TABLA DE CONTENIDO

PORTADA
INTRODUCCIÓN
OBJETIVOS
PROBLEMA
SUPUESTOS
TABLA DE AMORTIZACIÓN
ESTADOS FINANCIEROS
TASA DE DESCUENTO
RESULTADOS
INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLO

MÓDULO Evaluación de Pro

FECHA Sep-19

INTEGRANTES:

Daniela Ricardo Vicentini - 1811983191

Zulay Dayana Jiménez Heredia - 1911981444
Kerem Palacios Villalba - 1911980923
Edwin Mauricio Pineda Rodríguez - 1821982500
Lina MariaTorres Herrera - 1911983023
Paula Andrea Macias Leguizamon - 1911982901

PRESENTADO A:

Juan Carlos Rojas Paredes

 Menu!A1
TÉCNICO GRANCOLOMBIANO

Evaluación de Proyectos - Grupo 12

S:

- 1811983191
ia - 1911981444
1911980923
uez - 1821982500
- 1911983023
mon - 1911982901

A:

aredes
 INTRODUCCIÓN

Por medio de este proyecto analizaremos todos los procesos requeridos para el desarrollo de un proyecto de inversión, analizando la
viabilidad del mismo según la oferta y demanda de una necesidad puntual, con la creación de una empresa del sector publicitario en la
ciudad de Medellín dedicada a la asesoría en diseño de marca, lanzamiento de productos y marketing en general, que busque resaltar las
marcas de las empresas Pymes como necesidad para el reconocimiento de éstas en el mercado, proporcionando la exhibición más grande y
con más colorido para el producto, la marca y el slogan de un anunciante con diseños exclusivos de uso cotidiano a través de análisis de
distintos factores y el entorno socioeconómico del sector en Medellín, para lo cual será de vital importancia llevar a cabo un proceso de
investigación para conocer el mercado, los competidores, las condiciones económicas, la demanda y los recursos disponibles de la empresa
para determinar las estrategias que se van a implementar y de esta manera lograr una buena planificación de mercado.
 Menu!A1

n, analizando la
publicitario en la
busque resaltar las
hibición más grande y
avés de análisis de
abo un proceso de
onibles de la empresa
o.
 Menu!A1

OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J *Realizar un plan de marketing para que la empresa tenga una visión más clara d
alcanzar.
E Desarrollar y determinar el plan de negocio para la
creación y puesta en marcha de una empresa de *Incrementar su participación en el mercado de publicidad exterior y aumentar s
T publicidad.
*Determinar y definir la estructura financiera, basándonos en los estados financi

I *Definir la tasa de descuento, calcular y analizar los indicadores de evaluación fin

V
O
S
enga una visión más clara de los objetivos de mercadotecnia que se quieren

cidad exterior y aumentar su cartera de clientes.

onos en los estados financieros.

dicadores de evaluación financiera.

 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financiero

Empresa. VisionGrafica Agencia Publicitaria S.A.S - ¡Proyectamos tu identidad haciendo crecer tu marca!

Ubicación. Medellín Cl 42 sur 23 – 47

Tipo de servicios:
> Publicidad: Fotografías publicitarias, Videos Publicitarios, Marketing digital, Producción audiovisual.
> Diseño Gráfico: Logotipos, Tarjetas de Presentación, Diseños de Identidad Corporativa, Afiches, Pendones, Volantes, Instalación de letreros

Sector al que está dirigido: A todo tipo de empresas especialmente Pymes que estén en desarrollo de su imagen corporativa y en busca de una mayor visibilidad en el

Problemática que plantea solucionar: La empresa VisionGrafica Agencia publicitaria S.A.S se crea con el fin de aprovechar el crecimiento que se está presentando en C
sector que toma gran importancia, pues los empresarios han visto en la publicidad y sus distintas variaciones una nueva forma de darse a conocer y quedar en la memo
busca conocer a fondo sus clientes para que a través de su trabajo poder mostrar la mejor versión de las empresas o clientes que soliciten nuestros servicios. Sabemos
este servicio como un gasto sin embargo, la idea es enfocarnos en brindar una experiencia memorable que permita crear para los clientes un bien intangible para su co
(con el diseño del logo, slogan, un buen video publicitario, entre otros), logrando así afianzar el buen nombre de la empresa. El sector publicitario es un área muy prom
desarrollos, razón principal por la que hemos escogido este tipo de negocio.
A Menu!A1
s de los estados financieros

na mayor visibilidad en el sector en el que se desempeñen.

se está presentando en Colombia, de acuerdo a las estadísticas del DANE es un

ocer y quedar en la memoria de los consumidores, por esta razón VisionGrafica
stros servicios. Sabemos que inicialmente los empresarios pueden contemplar
bien intangible para su compañía a través de la creación de su identidad de marca
ario es un área muy prometedora debido a que va ligada a la tecnología y sus
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 351,000,000

a. Inversión en propiedad, planta y equipo 271,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo 60,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 20,000,000
TOTAL 351,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 351,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 210,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 141,000,000

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra Materiales Directos CIF Variables Otros variables
Directa

