Lima, 7 de enero de 2010

CIRCULAR Nº B- 2184 -2010

F- 524 -2010
CM- 371 -2010
CR- 240 -2010
EF- 2 -2010
EAH- 6 -2010
EAF- 241 -2010
EDPYME- 133 -2010
FOGAPI- 36 -2010

REFF.:
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*%/,%&'(  &/%'!'&%&'( * &#'"

Señor Gerente:

Sírvase tomar conocimiento que en uso de las atribuciones que le confiere el numeral 9 del artículo
39!
39! de la Le"
Le" Gene
Genera
rall del
del Sist
Sistem
emaa #ina
#inanc
ncie
iero
ro " deldel Sist
Sistema
ema de Se$u
Se$uroross " %r$&
%r$&ni
nica
ca de la
Su'erintendencia de (anca " Se$uros, Le" )! 2*702 " sus normas modificatorias, en adelante Le"
General, " de conformidad con el se$undo '&rrafo del artículo 1+9 de la Le" General, así como con
el fin de adecuar a las dis'osiciones contenidas en el nuevo -e$lamento 'ara la .valuaci/n del
eudor " la .i$encia de rovisiones a'robado 'or la -esoluci/n S(S ) 113+*2004 " sus normas
modificatorias, esta Su'erintendencia 5a resuelto establecer las si$uientes dis'osiciones referidas a
la informaci/n
informaci/n mínima que las em'resas su'ervisadas
su'ervisadas deben requerir a sus clientes tanto 'ara el
otor$amiento
otor$amiento,, se$uimiento,
se$uimiento, control, evaluaci/n
evaluaci/n " clasificaci/n
clasificaci/n de los cr6ditos concedidos, así como,
'ara la medici/n de ries$os, dis'oni6ndose su 'ublicaci/n en virtud de lo señalado en el ecreto
Su'remo )! 00120098S

1. A/&%&*
La 'resente norma es de a'licaci/n a las em'resas señaladas en el literal  del artículo 1* de la
Le" General, a las em'resas de arrendamiento financiero, a las em'resas de factorin$, a las
em'resas administradoras 5i'otecarias, al #ondo de Garantía 'ara r6stamos a la equeña
;ndustria <#%G;=, al (anco de la )aci/n, " al (anco $ro'ecuario, en adelante em'resas

2. I!"#$%&'( #*+,*#'% % /"

/" &/'**

21 Las em'resas

em'resas requerir&n
requerir&n a todos sus clientes, antes de otor$ar
otor$ar un cr6dito, la informaci/n
informaci/n mínima
contenida en el neo ) 1 de la 'resente >ircular, denominado ?;nforme >omercial@ el cual
deber& ser debidamente llenado " firmado 'or el cliente, así como la informaci/n com'rendida en
la secci/n ; del neo ) 2 denominado ?;nformaci/n .con/mico #inanciera de los eudores@ .l
;nforme >omercial debe ser 'ermanentemente actualiAado, estableci6ndose un 'laAo m&imo de
quince <1+= días 'ara actualiAar cualquier informaci/n que im'lique cambios relevantes, en
es'ecial en lo referido al accionariado

1
 .s res'onsabilidad del deudor entre$ar la informaci/n actualiAada cada veA que sea requerida
'or la em'resa, obli$aci/n que debe ser establecida en los corres'ondientes contratos de cr6dito

Las em'resas como 'arte de las 'olíticas de se$uimiento de la cartera de cr6ditos, deben establecer
la frecuencia de actualiAaci/n

simismo, la 8nidad de -ies$os de la em'resa su'ervisada, deber& evaluar " ase$urar que la
informaci/n contenida en el neo ) 1 siem're conten$a informaci/n relevante a efectos del
otor$amiento del cr6dito " evaluaci/n " clasificaci/n de los deudores

22 .s res'onsabilidad de las em'resas, identificar " mantener una base de datos actualiAada de los
Gru'os .con/micos, a'licando 'ara el efecto, como mínimo, los criterios establecidos 'or esta
Su'erintendencia

23 Las em'resas est&n obli$adas a mantener los e'edientes de deudores, con la documentaci/n e
informaci/n mínima que se señala en los neo )! 1 " ) 2 de la 'resente >ircular, los mismos
que constituir&n 'ara esta Su'erintendencia elementos necesarios " de sustento, entre otros
as'ectos, 'ara la evaluaci/n " clasificaci/n del deudor >abe señalar que la informaci/n de estos
neos constituir& tambi6n el insumo necesario 'ara que la em'resa efectBe la medici/n de
ries$os sobre la cartera de cr6ditos

