En este caso, se han consultado patentes y libros para obtener informaci�n sobre

las
diferentes condiciones de operaci�n. Por lo tanto, el proceso global realizado no
se
encuentra bajo ninguna patente que est� en vigor.
Se obtiene: M3= 0 �/a�o.
7.3.1.4. Mano de obra indirecta (M4)
La mano de obra no estar� relacionada con el proceso productivo, las funciones que
son realizadas dan t�rmino a los servicios generales de la planta qu�mica. Se
calcula su
valor entre 12-45% del valor de la mano de obra directa (M2). Se elige un valor del
12%.
M4= 0.12�M2 = 0.12�3216000� = 385920�
7.3.1.5. Servicios (M5)
Los costes de los servicios son de aquellos necesarios para garantizar el
funcionamiento de la planta. En la Tabla 7.20, se muestran los costes que suponen
dichos servicios.
Tabla 7.20. Costes de los servicios (M5).
Servicios Valor Precio (�/a�o) Coste (�/A�o)
Gas natural (m3) 2443.5 0.06 146.61
Agua de servicios (m3) 89876.6 2.03 182449.5
Nitr�geno (m3) 704.68 4.987 3514.238105
Aceite t�rmico (Therminol 66) (Kg) 469332 5.881 2760141.5
Diesel (Electr�genos) (L) 459360 1.14 523670.4
Electricidad (kW) 1423008 0.14 199221.12
TOTAL (�) 3669143.36
Por lo tanto, M5= 3.67M�.
7.3.1.6. Suministros (M6)
Este par�metro hace referencia a las adquisiciones regulares que no forman parte ni
de materias primas ni de servicios. Algunos ejemplos serian el papel par oficinas,
el
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.33
material de seguridad y el material de limpieza. Los suministros suponen entre un
0.2-
1% del capital inmovilizado. Se elige un valor de 0.5%.
M6= 0.005�I = 0.005�71414565.51� = 357072.83 �
7.3.1.7. Mantenimiento (M7)
Se incluye en este apartado el coste de todas las revisiones peri�dicas,
reparaciones y
substituciones de piezas que no se realizan por empresas externas. No se tienen en
cuenta aqu� las inversiones por ampliaci�n de la planta ni las modificaciones de
equipos que supongan una mejora en la operaci�n de estos. El coste de
mantenimiento supone entre un 2-10% del coste del capital inmovilizado. En este
caso
se elige 3%.
M7= 0.03�I = 0.03�71414565.51� = 2142436.97 �
7.3.1.8. Laboratorios (M8)
En la planta de producci�n de VAM se tienen laboratorios I+D y laboratorios de
control
de calidad. En los laboratorios de control de calidad se controla tanto la entrada
como
la salida de materias para evaluar su calidad y en el laboratorio I+D, se investiga
sobre
posibles mejoras en el proceso. Supone entre un 5-25% de la mano de obra (M2). Se
elige un 10%.
M8= 0.10�M2 = 0.10�3216000�= 321600 �
7.3.1.9. Envasado (M9)
Este coste incluye los gastos econ�micos de personal, dispositivos y materiales
necesarios para la actividad de envasado. El valor del coste se escoge un 10% del
capital inmovilizado.
M9= 0.10�I = 0.10�71414565.51� = 7141456.55�
7.3.1.10. Expediciones (M10)
Incluye el coste que supone tener el producto en el dep�sito de almacenamiento y de
su peligrosidad, la forma de envasado y la naturaleza del producto. Este coste no
se
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.34
cuantifica en este caso, debido a que resulta dif�cil dar un porcentaje para las
expediciones.
M10 = 0�
7.3.1.11. T�cnicos y directivos (M11)
Es el coste de los gerentes y jefes que trabajas en la planta. Generalmente se
calcula
con un porcentaje entre 10-40% de los costes de la mano de obra directa (M2). Se
elige un valor de 10%.
M11= 0.10�M2 = 0.10�3216000�= 321600 �
7.3.1.12. Amortizaci�n (M12)
Consiste en tener en cuenta la amortizaci�n de todos los equipos de la planta y
depende de la duraci�n dado que est� asociado a la p�rdida del valor inmovilizado.
Este coste se tendr� en cuenta cuando se realicen los balances econ�micos de la
planta, es decir, en el NCF (Net Cash Flow).
M12 = 0�
7.3.1.13. Alquileres (M13)
�nicamente se tendr�an en cuenta si se tienen alquileres. Si el terreno se compra,
como es el caso, este valor no se amortiza porque al final de la vida �til de la
planta se
recupera el valor.
M13 = 0�
7.3.1.14. Impuestos y tasas (M14)
Se incluyen todos los impuestos menos los asociados a tener un beneficio, es decir,
son los impuestos normales por el funcionamiento de la empresa. Supone un 0.5% del
capital inmovilizado.
