UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE XICOTEPEC DE

JUÁREZ PUEBLA.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

C.P. Rubén

Alumno. Eder Guillermo Espinoza Meléndez

2do Cuatrimestre Grupo “D”

TSU. ADMINISTRACIÓN ÁREA CAPITAL HUMANO

Xicotepec de Juárez Puebla 08 de abril de 2019

Índice.
Introducción…………………………………………………... 3
Amortización Crediticia Y De Inversión…………………. 4
Métodos de amortización…………………………………… 5

Amortización de créditos…………………………………… 6

Tipos de créditos………………………………………….…. 6

Tipos de inversiones………………………………………… 10

Conceptos……………………………………………………... 12

Ejemplos de tablas de amortización……………………… 15

Conclusión……………………………………………………. 16

Fuentes bibliográficas………………………………………. 17

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Introducción.
Las Matemáticas Financieras como su nombre lo indica es la aplicación de la
matemática a las finanzas centrándose en el estudio del Valor del Dinero en el Tiempo,
combinando el Capital, la tasa y el Tiempo para obtener un rendimiento o Interés, a
través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de Inversión.
Las Matemáticas Financieras se relacionan con la contabilidad, ya que se apoya en
información razonada generada por los registros contables.
Las Matemáticas Financieras son una herramienta auxiliar de la ciencia política, ya
que la apoya en el estudio y resolución de problemas económicos que tienen que ver
con la Sociedad. Las matemáticas financieras auxilian a esta disciplina en la toma de
decisiones de Inversión, Presupuesto, ajustes económicos.
En este proyecto se clasificarán términos conceptos básicos de créditos y de
inversiones que nos ayudarán a entender y calcular de manera mas factible las
amortizaciones, teniendo como concepto principal que son “es la pérdida del valor de
los activos o pasivos con el paso del tiempo. Esta pérdida, que se debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en cuenta cambios en el precio del mercado u otras
reducciones de valor”.

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Tema 1
INTRODUCCIÓN A LA AMORTIZACIÓN CREDITICIA Y DE
INVERSIÓN.
1.1. Amortización.

En contabilidad, se puede elegir entre dos conceptos de amortización.

El primero consiste en contabilizar una reducción directa del activo y un gasto en la

cuenta de pérdidas y ganancias.

Por su parte, en el segundo concepto se contabiliza el mismo gasto en la cuenta de

pérdidas y ganancias, pero en el balance de situación no se disminuye el valor del
activo. En lugar de eso, se crea una partida de pasivo para realizar la disminución del
capital.

Con independencia del concepto, se puede usar un número de métodos para calcular
el tamaño de la amortización cada año.

La amortización lineal es el método más popular y al mismo tiempo el método más

simple. Con este, se reduce el valor de un activo por el mismo importe cada año.

1.1.2. Amortización de Inversiones.

En economía, se denomina amortización a la depreciación o disminución de valor de

un activo o pasivo.

En términos empresariales, este término puede tener diversas acepciones según a qué
objeto se ciña o de qué modalidad. En todos los casos se relaciona el valor de un bien
o pasivo con el tiempo o vida útil del mismo, ya que como podemos intuir, todos los
bienes van perdiendo valor con el paso del tiempo, por tanto, es una de las formas de
cuantificar la pérdida de valor.

Podemos discernir entre tres los siguientes elementos básicos:

Vida útil: es el número de años que se va a considerar.

Valor residual: es el valor del bien al final de su vida útil.

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Base de amortización: diferencia entre valor de adquisición y valor residual

Tipo: será el criterio empleado a la hora de establecerla (cuota, desgaste.).

En este sentido, para un activo la amortización (contable) será el disminución o pérdida

de valor a lo largo del tiempo, mientras que para un pasivo se refiere a la disminución
del crédito, de la deuda.

1.1.3. Métodos de amortización

Método de amortización contable lineal o constante: También conocido como método

de cuotas fijas. Este tipo de amortización se caracteriza por basarse en cuotas de
amortización constantes. El gasto registrado anualmente por amortización es todos los
años el mismo y se reparte en función de los años de vida útil asignadas al activo.