2 La informaci/n contenida en el e'ediente de deudores 'uede estar dis'onible en físico o en

medios electr/nicos

2+ Los .stados #inancieros a que 5ace referencia el neo ) 2 son obli$atorios 'ara los deudores
no minoristas, trat&ndose de 'ersonas Curídicas

2* Las em'resas deber&n adecuar los requerimientos mínimos de informaci/n solicitados en los
neos ) 1 " ) 2 de acuerdo con los criterios internos establecidos en el caso de deudores
minoristas .n caso los cr6ditos a 'ersonas naturales cu"o endeudamiento en el sistema
financiero, conforme con los criterios señalados en el -e$lamento 'ara la .valuaci/n "
>lasificaci/n del eudor " la .i$encia de rovisiones, su'eren los trescientos mil nuevos soles
<SD 300,000=, dic5os requerimientos deber&n ser m&s e5austivos, aBn cuando se trate de
deudores con s/lo cr6ditos de consumo <informaci/n sobre las em'resas de las que son
accionistas e informaci/n m&s detallada sobre su 'atrimonio " el de sus familiares, entre otros=

Se 'odr& en el caso del neo )! 1, 'ara los cr6ditos de deudores minoristas a 'ersonas
naturales sin actividad em'resarial, limitarlo a la secci/n ; " 'ara los cr6ditos a 'ersonas naturales
E.S " equeñas .m'resas a los 'untos ;, F;;, F;;; " ; <ada'tando las otras secciones a las
relaciones familiares " 'atrimoniales que 'udiesen tener con otras em'resas=

.n el caso del neo )! 2, se 'odr&:

a= 'ara los cr6ditos de deudores minoristas, otor$ados a 'ersonas naturales sin actividad
em'resarial, limitarlo a los ítems que sean 'ertinentes 'ara este ti'o de deudores
b= 'ara los cr6ditos a 'ersonas naturales " Curídicas clasificados como E.S, limitar las
ei$encias de informaci/n financiera al #luCo de >aCa, " limitar las ei$encias del numeral 
del 'unto ;F a los as'ectos de se$uimiento " cobranAa de la o'eraci/n de cr6dito
c= 'ara los cr6ditos a 'ersonas naturales " Curídicas clasificados como equeñas .m'resas
sim'lificar las ei$encias de informaci/n financiera, siendo siem're obli$atorio el #luCo de
>aCa, " las ei$encias del numeral  del 'unto ;F Se deber& 'rocurar mantener el nivel de
informaci/n eistente 'ara los deudores 'reviamente clasificados como >omerciales

2
 .sta Su'erintendencia 'odr& requerir la inclusi/n de informaci/n com'lementaria que 'ermita un
ma"or conocimiento de la situaci/n em'resarial o 'ersonal de los mismos, a fin de efectuar una
adecuada evaluaci/n " clasificaci/n de los deudores

27  efectos de cum'lir con lo señalado en el 'unto anterior, se 5a estimado conveniente solicitar a
las em'resas, que adecBen, dentro de un 'laAo no ma"or de treinta <30= días calendarios
'osteriores a la vi$encia de la 'resente >ircular, las 'olíticas " 'rocedimientos a'robados 'or el
irectorio, res'ecto a la evaluaci/n 'ara el otor$amiento de cr6ditos a deudores minoristas, así
como a 'ersonas naturales considerados como deudores no minoristas, inclu"endo el detalle de
los requisitos documentarios mínimos ei$idos a sus clientes, así como 'recisiones sobre lo
'revisto 'ara los deudores clasificados como >omerciales antes de la entrada en vi$encia de la
'resente >ircular " como equeñas .m'resas lue$o de dic5a entrada en vi$encia ic5a
informaci/n deber& quedar a dis'osici/n de la Su'erintendencia

24 Las dis'osiciones señaladas en los numerales anteriores no limitan la solicitud adicional de
cualquier otra documentaci/n que a su criterio la em'resa estime necesaria " que 'ermita, 'or
tanto, tomar una Custa a'reciaci/n del deudor, adem&s de su obCetiva evaluaci/n

29 Las em'resas de factorin$ deber&n adecuar la informaci/n requerida en funci/n de la 'resencia
en su cartera de deudores cedidos sin recurso o descontados 'or los clientes <informaci/n sobre
deudores cedidos Bnicamente, o sobre los clientes descontantes " los deudores descontados,
se$Bn corres'onda=

210 Los neos ) 1 " ) 2 a'robados 'or la 'resente >ircular se 'ublican en el ortal ;nstitucional
< HHHsbs$ob'e=, conforme a lo dis'uesto en el ecreto Su'remo ) 00120098S

