INTERÉS COMPUESTO

3.1. Concepto.

El interés compuesto es el proceso mediante el cual el interés generado por

un capital en una unidad de tiempo, se capitaliza, se adiciona al capital

anterior, formando un nuevo capital el mismo que genera un nuevo interés en

la siguiente unidad de tiempo y así sucesivamente durante el plazo pactado.

El interés compuesto es una sucesión de operaciones a interés simple en la

que después de la primera, su monto constituye el capital inicial de la

siguiente. Ejemplo simple:

CAPITAL INTERES (10%) MONTO

10000 1000 11000
11000 1100 12100
12100 1210 13310
13310 1331 14641
14641 1464.10 16105.10

3.2. Simbología.

Para el cálculo del interés compuesto es necesario tener en consideración:

j = Tasa nominal

i = Tasa efectiva (j/m)

m = # de capitalización en el año, el cual se halla relacionado al

año bancario y la frecuencia de capitalización de la tasa de interés.

n = Horizonte del tiempo de la operación.

c = capital, valor actual, valor presente, actualización.

 M = Monto, valor futuro, capitalización.

3.3. Fórmulas.

1. INTERÉS:

I= C [(1 + i)n - 1]

2. CAPITAL

C = I
(1 + i)n - 1

3. MONTO

M = C [(1 + i)n]

4. CAPITAL CON MONTO

C = M
(1 + i)n

5. TASA SIN MONTO

n
i= I +1 –1 ó i = (I + 1)1/n -1
C P

6. TASA CON MONTO

n
i= M –1 o i = (M/C)1/n -1
C

7. TIEMPO

n= Log M – Log C
Log (1 + i)
3.4. Aplicación de fórmulas.

1. Se tiene un capital de 10,000 a una tasa del 5% anual efectiva al cabo de

5 años cuanto de intereses ha devengado.

C = 10,000

i = 10% A

n = 5 años

I = :?

I= C [(1 + i)n - 1]

I= 10,000[(1 + 0.05)5/1 - 1]

I= 2762.82

2. Calculo del capital en el mismo ejercicio sería.

C = M
(1 + i)n

C = 10,000 + 2762.82

(1 + 0.05)5

C = S/. 10,000

C = I
(1 + i)n - 1

C = 2762.82
(1 + 0.05)5
 3. Calculando la tasa en el mismo ejercicio:
n
i = M –1 o i = (M/C)1/n -1
C

5
i = 10,000 + 2762.82 –1 o i = (10,000+2762.82/10,000)1/5 -1
10,000

i = 0.05 x 100 = 5% anual I = 0.05 x 100 = 5% anual

4. Calculando el número de periodos:

n= Log M – Log C
Log (1 + i)

n= Log 12762.82 – Log 10,000

Log (1 + 0.05)

n= 5 años

5. Un banco paga por depósito que recibe del público una tasa nominal

mensual del 3% con capitalización trimestral ¿Qué monto se habrá

acumulado con un capital inicial de S/. 3000 colocado durante 6 meses?

i = 3% TNMKT

M = .?

C = 3,000

n = 6 meses

M = C (1 + i)n - 1
 M = 3,000[(1 + 0.03)2/1 - 1]

M = 3564.30

6. Considérese un capital inicial de S/. 1,000 depositado en un banco donde

gana una tasa efectiva anual de 10% ¿Qué monto tendrá que pagarse si el

depósito se cancela al finalizar el primer semestre?

C = 1,000

i = 10% TEA

M = .?

n = 6 meses

M = C [(1 + i)n ]

M = 1,000 (1 + 0.10)6/12

M = S/. 1048.81

7. Una persona solicita a un banco un préstamo de S/. 2000 el mismo que

se abona en su cuenta corriente el 26 de mayo ¿Qué monto deberá pagar

el 24 de julio, fecha que cancela el préstamo, si el banco cobra una tasa

efectiva mensual del 5%?

C = 2,000

n = 26 Mayo – 24 julio (59 días)

i = 5% EM
 M = .?

M = C [(1 + i)n ]

M = 2,000 (1 + 0.05)59/30

M = 2201.42

8. Calcular el monto a pagar dentro de 4 meses por un préstamo bancario

de 8000 a una tasa nominal anual del 36% capitalizable mensualmente.

M = .?

n = 4 meses

c = 8000

i = 36% TNAKM

M = C [(1 + i)n ]

M = 8,000 (1 + 0.36)4/1

M = S/. 9004.07

3.5. Interés compuesto con variación de tasas.

8. Calcule el monto de un capital de S/ 1000 colocado durante tres meses.

La tasa efectiva mensual pactada es del 3%, 4% y 5% para el primer,

segundo y tercer mes.

M = .?

c = 1000
 i1 = 3%

i2 = 4%

i3 = 5%

M = C (1 + i)n

M = 1,000 [(1 + 0.03)(1 + 0.04) (1 + 0.05)]

M = 1124.76

9. Una empresa solicitó al banco un préstamo de S/. 8000 cancelado dentro

de 6 meses a una tasa nominal anual del 36% con capitalización trimestral.

La tasa es variable de acuerdo a las condiciones del mercado. En la fecha

de vencimiento del contrato de crédito se conocen las siguientes

variaciones de tasas anuales: 36% durante los 2 primeros meses y 48%

para el resto del período, ambos capitalizados trimestralmente ¿Qué

monto deberá pagar al vencimiento?

M = .?

c = 8000

i1 = 0.09 = 0.36/4 efect. Trimest.

i2 = 0.12 = 0.48/4

n1 = 2 meses

n2 = 4 meses

M = 8000 [(1 + 0.09)2/3 (1 + 0.12)4/3]

M = S/. 9794.82
3.6. Valor actual y valor futuro a interés compuesto.