Método de amortización contable de número de dígitos: Llamado así porque para el

cálculo del gasto anual se deberá utilizar la “suma de dígitos”. Esto consiste en sumar
cada año de vida útil entre sí. Por ejemplo, si un inmovilizado se amortiza en 5 años la
suma de dígitos será: 1+2+3+4+5 = 15. Para este método se pueden utilizar dos tipos
de amortización:

Amortización creciente: la depreciación del bien será menor en los primeros años e irá
incrementando con el paso del tiempo.

Amortización decreciente: la depreciación del bien será mayor al inicio de su vida útil
e irá disminuyendo. Es utilizada en activos que sufren un deterioro muy rápido para
evitar el riesgo de obsolescencia.

Método de amortización contable por unidad producida: Esta forma de amortizar los
bienes se basa en la actividad del equipo. Se realiza una estimación de las unidades
que producirá en total durante su vida útil y de la producción anual. De esta forma,
cada año se contabilizará un gasto por amortización diferente que irá corregido por la
actividad estimada.

Método de amortización contable de porcentaje constante sobre bases decrecientes:

Consiste en calcular un porcentaje de amortización anual considerando el valor

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residual y el valor inicial. Este porcentaje se aplicará cada año sobre el valor contable
del bien (valor inicial menos amortización acumulada) por lo que se generará una base
amortizable cada año inferior (base decreciente). De este modo, el gasto por
amortización irá disminuyendo.

1.2. Amortización de créditos.

Amortizar un crédito significa saldar una deuda gradualmente a través de pagos

periódicos y que se realizan en intervalos de tiempo iguales. Para que la deuda
realmente se vaya saldando, cada uno de los pagos deberá constar de intereses y
parte del capital. Hay varios tipos de amortización de crédito y dependen
principalmente de la forma en que se va disminuyendo el monto del capital. Una forma
de visualizar este tipo de transacciones es a través de tablas de amortización.

1.2.1. Amortización gradual.

Es la más usada, ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia. Los
pagos o renta (R) deben ser mayores que los intereses (i) generados en el primer
período, de lo contrario la deuda crecería indefinidamente. El cálculo de dichos pagos
para un cierto número de períodos (n) se calcula a partir de:

1.2.2. Amortización constante.

La amortización del capital permanece constante en cada período mientras que los
intereses decrecen conforme avanzan los períodos. La cantidad amortizada al capital
se calcula dividiendo el capital inicial entre el número de períodos:

1.3. Tipos de créditos.

Tarjetas de crédito bancarias.

Son útiles para adquisiciones a corto plazo. La principal ventaja de una tarjeta de
crédito es la temporalidad, ya que te permite disponer de dinero que no tienes al
momento, pero que estás seguro que tendrás en un futuro inmediato. Por ejemplo:

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haces una compra a la mitad de quincena, pues conoces que podrás liquidarla al final
del mes, que es cuando recibes tu sueldo. Si usas la tarjeta con esta idea en mente,
podrás convertirte en un cliente que paga el total de su deuda cada mes sin permitir
que se generen intereses.

Tarjetas de crédito departamentales.

Son otra variante de la tarjeta de crédito, con la diferencia de que son ofrecidas por
almacenes o tiendas departamentales. Estas tarjetas pueden funcionarte para
compras de bienes duraderos, como electrodomésticos o equipos electrónicos con
promociones o beneficios exclusivos de esa tienda o almacén.

En ambas tarjetas, la de crédito y la departamental, puedes aprovechar promociones

a meses sin intereses y otros beneficios adicionales. Consulta y compara cuál tarjeta
es la que mejor se acomoda a tus necesidades. Te recomendamos que antes de
solicitar alguna tarjeta, siempre revises el Costo Anual Total (CAT), anualidad,
comisiones, tasa de interés, promociones y beneficios, así como todos sus términos y
condiciones.

Préstamos personales.

