Dominggus Richardo

Rampisela
123011901013
Chapter 7
The FASB’s Conceptual Framework

TRUE/FALSE

1. The conceptual framework is an attempt to provide a methatheoretical structure

for financial accounting. True

2. The most important new issue brought up in the discussion memorandum that
preceded the conceptual framework was predictive ability. False

3. The discussion memorandum that preceded the conceptual framework was

perhaps the most extensive ever published by the FASB. True

4. The six statements making up the conceptual framework establish generally

accepted accounting principles. False

5. SFAC No. 1 maintains that financial statements should be geared toward specific
needs of particular user groups. False

6. The conceptual framework maintains that accounting reports should become the
only relevant source of information about enterprises. False

7. SFAC No. 1 takes the position that users of financial statements must be assumed
to be knowledgeable about financial information and reporting. True

8. With regard to users, SFAC No. 1 established that financial statements should be
aimed at a common core of similar information users. True

9. The quality of understandability is a characteristic influenced by both users and

preparers of accounting information. True

10. The benefits of accounting information pertain to how useful the accounting
information is relative to the capital maintenance and accountability objectives.
False

11. Competitive disadvantage is an indirect cost of published information. True

12. The indirect costs of information pertain to gathering, preparation, and

dissemination of information. False

13. There is a conflict between timeliness and the other aspects of relevance. True

14. According to SFAC No. 4, “earnings” is the indicator of a non-business

organization’s performance that is comparable to “income” in the profit sector.
False
15. SFAC No. 5 makes clear that the concepts discussed in the conceptual framework
apply to other means of disclosure in addition to financial statements. False

16. SFAC No. 5 appears to deny one of the main tenets of the efficient-markets
hypothesis. True

17. The definitions of SFAC No. 6 are virtually identical to those in SFAC No. 3
except that they are extended to non-business organizations. True

18. Comprehensive income as defined by SFAC No. 6 includes all changes in equity
during a period. False

19. Relevance and reliability are the primary characteristics that standard setters
should be concerned with. True

20. Timeliness and predictive value are the two main aspects of relevance. False

21. “Economic consequences” is not part of the conceptual framework. True

22. The concept of consistency was referred to as a convention in SFAC No. 2. False

23. Timeliness is a constraint on both of the other aspects of relevance. True

24. Codification is a justification of the standard-setting process itself rather than of

the individual standards that result from that process. True

25. The jurisprudential view of the FASB is concerned with the theory embodied in
the conceptual framework. False

MULTIPLE CHOICE

1. Which of the following is not true regarding the FASB’s conceptual framework?
a. It is supposed to embody a system of interrelated objectives.
b. It is an attempt to provide a metatheoretical structure for financial
accounting.
c. It establishes generally accepted accounting principles.
d. It includes six statements of financial accounting concepts.

2. Which of the following is not true regarding the discussion memorandum that
preceded the conceptual framework?
a. It represented the end product of the FASB’s deliberations related to the
conceptual framework project
b. The most important new issue brought up in the document was capital
maintenance.
c. It brought up three views of financial accounting and financial statements.
d. It presented various definitions for basic accounting terms.
3. Which statement in the conceptual framework deals with qualitative
characteristics of accounting information?
a. SFAC No. 1
b. SFAC No. 2
c. SFAC No 3
d. SFAC No. 5

4. Which statement in the conceptual framework is concerned with the objectives of

business financial reporting?
a. SFAC No. 1
b. SFAC No. 2
c. SFAC No. 3
d. SFAC No. 5

5. The qualitative characteristics of accounting information detailed in the

conceptual framework proceeded directly from which of the following
documents?
a. The Trueblood Report
b. SATTA
c. APB Statement 4
d. ASOBAT

6. The objectives of business financial reporting detailed in the conceptual

framework proceeded directly from which of the following documents?
a. The Trueblood Report
b. SATTA
c. APB Statement 4
d. ASOBAT

7. Which of the following is a value judgment found in SFAC No. 1?

a. Accounting reports should become the only relevant source of information
about enterprises.
b. Cash basis accounting is extremely useful in assessing and predicting
earning power and cash flows of an enterprise.
c. Information is not costless to provide, so benefits of usage should exceed
costs of production.
d. Users of accounting information have limited ability regarding financial
information and reporting.

8. The qualitative characteristics of accounting that the conceptual framework has

centered on come under the general heading of:
a. Relevance
b. Materiality
c. Representational faithfulness
d. Decision usefulness
9. Which of the following is a pervasive constraint of the qualitative characteristic of
accounting?
a. Decision usefulness
b. Understandability
c. Materiality
d. Neutrality

10. Which of the following are aspects of relevance?

a. Comparability and neutrality
b. Timeliness and verifiability
c. Representational faithfulness and decision usefulness
d. Predictive value and feedback value

11. Which component of the conceptual framework is perhaps the most difficult to
apply in practice?
a. Materiality
b. Timeliness
c. Benefits greater than costs
d. Neutrality

12. The quality of being capable of “making a difference in a decision by helping

users to form predictions about the outcomes of past, present, and future events or
to confirm or correct expectations” is referred to in the conceptual framework as:
a. Reliability
b. Relevance
c. Representational faithfulness
d. Understandability

13. The degree of consensus among measurers is referred to in the conceptual

framework as:
a. Reliability
b. Relevance
c. Representational faithfulness
d. Understandability

14. The idea that a measurement should correspond with the phenomenon it is
attempting to measure is referred to in the conceptual framework as:
a. Reliability
b. Relevance
c. Representational faithfulness
d. Understandability

15. Which of the following is a true statement regarding feedback value.

a. It concerns confirming or correcting decision makers’ earlier expectations.
b. It refers to assessing where the firm presently stands.
c. It is closely related to accountability.
 d. All of the above

16. The three components of reliability are:

a. Predictive value, feedback value, timeliness
b. Verifiability, neutrality, representational faithfulness
c. Verifiability, predictive value, feedback value
d. Relevance, comparability, materiality

17. Which qualitative characteristic pertains wholly to the attitude of board members
as opposed to being more directly concerned with specific aspects of information
contained in the financial statements?
a. Representational faithfulness
b. Verifiability
c. Consistency
d. Neutrality

18. Which of the following is not part of the conceptual framework?

a. Conservatism
b. Economic consequences
c. Consistency
d. None of the above are in the conceptual framework

19. SFAC designated which of the following as the term to indicate the
comprehensive or total change in net assets occurring during the period as a result
of operations?
a. Income
b. Earnings
c. Revenue
d. Profits

20. Which of the following is a true statement?

a. SFAC No. 5 makes clear that the concepts discussed in the conceptual
framework apply to other means of disclosure in addition to financial
statements.
b. SFAC No. 5 appears to deny one of the main tenets of the efficient-
markets hypothesis, that disclosure outside of the body of financial
statements is as effective as disclosure within statements themselves.
c. SFAC No. 5 made a clear attempt to resolve the issues of recognition and
measurement.
d. SFAC No. 5 was successful because it addressed measurement prior to
discussing recognition.

21. Which of the following is not a true statement?

a. Codification is a justification of the standard-setting process itself rather
than of the individual standards that result from that process.
b. The codificational approach results in a selection of the best possible
accounting standards.
 c. The conceptual framework is said to embody aspects of both a constitution
and a theory.
d. The codificational approach requires good reasons for the choice of
accounting standards.

