TALLER TITULOS VALORES

1.-Definición de título valor:

Son los documentos necesarios para legitimar el ejercicio del derecho literal y autónomo

que en ellos se incorpora. Pueden ser de contenido crediticio, corporativos o de

participación y tradición o representativos de mercancías. Art. 619 Código de Comercio.

2.-Características de los títulos valores:

2.1-Documento necesario: Sin la calidad de documento el título valor no se puede hacer

efectivo, transmitirlo a un tercero o utilizarlo como garantía.

2.2-Legitimidad: Corresponde a la calidad del titular para exigir el cumplimiento de la

obligación contenida en él. Art. 647 Código de Comercio

2.3-Literalidad: El contenido y alcance del título valor está determinada por lo escrito en

él. No se pueden alegar cuestiones no contempladas en el título valor. Art. 626 Código de

Comercio

2.4-Autonomía: Ejercicio independiente que ejerce un tenedor legítimo del título sobre el

derecho en él incorporado. Art. 627 Código de Comercio

2.5-Incorporación: Todo título valor presenta un a unión entre el Derecho y el papel

representativo del documento.

3.-Requisitos generales de los títulos valores:

-La mención del derecho que en el título se incorpora (el caso del pago de una suma de

dinero), y la firma de quien lo crea. Art. 621

4.-Definición figura del endoso:

Acto jurídico unilateral, accesorio e incondicional por medio del cual el tenedor

(endosante) de un título valor coloca a otra persona (endosatario) en su lugar con efectos

plenos o limitados.

De acuerdo con el artículo 656 del Código de Comercio, el endoso puede ser en propiedad,

en procuración o en garantía.

4.-1 Endoso en procuración: Faculta al endosatario para presentar el documento a la

aceptación, para cobrarlo judicial o extrajudicialmente, para endosarlo en procuración y

para protestarlo. Art. 658 Código de Comercio

4.2- Endoso en garantía: Constituirá un derecho prendario sobre el título y conferirá al

endosatario, además de sus derechos de acreedor prendario las facultades que confiere el

endoso en procuración. Se realiza mediante la expresión “en garantía” Art. 659 C. de Ccio.

4.3 Endoso en propiedad: A través del endoso en propiedad el endosante transfiere

al endosatario la facultad de ejercer todos los derechos incorporados en

el título, incluidos los principales y los accesorios.

5.-La ley de Circulación:

La ley de circulación no es más que la forma o el procedimiento a través del cual los títulos

valores se transfieren, se negocian o circulan. La ley de circulación la determina, desde su

creación, el emisor del título. Obviamente este tiene libertad absoluta para darle una
determinada ley de circulación a cualquier título valor, toda vez que se debe mover dentro

de los parámetros que en cada caso la propia ley le señala, y entonces habrá ocasiones en

que la ley permite que un título valor pueda ser indistintamente creado bajo la norma

nominativa, a la orden o al portador. Tomado de: Títulos valoresugc.blogspot.com.co

El título-valor será nominativo cuando en él o en la norma que rige su creación se exija la

inscripción del tenedor en el registro que llevará el creador del título. Solo será reconocido como

tenedor legítimo quien figure, a la vez, en el texto del documento y en el registro de éste. Art. 648

C. de Ccio.

La transferencia de un título nominativo por endoso dará derecho al adquirente para obtener la

inscripción de que trata este artículo. La circulación o negociación de los títulos valores

nominativos se hace mediante la entrega del título correspondiente y a través del endoso. Art. 648

C. de Ccio.

El título valor será a la orden cuando se expida a determinada persona en la cual se agrega la

cláusula "a la orden" o se expresa que son transferibles por endoso, o se dice que son negociables

o se indica su denominación específica de título valor. Art. 651 C. de Ccio.

Son títulos al portador los que no se expidan a favor de persona determinada, aunque no

incluyan la cláusula "al portador", y los que contengan dicha cláusula. La simple exhibición

del título legitimará al portador y su tradición se producirá por la sola entrega. Art. 668 C.

de Ccio.

6.- Definición letra de cambio y las partes que interviene en su formación:

La letra de cambio es título valor, por medio de la cual una persona denominada Librador o

Girador, ordena a otra denominada Girado, quien de aceptar se denominará ACEPTANTE

(principal obligado), pagar una suma de dinero determinada o determinable, en las

condiciones de tiempo, modo y lugar señalados en el título o en la ley, a favor de otra

persona denominada Tomador o beneficiario. Art. 671 C. de Ccio.

6.1- Partes que intervienen:

Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra

persona (deudor).

Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).

Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro.

Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro.

Tenedor: persona poseedora del título en cada momento.

Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.

7.- Definición del pagaré y su diferencia con la letra de cambio:

El pagaré es el título valor por medio del cual una persona, el suscriptor, se obliga en forma

directa para con otra, llamada acreedor o beneficiario, o a su orden, a pagar una cierta

cantidad de dinero en una fecha determinada. Como puede observarse, el pagaré no es un

mandato u orden de pago, sino un reconocimiento de la deuda, una promesa de pago. En

términos particulares el pagaré es un título valor de contenido crediticio, por medio del cual

el suscriptor, otorgante o girador, promete pagar una suma de dinero a su beneficiario o

tomador. Art. 709 C. de Ccio.

Lo que caracteriza fundamentalmente al pagaré, y lo diferencia de la letra de cambio, es

que contiene una promesa, a diferencia de la letra que contiene una orden. El pagaré

implica que quien lo otorga asume el compromiso directo, hace la manifestación expresa,

declara su voluntad de pagar, por eso se llama promesa; promesa no en el sentido

precontractual, sino promesa por el significado en que se expresa la voluntad, de que quien

emite el título se compromete, se declara deudor directo o se obliga a pagar. Pero la

promesa debe ser incondicional, unilateral, irrevocable, impersonal, en el sentido que quien
otorga el pagaré, quien lo suscribe no puede supeditar el nacimiento de su obligación, ni su

exigibilidad a eventos futuros e inciertos, o porque señalar el momento en que nace la

obligación cambiaria no está reservado a la autonomía de la voluntad, pues la leyes quien

dice cuando nace y se extingue. Nace en el momento en que se suscribe el título y se

entrega; y se extingue por prescripción o por caducidad o cuando sucede cualquier otro

evento extintivo de las obligaciones. . En la letra, quien emite manda a otro a pagar, en el

pagaré no sucede así, porque la persona que lo otorga se compromete a pagar

directamente. Tomado de: Títulos valoresugc.blogspot.com.co

8.- Características del cheque, clases de cheques y causales de su devolución:

8.1- Características:

8.1.1 Literalidad: Significa que vale única y exclusivamente por lo que se plasme en el

cheque de manera específica.

8.1.2- Valor por sí mismo: Otra característica es que tienen valor por sí mismo. Significa

por ejemplo que al cobrarse en un banco, el poseedor, siempre y cuando el cheque cuente

con endoso, no tiene que dar explicación al banco de por qué lo está cobrando. Esta

característica hace que un cheque sea como un billete, que tiene valor por sí mismo.

8.1.3- Los cheques son siempre a la vista, es decir que no tienen fecha de cuándo deben ser

pagados. La fecha que se plasma en el cheque sólo cumple la función de dejar constancia

de cuando el emisor tenía la intención de que ese cheque se cobrase. NO OBSTANTE el

banco está obligado a hacer efectivo un cheque el día en que se presenta al cobro, sin
importar que la fecha que aparezca plasmada en éste aún no haya llegado. (Cheques pos-

fechados.)

8.1.4- Documento ejecutivo: Debido a que confiere al tenedor la capacidad de actuar

judicialmente contra el librador en el momento en que se produzca el impago debiendo

aportar el tenedor tan sólo la documentación acreditativa de que se ha producido el impago.

8.2- Clases de cheques:

8.2.1- Cheque Cruzado. Es el cheque cruzado con dos líneas paralelas en el anverso por

parte del librador o tenedor y sólo podrá ser cobrado por un banco. Art. 734 C. de Ccio. El

cruzado es especial cuando entre las dos líneas aparece el nombre del banco que debe

cobrarlo; y si no aparece el nombre del banco entre las líneas el cruzado es general. Art.

735 C. de Ccio.

8.2.2.- Cheque certificado. El librador o el tenedor puede exigir que el librado certifique

la existencia de fondos disponibles suficientes para cubrir el cheque obtenida la

certificación, la secuencia lógica es la de que el girador y todos los endosantes queden

libres de responsabilidad (art. 739). Esto se hace con el objeto de lograr la plena confianza

del beneficiario de que existen fondos suficientes para cubrirlo y el banco lo pagará a su

presentación oportuna. Art. 740 C. de Ccio.

8.2.3- Cheque de viajero. Creados por un banco a cargo de todas sus sucursales y

corresponsales y cuyo beneficiario es determinado en su oportunidad por el adquirente del

cheque. Es de suma conveniencia para las personas que viajan y no desean llevar dinero

consigo. Son siempre a la orden.Art. 746 C. de Ccio.

8.2.4- Cheques fiscales: Son aquellos que son girados por cualquier concepto a favor de las

entidades públicas definidas en el artículo 20 del Decreto 130 de 1976. Art.1 Ley 1ª. De

1980

8.2.5- Cheques a la orden: El cheque a la orden es el girado en favor de una determinada

persona. La transferencia de estos cheques se efectúa a través del ENDOSO y ENTREGA

DEL TÍTULO.

8.2.6- Cheques al portador: Los cheques al portador son los que no se expiden a una

persona determinada. Generalmente esta clase de título lleva la expresión “al portador”,

pero no es condición esencial, porque continuarán con este carácter así no contengan tal

expresión.

8.2.7- Cheque para abono en cuenta: En éste el librador o el tenedor prohíbe que el

cheque sea pagado en efectivo insertando la frase “para abono en cuenta”, Art. 737 C. de

Ccio.
8.2.8- Cheque de gerencia: El artículo 745 del C. del Ccio. Establece que los bancos podrán

expedir cheques a cargo de sus propias dependencias. Estos títulos valores no son

propiamente cheques, pues son librados por una institución a cargo de sí misma.

8.2.9- Cheque pagase al primer beneficiario: Su efecto es que el cheque no pueda circular,

pues la negociabilidad del mismo se elimina con esa cláusula adicional generalmente

superpuesta. El beneficiario puede cobrarlo por ventanilla a menos que haya sido girado

con cruce, caso en el cual debe consignarlo en el banco donde tenga cuenta corriente o de

ahorros. Cuando se estampa ese sello o se superpone tal cláusula sin la anuencia del

beneficiario, generalmente este sufre perjuicios, de los cuales nadie responde.

8.2.10- Cheques posfechados: Es más bien un acuerdo entre el librador (cuentahabiente) y

el beneficiario, generalmente porque en ese momento quien lo expide no cuenta con dinero

suficiente en su cuenta y le pide al beneficiario que lo cobre a partir de cierta fecha en la

que tendrá fondos

8.3- Causales de devolución:

1 Carencia absoluta de fondos

2 Fondos insuficientes

3 Pagado parcialmente

4 Librado en chequera ajena

5 Cuenta cancelada

6 Cuenta saldada
7 Saldo embargado

8 Hay orden de no pagarlo

9 Presentación del cheque seis (6) meses después de librado

10 Quiebra, liquidación o concurso del girador

11 Instrumento aparentemente falsificado

12 Firma no registrada

13 Firma no concordante con la registrada.

14 Faltan firmas de...

15 Falta protector registrado

16 Falta sello ante firma registrado

17 Falta endoso

18 Falta continuidad de endosos

19 Identificación insuficiente del tenedor.

20 Tenedor distinto del beneficiario.

21 Instrumento enmendado

22 Falta cantidad determinada en letras y/o números

23 Falta sello canje

24 Mal remitido, no es a nuestro cargo

25 Preséntese en nuestras oficinas

26 Certificar abono de cheque o instrumento fiscal en cuenta de la entidad pública

beneficiaria

27 Valor inconsistente entre el registro electrónico y el cheque físico

28 Registro electrónico sin documento físico

29 Cuenta errada

30 Número de cheque o instrumento errado

31 Código de ruta errado o de otra plaza

32 Código de tránsito errado o de otro banco

33 Certificar consignación del cheque o instrumento en cuenta del primer beneficiario

34 Falta certificar abono en cuenta

35 Falta confirmación del juzgado o entidad

9.- Qué es la factura y sus requisitos:

9.1- La factura es un título valor que el vendedor o prestador del servicio podrá librar y

entregar o remitir al comprador o beneficiario del servicio.

No podrá librarse factura alguna que no corresponda a bienes entregados real y

materialmente o a servicios efectivamente prestados en virtud de un contrato verbal o

escrito.
El emisor vendedor o prestador del servicio emitirá un original y dos copias de la factura.

Para todos los efectos legales derivados del carácter de título valor de la factura, el original

firmado por el emisor y el obligado, será título valor negociable por endoso por el emisor y

lo deberá conservar el emisor, vendedor o prestador del servicio. Una de las copias se le

entregará al obligado y la otra quedará en poder del emisor, para sus registros contables.

Art. 772 C. de Ccio.

El artículo 86 de la Ley 1676 de 2013 que entró a regir a partir del 20 de febrero de 2014

expresa que la factura se considera irrevocablemente aceptada por el comprador o

beneficiario del servicio, si no reclamare en contra de su contenido, bien sea mediante

devolución de la misma y de los documentos de despacho, según el caso, o bien mediante

reclamo escrito dirigido al emisor o tenedor del título, dentro de los tres (3) días hábiles

siguientes a su recepción. En el evento en que el comprador o beneficiario del servicio no

manifieste expresamente la aceptación o rechazo de la factura, y el vendedor o emisor

pretenda endosarla, deberá dejar constancia de ese hecho en el título, la cual se entenderá

efectuada bajo la gravedad de juramento.

9.2. - Requisitos de la factura:

De acuerdo con el artículo 621 del C. de Ccio.: La mención del derecho que en el título se

incorpora y la firma de quien la crea.

De acuerdo con el art.617 del Estatuto Tributario: a. Estar denominada expresamente como

factura de venta.

b. Apellidos y nombre o razón y NIT del vendedor o de quien presta el servicio.

c. <Literal modificado por el artículo 64 de la Ley 788 de 2002. El nuevo texto es el

siguiente:> Apellidos y nombre o razón social y NIT del adquirente de los bienes o

servicios, junto con la discriminación del IVA pagado.

d. Llevar un número que corresponda a un sistema de numeración consecutiva de facturas

de venta.

e. Fecha de su expedición.

f. Descripción específica o genérica de los artículos vendidos o servicios prestados.

g. Valor total de la operación.

h. El nombre o razón social y el NIT del impresor de la factura.

i. Indicar la calidad de retenedor del impuesto sobre las ventas.

Al momento de la expedición de la factura los requisitos de los literales a), b), d) y h),

deberán estar previamente impresos a través de medios litográficos, tipográficos o de

técnicas industriales de carácter similar. Cuando el contribuyente utilice un sistema de

facturación por computador o máquinas registradoras, con la impresión efectuada por tales

medios se entienden cumplidos los requisitos de impresión previa. El sistema de

facturación deberá numerar en forma consecutiva las facturas y se deberán proveer los

medios necesarios para su verificación y auditoría.

El artículo 774 del C. de Ccio. Establece los siguientes requisitos: La fecha de vencimiento,

sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 673. En ausencia de mención expresa en la

factura de la fecha de vencimiento, se entenderá que debe ser pagada dentro de los treinta

días calendario siguiente a la emisión.

2. La fecha de recibo de la factura, con indicación del nombre, o identificación o firma de

quien sea el encargado de recibirla según lo establecido en la presente ley.

3. El emisor vendedor o prestador del servicio, deberá dejar constancia en el original de la

factura, del estado de pago del precio o remuneración y las condiciones del pago si fuere el

caso. A la misma obligación están sujetos los terceros a quienes se haya transferido la

factura.

10.- Títulos valores que más se utilizan en una empresa. ¿Por qué?

10.1- Factura de venta porque el artículo 615 del Estatuto Tributario establece, que para

efectos tributarios todas las personas o entidades que tengan la calidad de comerciantes,

ejerzan profesiones liberales o presten servicios inherentes a éstas, o enajenen bienes

producto de la actividad agrícola o ganadera, deberán expedir factura o documento

equivalente, y conservar copia de la misma por cada una de las operaciones que realicen,

independientemente de su calidad de contribuyentes o no contribuyentes de los impuestos

administrados por la Dirección General de Impuestos Nacionales. Para quienes utilicen

máquinas registradoras, el documento equivalente será el tiquete expedido por ésta.

10.2- Cheques: Porque se utiliza para pagar algo sin necesidad de utilizar físicamente el

dinero y por seguridad.

10.3-Pagarés: Este título valor es el más utilizado por las entidades financieras para

respaldar los préstamos en dinero otorgados a las personas naturales o jurídicas y porque la

persona que lo otorga se compromete a pagar directamente.