Se caracterizan por ser créditos abiertos que no están asociados a un fin específico.
Esto significa que al solicitarlo no tienes que explicar en qué lo utilizarás. Puedes
emplearlo para distintos objetivos. Por ejemplo, podrías disponer de una parte de ese
crédito personal para remodelar tu casa o negocio, para un viaje, o bien, para abrir una
cuenta de inversión. Estos préstamos son ofrecidos por bancos, instituciones
financieras, así como por empresas que se dedican exclusivamente a otorgarlos.
Como precaución, asegúrate de que la institución financiera sea una empresa seria.
También revisa las condiciones de tu contrato antes de firmarlo. Al igual que con las
tarjetas de crédito bancarias y departamentales, consulta, compara y revisa el CAT,
comisiones, así como todos los términos y requisitos. También elabora tu presupuesto
y verifica tu capacidad de pago.

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Créditos específicos.

Muchas instituciones ofrecen financiamientos especializados. Por ejemplo:

hipotecarios, educativos, automotrices, entre otros. Esto significa que la cantidad que
te ofrecen debe ser utilizada únicamente en ese objetivo y deberás de comprobar que
lo destinaste a él. La ventaja de estos créditos es precisamente su especialización, ya
que los montos y los planes de pago están diseñados de acuerdo al objetivo. Revisa
muy bien las diferentes alternativas antes de contratar un crédito de este tipo y calcula
el porcentaje de interés que te vayan a cobrar.

Créditos de nómina.

Son muy similares a los personales; sin embargo, como un requisito indispensable
para que lo adquieras, debes recibir el pago de tu salario a través de una cuenta de
nómina en un banco. De este modo, la institución financiera puede otorgarte una
cantidad basada en el sueldo que recibes cada mes y descontará el pago directamente
de tu cuenta.

Crédito hipotecario.

Sin lugar a dudas es uno de los créditos más importantes en la vida. Si requieres un
crédito hipotecario para la adquisición de una casa o departamento deberás analizar
todos los aspectos que mencionamos en este artículo. También deberás evaluar si tus
necesidades son cubiertas por el bien inmueble, así como tu capacidad de
endeudamiento. Analiza las condiciones que cada institución ofrece en este tipo de
crédito.

Actualmente podemos encontrar gran variedad de productos hipotecarios, de acuerdo

a nuestras necesidades particulares. Considera que casi todas las instituciones te
solicitarán un porcentaje del valor del inmueble, lo que se denomina enganche, que

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puede ser a partir del 5 por ciento en adelante y varía según la institución financiera
con la que estés negociando el crédito.

Crédito avío.

El crédito de habilitación o avío, debe ser utilizado para la compra de materias primas,
materiales, salarios, así como gastos directamente relacionados con el ejercicio de la
empresa. Este crédito está directamente vinculado con la producción inmediata.
Existen dos tipos de crédito de habilitación o avío: el agrícola e industrial.

• En el agrícola, el acreditado (persona que solicita el crédito) invierte en semillas,

fumigantes, etcétera.

• En el industrial, el acreditado destina el crédito a las materias primas o insumos

que sean necesarios para la producción de los productos que fabrica.

Crédito refaccionario.

Este crédito está enfocado a la adquisición de maquinaria, inmuebles o a la reparación

de instalaciones relacionadas con la empresa. Es decir, es un crédito que se otorga
para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital.

En este caso, la garantía son los mismos bienes adquiridos, los cuales son
permanentes, a diferencia del caso del crédito de habilitación o avío.

El crédito refaccionario también puede solicitarse en caso de tener adeudos y/o

responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del acreditado.
Es decir, en algunos casos, se podrá obtener este crédito destinando parte del importe
para cubrir responsabilidades fiscales correspondientes al año de la solicitud del
crédito. También podrá utilizarse para pagar adeudos por concepto de gastos de
explotación, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la condición de que estos
gastos no tengan más de un año de antigüedad.

