EVALUACION DE PROYECTOS

PRESENTADO POR:

Viviana Patricia Puerta Segura

Diego Leonardo Muñoz Palomarez
Gonzales Quiroga Edilson
Leonel Andres Villa Caicedo

Tutor
Cristian David Maldonado Pedroza

POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONOMICAS Y CONTABLES
PROGRAMA EVALUACION DE PROYECTOS
COLOMBIA
SEPTIEMRE 2018
ICAS Y CONTABLES
 INTRODUCCIÓN

En la actualidad vemos como dia a dia nacen miles de microempresas, con la finalidad de cumplir con la demand
de la forma mas rapida y con una excelente calidad del producto. las microempesas de calzado juegan un papel
diversas marcas prestigiosas en el mercando, es por ende la importancia que crear algo distinto y de la mejor ca
La creacion de este proyecto busca que la microempresa de calzado SARA SHOES SAS mediante la utilizacion de
personal capacitado, crear una excelente y competitiva microempresa teniendo como base la avaluacion de pro
objetivos que se plantean en la misma, donde se busca formalizar esta empresa SARA SHOES SAS cuya idea es p

En la evaluación de un proyecto de inversión, cualquiera que éste sea, busca conocer diversos puntos c
social, pues con estos se lleva a algo que asegure resolver una necesidad en forma eficiente, segura y r
metas Sólo si es posible asignar los recursos económicos a la mejor alternativa posible.
SARA SHOES SAS es un proyecto que nace de la necesidad que tienen la comunidad en general, quienes buscan
mercado donde se brinde una buena calidad del producto al menor costo posible. En este encontraran una minu
donde se exponen de forma clara datos de inversion en personal, maquinaria y materia prima proyectados a cu
necesidades del consumidor, recibiendo la mejor calidad de lo elaborado.
ÓN

d de cumplir con la demanda y las necesidades del consumidor,

e calzado juegan un papel muy importante puesto que hay
go distinto y de la mejor calidad.
mediante la utilizacion de maquinaria moderna y con el mejor
base la avaluacion de proyectos con el fin de cumplir los
A SHOES SAS cuya idea es plasmar diseños exclusivos.

onocer diversos puntos como su rentabilidad económica y

rma eficiente, segura y rentable. obviamente se logra estas
posible.
n general, quienes buscan la mejor alternativa que brinde el
este encontraran una minuciosa evaluacion de la microempresa,
ria prima proyectados a cumplir con el objetivo de satisfacer las
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

identificar de forma clara y precisa, mediante Identificar si la TIR es viable para los so
metodos de evaluacion si el proyecto es viable,
O teniendo encuenta las necesidades exigidas por
el consumidor, haciendo analisis de la inversion,
Realizar la proyección de los estados fi

• Elaborar los estados financieros inic

B cosotos, gastos y de mas, teniendo Como
presente el cumplimieto de la demanda y
ganancias para la micorempresa. • analizar la tasa de rendimiento del
J crear flujos de caja

E determinar en el analisis de sensibilida

T
I
V
O
S
la TIR es viable para los socios y terceros

oyección de los estados financieros iniciales

os estados financieros iniciales

a tasa de rendimiento del proyecto de inversión

de caja

n el analisis de sensibilidad la RBC

 Planteamiento de problema

Nombre de la empresa:
SARA SHOES SAS

Generalidades:
SARA SHOES SAS es un microempresa que se clasifica como una empresa industrial, está se dedica
diseño y producción de calzado para dama, caballero y niño, se encuentra ubicada en la ciudad de Cúcu
con una antigüedad de 5 año en el mercado del diseño y la marroquinería, diseñamos y producimos calz
en sus diferentes sectores económicos.

Forma de constitución:
Nuestra empresa está constituida de forma independiente, para esto se han cumplido unos requisitos lo
cuales son:
- Apoyar de forma económica el proyecto de creación de la empresa.
- Compromiso con la labor dentro de la empresa.
- La existencia de dos accionistas como mínimo.

Planteamiento estratégico:
- Misión: Somos una empresa que diseña, produce y comercializa una gran variedad de calzado para da
caballero y niño, comprometida a superar y cumplir las expectativas y las necesidades de calidad que
nuestros clientes merecen creando productos en constante innovación.

