Datos

Adquisición terreno 250,000 Incremento demanda 4to Año 10%

Arriendo vias 24,000 mensual Incremento anual %mercado 5%
Costo adquisición locomotoras (5) 40,000 Captación de mercado inicial 35%
Costo adquisición carros (25) 200,000 Incremento % costos de administración 40%
Costos de administración 15,000 anual Incremento % costos de mantenimiento 30%
Gastos mantennción 20,000 anual Publicidad pre lanzamiento 20,000
Gasto publicitario 1,800 mensual
Pago al contado 30%
Crédito 60d 70% Costo estudio consultoria 5,000
Precio por tonelada transportada 300 Tasa impositiva 15%
Inflación 5% Costo de capital (activos = sin deuda) 14%
Demora construcción 6 meses Tasa de depreciación 20% anual
Carros a comprar en año 4 4 Longitud tramo 80 km

Estimación de Demanda Inversiones adicionales

Demanda % de Demanda Valor de Valor de

Año Activo Valor unitario Cantidad inversión
total mercado McG salvamento salvamento
Año 0 0 0 0 Instalaciones 80,000 1 30% 80,000 24,000
Año 1 10,000 35% 3,500 Maquinaria 20,000 2 60% 40,000 24,000
Año 2 10,000 40% 4,000 Carros 8,000 10 60% 80,000 48,000
Año 3 10,000 45% 4,500 Vía Férrea 180,000 1 10% 180,000 18,000
Año 4 11,000 50% 5,500 380,000 114,000
Año 5 11,000 50% 5,500 Depreciación anual 76,000

Estimación de capital de trabajo

(Método déficit máximo acumulado)
Costo unitario Forma de
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Insumo
(Ton/km) Pago
Ingreso contado 0 26,250 26,250 26,250 Petróleo 2.5 30d
Ingreso a 60d 0 0 61,250 61,250 Mano de obra 0.6 Contado
Consumo petroleo 0 -58,333 -58,333 -58,333
Mano de obra directa -14,000 -14,000 -14,000 -14,000
Gastos de administración -500 -500 -500 -500
Mantenimiento y reparación -500 -500 -500 -500
Publicidad -1,800 -1,800 -1,800 -1,800

Déficit (Superavit) -16,800 -48,883 12,367 12,367

Acumulado -65,683 -53,317 -40,950

Capital de trabajo -65,683

-6.26% %Vtas

Evaluación de alternativas financiamiento

Alternativa 1 Alternativa 2
Préstamo 120,000 Préstamo 120,000
Cuotas 4 iguales, anual Período de gracia 1 año
Tasa interes 13% Cuotas 3
Tasa de interes 12%
1 2 3 4 1 2 3 4
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Gastos financieros -15,600 -11,700 -7,800 -3,900 Gastos financieros -14,400 -10,133 -5,353
Ahorro de impuestos 2,340 1,755 1,170 585 Gasto financiero adicional (gracia) -16,128
Utilidad después de impuestos -13,260 -9,945 -6,630 -3,315 Ahorro de impuestos 0 4,579 1,520 803
Amortización del capital -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 Utilidad después de impuestos 0 -25,949 -8,613 -4,550
Crédito 120,000 Amortización del capital -35,562 -39,829 -44,609
Flujo neto 120,000 -43,260 -39,945 -36,630 -33,315 Crédito 120,000
Flujo neto 120,000 0 -61,511 -48,442 -49,159
VAN 4,615 4,615
VAN 5,243

Amort Intereses Cuota

0 120,000
1 120,000 14,400
2 84,438 35,562 14,400 49,962
3 44,609 39,829 10,133 49,962
4 - 44,609 5,353 49,962

Evaluación de económica del proyecto

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 1,050,000 1,200,000 1,350,000 1,650,000 1,650,000
Costos de operación -868,000 -992,000 -1,116,000 -1,364,000 -1,364,000
Administración -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
Gastos de mantención -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
Publicidad -21,600 -21,600 -21,600 -21,600 -21,600
Depreciación activos -76,000 -76,000 -76,000 -82,400 -82,400
Amortizaciones (campaña pub) -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000

Utilidad antes de impuestos 67,400 93,400 119,400 165,000 165,000

(-) Impuestos -10,110 -14,010 -17,910 -24,750 -24,750
Utilidad neta 57,290 79,390 101,490 140,250 140,250
Depreciación activos 76,000 76,000 76,000 82,400 82,400
Amortizaciones 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Flujo de Caja Operativo - 138,290 160,390 182,490 227,650 227,650

Instalaciones -80,000
Locomotoras -40,000
Carros -80,000 -32,000
Vía ferrea -180,000
Capital de trabajo -65,683 -9,383 -9,383 -18,767 0 103,217
Gastos de puesta en marcha -20,000
Valor de desecho 116,100
Flujo de Caja de Inversiones -465,683 -9,383 -9,383 -50,767 - 219,317

Flujo de Caja Económico -465,683 128,907 151,007 131,723 227,650 446,967

VAN sin apalancamiento 219,424

VA Servicio deuda 5,243

APV 224,667

Explicar paso por paso que ha hecho y porque lo ha hecho