Estados financieros

Son los documentos que concentran el registro de las operaciones de la empresa, en forma
ordenada, confiable y accesible, con el objeto de que sean utilizados en el
conocimiento y análisis de la empresa para la toma de decisiones.

Por medio de los mencionados estados financieros se llega al conocimiento profundo de los que es
una organización o un ente económico.

Análisis de estados financieros

Las mejores decisiones, en todos los ámbitos de la vida, son aquellas que son tomadas con pleno
conocimiento de los hechos, antecedentes y posibilidades de aquello que se va a decidir. Aún así,
conociendo todo el entorno del hecho, es fácil equivocarse y tomar la decisión incorrecta. Pero
el riesgo de tomar una decisión inadecuada se reducirá al mínimo cuando se tengan a la mano
todos lo elementos de juicio para poder decidir.
Lo anterior es aplicable también cuando se trata de negocios y empresas. Para conocer una
empresa profundamente es necesario hacer un examen exhaustivo de sus estados financieros,
desglosarlos, reducirlos a su mínima expresión y hacer pruebas para estar seguros de que lo que se
dice de ellos es cierto, veraz y correcto.

Una vez en este punto, se tendrán elementos y se estará en posibilidad de tomar decisiones
de calidad, acertadas y con riesgo mínimo, las cuales serán útiles en la planeación y estrategias a
seguir. Sin embargo no hay que olvidar que el análisis dará única y exclusivamente cifras frías, las
que tendrán que ser utilizadas por el analista financiero, quien incorporará al análisis cuantitativo,
su experiencia, criterio y conocimientos diversos, para lograr los objetivos de análisis planeación y
de estrategia financiera.

Métodos de análisis de los estados financieros

Los métodos de análisis pueden ser utilizados en la dirección de un negocio para ampliar el
conocimiento que la administración debe tener del mismo, con el fin de hacer mas eficaz
el control de las operaciones.

Los métodos de análisis no son instrumentos que puedan sustituir al pensamiento ni a la

experiencia acumulada, porque esta es la que afina métodos. El método es un auxiliar, no un
sustituto de las cualidades humanas sobre las cuales descansa la corrección y profundidad de
la interpretación de las cifras. Ningún método de análisis puede dar una respuesta definitiva, más
bien sugiere preguntas que están gobernadas por el criterio, y sirven de guía a la interpretación de
las cifras.

La interpretación no puede hacerse con exactitud matemática; debe ser inquisitiva, sugerente y
apreciativa, más bien exacta y precisa.
Los métodos de análisis, como instrumento de trabajo, exigen un inteligente uso de la
interpretación de los resultados que se obtengan de su aplicación. Su valor radica en
su información que suministren para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones.

Las funciones mecánicas o propósitos primarios de los métodos de análisis de los estados
financieros son:

1) Simplificar las cifras y sus relaciones.

Este es el primer paso que debe darse para facilitar la comprensión de su importancia y
significado. La simplificación cambia la forma de expresión de las cifras y de sus relaciones, pero
no su valor.

2) Hacer factible las clases de comparaciones.

Comparaciones verticales.-son las que se hacen entre el conjunto de estados financieros

pertenecientes a un mismo periodo.

Aquí el factor tiempo se considera incidentalmente y solo como un elemento de juicio, debiendo a
que en las comparaciones verticales se trata de obtener la magnitud de las cifras y de sus
relaciones.

Comparaciones horizontales.- Son las que se hacen entre los estados financieros pertenecientes a
varios periodos.

Aquí la consideración y debida ponderación del tiempo tiene capital importancia, porque el
tiempo es la condición de los cambios; y como con las comparaciones históricas lo que se desea
mostrar son los cambios, y estos se efectúan progresivamente en el transcurso del tiempo, habrá
necesidad de referirlos a fechas.

La simplificación y la comparación de las cifras y de sus relaciones se hace mediante la aplicación

de los métodos estadísticos; pero de estos métodos, generalmente se emplean los más simples,
por satisfacer las necesidades utilitarias de los negocios.

