INTRODUCCIÓN

Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera

actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras
operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra registrada en
las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el
período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse
periódicamente en los estados financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de

globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy
importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo
del sistema económico.

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar

información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es
mostrada por los estados financieros. La expresión "estados financieros"
comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios
en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y
material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros.

Las características fundamentales que debe tener la información financiera son

utilidad y confiabilidad.

La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de

adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los
accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores,
el gobierno y, en general, la sociedad.
Estados Financieros

LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIÓN:

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
informar de la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útiles para
la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.
La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son
elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados,
normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada
adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo,
deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer
la profesión.

INFORMACIÓN FINANCIERA Y LAS BASES DE LA CONTABILIDAD:

La información financiera es una herramienta muy importante para las empresas

pues facilita la toma de decisiones. El analista de estados financieros debe
conocer todo lo relacionado con la información financiera, sus características, sus
limitaciones, etc. Para tomar decisiones provechosas.

La información financiera tiene un marco de referencia: la estructura básica de la

contabilidad. Esta estructura está formada por los principios de contabilidad
generalmente aceptados, las reglas particulares (de presentación y valuación) y el
criterio prudencial.

El proceso contable de una empresa se debe basar en esta estructura básica de la

contabilidad. Como resultado de lo anterior, los Estados Financieros tendrán
ciertas características y limitaciones. Para tener una mayor seguridad, el análisis

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debe hacerse a partir de Estados Financieros dictaminados (auditados) por una

firma de contadores públicos.

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINACIEROS:

Los usuarios de la administración financiera se pueden clasificar, para efectos de

análisis, en internos y externos.

Los usuarios internos están dentro de la empresa (administradores y accionistas

mayoritarios) y tienen acceso a toda la información financiera están en forma
variadas, es decir, en diferentes reportes según sus necesidades específicas.
Además, cuentan con información sobre la marcha, por lo que sus decisiones
pueden ver, corregir, controlar o impulsar las operaciones durante el ejercicio.

Los usuarios externos, por otro lado, como los inversionistas minoritarios,
acreedores, proveedores, sindicatos, analistas de casa de bolsa, etc., se
relacionan con la empresa desde afuera. Para este tipo de usuarios, la información
financiera está contenida en los estados financieros básicos que reportan al final
de un periodo, cuando las cosas ya han sucedido. Algunos usuarios como los
bancos y las casas de bolsa, reciben estados financieros proyectados; la
decisiones de este tipo de usuarios se refieren a la concesión o no de créditos y a
la aprobación de inversiones, decisiones que se toman después de analizar los
estados financieros básicos.

El análisis financiero es útil para ambos usuarios, pero para el usuario externo es
prácticamente lo único a lo que tiene acceso, mientras que el usuario interno tiene
posibilidades de obtener más información (cualitativamente, principalmente, como
podría ser la planeación estratégica). Obviamente, toda esta información se debe
considerar del ambiente macroeconómico.

NECESIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Cada ser humano tiene un esquema mental único e irrepetible para expresarse;
por ello; las variaciones en la presentación de una determinada información
identificada por el profesional contable suele ser cuantiosa, los usuarios de la

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información contable tendría grandes problemas para comprender la metodología

y el contenido de dicha información, para formarse juicios y tomar decisiones.

La solución del problema de comunicación se logra estandarizando los criterios

para el registro de los datos relacionados con las transacciones y los formatos de
presentación de la información. Los reportes a los que se han hecho alusión
anteriormente cumplen esta función de estandarización y poseen un nombre
propio dentro del lenguaje contable. Los estados financieros son informes
preparados periódicamente cuya responsabilidad recae en los administradores del
ente económico y que tiene como objetivo suministrar información financiera a
todos aquellos usuarios interesados en conocer los resultados operacionales y la
situación económica del ente. Este término hacer referencia, en el mundo
empresarial, a uno de los más importantes medio de información de la situación
económica financiera de las empresas. Por esta razón los estados financieros
históricos y proyectados son solicitados por bancos, agentes de bolsa,
inversionistas privados, instituciones tributarias, empleados y gerentes de distintos
niveles de la empresa para evaluar la situación de la empresa referente a su
liquidez, solvencia, rentabilidad y gestión administrativa. Se puede menciona,
como una primera aproximación a la definición que los estados financieros son
reportes que muestran los diferentes aspectos de la información económica
financiera de una empresa, atendiendo un orden y lenguaje preestablecido.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINACIEROS:

Los Estados Financieros, tienen el objetivo de estandarizar la información contable

de la empresa, de tal manera que cualquier persona que tenga algún conocimiento
de la contabilidad puede entender lo que el reporte contable, sea el balance
general o el estado de resultados desea comunicar, sin interesar el tipo de
empresa, su giro o más aun el país en donde se desenvuelve. Sin embargo estos
reportes cumplen otra función tanto o más importante que la estandarización de la
información. Los estados financieros son importantes para el establecimiento de
políticas y para el diseño de estrategias futuras de la empresa, los Estados
Financieros de una empresa proporcionan información que tal manera que el
momento de analizarla se tiene conocimiento de la magnitud de su nivel de
gastos; de los flujos de la salida de dinero que deberá realizar en el futuro mediato
o inmediato; de nivel de la inversión en maquinaria y sus fuent6es de
financiamiento_; del resultado económico de la gestión de la empresa en un
determinado periodo; de la estructura de las deudas de terceros, de la gestión de
la gerencia y oros aspectos que influyen en las decisiones de los usuarios de
dicho información financiera. El objetivo de brindar información para la toma de

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decisiones se podrá alcanzar en la medida en que los datos sean confiables

veraces, oportunos y completos por ello se debe tomar en consideración los
siguientes aspectos:

a) La información contable pertenece exclusivamente a la compañía, más que

el sector industrial donde ella se desarrolla o la economía en su conjunto.
Es una realidad única en su entorno.
b) La información que muestran los estados financieros, representa una buena
aproximación de la realidad y no una medida exacta de la situación.
c) La información contable refleja hechos históricos y debe ser adaptada a la
realidad específica de la economía en la que se desarrolla.
d) La información contable no es la única fuente de información que se debe
utilizar para la toma de decisiones.
e) La información contable proporcionada por la empresa genera un costo que
debe ser menor al beneficio que genera su uso. Las publicaciones del
Finanacial Accounting Standards Board y del Internacional Accounting
Standards Committee, discuten los objetivos de la información financiera.
Estos documentos indican que la información contable plasmada en los
estados financieros debe ser útil para que los inversionistas, acreedores y
otros usuarios tomen decisiones racionales y bien fundamentadas. Así
mismo dicha información debe ayudar a los usuarios externos a determinar
el grado de certeza de los flujos de efectivo futuros (ingresos menos
desembolsos proyectados), de tal manera que puedan estimar sus propios
flujos de efectivo dependientes del reparto de dividendos, intereses, valor
de venta de las acciones y generación de utilidades. La estructura de los
estados financieros brinda información, mediante sus cuentas: deudas por
pagar, deudas por cobrar, aportes de los socios, acciones laborales, entre
otras, que son útiles para determinar las necesidades futuras de
financiamiento, para definir los programas de amortización de deudas o
establecer la forma en la que la utilidades generadas y flujo de efectivo
serán distribuidos entre las actividades de operación, inversión y
financiamiento. Por último la Estados Financieros deben proporcionar
información de los recursos económicos de la empresa y su capacidad para
incrementarlos; de tal manera que se pueda evaluar la capacidad de la
gerencia para administrar el capital de trabajo, invertir y financiar sus
operaciones.

Guadalupe Ochoa (2002) nos hace mención a los siguientes objetivos de los
Estados Financieros:

1. Informar la situación financiera de una empresa, los resultados de sus

operaciones y los cambios en su situación financiera hasta una fecha

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determinada. La situación financiera se transmite por medio del balance

general, los cambios en la situación financiera por medio del estado del flujo
de efectivo, y los resultados de las operaciones por medio de los estados
de resultados.
2. Dado que los requerimientos de información difieren según las personas
interesadas, los estados financieros deben ser capaces de transmitir
información que satisfaga el usuario general.

3. Dado que son diversos los usuarios generales de la información

(accionistas, empleados, acreedores, gobierno y la misma administración
de la empresa), los estados financieros deben ser útiles para la toma de
decisiones de inversión y de crédito para medir la solvencia y liquidez de la
empresa así como su capacidad para generar recursos y evaluar el origen,
las características ya el rendimiento de los recursos financieros.

4. Facilitar la información de un juicio acerca del negocio para poder evaluar el

trabajo de la administración y la manera en que se está manejando:

 La liquides, es decir, la capacidad de la empresa para generar

efectivo y hacer frente a sus compromisos y obligaciones de corto
plazo.
 La rentabilidad, es decir, la generación de utilidades y la relación de
estas con la inversión usada para generarlas.
 El flujo de fondos.
 La capacidad financiera y de crecimiento, así como las posibilidades
de la empresa en el futuro esto se conoce como la solvencia del
negocio.

CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Para que la información financiera que se proporciona a los usuarios de los

Estados Financieros realmente favorezca una toma de decisión adecuada debe
contar con las siguientes características:

1. UTILIDAD: es la cualidad de la información de adecuarse al propósito del

usuario. Esta característica se divide en:
 Contenido informativo, el cual debe ser:

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 Significativo: capaz de representar a la entidad y su evolución

en diferentes momentos, así como sus resultados de
operación. Esto se logra por medio de importes monetarios en
los Estados Financieros.
 Relevante: capaz de seleccionar los elementos que permitan a
los usuarios comprender bien la situación (activo, pasivo,
capital, ingresos, costos y gastos).
 Veraz: que presente acontecimientos reales y correctamente
medidos.
 Comparable: válidamente comparable en el tiempo y con
respecto a dos o más entidades para facilitar la emisión de un
juicio acerca de éstas. La inflación hace perder
comparabilidad debido al principio de costos histórico original.

 Oportunidad, para que la información llegue a manos del usuario

cuando éste la necesite, y así pueda tomar decisiones a tiempo.

2. CONFIABILIDAD: para que el usuario lo acepte y acredite, la información

contable debe ser:

 Estable: en cuanto a su operación, reglas, cuantificación y

presentación.
 Objetiva: que las reglas del sistema no hayan sido distorsionadas y
que la información represente la realidad de acuerdo con ellas.
 Verificable: que permita la aplicación de pruebas para comprobar la
información producida.

3. PROVISIONALIDAD: no representa hechos acabados; en algunos casos

contiene estimaciones para determinar la información que corresponde a
cada periodo contable.

El cierre de un ejercicio, es decir cuando se preparan los estados

financieros, existen transacciones inconclusas, como el cobro de una
transacción de una venta.

Para que la información contable tenga estas características los Estados

financieros deben basarse en los principios de contabilidad generalmente
aceptados, de acuerdo con reglas particulares y aplicando al criterio
prudencial. Tanto los principios como las reglas particulares y el criterio

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prudencial constituyen la estructura básica, los cimientos sobre los que se

constituyen la información financiera.

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) las transacciones y los eventos económicos de la empresa son cuantificados

con ciertas reglas particulares que pueden ser aplicadas de diferente manera. Los
estados financieros presentaran estos eventos y transacciones de acuerdo con las
reglas particulares que se hayan aplicado.

b) la información contable de las transacciones y la situación financiera de la

empresa hasta cierta fecha esta expresado en unidades monetarias. Sin embargo
la moneda únicamente representa un instrumento de medición dentro de
contabilidad y debe considerarse que tiene un valor inestable.

c) los estados financieros no representan el valor del negocio sino solo el valor de
los recursos y las obligaciones cuantificables para el negocio. Es decir, no
cuantifican otros elementos esenciales de la empresa como recursos humanos
producto, marca, mercado, etcétera.

d) la información contable no es exacta por que los estados financieros se refieren

en negocios en marcha, se basan aspectos como estimaciones y juicios
personales, y además se prepara con base en reglas particulares de evaluación y
presentación.

DESCRIPCION Y METAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros que toda persona vinculada o interesada en la situación

financiera de una empresa, debe conocer y saber interpretar que son cuatro, sin
embargo aquí ay que hacer hincapié con otros países de la región como el caso
colombiano, en lo cual toman cinco, cabe mencionar que en el caso peruano las
“notas a los estados financieros, forman parte de los mismos, ya que brindan
información complementaria necesaria para su adecuada interpretación.
Estructura de estas notas este pre establecida en el “reglamento de preparación
de los estados financieros”, elaborado por la CONASEV, de acuerdo con el tipo de

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usuario, como se menciono anteriormente, esto se clasifica en estados financieros

de propósito general y estados financieros de propósito especial.

1. ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO GENERAL:

Estos se preparan periódicamente para usuarios indeterminados, satisfacen el

interés común del público en evaluar los logros financieros del ente económico y
su capacidad para generar flujos favorables de fondos, se caracterizan por su
concisión, claridad, neutralidad y fácil consulta. Los estados financieros de
propósito general son de dos tipos: Estados financieros básicos y estados
financieros consolidados.

Los básicos son los siguientes.

a) Balance general
b) Estado de resultados o ganancias y perdidas
c) Estado de flujo de efectivo
d) Estado de cambio en el patrimonio neto.

Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, los

resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo
de un ente económico, matriz o controlador, y de sus subordinados como si fueran
de una sola empresa.

Los estados financieros de propósito general se deben preparar y presentar e

forma comparativa con los del periodo inmediatamente anterior.

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BALANCE GENERAL

DEFINICIÓN
El estado de situación financiera, también llamado balance general, es el medio
que la contabilidad ha utilizado para mostrar el efecto acumulado de las
operaciones efectuadas en el pasado: los activos con los que cuenta la empresa
para las futuras operaciones, así como los derechos que existen sobre los mismos,
que aparecen con el nombre de pasivos y capital contable.

El balance general, es el estado financiero que presenta la situación económica -

financiera de una empresa a un momento determinado, la frecuencia de su
elaboración varia en relación con las necesidades de cada empresa, y la gerencia
que puede requerirlo quincenal o mensualmente para medir las tendencias de las
relaciones entre activos y pasivos, por ejemplo, los usuarios externos necesitan la
información semestral o anualmente, de acuerdo con los requerimientos
específicos de las entidades supervisoras. Sin embargo, la mayoría dé las
empresas elaboran estados financieros oficiales anualmente. El balance general
es el estado financiero más conocido y consultado por los usuarios de la
información contable de la empresa. Tiene la particular característica de resumir la
información mostrada en los otros estados financieros (el resultado final del estado
de ganancias y pérdidas generalmente es mostrado independientemente en el
patrimonio neto; el saldo final del estado de flujo de caja está presentado en el
saldo de la cuenta caja- banco; y finalmente, los movimientos de las cuentas
patrimoniales se analizan en el estado de cambios en el patrimonio neto y sus
saldos finales aparecen en el patrimonio neto del balance general), el balance
general es el estado financiero que muestra la situación económica - financiera de
una empresa en un momento puntual del tiempo. Presenta un inventario de saldos
de los derechos y las obligaciones que tiene la empresa a un momento específico.

Esto implica que la ocurrencia de cualquier transacción genera un cambio de este

estado financiero. El resumen de la información muestra, como se manifestó,
todos los derechos y obligaciones que tiene la empresa a una fecha determinada.

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En el Perú, por razones básicamente tributarias, los balances generales deben ser
preparados al 31 de diciembre de cada año Al resumir la situación financiera de la
empresa a un momento determinado, este resulta ser una fotografía de la misma,
un reporte estático de la situación a la fecha de su elaboración, lo cual no le resta
importancia ni utilidad a este estado financiero. En cuanto a la presentación de la
situación financiera del ente económico se diría también que, debe elaborarse por
lo menos una vez por año, al cierre de cada período contable, como se menciono
anteriormente, pero para usos administrativos, y por requerimientos legales se
suele preparar por periodos más cortos: mensual, trimestral, semestral. Este
cumple con dos propósitos fundamentales: ofrecer información a usuarios
externos del ente económico, quienes sin tener acceso a sus registros contables
se interesen en conocer su situación financiera, y como fuente de información a
gerentes y demás ejecutivos de la organización para la toma de decisiones
financieras. El gerente de una empresa tendría dificultades para evaluar la
información contable si ésta no se presentara de forma organizada, utilizando para
ello los parámetros de presentación del balance general; así mismo, a un analista
de créditos se le dificultaría su labor si los balances por examinar obedecieran a
criterios de presentación arbitrarios por parte del solicitante. Lo anterior se obvia
mediante un modelo estandarizado de preparación que permite ahorrar tiempo y
dar uniformidad a la elaboración de este estado financiero.

IMPORTANCIA DEL BALANCE GENERAL:

El balance general permite conocer la situación financiera en la que se encuentra
un negocio, puesto que muestra de forma detallada los recursos y obligaciones
con los que cuenta, dando como resultado el valor del capital.

Donald E. Kieso y Jerry J. Weigandt definen de la siguiente manera los rubros que
integran el estado de situación financiera:

1. Activo: Representaciones financieras de recursos económicos (efectivo y

beneficios económicos futuros) cuyo usufructo pertenece legal o
equitativamente a una empresa como resultado de una operación o
acontecimiento anterior.
2. Pasivo: Representaciones financieras de las obligaciones contraídas por una
empresa que se ha comprometido a transferir recursos económicos a otras
entidades en el futuro, como resultado de una operación o acontecimiento
anterior que afecta a la empresa.
3. Capital social: El interés residual en el activo de una empresa, que queda
después de deducir el pasivo. Es la participación de los propietarios —que
asumen los riesgos y las incertidumbres de las actividades de obtención de

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beneficios y de financiamiento de la empresa y soportan los efectos de otros

eventos y circunstancias— lo que puede afectar a la empresa. Cuando el capital
social acumula utilidades o pérdidas, recibe el nombre de capital contable

Es importante observar que la definición de activos los explica sólo como

"representaciones financieras", y que excluye de dicho concepto cualquier otro
elemento que pueda ser valioso para la empresa y que no pueda ser expresado en
términos monetarios., constituye una de las limitaciones de los estados financieros.