22. Which of the following is a true statement?

a. The six SFACs that comprise the conceptual framework were not
evolutionary because they were derived from previous documents such as
the Trueblood Report and ASOBAT.
b. The definitions of SFAC No. 6 were basically a restatement of the
definitions of APB Statement 4.
c. The Achilles’ heel of the document is SFAC No. 5, which reaffirmed
historical cost as the basic measurement system.
d. The key document in the series of SFACs that comprise the conceptual
framework is SFAC No. 1.

23. Which of the following concepts was referred to as a convention in SFAC No. 2?
a. Consistency
b. Materiality
c. Comparability
d. Conservatism

24. Which of the following is not a true statement?

a. SFAC No. 3 defines 10 elements of financial statements.
b. SFAC No. 3 is a resolution of the definitions presented in the discussion
memorandum for the conceptual framework project.
c. SFAC No. 3 was amended by SFAC No. 6
d. SFAC No. 3 discusses in detail the three views of financial accounting
mentioned in the discussion memorandum.

25. Which of the following is a true statement?

a. Predictive value refers to usefulness of inputs for predictions rather than
being an actual prediction itself.
b. Timeliness complements rather than conflicts with the other aspects of
relevance because information is more complete and accurate if it is
timely.
c. The conceptual framework stressed predictive value rather than the
importance of decision-making by outside users.
d. Timeliness and predictive value are the two main aspects of relevance.
ESSAY QUESTIONS

1. Do the SFACs that constitute the conceptual framework establish generally

accepted accounting principles? What are the benefits and limitations of this
approach?

Jawaban:

Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) tidak membuat GAAP.

ASOBAT, APB Statement 4, Trueblood Committee Report dan SATTA memiliki

pengaruh penting dalam proyek pengembangan kerangka kerja konseptual oleh FASB.
Kerangka kerja konseptual akuntansi terdiri atas tujuh pernyataan, yang lebih sering
disebut dengan Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC). SFAC terdiri atas :

1. SFAC No. 1 (1978), Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises

2. SFAC No. 2 (1980), Qualitative Characeristics Of Accountingg Informasi
3. SFAC No. 3 (1980), Elements Of Financial Statements Business Enterprises
4. SFAC No. 4 (1980), Objectives Of Financial Reporting By Nonbusiness
Organizations
5. SFAC No. 5 (1984), Recognition Dan Measurement In Financial Statements Of
Business Enterprises
6. SFAC No. 6 (1985), Elements Of Financial Statements; A Replacement of FASB
Concepts Statements No. 3 Also Incorporating An Amendment of FASB Concepts
Statements No. 2
7. SFAC No. 7 (2000), Using Cash Flow Informasi Dan Present Value In
Accounting Measurements

Sebelum kita membahas tentang SFAC, kita akan membahas mengenai satu studi FASB
yang paling masif, luas, dan cukup tersebar, yaitu tentang Discussion memorandum
FASB. “Discussion memorandum is a document issued by the Financial Accounting
Standards Board (FASB) in order to promote discussion among accounting professionals.
The issues discussed are often accounting guidelines and policies such as capitalization
and depreciation policies or asset recognition guidelines”. Sebagian besar dipengaruhi
oleh Trueblood Committee Report, Discussion memorandum FASB memuat tentang (1)
tiga pandangan mengenai akuntansi keuangan dan laporan keuangan, dan (2) garis besar
dari beberapa pendekatan capital maintenance. Hal yang baru dan penting dari
Discussion memorandum FASB, yang belum dipertimbangkan secara luas di empat
dokumen sebelumnya, adalah mengenai capital maintenance, tentang bagaimana earning
diukur dalam konteks menjaga modal (aset-kewajiban) di awal periode agar tetap utuh.

Seperti APB Statement 4, SFAC tidak membuat GAAP serta tidak melibatkan
Rule 203 dari Rule of Conduct of the AICPA yang melarang penyimpangan dari GAAP.
Kelemahan ini mungkin mengecewakan, meskipun demikian memiliki beberapa manfaat
penting

1. Menghindari munculnya krisis akibat kegagalan dalam mengikuti standar

2. Lebih terbuka untuk perubahan yang mendukung proses evolusi dalam
penyusunan struktur metateori

Proses menghadirkan struktur metateori yang dapat berjalan dan bermanfaat harus
diakui sebagai proses yang pelan (sebuah proses evolusi). Trial and error dapat
diperkirakan dengan pasti. Selain itu, sifat sementara dari statement memudahkan
dalam mengubah komponen yang perlu dikembangkan. Sayangnya tedapat
kemungkinan bahwa statement ini hanya akan memiliki dampak perias.

2. Why might SFAC No. 5 be considered a “failure?”

Jawaban:

Penantian panjang SFAC No. 5 berakhir pada Desember 1984, tepat 4 tahun setelah
SFAC 4. Statement ini menguraikan isu-isu sulit mengenai pengakuan dan
pengukuran (recognition and measurement), sehingga akan menjadi tonggak penentu
kesuksesan atau kegagalan keseluruhan proyek.
Pernyataan dalam paragraf 2 menunjukkan tidak adanya usaha yang lebih ekstensif
untuk memecahkan masalah pengakuan dan pengukuran. Kriteria pengakuan dan
panduan dalam statemen ini secara umum konsisten dengan current practice (praktik
berlaku) dan tidak menyatakan perubahan yang radikal. Namun tidak tertutup
kemungkinan adanya perubahan praktik pada masa yang akan datang. Perubahan
tersebut terjadi secara bertahap dan evolusioner (perubahan bertahap menuju “fair
value”).

SFAC No. 5 membicarakan tentang masalah pengakuan dan pengukuran sehingga

setelah diterbitkannya dokumen ini, tidak ada usaha yang lebih lagi terkait masalah
pengakuan dan pengukuran. Dokumen ini menolak prinsip utama hipotesis pasar
efisien yang mengungkapkan tubuh laporan keuangan sama efektifnya dengan
mengungkapkan bagian dalam laporan itu sendiri.

Salah satu fokus SFAC No. 5 adalah format dan penyajian perubahan ekuitas
pemilik yang bukan merupakan setoran dari pemilik. Dengan demikian, pengertian
earning menjadi berbeda dengan net income (earning menggantikan net income).
Earning merupakan net income dikurangi efek kumulatif pada tahun sebelumnya
karena adanya perubahan prinsip akuntansi yang digunakan. Dengan demikian, selain
statement ofearning, sekarang muncul statement of comprehensive income yang
memuat :

 Semua perubahan ekuitas pemilik selain setoran pemilik pada periode tersebut
 Efek kumulatif pada tahun sebelumnya karena adanya perubahan prinsip
akuntansi yang digunakan
 Efek rugi/untung dari marketable securities yang bukan termasuk aset lancar
 Penyesuaian mata uang asing.

Karena adanya pembedaan konsep antara earning dan comprehensive income,

muncullah masalah pengukuran.

