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Diseño:
LUZ ELENA MONTOYA RENDÓN
ANGELA MAYELLIS MELO HIDALGO
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Presentado Por:
Ivan Dario Ramos cod: 1085318228
Rocio Zuley Martinez cod:
Hilda del Carmen Melo cod: 1088732237
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INTRODUCCIÓN
Los artesanos se han dedicado a la elaboración de las Telas de Fique, estas cuentan
con mercado en diferentes sectores económicos, civil, artesanal, de decoración y en
el metalmecánico, la idea es seguir creciendo en el mercado reemplazando los
materiales comunes como las fibras sintéticas derivadas del petróleo, reduciendo la
contaminación, hacer productos de calidad aportando con empleo a las personas de
la misma región y así mismo generar como beneficio ganancia en ingresos
económicos.
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INTRODUCCIÓN
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Atentamente,
Directora de curso
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Evaluación de Proyecto
Evaluación del aspecto económico del proyecto
TELAS DE FIQUE
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
0 año 1 $ 12,900
1 año 2 $ 13,029
2 año 3 $ 14,332
3 año 4 $ 15,765
4 año 5 $ 17,341
Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones
4. EGRESOS
Costos Variables de Producción $ 8,135
Inflación
año 2 3.6%
año 3 3.6%
año 4 3.6%
año 5 3.6%
Costo Fijos $ 8,932,340
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta
5. OTRA INFORMACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios
Banco
Total 0
Tasa Banco
22.00% E.A. (Efectivo Anual)
22.00% Anual
7. CÁLCULO TAS
Inflación
Premio al Riesgo
Total $ 102,118,941
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Proyecto
onómico del proyecto
FIQUE
SIÓN
EN VENTAS
Períodos
2 3 4
SOS
por unidad
aumentan con la
inflación
RMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
NANCIACIÓN
Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
19.14%
dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
. Se considera premio al riesgo porque él deja de invertir en otras alternativas similares para invertir en el p
n que se incurra al hacer esa inversión. Más cuando todo inversionista espera que su inversión cree valor, esto
s de $500 y generó $510, entonces, el proyecto creó valor en $10, enriqueció al inversionista en $10, pues la
formación sobre los ítems requeridos para su proyecto. Estos los encuentra revisando la
s de su idea emprendedora y de la capacidad de producir de su proyecto, la cual quedó
oyección ventas" en la columna "Cantidades a producir y vender".
dos en los cuadros corresponden a un modelo pero que usted los actualiza de acuerdo a
se constituye en insumo importante todo ese trabajo maravilloso que usted realizó en
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
El capital de trabajo si estima que es menos o más del presupuestado
(20%), por favor lo ajusta según referente en su proyecto previamente
formulado en el curso Diseño de Proyectos.
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual
y no la Nominal.
ernativas similares para invertir en el proyecto. Generalmente se estima entre el 10% y el 15%, lo que no es
espera que su inversión cree valor, esto es que el proyecto genere riqueza sostenible. El concepto "crear valor"
iqueció al inversionista en $10, pues la rentabilidad esperada de $500 es lo normal estimado para el proyecto.
