TALLER PRACTICO DE FLUJO DE CAJA

BASF Industries, Empresa de la industria Química, desarrolla un presupuesto de caja para enero, febrero, marzo, abril,
mayo y junio. Las ventas de Basf en enero, febrero, marzo fueron de $200.000 y de $300.000, y 400.000 respectivamente.
Se pronostican ventas de $100.000, $200.000 y $500.000 para, abril, mayo y junio respectivamente. Según lo registrado
el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 30% genero cuentas por cobrar recaudadas después de un
mes y el 20% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 2 meses y el restante a los tres meses. En junio
la empresa recibirá un dividendo por $100.000 de las acciones que tiene en una subsidiaria. El efectivo inicial es de $15.000
Y el efectivo para efectos de la evaluación del flujo de caja es de 30.000. El efectivo dispuesto para el flujo de caja es de
$5.000
Basf Industries, reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de desembolsos en efectivo
para los meses de abril, mayo y junio.
1. Compras: Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De ese monto el 20% se
pagan en efectivo, el 30% en el mes inmediatamente posterior a de la compra y el 20% restante se
paga 2 meses después de la compra y el restante a 90 días.
2. Arriendo: Se pagará cada mes un arriendo de $10.000.
3. Pagos de impuestos: Deben pagarse $10.000 de impuestos en junio.
4. Desembolsos en activos fijos: Se adquirirá nueva maquinaria a un costo de $1.130.000, los cuales se pagan
en marzo.
5. Pagos de intereses: Se realizará un pago de intereses de $50.000 en abril.
6. Pagos de dividendos en efectivo: Se pagarán $20.000 de dividendos en efectivo en mayo.

SOLUCION

PLANILLA DE ENTRADA DE EFECTIVO

($ MILES)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
VENTAS 200.000 300.000 400.000 100.000 200.000 500.000
EFECTIVO 40.000 60.000 80.000 20.000 40.000 100.000
VTA 30 DIAS 60.000 90.000 120.000 30.000 60.000
VTA 60 DIAS 40.000 60.000 80.000 20.000
VTA 90 DIAS 60.000 90.000 120.000
DIVIDENDOS 100.000
TOTAL DE 40.000 120.000 210.000 260.000 240.000 400.000
ENTRADA
DE
EEFCTIVO
 PLANILLA DE SALIDA DE EFECTIVO
($ MILES)

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS 200.000 300.000 400.000 100.000 200.000 500.000
COMPRA 140.000 210.000 280.000 70.000 140.000 350.000
EFECTIVO 28.000 42.000 56.000 14.000 28.000 70.000
VTA 30 DIAS 42.000 63.000 84.000 21.000 42.000
VTA 60 DIAS 28.000 42.000 56.000 14.000
VTA 90 DIAS 42.000 63.000 84.000
ARRIENDO 10.000 10.000 10.000
PAGO DE 10.000
IMPUESTO
DESEMBOLSO 1.130
ACTIVOS
FIJOS
PAGO DE 20.000
DIVIDENDOS
PAGO DE 50.000
INTERESES
TOTAL DE 28.000 84.000 148.130 242.000 198.000 230.000
SALIDA DE
EEFCTIVO

FLUJO DE CAJA BASF INDUSTRIES (EN MILES $)

CONCEPTO ABRIL MAYO JUNIO

ENTRADAS DE EFECTIVOS 260.000 240.000 400.000
(-) Desembolso de efectivos 242.000 198.000 230.000
(=) Flujo de efectivo neto 18.000 42.000 170.000

(+) Efectivo inicial 15.000 33.000 75.000

(=) Efectivo final 33.000 75.000 245.000
(-) Saldo de efectivo mínimo 30.000 30.000 30.000
(= ) Financiamiento total requerido
(=) Saldo de efectivo excedente 3.000 45.000 215.000

FLUJO DE CAJA BASF INDUSTRIES (EN MILES $)

CUENTA ABRIL MAYO JUNIO

EFECTIVO 30.000 30.000 30.000
VALORES NEGOCIABLES 3.000 45.000 215.000
DOCUMENTOS POR PAGAR