CEDULA HIPOTECARIA

Es un título de crédito que representa todo o una parte alícuota de un crédito

garantizado con un derecho hipotecario.
La persona emisora del título puede ser una persona particular o una institución
bancaria.

Las cédulas hipotecarias son títulos emitidos por entidades financieras que pagan
un interés fijo y que tienen como garantía la totalidad de los créditos hipotecarios
concedidos por la entidad que los emite. Su emisión está restringida a entidades de
crédito oficial, sociedades de crédito hipotecario y cajas de ahorros. Se presentan
en tres modalidades: nominativas, a la orden o al portador

El artículo 860 del Código civil dispone: “Puede constituirse hipoteca para garantizar
un crédito representado por cedulas sin que sea necesario que haya acreedor y
emitirse las cedulas a favor del mismo dueño del inmueble hipotecado.”

Las hipoteca de cedulas se hará constar en ESCRITURA PUBLICA que deberá

contener los requisitos exigidos en el artículo 865 del código civil, verificada la
inscripción de la hipoteca en el Registro, se emitirán las cedulas. Art. 866 CC.
Los requisitos de las cedulas o bonos se encuentran regulados en el artículo 868
del código civil.

ARTÍCULO 865. La hipoteca de cédulas se hará constar en escritura pública que

deberá contener los requisitos especiales siguientes:
1. El monto del crédito representado por las cédulas y el monto de cada serie; si
se emitieron varias;
2. El valor y número de cédulas que se emiten y la serie a que pertenecen;
3. El tipo de interés y el tiempo y lugar del pago;
4. El Plazo del pago o los pagos sucesivos en caso de hacerse amortizaciones
graduales;
5. Identificación de la finca o fincas hipotecadas y expresión del monto del
avalúo practicado;
6. Designación de persona o institución que como agente financiero esté
encargado del servicio de la deuda, pago de intereses, comisiones y
amortizaciones;
7. El nombre de la persona o institución a cuyo favor se hace la emisión, en caso
de que no fuere al portador y el del propio otorgante si fuere a su favor;
8. La especificación de las emisiones anteriores, si las hubiere; y
9. Si la emisión se dividiere en series, el orden de preferencia para su pago, si
se hubiere establecido.

CREACION DE LAS CEDULAS

Para emitir cédulas hipotecarias se sigue un procedimiento que agota dos
momentos principales.Otorgar una escritura pública en la que se constituya la
hipoteca sobre uno o varios inmuebles que van a garantizar las cédulas que se
emitan. Esta escritura debe contener los requisitos establecidos 865 del Código
Civil. Otorgada la escritura e inscrita la garantía, se emiten las cédulas cuya
particularidad, en cuanto a su valor nominal, es que deben ser del valor de cien
quetzales o de cualquier múltiplo de cien.
EJEMPLO
Ejemplo de cédula hipotecaria

BANCO LAS AMERICAS, S.A

Guatemala, C.A.

SERIE: ______________ NÚMERO: ________________

CÉDULA HIPOTECARIA ÚNICA

Valor: _____________ Interés _________% Anual

El BANCO LAS AMERICAS, SOCIEDAD ANÓNIMA, (en adelante llamado El Banco, en su carácter de
Agente Financiero Apoderado Especial del Emisor, pagará al portador de la presente CÉDULA
HIPOTECARIA, la suma de Q.50,000.00 con el interés del 14% anual, en el plazo convenido de 20
años, mediante el pago en 240 cuotas consecutivas de acuerdo con la tabla de amortización
correspondiente, que comprende la amortización del capital e intereses, debiendo efectuarse el
primer pago el día 31 de agosto de 1984 y las siguientes amortizaciones los días últimos de cada
mes, hasta la fecha de vencimiento que será el día 31 de julio de 2004 en el domicilio del Banco
situado en la 7ª. Avenida 7-33, zona 9, de esta ciudad capital.

Las obligaciones contenidas en la presente Cédula Hipotecaria están garantizadas con primera
hipoteca constituida sobre el predio y casa marcados con el número con el número 12-91 4ª.
Avenida de la zona 3 de Mixco, Residenciales El Atlántico en la Ciudad de Guatemala, la cual está
inscrita en el Primer Registro de la Propiedad, formando la finca urbana número 267, folio 29 del
libro 1683 de Guatemala, incluyendo sus anexidades y se regirá por las cláusulas y condiciones
establecidas en la escritura pública número 202 de fecha 17 de julio de 1984 ante el Notario Juan
Carlos Pérez Aguilar. 61.
El valor de (los) inmueble (s) gravado (s) es de Q.26,000.00. Suma que conforme a la Ley, figura
inscrito en la Matricula Fiscal del Emisor. El BANCO, en representación propia o del tenedor de la
Cédula Hipotecaria Única, podrá dar por vencidos el plazo de la obligación y cobrar judicialmente el
saldo adeudado por capital, intereses, costas y demás expensas, si el emisor incurriere n mora en el
pago de una de las amortizaciones señaladas o incumpliere cualquiera otra de las obligaciones que
están pactadas en la Escritura Pública, debiéndose tramitar la ejecución por el procedimiento
contenido en la Ley del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA. Bastará para iniciar el
procedimiento, la simple manifestación del ejecutante de haberse incumplido la obligación, siendo
suficiente para fijar el saldo adeudado en éste y cualquier otro caso, la constancia escrita y contable
que presente EL BANCO, en su carácter de Agente Financiero y Apoderado Especial del Emisor.
Queda facultado asimismo EL BANCO, para poner en circulación esta Cédula Hipotecaria, sin mayor
trámite, ya que ha sido emitida a la orden y endoso.