Scope of the Statement

SFAC 5 memperjelas bahwa konsep yang dibahas diterapkan secara tegas pada
laporan keuangan dan tidak ditujukan untuk pengungkapan (disclosure) di luar tubuh
(body) dari laporan keuangan.
 Recognition Criteria
Kriteria Pengakuan merujuk kepada ‘ketika suatu asset, liabilitas, beban, pendapatan,
laba atau rugi harus dicatat pada perkiraan’. Kriteria pengakuan yang mendasar
berasal dari bagian permulaan conceptual framework, yaitu:
a. Definition : item tersebut memiliki defenisi dari elemen laporan
keuangan
b. Measurability : memiliki atribut relevan yang dapat diukur dengan
reliabilitas yang cukup
c. Relevance : informasi mengenai kemampuannya membuat perbedaan
pada keputusan pengguna.
d. Reliability : informasi secara representatif meyakinkan, dapat
diverifikasi, dan netral.

Dalam mengaplikasikan kriteria pengakuan pada pendapatan dan situasi untung (gain
situation), pengakuan membutuhkan bahwa asset yang diterima telah terealiasi atau
dapat direalisasi dan pendapatan yang harus diterima (earned). Demikian juga kriteria
pengakuan pada beban dan situasi rugi terjadi karena asset digunakan atau tidak ada
manfaat berikutnya yang diharapkan (paragraf 85).
Metoda pengakuan untuk beban disesuaikan dengan pendapatan, write-off selama
periode ketika kas dikeluarkan atau liabilitas terjadi untuk item beban berumur
pendek atau prosedur rasional dan sistematis lainnya.
Measurement Attributes
Lima atribut pengukuran secara ekstensif didiskusikan dalam memorandum diskusi
tahun 1976, dikemukakan dan dimasukkan ke dalam SFAC 5, yaitu
a. historical cost
b. current cost (replacement cost)
c. current market value (exit value)
d. net realizable value (selling cost less any cost to complete or dispose)
e. present (discounted) value of future cash flow

Statemen mengalami kemunduran dalam mempertimbangkan kemungkinan terjadinya

perubahan kriteria, dimana menyarankan untuk tetap menggunakan measurement
attributes yang ada dan bergantung pada pendekatan evolusioner.
3. a. How is net income different from earnings in SFAC No. 5?
b. What is comprehensive income?

Jawaban:

A) Earnings and Comprehensive Income

Salah satu prinsip yang diperhatikan SFAC 5 adalah format dan penyajian
perubahan pada ekuitas pemilik yang tidak berasal dari transaksi dengan pemilik. Hal
ini mengacu pada pentingnya ‘pengungkapan’.
Earnings diganti dengan net income dan berbeda dari yang terakhir, dengan
meniadakan dampak kumulatif pada tahun sebelum perubahan prinsip akuntansi,
seperti mengubah metode dari depresiasi garis lurus ke depresiasi jumlah angka
tahun. Earnings akan menjadi indikator yang lebih baik untuk current operating
performance daripada net income.

B) Comprehensive Income
Statement of earnings akan disertai dengan statement of comprehensive income.
Statement of Comprehensive Income saat ini diharapkan akan menjadi sebuah
laporan yang mencakup semua perubahan ekuitas pemilik sepanjang periode selain
transaksi dengan pemilik. Dampak kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi akan
terlihat, juga beberapa dampak terhadap income dari rugi atau laba (yang diakui)
surat-surat berharga yang tidak tergolong aktiva lancar. Statement of comprehensive
income yang memuat :

 Semua perubahan ekuitas pemilik selain setoran pemilik pada periode tersebut
 Efek kumulatif pada tahun sebelumnya karena adanya perubahan prinsip
akuntansi yang digunakan
 Efek rugi/untung dari marketable securities yang bukan termasuk aset lancar
 Penyesuaian mata uang asing.
4. Explain the hierarchy of accounting qualities identified in SFAC No. 2.

Jawaban:

SFAC No.2 berhubungan dengan karakteristik kualitatif informasi akuntansi. Istilah

qualitative characteristics digunakan pada APB Statement 4, tetapi konsep yang
dibahas berasal dari ASOBAT.
Pembuat keputusan berada di puncak diagram, menunjukkan orientasi fungsi
akuntansi keuangan adalah melayani kebutuhan keputusan pengguna. SFAC 1
mengasumsikan laporan keuangan harus ditujukan pada inti yang sama dari
kebutuhan informasi yang serupa dan pengguna diasumsikan memiliki pengetahuan
yang memadai terhadap informasi dan laporan keuangan. Karenanya kemampuan
untuk mengerti pada SFAC 2 disebut ‘user-spesific quality’.
Meskipun pengguna dianggap memiliki pengetahuan yang memadai, informasi itu
sendiri memiliki tingkat komprehensibitas yang berbeda. Kualitas pemahaman
(undertandability) merupakan karakteristik yang dipengaruhi baik oleh pengguna
maupun penyaji informasi akuntansi. Selain itu, hal yang lebih penting dari
pemahaman yaitu pervasive constraint dimana manfaat informasi keuangan harus
melebihi biayanya. Pentingnya ide ini terlihat dari letaknya pada diagram.
Karakteristik kualitas akuntansi yang spesifik pada SFAC No.2 diletakkan di bawah
judul ‘decision usefulness’ dengan penekanan pada pembuat keputusan dan
kebutuhannya.
a. Benefit > Cost

Batasan ini merupakan bagian yang paling sulit dari conceptual framework
untuk diterapkan dalam praktik. Manfaat (benefit) informasi akuntansi dinyatakan
dengan kegunaan informasi akuntansi tersebut untuk berbagai kelompok pemakai
(terutama inverstor dan kreditur) dalam proses pengambilan keputusan. Biaya
langsung (direct cost) informasi adalah biaya dalam memperoleh, menyajikan dan
menyebarkan informasi (misalnya: biaya yang muncul dalam penerapan SFAS
No.33). Biaya tidak langsung (indirect cost) meiputi kerugian dalam kompetisi
disebabkan oleh informasi yang dipublikasikan (misalnya SFAS 14 dan SFAS 5)
Banyak fakta menunjukkan pengungkapan tambahan dari SFAS 33 tidak
dipahami dengan baik oleh pengguna, karena informasi yang dihasilkan relatif
menjadi mahal akibat kurangnya pemahaman. Masalah lain berhubungan dengan
melimpahnya informasi adalah kemampuan pribadi dan pasar untuk menyerap
dan menggunakan informasi.
Biaya dan manfaat informasi, secara langsung maupun tidak langsung
berhubungan dengan konsekuensi ekonomi. Banyak konsekuensi ekonomi yang
muncul dari informasi akuntansi sulit dievaluasi. Beberapa di antaranya adalah
legitimasi dan akseptabilitas. Misalnya, maksud SFAS 106 adalah membukukan
biaya layanan kesehatan para pensiunan pada cash basis seperti yang dianjurkan
standar. Kita pasti menemukan kasus bahwa informasi yang bermanfaat untuk
memprediksi atau untuk tujuan pertanggungjawaban bagi seluruh kelompok
pengguna. Masalah penilaian yang muncul adalah haruskah kita mengukur beban
dan hutang pada currently existing cost atau mencoba meng-estimasi biaya yang
akan terjadi bila hal tersebut terjadi saat ini (men-diskon pada present value). Jika
kita menggunakan future costs, yang mungkin lebih besar dari present cost,
beberapa kemungkinan konsekuensinya:
 Bonus manajemen mungkin terpengaruh secara negatif bila didasarkan pada
laba yang dilaporkan
  Evaluasi terhadap kerja manajemen dalam mengelola akan dinilai yang rendah
karena pendapatan yang dilaporkan lebih rendah
 Dividen yang dibagikan pada pemegang saham akan terpengaruh secara
negatif karena pendapatan yang lebih rendah tidak berpengaruh secara negatif
pada debt equity ratio
 Pemegang obligasi harus diproteksi akibat kemungkinan 1 dan 3
 Karena kemungkinan 1, 2 dan 3, manfaat pensiun akan berkurang dan hal ini
akan merugikan karyawan.