3.6.1. Valor actual.

Actualizar, valor presente, valor en el momento cero, capital, es

decir que encontrar el valor actual o actualizar es quitarle los

intereses (a una tasa pactada o convenida) a un valor futuro, que

por el transcurso del tiempo tiene. La fórmula es:

C = M
(1 + i)n
1. Hallar el valor actual de 5000 pagaderos en 5 años

a) A la tasa efectiva anual de 6%

b) A la tasa del 6& de interés nominal anual, capitalizable

trimestralmente.

c) A la tasa del 6% de interés nominal anual, capitalizable diariamente.

C = VP = VP = A = ?

VF = M = 5000

N = 5 años

a) i EH = 6%

c = 5000 = 3735.29
(1+0.06)5/1

b) INAKT = 6%

c = 5000 = 3712.35
20/1
1+0.06
4

a) INAKD = 6%

c = 5000 = 3704.18
(1+0.06/360) 1800/1

3.6.2. Valor futuro.

 Capitalizar, acumular intereses, monto. El valor futuro se

encuentra *** un valor actual a un tiempo futuro a una tasa de

interés dada.

M = C [(1 + i)n ]

EJERCICIOS

1. Calcular el valor futuro de S/. 5000 al 50% de interés nominal anual, durante 10

años capitalizando.

a) Anualmente.

b) Trimestralmente.

M = ?

C = 5000

a) IANKA = 50%

M = 5000 (1 + 0.50/1)10/1

M = 288,325.1953

b) IANKT = 50%

M = 5000 (1 + 0.50/4)40/1

M = 555,995.02
 De manera sencilla y para una mayor comprensión observe lo siguiente

LA CAPITALIZACIÓN LA ACTUALIZACIÓN

M = C(1 + i)n C = M
(1 + i)n

Observe esto: Observe esto:

M = 10´000,000 (1 + 0.06)¹² C = 20´121,965

(1 + 0.06)¹²
M = 10´0000,000 (2.0121965)

M = 20´121,965 C = 10´000,000

Que es la capitalización? Que es la actualización?

Es un proceso de Es un proceso de
acumulación de desacumulación de
intereses. intereses.

Actualizar es quitarle los

intereses a un valor
futuro que por el
transcurso del tiempo
tiene.

3.7. Problemas diversos.

1. El 6 de Abril la empresa PERT descontó en el Banco de Crédito un pagaré cuyo

valor nominal fue de S/. 8000 y su vencimiento el 5 de junio, calcule el importe

abonado por el banco a Pert. Considerando una tasa nominal del 36% anual con

capitalización mensual.

M = 8000

60 D
C/4 5/6
C = .?
 C = .?

M = 8000

i = 36% TNAKM

n = 60 días

C = M
(1 + i)n

C = 8000
(1 + 0.36/12)60/30

C = S/. 7540.77

2. A qué tasa efectiva mensual un capital de S/. 1000 se habrá convertido en un monto

de S/. 1100 si dicho capital original fue colocado a 3 meses.

3
i = .? i = 1100 - 1
c = 1000 1000
M = 1100
n = 3 meses i = 3.23 efectivo mensual

3. En qué tiempo se duplicará un capital a una tasa efectiva del 3% mensual?

n = .?

c = 1

M = 2

i = 3% EM
 n= Log M – Log C
Log (1 + i)

n= Log 2 – Log 1
Log (1 + 0.03)

n= 23.44977225

n = 23 meses 13 días.

4. Calcule el interés compuesto ganado en un trimestre por una inversión de S/. 3000

colocado a una tasa nominal del 18% anual con capitalización bimestral.

I = .?
C = 3000
i = 18% TNAKB
n = 3 meses

I= C [(1 + i)n - 1]

I= 3000 [(1 + 0.18/6)3/2 - 1]

I = 136

5. Para ganar un interés compuesto de S/. 500 en un plazo de 18 días ¿Cuánto debe

colocarse en una institución de crédito que paga una tasa efectiva anual del 20%?

I = 500
 n = 18 días

c = .?

i = 20% EA

C = I
(1 + i)n - 1

C = 500
(1 + 0.20)18/360 - 1

C = 54,598.53

6. Calcule la tasa efectiva mensual cargada en la empresa de un artefacto cuyo precio

de contado es de S/. 1000, pero financiado sin cuota inicial y con una letra a 45

días su importe es de S/. 1250

1.5
i = .? i = 1250 +1 - 1
c = 1000 1000
M = 1250
n = 45 días i = 16.04%

i = 250 + 1 1/(45/30) = 16.04%

1000
7. El cargo por intereses de un sobregiro bancario de S/. 25000 ha sido de S/. 865 si el

banco cobra una tasa efectiva mensual del 4% ¿Cuánto tiempo estuvo sobregirada

la cuenta?
 n = .?

c = 25,000

i 4% TEM

n= Log M – Log C
Log (1 + i)

n= Log (25000 + 865) – Log 25,000

Log (1 + 0.04

n = 26 días.

8. Suponga que abre una cuenta de ahorros con S/. 3000 en una entidad financiera

que ofrece una tasa de interés de 10.50% de interés nominal anual, capitalizable

mensualmente. ¿Cuánto recibirá al cabo de 5 meses?

C = 3,000

i = 10.50% TNAKM

M = .?

n = 5 meses

M = C [(1 + i)n ]

M = 3,000 [(1 + 0.1050/12)5/1

M = 3133.58
9. Calcular el monto o interés compuesto en 8 años de un capital de 6000 a la tasa

nominal anual de 10% capitalizable semestralmente.

C = 6,000

n = 8 años

i = 10% TNAKS

M = .?

M = C [(1 + i)n ]

M = 6,000 [(1 + 0.10/2)16/1

M = 13,097.25