con rescates por parte del Estado (y por tanto, de sus ciudadanos) y con los
banqueros en sus mismos puestos o al menos en cargos de similar importancia
(e ingresos). Toda esta historia se circunscribe a EEUU, aunque es fácilmente
exportable a otros países.