Tarjetas de presentación 10,000 15,000 3,000

Videos publicitarios / Producción audiovisual 60,000 90,000 20,000
Afiches 2,000 4,500 1,000
Vallas 30,000 50,000 12,000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 39,578,407 474,940,884
COSTOS FIJOS 19,222,837 230,674,044
Arriendo taller 1,800,000 21,600,000
Servicios públicos 1,500,000 18,000,000
Nómina empleados operativos 9,548,087 114,577,044
Créditos *** Amortización $3,141,417 37,697,004
Depreciación de los activos relacionados en maquinaria 1,733,333 20,799,996
comprada
Seguros y pólizas 1,500,000 18,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 11,981,000 143,772,000
Nómina administrativa 11,781,000 141,372,000
Otros conceptos 200,000 2,400,000

GASTOS FIJOS DE VENTAS 8,374,570 100,494,840

Nómina ventas 6,674,570 80,094,840
Publicidad y preventa 1,700,000 20,400,000
-

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 271,000,000

Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación anual mensual
Terrenos 30,000,000 20 1,500,000 125,000
Construcciones y edificaciones 120,000,000 20 6,000,000 500,000
Maquinaria y Equipo 39,000,000 10 3,900,000 325,000
Vehículos y equipo de transporte 45,000,000 10 4,500,000 375,000
Muebles y Enseres 25,000,000 10 2,500,000 208,333
Equipo de computo y tecnología 12,000,000 5 2,400,000 200,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 271,000,000 20,800,000 1,733,333

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 245

Número de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

 Videos publicitarios /
Pendones Producción Afiches Vallas
audiovisual

Departamento de trabajo 1 2 1 2 1
Departamento de trabajo 2 2 1 2 1
Departamento de trabajo 3 2 1 2 1
Departamento de trabajo 4 2 1 2 1

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Videos publicitarios /
Pendones Producción Afiches Vallas
audiovisual

AÑO 1 80% 85% 70% 83%

Videos publicitarios /
Pendones Producción Afiches Vallas
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 audiovisual
Costos Variables por Unidad 28,000 170,000 7,500 92,000
% participación en las ventas de c/u 34.19% 18.16% 29.91% 17.74%
Costos Fijos totales 230,674,044
Costos fijos totales por línea de productos 78,862,921 41,895,927 69,005,056 40,910,140
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,568 833 1,372 813
Costos fijos por unidad 50,295.23 50295 50295.23 50295.23
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 78,295 220,295 57,795 142,295
% De utilidad Operacional Esperada por línea 15% 19% 18% 23%
PRECIO 90,040 262,151 68,198 175,023

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

IPC 3.96% 6.77% 5.75%
 Menu!A1

% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto
28,000 1,568 34.19%
170,000 833 18.16%
7,500 1,372 29.91%
92,000 813 17.74%

4,586
 Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.
> Máquina de telepronter $1.500.000
> Máquinas de sublimación $7.500.000
> Impresora láser $12.000.000
> Plotters de corte $3.500.000
> Grabadoras láser $3.000.000
> Laminadoras $4.500.000
> Cámaras studio $7.000.000

snal contratado, defina la capacidad de producción

cios prestados en un día Número de unidades que produce en un año

 Videos
publicitarios /
0 Pendones Afiches Vallas 0
Producción
audiovisual
490 245 490 245
490 245 490 245
490 245 490 245
490 245 490 245
1,960 980 1,960 980

AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Videos
publicitarios /
0 Pendones Afiches Vallas 0
Producción
audiovisual
1,568 833 1,372 813

AÑO 5
4.10%
Valor Crédito
Plazo Meses
Tasa de interés Efectiva
Cuota

Numero Interes
de pago
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
Menu!A1

Capital Cuota Saldo

 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

ESCENARIOS 0

0 1 2 3
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS DE VENTAS
(-) GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) Provisiòn de Impuestos 33%
UTILIDAD NETA
(-) RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
 FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
(-) PAGO INTERESES
(-) PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI

Tasa de descuento

0 1 2 3
Flujo de Caja Libre

Valor presente neto

RBC

TIR

PRI
Menu!A1

4 5
4 5

4 5
- -

- -
4 5
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Valor financiado con patrimonio (P)

Valor financiado con deuda (D)
Total de financiación P+D
Porcentaje de requerimientos financiados con Patrimonio
Porcentaje de requerimientos financiados con Deuda
Beta no apalancado (B) 0.92
Beta Apalancado (BI)
Costo promedio ponderado de la deuda antes de Impuestos (Kd)
Costo promedio ponderado de la deuda después de Impuestos (Kdt)
Tasa libre de riesgo (Rf) 4.29%
Tasa de riesgo del sector (Rm) 10.27%
Prima de riesgo País BI = B x ( 1 + ((1-T)x(D/P
Costo de Capital (Ke)
Costo Promedio de Capital (WACC)

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

 Menu!A1

y realizar la tabla de amortización.

I = B x ( 1 + ((1-T)x(D/P))

RCEROS
 Menu!A1
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.