M14= 0.005�I = 0.005�71414565.51� = 357072.83 �
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.35
7.3.1.15. Seguros (M15)
Para la construcci�n de la planta que se lleva a cabo se necesitan seguros. El
valor de
este par�metro supone el 1% del capital inmovilizado y no tiene en cuenta el valor
de
los seguros del personal debido a que est� incluido en el precio de la mano de
obra.
M15= 0.01�I = 0.01�71414565.51� = 714145.65 �
Por lo tanto, obtenidos estos valores, los costes de fabricaci�n totales se
obtendr�n a
partir de la siguiente Ecuaci�n 7.20:
M = ? Mi 15
I=0
Ecuaci�n 7.20
Finalmente, se obtiene M = 70806964.09 � (70.81 M�).
7.3.2. Gastos generales
Los gastos generales o de administraci�n y ventas junto a los costes de fabricaci�n
conforman los cotes de operaci�n. Y como se ha observado en la Figura 7.9, existen
4
tipos de gastos que se calculan a continuaci�n.
7.3.2.1. Gastos comerciales (G1)
Estos costes tienen en cuenta los gastos econ�micos de los agentes comerciales,
viajes, publicidad y marketing y se establece un porcentaje entre el 5-20% de los
costes
de fabricaci�n (M). Se elige un valor del 5%.
G1=0.05�M=0.05�70806964.09 � =3540348.20 �
7.3.2.2. Gastos de gerencia (G2)
Incluye el sueldo del gerente, el de los empleados de administraci�n y los costes
de
oficinas asociados a la gerencia. Se establece entre un 3-6% de los costes de
fabricaci�n. Se elige un 3%.
G2=0.03�M=0.05�70806964.09 � =2124208.92 �
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.36
7.3.2.3. Gastos financieros (G3)
Son los cotes a pagar por pr�stamos a entidades financieras en funci�n del
porcentaje
de tipo de inter�s. Normalmente se establece un 8% del capital prestado.
Se asume que no hay necesidad de pr�stamos, por lo tanto no hay costes.
G3=0 �
7.3.2.4. Gastos de investigaci�n y servicios t�cnicos (G4)
Las empresas necesitan invertir parte de su beneficio en el asesoramiento sobre
nuevas v�as de investigaci�n para el desarrollo, ya que este par�metro tiene una
gran
influencia en el avance de la empresa. Dicho par�metro supone un valor entre 0-5%,
se
elige un valor del 3%.
G4=0.03�M=0.03�70806964.09 �=2124208.92 �
Finalmente, se suman todos los componentes de los gastos generales para obtener un
valor global mediante la siguiente Ecuaci�n 7.21:
G = ? Gi 4
I=0
Ecuaci�n 7.21
Por lo tanto, se obtiene: G= 7788766.05� (7.79 M�).
Para conocer los costos anuales de producci�n se suman los costes de fabricaci�n
(M)
y los gastos generales (G). Se obtiene lo siguiente:
G + M = 78595730.14 �
El coste total de producci�n anual ser� de 78.60 M�.
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.37
7.4. Ingresos por ventas y Rentabilidad de la planta
7.4.1. Ingresos por ventas
El objetivo principal de VAM Industry es la producci�n de acetato de vinilo
mon�mero,
que se har� servir como materia primera para la producci�n de pol�meros. No
obstante, se obtiene como subproducto CO2, el cual no se comercializa y es enviado
directamente a la atmosfera.
Para conocer los ingresos anuales de la empresa, se ha tenido en cuenta el n�mero
de
horas trabajadas, ya que la planta opera 300 d�as al a�o, y la cantidad anual de
VAM
producido.
En la Tabla 7.21, se muestra el producto obtenido en la producci�n y por lo tanto
el
valor de los ingresos anuales por su venta.
Tabla 7.21. Ingresos por ventas.
Producto Precio (�/Tn) Producci�n anual (Tn/a�o) Ingresos (�)
VAM 1270 69457.5576 88211098.15
TOTAL (�) 88211098.15
Se obtiene un ingreso anual de 88.21 M�.
7.4.2. Rentabilidad de la planta
Finalmente, se estudia la viabilidad econ�mica de la planta industrial a partir del
an�lisis del NCF (Net Cash Flow), el TIR (Tasa Interna de Retorno) y el VAN (Valor
Actual
Neto).
7.4.2.1. C�lculo del Net Cash Flow
El m�todo de Net Cash Flow, o tambi�n conocido como el flujo neto de caja, consiste
en la cuantificaciones tanto de los costes y de los ingresos que se producen en la
planta desde que se hace la inversi�n inicial. De esta forma se podr� conocer la
viabilidad de la empresa con la obtenci�n de beneficios, si es el caso. Se hace un
an�lisis anticipado y posteriormente se restaran la amortizaci�n y los impuestos.
En los
impuestos se ha considerado que el valor es de un 36% sobre la base imponible.