- Visión: Ser una empresa líder en el diseño, la producción, la venta y distribución de calzado ofreciendo
nuestros clientes un producto de alta calidad a precios accesibles reconocidos por nuestra calidad y
disponibilidad. Llegar a tener presencia en el mercado internacional, a través de una continua renovación
nuestros procesos.

- Metas: 1. Diseñar un producto para el uso diario con gran calidad y comodidad para el cliente. 2. Logr
ventas que nos generen más de un 50% de rendimientos sobre los costos totales en los primeros años
funcionamiento.

- Valores: Nuestra empresa se creó en base a los principios de la honestidad, el respeto, la tolerancia
amabilidad debido a que nuestra empresa tiene fines lucrativos y por esto es muy importante que contar
el consentimiento de nuestros empleados y clientes a la vez.

la tecnologia usada en el proceso de la elaboracion del calzado son las siguient

Equipo Cantidad Precio (U) Precio Total

 Troqueladora 1 $ 5,000,000 $ 5,000,000.00
Pegadora de bolsa para calzado 2 $ 3,000,000 $ 6,000,000.00
Horno reactivador de calzado 3 $ 200,000 $ 600,000.00
maquina plana 3 $ 2,000,000 $ 6,000,000.00
pulidora 2 $ 800,000 $ 1,600,000.00
taller $ 50,000,000.00
Muebles y Enseres $ 3,000,000.00
Equipo de computo y tecnología $ 5,000,000.00
TOTAL $ 77,200,000
 Organigrama

a industrial, está se dedica al

bicada en la ciudad de Cúcuta
señamos y producimos calzado

cumplido unos requisitos los

a empresa.
a.

ariedad de calzado para dama,

necesidades de calidad que
innovación.

ución de calzado ofreciendo a

cidos por nuestra calidad y
de una continua renovación de

dad para el cliente. 2. Lograr Cargo Salario

tales en los primeros años de Gerente $ 1,500,000
Supervisor $ 1,200,000
Jefe de mercadeo $ 1,200,000
ad, el respeto, la tolerancia y
Contadores $ 1,200,000
muy importante que contar con
la vez. Diseñadores $ 1,000,000
Operarios $ 1,000,000
Asesores $ 781,249
Auxiliares $ 871,249

acion del calzado son las siguientes

 SARA SHOES S.A.S

TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 123,900,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 77,200,000
b. Inversión en Capital de trabajo 40,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 10,000,000
TOTAL 127,200,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 127,200,000

a. Financiación Propia ( socios) 63,600,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 63,600,000

COSTOS VARIABL

Mano de Obra
PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO
Directa

ZAPATOS 856

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS
4,257,104
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos Construcciones y edificaciones 108,333
Depreciación de los activos Maquinaria y Equipo 118,333
Depreciación de los activos Muebles y Enseres 25,000
Depreciación de los activos Equipo de computo y tecnología 138,889

GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación

Depreciación activos de administración 163,889
Salarios de Administración 1,121,330
Arriendo 400,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,000,000

GASTOS FIJOS DE VENTAS

Salarios de Ventas 1,121,330
Publicidad 60,000
Cargue de la mercancia, fletes 250,000

77,200,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD

Valor
PLANTA Y EQUIPO

Terrenos 24,000,000
Construcciones y edificaciones 26,000,000
Maquinaria y Equipo 14,200,000
Vehículos y equipo de transporte -
Muebles y Enseres 3,000,000
Equipo de computo y tecnología 5,000,000
TOTAL 72,200,000

CAPACIDAD INSTALADA
UNIDADES PRODUCIDAD POR HORA (8hrs diarias) 60
HORAS TRABAJADAS 8
DIAS DE LA SEMANA TRABAJADAS (lunes a viernes) 5
CAPACIDAD INSTALADA 2,400

PRODUCCIÓN AL MES 9,600

PRODUCCIÓN AL AÑO 115,200

No. De horas laborables en el día 8

No. De Días laborables en el año 240

Número de pares que produce en un

día
TOTAL A PRODUCIR EN 1 AÑO ZAPATOS
480
480
 PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA
POR AÑO
UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO
ZAPATOS
80%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 ZAPATOS