l 15%, lo que no es
ncepto "crear valor"
do para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir
Período Precio Unitario
y vender
0 año 1 $ 12,900 7,700
1 año 2 $ 13,029 8,470
2 año 3 $ 14,332 9,317
3 año 4 $ 15,765 10,249
4 año 5 $ 17,341 11,274
Adecuaciones $ 851,697
Registro de marca $ 359,000
TOTAL $ 1,210,697
Pe
Concepto
1 2
Ventas $ 99,330,000 $ 110,355,630
Costos variables $ 62,639,500 $ 68,903,450
Gastos variables $ 1,291 $ 1,337
Margen de contribución $ 36,689,209 $ 41,450,843
Costos fijos $ 8,932,340 $ 8,843,017
Gastos fijos
Depreciación $ 8,104,224 $ 8,104,224
Utilidad operativa $ 19,652,645 $ 24,503,602
Impuesto operativo 33% $ 6,485,373 $ 8,086,189
Utilidad después del impuesto $ 13,167,272 $ 16,417,413
Depreaciación $ 8,104,224 $ 8,104,224
Flujo de Caja Operaciones $ 21,271,496 $ 24,521,637
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 102,118,941)
1 ($ 2,205,126) $ 21,271,496
2 ($ 4,635,123) $ 24,521,637
3 ($ 5,608,848) $ 35,491,984
4 ($ 6,785,390) $ 49,260,428
5 $ 40,521,122 $ 66,462,807
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:
0 $ 68,419,690
1 $ 23,892,562
2 $ 23,892,562
3 $ 23,892,562
4 $ 23,892,562
5 $ 23,892,562
INTERPRETACIÓN:
¿Se determinó la vi
Y ad
Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content/u
Inversión en Activos Fijos
Períodos
3 4 5
$ 133,531,244 $ 161,575,485 $ 195,502,434
$ 75,793,795 $ 83,375,615 $ 91,713,990
$ 1,386 $ 1,436 $ 1,487
$ 57,736,063 $ 78,198,434 $ 103,786,957
$ 8,754,586 $ 8,667,041 $ 8,580,370
TOTAL
$ 8,104,224
$0
$ 8,104,224
($ 102,118,941)
$ 19,066,370
$ 19,886,515
$ 29,883,135
$ 42,475,038
$ 106,983,929
$0 $ 68,419,690
$ 4,967,270 ($ 18,925,292)
$ 4,325,469 ($ 19,567,093)
$ 3,542,472 ($ 20,350,090)
$ 2,587,216 ($ 21,305,346)
$ 1,421,803 ($ 22,470,759)
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
19.14% 6.70%
22.00% 14.30%
Costo promedio de capital 21.00%
Ganancia / Pérdida 9.94%
es la lectura que haces de los resultados encontrados al Ya está todo listo para
aplicar los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto aplic
análisis de sensibilidad
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció para
Y además estudiante y que aplica el método a part
caja aquí identificados y según instrucci
ea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integradas.
xito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.
.
listos para la evaluación económica del
oreados en azul, amarillo y curuba)
ci%C3%B3n.jpg
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Operaciones
Inversión
0 ($ 102,118,941)
1 ($ 2,205,126) $ 21,271,496
2 ($ 4,635,123) $ 24,521,637
3 ($ 5,608,848) $ 35,491,984
4 ($ 6,785,390) $ 49,260,428
5 $ 40,521,122 $ 66,462,807
($ 97,038,910)
RBC 1.12
TIO 19.14%
Cantidades a
Período Precio Unitario producir y
vender
0 año 1 $ 12,900 7,700
1 año 2 $ 13,029 8,470
2 año 3 $ 14,332 9,317
3 año 4 $ 15,765 10,249
4 año 5 $ 17,341 11,274
Tasa Interna de
19.14%
Oportunidad - TIO
TIO (Año)= 19.14%
Valor Presente Neto -
$ 17,996,069
VPN=
Tasa Interna de
30.94%
Retorno - TIR=
Pesimista Optimista
Disminucion del Aumento del
Interes del
15% en las 15% en las Inflacion
Prestamo
cantidades cantidades
6,545 8,855 22.65% 3.5%
7,200 9,741
7,919 10,715
8,712 11,786
9,583 12,965
9000 $ 12,642
$ 12,768
$ 14,045
$ 15,450
$ 16,994
19.03% 19.03%
19.03% 19.03%
$ 2,112,991 $ 13,433,626
20.39% 27.83%
Evaluación Aspecto Ambiental del proyecto
Lista de chequeo RSE - Ambiental
Fase del
Chequeo Numeral de la
Aspecto de evaluación ciclo
√ PHVA
norma ISO 14001
0.15 1.35
0.15 1.5
0.05 0.4
0.1 0.8
0.1 0.8
0.05 0.5
0.05 0.5
0.05 0.4
0.15 1.35
0.05 0.5
0.05 0.5
0.05 0.5
100% 9.1
1
Numeral de la
Chequeo
Aspecto de evaluación norma ISO
√ 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación
activa de la
activa de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de
8 activa de la
empleo y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
9 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
10 En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
1
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Observación
: Se
tomaron
requisitos a
tener en
cuenta para
la
evaluación
de un
proyecto de
un
emprendimi
ento
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EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L.,
referencia que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasla
esta hoja complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyect
herramienta financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
OBJETIVO FUNDAMENTAL DE CUALQUIER EMPRESA: Permanecer en el tiempo
OBJETIVO FINANCIERO: Rentabilidad
Cuadro 51. Objetivos de interés al evaluar un proyecto.
