TALLER 3

MATEMATICAS FINANCIERA
NRC 492

PRESENTADO POR:

AMAYA LÓPEZ MAGDA LICET

CABEZAS GUTIERREZ EDWIN ANDRES
RESTREPO ROBAYO OSMAN ALEXIS

PRESENTADO A:
CESAR AUGUSTO CASTELLANOS LINARES
Docente Especializado

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION FINANCIERA VII
VILLAVICENCIO-META
2019
 INVERSIÓN INICIAL DE ACTIVOS
INVERSIÓN INICIAL DE
ACTIVOS $ 250,000,000

PERIODOS 5 AÑOS
ACTIVOS PARA LA
OPERACIÓN 75% $ 187,500,000
DEPRECIACIÓN 10% $ 18,750,000
VALOR DE
SALVAMENTO $ 93,750,000

INGRESO DEL PROYECTO

DEMANDA 1600 UNIDADES
PRECIO PROMEDIO $ 54,000
TOTAL DE LA
DEMANDA $ 86,400,000
1 AÑO DE VENTA 80% $ 69,120,000

COSTOS Y GASTOS DEL PROYECTO

COSTOS DIRECTOS 40%
GASTOS DE VENTA Y
ADM 20%
INFLACIÓN 2%

TASA IMPOSITIVA 35%

CRECIMIEENTO DEL
SECTOR 4%

TIO 18.56%
INCREMENTO DE
VENTAS 5.57%

PARA LOGRAR EXCELENTE PRODUCTIVIDAD SE DEBE

DISMINUIR INVERSIÓN
INICIAL 20%
DISMINUIR GASTOS
ADM 5%
DISMINUIR EL COSTO
DIRECTO 10%
 FLUJO DE CAJA

CONCEPTO
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3

INCREMENTO DE VENTAS $3,849,984 $4,064,428

VENTAS $69,120,000 $72,969,984 $77,034,412

TOTAL DE INGRESOS $69,120,001 $72,969,985 $77,034,413

GASTOS
CONCEPTO
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3
COSTO DIRECTO $34,560,000 $29,187,994 $30,813,765
GASTOS DE VENTA Y ADM $17,280,000 $14,593,997 $15,406,882
DEPRECIACIOÓ N $18,750,000 $18,750,000 $18,750,000
TOTAL DE GASTOS 70,590,000 $62,531,990 $64,970,647

UAI -$1,470,000 $10,437,994 $12,063,765

Tasa impositiva (Impuesto) $ 3,653,298 $ 4,222,318 $ 4,823,032
$ 5,457,206

Flujo de caja Bruto $17,280,000 $25,534,696 $26,591,447

Utilidad Neta -$1,470,000 $ 6,784,696 $ 7,841,447

Inversión

Activos -$187,500,000
Otros activos -$62,500,000
Valor de salvamento $93,750,000 (5° anñ o)
Flujo de caja Neto -$250,000,000 $17,280,000 $25,534,696

TIO 18.56%

VPN ($ 134,929,553)
TIR -3.17%
PERIODO4 PERIODO 5

$4,290,817 $4,529,815

$81,325,229 $85,855,044
$81,325,230 $85,855,045

PERIODO4 PERIODO 5
$32,530,092 $34,342,018
$16,265,046 $17,171,009
$18,750,000 $18,750,000
$67,545,137 $70,263,026

$13,780,092 $15,592,018

$27,707,060 $28,884,811
$ 8,957,060 $ 10,134,811

$26,591,447 $27,707,060 $122,634,811

$17,171,009

$18,750,000

$15,592,018

$ 10,134,811
$122,634,811
1. Lizeth Carolina tiene pactado un creó dito, con un pago final a 24 meses, de capital e intereses por$12.000.000. Si ella decide hacer u
de intereó s es del 3,0000% mes vencido, ¿cuaó nto deberaó pagar? Tome como fecha focal el mes 18 y recuerde elaborar el diagrama de f

