Dictamen de los auditores independientes Paredes, Burga & Asociados

Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

A los Accionistas y Directores de Alicorp S.A.A.
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Alicorp S.A.A. y
Subsidiarias, los cuales comprenden el estado consolidado de situación financiera
al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, y los estados consolidados de resultados, de
resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los
años terminados en esas fechas; así como las políticas contables significativas y
otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros consolidados
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos
estados financieros consolidados de conformidad con Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, y
del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la
preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores
materiales; ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados
financieros consolidados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron
realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para
su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores
Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia
de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros
consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,
incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los
estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta
evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
de la Compañía y sus Subsidiarias para la preparación y presentación razonable de
los estados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría
de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión
sobre la efectividad del control interno de la Compañía y sus Subsidiarias. Una
auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad
aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia
son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera
consolidada de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y de 2016,
así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo consolidados por los
años terminados en esas fechas, de conformidad con Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board.

Lima, Perú
22 de febrero de 2018

Refrendado por:
Ricardo Del Águila
C.P.C.C. Matrícula No. 37948
Extracto de los estados financieros de los recursos humanos
23.Costo de ventas
(a)A continuación, se presenta la composición del rubro.

2017 2016

Saldo inicial de inventarios 327, 222 478, 876

Compras 2, 543, 726 2, 310, 133
Saldo final de inventarios (414, 162) (327. 222)
Estimación por desvalorización de inventarios 2, 554 3, 847
Recupero y utilización de estimación para (142) (41, 423)
deterioro de inventarios
Consumo de inventario 2, 459, 198 2, 424, 211
Gastos de personal, nota 26b 149, 323 133, 541
Servicios prestados por terceros 118, 132 120, 550
Depreciación, 62, 319 69, 803
Cargas diversas de gestión 26, 983 26, 300
Desmedro notarial de inventarios 6, 094 8, 938
Tributos 0.0 191
Amortización 42 152
362, 893 359, 475
TOTAL 2, 822, 091 2, 783, 686

(b) Corresponde principalmente a servicios de reparación y mantenimiento,

servicios públicos, y alquileres de planta.

24. Gastos de ventas y distribución

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
Servicios prestados por terceros 484, 586 470, 035
Gastos de personal, nota 26b 102, 675 92, 711
Cargas diversas de gestión 46, 008 45, 805
Deterioro de cuentas por cobrar 5, 930 7, 332
AMORTIZACION 2, 914 2, 973
TRIBUTOS 722 680
Total 645, 171 621, 803

(b) Corresponde principalmente a servicios de publicidad, promoción y comisiones.

25. Gastos administrativos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
Gastos de personal, nota 26 127, 824 105, 308
Servicios prestados por terceros 126, 963 100, 343
Cargas diversas de gestión 17, 336 17, 170
Amortización 9, 293 7, 355
Depreciación 6, 877 7, 435
Tributos 5, 339 4, 847
Deterioro de cuentas por cobrar 243 3, 002
TOTAL 293, 875 245, 460

(b) Corresponde principalmente a servicios de consultoría, asesoría y servicios

operativos como mantenimiento y reparación.

26. Gastos de personal

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
Remuneraciones y leyes sociales 253, 455 227, 759
Participación de los trabajadores, nota 18b 48, 043 32, 978
Seguridad y previsión social 23, 223 20, 527
Compensación por tiempo de servicios 17, 721 16, 116
Personal contratado 7, 859 6, 084
Incentivo por renuncia 6, 727 6, 949
Capacitación 4, 568 2, 301
Incentivo a empleados 3, 623 3, 475
Otros gastos de personal 14, 603 15, 371
379,822 331, 560

Nota 18b.-A continuación, se presenta el movimiento de la participación de los

trabajadores por los años 2017 y 2016.
2017 2016
Saldos iniciales 35. 903 15, 750
Pagos por el ejercicio (37, 776) (13, 809)
Participación de los trabajadores del ejercicio 48, 043 32, 978
Otros 132 984
Saldos finales 46, 302 35, 903
(b) Los gastos de personal se encuentran distribuidos de la manera siguiente:

2017 2016
Costo de ventas, nota 23 149, 323 133, 541
Gastos de ventas y distribución, nota 24 102, 675 92, 711
Gastos de administrativos, nota25 127, 824 105,308
TOTAL 379, 822 331, 560

(c) El número promedio de empleados en la Compañía fue de 3,035 en el año 2017

y 3,120 en el año 2016.