Las partidas de activo, pasivo y capital se presentan divididas en el estado de

situación financiera según su naturaleza, funciones o temporalidad.
El activo, el pasivo y el patrimonio neto son títulos que agrupan diferentes cuentas
que, por su naturaleza, están relacionados con el contexto de la empresa. Las
cuentas del activo representan los bienes y derechos que posee la empresa, las
cuentas del pasivo son las obligaciones de la empresa con terceros, las cuentas
de patrimonio neto son los derechos de los propietarios, adquiridos al invertir su
capital en la empresa, y representan el valor neto de la empresa. El tratamiento de
las cuentas tiene particularidades que deben ser manejadas por el área contable
de la empresa, por un lado, existe un manejo legal, tributario y laboral, que debe ser
cuidadosamente observado; por otro lado, existen las pautas contables que deben
ser respaldadas en normas y principios que también deben considerarse para el
tratamiento contable de las cuentas. A continuación se presenta dos casos que
muestran la importancia de las normas legales en cuentas específicas.

a). La cuenta del pasivo llamada provisión para beneficios sociales, contiene
el saldo de los derechos de los trabajadores (reconocidos por el empleador), por el
tiempo de servicios prestado a la empresa. Esto implica un reconocimiento
periódico del gasto por concepto de compensación por tiempo de servicios (CTS),
y un desembolso semestral de efectivo, de transferencia a cuentas bancarias
personales de los trabajadores en el banco designado por ellos. Hay criterios
contables y laborales detrás de esta cuenta que sustentan el cálculo de los
montos.

b). La cuenta tributos por pagar presenta los impuestos y contribuciones

pendientes a la fecha y que deben ser pagados por la empresa como parte de su
responsabilidad social. En esta cuenta le incluyen los pagos mensuales del
impuesto general a las ventas (IGV), los pagos a cuenta del impuesto a la renta
por tercera categoría (rentas por actividades de sociedades, de tipo empresarial),
el pago de tributos municipales, las retenciones a los empleados y aportaciones al
empleador. Las leyes tributarias deben ser dominadas por el profesional contable,
quien debe estar en condiciones de aplicar dichas normas adecuadamente. En las

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siguientes secciones se presenta un análisis de cada una de las cuentas del

balance general, relacionando los aspectos contables con el marco legal o
financiero cuando sean necesarios.

I.- ACTIVO:

Es la representación financiera de un recurso obtenido por el ente económico

como resultado de eventos pasados, de cuya utilización se espera que Huyan
beneficios futuros. Como se manifestó las cuentas que integran el activo reflejan
los bienes y derechos que posee la empresa a la fecha de elaboración del balance
general, en este sentido, el conjunto de cuentas que conforman el activo pueden
clasificarse en activo corriente y activo no corriente. Existen diversos criterios para
clasificar el activo del balance de una empresa, que probablemente muchos
autores no comparten, (clasifican en activo circulante, activo fijo y activo intangible),
sin embargo, la clasificación propuesta en los siguientes párrafos, trata de
simplificar el esquema, reduciendo los activos únicamente a dos grandes grupos.

A). ACTIVO CORRIENTE:

Está conformado por aquellas cuentas relacionadas directamente con el giro del
negocio, y que, por su naturaleza, presentan una alta rotación en el corto plazo, el
criterio utilizado para la clasificación de estas cuentas es la disponibilidad o
convertibilidad en efectivo. Los siguientes son los grupos y cuentas que forman
parte del activo corriente:

a). Disponible o circulante: Representa el efectivo que la empresa dispone para

atender sus obligaciones inmediatas, esta cuenta incluye también el fondo fijo o
caja chica, representado por el monto que la empresa destina para cubrir sus
gastos menores, comprende principalmente; caja, bancos, remesas en tránsito,
cuentas de ahorros y de fondos.

b). Exigible: Representan todas las deudas (deudores) a favor de la empresa, las
principales cuentas de este grupo son las siguientes: clientes (destinada a llevar el
control de los créditos que concede la empresa, se clasifica en facturas por cobrar
y letras por cobrar), cuentas por cobrar (incluyen a los demás deudores de la

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empresa como; cuentas por cobrar comerciales, cuentas corrientes comerciales,

cuentas por cobrar a casa matriz y vinculados económicos, cuentas por cobrar a
socios y accionistas, ingresos por cobrar, anticipos de impuestos, cuentas por
cobrar a trabajadores y a particulares).

c). Realizable: Representan las mercaderías e inventarios de la empresa, es decir

los artículos tangibles de propiedad del negocio, estos pueden ser mercaderías en
caso de empresas comerciales, y para el caso de empresas industriales que
venden insumos transformados en productos finales, los inventarios están
representados por productos terminados, productos en proceso, materia prima,
mercancías no fabricadas por la empresa, bienes raíces para la venta, materiales,
repuestos y accesorios e inventarios en tránsito. Las empresas de servicios no
cuentan con este rubro, salvo que mantengan inventarios de materiales de oficina
o suministros.

d). Inversiones o Valores Negociables: Representa el dinero invertido por el

ente económico en títulos y valores y comprende las siguientes cuentas: bonos,
acciones, certificados, papeles comerciales, aceptaciones bancarias o financieras,
derechos fiduciarios, y otras inversiones, con el objeto y finalidad de maximizar el
rendimiento financiero de los excedentes de liquidez temporal, estas inversiones
son de corto plazo y generalmente se realizan en el mercado financiero.

e).- Gastos Pagados por Anticipado o Cargas Diferidas: Son todos aquellos
gastos que el ente económico paga por anticipado, cuyo período de expiración es
inferior a un año, entre estos activos se encuentran: los intereses, honorarios,
comisiones, arrendamientos, seguros, y fianzas pagados por anticipado, mientras
que las cargas diferidas son determinados gastos que beneficiarán a la empresa y
se cargarán como gastos en períodos futuros, las cargas diferidas más conocidas
son costos al reubicar maquinarias, cualquier descuento o gasto originado por la
emisión de bonos en las sociedades anónimas. La diferencia de las cargas diferidas
y los gastos pagados por anticipado, es que en el caso de las cargas diferidas los
servicios ya se han recibido, mientras que en los gastos pagados por anticipado,
son derechos que se devengarán contra futuros ingresos.

B). ACTIVO NO CORRIENTE:

Hacen referencia a los recursos convertibles en efectivo en un plazo mayor a un

año; son todos los bienes y derechos que representan la infraestructura e
instalaciones que la empresa utiliza para desarrollar normalmente sus

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operaciones, se espera que la permanencia de estos activos como propiedad de la

empresa, se mantengan en el largo plazo., se encuentran clasificados en:

a). Inversiones: Constituyen el dinero invertido por la empresa en papeles

negociables, cuya fecha de expiración es mayor a un año, las principales cuentas
de este rubro son; acciones, cuotas o partes de interés social, bonos, cédulas,
títulos, derechos fiduciarios, y otras inversiones a largo plazo.

b). Deudores: Formado por las obligaciones a largo plazo, algunas cuentas de
este rubro son; cuentas por cobrar a la casa matriz, cuentas por cobrar a vinculados
económicos, cuentas por cobrar a accionistas o socios, aportes por cobrar,
cuentas por cobrar a personal, y demás cuentas por cobrar a más de un año.

c). Activo Fijo: Dentro del activo fijo se encuentra los equipos, edificios, terrenos,
maquinaría, construcción en curso, bienes muebles, vehículos, acueductos, plantas
y redes, minas y canteras. La cuenta que mide el grado de uso o desgaste de
estos activos se denomina "depreciación acumulada", la presentación formal de la
cuenta activo fijo en el balance general es neta de su depreciación acumulada,
también diríamos que representan todos aquellos activos tangibles adquiridos,
construidos o en proceso de construcción, utilizados por el ente económico con la
finalidad de arrendarlos, producir, o prestar servicios.

d). Activo Intangible: Son aquellos activos que careciendo de naturaleza material
han sido adquiridos o desarrollados por el ente económico, lo que le otorga un
derecho o privilegio oponibles ante terceros, las principales cuentas que forman
este rubro son; marcas, patentes, dividendos, regalías, gastos de representación,
crédito mercantil, concesiones, franquicias, derechos, Know how, licencias y Good
will. Siendo su presentación en el balance general neto de su amortización. Es
decir no se considera la cuenta amortización acumulada.

e). Cargas Diferidas: Bienes o servicios de los cuales se espera obtener

beneficios económicos en otros períodos. Las principales cuentas que forman este
grupo son las siguientes: costos de exploración por amortización, costos de
explotación y desarrollo, y cargos por corrección monetaria diferida.

f). Valorizaciones: Representan el mayor valor adquirido por los activos, con
relación a su costo de adquisición establecido por normas de reconocido valor
técnico. Valorizaciones de inversiones, de propiedades, planta y equipo, y de otros
activos.

g). Recursos Naturales: Los recursos naturales presentan cuentas tales como
concesiones mineras, petroleras, entre otras. El grado de avance en la explotación
del recurso natural se denomina agotamiento.

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h). Otros Activos: Representado por recursos de propiedad del ente económico
que no son generadores de renta, como bienes de arte y cultura, obras de arte,
bibliotecas, máquinas porteadoras, estampillas y otros

II.- PASIVO:
Es la representación financiera de una obligación presente del ente económico,
derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro se
deberán transferir recursos o proveer servicios a otros entes. Está conformado
como se manifestó por las obligaciones, vigentes que la empresa mantiene con
sus acreedores, las cuentas del pasivo representan las fuentes del activo, pues de
ellas se obtienen mayormente los recursos para la compra de maquinaría,
equipos, para la fabricación o comercialización de mercaderías, o para financiar la
cuenta clientes.