CLASIFICACIÓN:

1. Métodos de análisis verticales o estadísticos.

 a) Método de porcientos integrales (totales, parciales).

 b) Método de razones (simples, estándar, índices).

 c) Estudio del punto de equilibrio económico (formulas, graficas).

2. Método de análisis horizontal o dinámico.

  a) Método de aumentos y disminuciones.

 b) Método de tendencias.

 c) Método de control del presupuesto.

 d) Estado de resultados por diferencias.

Un número considerable de personas esta interesada en el empleo de los estados financieros

como son:

a) Los administradores, quienes necesitan información adecuada, para guiar los destinos del
negocio.
b) Los banqueros, quienes necesitan contar sus suficientes elemento de juicio, con objeto de
estudiar a fondo las solicitudes de crédito.

c) Los inversionistas, quienes fundamentalmente desean obtener información que les muestre si
las empresas en las que tienen la intención de invertir han obtenido y probablemente continuarán
obteniendo ganancias suficientes.

d) El mismo contador podrá percatarse de los puntos de vista de las personas que van a utilizar
dichos estados, de esta manera dar la máxima utilidadpara facilitar la interpretación de la
situación y desarrollo financiero, que en esos estados a tratado de presentar.

La importancia de las cifras se aplicará cuando se emplean como instrumento de orientación para
la formulación de juicios, en virtud de que las conclusiones que se basan sobre datos correctos,
recopilados e interpretados adecuadamente permiten proceder con mayor seguridad.
Las conclusiones derivadas de los estados financieros no solo se basan en las cifras, también
deben aplicarse razonamientos diferentes a los contables. Normalmente las conclusiones a las que
se ha llegado no son las únicas posibles y en ocasiones no son las más correctas.

ANALISIS VERTICAL:

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados
financieros denomina análisis horizontal y análisis vertical, que consiste en determinar el peso
proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto
permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Por
ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere
decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual puede significar que la
empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o
deficientes Políticas de cartera.

Cómo hacer el análisis vertical

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo
dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del
activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de
20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total
de los activos.

Ejemplo análisis vertical

Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite identificar con
claridad como está compuesto.

Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar
dicha información.
Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente, puesto que no
existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una
determinada situación puede ser negativa o positiva.

Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy representativo,
puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco
donde no está generando rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar por no tener más
efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto
social deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo.

Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores inconvenientes en que
representen una proporción importante de los activos.
Quizás una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especial atención es a la
de los clientes o cartera, toda vez que esta cuenta representa las ventas realizadas a crédito, y
esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en tanto que sí debe pagar una
serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe existir un equilibrio entre lo que la
empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se presenta un problema de liquidez el cual tendrá
que ser financiado con endeudamiento interno o externo, lo que naturalmente representa un
costo financiero que bien podría ser evitado si se sigue una política de cartera adecuada.

Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de Inventarios, la que
en lo posible, igual que todos los activos, debe representar sólo lo necesario. Las empresas de
servicios, por su naturaleza prácticamente no tienen inventarios.

Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder operar (Maquinaria,
terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales y comerciales, suelen ser
representativos, más no en las empresas de servicios.

Respecto a los pasivos, es importante que los pasivos corrientes sean poco representativos, y
necesariamente deben ser mucho menor que los activos corrientes, de lo contrario, el capital de
trabajo de la empresa se ve comprometido.
Procedimiento de porcentajes:

El método de porcientos integrales (porcentajes integrales) es uno de los procedimientos

empleados en el análisis estático (vertical) de estados financieros. A través de él es posible analizar
la estructura financiera interna de la empresa en un período determinado, se elabora a partir del
rubro más significativo del estado financiero y todas las demás partidas del estado se comparan
con este. También es conocido como método de porcientos comunes o método de reducción por
porcientos.

Base del procedimiento

Toma como base el axioma matemático que enuncia que el todo es igual a la suma de las partes,
así, al ‘todo’ se le asigna el valor del 100%, resultando ‘las partes’ en un porcentaje relativo.

