Diagnostico financieros de la empresa SERVIENTREGA S.A.

Se denomina diagnóstico financiero o análisis financiero al análisis que se hace de la

información que proporcionan los estados financieros y de toda la información
disponible, para tratar de determinar la situación financiera de una empresa, utilizando
indicadores que permitan su análisis. En este orden de ideas se realizó un diagnostico a
nivel especifico, de los rubros más importantes, relacionándolos de tal manera que
lleven a una concordancia para entender de forma financiera el estado actual de la
empresa.

La empresa Servientrega S.A.S presentó en sus indicadores financieros los siguientes

resultados, de los cuales se tomaron los de mayor relevancia con relación al impacto
causado en su diagnóstico financiero.

Sabemos que uno de los indicadores que representan gran relevancia en las finanzas de
las empresas es el indicador de liquidez puesto a que refleja si la empresa cuenta con la
capacidad de sostener sus deudas en un determinado tiempo a corto plazo; de acuerdo
a los cálculos tenemos que: la razón corriente del año 2017 fue de 1,55% y en el 2018
0,82%, quiere decir que la empresa tiene problemas de liquidez ya que no alcanza a
cubrirlos porque debería ser mayor o igual a 1 este indicador, para que nos muestre un
equilibrio en la liquidez.

Podemos concluir que la empresa está realizando inversiones que no están siendo vistas
en el corto tiempo y por ello vemos que No están generando dinero en el tiempo que la
empresa lo requiere, es decir, corto plazo. Por otro lado, vemos que el rubro de
proveedores aumento en el 2018 lo que induce que tuvimos que aumentar el crédito
para poder producir más sin embargo las ventas disminuyeron y su costo aumento, todo
esto es producto de una mala planeación financiera, siguiendo esta línea se puede notar
que en el estado de resultados aumentaron los gastos administrativos, quizás fue
producto de una nueva contratación o de algunas horas extras comisiones, bonos y
demás que sean susceptibles de sueldos administrativos.
Lo anterior nos lleva al análisis del indicador de endeudamiento que se relaciona
directamente con el de liquidez; ya que se tomaron malas decisiones en el año
operacional.

El indicador de endeudamiento, si bien sabemos que este mide el grado y de qué forma
participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa, es decir,
apalancamiento financiero. En el 2017 la empresa servientrega arrojo un 62% y en el
2018 un 80%, lo que quiere decir que los acreedores son prácticamente los dueños de
80% de la compañía y los accionistas quedan como dueños del complemento ósea, con
el 20%, su alto nivel de apalancamiento financiero es muy riesgoso ya que, si realizan
inversiones y estas arrojan perdida, la empresa puede situarse en insolvencia, lo que
quiere decir que la empresa depende y sigue en funcionamiento gracias a sus
acreedores.

Todos estos indicadores van relacionados financieramente lo que nos permiten

controlar y tomar decisiones al momento de conocerlos; ahora bien, con relación a la
rotación de cartera podemos notar que la empresa no está controlando sus cuentas por
cobrar lo que le perjudica el pago de deudas a corto plazo, esto implica que la empresa
debe recurrir a fuentes externas( terceros) para poder financiar sus obligaciones a corto
plazo a pesar que disminuyo a 62 en el 2018 cuando en el 2017 estaba en 80, deben
crear políticas de ventas o políticas con los proveedores ya que no se puede tener una
cartera mayor a 30 días, porque si mi proveedor me da un plazo máximo a 20 días
perjudica mi liquidez y afecta los rubros dependientes de la misma por el tiempo de
espera.

En este mismo orden de ideas podemos notar que dentro de los indicadores de
rentabilidad, el más relevante es el de rentabilidad bruta, el cual en el 2017 fue de 26%
y para el 2018 de 22% lo que se justifica por la disminución de los ingresos provenientes
del objeto social y por consiguiente los costos proporcionados en el periodo. Los demás
rubros que están en este grupo sufren un impacto por la disminución de ingresos.

Los rendimientos y utilidades proporcionado en el periodo 2018 no son para nada factibles,
ya que la empresa va en decrecimiento, lo que lleva poco a poco a la empresa en quiebra
si no realiza un plan de contingencia para mejorar sus tomas de decisiones y políticas que
le permitan un crecimiento en el menor tiempo posible.

Se puede concluir que la empresa a nivel general no está bien financieramente, hay que
reactivar la economía creando planes de contingencias que le permitan una recuperación
en el menor tiempo posible para continuar con sus operaciones, dicho de otra forma,
buscar estrategias que le permitan fortalecer su crecimiento ya que es una empresa que
no va en marcha y está generando una amenaza a futuro si no se toman las medidas
necesarias en un término máximo a 12 meses.

Por consiguiente, se hacen las siguientes recomendaciones que son productos de los
análisis hechos según los datos expuestos en los estados financieros de la compañía
teniendo en cuenta los más relevantes e impactantes en las finanzas:

1. Crear políticas de ventas, ofreciendo descuentos por pronto pago para así tener
liquidez en corto tiempo.
2. La rotación de cartera debe ser más acelerada que la rotación de cuentas por
pagar, o al menos igual. No se puede considerar que mientras a los clientes se
les da créditos a 30 días, los proveedores sólo den crédito a 15 días; de suceder
así, se estaría en una desventaja financiera puesto que mientras la empresa
financia a sus clientes, debe pagar de contado o a muy corto plazo a sus
proveedores.
3. Con relación al rubro de gastos administrativos, se recomienda contratar por
prestación de servicios o de acuerdo a los ingresos provenientes por la
actividad, despedir personal.
4. Con el tema de las inversiones, es conveniente para la empresa hacer
inversiones en CDT, fianzas y depósitos a corto plazo para generar liquidez.
5. Préstamos a entidades financieras con tasas bajas para hacer inversiones en
propiedad planta y equipos que permitan la menos contratación de personal
para las operaciones.
6. Firmar alianzas estratégicas con proveedores que le permitan tener un
rendimiento financiero.
7. Aprovechar descuentos en el mercado para disminuir sus costos, haciendo
compras de contado.
8. Que los socios reactiven las finanzas, haciendo aportes ya sea monetarios o con
propiedades.