Assignment 

On 
“Problems & Prospects of Modern Business Enterprises:

Bangladesh Perspective”

Submitted to:
Dr. Sabnam Jahan
Associate Professor
Department of Management
University of Dhaka

Submitted by:
S. M. Morad Hossain
Id: 3­16­32­039
EM: 501
Section: B
 Date of Submission: 8th February 2016

Business   enterprise   involves   in   the   activity   of   providing   goods   and   services   involving

financial, commercial and industrial aspects. In Bangladesh modern business enterprises have

many prospects, along with that they also facing many problems that are occurring huge

negative impact on their profitability.

The problems that are facing by the modern business enterprises are discussed below, 

Poor Access to Credit: This is one of the major reason that is holding the local entrepreneurs

back. It’s a nightmare for a fresh­blood to get access to credit. Most of the banks are not

interested   in   providing   credit   to   the   small   investors   because   the   high   cost   involved   in

processing the loans. The small investors also lack proper knowledge of how to access the

financial institutions.

Lack   of   Governance:  In   a   World   Bank   online   debate   a   commentator   said,   “Corporate

governance is not only relevant but essential for low­income countries. The problem is not

the stringency of rules but of the governors themselves”. Governance is a serious issue with

Bangladesh from the very beginning. Poor governance is one of the key points what makes

the firm unattractive to investors. The existence of nepotism in the business circle is also

something, which makes a firm weak. It is a common trend among the business community

to fill up the existing positions within the firm with their relatives who may not be suitable

for the post. 

Lack of Efficient Distribution Channels: Bangladesh has one of the flattest land structures

in the world. The lack of obstacles and presence of cheaper transportation option makes the

country any supply channel manager’s dream. But unfortunately the real picture is somewhat
different. The businesses lose a big percentage of the perishable items due to lack of efficient

distribution channel. Lack of supply chain management knowledge, a weak transportation

system, and corrupt road authorities  are some factors  that contribute to make the system

inefficient.

Imperfect Market: Market imperfection bleeds the businesses specially the small players the

most. Dominance of the middlemen in the value chain often cost price distortion. It is a

common scenario for the product to be sold at a significant premium while the producers take

on a huge loss. 

Tax Structure: The tax structure of Bangladesh offers little intensive for a business. 

Lack of Connectivity:  The world has moved on to connect itself to the World Wide Web

whereas   Bangladesh   is   lagging   far   behind.   Across   the   world   innovative   businesses   are

emerging using a clicks and mortar business model. They are leveraging the full potential of

the World Wide Web. As the access to high­speed internet connection becoming cheaper by

the day around the world the story is quite different for Bangladesh. Businesses have to pay a

handsome amount in fact one of the world steepest fees to get access to the web. 

Lack of Proper Business Knowledge:  Most of the entrepreneurs of Bangladesh apply the

traditional   hit   and   miss   approach   with   their   businesses.   They   have   little   institutional

knowledge and have little access to training as very few organizations offer quality facility.

In   absence   of   know­how   relating   to   general   accounting,   branding,   taxation,   law   etc.   the

businesses tend to miss the opportunity that the regulatory environment offers. 

Corruption: Corruption is probably one of the biggest problems faced by the organizations.

The recent drive against corruption is encouraging but unfortunately this is focused around

the urban centers whereas the rural corruption is still rampant. 

Poor   Law   and   Order   Situation:  Having   a   sound   law   and   order   situation   help   flourish

business.   But   the   situation   has   deteriorated   over   the   years.   Recent   drive   to   improve   the

situation has helped but it has done damage to the business communities’ confidence.

Frequent Policy Changes & Political Instability: Policies formulated get changed with the

government. As there is serious antagonism between the main two parties, they tend to undo
the work done by their predecessors. This causes pain to the business community, as the high

investment projects require serious policy consideration and longer payback period and such

changes can create havoc for the project.

Natural   Disasters:  Disasters   disrupt   supply   chain,   damage   business   and   create   untold

suffering for the consumers.

Skilled Labor: Bangladesh may be the land of cheap labor but they are also unskilled. The

training institutions are not sufficient to provide the quality labor force the businesses need.

In Bangladesh modern business enterprises have many prospects, which are given
below,
 Tax   Holidays   for   developed   and   underdeveloped   areas.   In   order   to   provide

infrastructural facilities Economic Zones will be set up.

 Non­   Residents   Bangladeshis   will   enjoy   special   benefits   in   investing   in   Capital

Markets and maintaining Foreign Currency deposits.

 Exemption of Double Tax on royalties, technical know­how fees.

 Tax exemption on income of the private sector power generation company who will

begin production before June 2012 for 15 years. Incentives will also be provided to

the private sector power generation companies (IPP, ISP) according to the private

sector power generation policy of Bangladesh.

 Special facilities and venture capital support will be provided to E­O industries under

Thrust sector.

 Government has announced 32 Thrust Sectors for which special incentives will be

made available.

 Special incentive will be announced for using Biomass, Solar and Windmill based

power.

 Special   provision   will   be   taken   to   reserve   quota   for   Women   Entrepreneur   in   the

existing EPZ.

 Establishment of SEZ, Industrial Park, High Tech Parks and Private.
 Local or foreign entrepreneur, organization or institution on a PPP basis can set up

Economic Zone.

 Special Tax holiday and financial assistance and Incentives will be provided for the

economic zone.

 Implementation   of   One   District   One   Product   (ODOP)   policy   will   be   taken   into

account in setting up industrial parks.