3. '*&'% 

31 La 'resente >ircular entra en vi$encia a 'artir del 1 de Culio de 2010

32 er/$uese, a 'artir de la vi$encia de la 'resente norma, la >ircular S(S ) (212+2003, #

0*+2003, >E03122003, >-01412003, .#021*2003, .IE.0102003 " #%G;
00142003 del 10 de noviembre de 2003

tentamente,

FELIPE AM FO9

Su'erintendente de (anca, Se$uros "
dministradoras rivadas de #ondos de
ensiones

3
 ANE9O Nº 1

INFORME COMERCIAL

La informaci/n contenida en el 'resente aneo, tiene car&cter de eclaraci/n urada, " est& suCeta a
lo dis'uesto en el artículo 27! del >/di$o enal " el artículo 179 de la Le" General del Sistema
#inanciero " del Sistema de Se$uros " %r$&nica de la Su'erintendencia de (anca " Se$uros, Le" )!
2*702 " sus normas modificatorias

I. DAO DEL DEUDOR

)ombre o -aA/n Social: 

omicilio #iscal "Do >omercial: 

-8>:  <>;=<);=:  >/di$o S(S <1= 

Gru'o .con/mico: JJJJJJJJJJJJ

>a'ital Social 

atrimonio : SD 

atrimonio ersonal < en el caso de

'ersonas naturales= a la fec5a : SD 

atos del >/n"u$e <s/lo 'ara 'ersonas naturales=

ctividad o $iro 'rinci'al del solicitante : 

#ec5a de inicio de la actividad:

>/di$o >;;8 

Ki'o de >adena roductiva 

%tras actividades com'lementarias : 

II. DAO DE LO ACCIONIA

>?@ A"#*
N"$;#* " #%<( "&'%/ R.U.C. C. I .=DNI N%&'"%/'% =. 
     
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4
 <= .n el caso de etranCeros indicar el aís

III DAO DEL DIRECORIO

>?@
A*//'"  N"$;#* R.U.C. C. I=DNI. C%#" N%&'"%/'%
    
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<= .n el caso de etranCeros indicar el aís

I DAO DE LA GERENCIA Y EECUIO PRINCIPALE >?@

A*//'"  N"$;#* R.U.C. C. I.=DNI C%#"  F,&'(

   
   
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   

<= ebe incluir al uditor ;nterno

. PARICIPACIN PARIMONIAL DE II III I EN ORA ENIDADE

N"$;#* " R%<( "&'%/ O#% E'%* * /% +,* '**

%#'&'. %#'$"'%/ A"#* C(.
>* II III I@ R%<( "&'%/ R.U.C. =.  B >1@

      

      
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      

5
I. CARGO DE II III Y I EN ORA ENIDADE

N"$;#* " R%<( "&'%/ O#% E'%* * /% +,* '** C%#"  F,&'( C(. B
%#'&'. P%#'$"'%/ >1@
>* II III I@ R%<( "&'%/ R.U.C.

    

    
    
    
<1= ara ser llenado 'or la em'resa su'ervisada

II. ACIIDAD

A#*% "%/ A#*% %#%  C,/'"= P#*'" '" *

D'#*&&'( A&''% P#",&"= P#"'" C%*% #",&'% 
P#*'" "* * A&''% P"*'(
#*%/'<% /% %&''% P#'&'%/ A/+,'/%"

III. PRINCIPALE PROEEDORE

P#",&" N"$;#* */ C"$#% F"#$% *

P#"**"# A,%/*  P%"

I9. PRINCIPALE CLIENE

P#",&" N"$;#* */ *% F"#$% *

C"$#%"# A,%/* P%"

Lima,  de  de 

#irma del cliente o del

re'resentante le$al

)ombre: 
>;: 
-8>D);: 

6
 ANE9O Nº 2

DOCUMENACIN MNIMA UE DEBE CONENER EL E9PEDIENE DE DEUDORE

.n lo que sea 'ertinente, la informaci/n contenida en el 'resente aneo, tiene car&cter de eclaraci/n
urada, " est& suCeta a lo dis'uesto en el artículo 27! del ecreto Le$islativo )! *3+  >/di$o enal,
" artículo 179 de la Le" General del Sistema #inanciero " del Sistema de Se$uros " %r$&nica de la
Su'erintendencia de (anca " Se$uros, Le" )! 2*702 " sus normas modificatorias