Masalah-masalah di atas menimbulkan masalah bagi penyusun standar.

Pembahasan tentang pervasive constrain pada paragraf 133-144 pada SFAC 2
hanya sedikit membantu mengatasi masalah di atas. Sebuah upaya yang telah
dilakukan lebih memperhatikan representational faithfulness/keyakinan yang
representatif daripada konsekuensi ekonomi. Hubungan keduanya akan dibahas
secara singkat

b. Relevance

Relevansi adalah kualitas yang diambil dari ASOBAT dan diungkapkan agak
janggal pada SFAC menjadi “mampu menciptakan perbedaan dalam sebuah
keputusan dengan membantu pengguna membentuk prediksi tentang outcome
masa lalu, sekarang, dan masa yang akan datang atau untuk mengkonfirmasi atau
memeriksa ekpektasi”. Relevansi memiliki 2 aspek utama: predictive value dan
feedback value, serta 1 aspek tambahan: ketepatan waktu.
Predictive value
Seperti dalam dokumen sebelumnya, predictive value merujuk pada kegunaan
input untuk prediksi seperti cash flow dan earnings power.
Feedback value
Feedback value berhubungan dengan meng-konfirmasi atau mengoreksi
ekspektasi yang sebelumnya dibuat oleh pembuat keputusan. Jika ditinjau lebih
luas, feedback value sangat berkaitan dengan pertanggungjawaban. Informasi
yang menyediakan kualitas feedback value juga mempengaruhi atau berdampak
pada s. Karenanya, muncul dua pengertian pada istilah feedback value yang agak
membingungkan. Walaupun hal tersebut tidak mempengaruhi keterkaitan antara
predictive dan feedback value.
Timeliness
Ketepatan waktu sebenarnya merupakan sebuah batasan terhadap kedua aspek
utama relevansi. Agar relevan, sebuah informasi harus tepat waktu, artinya harus
‘tersedia untuk pembuat keputusan sebelum (informasi tersebut) kehilangan
kapasitasnya dalam mempengaruhi keputusan’. Terdapat pertentangan antara
ketepatan waktu dengan dua aspek utama relevansi karena informasi akan lebih
lengkap dan akurat jika batasan waktunya dilonggarkan. Karenanya sering terjadi
trade-off antara ketepatan waktu dengan kedua aspek utama relevansi tersebut.
Possible Inconsistency Beetween Predictive Value and Feedback Value
Predictive Value dan Feedback Value –yang merupakan karakteristik kualitatif–
diturunkan dari tujuan menyediakan informasi yang bermanfaat untuk
memprediksi cash flow dan untuk pertanggungjawaban. Sejak Trueblood Report
sampai SFAC 1 dan kemudian SFAC 2, (penjelasan) yang sedikit lebih detail
ditambahkan pada setiap dokumen yang menggantikan (dokumen terbaru).
Melalui ketiga dokumen ini ditekankan pentingnya pengambilan keputusan oleh
pengguna eksternal. Jelaslah kemampuan memprediksi sangat dekat kaitannya
dengan pembuatan keputusan. SFAC 2 mencatat bahwa stewardship (feedback)
juga terkait dengan pembuatan keputusan. Feedback value berhubungan dengan
dua tujuan pengguna.
 Tujuan penilaian kinerja manajemen (menentukan seberapa baik
manajemen telah bekerja, dinyatakan sebagai menyetujui atau tidak
menyetujui ekspektasi relatif pada pertanggungjawabannya)
 Tujuan pembuatan keputusan

Predictive value tidak berkaitan langsung dengan tujuan penilaian kinerja

manajemen (tetapi hanya berhubungan dengan prediksi aliran kas). Hal inilah
yang dapat menyebabkan pertentangan antara keduanya.
c. Reliability

Reliabilitas terdiri dari verifiability, representational faithfullness, dan neutrality.

 Verifiability
Verifiabilitas pada SFAC 2 (sebagaimana dokumen sebelumnya) diartikan
sebagai tingkat kesepakatan diantara pengukur (degree of consensus among
measurer). Informasi yang disajikan dalam laporan keuangan dapat diuji, dan
apabila pengujian dilakukan lebih dari sekali oleh pihak yang berbeda, hasilnya
tetap menunjukkan simpulan yang tidak berbeda jauh. Oleh karena itu, veriabilitas
berhubungan dengan teori pengukuran (measurement theory). Tidak seperti
aspek-aspek relevansi, pada verifiablitas terdapat sebuah elemen yang dapat
dikuantifikasi (quantifiable), tetapi –tidak diragukan- sulit mengukurnya.

 Representational Faithfulness
Informasi menggambarkan dengan jujur transaksi serta peristiwa lainnya yang
seharusnya disajikan atau yang secara wajar dapat diharapkan untuk disajikan.
Representational faithfulness juga berhubungan dengan teori pengukuran.

Sebuah contoh sederhana dari baseball mungkin memudahkan dalam memahami

konsep ini. Jika seseorang ingin menentukan siapa ‘pitcher tercepat’, sebuah
senapan radar dapat mengukur kecepatan pitch dalam mil/jam, dengan sebuah
keyakinan yang representatif. Sebuah pengukuran, misalnya jumlah rata-rata
strike per inning tidak akan memerlukan keyakinan yang representatif, karena
kecepatan bukan satu-satunya komponen matrik strike-out. Seorang slow-ball
pitcher mungkin memiliki rasio strikeout-per-inning yang tinggi.
Dalam akuntansi, penilaian aktiva tetap mungkin dihitung dengan menggunakan
depresiasi garis lurus untuk 20 tahun tanpa nilai sisa, akan terdapat kadar
verifiablitas yang tinggi, tetapi menghasilkan nilai yang –dalam banyak kasus–
tidak representatif dari atribut biaya yang tidak diamortisasi jika karakter ini
dianggap menjadi indikasi proporsi historical cost yang masih memiliki manfaat
ekonomi.
Secara individu skedul depresiasi yang ditetapkan dapat memperlihatkan sebuah
perhitungan yang lebih baik dari dari atribut biaya yang disebutkan sebelumnya.
 Dengan cara yang sama, jika replacement cost dipilih untuk properti yang akan
diukur –jika tersedia nilai pasar aktual– akan menyelesaikan representatif
faithfulness, sehingga tidak banyak perusahaan yang dapat menjual assetnya.
Trade-off tidak hanya terjadi antara aspek relevansi dan reliabilitas, tetapi juga
pada relevansi dan reliabilitas sebagai konsep yang utuh. Misalnya, current value
mungkin lebih relevan untuk tujuan prediktif daripada historical cost, tetapi
historical cost lebih verifiabel daripada current value dalam mengukur.
Bila future salaries yang dijadikan pertimbangan yang relevan untuk tujuan
prediktif pada akuntansi pensiun, pilihan tersebut kurang verifiabel (reliabel)
daripada current salaries.
 Neutrality
Netralitas merujuk pada keyakinan bahwa proses penyusunan kebijakan terutama
dihubungkan dengan relevansi dan reliabllitas, bukan dampak sebuah standar atau
aturan yang mungkin dimiliki kelompok pengguna yang spesifik. Atau dengan
kata lain, informasi diarahkan pada kebutuhan umum dan tidak berpihak pada
kebutuhan pihak tertentu. Netralitas berhubungan dengan laporan keuangan ‘apa
adanya’, bukan bagaimana yang disukai kelompok pengguna tetentu, seperti
manajemen dan pemegang saham.