Porciento Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100

Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial

Cómo se aplica

En el balance general: al total de activos se les asigna el valor de 100% y todas las demás partidas
del activo se expresan como un porcentaje del activo total; con lo que se determina si las
inversiones hechas en el período fueron excesivas o insuficientes. Asimismo, al total del pasivo
más capital se le asigna el valor de 100% y todas las demás partidas tanto de pasivo como de
capital se expresan como un porcentaje del total de pasivo más capital contable; con lo que se
determina la dependencia de la unidad económica respecto de sus acreedores, es decir su grado
de endeudamiento. Los cálculos de las proporciones de las cuentas por cobrar y de activo fijo se
harán sobre sus valores netos, es decir, descontando las depreciaciones acumuladas y las cuentas
incobrables comparándose por separado estas cuentas con sus respectivas reservas, para ver qué
relación existe entre ellas.

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En el estado de resultados: los indicadores de estructura operativa nos muestran, a través del
estado de resultados porcentualizado, cómo es el comportamiento de cada uno de los rubros, a
las ventas netas se les asigna el valor de 100% y todas las demás cuentas se expresan como un
porcentaje de las ventas netas, de ahí que los rubros de utilidades que se presentan en el estado
de resultados se dividan entre el total de ingresos o ventas netas para, de esa forma, calcular los
márgenes de utilidad.

Por qué se usa

La utilización de este método se recomienda para lograr una mejor comprensión de la situación
financiera de la unidad económica y las relaciones que mantiene internamente entre sus
diferentes partidas, ya que permite hacer comparaciones rápidas entre los elementos que
componen los estados financieros y nos indica la magnitud proporcional de cada partida, con
respecto de la inversión total.

La principal ventaja de su utilización radica en que permite comprender y ponderar con mayor
facilidad las cifras de los estados financieros y sus relaciones.

La principal desventaja está en que se puede llegar a conclusiones equivocadas cuando se desean
comparar porcentajes en diferentes periodos o ejercicios. Por esto se ubica únicamente como
método de análisis vertical y se recomienda solo comparar con otra empresa del mismo sector.

APLICACIONES

El análisis de estados financieros sirve para diversos fines. Los gerentes de operaciones lo utilizan
para evaluar el progreso financiero, los analistas financieros lo emplean para identificar cuáles son
las mejores acciones que pueden comprar y los "cortos" -inversionistas que se especializan en
la venta de acciones comunes a corto plazo (venden acciones prestadas con la esperanza de
recomprarlas en el futuro a un precio mas bajo), las cuales suponen un precio mayor que el
original lo emplean para encontrar compañías que no merecen el alto precio de las acciones que
el mercado les proporciona.

Por lo común, los mejores candidatos para la venta en corto, son las compañías
fundamentalmente exitosas con problemas para resolver su balance general y que no han logrado
el éxito aun en el estado de resultados. Otro excelente candidato "corto es la empresa cuyas
acciones tienen la posibilidad de perder todo su valor, es decir, una compañía con problemas
financieros graves o una implicada en algún fraude.

Limitaciones de los estados financieros

1. Por lo común, una sola razón no proporciona suficiente información para juzgar
el desempeño general de la empresa. Sólo cuando se utilizan varias razones pueden emitirse
juicios razonables. Si un análisis sólo se ocupa de ciertos aspectos de la posición financiera de una
empresa, una o dos razones pueden ser suficientes.

2. Los estados financieros que han de ser comparados deberán estar fechados en el mismo día y
mes de cada año. De forma contraria, los efectos de cada periodo pueden conducir a conclusiones
y decisiones erróneas.

3. Es preferible utilizar estados financieros auditados para el análisis de razones. Si los estados no
han sido auditados, bien podría no haber raz6n alguna para creer que la información contenida en
ellos refleje la verdadera condición financiera de la empresa.

4. La información financiera que ha de comparase debe haber sido obtenida de la misma manera.
El empleo de distintos métodos de contabilidad (en especial, los aplicados al inventario y
la depreciación), pueden distorsionar los resultados del análisis de razones.
  5. Cuando se comparan las razones de una empresa con las de otras, o, de ésta misma,
sobre determinados períodos, los datos pueden resultar distorsionados a causa de la
inflación. Esta puede originar que los valores del registro de inventarios y de
los activos depreciables difieran mucho de sus valores verdaderos. Además los costos de
inventario y de depreciación cancelados pueden diferir de sus verdaderos valores y con
eso distorsionar Las utilidades. De no realizar ajustes, la inflación tiende a hacer que
las empresas más antiguas (activos más antiguos) aparezcan como más eficientes y
rentables que las empresas más nuevas (activos mas recientes).