Estas obligaciones pueden contraerse con el sistema financiero, el Estado, los

proveedores, (fuente interna de financiamiento), los empleados, los socios o
cualquier otro acreedor que provea temporalmente fondos a la empresa. Los
pasivos se clasifican de acuerdo con el plazo de vencimiento de la obligación: las
deudas cuyo vencimiento es menor a un año se consideran pasivos corrientes y
aquellas deudas con plazo de vencimiento mayor a un año, se consideran pasivos
no corrientes.

A).- PASIVO CORRIENTE:

Reúne las cuentas que representan obligaciones del ente económico con terceros,
cuya fecha de vencimiento es menor a un año, o al período normal de operación
de la empresa, en el caso que este supere el año calendario (en el Perú, según las
disposiciones vigentes relativas al comienzo y fin del año fiscal, este se inicia el 1
de enero y termina el 31 de diciembre), los pasivos corrientes se presentan en el
balance por estricto orden de exigibilidad. Dentro de esta partida, se encuentran
las siguientes cuentas:

a). Obligaciones Financieras: Compromisos a corto plazo contraídos por la

empresa con bancos, corporaciones y otras instituciones financieras. Las
principales cuentas que conforman este grupo, son las siguientes; bancos
nacionales, bancos del exterior, corporaciones financieras, compañías de

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financiamiento comercial, corporaciones de ahorro y vivienda, entidades

financieras del exterior, obligaciones gubernamentales, y otras obligaciones a corto
plazo.

b). Proveedores: Grupo formado por todas aquellas obligaciones del ente
económico con sus proveedores, tanto nacionales como del exterior, las cuentas que
constituyen este grupo son: nacionales, del exterior, cuentas corrientes
comerciales, casa matriz y compañías vinculadas.

c). Cuentas por Pagar: Comprende las deudas a corto plazo de la organización
con contratistas, acreedores, socios e instituciones gubernamentales, es decir
resume los créditos obtenidos por la empresa para las operaciones corrientes, que
realiza. Su división es análoga a la cuenta clientes, ya que se divide en cuentas
por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Las cuentas por pagar
comerciales resume las relaciones de crédito, con los proveedores de la empresa
y se divide en facturas por pagar, y letras por pagar. Las cuentas por pagar
resumen las deudas pendientes por crédito obtenido por razones diferentes al giro
del negocio, pertenecen a este grupo las siguientes cuentas: cuentas corrientes
comerciales, a casa matriz, a compañías vinculadas, a contratistas, costos y
gastos por pagar, instalamentos por pagar, acreedores oficiales, deudas con
accionistas y socios, dividendos o participaciones por pagar, retenciones en la
fuente, retenciones y aportes de nómina y cuotas por devolver.

d) Obligaciones Laborales o Remuneraciones por Pagar: Esta cuenta incluye

todas las obligaciones y compromisos vigentes que la empresa tiene con sus
empleados, por concepto de sueldos y prestaciones sociales corrientes. Las
cuentas de este grupo son: salarios por pagar, vacaciones, sobretiempos,
gratificaciones, cesantías consolidadas, intereses sobre cesantía, prima de
servicios, vacaciones consolidadas, prestaciones extra legales, pensiones por
pagar, cuotas por partes de pensiones de jubilación e indemnización laboral.

e) Tributos por Pagar o Impuestos, Gravámenes y tasas: Son obligaciones de

la empresa con el Estado, incluye las retenciones y aportaciones pendientes de
pago, por concepto de impuestos de renta (pagos a cuenta del impuesto a la renta
de tercera categoría), ventas (IGV), turismo y otros gravámenes a corto plazo.

f) Pasivos Estimados y Provisiones: Son obligaciones reconocidas por la

organización con sujeción a la norma de prudencia, en la fecha en la cual se
conozca información de ocurrencia probable, y que pueda estimarse

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Estados Financieros

razonablemente. Algunas cuentas de este grupo son las siguientes: para costos y
gastos, para obligaciones laborales, para obligaciones fiscales, pensiones de
jubilación, mantenimiento y reparación, contingencias, y para obligaciones de
garantía.

g). Diferidos: Corresponde a todos aquellos compromisos de la empresa, por

concepto de anticipos, de los cuales se espera que ésta preste el respectivo
servicio, las cuentas que forman este grupo son las siguientes: Ingresos recibidos
por anticipado, abonos diferidos, utilidad diferida en venta a plazo, crédito por
corrección monetaria diferida, e impuestos diferidos.

h) Otros Pasivos: Formado por otras obligaciones a corto plazo, no consideradas

en los grupos ya citados, como por ejemplo embargos judiciales, retenciones a
terceros sobre contratos, depósitos recibidos, acreedores del sistema, y cuentas en
participación, son algunas de las cuentas que se pueden tomar para el présenle
rubro.

Los pasivos a largo plazo hacen referencia a aquellas obligaciones del ente
económico cuyo vencimiento es superior a un año. También se conocen con el
nombre de pasivos no corrientes.

B). PASIVOS NO CORRIENTES:

Obligaciones adquiridas por la empresa, que tienen un vencimiento superior a un

año, las cuentas más recurrentes son: hipotecas por pagar, provisión para
beneficios sociales, obligaciones laborales a largo plazo, bonos por pagar y
deudas- cuentas por pagar a largo plazo. Es importante resaltar que si se clasifica
un pasivo a largo plazo, y este tiene próximo vencimiento, se tiene que considerar
como Pasivo Corriente, así mismo la parte corriente de los pasivos a largo plazo,
se consideran como Pasivos Corrientes.

Ganancias Diferidas:

Son aquellos cobros que realizan la empresa en forma anticipada por venta de
bienes o servicios, que entregarán o se brindarán respectivamente a un cliente en
un futuro, dentro de estas partidas se encuentran las ventas diferidas o intereses
diferidos.

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Estados Financieros

III.- PATRIMONIO NETO:

El patrimonio neto está conformado por los derechos los propietarios sobre la
empresa, entre los que se encuentran los socios fundadores y los accionistas -
socios, internos y externos, las cuentas del patrimonio neto se clasifican de
acuerdo a su tiempo de permanencia en el balance, de mayor a menor, se clasifican
en:

a) Capital Social: Representa el aporte efectuado al ente económico por los

accionistas o socios. Para el caso de las sociedades anónimas, está
representado por las acciones. Y para el caso de las sociedades de
responsabilidad limitada, por participaciones. La acción es un título valor
que representa una parte alícuota de la inversión total de los accionistas. Las
cuentas que conforman este rubro son: Capital social suscrito y pagado,
aportes sociales, capital asignado, inversiones suplementarias asignadas al
capital, capital de personas naturales, aportes del Estado y fondo social.

b) Excedente de Revaluación: Es la cuenta que muestra los incrementos netos

aplicados a las cuentas del activo fijo, y su correspondiente depreciación
acumulada, para corregir el efecto de la inflación sobre las cifras históricas. La
vigencia de esta cuenta fue hasta el año 1992, cuando se inició el ajuste
integral de los EE.FF, por efecto de inflación, esta cuenta se encontraba
regulada por el Ministerio de Economía y Finanzas, y su principal característica era
su capitalización anual mediante la emisión de acciones liberadas.
Actualmente, las revaluaciones se hacen en forma voluntaria por la empresa,
previo informe de tasación por un perito acreditado, y no tiene incidencia
alguna sobre los aspectos tributarios de la empresa.

c) Superávit de Capital: Surge por la venta de acciones, cuotas o partes de

interés social por encima del valor nominal, por concepto de donaciones, y por
el crédito mercantil creado por el ente económico. Las cuentas de este grupo o
rubro son las siguientes: Prima en colocación de acciones, cuotas o partes de
interés social, donaciones, crédito mercantil, Know How.

d) Reservas: Representan recursos retenidos por el ente económico de sus

utilidades, como resultados de exigencias legales, estatutarias u ocasionales.
Las cuentas de este grupo son: reservas obligatorias, reservas estatutarias y
reservas ocasionales. También diríamos, son cuentas creadas por la compañía

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Estados Financieros

para acumular parte de las utilidades del periodo, con la intención de conformar
fondos de uso futuro, para situaciones específicas, las reservas no representan
desembolsos de dinero, sino detracciones de la utilidad, que se reclasifican en
estas cuentas. La única reserva obligatoria, por ley, es la reserva legal, para el
caso de las sociedades anónimas, cuando su utilidad después del impuesto a la
renta sea superior al 7% del capital suscrito y pagado a la fecha, la empresa
deberá hacer una reseña legal para el ejercicio equivalente al 10% de la utilidad
después de impuesto. En ningún caso la reserva puede superar el 20% del
capital social suscrito o pagado.

e) Revalorización del Patrimonio: Refleja el efecto que produce la pérdida

de poder adquisitivo de la moneda funcional sobre patrimonio, las cuentas de
este rubro son ajustadas por inflación.

f) Dividendos o Participaciones Decretadas en Acciones, Cuotas o Partes

de Interés Social: Grupo formado por dividendos o participaciones, decretados en
forma de acciones, cuotas o partes de interés social. Las cuentas de este grupo
son: dividendos decretados en acciones y participaciones decretadas en cuotas o
partes de interés social.

g) Resultados del Ejercicio o Resultados Acumulados: Utilidades o Pérdidas

generadas por el ente económico, durante el ejercicio contable. Son
cuentas de este grupo: Utilidad del ejercicio y pérdidas del ejercicio anterior.
También diríamos que es la cuenta patrimonial que presenta las utilidades o
pérdidas acumuladas obtenidas por la empresa anualmente, desde el inicio de
sus operaciones hasta la fecha de preparación de los estados financieros, esto
implica el descuento de los repartos de dividendos, las capitalizaciones de
utilidades y la creación o ampliación de reservas a las utilidades del ejercicio.
Estas últimas representan las ganancias no distribuidas que han sido
reinvertidas en el negocio, la utilidad que genera la empresa representa uní
fuente de recursos financieros a largo plazo. Una política de distribución de
utilidades por medio de los dividendos es una señal saludable del negocio, sin
embargo hay corrientes opuestas con relación a la distribución de dividendos.
La primera señala la opción de la reinversión inmediata y la no distribución
de dividendos es llamado "ciclo corto", mientras que la segunda indica que lo
más saludable es optar por el "ciclo largo", es decir repartir todas las utilidades
anuales bajo las formas de dividendos, a los accionista de tal manera que se
sientan seguros de la rentabilidad de la empresa, y decidan realizar nuevos
aportes de capital o comprar más acciones.

h) Resultados de Ejercicios Anteriores: Constituido por utilidades o pérdida!