Netralitas adalah satu-satunya karakteristik kualitatif bersinggungan secara

menyeluruh dengan perilaku anggota dewan yang bertentangan secara langsung
dengan aspek spesifik dari informasi itu sendiri.
Tujuan netralitas menurut Wyatt dan Brown adalah sebagai sebuah upaya sadar
untuk mencegah interfensi oleh kelompok yang mempunyai sebuah kepentingan
pada laporan keuangan dan standar akuntansi yang mendasarinya. Sebagaimana
yang kita lihat peran netralitas menemui banyak kontroversi.

d. Comparability and Consistency

kedua karakter ini dipandang sebagai karakter yang berorientasi output, karenanya
keduanya seharusnya merupakan hasil conceptual framework yang dapat berjalan,
bukan bagian dari struktur teori.
 e. Materiality

Pertanyaah yang muncul pada materialitas adalah apakah item ini cukup besar
untuk mempengaruhi keputusan pengguna. Materialitas diterima sebagai
karakteristik kuantitatif, serta merupakan konsep relatif dan bukan konsep
absolut.

5. Define the elements of financial statements identified in SFAC No. 3 and SFAC
No. 6.

Jawaban:

SFAC No. 3 berisi tentang definisi sepuluh elemen dalam laporan keuangan yang
menjelaskan tiga pandangan tentang akuntansi keuangan, yaitu revenue-expense, asset-
liablity, dan non-articulated. SFAC No. 3 ini kemudian akan digantikan oleh SFAC No.
6. SFAC No. 6 mendefinisikan equitas sebagai sisa kepemilikan. Bagaimanapun sisa
kepemilikan yang diuraikan di dalamnya tidak sama dengan equitas sisa yang
didefinisikan di atas. Pengertian ini lebih pada perbedaan antara aktiva dan kewajiban.
Konsekuensinya, berdasarkan SFAC No. 6, definisi dan karakteristik ekuitas
bergantung pada definisi dan karakteristik aktiva dan kewajiban. SFAC No. 6
mendefinisikan ekuitas secara keseluruhan tidak mendefinisikan sifat dari elemen-
elemen ekuitas. Ini sejalan dengan catatatan bahwa perusahaan mungkin memiliki lebih
dari satu kelompok ekuitas, seperti saham biasa dan saham preferren. Ekuitas
didefinisikan sebagai perbedaan antara aktiva dan kewajiban, dan kewajiban
didefinisikan sebagai kewajiban untuk menyerahkan aktiva atau menyediakan jasa
kepada entitas lain di masa yang akan datang sebagai hasil dari transaksi atau kejadian
di masa lalu. Konsekuensinya, berdasarkan definisi SFAC No. 6, perbedaan antara
kewajiban dan ekuitas adalah ekuitas tidak mewajibkan entitas untuk menyerahkan
sumber daya masa datang atau menyediakan jasa. Tidak ada kewajiban untuk membagi
sumber daya kepada pemilik ekuitas sebelum diumumkan oleh dewan direktur kecuali
jika entitas dilikuidasi. Definisi pada setiap elemen laporan keuangan yang diatur dalam
SFAC No. 6 didasari oleh ENTITIY CONCEPT.
 SFAC No 6 yang disebutkan sebelumnhya merupakan pengganti dari SFAC No 3.
SFAC No 6 sebenarnya identik dgn SFAC No 3, kecuali SFAC No 6 juga
menyampaikan hal-hal yang berkaitan dengan organisasi non bisnis. Karateristik
kualitatif informasi akuntansi dalam SFAC No 2 juga diperluas untuk organisasi non
bisnis. SFAC No 6 tidak menambahkan lebih lanjut kerangka kerja konseptual dari
sudut pandang organisasi bisnis. SFAC No 6 mendefinisikan 10 elemen dalam
laporan keuangan sebagai berikut.
a. Aset ( assets ) adalah manfaat ekonomi yang mungkin terjadi dimasa mendatang
(future economic benefits) yang diperoleh atau dikendalikan oleh suatu entitas
tertentu sebagai akibat transaksi atau peristiwa masa lalu.
b. Utang ( liabitilies ) adalah pengorbanan manfaat ekonomi yang mungkin terjadi
(probable future sacrifies) dimasa mendatang yang berasal dari kewajiban
sekarang suatu entitas untuk mentrasfer aset atau menyerahkan jasa pada entitas
lain dimasa mendatang sebagai akibat transaksi masa lalu.
c. Ekuitas ( equity ) adalah hak sisa (residual interest) atas aset suatu entitas setelah
dikurangi dengan utang. Dalam perusahaan bisnis, ekuitas sama dengan hak
pemilik.
d. Investasi oleh pemilik ( investment by owners ) adalah kenaikan aset neto suatu
perusahaan yang berasal dari transfer entitas lain ke perusahaan tersebut atas
sesuatu yang bernilai untuk memperoleh atau meningkatkan hak kepemilikan
(atau ekuitas) dalam perusahaan tersebut.
e. Distribusi pada pemilik ( distribution to owners ) adalah penurunan aset neto
suatu perusahaan yang berasal dari transfer aset, penyerahan jasa, atau
penambahan utang oleh perusahaan kepada pemilik.
f. Laba komprehensif ( comprehensive income ) adalah perubahan ekuitas (aset
neto) suatu entitas selam satu perioda yang berasal dari transaksi atau peristiwa
dan kondisi lainnya dari sumber yang bukan berasal dari pemilik.
g. Pendapatan ( revenue) adalah aliran masuk kenaikan aset suatu entitas atau
penurunan utang suatu entitas (atau kombinasi keduanya) selama satu perioda,
yang berasal dari pengiriman atau produksi barang, penyerahan jasa, atau
pelaksanaan kegiatan lainnya, yang merupakan kegiatan utama perusahaan secara
terus menerus.
 h. Biaya ( expenses ) adalah aliran keluar atau pemakaian aset suatu entitas, atau
penambahan utang suatu entitas (atau kombinasi keduanya) selama satu perioda,
yang berasal dari pengiriman atau produksi barang, penyerahan jasa atau
pelaksanaan kegiatan lainnya yang merupakan kegiatan utama perusahaan secara
terus menerus.
i. Keuntungan ( gains ) adalah kenaikan ekuitas (aset neto) dari transaksi insidentil
suatu entitas dan berasal dari semua transaksi, peristiwa dan kondisi lainnya yang
mempengaruhi entitas dalam satu perioda diluar transaksi yang berasal dari
pendapatan dan investasi oleh pemilik.
j. Kerugian ( losses ) adalah penurunan ekuitas (aset neto) dari transaksi insidentil
suatu entitas dan berasal dari semua transaksi, peristiwa dan kondisi lainnya yang
mempengaruhi entitas dalam satu perioda diluar transaksi yang berasal dari biaya
dan distribusi pada pemilik.