La hipoteca relacionada se constituye para los efectos de su aseguramiento del Resguardo de

Asegurabilidad No. 23613 emitido con fecha 14 de junio de 1984---------------------------------------------
------------------------------------------------------------------

Por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA.

El Banco de las Américas, S.A., en su carácter de Agente financiero y Apoderado Especial del
Emisor, certifica que la hipoteca que garantiza la emisión ha quedado constituida en primer
término, así como que los datos aquí consignados constan en la citada escritura pública.

Guatemala, 25 de julio de 1984

Agente Financiero y Apoderado Especial del Emisor

BANCO DE LAS AMERICAS, S.A

Firma Autorizada (Sello)

REGISTRO No. 001248

EL VALE
Es un título de crédito, por el cual la persona que lo firma se reconoce deudora de
otra, por el valor de bienes entregados o servicios prestados y se obliga a pagarlos.
(art. 607) De lo anterior, se puede establecer que se trata de un título tipificado en
la ley, en el que la obligación incorporada es la de pagara una suma determinada
de dinero. En segundo lugar, al expresar que la obligación tiene su origen en un
bien entregado o en un servicio prestado, lo convierte en un título causal y lo sujeta
al negocio subyacente del cual proviene.
Relación del vale con el pagaré.
Podemos decir que el vale se asemeja al pagaré en la medida en que, quien lo crea,
se reconoce deudor de la obligación pecuniaria que el título contiene. Es pues, un
promesa de pago. Pero a diferencia del pagaré, este título expresa la relación
jurídica –negocio subyacente- de la que proviene. Si el vale proviniera de la compra
de una mercadería, el sujeto vendedor sería el “tomador o beneficiario”; y el
comprador el “librador-librado” al mismo tiempo.

Diferencia entre vale y pagaré

La diferencia entre vale y pagaré está, en que el vale es a la vista el pago o su

entrega del bien al beneficiario, mientras que el pagaré siempre es a plazos.

Diferencia entre vale y recibo

La diferencia está en que el vale es un compromiso y tiene efecto cuando se cumple

el pago o entrega al beneficiarlo, mientras el recibo se otorga en el momento del
acto en que se recibe o se entrega valores, dineros, mercaderías, etc.

Las formas de giro de los vales son:

 A fecha fija: ocurre cuando se establece en el vale, la fecha de vencimiento

en un día especifico.

 Acierto plazo de la fecha de giro o emisión: en este caso el vale se vence

luego de pasado el tiempo desde la fecha de emisión, según lo pactado.

En las empresas cuando un empleado toma dinero para comprar algún material
o mercancía que no haya en existencia en la compañía; o porque desea un adelanto
sobre su salario, se elabora un “vale de caja”. Este vale debe llevar: fecha, cantidad
en número y letra, explicación clara sobre el concepto, firma de autorización, rúbrica
de quien recibe el dinero.

De igual manera,, el término vale es utilizado como documento comercial para el

pago de un producto o servicio. Puede representar la cancelación total o parcial
del monto a pagar. Lo común es que los establecimientos comerciales, brinden
vales a sus clientes para captar su lealtad hacia ellos.

En este caso existen tres clases de vale:

1. Vale del fabricante: es un método de promoción muy adecuado para

incluir nuevos productos en el mercado. Los clientes están prestos a
probar productos nuevos si el precio es menor que el recomendado, muchos
establecimientos aceptan el descuento propuesto por el fabricante cuando
un cliente libera un vale.

2. Vale del distribuidor: es un mecanismo de promoción que benefician a

aquellos clientes que ya compraban el producto. El minorista los emite para
conservar a esos compradores y lograr un incremento en el gasto por
compra.

3. Vale de despensa: es una asistencia que se le otorga a los trabajadores

por parte de la empresa. Estos vales son sustituidos en los automercados
por bienes de consumo.

GENERALIDADES
PERSONAS INDISPENSABLES QUE INTERVIENEN:

1. Emitente: Es el girador (deudor)

2. Tenedor: Es el girado (acreedor)

ELEMENTOS
1 Librador/librado. Se reconoce deudor, ya que el beneficiario le entrego bienes o le
prestó un servicio.
2 Beneficiario.
REQUISITOS

Este tipo de documento debe contener:

1. La mención de ser Vale, inserta en el texto del documento.

2. La cantidad en letras y cifras, así se trate de dinero o de mercaderías u objetos.

3. El beneficiario.

4. El plazo.
5. El motivo de la suscripción del vale.

6. El lugar de emisión y fecha.

7. La firma del suscriptor o deudor.

CASO PRÁCTICO

A la fecha se gira un Vale a favor del señor Ruben Canchanya Romero, por un
trabajo de guardianía que le adeuda el señor Mario Pinto Casas, gerente de la CIA
Molinera del Centro S.R.L. con RUC 20486793475, ubicado en la Av. Ferrocarril N°
1920 - Huancayo, por el importe de S/. 500.00 que será pagado a 10 días
calendarios a partir del giro de este Vale.