Partes interesadas en los estados financieros y sus análisis

Los estados financieros y sus análisis desde el punto de vista de los índices financieros conciernen
a los accionistas actuales y posibles, ya que es de vital importancia conocer el nivel
de riesgo actual y futuro (liquidez y deuda) y de los rendimientos (rentabilidad) puesto que estos
factores afectan los precios de las acciones.

Otras de las partes interesadas la componen los acreedores y la administración de la empresa. Los
primeros porque les preocupa la liquidez a corto plazo de la empresa y por su capacidad para
enfrentar las deudas a largo plazo como intereses y amortizaciones del capital a su vencimiento,
en el caso de que sean acreedores actuales. Cuando son acreedores potenciales su
principal interés es determinar la probabilidad de la empresa para responder por las deudas
adicionales que resultarían de extenderle un crédito. Los segundos deben estar al tanto de la
situación financiera para regular el desempeño de la empresa y hacer que las condiciones sean
favorables tanto para lo accionistas como para los acreedores, lo que se traduce en una mayor
adquisición de dinero mediante la venta de sus acciones o la emisión de obligaciones (bonos) dado
a que sus precios se mantienen en un nivel aceptable y su reputación crediticia inmejorable.

Desde el punto de vista del estado de origen y utilización de fondos todos se interesan de igual
manera, dado que este permite conocer de donde proviene el capital de ¡a empresa, como 10 ha
empleado y como ha sido su desarrollo y diferentes etapas, conociendo así la trayectoria
y poder crearse una idea de la confiabilidad que posee la empresa.

Estados financieros básicos

Los estados financieros básicos son:

El balance general, que muestra los activos, pasivos y el capital contable a una fecha determinada.

El estado de resultados, que muestra los ingresos, costos y gastos y la utilidad o pérdida resultante
en el periodo.

El estado de variaciones en el capital contable, que muestra los cambios en la inversión de los
propietarios durante el periodo.
El estado de cambios en la situación financiera, que indica como se modificaron los recursos y
obligaciones de la empresa en el periodo.

Las notas de los estados financieros, son parte integrante de los mismos, y su objetivo es
complementar los estados con información relevante.

Estados financieros auditados

La administración tendrá la responsabilidad llevar a cabo los pasos de ciclo contable y de producir
los estados financieros formales. Los administradores tienen un interés personal en los resultados
reportados en los estados financieros, los accionistas, acreedores, Funcionarios del gobierno y
otros usuarios externos quieren estar seguros de que los estados financieros presentan
adecuadamente los resultados financieros de la compañía. La auditoria se realiza para que los
inversionistas y los acreedores estén dispuestos a comprar acciones o a otorgarles préstamos a la
compañía cuando necesita capital adicional. Debido a esto conviene que se contrate un auditor,
quien hace una revisión independiente de los estados financieros.

Al revisar de manera sistemática una muestra de las transacciones y al estudiar el sistema que
registra y almacena los datos relativos a las transacciones y elaborar los estados a partir de estos
datos, el auditor se forma una opinión con respecto a la imparcialidad con que los estados
financieros presentan la posición y los resultados financieros del periodo.

FORMULAS APLICABLES:
¿Qué es el balance de situación?

Qué es el balance de situación? Definición

El balance de situación es un documento que representa la imagen fiel y real de una empresa en
un momento dado. Se nutre principalmente de la información que aporta la contabilidad de la
empresa que contiene datos del pasado, del presente e incluso datos previstos de futuro, pero se
refiere únicamente a un momento concreto de la empresa; no obstante, el balance está en
continuo cambio mientras la empresa en cuestión se encuentre en funcionamiento.