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acumuladas por la empresa. Formado por las siguientes cuentas: Utilidades

acumuladas y Pérdidas acumuladas.

i) Superávit por Valorizaciones: Corresponde a la contrapartida del grupo de

valorizaciones de activos. Las cuentas que forman este grupo son: de
inversiones, de propiedades, planta -equipo y otros activos.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país. Este provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar
la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis
proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen,
necesitan de información financiera confiable, una de ellas es la que proporciona
el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del período,
es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión
y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas para la toma de
decisiones.

DEFINICIÓN:

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de
efectivo inicial y final.
Estados de Flujos de Efectivo - General

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Estados Financieros

Según FASB-95, emitido en el año 1995 el Estado de Flujos de Efectivo especifica

el importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por
sus actividades:
a. De Operación
b. De Inversión
c. De Financiamiento

Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el
efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado
se incluye una conciliación de los saldos al final del ejercicio y sus equivalentes.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que:
son fácilmente cambiables por sumas de efectivo ciertas, y están tan cerca del
vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en su valor debido a
cambios en las tasas de interés. A lo expuesto podemos agregar que la empresa
debe revelar la política que emplea para determinar cuáles partidas clasifican
como equivalentes al efectivo.
Cualquier cambio de esta política se trata como un cambio de principio de
contabilidad y se efectúa modificando retroactivamente los estados financieros de
ejercicios anteriores que se presentan para la comparación.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
b. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.
d. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que
haya utilidad neta positiva y viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros.
f. La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo

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Estados Financieros

g. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar

intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

La finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible

información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por
parte de la entidad durante un período determinado y, como consecuencia,
mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para que
los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los
movimientos de efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales
como la venta de activos no circulantes, obtención de préstamos y aportación de
los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo
tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro
puede ser rápidamente invertido.
El efectivo y los valores negociables constituyen los activos más líquidos de la
empresa. Una empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo de
alta liquidez, como certificados de emisión monetaria, letras del tesoro y reportos,
entre otros, dichas inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo,
entonces. En vez de reportar "caja o efectivo" como activo circulante en su
balance, la empresa reporta "efectivo y equivalentes de efectivo"
EFECTIVO: Dinero al contado al que se puede reducir todos los activos líquidos.
VALORES NEGOCIABLES: Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo,
que ganan intereses y que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre
fondos ociosos temporalmente.
Juntos, el efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos,
que se utiliza para pagar cuentas conforme éstas se van venciendo y además para
cubrir cualquier desembolso inesperado.
El área de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero
que entra o entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de

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Estados Financieros

manera que jamás quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague de
más y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago.
Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa, ya
sea en las cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar,
además debe procurar la mayor visión hacia el futuro de por cobrar y pagar, de
manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de
tendencias de posibles pérdidas, por reducción del margen de utilidad.
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,
porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro
puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se
centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de
contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de
planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para
propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.

¿QUIÉN ES EL RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL FLUJO DE EFECTIVO?

La administración es responsable del control interno es decir de la protección de

todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio.
Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar
que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal
La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e
indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración es
tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la
empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una
manera u otra el efectivo de la empresa. Por ejemplo:
- El fijar el precio de venta para los inventarios afectará el flujo de efectivo, ya que
el precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el
monto de efectivo que se generará.
- Al definir y decidir a quién se le venderá a crédito y en qué términos y bajo qué
condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a crédito
durará "almacenado" en cartera y su monto.

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Estados Financieros

- El dar motivo para que el cliente esté insatisfecho, obtenga una queja en contra
de nuestra empresa, provocará que sus pagos se demoren hasta que su
insatisfacción haya sido eliminada.

CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una

administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos
principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (
entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la
empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo
provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a
las erogaciones de dinero.
 PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"

Ejemplo:
-Incrementar el volumen de ventas.
- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.
 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"

Ejemplo:
- Incrementar las ventas al contado
- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crédito.
 TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas
de dinero"

Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores
- Hacer bien las cosas desde la primera vez.
- Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

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Estados Financieros

 CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas
de dinero"

Ejemplo:
- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por
ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra
acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el
volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del
segundo principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la
aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que pueden
incidir sobre el flujo del efectivo.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL

a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una
empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas
con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como el suministro
de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,
entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los
desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores,
los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos
gastos.
Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser la
fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que
estas actividades generan fondos para:
 Mantener la capacidad de operación del ente
 Reembolsar préstamos
 Distribuir utilidades
 Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del
ente.

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Estados Financieros

Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las entradas y
salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validación
definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de estas actividades
provienen de las operaciones resumidas en el Estado de Resultados, pero ello no
quiere decir que deba convertirse al mismo de lo devengado a lo percibido para
mostrar su impacto en el efectivo, ya que estas actividades también estarán
integradas por las variaciones operadas en los saldos patrimoniales vinculados.
Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes
que las operaciones imponen a la empresa como consecuencia de concesión de
créditos a los clientes, la inversión en bienes cambio, obtención de crédito de los
proveedores, etc.
En el caso particular del IVA, que es un impuesto que no está relacionado con
cuentas de resultado por ser un movimiento netamente financiero de entradas y
salidas de fondos, entendemos que la mejor ubicación que se le puede asignar es
dentro de las actividades de operación, por cuanto fundamentalmente se halla
originado por las ventas de bienes y servicios y sus consecuentes costos y gastos.
Dentro de la definición, se incluye la frase "... y otras actividades no comprendidas
en las actividades de inversión o de financiamiento", lo cual resta precisión al
concepto, y lleva a que tenga que definirse y analizarse las otras actividades a
exponer, para incluir en las actividades operativas todo lo que no encuadre en las
otras dos.
Por otra parte, dentro del mismo concepto destaca que "Incluyen a los flujos de
efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o
títulos de deuda destinados a negociación habitual".
Esto significa que para exponer las actividades operativas deberá tenerse
presente el objeto que desarrolla la empresa; por cuanto pueden existir
actividades que para un ente sean esporádicas y realizadas al margen de la
actividad principal, y para otros constituyan su razón de ser.
En un ente dedicado a la producción y comercialización de indumentaria la compra
de un título de deuda – caso de una obligación negociable o un bono del gobierno
– puede entenderse hecha con el ánimo de obtener una renta para un recurso que
de otra manera estaría ocioso. Pero para una empresa de que hace habitualidad
en la compra y venta de títulos, estas operaciones hacen su actividad fundamental
y son la fuente principal de generación de recursos financieros.
El párrafo 15 de la NIC 7 aclara que las transacciones que comprendan títulos o
préstamos efectuadas en forma habitual por razones de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales que constituyan el objeto del ente y, por lo tanto,
la fuente principal de ingresos, se considerarán similares a las transacciones con

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Estados Financieros

inventarios efectuadas por una empresa que se dedique a la compra y reventa de

los mismos, y por lo tanto deberán incluirse dentro de las actividades de
operación. De la misma manera en el caso de las entidades financieras respecto
de sus operaciones de toma y préstamos de dinero.
b. Actividades de Inversión
Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas con
préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos de
los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de
pagarés), de la venta de los préstamos (el descuento de pagarés por cobrar), de
las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y de
las ventas de propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero
por préstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crédito, para
la realización de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y equipo.
La forma en que una compañía clasifica ciertas partidas depende de la naturaleza
de sus operaciones.
La NIC 7 también aclara que, en el caso de contratos que impliquen cobertura, los
flujos financieros se clasificarán como actividades de inversión o de financiación,
dependiendo de la posición que aquellos intenten cubrir: posición comercial o
posición financiera. Se trata entonces, de todas las transacciones que se pueden
presentar en la parte izquierda del Estado de Situación Patrimonial, y que por lo
tanto involucran a los recursos económicos del ente que no hayan quedado
comprendidos en el concepto de equivalentes de efectivo ni en las actividades
operativas.
c. Actividades de Financiación
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital
en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades
de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el
aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a
cambio de un pago sobre una inversión, así como la obtención de dinero y otros
recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en préstamo.