6. Discuss the criticisms that have been aimed at SFAC No. 6.

Jawaban:

Definisi unsur-unsur laporan keuangan telah dikritik dengan alasan bahwa

berbagai kriteria untuk masing-masing kategori diperlukan tetapi tidak cukup untuk
menentukan apakah jenis umum peristiwa akuntansi termasuk dalam kategori definisi
tertentu. Namun, tidak mungkin untuk sepenuhnya menentukan semua karakteristik
elemen. Kurangnya kelengkapan harus dilengkapi dengan kemampuan penilaian
profesional dari akuntan dan auditor.

Juga telah diperdebatkan bahwa definisi aset FASB yang menekankan manfaat
ekonomi masa depan didasarkan pada pendapatan masa depan dan pengukuran
pendapatan. Akibatnya, konsep yang cocok adalah fokus utama dari definisi. Telah
diperdebatkan bahwa definisi aset harus berkonsentrasi pada hak milik yang berkaitan
dengan kekayaan, yang memberikan orientasi neraca yang sebenarnya. Ini akan
menghasilkan biaya ditangguhkan tertentu yang dibebankan segera meskipun timbulnya
mereka dapat membawa manfaat ekonomi di masa depan.
 Samuelson mengkritisi definisi kerangka konseptual aset. Menurutnya, definisi aset
menurut FASB, yang menekankan pada keuntungan-keuntungan ekonomi di masa depan
(aliran kas masuk di masa depan) didasarkan pada penerimaan-penerimaan dan biaya-
biaya masa depan. Jadi, fokus utama definisi ini adalah konsep mempertemukan
pendapatan dengan biaya. Padahal menurutnya, definisi aset seharusnya fokus terhadap
hak milik yang berkaitan dengan kekayaan, yang menyediakan sebuah laporan neraca
yang kuat.

Pendapat lain yang juga menentang definisi-definisi tersebut adalah terkait dengan
bagaimana istilah ”transaksi-transaksi masa lalu” dapat diinterpretasikan ke dalam
definisi aset dan kewajiban.

7. Jelaskan perbedaan secara substansial antara Kerangka Dasar Penyusunan dan

Penyajian Laporan Keuangan (KDPPLK) di SAK (2014) dengan Kerangka
Konseptual Pelaporan Keuangan (KKPK) di SAK (2018)!

Jawaban:

Secara Umum :

Kerangka Konseptualnya dimana di KDPPLK SAK 2014 terdiri dari 6 bagian sedangkan
di KKPK 2018 SAK 2018 terdiri dari 4 Bagian.
 Kerangka konsepsual menurut PSAK KDPPLK SAK 2014 terdiri atas:
1. Pengguna laporan keuangan
2. Tujuan laporan keuangan.
3. Asumsi dasar
4. Kerakteristik kualitatif
5. Konsep pengakuan dan pengukuran unsur laporan keuangan
6. Konsep pemeliharaan modal.
KKPK merupakan adopsi dari the Conceptual Framework for Financial Reporting per 1
Januari 2016. KKPK ini akan menggantikan Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian
Laporan Keuangan (KDPPLK) (Penyesuaian 2014) yang berlaku efektif per 1 Januari
2015. KKPK berlaku efektif sejak tanggal pengesahan. KKPK 2018 pada SAK 2018
terdiri atas :
1. Bab 1 tentang Tujuan Pelaporan Keuangan Bertujuan Umum.
2. Bab 2 tentang Entitas Pelapor. Bab ini masih menjadi pembahasan IASB dalam
projek Kerangka Konseptualnya.
3. Bab 3 tentang Karakteristik Kualitatif Informasi Keuangan yang Berguna.
4. Bab 4 tentang KDPPLK (1994): Pengaturan yang Tersisa. Bab ini mencakup
pengaturan yang tersisa dari KDPPLK (1994).

Secara Rinci :

KDPPLK

Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan (KDPPLK)

merupakan konsep-konsep dasar yang menjadia pedoman dalam penyusunan laporan
keuangan untuk tujuan umum dan menjadi pedoman bagi penyusun standar akuntansi
untuk mengembangkan standar akuntansi di masa yang akan datang dan sebagai
pedoman dalam menyelesaikan permasalahan yang belum diatur secara khusus di dalam
pernyataan standar akuntansi. KDPPLK disebut dengan kerangka konseptual yang
diadopsi secara langsung dari conceptual framework IAS.

KDPPLK ini ditujukan untuk:

 Penyusun standar akuntansi dalam menyusun dan mengembangkan

standar akuntansi
 Penyusun laporan keuangan dalam mengatasi masalah yang belum diatur
dalam standar
  Para pemakai dalam menafsirkan informasi yang disajikan dalam laporan
keuangan

Kerangka konseptual berisikan konsep umum dalam menyusun laporan keuangan

dan berfungsi sebagai acuan untuk mengatasi masalah yang belum atau tidak diatur
secara khusus dalam standar. Namun jika sudah ada standar akuntansi yang mengatur
maka perlakuan akuntansinya akan mengikuti standar tersebut. Misalkan aset tetap,
pengaturan aset tetap tidak mengikuti aturan umum yang dimuat dalam kerangka
konseptual namun mengikuti standar yang sudah mengaturnya yakni PSAK 16. Namun
untuk permasalahan lain yang tidak atau belum diatur dalam standar dapat mengacu pada
kerangka konseptual seperti soal biaya dibayar dimuka yang tidak diatur secara khusus
dalam standar. Ketentuan pengukuran dan penyajian biaya dibayar dimuka dalam laporan
keuangan dapat menggunakan asumsi dasar akrual dalam kerangka konseptual.

KDPPLK bukanlah standar akuntansi. Bilamana terjadi pertentangan antara

standar akuntansi dengan kerangka konseptual maka standar akuntansi lebih diunggulkan.
KDPPLK secara umum berisikan:

Tujuan dan Pengguna Laporan Keuangan

Tujuan laporan keuangan berdasarkan kerangka konseptual adalah untuk

“menyediakan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan perubahan
posisi keuangan yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna dalam
pengambilan keputusan ekonomi” (paragraf 12).

Dari paragraf tersebut kita dapat menggarisbawahi bahwa tujuan utama laporan
keuangan adalah untuk menyediakan informasi yang bermanfaat dalam pengambilan
keputusan ekonomi yang dilakukan oleh banyak pengguna. Patut dicamkan bahwa
penyusunan dan penyajian laporan keuangan akan berbeda jika tujuannya misalnya untuk
memastikan pelayanan yang baik. Dan patut dicamkan pula bahwa penyusunan dan
penyajian laporan keuangan akan berbeda jika tujuannya adalah untuk menyediakan
informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan misalnya untuk manajemen saja.
 Pengguna laporan keuangan meliputi investor, calon investor, kreditor, karyawan,
pemasok dan kreditor lainnya, pemerintah, dan masyarakat. Pengguna tersebut
menggunakan laporan keuangan untuk memenuhi kebutuhan informasi yang berbeda,
diantaranya sebagai berikut:

Investor dan calon investor: menilai entitas dan kemampuan membayar deviden di
masa mendatang, investor dapat memutuskan untuk membeli atau menjual saham entitas.