Costos Variables por Unidad 36,000
% participación en las ventas de c/u 100%
Costos Fijos totales 54,085,249.49
Costos fijos totales por línea de productos 54,085,249
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 92,160
Costos fijos por unidad 587
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 36,587
% De utilidad Operacional Esperada por línea 30%
PRECIO 47,563

Incremento de unidades
PRODUCTO vendidas para los años
proyectados %

ZAPATOS 6%

PROYECCIÓN IPC

PRECIOS AÑO 1
ZAPATOS 47,563

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD AÑO 1

ZAPATOS 36,000
 CAPITAL DE TRABAJO

1. Efectivo
2. Bancos

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo
Materiales Directos CIF Variables Otros variables Variable por
unidad

15,000 20,144 36,000

Anual
54,085,249
4,686,667
1,300,000
1,420,000
300,000
1,666,667
-
30,255,958
 1,966,667
13,455,958
4,800,000
12,000,000

17,175,958
13,455,958
720,000
3,000,000

Años de Vr depreciación Vr depreciación

depreciación anual mensual

20 1,300,000 108,333
10 1,420,000 118,333
- - -
10 300,000 25,000
3 1,666,667 138,889
4,686,667 390,556

ro de pares que produce en un Número de pares que produce en un

día año
ZAPATOS ZAPATOS
480
480 115,200
NTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA NÚMERO DE PARES PRODUCIDAS Y
POR AÑO VENDIDAS POR AÑO

ZAPATOS ZAPATOS
80% 92,160

Número pares Número pares / Año Número pares / Año

Número pares /Año 1 /Año 2 3 4

92,160 97,413 102,966 108,835

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

49,418 51,147 52,938 54,790

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

37,404 38,713 40,068 41,470
 TIPO

MANO DE OBRA DIRECTA

COSTO DE LA MATERIA
PRIMA
CUERO

PLANTAS

TIPO

CIF (Suministros para la

producción)
% de
participación en
No. unidades a producir/año
las ventas de
cada producto

115,200 100% MANO DE OBRA INDIRECTA

MONTADA
PAGO X UNIDAD 1,500

TOTAL CIF
 Maquinaria a utilizar en la producción de
zapatos.

1. troqueladora
2. pagadora de bolsa de calzado
3. horno reactiador de calzado
4. equipo computo y tecnologia
Número pares / Año 5

115,038
 Sueldo
Personal Cargo Pago por par Cant. Producida Basico x día
No. 1 montador 1,500 30 24,591
No. 2 guarnecedor 1,500 30 24,591
No. 3 cortador
200 30 24,591

3,200 90 73,772

TOTAL MOI 77,062

Unidad de medida Cant. Producto Cant. Total Pr. Unidad Pr. Total

metros 2.5 100 8,500 850,000

pares 1 200 2,500 500,000

COSTO TOTAL DE MPD 1,350,000

Unidad de medida Cant. Total P. Unidad

Hilos conos 4 8,000 32,000
cordones conos 3 5,000 15,000
cajas unidad 90 3,000 270,000
Etiquetas unidad 90 2,500 225,000

pegante unidad 6 800 4,800

TOTAL Suministros 546,800

GUARNECIDA CORTADA Unidades pago x unidad Total a pagar

1,500 200 90 3,200 288,000
TOTAL MOI 288,000

Descripción Costos
Mano de obra indirecta 288,000
Suministros 546,800
Maquinaria, muebles 143,333

TOTAL CIF 978,133 10,868

 856

15,000

6,076

3,200
 ESTADOS FINANCIEROS SA

Proyección IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables
Fijos
(-) DEPRECIACION
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL 100%

EJERCICIO
UTILIDAD RETENIDA 30%
DIVIDENDOS 70%

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIR

 0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE - 127,200,000
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA - 63,600,000
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIE

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 40,000,000
ACTIVO FIJO 77,200,000
DEPRECIACION -
ACTIVO FIJO NETO 77,200,000
ACTIVOS DIFERIDOS 10,000,000
TOTAL ACTIVO 127,200,000
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 63,600,000
TOTAL PASIVO 63,600,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 63,600,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 63,600,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 127,200,000
STADOS FINANCIEROS SARA SHOES SAS

