ESTADOS DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2
Ventas $ 130,740,000 $ 217,550,508
Devoluciones y rebajas en ventas $ - $ -
Materia Prima, Mano de Obra $ 52,281,390 $ 85,294,270
Depreciación $ 2,650,000 $ 2,650,000
Agotamiento $ - $ -
Otros Costos $ 6,940,637 $ 8,614,441
Utilidad Bruta $ 68,867,973 $ 120,991,797
Gasto de Ventas $ 11,450,000 $ 9,929,280
Gastos de Administración $ 31,358,720 $ 38,921,189
Provisiones $ - $ -
Amortización Gastos $ - $ -
Utilidad Operativa $ 26,059,253 $ 72,141,328
Otros ingresos $ - $ -
Intereses $ - $ -
Otros ingresos y egresos $ - $ -
Revalorización de Patrimonio $ - $ -
Ajuste Activos no Monetarios $ - $ -
Ajuste Depreciación Acumulada $ - $ -
Ajuste Amortización Acumulada $ - $ -
Ajuste Agotamiento Acumulada $ - $ -
Total Corrección Monetaria $ - $ -
Utilidad antes de impuestos $ 26,059,253 $ 72,141,328
Impuesto renta +CREE $ 8,860,146 $ 24,528,051
Utilidad Neta Final $ 17,199,107 $ 47,613,277

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN UTILIDAD BRUTA

AÑO 1 $ 68,867,973
52.68%
$ 130,740,000

AÑO 2 $ 120,991,797
55.62%
$ 217,550,508

AÑO 3 $ 161,622,552
57.16%
$ 282,735,564

AÑO 4 $ 204,739,710
58.19%
$ 351,856,476

AÑO 5 $ 250,218,024
58.92%
$ 424,705,572
MARGEN UTILIDAD OPERATIVA
AÑO 1 $ 26,059,253
19.93%
$ 130,740,000

AÑO 2 $ 72,141,328
33.16%
$ 217,550,508

AÑO 3 $ 110,998,811
39.26%
$ 282,735,564

AÑO 4 $ 152,354,263
43.30%
$ 351,856,476

AÑO 5 $ 196,229,070
46.20%
$ 424,705,572

MARGEN UTILIDAD NETA

AÑO 1 $ 17,199,107
13.16%
$ 130,740,000

AÑO 2 $ 47,613,277
21.89%
$ 217,550,508

AÑO 3 $ 73,259,215
25.91%
$ 282,735,564

AÑO 4 $ 100,553,814
28.58%
$ 351,856,476

AÑO 5 $ 129,511,186
30.49%
$ 424,705,572
E RESULTADOS MA

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 EBITDA AÑO 1 =

$ 282,735,564 $ 351,856,476 $ 424,705,572 M. EBITDA AÑO 1 =
$ - $ - $ -
$ 109,535,867 $ 135,228,956 $ 162,294,890 EBITDA AÑO 2 =
$ 2,650,000 $ 2,650,000 $ 2,650,000 M. EBITDA AÑO 2 =
$ - $ - $ -
$ 8,927,145 $ 9,237,810 $ 9,542,658 EBITDA AÑO 3 =
$ 161,622,552 $ 204,739,710 $ 250,218,024 M. EBITDA AÑO 3 =
$ 10,289,713 $ 10,647,795 $ 10,999,172
$ 40,334,028 $ 41,737,652 $ 42,989,782 EBITDA AÑO 4 =
$ - $ - $ - M. EBITDA AÑO 4 =
$ - $ - $ -
$ 110,998,811 $ 152,354,263 $ 196,229,070 EBITDA AÑO 5 =
$ - $ - $ - M. EBITDA AÑO 5 =
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
M
$ - $ - $ -

PORCENTAJE EBITDA
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
34.4%
$ - $ - $ -
22.0%
$ 110,998,811 $ 152,354,263 $ 196,229,070
$ 37,739,596 $ 51,800,449 $ 66,717,884
M. EBITDA AÑO 1 M. EBITDA AÑO
$ 73,259,215 $ 100,553,814 $ 129,511,186