VF F= $12,000,000 VF F=
VA P = $10,049,811.08 VA P=
Tasa i= 3% MV Tasa i=
Nper n= 6 MESES Nper n=
Pago R= Pago R=
Tasa i (2) = Tasa i (2) =
Nper n (2) = 6.0 MESES Nper n (2) =

Valor a pagar en el mes 18 es : $6,018,061.94

2. Juan Sebastiaó n ha sido compensado en su trabajo con una bonificacioó n mensual consecutiva adicional al sueldo de $250.000, duran
reconoceraó un intereó s del 13% EA, sobre los abonos. ¿Cuaó l seraó el valor final que le entregaraó la empresa a Juan Sebastiaó n?

VF F = $874,465,779.20 Datos de Entrada

VA P= Tasa Periódica Vencida
Tasa i= 12.3471% PERIODICA MENSUAL Nper Tasa Periódica
Nper n= 60.0 MESES Tasa Nominal Vencida
Pago R= $ 100,000.00 CUOTA Nper Tasa Nominal
Tasa i (2) = er NUEVA Tasa Nominal
Nper n (2) = Datos de Salida
a Efectiva Anual Vencida
Tasa Nominal Vencida
Tasa Periódica Vencida

3. Moó nica Andrea sacoó un creó dito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.000 mensuales. La tasa que le cob

VF F= Datos de Entrada
VA P = $14,118,356.50 Tasa Periódica Vencida
Tasa i= 1.8895% Nper Tasa Periódica
Nper n= 48.0 MESES Tasa Nominal Vencida
Pago R= $ 450,000.00 Nper Tasa Nominal
Tasa i (2) = er NUEVA Tasa Nominal
Nper n (2) = Datos de Salida
a Efectiva Anual Vencida
Tasa Nominal Vencida
Tasa Periódica Vencida
4. Elsy Isabel desea comprar un vehíóculo que, dentro de cinco anñ os, costaraó $65.400.000. Actualmente tiene $7.400.000 para abrir un
mensual vencido. La idea de Elsy es ahorrar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir su suenñ o de estrenar carro. ¿De queó valor

VF F= Datos de Entrada
VA P= Tasa Periódica Vencida
Tasa i= Nper Tasa Periódica
Nper n= Tasa Nominal Vencida
Pago R= Nper Tasa Nominal
Tasa i (2) = er NUEVA Tasa Nominal
Nper n (2) = Datos de Salida
a Efectiva Anual Vencida
Tasa Nominal Vencida
Tasa Periódica Vencida
.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8, de $3.000.000 y pagar el saldo en el mes 18, si la tasa
erde elaborar el diagrama de flujo de caja.

$4,031,749.14
$ 3,000,000.00
3.0000% MV
10 MESES
__________________________________
0 8

al al sueldo de $250.000, durante 36 meses, que solo podraó retirar hasta el final del plazo. Asimismo,se le
sa a Juan Sebastiaó n?

Datos de Entrada ET== EM

13.0000% i
6.0 n1 (i)
12.3471% j
6.0 n2 (j)
12.0 n3 (j.2)
Datos de Salida
13.0000% E. Anual (n2)
12.2842% N. Anual (n3)
1.0237% E. Periódica (n3)

0 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del 22,6745% NAMV. ¿De cuaó nto fue el valor del creó dito?

Datos de Entrada
6.0000% i
12.0 n1 (i)
22.6745% j
12.0 n2 (j)
12.0 n3 (j.2)
Datos de Salida
25.1859% E. Anual (n2)
22.6745% N. Anual (n3)
1.8895% E. Periódica (n3)
tiene $7.400.000 para abrir una cuenta en el banco. Este le reconoce una tasa de intereó s del 1,8912%
e estrenar carro. ¿De queó valor deben ser las cuotas para poder cumplir la meta?

