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Según Núñez (2005), los pilares en que se basa la administración del capital de
trabajo se sustenta en el buen manejo de los recursos líquidos, ya que mientras
más amplio sea el margen entre los activos circulantes que posee la empresa y
sus pasivos circulantes mayor será la capacidad de cubrir las obligaciones a corto
plazo, sin embargo, se presenta una gran inconveniente porque cuando exista un
grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso y cada obligación, al
momento de no poder convertir los activos corrientes más líquidos en dinero.
1.3. CAPITAL DE TRABAJO
1.3.1. CONCEPTO:
1.3.2. IMPORTANCIA
En una investigación por (Ramírez Santos, 2012) “el capital de trabajo ayuda a
que exista una rentabilidad de una empresa puede verse afectada por el exceso
de inversión en activo circulante; ya que es inevitable la inversión en efectivo,
las cuentas por cobrar e inventarios, aunque sí lo sea en plantas y equipos que
pueden ser arrendados. Esto se une a que en ocasiones, el acceso al mercado de
capital a largo plazo se dificulta, por lo que debe haber un basamento sólido en
el crédito comercial y en préstamos bancarios a corto plazo, todo lo cual afecta
el capital de trabajo. En tal sentido el capital de trabajo juega un papel
fundamental porque ayuda a la supervivencia de la empresa, traducida en su
capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo en la medida en que éstas
venzan, o la probabilidad de ser técnicamente insolvente, lo cual se resume en el
riesgo, depende de la adecuada gestión del capital de trabajo.”
1.3.3. COMPONENTES
(Ramírez Weppio, 2016)
Los saldos de existencias: Inversión que está incluida en los activos
corrientes, se supone que es un stock de seguridad de inventarios para evitar
roturas, tanto de materias primas, como de productos en proceso de fabricación
y productos terminados.
Los saldos de tesorería: Saldo mínimo de efectivo que la empresa debe
mantener disponible para hacer frente a los desajustes temporales del ciclo
operativo.
Los saldos de las cuentas por cobrar: Inversión que está dentro del activo
corriente, se supone o representa el promedio de crédito mínimo.
Los saldos de pasivos corrientes: Obligaciones comerciales contraídas por
la empresa y que se deben pagar en el corto plazo.
1.3.4. CÁLCULO
1.3.4.1. FORMULA
(Elias, s.f.)
Capital de Trabajo viene a ser la diferencia existente entre los activos corrientes
(importe suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas)
totales y los pasivos corrientes totales de la empresa.
CT = AC-PC
Donde:
CT: El capital de trabajo
AC: El activo corriente
PC: Pasivo corriente
Los conceptos principales del Capital de Trabajo son dos: El Capital de Trabajo
neto y el Capital de Trabajo bruto.
1.3.4.2. PARTES
1.3.4.2.1. CAPITAL DE TRABAJO BRUTO.
("administracion impositiva y contable", 2009)
Correspondería a la suma de todo el activo circulante de una empresa,
considerando todos los renglones que tengan relación con su actividad
operacional, eliminando todas aquellas cuentas que no procedan de actividades
propias de su giro, como es el caso de los deudores diversos, inversiones en
acciones, bonos y valores que tengan la característica de cierta permanencia
dentro del negocio.
1.3.4.2.2. CAPITAL DE TRABAJO NETO.
("administracion impositiva y contable", 2009)
Puede definirse Como los recursos de una empresa dentro de un ciclo
económico, utilizados para el logro de la solvencia, estabilidad, productividad y
rendimiento de un negocio. En palabras llanas, Capital de trabajo neto es la
comparación entre el activo circulante, con las limitaciones ya señaladas, y el
pasivo circulante
1.3.5. VENTAJAS
En un estudio por ("capitaldetrabajoblog", 2016) se pudo determinar lo
siguiente: