Universidad de Panamá

Facultad de Economía
Lic. Finanzas y Banca
Regulación y Operación Bancaria

Cuestionario: modulo 1
1. Que es el sistema financiero.
R// Conjunto de instituciones e instrumentos financieros que permiten
transferencia de recursos de oferentes (depositantes), o demandantes (usuarios
del crédito); así como también la creación de las condiciones necesaria para que
los títulos valores requeridos tengan liquidez en el mercado. En un sistema
económico las unidades con excedentes de ahorros, ofrecen fondos a las
unidades con déficit de ahorro, este intercambio queda plasmado mediante
pedazos de papel, y representa un activo financiero para su tenedor y un pasivo
para quien lo emite. Las instituciones financieras juegan un papel importante en la
asignación de recursos y sobre los procesos de ahorro y de inversión
2. Mencione y explique los mercados que constituyen el sistema
financiero.
R// Mercado de Divisas: conjunto de operaciones de compra y venta de monedas
de distintos países, la tasa de cambio en el mercado de divisa depende de
factores como crecimiento económico, oferta monetaria, tasa de inflación, balanza
de pago, productividad del país.
Mercado de Crédito: efectúan financiamiento a corto y mediano plazo, de consumo
corriente y de bienes duraderos; también del capital de trabajo de empresas.
Mercado de Dinero: comprende las actividades crediticia que realizan los
intermediarios financieros en operaciones de corto plazo, para el financiamiento de
capital de trabajo de empresas, también conocido como mercado monetario.
En este mercado se negocian: certificados de depósitos, papel comercial,
certificado de deposito de eurodólares, aceptaciones bancarias, letras del tesoro,
pagares, prestamos interbancarios, recompra de contratos, etc.
Mercado de Capitales: es aquel donde se realizan los financiamientos del capital
de trabajo y de bienes de capital para las empresas y el gobierno, un mercado de
capitales eficiente, facilita el flujo de ahorro e inversión y promueve el desarrollo
económico del país.
Comprende las transacciones de capital a largo plazo, con el fin de financiar la
formación de activos fijos, a través de la concesión directa de créditos o mediante
la emisión publica y puesta en circulación de valores, por parte de las empresas
privadas (acciones, obligaciones), las instituciones financieras ( certificado de
inversión), o el estado y demás entidades publicas
Mercado de valores: forma parte del mercado de capitales y se define como el
mecanismo que permite la emisión, colocación y negociación de títulos valores. Es
el segmento mas importante del sistema financiero, ya que de el depende el
ahorro de mediano y largo plazo.
La confianza de los inversionista es considerada como la piedra angular en el
desarrollo de cualquier sistema financiero, y muy particularmente en el mercado
de valores y se gana cuando el inversionista siente que esta protegido y el
mercado le proporciona el juego justo.
Con la existencia de un mercado de valores, se crea una gama de vehículos de
inversión que obliga a las diferentes clase de instrumentos financieros a competir
con el ahorro, ofreciendo a los ahorristas y prestatarios diferentes alternativas de
inversión y financiamiento.
3. Cuales son los elementos que intervienen en el mercado de valores.
R// En el mercado de valores se efectúan las operaciones bursátiles, en la que
interviene generalmente cuatro elementos:
 Empresas o el estado: caracterizado por emisores de títulos valores que los
ofrecen para la venta.
 Inversionistas: aquellos que buscan operaciones bursátiles con el propósito
de generar mayor rentabilidad para la colocación de sus ahorros o
excedentes de efectivo.
 Agentes de bolsa: punto bursátil que pone en contacto a los diferentes
intermediarios
 La bolsa de valores: aquel gran mercado organizado y especializado de
intercambio de valores, fundado en junio de 1990, donde los precios se
determinan por el libre juego de oferta y demanda.
Facilita la compra y venta de bonos y acciones, donde fluyen grandes
cantidades de vendedores y compradores valores, representados por los
agentes de bolsa que pueden ser personas naturales o jurídicas, sirven de
intermediarios entre las compañías que emiten y ofrecen sus propios títulos
valores o valores de otra compañías.
4. Cuales son los títulos valores que son objeto de contratación en la
bolsa de valores.
R// Son objeto de contratación en la bolsa de valores:
 Bonos, pagares y demás obligaciones emitidas por el estado y por las
entidades municipales y estatales autónomas y semiautónomas.
 Acciones, bonos, pagares, letras y otras obligaciones de sociedades
mercantiles.
 Acciones, títulos de participación, cedula hipotecarias, títulos inmobiliarios,
bonos de garantías, certificado de ahorro, y otras obligaciones emitidas por
instituciones de crédito.
 Bonos y obligaciones de estados extranjeros y sus instituciones de
instituciones internacionales y de sociedades extrajeras.
 Cualquiera otros valores sugeridos por las bolsas de valores y aprobados
por la superintendencia de valores.

5. Como esta estructurado el sistema financiero panameño.

R// El sistema financiero panameño esta estructurado por
 Centro bancario: es la estructura de la organización dentro de la cual se
mueve la banca respondiendo a las directrices que le manda su entidad
superior reguladora de sus operaciones: superintendencia de bancos.
 Sistema no bancario: compuesto esencialmente por instituciones
controladas por el gobierno central y aquellas que no lo están.
 6. Enumere cuales son las características similares que comparten la
mayoría de los centros bancarios. Cuales otras ventajas les ofrece
nuestro centro bancario.
R // nuestro centro bancario forma parte de los varios centros bancarios
internacionales activos como: Nassau, Londres, Hong Kong, Singapur,
Luxemburgo. Estos centros bancarios comparten varias características similares
tales como:
1- Reglamentaciones bancarias no restrictivas.
2- Trato tributario favorable.
3- Excelente comunicaciones internacionales.
4- Movimiento libre de monedas extranjeras.
5- Fuerza laboral excelente y bien adiestrada.
6- Ambiente político/económico estable.
Las otra ventaja que ofrece nuestro centro bancario: en nuestro país, la ventaja de
su posición geográfica, fiscales, legales y de infraestructura pertinentes, facilitan
las transacciones de las operaciones bancarias a nivel local e internacional,
además se considera como una ventaja la utilización del dólar americano como
moneda de libre circulación e intercambio desde 1904. Panamá es considerado
como un atractivo fiscal, porque cuenta con un sistema local territorial que elimina
toda imposición fiscal, así como control en las operaciones realizadas en el
exterior (off shore), para las personas o empresas radicadas en panamá.
7. El centro bancario panameño esta compuesto por tres diferentes
categorías de bancos. Explique.
R// su realización de operaciones se da dependiendo de la licencia que haya
otorgado la comisión bancaria.
 Bancos con licencia general: aquellas entidades bancarias, que pueden
realizar indistintamente operaciones en panamá o en el exterior.
 Bancos con licencia internacional: desde una oficina establecida en
panamá, realizan transacciones con el exterior.
 Bancos con licencia de representación: no realizan operaciones bancarias,
o sea, son entidades con oficinas establecidas en panamá, para actuar
como representantes de bancos extranjeros.
8. A que se dedican las instituciones oficiales de fomento.
R// son instituciones oficiales dedicadas a apoyar sectores específicos, con una
política apropiada de crédito, pero sin capacidad para recibir depósitos.
Estas instituciones han sido creadas para canalizar conjuntamente con el centro
bancario panameño, los recursos hacia aquellos sectores que se habían dejado
atrás y fomentar la inversión en los sectores agropecuarios y la vivienda.
9. Cual es la finalidad.
R// -El banco de desarrollo agropecuario (BDA): opera como institución de fomento
económico desde 1973 mediante la ley N. 13 de enero del mismo año, tiene como
finalidad principal ejecutar la política de proporcionar financiamiento a los
programas de desarrollo agropecuarios y proyectos agroindustriales, brindando
principalmente asistencia crediticia a los productores de este sector de escasos
recursos y sus grupos organizados
-Banco hipotecario nacional: opera desde 1963 como institución de fomento de
hipotecas aseguradas, creada a través de la ley N. 10 del 25 de enero de 1973 y
adscrita al ministerio de vivienda y sujeta a la fiscalización de la contraloría general
de la republica, tiene como finalidad primaria, proporcionar financiamientos a
programas nacionales de vivienda, respaldar y asegurar, conforme a los
establecido depósitos de la asociación de ahorros y prestamos.
10. Como se define el lavado de dinero.
R// se puede definir como el conjunto de procedimientos utilizados por las
personas ( naturales o jurídicas ), para cambiar la identidad del dinero obtenido de
manera ilegal, a fin de aparentar haber sido obtenido de manera legitima;
disimulando la procedencia y propiedad verdadera de estos fondos, utilizando
mecanismos tales como:
- Deposito: los dueños de los fondos se desasen del dinero obtenido en esta
malas practicas.
- Encubrimiento: consiste en separar los ingresos de origen ilícito de su
fuente, mediante transacciones financieras complejas, diseñadas para
burlar los controles de auditoria y proporcionar anonimato.
- Integración: consiste en aparentar legitimidad a los ingresos obtenidos
producto de actividades delictivas, permitiendo ubicar el producto del
lavado de dinero dentro del circulo económico y monetario normal.
- En la ley 23 del 30 de diciembre de 1986 se estableció, al realizar a
sabiendas de por si o por interpuesta persona natural o jurídica, con otras
personas o establecimientos bancarios, financieros, comerciales o de
cualquier otra naturaleza, transacciones con dinero procedente de
actividades ilícitas relacionadas con drogas.
- Decreto del gabinete No. 41de 13 de febrero de 1990, estableció a los
bancos obligatoriedad de recopilar información de depósitos o retiros por un
monto superior a los 10,000.00
- Acuerdo No. 1-9 de la comisión bancaria por el cual amplio el ámbito de
prevención de la operaciones y de la información que debe ser recopilada
por los bancos.
11. Que es la asociación bancaria. Mencione seis de sus objetivos.
R// es un organismo de derecho apolítico, sin fines de lucro, que agrupa en su
seno a entidades bancarias publicas y privadas, que desarrollan actividades
dentro de la republica de panamá y a escala internacional. Fundada en 1962 y en
su momento el grupo bancario lo conformaban 7 bancos, al 31 de diciembre1995
esta constituida por 57 bancos con licencia general, 20 con licencia internacional y
1 entidad financiera de desarrollo.
Objetivos: 1- representar y defender los legítimos intereses de la actividad
bancaria en la republica de panamá, velando por su prioridad.
2- propender en forma colectiva el desarrollo del país, estudiar, mejorar y
perfeccionar el centro bancario, fomentando políticas uniformes hasta donde sea
posible, con la finalidad de incentivar todas aquellas actividades de la industria
bancaria que contribuya al desarrollo de los distintos factores económicos del país.
3- fijar las reglas, usos y costumbres bancarios aplicables, cuando la ley no
disponga de otras.
4- adoptar una política tendiente a establecer un mutuo apoyo y la colaboración
necesaria para que la defensa de los intereses bancarios en cuanto puedan ser
afectados por cualquier acción.
5- prestar su colaboración a los poderes públicos para el estudio y la expedición
de las reformas que tienden al mejoramiento de la legislación bancaria y
económica del país.
6-Ofrecer a los bancos asociados, servicios de accesoria, consulta técnicas y de
arbitramiento.
12. Mencione los servicios que presta la asociación bancaria al sistema.
 R// representación ante los organismos oficiales, privados e internacionales.
La comisión bancaria, tiene por objetivo velar porque se mantenga la
solidez y eficiencia del centro bancario, a fin de promover las condiciones
monetaria y crediticias adecuadas para la estabilidad y crecimiento
sostenido de la economía nacional.
 Información a sus asociados sobre materia de interés interbancario y otros
aspectos importantes que tienen relación directa o indirecta con el centro
bancario.
 Asesoramiento en materia laboral, jurídica, fiscal, económica , de comercio
exterior, automatización, seguridad y de otro tipo.
 Programas que respondan a la necesidad de formación y capacitación de
los recursos humanos del sector bancario, para lograr este propósito fue
creado el Instituto Bancario Internacional ( I.B.I ), la estructura fundamental
del instituto, son los cursos modulares de corta duración, de formación
general y de capacitación, ( participan profesionales de la banca, de otras
empresas, independiente ), ofrecen cursos: de fundamento de operaciones
becarias, de contabilidad bancaria, de comercio exterior, de análisis y
administración de crédito, de formación de cajero para entidades bancarias,
curso superior de finanzas, y seminarios de corta duración en la
actualización, reforzamiento y capacitación.
 Establecimiento y evaluación de los usos y costumbres bancarias.