 Kreditor: menilai kemampuan bank dalam membayang utang dan bunga

 Karyawan: menilai kemampuan membayar balas jasa, manfaat pensiun, dan
kesempatan kerja.
 Pemasok dan kreditor lainnya: kemampuan entitas membayar liabilitasnya yang
akan jatuh tempo
 Pemerintah: menilai bagaimana alokasi sumber daya
 Masyarakat: menilai tren dan perkembangan kemakmuran entitas

Asumsi dasar yang digunakan dalam menyusun dan menyajikan laporan keuangan
berdasarkan kerangka konseptual adalah asumsi going concern dan asumsi dasar akrual.
Going concern (kelangsungan usaha) menganggap bahwa perusahaan akan terus
beroperasi di masa-masa yang akan datang, tidak ada asumsi bahwa entitas akan bubar.
Yang menjadi fokus bukan keterus menerusannya, tetapi asumsi ini menjadi dasar bagi
kewajaran nilai yang dicantumkan dalam informasi keuangan. Asumsi dasar lainnya
adalah basis akrual, dalam basis akrual pengaruh transaksi dan peristiwa lainnya diakui
pada saat terjadinya bukan pada saat kas diterima atau dibayarkan. Penentuan pendapatan
dan biaya dari posisi harta dan kewajiban ditetapkan tanpa melihat apakah transaksi kas
telah dilakukan atau tidak. Penentuannya bukan keterlibatan kas, tetapi didasarkan
kepada faktor legalnya apakah memang sudah merupakan hak (pendapatan) atau
kewajiban (beban) perusahaan atau belum. Kalau sudah, harus dicatat tanpa menunggu
penerimaan atau pembayaran kas.
Karakteristik Kualitatif

Agar laporan keuangan dapat menyediakan informasi yang berguna dalam

pengambilan keputusan ekonomi bagi para pengguna laporan, KDPPLK mensyaratkan
informasi yang dimuat dalam dalam laporan keuangan agar dapat memenuhi empat
karakteristik kualitatif yakni: dapat difahami, relevan, keandalan, dan dapat
diperbandingkan (paragraf 24).

Laporan keuangan harus dapat difahami oleh para pemakai agar dapat digunakan
dalam pengambilan keputusan ekonomi. Untuk dapat difahami, pengguna laporan
keuangan diasumsikan memiliki pengetahuan yang memadai mengenai aktivitas
ekonomi, bisnis, akuntansi, serta memiliki kemauan untuk mempelajari informasi.

Agar bermanfaat, informasi yang disajikan dalam laporan keuangan harus

relevan. Relevan berhubungan dengan kegunaan informasi tersebut dalam pengambilan
keputusan. Informasi dikatakan relevan jika informasi tersebut dapat memengaruhi
keputusan ekonomi pengguna sehingga dapat membantu dalam mengevaluasi peristiwa
masa lalu, masa kini, atau masa yang akan datang. Di samping itu, informasi yang
dicantumkan dalam laporan keuangan juga harus dapat diandalkan. Informasi yang andal
adalah informasi yang bebas dari pengertian yang menyesatkan, bebas dari salah saji
material, dan dapat diandalkan pengguna sebagai penyajian yang tulus dan jujur dari
yang seharusnya disajikan. Keandalan laporan keuangan meliputi ciri-ciri:

KDPPLK mengakui bahwa terdapat bebrapa situasi konflik diantara karakteristik

kualitatif. Misalnya mengenai harga tanah, pada tahun 20X1 harga sebidang tanah adalah
Rp 100 juta sedangkan pada tahun 20X3 nilai pasar dari harga tanah tersebut telah naik
menjadi Rp 300 juta. Pertanyaan yang timbul adalah harga mana yang akan digunakan
dan disajikan dalam laporan keuangan. Jika berdasarkan historical cost, harga sebesar Rp
100 juta dapat diandalkan untuk digunakan namun tidak relevan bagi para pengambil
keputusan pada tahun 20X3 (misalnya, kreditor dan investor ingin mengetahui nilai pasar
tanah tersebut saat ini (20X3) bukan nilai hisotrisnya). Harga tanah sebesar Rp 300 juta
lebih relevan namun tidak dapat diandalkan (teknik estimasi yang digunakan dapat
menghasilkan nilai yang berbeda). Untuk itu penyusun laporan keuangan diharuskan
untuk membuat keseimbangan diantara karakterisktik kualitatif sehingga tujuan laporan
keuangan dapat tercapai.

Unsur-unsur yang terkandung dalam laporan keuangan

Unsur-unsur dalam laporan keuangan terbagi ke dalam kelompok yang

menggambarkan karakateristik ekonominya. Unsur-unsur yang berkaitan dengan posisi
keuangan perusahaan adalah aset, liabilitas, dan ekuitas. Unsur-unsur yang berkaitan
dengan kinerja perusahaan adalah penghasilan dan beban. Aset didefinisikan sebagai
sumber daya yang dikuasai oleh entitas sebagai akibat dari peristiwa masa lalu yang
diharapkan dapat mengalirkan manfaat di masa yang akan datang bagi entitas tersebut.
Yang perlu digaris bawahi di sini adalah “penguasaan”, entitas mengakui sejumlah
sumber daya sebagai aset apabila entitas memiliki kendali dan kuasa atas sumber daya
tersebut meski tidak dimiliki. Contohnya, entitas harus menyertakan kendaraan bermotor
yang diperolehnya melalui perjanjian sewa beli atau mesin yang disewakan lewat
perpajian sewa (dapat dibelakukan dengan ketetapan PSAK 30 tentang sewa) sebagia
aset. liabilitas adalah kewajiban masa kini entitas yang timbul dari peristiwa masa lalu,
penyelesaiannya diharapkan akan menyebabkan arus keluar sejumlah sumber daya entitas
yang mengandung manfaat ekonomi. Sedangkan ekuitas adalah hak residual atas aset
entitas setelah dikurangi seluruh liabilitas. Dapat dilihat bahwa ekuitas tidak didefinisikan
jenisnya dan hanya diungkapkan sebagai persamaan matematis:

Ekuitas = Aset – Liabilitas

Penghasilan merupakan kenaikan manfaat ekonomi selama satu periode berupa

pemasukan atau penambahan aset perusahaan atau penurunan liabilitas yang
mengakibatkan kenaikan ekuitas yang bukan berasal dari kontribusi pemilik. Penghasilan
meliputi pendapatan dan keuntungan. Pendapatan timbul dari aktivitas operasi normal
perusahaan sedangkan keuntungan merupakan pos lain yang memenuhi definisi
penghasilan dan mungkin timbul atau tidak timbul dalam pelaksanaan aktivitas entitas
yang biasa.
 Beban merupakan penurunan manfaat ekonomi selama satu periode berupa
pengurangan aset atau penambahan liabilitas yang mengakibatkan penurunan ekuitas
yang bukan merupakan disrtribusi kepada pemilik. Beban mencakup beban yang timbul
dari aktivitas operasi normal perusahaan dan kerugian yang merupakan pos lain yang
memenuhi definisi beban. kerugian mencerminkan penurunan manfaat ekonomi.
Kerugian ini mungkin timbul atau mungkin tidak timbul dari pelaksanaan aktivitas
operasi normal perusahaan.