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

3.90% 3.50% 3.50%

1 2 3 4
4,383,392,213 4,813,942,146 5,266,428,638 5,761,446,598

3,317,754,914 3,643,634,755 3,986,118,204 4,360,793,384

- - - -
1,300,000 1,300,000 1,300,000 1,300,000
1,064,337,299 1,169,007,391 1,279,010,434 1,399,353,213
17,175,958 17,845,820 18,470,424 19,116,889
30,255,958 31,435,940 32,536,198 33,674,965
1,966,667 1,966,667 1,966,667 1,966,667
10,000,000
1,004,938,716 1,117,758,963 1,226,037,145 1,344,594,692
10,759,736 9,073,405 7,057,196 4,646,579
994,178,979 1,108,685,559 1,218,979,949 1,339,948,113
338,020,853 376,953,090 414,453,183 455,582,358
656,158,126 731,732,469 804,526,767 884,365,755
65,615,813 73,173,247 80,452,677 88,436,575
590,542,314 658,559,222 724,074,090 795,929,179

590,542,314 658,559,222 724,074,090 795,929,179

177,162,694 197,567,767 217,222,227 238,778,754
413,379,620 460,991,455 506,851,863 557,150,425

CAJA POR METODO INDIRECTO SARA SHOES S.A.S

 1 2 3 4
1,004,938,716 1,117,758,963 1,226,037,145 1,344,594,692
341,679,163 380,038,048 416,852,629 457,162,195
663,259,552 737,720,916 809,184,516 887,432,497
3,266,667 3,266,667 3,266,667 3,266,667
10,000,000

676,526,219 740,987,583 812,451,182 890,699,164

10,759,736 9,073,405 7,057,196 4,646,579
8,620,527 10,306,859 12,323,068 14,733,684
3,658,310 3,084,958 2,399,446 1,579,837
660,804,266 724,692,276 795,470,365 872,898,737

660,804,266 724,692,276 795,470,365 872,898,737

40,000,000 700,804,266 1,425,496,542 2,220,966,907
700,804,266 1,425,496,542 2,220,966,907 3,093,865,644

O DE SITUACIÒN FINANCIERA SARA SHOES S.A.S

1 2 3 4

700,804,266 1,425,496,542 2,220,966,907 3,093,865,644

77,200,000 77,200,000 77,200,000 77,200,000
3,266,667 6,533,333 9,800,000 13,066,667
73,933,333 70,666,667 67,400,000 64,133,333
-
774,737,599 1,496,163,209 2,288,366,907 3,157,998,977

54,979,473 44,672,613 32,349,545 17,615,861

54,979,473 44,672,613 32,349,545 17,615,861
 63,600,000 63,600,000 63,600,000 63,600,000
65,615,813 138,789,060 219,241,736 307,678,312
590,542,314 658,559,222 724,074,090 795,929,179
- 590,542,314 1,249,101,536 1,973,175,626
719,758,126 1,451,490,595 2,256,017,362 3,140,383,116
774,737,599 1,496,163,209 2,288,366,907 3,157,998,977

- - - -
AÑO 5
3.50%

5
6,302,993,771

4,770,686,159
- ¿Por qué se ignoran los costos fijos de venta?
1,300,000 ¿Si hay más activos relaciondos con la producción por qué nho se incluye su d
1,531,007,612
19,785,980
34,853,589
1,966,667

1,474,401,376
1,764,403 Penalización. Todos los datos deben hacer referencia a un mismo libro
1,472,636,973
500,696,571
971,940,402
97,194,040
874,746,362

874,746,362
262,423,909
612,322,453
 5
1,474,401,376
501,296,468
973,104,908
3,266,667

976,371,575
1,764,403 Penalización. Todos los datos
deben hacer referencia a un
17,615,861 mismo libro
599,897
957,591,208

957,591,208
3,093,865,644
4,051,456,852

4,051,456,852
77,200,000
16,333,333
60,866,667

4,112,323,519

- Penalización. Todos los datos deben hacer referencia a un mismo libro

-
 63,600,000
404,872,352
874,746,362
2,769,104,805
4,112,323,519
4,112,323,519

-
n por qué nho se incluye su depreciación?

ncia a un mismo libro

ncia a un mismo libro