Por ello, suele decirse que el balance de situación es una "fotografía" de la empresa en un
momento determinado, ya que refleja la situación de la misma en un día concreto, en
contraposición a la cuenta de resultados, que es una "película" de lo que ha sucedido en el año.

El balance de situación refleja datos acerca de los derechos y posesiones de la empresa,

denominados Activos; así como sus deudas y obligaciones; o sea, Pasivos. Por último, en el
balance de situación aparece el Patrimonio Neto de la empresa, que no es otra cosa que los
fondos propios o fuentes de financiación no exigibles, como el capital social, las reservas y los
beneficios acumulados.

Bien, pues este documento forma parte de las cuentas anuales y constituye una parte muy
importante de las mismas, junto con la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria.

Las empresas podrán presentar un modelo de balance de situación abreviado y unas cuentas de
pédidas y ganancias reusmidas, siempre y cuando cumplan que durante dos ejercicios
consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias
siguientes:

En definitiva, un buen balance de situación nos ofrece un retrato del patrimonio de la empresa, en
el que se reflejaría todo aquello por lo que esta se constituye, lo que tiene y lo que debe.

¿Qué estructura tiene el balance de situación?

Como cualquier informe, el balance de situación o balance general cuenta con una estructura que
debe ser claramente delimitada para que sus resultados sean lo más claros y veraces posible. La
estructura que debe cumplir el Balance de Situación viene dada por el Plan General
Contable que estandariza dicho documento para que todas las empresas cuenten con una
estructura homogeneizada que facilite su correcta interpretación. Dicha estructura se divide en
tres partes mencionadas anteriormente: los activos, los pasivos y el patrimonio neto.

El activo: definición
El activo de una empresa es el primer aspecto a tener en cuenta en el balance de situación
y representa el conjunto de los bienes y títulos de propiedad que posee una empresa, o sea,
representa las inversiones de la misma.

Este activo cuenta con varias partes y se divide en el activo no corriente el cual representa todos
los bienes, propiedades y derechos que tenga la empresa desde hace más de un año. Se entiende
que estos recursos son difícilmente controlables por la propia empresa .

El activo no corriente, a su vez, puede clasificarse en el inmovilizado material, donde se

representan los edificios, territorios, maquinarias, etc. que pueda poseer la empresa en cuestión.
Encontramos también en este grupo el inmovilizado tangible, donde se incluyen las patentes,
diseños industriales y demás derechos que posea la empresa y, por último, el inmovilizado
financiero, donde se registran las inversiones que esta tiene a largo plazo. Por lo general, todo el
activo no corriente es poco líquido, es decir, su conversión en dinero efectivo de forma inmediata
es muy difícil.

El segundo grupo del activo es el activo corriente. En este caso, se representan los bienes que
pertenecen a la empresa desde hace menos de un año y que a su vez se dividen en existencias,
que se conforman por las mercancías de venta, materias primas y productos en curso, por
ejemplo.

El segundo subgrupo sería el realizable, donde se encontrarían los bienes y derechos de la

empresa que fueran realizables a corto plazo, y por último tendríamos en cuenta el disponible,
donde se recogen los bienes que se tienen en la caja y el banco. Por su parte, los activos corrientes
son muy líquidos, o sea, son dinero en efectivo o están en proceso de convertirse en ello.

El pasivo: definición

El pasivo de una empresa representa las fuentes de financiación de las que esta dispone. Este
pasivo también puede dividirse en otros dos subgrupos, el primero de ellos es el pasivo no
corriente, que aúna todas las deudas cuyo vencimiento es a largo plazo (deudas de poca
exigibilidad) y, por otro lado el pasivo corriente donde se incluyen todas las deudas que tienen un
vencimiento a corto plazo (deudas de alta exigibilidad).

El Patrimonio Neto: definición

El Patrimonio Neto es el conjunto de capital propio (no externo) que financia y soporta la
empresa. En términos monetarios el Patrimonio Neto queda representado por la totalidad de los
Activos una vez deducidos todos los Pasivos. Técnicamente el Patrimonio Neto incluye las
aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus
socios o propietarios que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados
acumulados u otras variaciones que le afecten.