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 Estados Financieros

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos

de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y preferentes, de
bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamos de corto y largo
plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las
cantidades que se deben.
La mayoría de los préstamos y los pagos de éstos son actividades de
financiamiento; sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidación de pasivos
como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la adquisición de
inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operación.

ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

CONCEPTO

El Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) es obligatorio en el nuevo Plan General

de Contabilidad, para todas las empresas, existiendo un modelo normal y otro abreviado
con los mismos límites que el balance y cuya única diferencia es la incorporación o no de
un desglose adicional en las partidas precedidas por números romanos.

Muestra las variaciones que ocurren en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital
social, capital adicional, acciones de inversión, excedente de revaluación, reservas y
resultados acumulados.

Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambio en el patrimonio, ha dicho
el artículo 118 del decreto 2649 de 1993:

a) Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el periodo.

b) En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el periodo,

indicación del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago

c) Movimiento de las utilidades no apropiadas

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 Estados Financieros

d) Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades
apropiadas

e) Movimiento de la prima en la colaboración de aportes y de las valorizaciones.

f) Movimiento de la revalorización del patrimonio

g) Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio

Es aquel perteneciente a los dueños de la empresa, o como el valor resultante

de la diferencia entre los bienes y derechos de la empresa y las deudas o compromisos que
posee a una fecha dada, o como la diferencia entre la totalidad de los rubros activos y de
los rubros pasivos.

El Patrimonio Neto es igual al activo menos el pasivo y, en los estados consolidados, menos
la participación minoritaria. Incluye a los aportes de los propietarios y a los resultados
acumulados .Se expone en una línea y se referencia al estado de evolución del patrimonio
neto.
Componentes Tradicionalmente está formado por la cuenta capital, reservas (utilidades
retenidas afectadas) y resultados (sin afectación determinada) Entendemos que es más
claro y concreto dividir esos elementos componentes atendiendo al origen de los mismos, a
saber:

Capital aportado por los propietarios, lo forma el aporte realizado con ese destino por los
empresarios;

Utilidades retenidas, están formadas por lo que habitualmente denominamos reservas de

utilidad y resultados no asignados, o no distribuidos.

Reservas de capital, las llamadas reservas tradicionales o convencionales surgen de

resultados líquidos y realizados, no distribuidos a los accionistas u otros titulares de la
empresa, y constituyen una extensión cierta del capital. Su origen siempre será el mismo,
desde el punto de vista contable, pero no desde el punto de vista jurídico, y su destino es
diverso; de allí que se las clasifique como sigue:

 Reserva facultativas.
 Reservas obligatorias.

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 Estados Financieros

Lo expuesto significa que tanto las reservas obligatorias (impuestas por la ley, por los
estatutos o contrato de sociedad) como las facultativas decididas por el órgano volitivo de
la empresa pueden ser aplicadas a algo concreto (expansión de sucursales, nuevas
secciones, reposición de bienes de uso, despido de personal)

Se trata de un estado completamente nuevo que constituye una de las grandes novedades
en relación con la información a suministrar a través de las cuentas anuales.

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto facilita el registro directo de partidas que no

cumplen las definiciones de pasivos; por ejemplo, las subvenciones donaciones y legados
recibidos por la empresa. A su vez, las alteraciones en el valor de los activos y pasivos se
reconocerán en el estado de cambios en el patrimonio neto; por ejemplo, los cambios
relativos a la valoración de los instrumentos financieros como los activos financieros
disponibles para la venta. Este registro directo se realizará en un documento distinto a la
cuenta de pérdidas y ganancias.

El ECPN informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados de:

a) El resultado del ejercicio. Este resultado nos lo da la cuenta de Pérdidas y Ganancias.

b) El importe de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto. En concreto, los

relacionados con subvenciones, donaciones o legados no reintegrables y otorgados por
terceros.

c) En caso de que la empresa tenga ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios o que
por aplicación de los criterios del PGC, con lleve otros ingreso o gastos imputados
directamente al patrimonio neto, aparecerán en la correspondiente fila en el ECPN.

d) Las variaciones en el patrimonio neto que realicen los socios o propietarios cuando
actúen como tales.

e) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

e) Ajustes en el patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y correcciones de

errores.

A parte de estos cambios, el patrimonio neto puede variar por tres causas:

a) Por los resultados. Se registran contablemente en los grupos 6 y 7.Su detalle figura
en la cuenta anual de pérdidas y ganancias, pero el importe global se recoge en el ECPN.
Al final de ejercicio, los saldos de estas cuentas se regularizan en la cuenta (129)

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 Estados Financieros

Resultados del ejercicio, la cual figura en el balance dentro de los fondos propios, es decir,
en el patrimonio neto con signo positivo o negativo. Si el resultado es positivo incrementará
el valor del patrimonio neto y si es negativo se reducirá. Hay otros resultados que se
imputan directamente al patrimonio neto a través de las cuentas del subgrupo13.

b) Por las aportaciones y retiradas de patrimonio por los propietarios, o por las
ampliaciones y reducciones de capital social acordadas por los socios. En las
retiradas de patrimonio, no sólo se incluyen retiradas de capital o reducciones de capital
social, sino también a la retirada de beneficios (dividendos de los activos), ya que dichos
beneficios figuran en el patrimonio neto antes de haber sido distribuidos.

c) Por rectificaciones de errores y cambios en criterios contables. Éstos se pueden

cargar y abonar directamente a la cuenta de reservas.

Atendiendo a la estructura, en el estado de cambios en el patrimonio neto se pueden

Distinguir:

a) Estado de ingresos y Gastos reconocidos. Los gastos que se imputan directamente al

patrimonio neto están ajustados por los importes que se transfieren a la cuenta de pérdidas
y ganancias.

Según la norma de elaboración.”Recoge los cambios en el Patrimonio Neto

derivados de:

a) El resultado del ejercicio de la cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Grupos (6 y 7)

b) Los ingresos y gastos que deban imputarse directamente al Patrimonio neto de la

empresa (Grupos 8 y 9)

b) Las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias”

(Grupos 8 y 9)

Hay que tener en cuenta el efecto impositivo.

b) Estado total de cambios del patrimonio neto. Está formado por las variaciones que
sufre el patrimonio neto (las que llevan a cabo los socios o los propietarios de las
empresas). Esta inclusión recuerda a la que se hacía en el Plan de 1990 en lo que se
refiere a la ampliación y reducción de capital y a la distribución de dividendos.

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 Estados Financieros

Según la norma de elaboración. “Informa de todos los cambios habidos en el Patrimonio

Neto derivados de:

a) El total de los ingresos y gastos reconocidos (EIGR)

b) Las variaciones originadas en el PN por operación los socios o propietarios

cuando actúen como tal (ampliación y tal reducción de capital, distribución de
dividendos, aportaciones para compensar pérdidas…)

c) Las restantes variaciones que se produzcan en el PN (ampliación de capital con

cargo a reservas, dotación de reservas mediante la distribución de beneficios…)

d) Los cambios en los criterios contables o por correcciones errores

Pero, el NPGC incluye en el patrimonio neto las conversiones de pasivos financieros,

las compras y ventas de las acciones propias (las cuáles no son ya un activo y por lo tanto,
no afectan a la cuenta de pérdidas y ganancias o cuenta de resultados) y variaciones en el
patrimonio neto originado por la combinación de negocio. Para comprender mejor el estado
de cambios del patrimonio neto debemos atender a la composición de las partes que lo
forman. La parte de “Estado de ingresos y gastos reconocidos”, se compone teniendo en
cuenta los ingresos y gastos que se imputan de forma directa en el patrimonio neto, ya sean
aquellos que afectan a la valoración de los activos financieros, como las transferencias a la
cuenta de pérdidas y ganancias. Ambos se ven formados a su vez por coberturas de flujos
de efectivo, por subvenciones y donaciones, por pérdidas y ganancias actuariales y por el
efecto impositivo que se mostrará en una partida separada. En el supuesto en que la
empresa trabajara monedas diferentes al euro, esas variaciones de valor que se generarían
como consecuencia de la conversión de la moneda se llevarían a cabo también en el
patrimonio neto pero en un apartado llamado “Diferencias de conversión” .En lo que se
refiere a “El estado total de cambios en el patrimonio neto”, se forma teniendo en cuenta el
resultado del ejercicio. Dicho resultado se llevará en ejercicios sucesivos, a la columna de
resultados de ejercicios anteriores. Lógicamente, estos cambios tienen su aplicación en
diferentes partidas contables como la de distribución de dividendos, operaciones con socios
y propietarios y otras variaciones del patrimonio neto.

Cuadro 1: Esquema del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto del

Nuevo Plan General Contable.

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 Estados Financieros

ESQUEMA
del estado de cambios en el patrimonio neto en el PGC

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS.

Resultados generados por la actividad de la empresa durante el ejercicio,
distinguiendo entre los reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias y los
Registrados directamente en el patrimonio neto.

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.

