ESCUELA POLITÉCNICA NACIONAL

FACULTAD DE INGENIERÍA ELÉCTRICA

INGENIERÍA FINANCIERA

SEMESTRE 2019-B

NOTA TECNICA 2:
EL BALANCE o ESTADO DE SITUACIÓN

El Balance es el conjunto de respuestas a dos preguntas:

¿De dónde proceden los recursos? La respuesta se llama “Pasivo”

¿Cómo están utilizados los recursos? La respuesta se llama “Activo”

En este documento nos vamos a referir a la información que proporciona el Balance.

D efinición y Clasificación de las Cuentas del Balance.

El balance es un resumen de la posición financiera de la empresa en un momento
determinado. Por eso algunos autores califican al balance como una “fotografía” de la
empresa.

El balance está constituido por dos bloques (activo y pasivo) de igual magnitud, porque
ambos representan el volumen de recursos que maneja la empresa.

Activo:
Representan el volumen de recursos controlados por la empresa. Deben cumplir tres
condiciones básicas:

 Ser un recurso controlado por la empresa

 Poder producir beneficios futuros
 Estar relacionados con sucesos pasados

Una primera clasificación del activo es: activo circulante o activo corriente y activo no
corriente, conocido también como activo fijo o inmovilizado.

 Activo corriente o circulante: es el conjunto formado por la caja y otros activos

que se pueden transformar en caja, durante el ciclo normal de la explotación u
operativo de la empresa, o en un período inferior a un año.

El ciclo normal de la explotación de una empresa es el periodo de tiempo que

transcurre entre la adquisición de los activos materiales, que entran en el proceso
productivo, y la realización de los productos en forma de efectivo o equivalentes al
efectivo. Cuando el ciclo normal de explotación de una entidad no resulte
claramente identificable, se asumirá que es de 12 meses.

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 El activo corriente incluye activos (tales como existencias y deudores comerciales)
que se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal de la explotación,
incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del periodo de doce
meses desde la fecha del balance.

Los activos corrientes incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para

negociación (documentos financieros).

Según las NIIF, el Activo Corriente se clasifica en Disponible (Caja), Exigible

(cuentas por cobrar a clientes) y Realizable (Inventarios).

En resumen, las cuentas básicas del Activo Corriente son: Caja, Inventarios y
Clientes.

 Activo No corriente (fijo o inmovilizado): Son aquellos activos que producirán

beneficios económicos para la empresa, a lo largo de varios años, facilitando la
producción y venta de productos o servicios. Pertenecen a esta clasificación
terrenos, edificios, equipos y maquinaria, licencias, patentes. El valor contable de
los activos fijos, incluye el valor de registro menos la depreciación acumulada.

Pasivo:
Es el conjunto de fuentes de financiación que utiliza la empresa para la adquisición de
los activos. Existen dos tipos de fuentes, recursos de terceros y fondos propios.

 Recursos de terceros: son las obligaciones económicas (deudas) que tiene la

empresa con sus proveedores de recursos, generalmente llamados acreedores. Las
condiciones básicas que debe cumplir una deuda son:

o Constituir una deuda presente

o Referida a sucesos pasados
o Para cuya satisfacción se espera que la empresa se desprenda de recursos.

Al conjunto de deudas se le denomina pasivo exigible, y se suele clasificar

en:

o Exigible a corto plazo o Pasivo Corriente

o Exigible a largo plazo o Pasivo No Corriente

El límite entre el corto y el largo plazo es de doce (12) meses. No existe una
frontera claramente definida entre mediano y largo plazo, por tal razón, suele
referirse simplemente como largo plazo todo aquello que sea superior a los 12
meses.