De esta manera, al observar el activo, el pasivo y el patrimonio neto conoceríamos si la empresa

tiene pérdidas, ganancias o simplemente se mantiene.
Objetivo y utilidad del balance de situación

Dado que lo principal que espera cualquier emprendedor de su empresa o negocio es que
prospere y le genere beneficios, este balance de situación es una pieza fundamental de la
contabilidad de la empresa.

Puede que en un principio, cuando la empresa aún es pequeña, todos estos elementos de los que
hemos hablado anteriormente parezcan fáciles de recordar y valorar sin necesidad de llevar a cabo
un documento expresamente para ello. No obstante, se recomienda la realización de este
informe desde el nacimiento de la empresa, ya que este nos ayudará a detectar los errores y a
corregir el rumbo de la organización antes de que se produzcan desajustes más graves.

A fin de cuentas, el balance de situación se hace para analizar el esqueleto de la empresa, pues
nos permite observar desde fuera cuál es el rumbo que ha tomado la empresa en el último año, y
compararlo con el de años pasados o venideros puede suponer una serie de ventajas que mejor en
notablemente los resultados de la empresa.

Este documento nos permitirá ver si la gestión que estamos llevando a cabo es positiva o negativa
para el negocio y nos mostrará la evolución del mismo, algo que es imprescindible conocer desde
un principio para sentar unas bases sólidas sobre las cuales instaurar una empresa estable y bien
engranada.

Por esto mismo, concluimos que es bastante recomendable hacer un balance de situación al
menos una vez al año y valorar el éxito o fracaso de nuestra empresa, para estar prevenidos ante
futuros imprevistos y saber cómo combatirlos.

¿Qué es el estado de resultados?

El estado de resultados, conocido también como estado de ganancias y pérdidas o cuenta de

pérdidas y ganancias, es un estado financiero plasmado en un documento en el cual se muestran
de manera detallada y minuciosa todos los ingresos, gastos, así como el beneficio o pérdida que se
genera en una empresa durante un período de tiempo determinado (por ejemplo, un trimestre o
un año).

Este estado financiero es una gran herramienta de gestión que permite a cualquier empresa,
tenga el tamaño que tenga, tener una mejor visión de su situación financiera: los recursos con los
que cuenta, las entradas y salidas de dinero, la rentabilidad generada, así como otros aspectos de
gran relevancia para las operaciones financieras diarias.

Gracias al estado de resultados, una empresa cuenta con una mejor visión financiera, pudiendo
prevenir y actuar de antemano, pues puede realizar previsiones en base a los resultados que se
obtienen a través del estado de resultados.
En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de pérdidas y ganancias, éste suele
coincidir con el tiempo que dura un ejercicio económico en una empresa: 1 año. Pero, el estado
de resultados es un documento financiero flexible, por lo que puede realizarse, como ya
comentábamos, de manera anual, trimestral o mensual.

Es importante recalcar que a la hora de elaborar el estado de resultados, nos basamos en

el principio del devengado, es decir, que los ingresos y gastos que vamos plasmando en el
documento, quedan reflejados justo en el momento en que se producen, aunque el cobro o pago
de dinero no se haga efectivo en ese mismo instante (por ejemplo, un pago a proveedores a 90
días, lo reflejamos hoy, aunque el pago se haga efectivo dentro de 3 meses).

Podemos la cuenta de resultados con Excel y así ir anotando todos los datos en las celdas de la
hoja de cálculo o utilizar un programa contabledonde se van registrando casi automáticamente
todos los ingresos y gastos de la empresa.

Objetivos del estado de resultados

El estado de pérdidas y ganancias es mu útil para presentar la información de la compañía en

aspectos financieros, ya que se comprar las ganancias que ha tenido la empresa con los gastos que
se han producido durante un periodo determinado. De esta forma, podemos ser conscientes de
cuál ha sido el éxito de la empresa durante un año.