I. INFORMACIN ECONMICO FINANCIERA DE LO DEUDORE

1 .stados #inancieros:
 (alance General,
 .stado de Ganancias " 6rdidas
 .stados de >ambios en el atrimonio )eto
 .stado de #luCo de efectivo
2 #luCo de caCa o'erativo, 5ist/rico " 'ro"ectado <o s/lo 'ro"ectado 'ara em'resas en
creaci/n o recientemente creadas=, que muestre la fuente de re'a$o de las obli$aciones
'or monedas así como las necesidades de financiamiento .l an&lisis de fluCo de caCa
debe incor'orar escenario 'esimista
La citada informaci/n deber& ser ei$ible 'ara las o'eraciones de cr6ditos >or'orativos,
Grandes .m'resas, Eedianas .m'resas, equeñas .m'resas " E.S
3 .n el caso de $ru'os econ/micos deber& contener adem&s la evaluaci/n econ/mico 
financiera consolidada
 n&lisis " comentarios de los 'rinci'ales indicadores econ/micos " financieros:
a= LiquideA,
b= Solvencia,
c= -entabilidad,
d= .ndeudamiento o 'alancamiento #inanciero,
e= >iclo #inanciero
+ .n el caso de 'ersonas naturales, deudores " $arantes, se deber& contar con la
eclaraci/n atrimonial res'ectiva, la misma que se adecuar& a los formatos similares
eistentes en la em'resa su'ervisada simismo, se deber& re$istrar el in$reso 'romedio
mensual del deudor o $arante
* ara el otor$amiento de 'r6stamos a mediano " lar$o 'laAo, se deber& contar con
informaci/n referida a la evaluaci/n econ/mico financiera del 'ro"ecto a financiarse
7 Los .stados #inancieros señalados en el 'unto 1 deber&n 'resentar las notas
corres'ondientes a los estados financieros, " deben estar referidos a dos <2= eCercicios
econ/micos, inmediatamente anteriores a la fec5a de otor$amiento del cr6dito simismo,
la mencionada informaci/n financiera deber& cum'lir con las dis'osiciones señaladas en
el artículo 17+ " 223 de la Le" General de Sociedades, así como, con lo dis'uesto en la
-esoluci/n del >onseCo )ormativo de >ontabilidad ) 01394.#D9301

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 4 Los deudores de cr6ditos cor'orativos deben 'resentar .stados #inancieros auditados
simismo, los deudores, cuando est6n obli$ados a contar con auditoría eterna anual, de
acuerdo a lo establecido en el artículo 22* de la Le" General de Sociedades,
'resentar&n .stados #inancieros auditados Sin 'erCuicio de ello, la em'resa su'ervisada
'odr& requerir informaci/n auditada a los deudores, de acuerdo a sus 'olíticas de control
interno establecidas
9 .n caso que los deudores no est6n obli$ados a 'resentar informaci/n auditada de
acuerdo a lo señalado en el numeral anterior, la em'resa su'ervisada deber& solicitar
informaci/n sobre las 'osiciones activas " 'asivas en cada ti'o de moneda, nacional "
etranCera, así como, informaci/n acerca del detalle de los in$resos " $astos en cada ti'o
de moneda, nacional " etranCera, en forma com'arativa anual
10 La obli$aci/n de re'ortar los .stados #inancieros se mantendr& mientras est6 vi$ente la
res'onsabilidad con la em'resa del sistema financiero, " deber& tener, como mínimo, una
'eriodicidad de actualiAaci/n semestral en el caso del (alance General " del .stado de
Ganancias " 6rdidas " anual en el caso de los .stados de >ambios en el atrinomio
)eto " de #luCo de .fectivo
11 La em'resa debe establecer mecanismos 'ara $arantiAar que la informaci/n utiliAada
sobre los .stados #inancieros "Do el fluCo de caCa sean confiables
12 eber& mantenerse la evaluaci/n del desarrollo de los 'rinci'ales indicadores
econ/micos " financieros de los dos <2= Bltimos años

II. INFORME OBRE LA POICIN DEL CLIENE EN U MONEDA DE ORIGEN

1 etalle de sus obli$aciones 'or ti'o de cr6dito " moneda, $arantías constituidas, " las
'rovisiones acumuladas, al cierre de cada mes
2 .voluci/n de los cr6ditos u o'eraciones concedidas
3 osici/n del deudor en el sistema financiero
 ;dentificaci/n de las refinanciaciones " reestructuraciones efectuadas, así como de las
modificaciones contractuales que no re'resentan refinanciaci/n con indicaci/n del saldo
del 'rinci'al e intereses " comisiones
+ e encontrarse la em'resa en ;).>%; deber& mantenerse un informe del se$uimiento
de la situaci/n del 'roceso de reestructuraci/n