DE RENTABILIDAD

El resultado anterior, significa que

por cada peso vendido, la empresa MARGEN DE UTIL
genera una utilidad bruta del 53%,
60.00%
56%, 57%, 58% Y 59 % para los
años 1, 2, 3, 4 y 5 Como se 58.00%
aprecia la utilidad bruta aumento
del 6 % desde el año 1 hasta el 56.00%
año 5, para cubrir los gastos
INTERPRETACION operaciones y no operacionales. 54.00%

57.16%
52.00% 55.62%

50.00% 52.68%

48.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
 Lo anterior, Por cada pesos
vendidos la empresa nos permite MARGEN DE UTILIDA
concluir que la empresa generó
una utilidad operacional, 50.00%
equivalente al 20%, 33%, 39%, 45.00%
43% y 46% para los años 1,2,3,4 y 40.00%
5. con respecto al total de ventas 35.00%
de cada período, lo cual nos lleva
30.00%
INTERPRETACION concluir hubo mayor ingresos en
25.00%
los años siguientes
independientemente que los 20.00% 39.26%
33.16%
gastos operativo hallan 15.00%
aumentado. 10.00% 19.93%
5.00%
0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Lo anterior, nos permite concluir

por cada pesos vendido la
empresa generó una utilidad neta MARGEN DE UTILID
equivalente al 13%, 22%, 26%, 35.00%
29% y 30% para los años 1,2,3,4 y
30.00%
5. con respecto al total de ventas
de cada período, lo cual nos lleva 25.00%
a concluir para un posible reparto
20.00%
INTERPRETACION de utilidades o tomar otras
decisiones entre los socios. 15.00%
25.91%
10.00% 21.89%
13.16%
5.00%

0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
 MARGEN EBITDA

$ 28,709,253
22.0% La empresa esta generando valor en los
últimos 5 años, esto se debe a la línea
$ 74,791,328 ascendente que tiene el Margen
EBITDA, en el año 1 el margen fue del
34.4% 22%, año 2 fue de 34,4%, año 3 del
40,2%, año 4 de 44,1% y año 5 del
$ 113,648,811 46,8%, se analiza un buen
ANALISIS
40.2% comportamiento en cuanto a la parte
administrativa que están haciendo una
$ 155,004,263 buena gestión con los indicadores
económicos, los costos crecen en
44.1% relación a las ventas y los gastos
operacionales han disminuido con
$ 198,879,070 respecto a los años anteriores.
46.8%

MARGEN EBITDA

44.1% 46.8%
40.2%
34.4%
22.0%

BITDA AÑO 1 M. EBITDA AÑO 2 M. EBITDA AÑO 3 M. EBITDA AÑO 4 M. EBITDA AÑO 5
INDICADORES

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

58.92%
58.19%
57.16%
55.62%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

RGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL

46.20%
43.30%
39.26%
33.16%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ARGEN DE UTILIDAD NETA

28.58% 30.49%
25.91%
21.89%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO (millones de pesos) PASIVOS (Millones de pesos)
Caja $ 10 Obligaciones bancarias
Impuestos por pagar
TOTA PASIVO CORRIENTE
Cuentas por cobrar $ 80 Cuenta de socios a LP
TOTAL PASIVO
Inventario $ 70 PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 160 Capital
Reserva
Activo fijo neto $ 50 TOTAL PATRIMONIO
Otros activos $ 15
TOTAL ACTIVO $ 225 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

$ 160
$ 1.78 ANÁLISIS
$ 90

CAPITAL NETO DE TRABAJO

A.C P.C C.N.T

$ 160 $ 90 = $ 70

PRUEBA ACIDA

$ 160 $ 70
$ 1
$ 90 ANÁLISIS
FINANCIERA
VOS (Millones de pesos)
aciones bancarias $ 60
estos por pagar $ 30
A PASIVO CORRIENTE $ 90
ta de socios a LP $ 90
AL PASIVO $ 180

$ 25
$ 20
AL PATRIMONIO $ 45

AL PASIVO Y PATRIMONIO $ 225

QUIDEZ

El análisis de la razón corriente nos

indica que de cada peso que debe la
empresa a corto plazo, se tiene para
responder con 1,78 pesos.

ANÁLISIS

El análisis del CNT es positivo porque

nos dice que se puede pagar todos
los pasivos corrientes solo con los
activos corrientes de la empresa.

La prueba acida nos dice que es

posible subsanar los pasivos corriente
con los activos corrientes sin
necesidad de realizar la venta de los
inventarios de la empresa.