KKPK

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI) telah
mengesahkan Exposure Draft Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan (ED KKPK)
menjadi Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan (KKPK) dalam rapatnya pada
tanggal 28 September 2016. KKPK merupakan adopsi dari the Conceptual Framework
for Financial Reporting per 1 Januari 2016. KKPK ini akan menggantikan Kerangka
Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan (KDPPLK) (Penyesuaian 2014)
yang berlaku efektif per 1 Januari 2015.
KKPK berlaku efektif sejak tanggal pengesahan.
1. Bab 1 tentang Tujuan Pelaporan Keuangan Bertujuan Umum.
Tujuan pelaporan keuangan bertujuan umum adalah untuk menyediakan informasi
keuangan tentang entitas pelapor yang berguna untuk investor saat ini dan
investor potensial, pemberi pinjaman, dan kreditor lainnya dalam membuat
keputusan tentang penyediaan sumber daya kepada entitas.
2. Bab 2 tentang Entitas Pelapor. Bab ini masih menjadi pembahasan IASB dalam
projek Kerangka Konseptualnya.
3. Bab 3 tentang Karakteristik Kualitatif Informasi Keuangan yang Berguna.
Karakteristik kualitatif informasi keuangan yang berguna mengidentifikasi jenis
informasi yang kemungkinan besar sangat berguna untuk pengguna dalam
membuat keputusan mengenai entitas pelapor berdasarkan informasi dalam
laporan keuangan (informasi keuangan).
Agar informasi keuangan menjadi berguna, informasi tersebut harus relevan
 (relevance) dan merepresentasi secara tepat apa yang direpresentasikan (faithful
representation). Kegunaan informasi keuangan dapat ditingkatkan jika informasi
tersebut terbanding (comparable), terverifikasi (verifiable), tepat waktu (timely),
dan terpaham (understandable).
4. Bab 4 tentang KDPPLK (1994): Pengaturan yang Tersisa. Bab ini mencakup
pengaturan yang tersisa dari KDPPLK (1994).

Selain pengesahan KKPK, pada tanggal 28 September 2016, DSAK IAI juga telah
mengesahkan ED amandemen dan penyesuaian tahunan atas beberapa Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). Berikut ini adalah ikhtisar ringkas amandemen
dan penyesuaian tahunan SAK:

No. SAK Ikhtisar Ringkas Tanggal Efektif

1. Amandemen PSAK 2: Amandemen PSAK 2 mensyaratkan entitas 1 Januari 2018 dengan

Laporan Arus Kas tentang untuk menyediakan pengungkapan yang penerapan dini
Prakarsa Pengungkapan. memungkinkan pengguna laporan keuangan diperkenankan.
untuk mengevaluasi perubahan pada
liabilitas yang timbul dari aktivitas
pendanaan, termasuk perubahan yang
timbul dari arus kas maupun perubahan
nonkas.

2. Amandemen PSAK 46: Amandemen PSAK 46: 1 Januari 2018 dengan

Pajak Penghasilan tentang penerapan dini
a. Menambahkan contoh ilustrasi
Pengakuan Aset Pajak diperkenankan.
untuk mengklarifikasi bahwa
Tangguhan untuk Rugi yang
perbedaan temporer dapat
Belum Direalisasi.
dikurangkan timbul ketika jumlah
tercatat aset instrumen utang yang
diukur pada nilai wajar dan nilai
wajar tersebut lebih kecil dari dasar
No. SAK Ikhtisar Ringkas Tanggal Efektif

pengenaan pajaknya, tanpa

mempertimbangkan apakah entitas
memperkirakan untuk memulihkan
jumlah tercatat instrumen utang
melalui penjualan atau penggunaan,
misalnya dengan memiliki dan
menerima arus kas kontraktual, atau
gabungan keduanya.
b. Mengklarifikasi bahwa untuk
menentukan apakah laba kena pajak
akan tersedia sehingga perbedaan
temporer yang dapat dikurangkan
dapat dimanfaatkan, maka penilaian
perbedaan temporer yang dapat
dikurangkan tersebut dilakukan
sesuai dengan peraturan pajak.
c. Menambahkan bahwa pengurangan
pajak yang berasal dari pembalikan
aset pajak tangguhan dikecualikan
dari estimasi laba kena pajak masa
depan. Lalu entitas membandingkan
perbedaan temporer yang dapat
dikurangkan dengan estimasi laba
kena pajak masa depan yang tidak
mencakup pengurangan pajak yang
dihasilkan dari pembalikan aset
pajak tangguhan tersebut untuk
menilai apakah entitas memiliki laba
kena pajak masa depan yang
No. SAK Ikhtisar Ringkas Tanggal Efektif

memadai.
d. Estimasi atas kemungkinan besar
laba kena pajak masa depan dapat
mencakup pemulihan beberapa aset
entitas melebihi jumlah tercatatnya
jika terdapat bukti yang memadai
bahwa kemungkinan besar entitas
akan mencapai hal tersebut.

3. PSAK 3 (Penyesuaian 2016): PSAK 3 (Penyesuaian 2016) 1 Januari 2017 dengan

Laporan Keuangan Interim. mengklarifikasi bahwa pengungkapan penerapan dini
interim yang dipersyaratkan harus diperkenankan.
dicantumkan dalam laporan keuangan
interim atau melalui referensi silang dari
laporan keuangan interim seperti komentar
manajemen atau laporan risiko yang
tersedia untuk pengguna laporan keuangan
interim dan pada saat yang sama. Jika
pengguna laporan keuangan tidak dapat
mengakses informasi yang ada pada
referensi silang dengan persyaratan dan
waktu yang sama maka laporan keuangan
interim entitas dianggap tidak lengkap.

4. PSAK 24 (Penyesuaian PSAK 24 (Penyesuaian 2016) 1 Januari 2017 dengan

2016): mengklarifikasi bahwa pasar obligasi penerapan dini
Imbalan Kerja. korporasi berkualitas tinggi dinilai diperkenankan.
berdasarkan denominasi mata uang obligasi
tersebut dan bukan berdasarkan negara di
mana obligasi tersebut berada.
No. SAK Ikhtisar Ringkas Tanggal Efektif

5. PSAK 58 (Penyesuaian PSAK 58 (Penyesuaian 2016) 1 Januari 2017 dengan

2016): mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu penerapan dini
Aset Tidak Lancar yang metode pelepasan ke metode pelepasan diperkenankan.
Dimiliki Untuk Dijual dan lainnya dianggap sebagai rencana awal
Operasi yang Dihentikan. yang berkelanjutan dan bukan sebagai
rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini
juga mengklarifikasi bahwa perubahan
metode pelepasan ini tidak mengubah
tanggal klasifikasi sebagai aset atau
kelompok lepasan.

6. PSAK 60 (Penyesuaian PSAK 60 (Penyesuaian 2016) 1 Januari 2017 dengan

2016): mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai penerapan dini
Instrumen Keuangan: sifat dari imbalan kontrak jasa sebagaimana diperkenankan.
Pengungkapan. dalam paragraf PP30 dan paragraf 42C
untuk menentukan apakah entitas memiliki
keterlibatan berkelanjutan dalam aset
keuangan dan apakah persyaratan
pengungkapan terkait keterlibatan
berkelanjutan terpenuhi.