13. Como esta constituida la asociación bancaria.
R// El mas alto organismo de la asociación bancaria de panamá, conformada por
la asamblea general, formada por la reunión de los representantes principales de
cada banco asociado, y la junta directiva, constituida por un presidente, primer
vicepresidente, segundo vicepresidente, un secretario, un tesorero, un vocal fiscal,
y tres vocales. Los miembros de esta junta directiva son elegidos por un periodo
de dos años y el presidente por un año. La dirección ejecutiva es el organismo
administrativo de la asociación con la responsabilidad sobre el funcionamiento y
actividades de la oficina y demás dependencia de la asociación.
14. Indique las medidas adoptadas por la asociación bancaria contra el
lavado de dinero.
R//

 Adhesión en 1989 a la declaración de principios de bancos internacionales

de compensación ( Bank Of International Settlements ), esta declaración
amplia el conjunto de operaciones que se incluye como lavado de dinero y
 refuerza el compromiso de los bancos tanto de velar por una administración
cuidadosa como marco de las leyes vigente en cada país.
 Adopción en 1984 y ampliación en 1985 y 1986, del acuerdo de intercambio
del código de conducta sobre operaciones bancarias, que señala criterios
de identificación y conocimiento de los clientes, crea una comisión de
vigilancia del código y fija la obligación de copilar un informe mensual
sobre movimiento de dinero en efectivo entre bancos.
 Guía para prevenir a los bancos el uso indebido de sus servicios, preparada
en 1992 por la asociación bancaria, que concreta una compilación de
normas legales y de orientación especifica, sugiere a los bancos establecer
políticas contra el lavado de dinero, como lo son:
1- Conocimiento de los clientes.
2- Identificación de los clientes.
3- Obtención de referencias validas sobre clientes.
4- Transacciones con personas jurídicas.
5- Apertura de cuenta, por tipo de cuenta.
6- Manejo de cuenta, por tipo de cuenta.
7- Deposito y retiro de dinero en efectivo.
8- Créditos garantizados por depósitos.
9- Instrumentos de pago.
10- Transacciones con valores.
11- Cuentas cifradas.
12- Cajillas de seguridad.
13- Capacidad del personal para el cumplimiento de la normas antes
enunciadas.
14- Sistemas de auditoria para el cumplimiento de las normas.
15- Evaluación periódica del cumplimiento de las normas.
16- Exigencia de responsabilidades administrativas legales al personal y a
directores por el incumplimiento de las normas.
15. Que es la cámara de compensación. Como funciona.
R//por definición podemos decir que la cámara de compensación es aquella
asociación de carácter oficial en donde se centralizan y se intercambian
documentos negociables pertenecientes a los diferentes bancos, de una plaza que
la integran, efectuándose posteriormente la liquidación de los saldos resultantes
en la misma.
¿Cómo funciona?.
Las reuniones para el canje de documentos se realizan todos los días hábiles a las
6:50 a.m., acordándose que el banco que no este presente a la hora convenida
para el canje, tendrá la obligación de cancelar el mismo día el valor de los
cheques y documentos recibidos en su contra. Al procesarse los cheques que el
banco recibió durante el día, los mismos se clasifican de acuerdo a su banco de
destino; que no es mas que el lugar o centro donde se van a hacer efectivo o a
cobrarse, y que dependiendo del tipo de banco contra cual esta girado el cheque.
Al finalizar el intercambio físico de cheques entre bancos, se hace una capitulación
en formulario de relación diaria, donde se detallan los cheque y documentos
presentados y recibidos durante el proceso de canje. En el formulario de relación
diaria, los representantes de los bancos compensadores, hacen la recapitulación
de los cheques presentados, contra los cheques recibidos, para determinar cual
fue, el resultado neto de la actividad compensatoria de ese día. El resultado de la
compensación del día puede ser a favor o en contra , la diferencia de los saldos a
favor o en contra, se debita o acredita en la cuenta especial de compensación del
banco nacional de panamá, para de esta manera cobrar o pagar el resultado del
canje. Al regreso de la cámara , se procesan todos los cheque recibidos en la
cámara de compensación, debitando a la cuenta de los clientes ; así como
también, liquidando de los registros del banco las partidas pendiente, como lo son
los cheques de gerencia y giros bancarios.