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1.4. Tipos de inversiones
• Las inversiones a plazo medio.
están pensadas para quienes no quieren esperar tanto para obtener beneficios,
pero tampoco los buscan de forma tan inmediata. Con estas inversiones se
obtienen resultados en el futuro, pero en un panorama mucho más cercano. La
compra/venta de divisas extranjeras por ejemplo entraría en este tipo de
inversiones a medio plazo.
• Las inversiones a corto plazo.
Brindan beneficios en breves periodos de tiempo. Sin duda estas inversiones
están consideradas la forma más rápida y efectiva de conseguir dinero. En este
caso, aunque la rentabilidad es alta las ganancias no son tan jugosas como
pueden serlo a largo plazo, pero el dinero obtenido viene muy bien para tener
una calidad mejor en el día a día.
• Acciones de bolsa.
Son las que reciben más publicidad y, además, son las más fácilmente
accesibles a través de las plataformas de los brokers bancarios. Esto hace que
sea muy simple para el neófito lanzar una orden de compra sobre un valor
determinado.
• Divisas.
La inversión en pares de divisas (tales como Euro/Dólar, Dólar/Yen o
Libra/Dólar) suele realizarse mediante las plataformas de los brokers de Forex,
aunque también puede hacerse mediante otros derivados financieros como
Futuros, Opciones, CFD o Warrants.
• Metales.
Se trata de un tipo de inversión interesante ya que los inversores más experimentados
la suelen utilizar como cobertura de la operativa en Bolsa (tal y como ocurre, por
ejemplo, en la Estrategia de inversión en Bolsa y Metales). Obviamente, los reyes en
este apartado son el Oro y la Plata.
Normalmente, la inversión en metales se suele dividir en dos grupos
importantes:
– Metales preciosos: Tales como Oro, Plata y Platino.

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 – Metales industriales: Tales como Cobre, Paladio y Aluminio.
• Materias primas.
Este es un grupo que nos permite invertir en una amplia variedad de activos
financieros. En general, sólo los inversores más avanzados suelen operar con
ellos, ya que se precisa gran conocimiento de los mercados de derivados
(Futuros, Opciones, CFD y Warrants). Eso sí, también existe un modo más fácil
de invertir en estos mercados, consistente en destinar una parte de nuestro
capital a comprar un ETF especializado en este sector.

Los tipos principales de inversiones en materias primas son los siguientes:

– Materias Primas Agrícolas: Tales como Maíz, Trigo y Arroz.

– Materias Primas Perecederas: Tales como Cacao, Café y Azúcar.
– Materias Primas Ganaderas: Tales como Ganado Bovino, Ganado Porcino y
Ganado Lechero.
• Bienes inmobiliarios

Este tipo de inversión, causante de la crisis económica del año 2008, no

necesita demasiada presentación: prácticamente todo el mundo sabe qué es
un inmueble. Sin embargo, conviene puntualizar que aquí estamos hablando
de inversiones financieras y, por tanto, no nos referimos a la especulación con
bienes físicos.

Afortunadamente, en la industria financiera también existen herramientas

para invertir en el mercado inmobiliario sin necesidad de adquirir
físicamente una propiedad. Hoy en día, las alternativas más conocidas para
operar con este tipo de activos son las siguientes:

– Fondos Inmobiliarios: se trata de fondos que utilizan el capital de los

partícipes para comprar activos inmobiliarios y rentabilizarlos mediante su

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 alquiler.

– Sociedades REIT y SOCIMI: las sociedades SOCIMI (en España) o REIT

(fuera de España) son empresas que se dedican a compra

1.5. Conceptos

1.5.1. tabla de amortización

Tablas matemáticas que son usadas para calcular cuál será el pago mensual del
prestatario. Un calendario de amortización muestra el pago, los intereses y el desglose
de capital, y el Saldo impago del préstamo para cada período de la duración del mismo.

1.5.2. saldo insoluto

El saldo insoluto, en definitiva, es el monto que todavía no se ha pagado de la deuda

original. Si una persona solicitó un préstamo de 100.000 dólares y ha devuelto 75.000
dólares, el saldo insoluto es de 25.000 dólares.

1.5.3. Tasa nominal

menciona dos periodos: un periodo que se toma como referencia y un periodo de

pago de intereses o capitalización. La tasa nominal la notamos con (r).

La tasa nominal es una tasa de referencia que existe sólo de nombre porque no nos
determina la verdadera tasa de interés que se cobra en una operación financiera.
También se puede decir que es una tasa de interés que se expresa anualmente y se
capitaliza más de una vez al año.

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1.5.4. Tasa del periodo.

La tasa periódica es aquella que se devenga en un periodo de conversión o de pago

de intereses. Esta tasa es la que siempre se considera en la solución de los problemas
financieros. La podemos denotar como (i).