Datos de Entrada
i
n1 (i)
j
n2 (j)
n3 (j.2)
Datos de Salida
E. Anual (n2)
N. Anual (n3)
E. Periódica (n3)
_______________________
1. El senñ or Pedro E. Chamelo invierte $359.000 en un depoó sito a 3 anñ os al 28% NTV (Nominal Anual Capitalizable Trimestre Vencido
inversioó n.

VF F=
VA P=
Tasa Efectiva i=
Nper n=
Tasa Nominal j=
Nper n=

Un grupo de joó venes desean alquilar en un anñ o una cabanñ a junto al Lago Zarias para pasar un fin de semana; el alquiler les cuesta $1.
2,6% Efectivo Mensual Vencido sobre sus ahorros. ¿Cuanto deben ahorrar hoy para poder pagar el alquiles?

VF F=
VA P=
Tasa i=
Nper n=
Tasa Nominal j=
Nper n=

La senñ ora Nohori Navas desea duplicar un ahorro que tiene en el Banco de la Alegria, el cual le reconocer un rendimiento bimestral d

VF F=
VA P=
Tasa i=
Nper n=
Tasa Nominal j=
Nper n=

En un CDT el senñ or Alan Britto Delgado invirtio $3.850.000 y luego de 8 semestres le devolvieron $9.761.400; que tasa de intereó s efec

VF F=
VA P=
Tasa i=
Nper n=
Tasa Nominal j=
Nper n=
La senñ ora Zoyla Becerra desea comprar un automoó vil y requiere financiar la mitad de su valor. El Banco A le ofrece una tasa del 24,83
anual capitalizable Bimestre vencido=; y el Banco C una tasa del 13,06% Efectivo Semestral. Cual banco le ofrece mejor tasa mensual

A B C
Datos de Entrada
Tasa Periódica Vencida
Nper Tasa Periódica
i*m Tasa Nominal Vencida
Nper Tasa Nominal
Nper NUEVA Tasa Nominal
Datos de Salida
Tasa Efectiva Anual Vencida
Tasa Nominal Vencida
j/m Tasa Periódica Vencida
lizable Trimestre Vencido). Determinar el monto final que le entregan al vencimiento de la

a; el alquiler les cuesta $1.650.000. Si deciden hacer un ahorro en una entidad que les paga el

n rendimiento bimestral del 1,054%. Cuanto tiempo debe esperar para lograr su cometido?

00; que tasa de intereó s efectiva vencida le reconocioó la entidad financiera?

 ofrece una tasa del 24,83% Efectivo Anual; el Banco B una tasa del 5,97% NBV (Nominal
frece mejor tasa mensual?
Datos de entrada
Inversión inicial $250,000,000
Activos operativos 187,500,000
Depreciación 10.0000%
Cantidades 1,600
Precio 54,000
Costos directos 40.0000%
Gastos administrativos y de venta 20.0000%
% maduración 80.0000%
TIO 18.5600%
Tasa impositiva 35.0000%
IPC 2.0000%
Crecimiento del sector 3.5000%
Factor crecimiento ventas 5.5700%

Año 0
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Gastos administrativos y de
ventas sin depreciaciones
Total egresos
Depreciación
UAI
Inversiones operativas -$250,000,000
Venta de activos
Impuestos
Depreciación
Superávit o defícit de caja -$250,000,000
Caja inicial -$250,000,000
Caja final -$250,000,000

VPN
TIR
Relación costo beneficio

II punto
Máquina A
Periodo Flujo de caja
0
 1
2
3
4

VPN
CAE

Máquina B

Periodo Flujo de caja

0
1
2
3
4
5
6

VPN
CAE
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
69,120,000 91,212,480 96,293,015 101,656,536 107,318,805
27,648,000 36,484,992 38,517,206 40,662,614 42,927,522

17,280,000 18,242,496 19,258,603 20,331,307 21,463,761

44,928,000
18,750,000
5,442,000

1,904,700
18,750,000
22,287,300
-$250,000,000
- 227,712,700

Inversión Costo Valor residual

Inversión Costo Valor residual