Todos los cambios habidos en el patrimonio neto, que estarán motivados por:
Cambios en criterios contables y correcciones de errores
+
Total de ingresos y gastos reconocidos en el documento A)
+
Cambios en el patrimonio neto por operaciones con socios y propietarios

En función de cuándo se detecte un error o el ejercicio al que corresponda, se actuará de la

siguiente manera:

a) Si el error se detecta en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales (actual), y

corresponde a un ejercicio precedente (comparativo). La información no sólo se recogerá
en la memoria también en el Estado total de cambios del patrimonio neto. De este modo el
patrimonio neto inicial del ejercicio comparativo se vea ajustado por la rectificación del error.

b) Si el error corresponde al ejercicio precedente (comparativo) la rectificación registrada

permitirá expresar el saldo inicial (actual) ajustado. Los cambios en criterios contables y
errores se aplicarán con carácter retroactivo y su efecto se calculará desde el ejercicio más
antiguo para el que se disponga información:

a) En el caso de que el cambio del criterio contable o el error afectara a los ingresos o
gastos imputados directamente en el patrimonio, se modificarán las cifras afectadas en la
información comparativa de ejercicios anteriores. Dicha modificación se hará a través de la
partida ajuste con reservas en el saldo inicial del patrimonio neto del ejercicio más antiguo
presentado.

b) En el caso de que el cambio del criterio contable o error afectara al resultado

correspondiente a un ejercicio. Dicho resultado se traspasará al ejercicio siguiente en la
columna de resultados de ejercicios anteriores.

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 Estados Financieros

Se divide en dos partes:

1. Estado de ingresos y gastos reconocidos: integra el saldo de la Cuenta de pérdidas y

ganancias y las imputaciones al Patrimonio neto recogidas a través de las cuentas de los
grupos 8 y 9 PGC.

2. Estado total de cambios en el patrimonio neto: se compone de las operaciones con

las que los socios que supongan nuevos fondos (ampliación de capital, aportaciones para
compensar pérdidas...) o detracción de recursos. Se presenta como un cuadro de doble
entrada en el que aparecen las diferentes partidas del Patrimonio neto, con los cambios que
han afectado a cada una de ellas desglosadas verticalmente. Al igual que pasa con todos
los estados financieros, se formula para dos ejercicios consecutivos.

Por lo tanto, lo realmente novedoso es la primera parte de este estado, en el que se trata de
explicar las variaciones del Patrimonio neto como consecuencia de los ingresos y gastos
imputada directamente al Patrimonio neto.

El estado de ingresos y gastos reconocidos recoge los cambios en el patrimonio neto

derivados de las siguientes operaciones.

1. Resultado del ejercicio de la cuenta de Pérdidas y ganancias.

2. Los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto de acuerdo con las
normas de registro y valoración contenidas en el PGC, entre los que podemos citar los
siguientes:

 Ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.

 Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.
 Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto tales como
deterioro reversiones del deterioro de determinadas participaciones y valores
representativos de deuda de empresas del grupo o asociadas.
 Ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.
 Ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero.
 Diferencias de conversión.
 Ingresos por subvenciones de capital.
 Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados directamente al
patrimonio neto.

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 Estados Financieros

3. Transferencias a la cuenta de Pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en el texto del

PGC. En este apartado se deben incluir los ingresos y gastos que han sido imputados
directamente al patrimonio neto, y que posteriormente han sido traspasados a la cuenta de
Pérdidas y ganancias, entre los que cabe citar los siguientes:

 Transferencias de ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.

 Transferencias de ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el
patrimonio neto.
 Transferencias de ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.
 Transferencias de ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero.
 Transferencias de diferencias de conversión.
 Transferencias de subvenciones de capital.
 Transferencias de ingresos y gastos derivados del efecto impositivo.

CUENTAS QUE COMPONEN EL PATRIMONIO NETO.

Las cuentas que componen en el patrimonio neto de la empresa son:

a) Fondos propios:

 Capital. Son las aportaciones efectuadas por los propietarios de la empresa al inicio de la
actividad. Tiene vocación de permanencia, no estando prevista su devolución. Se compone
de las siguientes cuentas:

100 Capital social

101 Fondo social
102 Capital
103 Socios por desembolsos no exigidos
1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital social
1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
104 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes
1040 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social
1044 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción
108 Acciones o participaciones propias en situaciones especiales
109 Acciones o participaciones propias para reducción de capital

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 Estados Financieros

 Capital social. Recoge el capital escriturado en las sociedades mercantiles, salvo

cuando la emisión de acciones con características especiales donde se tiene que
contabilizar como pasivo financiero. Esta cuenta se abona por el capital inicial, mientras que
las sucesivas ampliaciones de capital se recogen en las cuentas del subgrupo 11 (Reservas
y otros instrumentos de patrimonio). Si se amplia capital, la operación se abona a Tesorería
(57), mientras que si se reduce capital para compensar pérdidas del ejercicio se abona a las
cuentas Resultados negativos de ejercicios anteriores (121) o a Resultado del ejercicio
(129). El capital no exigido viene determinado por las cuentas Socios por desembolsos no
exigidos, capital social (1030) y Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de
inscripción (1034).

 Fondo social. Recoge el capital de las entidades no mercantiles. La contabilización de

esta cuenta es similar a la de Capital social.

 Capital. Recoge el capital de las empresas individuales. La operativa es muy similar a la

de las dos cuentas anteriores, pero como se trata de un empresario individual no existe
límite en la responsabilidad frente a terceros con lo que la cuenta tendrá un carácter
instrumental. Al final del ejercicio se carga o abona a la cuenta Titular de la explotación
(550). Se carga por los fondos, bienes o derechos retirados de la empresa y viceversa.

 Reservas y otros instrumentos de patrimonio. Las reservas son los fondos propios
distintos de los aportados por los propietarios y de los resultados del ejercicio pendientes de
distribuir. Los incrementos de reservas se contabilizan en las cuentas del subgrupo 11 con
cargo a la de Resultados del ejercicio (129).

110 Prima de emisión o asunción

111 Otros instrumentos de patrimonio neto
1110 Patrimonio neto por emisión de instrumentos financieros compuestos
1111 Resto de instrumentos de patrimonio neto
112 Reserva legal
113 Reservas voluntarias
114 Reservas especiales
1140 Reservas para acciones o participaciones de la sociedad dominante
1141 Reservas estatutarias
1142 Reservas por capital amortizado
1143 Reserva por fondo de comercio
1144 Reservas por acciones propias aceptadas en garantía
115 Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes
118 Aportaciones de socios o propietarios
119 Diferencias por ajuste del capital a euros

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Estados Financieros

Objetivo: es informar acerca del patrimonio neto de una sociedad durante dos
años consecutivos:

 la cuantía y composición
 las causas o motivos de su variación

Importancia: radica en la información que proporciona a inversores y acreedores

de una sociedad sobre la garantía patrimonial que la misma ofrece:

• Se trata de un estado de flujos

• Elaboración: norma 8ª elaboración Cuentas Anuales
• Presenta dos modelos:
 Normal
 Abreviado: puede ser presentado por las mismas empresas que presentan
Balance y Memoria abreviados

ESTADOS GANANCIAS Y PÉRDIDAS

El Estado de Ganancias y Pérdidas conocido también como estado de resultados

son documentos o informes financieros que muestra los ingresos, los gastos y el
beneficio o pérdida que ha obtenido una empresa durante un periodo de tiempo
determinado.

 Ingresos: son las ventas, los dividendos, los ingresos financieros, etc.
 Gastos: son el consumo de mercaderías, los gastos de personal, los gastos
financieros, las depreciaciones, los impuestos, etc.
 La diferencia entre los ingresos y los gastos se conoce como beneficio
(cuando los ingresos son mayores que los gastos) o como pérdida (cuando
los gastos son mayores que los ingresos).

El Estado de Ganancias y Pérdidas comprenden tres partes:

1. Detalle de las operaciones con mercancías, para determinar la utilidad o

pérdida bruta.
2. Detalle de los Gastos Normales y Necesarios para poder operar el negocio,
a fin de llegar a determinar la utilidad o pérdida en operación.

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Estados Financieros

3. Detalle de otros gastos o productos ajenos al giro normal del negocio a fin
de llegar a determinar la utilidad o pérdida neta, liquida o final.

Para determinar la utilidad o pérdida en ventas, es necesario conocer los

siguientes resultados:

 Ventas netas
 Compras totales o brutas
 Compras netas
 Costo de lo vendido

Para determinar la utilidad o la perdida liquida del ejercicio es necesario conocer

los siguientes resultados

 Gastos de operación
 Utilidad de operación
 El valor neto sobre otros gastos y productos

CARACTERISTICAS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 Es un cuadro contable que muestra los ingresos, costos y gastos

 Los ingresos, costos y gastos están referidos a un periodo, vale decir un
año.
 Los ingresos, los costos y los gastos se registran independientemente de su
cobro o pago.
 El resultado que se registra es todos los productos que la empresa ha
comercializado en un periodo.
 El resultado forma parte del Balance General.
 Permite conocer los costos de la empresa así como todos los gastos del
negocio.
 En este estado no se visualiza el resultado por productos o grupos de
productos.
 Permite calcular la rentabilidad bruta y neta del negocio.
 Las cuentas que reflejan ganancia se registran en positivo mientras que las
cuentas de costos y gastos se registran en negativo permitiendo
determinar el resultado.

COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

 Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo,

a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
 Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería vendida.
 Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

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Estados Financieros

 Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos

aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y
desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos,
entre otros).
 Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los

Gastos generales, de ventas y administrativos.

 Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a

endeudamientos o servicios del sistema financieros.
 Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los
Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
 Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago
que la empresa debe efectuar al Estado.
 Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es
sobre la cual se calculan los dividendos.
 Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los
accionistas y propietarios de la empresa.
 Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a
accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la
empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR NATURALEZA

Mide los resultados obtenidos a largo de un periodo de tiempo determinado,

comparando los ingresos obtenidos y los gastos relacionados con la obtención de
dichos ingresos por tanto se puede decir que mide el éxito o el fracaso en un
periodo de tiempo determinado.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR FUNCIÓN

Método del costo de ventas, mediante este método los gastos se clasifican de
acuerdo a su función estructural, y se
divide de acuerdo a los siguientes elementos

Secciones o cuentas relativas a los productos-Fases generales de la

administración-Departamentos de operación o producción.

DIFERENCIAS DEL E.G.P. POR FUNCION Y EL E.G.P. POR NATURALEZA

La diferencia entre el Estado de Ganancias y Pérdidas Por Naturaleza y Función

está en el concepto de acumulación de los gastos, los rubros que conforman el
Estado de Ganancias y Pérdidas Por Naturaleza acumulan los gastos de acuerdo
a su naturaleza por ejemplo depreciación, compras de materiales, costes de

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Estados Financieros

transporte, sueldos y salarios, costes de publicidad esos no se redistribuyen

atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en el seno de la
empresa. El Estado de Ganancias y Pérdidas Por Función o método del «coste de
ventas», consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte
del coste de las ventas o de las actividades de distribución o administración. El
resultado de un periodo económico cualquiera debe ser igual en los dos métodos,
lo que varía es la forma de acumulación de los gastos, por eso no son iguales, el
método por función (coste de ventas), nos permite hacer un análisis más profundo
de la gestión del ENTE.

Importancia del estado de Ganancias y pérdidas para el control.

La importancia del estado de ganancias y pérdidas radica en los propósitos de

control. Para sintetizar los resultados de las operaciones de una empresa en un
determinado periodo. El control del estado de ganancias y pérdidas se basa en
que si el objetivo de la empresa en su totalidad es obtener utilidades, cada una de
las empresas depende de sus utilidades ya que estas son una norma precisa para
medir con bases el éxito.

Por lo tanto, la capacidad de una empresa para producir las utilidades deseadas
se convierte en una norma para la medición del desempeño por el hecho de que
cada parte de la empresa lleva a cabo el mismo propósito. Con el estado de
ganancias y pérdidas se detallan los ingresos y egresos y se calculan
periódicamente sus pérdidas y ganancias.

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Estados Financieros

CONCLUSIONES

 En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los

beneficios que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello que no
le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones
únicamente utilizan el balance de situación general y el estado de resultados, lo
cual no está mal, pero serían decisiones más acertadas si se tomaran en
cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está
practicado por la muchas de empresas.
 La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas
puede crear desventajas, restando competitividad con relación a otras
empresas que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad
y certeza la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar
qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa.
 Como ya se ha comentado, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto facilita
el registro directo de partidas que no cumplen las definiciones de pasivos

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Estados Financieros

RECOMENDACIONES

 Las empresas deben adoptar un solo método en la contabilidad de sus estados

financieros para una mayor interpretación y comparación con los periodos
anteriores.
 Las empresas debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de
aprovechar los beneficios que éste proporciona y no simplemente para
cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que al igual que el
balance general, y estado de resultados, es una herramienta idónea para tomar
decisiones.
 Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a éste información
detallada, esto le permitirá al usuario tener una mejor comprensión de las cifras
que figuran en dicho estado financiero y de esta forma poder descubrir los
beneficios que este proporciona a la empresa.
 La gerencia debe tomar la responsabilidad de la elaboración del Estado de
Flujos de Efectivo, pero no simplemente para dar cumplimiento a una normativa
si no como complemento de los estados financieros, debe profundizar en su
contenido para conocer sus beneficios y aprovecharlos

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Estados Financieros

BIBLIOGRAFÍA

 Ochoa, G. (2003). “Administración Financiera” México: Interamericana.

 Redondo Antonio. (1998) “Contabilidad General y Superior”. Lima: FECAT.
 Mercado F. (2003). “Las Finanzas y el análisis de estados financieros”
 Banegas, R (2008). “Estado de cambios en el Patrimonio Neto”.
 Omeñaca García, J. (2008). Contabilidad General. Ediciones Deusto.

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Estados Financieros

ANEXOS
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 ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

EMPRESA CRPENAS SAC

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO 15000,00

CUENTAS POR COBRAR 12000,00 CUENTAS POR PAGAR 15000,00

EXISTENCIAS 23000,00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2000,00

GASTOS POR ANTICIPADO 3000,00 PASIVO CORRIENTE

IMUEBLE MAQUINARIA 10000,00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 10000,00

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 63000,00 PATRIMONIO

ACTIVONO CORRIENTE CAPITAL 32000,00

INVERSIONES FINANCIERAS 15000,00 RESERVA LEGAL 12000,00

ACTVOS INTANGIBLES 2000,00 RESULTADOS ACUMULADOS 9000,00

80000,00 80000,00
ESTADO DERESULTADOS

EMPRESA CRPENAS SAC

VENTAS NETAS 80000,00

COSTOS DE VENTAS 45000,00

UTILIDAD BRUTA 35000,00

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTAS 3500,00

GASTOS ADMINISTRATIVOS 2000,00

OTROS GASTOS OPERATIVOS 1000,00

UTILIDAD OPERATIVA 28500,00

OTROS INGRESOS

INGRESOS FINANCIEROS 3000,00

GASTOS FINANCIEROS 5000,00

UTILIDAD ANTES DE INPUESTOS 20500,00

PARTICIPACION ALOS TRABAJADORES 1640,00

26860,00

IMPUESTO A LA RENTA 8058,00

18802,00

RESRVA LEGAL 1880,20

UTILIDAD NETA 16921,80

 CUADRO DE OPERACIONES:

OPERACIONES OPERACIÓN INVERCION FINANCIAMIENTO

SE COMPRA MERCADERIA 10000,00 -10000,00

SE DEPOSITA EN CUENTAS CORRIENTES

PRESTAMO 13000,00 13000,00

SE VENDE MERCADERIA 9000,00 9000,00

SE VENDE MERCADERIA 12000,00 12000,00

SE PAGA ALQUILER DEL LOCAL 3000,00 -3000,00

SE PAGA AL BANCO DEUDA CONTRAIDA 7000,00 -7000,00

SE PAGA PLANILLA 2000,00 -2000,00

SE COMPRTRONICAA UNA BALANZA ELEC 1000,00 -1000,00

TOTAL DE OPERACIONES 6000,00 -1000,00 6000,00

SALDO INICIAL 4000,00

TOTAL DE FLUJO 11000,00

15000,00
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EMPRESA CRPENAS SAC

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

EFECTIVO GENERADO POR

OPERACONES 21000,00

SALIDA DE EFECTIVO POR

OPERACIONES -51000,00

6000,00

ACTIVIDADES DE INVERSION

VENTA DE PROPIEDADES EQUIPO Y PLANTA

COMPRA DE PROPIEDADES,
EQUIPO Y PLANTA -1000

-1000

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

OBTENCION DE OBLIGACIONES
FINANCIERAS 13000

AMORTIZACION DE OBLIGACIONES
FINANCIERAS -7000

INTERESES PAGADOS 6000

AUMENTO O DISMINUCION DE
EFECTIVO 11000,00

SALDO DEFECTIVO AL INICIO DEL

AÑO 4000,00

SALDO DEFECTIVO FINAL DEL AÑO 15000,00

 ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

CAPITA RESERVA RESULTADOS TOTALES

EGAL ACUMULADOS

SALDO AL INICIO 1ERO DE ENERO 2009 32000 12000 6500 50500

DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS -2000 -2000

RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO 4500 4500

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2010 32000 12000 4500 48500

RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO 4500 4500

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2011 32000 12000 9000 53000

 INDICE

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 1
LOS ESTADOS FINACIEROS……………………………………………………………………3
DEFINICIÓN: ..................................................................................................................... 2
INFORMACIÓN FINANCIERA Y LAS BASES DE LA CONTABILIDAD: ............................ 2
USUARIOS DE LOS ESTADOS FINACIEROS:................................................................. 3
NECESIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: ............................................................ 3
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINACIEROS:.................................................................. 4
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: ......................... 6
LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS......................................................... 8
DESCRIPCION Y METAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS......................................... 8
EL BALANCE GENERAL…………………………………………………………………….....11
DEFINICIÓN .................................................................................................................... 10
IMPORTANCIA DEL BALANCE GENERAL: .................................................................... 11
I.- ACTIVO: ...................................................................................................................... 13
II.- PASIVO: ..................................................................................................................... 16
III.- PATRIMONIO NETO: ................................................................................................ 19
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO……………………………………………………….22
DEFINICIÓN: ................................................................................................................... 21
OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO................................................... 22
FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO ........................................................................... 23
¿QUIÉN ES EL RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL FLUJO DE EFECTIVO? .......... 24
CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO ......... 25
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL ........................................................... 26
ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO……………………………………...30

CONCEPTO .................................................................................................................... 29
CUENTAS QUE COMPONEN EL PATRIMONIO NETO. ................................................. 36
CONCLUSIONES ............................................................................................................ 42
RECOMENDACIONES .................................................................................................... 43
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................ 44