2. Amortización de créditos e inversiones.

2.1. Procedimientos de tablas desamortización.

• Reúne la información necesaria para calcular la amortización del

préstamo. Necesitarás el monto del capital y la tasa de interés. Para este
propósito, además, necesitarás el plazo del préstamo y el monto de la cuota de
cada periodo. En este caso, calcularás la amortización mensual.

•
Prepara una hoja de cálculo. Este cálculo tiene pocas variables y sería mejor
hacerlo en una hoja de cálculo en la que hayas cargado previamente toda la
información pertinente en columnas con los siguientes títulos: Capital, Pago de
intereses, Pago de capital y Capital final.

• Calcula qué cantidad corresponde a los intereses del primer mes. Para
este cálculo se necesitan varios pasos. Tienes que convertir la tasa de interés
a una cantidad mensual. La tasa mensual se utiliza para calcular el interés del
mes.

• Calcula el porcentaje de capital que corresponde al pago del primer

mes. Para calcular el importe que corresponde al pago del capital, resta los
intereses del pago mensual.

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• Utiliza el nuevo importe del capital al final del primer mes para calcular la
amortización del segundo mes. Cada vez que calcules la amortización,
restarás el monto del capital rembolsado el mes anterior

• Establece el rembolso del capital para el segundo mes. Tal como lo hiciste
el primer mes, el interés mensual se resta del pago mensual total del préstamo.
La cantidad restante es el rembolso de capital correspondiente a ese mes.

• Analiza la tendencia que se da en el tiempo. Puedes ver que el capital del

préstamo disminuye cada mes. Ya que el monto del capital disminuye, los
intereses que se calculan sobre un monto menor de capital también disminuyen.
A lo largo del tiempo, una cantidad creciente de cada pago mensual irá al
capital.

• Ten en cuenta el impacto de la amortización al final del plazo del préstamo.

Verás que, a lo largo del tiempo, el importe de los intereses que se cargan cada
mes disminuye. El porcentaje de capital en cada pago se incrementa
progresivamente.

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2.2. Ejemplo de tablas de amortización.

2.2.1 inversiones

2.2.2 créditos.

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Conclusión.

Siempre que vamos a adquirir un préstamo es importante que conozcamos todos los
detalles del mismo. Entender la tasa de interés, el plazo, el monto de la mensualidad
y el monto total a pagar te permitirán tomar una buena decisión y estar en control de
tus finanzas.

La amortización es, en su expresión más general, un gasto que no representa una

salida de efectivo o pago.

Amortizar es Distribuir el coste de una inversión como gasto a lo largo de los períodos
en que esa inversión va a permitir obtener ingresos.

La amortización es la expresión contable de la pérdida de valor (depreciación) que

sufren los elementos del inmovilizado, ya sea por su uso, por el paso del tiempo o por
razones tecnológicas. Así a los gastos que se generan por la actividad empresarial se
debe añadir la amortización del inmovilizado, esta permite calcular correctamente los
gastos, cuya diferencia con los ingresos permite calcular los resultados de explotación
y valorar adecuadamente el patrimonio de la empresa. Mediante la amortización, se
incorpora a los productos el gasto de la depreciación.

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Fuentes bibliográficas.

https://debitoor.es/glosario/definicion-amortizacion

https://economipedia.com/definiciones/amortizacion.html

https://economipedia.com/definiciones/metodos-amortizacion-contable.html

https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/lic/AE/MF/S08/MF08_Lectura.pdf

https://www.finanzaspracticas.com.mx/finanzas-personales/entendiendo-el-credito/que-es-el-
credito/tipos-de-credito

https://www.binarias.org/tipos-de-inversiones-financieras/

http://www.investorguide.com/definicion/tablas-de-amortizacian.html

https://definicion.de/saldo-insoluto/

https://www.coltefinanciera.com.co/educacion-financiera/tasas-y-tarifas/425-cual-es-la-tasa-interes-
nominal-y-efectiva

https://matematicasfinancierasunivia.wordpress.com/2014/11/20/tasa-periodica/

https://es.wikihow.com/calcular-la-amortizaci%C3%B3n

https://www.eco-finanzas.com/finanzas/matematicas_financieras.htm

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