Algunos de los objetivos que posee la realización de estado de resultados son:

o Determinar la rentabilidad de la empresa

o Ver cuánto se está consiguiendo por cada euro invertido en cada parte del proceso

o Definir el reparto de dividendos

o Conocer los bienes de la empresas y cómo se han conseguido

o Concluir dónde se están destinando más recursos y si se pueden abaratar costes

Estructura del estado de resultados

Existen algunos conceptos del estado de resultados que es conveniente conocer para llegar a
entenderlo y poder saber cómo se hace. Con esta guía para realizar la presentación de resultados
de la empresa podrás saber la estructura del estado de resultados, destacamos los principales
componentes o cuentas que quedarán reflejadas:

1. Ventas: primer dato de cualquier estado de resultados. Se refiere a los ingresos totales
percibidos por las ventas realizadas en ese período concreto.

2. Coste de ventas: ¿cuánto le costó a la empresa el artículo que vende?

 3. Utilidad bruta: diferencia entre ventas y coste de ventas, indicando qué gana la empresa,
en bruto, con el producto vendido.

4. Gastos de operación: gastos involucrados directamente en el funcionamiento de la

empresa (luz, agua, salarios, etc.).

5. Utilidad sobre flujo (EBITDA): ganancias de la empresa sin tener en cuenta gastos
financieros, impuestos y otros gastos contables.

6. Depreciaciones y amortizaciones: importes que disminuyen el valor contable de los

bienes tangibles que se utilizan en la empresa para llevar a cabo sus operaciones. Por
ejemplo: maquinaria, vehículos de transporte, etc.

7. Utilidad operativa: diferencia entre el EBITDA y el montante de las depreciaciones y

amortizaciones, indicando la ganancia o pérdida de la empresa en función de sus
actividades productivas.

8. Gastos y productos financieros: gastos e ingresos no relacionados directamente con la

operación principal de la empresa. Se refiere, normalmente, a importes referentes a
bancos: pago de intereses, por ejemplo.

9. Utilidad antes de impuestos: pérdida o ganancia tras cubrir obligaciones operacionales y

financieras.

10. Impuestos: importe que paga la empresa al Estado según su desempeño.

11. Utilidad neta: última cuenta del estado de resultados, que refleja la ganancia o pérdida
final tras gastos operativos, financieros e impuestos.

El estado de resultados es imprescindible para la realización del balance general. Esto se debe
a que del estado de resultados se obtiene la utilidad o pérdida del ejercicio que forma parte del
balance general y específicamente del capital contable. Descubre toda la información sobre
el balance general y su distribución.
Estado de costos de producción

Es el estado financiero que muestra la integración y cuantificación de la materia prima, mano de

obra y gastos indirectos que nos ayuda a valorar la producción terminada y transformada para
conocer el costo de su fabricación.

Tipos:

· Detallado.

· General.

Partes:

Encabezado: está conformado por el nombre de la empresa, nombre del documento, período del
que se trata y las unidades monetarias en la que está expresado.

Cuerpo lo conforman los elementos del costo y su evolución, es decir la materia prima, la mano de
obra y los gastos indirectos.

Firmas: de quien lo realiza y revisa.

Importancia del estado de Producción.

- Determinación y comprobación del presupuesto.

- Saber cuánto cuesta cada unidad fabricada.

- Conocer la eficiencia de la producción.

- Control de los 3 elementos del costo.

- Información.

- Comparación entre costos estimados contra los reales.

Existe una relación entre el estado del costo de artículos manufacturados, el estado de Resultados,
el estado de utilidades y el Balance General.

Elementos del Estado de Costos de Producción:

I nivel.

Consumo de materia prima.

Inventario inicial de materia prima.

- Compras de Materia prima.

= Total de Materia prima.

- Inventario final de Materia prima.

= Costo de materia prima utilizada.

II nivel.

- Mano de obra directa.

= Costo primo.

III nivel.

- Gastos indirectos de Fabricación.

= Total de Costo de Fabricación.

IV nivel.

+Inventario Inicial de producción en Proceso.

- Inventario Final de producción en Proceso.

= Total de Costo de la Producción Terminada.

V nivel.

- Inventario inicial de producción terminada.

- Inventario final de producción terminada.

= Costo de Venta.