EVALUACIÓN PRIVADA EVALUA
Disminuir el Riesgo o Incertidumbre Maximizar Bien
Maximizar Utilidades Mayor B/C, VPN, TIR Social
Máxima
Asignar recursos para VPN,máximo
obtener TIR, B/Crendimiento
(individual)sobre la inversión
Cumplimiento de los o
(Activos, Pasivos, Patrimonio)
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor inc
control por la empresa, como son la disminución en las cantidades demandadas
VARIABLES:
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores
Sustitutos, 4) Competidores, 5) Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
ercado)
certidumbre
modificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente:
PRODUCTO CANTIDAD UNIDAD PRECIO UNITARIO
Maquinaria desfibradora 1 116337
Telares 1 1100000
Cepilladoras 1 3289655
Urdidores 1 40000000
Cortadoras 1 7000000
Peinadoras 1 111328
Hiladoras 1 857600
Mecheras
Afelpadora 1 55000
Prensadora 1 5000000
Extrusora 1 22000000
Máquina de coser 1 857600
Cinta métrica 30 Metros 19900
Ojeteadora 1 3718
Bisturí 1 1600
Tiza de sastre 30 piezas 64990
Mesa de corte 1 250000
Lápiz 1 22816
Reglas 1 87700
Tijeras de costura 2 28000
Brochas de esparcimiento 2 10800
Agujas 9 1 set 10900
Alfileres 500 1 set 70500
Hilos 1 bobinas 45000
TOTAL
Adecuacion
TOTAL
PRECIO TOTAL Registro de Marca
$ 116,337.00 Constitucion de sociedad
$ 1,100,000.00 Impuesto de registro
$ 3,289,655.00 Matricula persona juridica
$ 40,000,000.00 Formulario de registro mercantil
$ 7,000,000.00 iInscripcion de los libros
$ 111,328.00 Solicitud de registro de marca
$ 857,600.00
$ 851,697.00
$ 851,697.00
COSTO VARIABLE
MATERIA PRIMA
SALARIO TRABAJADORES QUE FABRICAN
TOTAL
COSTO F
SALARIOS ADMINISTRATIVOS
TOTAL
GASTOS VARIABLES DE
Años
AÑO 1
Entidad Valor
Camara de comercio $ 34,000.00
Camara de comercio $ 70,000.00
Camara de comercio $ 131,000.00
Camara de comercio $ 4,500.00
Camara de comercio $ 12,000.00
Superintendecia de Industria $ 107,500.00
TOTAL $ 359,000.00
147 Kg
$ 1,712.00
$ 251,664.00
828116
$ 7,453,044.00
COSTO VARIABLE
COSTO VARIABLE
TOTAL PARA UN
TOTAL MENSUAL
AÑO
$ 251,664
S QUE FABRICAN $ 4,968,696 $ 62,644,320
TOTAL $ 5,220,360
COSTO FIJO
COSTO FIJO TOTAL COSTO FIJO TOTAL
MENSUAL ANUAL
VOS $ 828,116 $ 19,874,784
TOTAL $ 1,656,232
GASTO VARIABLE
GASTO VARIABLE DE DE
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
TOTAL MENSUAL TOTAL PARA UN
AÑO
ENTAS $ 828,116 $ 9,937,392
$ 828,116
Ecuacion = Gasto
variable
Cantidades a producir y administracion total
Años
vender anual /unidades a
producir vender x
año