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.38
Para el c�lculo de NCF se tiene en cuenta:
- Vida �til de la planta: se considera una vida �til de la planta de 15 a�os. Por
lo
tanto al final de la vida �til se recupera el capital circulante, as� como tambi�n
el valor de terreno.
- Construcci�n de la planta: se considera que la duraci�n de la construcci�n de la
planta es de 1 a�o.
- Valor residual: es la cantidad de dinero que se puede recuperar al final de la
vida �til de la planta. En este proyecto se considera que no hay valor residual y
que solo se recupera el valor de la parcela donde se construye la planta. Esto se
debe a que normalmente las ganancias de las plantas qu�micas vienen dadas
por la maquinaria vendida. Por lo tanto, VR =0.
- Ventas y costes: se considera que el precio del producto se mantiene durante
la vida �til de la planta y que los costes son los mismos durante este tiempo.
- Amortizaci�n: es el coste de la planta que se asocia a la p�rdida de valor de
inmovilizado. Es una amortizaci�n regresiva, ya que es la m�s utilizada en la
industria. Se escoge saldo decreciente.
A partir de la Ecuaci�n 7.22 y Ecuaci�n 7.23, se obtiene la amortizaci�n por suma
de
d�gitos.
Ai = I �
(t-(t-1))
z
Ecuaci�n 7.22
D�nde:
- Ai: Amortizaci�n en el a�o �i�.
- t: Vida �til de la planta (15 a�os).
z =
t(t+1)
2
Ecuaci�n 7.23
Se obtiene : z= 120
En la Tabla 7.22, se muestran los valores calculados para la amortizaci�n a partir
de las
ecuaciones anteriores.
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.39
Tabla 7.22. Valores de la amortizaci�n.
t Ai (M�)
1 8.93
2 8.33
3 7.74
4 7.14
5 6.55
6 5.95
7 5.36
8 4.76
9 4.17
10 3.57
11 2.98
12 2.38
13 1.79
14 1.19
15 0.60
Una vez obtenidos lo valores de la amortizaci�n, seguidamente se muestran los
resultados del NFC correspondiente a la planta de producci�n de VAM en la Tabla
7.23:
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.40
Tabla 7.23. Calculo del NFC en M�.
A�o 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
C. Inmovilizado -71.41 0
C. Circulante -14.28 14.28
Terrenos -10.65 10.65
Valor residual 0
Ventas 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21 88.21
88.21 88.21 88.21
Costes -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60 -78.60
-78.60 -78.60 -78.60 -78.60
Amortizaci�n -8.93 -8.33 -7.74 -7.14 -6.55 -5.95 -5.36 -4.76 -4.17 -3.57 -2.98
-2.38 -1.79 -1.19 -0.60
Beneficio bruto 0.69 1.28 1.88 2.47 3.07 3.66 4.26 4.85 5.45 6.04 6.64 7.23 7.83
8.43 9.02
Base imponible -0.25 -0.46 -0.68 -0.89 -1.10 -1.32 -1.53 -1.75 -1.96 -2.18 -2.39
-2.60 -2.82 -3.03 -3.25
NCF sin impuestos -82.06 -4.67 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62 9.62
9.62 9.62 9.62 9.62
NCF -82.06 -4.67 9.37 9.15 8.94 8.72 8.51 8.30 8.08 7.87 7.65 7.44 7.23 7.01 6.80
6.58 21.68
Planta de Producci�n de Acetato de Vinilo 7.41
7.4.2.2. C�lculo del VAN y del TIR
El VAN y el TIR son m�todos actualizados que tienen en cuenta el tiempo que se
tarda
en recuperar la inversi�n inicial. De esta manera, se tiene una idea real del
riesgo que
supone el proyecto.
El VAN consiste en sumar todos los valores actuales de los futuros ingresos y
costes
que se produzcan. Para calcular este par�metro, se realiza una actualizaci�n del
dinero
en funci�n del inter�s capital (i) y de los a�os de la vida �til de la planta (t).
Por lo
tanto, el VAN se obtiene a partir de la siguiente Ecuaci�n 7.24:
VAN = NCF0 + ?
NFC
(1 + i)
t
n=t
n=1
Un valor elevado del VAN corresponde m�s rentabilidad del proyecto. Si el valor de
este es 0, implica que no se gana ni se pierde. Y si finalmente este valor es
negativo
significar�a que el proyecto no es viable por lo tanto no tendr�a sentido llevarlo
a cabo.
Con el TIR se determina el inter�s a partir del cual la empresa empieza a tener
beneficios (VAN=0). Es importante que el valor del TIR sea elevado ya que esto
implicar�a que se consiguen beneficios altos, aunque los intereses tambi�n lo sean.
A continuaci�n, en la Tabla 7.24 se representan los resultados del VAN obtenidos
para
cada a�o de funcionamiento de la planta y seg�n el inter�s comprendidos en un rango
entre 5 y 40%.