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INTRODUCCION A LA TEORIA Y PRÁCTICAS DEL ANÁLISIS E

INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Los estados financieros son aquellos documentos que reflejan la situación económica y
patrimonial de una empresa, con el fin de indicar su “estado de salud” y su fortaleza o
debilidad, a nivel patrimonial y a nivel de resultados, los cuales deberán ser analizados,
para esto debemos conocer en que se basa el análisis financiero.

Las características principales que debe presente un análisis financiero, es que este debe
presentar utilidad y confiabilidad, las cuales estarán ligadas a la veracidad de la
información que este contenga.
CUÁNTOS ESTADOS FINANCIEROS DEBE PRESENTAR UNA EMPRESA Y
QUE INFORMACIÓN PRESENTA CADA UNO.

Son cuatro los estados financieros principales y más comunes existentes dentro del
entorno empresarial, mencionados a continuación:

 BALANCE DE SITUACIÓN O BALANCE GENERAL:

Es el documento de contabilidad que informa la situación financiera de la empresa,


demostrando claramente el valor de sus propiedades, las obligaciones y capital, valuados de
acuerdo con los principios de contabilidad.

Esta compuestos por dos parte:

 Activo: Muestra los elementos patrimoniales de la empresa,


 Pasivo: Detalla su origen financiero.

La legislación exige la veracidad de este documento y sea imagen fiel del estado patrimonial
de la empresa. En este documentos deben aparecer solo las cuentas reales y sus valores deben
corresponder puntualmente a los saldos registrados en el libro mayor y los libros auxiliares.

 CUENTA DE RESULTADOS DEL EJERCICIO:

Indica los ingresos, gastos y beneficios que ha tenido la empresa en el tiempo al que se
refiera. Es un documento donde se reúne información detallada y consecutiva de la forma
cómo se obtuvo la utilidad del ejercicio contable y muestra el resultado de las operaciones de
la empresa, es decir, la utilidad o pérdida en un periodo determinado.

 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Ofrece información sobre los cambios que se producen en el neto de la empresa,


desglosando los beneficios, pérdidas e imputaciones de pérdidas y ganancias directas.

Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y la
distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las
ganancias retenidas en periodos anteriores.

También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social


(aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,
incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:

Incorpora los movimientos de efectivo, en cruce con las ventas y gastos que no siempre son
pagados y cobradas instantáneamente. Representa el flujo de caja de la empresa y está
relacionado con los flujos calculados para la valoración de inversiones.

 Es muestra de la solvencia financiera de la empresa y de su capacidad de pago.


 Para la elaboración del mismo se parte del beneficio neto y se ajustan las dimensiones
en función de las ventas por cobrar y gastos no pagados.

USUARIOS DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La información que proporcionan los estados financieros le interesan a dos grandes


grupos de personas o instituciones, aquellos que tienen intereses directos en la
empresa y aquellos que no.

USUARIOS USUARIOS
DIRECTOS -Dueño o accionista INDIRECTOS

-Ejecutivo y -Acreedores
funcionario -Inversionistas
-Obreros y -Instituciones
empleados financieras
-Dependencias
gubernamentales
- Analistas
economicos

Dentro de los grupos de usuarios de la información podemos distinguir lo siguiente:

 Accionistas Inversores: Evalúan el rendimiento actual y futuro de la empresa


para decidir sobre la continuidad de la posición que han tomado financiando la
misma.
 Entidades Financieras: Analizan el riesgo de la empresa para determinar su
capacidad de devolución de préstamos.
 Administraciones Públicas: La información empresarial sirve de base para el
cálculo de distintos tributos y verificar el cumplimiento de una serie de normas
que generan estadística agregada sobre el funcionamiento de la economía.
 Empleados: Necesitan conocer las posibilidades de la empresa, debido a su
remuneración y estimar la viabilidad y evolución de su proyecto a largo plazo.
 Clientes y proveedores: Forman parte de la cadena de valor de la empresa, por
esto es importante conocer el devenir de su actividad, para así negociar las
condiciones de pago, descuentos y mantener su relación, frente a la competencia.
 Comunidad Local: La empresa necesita de su consentimiento ya que la
comunidad es quién vigila si su actividad es duradera y estable.
 Ecologistas: Analizan sobre los residuos que emite la empresa y sobre el impacto
ambiental derivado de la actividad de la misma.
 Académicos y Analistas: Someten la información financiera a diversos procesos
como clarificar las relaciones entre las variables empresariales que sean de
utilidad para la mejora de los procesos económicos y de proporcionar síntesis
idóneas para que inversores y entidades financieras tomen decisiones más agiles.