Las NIIF introducen un criterio más amplio para distinguir los activos y pasivos
corrientes de los no corrientes. “Los activos corrientes incluyen aquellos activos
(tales como Inventarios y cuentas comerciales a cobrar) que van a ser
vendidos, consumidos o realizados como parte del ciclo normal de explotación,

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 incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro de los doce meses
siguientes al cierre del ejercicio sobre el que se informa. Algunos de los pasivos
corrientes, tales como cuentas a pagar y algunas provisiones para empleados y
otros costes operativos, son parte del capital circulante usado en el ciclo normal
de explotación. Estos elementos operativos se clasifican como pasivos
corrientes aun cuando se vayan a liquidar doce meses después de la fecha del
ejercicio sobre el que se informa.”i

 Recursos propios: La otra fuente de financiación de una empresa para la

adquisición de activos, son los fondos propios, que pueden provenir de:

o Fondos aportados directamente por los accionistas (capital)

o Fondos provenientes de los beneficios de la empresa que han sido retenidos
y que por tanto no han sido distribuidos a los accionistas ( beneficios
retenidos o reservas)

De acuerdo con la definición que se ha dado, en un Balance debe cumplirse con la

ecuación:

Activo = Pasivo

Sin embargo, también es común que el Balance se exprese de la forma:

Activo = Pasivo + Patrimonio

En este caso, el pasivo equivale a los recursos de terceros, y el patrimonio a los

recursos propios.

Recursos Permanentes:

Es un término muy utilizado en contabilidad para la determinación de determinados

indicadores.

Los recursos permanentes se definen como aquellos de los que dispone la empresa por
un período que supera los 12 meses. Equivale por lo tanto a la suma de los recurso s
propios y del exigible de largo plazo.

Recursos permanentes = Recursos Propios + Exigible a largo plazo

Por lo tanto:

Pasivo = Recursos permanentes + Exigible a corto plazo

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E structura de un Balance:

Balance o Estado de Situación

(Estructura)

Exigible a
Activo Corto Plazo
(menores a 12 meses)
Corriente
(Disponible, Exigible y
Exigible a
Realizable) Largo Plazo
(mayores a 12 meses)

Activo No Recursos
Corriente Propios
(vehículos, edificios, (Capital y Reservas)
terrenos, patentes)

O rganización de las cuentas de balance:

Las partidas del activo y del pasivo deben presentarse, en lo posible, en cierto orden.
El criterio para ordenar las cuentas del activo, es su grado de liquidez, es decir, de
mayor a menor facilidad para convertirse en dinero.

La mayor liquidez lógicamente, corresponde a la Caja.

El criterio para ordenar las cuentas de pasivo constituye su exigibilidad, es decir, el

tiempo menor a mayor en que deban cumplirse los compromisos con quienes han
facilitado los recursos.

Al respecto, existen varias modalidades. En Europa continental se prefiere ordenar las

cuentas del activo de menor a mayor liquidez, y las del pasivo, de menor a mayor
exigibilidad.

La contabilidad anglosajona (que es la que se ha asimilado en nuestro medio), se

prefiere ordenar las cuentas en sentido contrario.

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 ACTIVO PASIVO
RECURSOS RECURSOS
UTILIZADOS EN PROCEDENTES DE

DE MAS EN DIPONIBLE DE TERCEROS A CORTO DE MAS

A MENOS (CAJA) (SALARIOS POR PAGAR) A MENOS
LIQUIDEZ (BANCOS) (PROVEEDORES) EXIGIBILIDAD
(IMPUESTOS por PAGAR)
EN REALIZABLE (CREDITO BANCARIO)
(DEUDORES)
(STOCKS) DE TERCEROS A LARGO
(CREDITOS A LARGO)
EN INMOVILIZACIONES (PROV. BENEF.SOCIALES)
(MAQUINARIA)
(EDIFICIOS) DE PROPIETARIOS
(TERRENOS) (CAPITAL)
(RESERVAS)

R eferencias:

Contabilidad para la Dirección, IESE Business School, España, enero 2007

i Tomado de “Modelo de estados financieros de acuerdo con NIIF para ejercicios terminados el 31 de
diciembre del 2011” PWC.

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