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REPORTE DE PRÁCTICA
No. De la práctica: 1
Fecha: 21 de Septiembre del
2019
Lugar:
Paginas: Página 1 de 5
DATOS GENERALES
GRUPO: 701 D
CARRERA: Ingeniería en Administración
RESUMEN:
OBJETIVO:
Conocer el funcionamiento de los mercados de futuros, características, importancia,
funcionamiento evolución.
COMPETENCIA A DESARROLLAR:
Analiza y expone en clase los instrumentos que intervienen en el registro sistemático de todas
las transacciones económicas entre los residentes del país que informa y los residentes del
resto del mundo sobre un tiempo específico, generalmente un año.
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Fuentes de información
Internet
Computadora
Bibliografías
DESARROLLO:
Entonces, los productos derivados sirven para trasladar el riesgo de unos agentes, que desean
venderlo, a otros, que quieren adquirirlo, lo que permite usarlos con finalidades distintas.
Entonces, hay que enfatizar que la principal característica de este producto financiero es que
está vinculado al valor de un activo, por ejemplo el precio del oro, del petróleo o de acciones,
índices bursátiles, tasa de interés, valores de renta fija, etcétera.
De acuerdo a Grupo Financiero Monex, ¨el objetivo de los mercados de derivados es ofrecer
diferentes herramientas para administrar y controlar riesgos de mercado y brindar
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certidumbre y control de los riesgos financieros que enfrentan las empresas, obteniendo
una planeación financiera confiable, eliminando o minimizando la fluctuación de precios en
los mercados, es decir, se administran los riesgos¨.
Un punto a favor del mercado de derivados es que es posible tomar posiciones de venta sobre
estos contratos, lo que permite tener beneficios aun cuando los precios o valores de sus
activos subyacentes caen y de esta forma los derivados permitirán cubrirte y asumir los
riesgos debido a que se pactan ciertas condiciones, precios y fechas de vencimiento desde el
momento de su adquisición.
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En 2015, el volumen de negociación, calculado por Banxico como la suma de cada una de
las operaciones durante ese periodo, alcanzó su nivel más alto desde que hay cifras
disponibles, de 49.31 billones de pesos, pero a partir de ese año ha ido a la baja, ya que en
2016 cerró en 45.80 billones y en 2017 en 44.11 billones de pesos.
En 2018 cerró con un volumen de 43.32 billones de pesos, de los cuales 18.38 billones fueron
de operaciones con Forwards; 18.14 billones en Swaps; 4.40 billones en opciones, y 2.40
billones de pesos en contratos futuros.
Raymundo Tenorio, profesor emérito del Tecnológico de Monterrey, aseguró que ha habido
lapsos de alta demanda de derivados (coberturas cambiarias y swaps), como en noviembre
de 2017, enero 2018 y julio 2018, pero en general ha estado el volumen a la baja.
“En la liquidación de coberturas, por ejemplo, los bancos han perdido en la liquidación en
pesos con Banxico y salen a comprar al mercado spot más alto que la apuesta que hicieron
cuando compraron las coberturas”, dijo el catedrático.
Resaltó que en el caso de los swaps, sobre todo de tasas de interés, han sido muy predecibles
los cambios de tasa objetivo a un día y los intermediarios no le han apostado a cambios
inesperados a la alza.
Del total del volumen del mercado de derivados, los bancos comerciales residentes en la
Unión Europea tuvieron una participación del 30.47 por ciento; los mercados organizados
extranjeros 24.70 por ciento; los bancos de Estados Unidos 7.18 por ciento y los bancos en
México 5.20 por ciento. El resto de la participación incluye al MexDer, bancos de desarrollo,
casas de bolsa, Siefores, entre otros.
De los productos más negociados están los relacionados con el dólar y la TIIE, con una
participación del 42.53 por ciento y 37.41 por ciento, respectivamente.
Gabriela Siller, directora de análisis económico de Banco Base, destacó que esta disminución
en el volumen operado puede ser negativa, pues significa que las empresas no se están
cubriendo ante eventualidades.
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CONCLUSIONES:
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TOTAL PUNTUACIÓN
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