III. GARANA Y EGURO

Las $arantías son com'lementarias al 'roceso crediticio " constitu"en la cobertura del ries$o,
'or lo que el control de las mismas debe mantenerse actualiAado " coincidente con los
re$istros contables " le$ales corres'ondientes, inclu"endo el contrato de com'ra venta 'ara los
cr6ditos con recursos del #ondo Ei Fivienda
Las $arantías, en caso corres'ondan, deben estar ase$uradas, " la co'ia de la '/liAa
contratada vi$ente así como la co'ia del re'orte de la com'añía de se$uros que sustente las
condiciones de contrataci/n, debe mantenerse en el arc5ivo de la unidad que administra los
se$uros de las $arantías
.sta Su'erintendencia requiere que, al menos, las corres'ondientes 5oCas resumen est6n
incluidas en los e'edientes

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I. INFORME REFERIDO A OPERACIONE DE CRDIO
1 -e'orte de 'ro'uesta, a'robaci/n o ratificaci/n del cr6dito u o'eraci/n con las firmas
autoriAadas, así como el nivel de a'robaci/n corres'ondiente " observaciones al mismo si
las 5ubiera
2 .n la 'ro'uesta de cr6ditos se deber& identificar la fuente de la cual 'rovienen los fondos
'ara otor$ar el financiamiento
3 ;nformaci/n de la cadena 'roductiva en la que 'artici'a, evaluaci/n " calificaci/n del
'ro"ecto sí como la informaci/n del desarrollo del 'ro"ecto <cultivo= obCeto de la
financiaci/n e informes de se$uimiento de dic5o 'ro"ecto realiAado 'or el nalista de
>r6ditos in situ, "Do se$Bn la em'resa su'ervisada lo considere 'ertinente, 'or el o los
'eritos es'ecialistas en la materia
 ;nformes 'ermanentes de se$uimiento, cu"a 'eriodicidad deber& ser establecida 'or la
em'resa, de acuerdo a las 'olíticas establecidas, que evidencien, entre otros as'ectos,
lo si$uiente:
a= >um'limiento de las condiciones $enerales del cr6dito u o'eraci/n " evaluaci/n del
'ro'/sito de cada 'r6stamo u o'eraci/n, como base 'ara determinar el re'a$o del
mismo
b= .'osici/n a as'ectos tributarios " le$ales que afecten la 'osici/n del deudor
c= >a'acidad de $eneraci/n de divisas, monto de e'osici/n de los deudores "
medici/n de ries$o 'or deudor " cartera ante una eventual devaluaci/n de la
moneda local, 'osiciones nocionales " marMtomarMet en derivados cambiarios
d= osiciones nocionales " marMtomarMet en derivados no cambiarios
e= >ondiciones econ/micas $enerales del sector " re$i/n en que o'era el deudor
f= >onsideraciones sobre com'etidores m&s im'ortantes " 'osici/n en el mercado de
com'etencia
$= >a'acidad administrativa " or$aniAacional del deudor
5= Situaci/n de las acciones ado'tadas 'ara ase$urar la recu'eraci/n de los cr6ditos o
cuotas que se encuentren en situaci/n de vencidos o en cobranAa Cudicial
i= ara el caso de las em'resas su'ervisadas que realicen o'eraciones de
arrendamiento financiero, la informaci/n sobre 'osici/n del cliente e informes del
funcionario de cr6ditos deber& incluir los si$uientes datos:
- ;dentificaci/n del bien arrendado, 'recisando sus características esenciales
- >osto " ubicaci/n del bien
- Eonto re$istrado en libros, tasas de de'reciaci/n " valor residual
- Eonto asi$nado a las cuotas de arrendamiento, que muestre en forma
discriminada el monto del ca'ital de los intereses " otros conce'tos
 C= ara el caso de las em'resas su'ervisadas que realicen o'eraciones de
financiamiento de viviendas con recursos del #ondo Ei Fivienda, es necesaria la
documentaci/n que acredite el cum'limiento de todos los requisitos establecidos en
el -e$lamento de >r6ditos del #ondo Ei Fivienda

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 + .valuaci/n " clasificaci/n del deudor debidamente sustentada con los criterios
establecidos en la normativa emitida 'or esta Su'erintendencia

. CORREPONDENCIA
.l e'ediente del deudor deber& contener co'ia de las comunicaciones cursadas entre la
em'resa su'ervisada " el deudor, así como aquella referida a la corres'ondencia interna de la
em'resa, $enerada en los ne$ocios realiAados con el deudor conservando el orden
cronol/$ico

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