Ejemplo: Estado de Costo de una Empresa Industrial:

Estado de Resultado de una Empresa Industrial:

Conclusiones:

En la clase de hoy comenzamos con el estudio de la asignatura donde vimos las diferentes
terminología de los costos, sus diferencias con el concepto de gasto, su clasificación, algo que
ustedes tienen que tener en cuenta, además vimos las diferencias entre empresa comerciales e
industriales, la presentación del Estado de producción y todos los elementos que lo conforman.
El método de razones simples es uno de los procedimientos del análisis financiero vertical junto
al análisis de porcientos integrales y de razones estándar.

Razón financiera

Razón es el método que consiste en establecer relaciones de las partidas y de los grupos de
partidas entre sí por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. (W.A.
Paton. Manual del contador. Grupo Noriega Editores, 1992)

El método de razones simples

Es el método que consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de partidas
entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. El objeto fundamental del
análisis por medio de razones se basa en las relaciones que existen entre los varios elementos que
figuran en los estados, son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.

Las razones financieras, establecen una relación numérica entre dos cantidades, que
generalmente indica cuantas veces contiene la primera a la segunda.

Se utilizan para hacer más comprensibles los estados financieros, ya que estos miden las
variaciones en sus datos numéricos, en este caso son utilizados como datos porcentuales que van
a medir la relación existente entre ellos, y que facilitan su comparación con los datos obtenidos en
años anteriores dentro de la misma unidad económica o con los obtenidos por otras similares en
el mismo período.

La utilización de razones o índices nos ayuda a interpretar la información que aparece en el

balance general y en el estado de resultados; estos índices nos permiten evaluar rápidamente la
posición de una empresa mediante la observación de la relación entre los renglones más
importantes de sus estados financieros, así como de la comparación de los resultados de la unidad
económica con los obtenidos por otras de la competencia.

Los índices financieros promedio para una industria se deben utilizar como indicadores solamente,
y no como metas a alcanzar, ya que el planteamiento de las metas a alcanzar por una empresa se
deben programar de acuerdo a los resultados de su propio análisis financiero.

La selección de las razones a utilizar en cada análisis depende de lo que se quiera conocer y del
giro de la empresa, el análisis por medio de razones nos va a indicar tendencias y puntos débiles
en la empresa siempre y cuando se haya hecho una selección adecuada de las razones utilizadas.
La razones a utilizar en el análisis de estados financieros, se clasifican en estáticas, dinámicas y
mixtas.

Para Baena (p.122) el procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que
permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para determinar la
liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios
en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores, y otros factores que
sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Clasificación de las razones simples

 Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de
partidas del estado de situación financiera.

 Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de
partidas del estado de resultados.

 Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de
partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del estado de
resultados.

Algunas razones financieras de uso común

Dentro del análisis de solvencia y de actividad

 Razón de liquidez o índice de solvencia o razón del circulante.

 Índice de solvencia inmediata o prueba de ácido.

 Índice de rotación de los créditos.

 Índice de posición defensiva.

 Índice del margen de seguridad.

 Índice de Rotación de inventarios.

 Período de cobranza promedio.

 Rotación de activos fijos.

 Rotación de activos totales.

En el análisis de estabilidad y endeudamiento

 Índice de endeudamiento.

 Razón Pasivo / Capital.

 Índice del número de veces que se han ganado intereses.

 Razón de cobertura de pago fijo.

 Índice de Financiamiento externo o nivel de endeudamiento.

  Coeficiente de utilidad a intereses o índice de cobertura de intereses.

 Índice de capitalización o largo plazo.

 Días de Cartera Promedio.

 Rotación del activo fijo.

 Índice de inversión del capital.

 Índice del valor contable del capital.

En el análisis de Rentabilidad:

 Índice de rentabilidad del capital contable.

 Índice de rendimiento sobre activos o rentabilidad de las inversiones totales.

 Índice de Margen de utilidad bruta .

 Índice de Margen de utilidades de operación.

 Índice de Margen neto de utilidades.

 Rendimientos de los activos Totales (RAT)

 Rendimientos de Capital (RC).

 Índices del estudio de las ventas.

 Utilidades por acción (UPA).

 Razón precio /utilidades (P / U).

 Índice del estudio de la utilidad neta.