2.7. Análisis de la rentabilidad que obtiene la empresa con sus productos o servicios.

El análisis de la rentabilidad en “Dismaros” se aplica a toda acción económica en que se

movilizan los medios materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados.
La importancia de la rentabilidad en Dismaros es de suma importancia para los acreedores.
Este análisis se rige en indicadores para ver la eficiencia en la gestión empresarial.
El análisis de la rentabilidad en Dismaros mide la capacidad de generación de utilidades por
parte de la empresa. Tiene por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas
decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa Dismaros. El análisis
de rentabilidad además evalúa los resultados económicos de la actividad empresarial.
Es importante conocer estas cifras puesto que con un buen análisis financiero y económico la
empresa podrá entender cuál es si situación financiera, cuáles son sus debilidades y fortalezas
y qué evoluciones han tenido las rentabilidades de la empresa a lo largo del tiempo.
Para llevar a cabo este analisis de rentabilidad en dismaros es necesario tomar en consideración
cuales son los activos como, (terreno, inmueble, maquinaria, vehículos,equipos, entre otros), y
capital de trabajo (dinero en efectivo para la compra de materiales para la construcción de la
infraestructura, mercadería, publicidad, interés por préstamos, entre otros), que se debe
considerar antes de generar ingresos por la actividad económica.
Los indicadores de rentabilidad que se usan en el presente trabajo son:

 Rendimiento sobre los activos (ROA)

ROA = (Utilidades / Activos) x 100
 Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)
ROE = (Utilidades / Patrimonio) x 100
 MES/AÑO 2015 2016 2017 2018 2019
ENERO S/. 16,325.00 S/. 17,200.00 S/. 18,687.00 S/. 20,475.00 S/. 21,200.00
FEBRERO S/. 19,400.00 S/. 18,500.00 S/. 18,735.00 S/. 19,385.00 S/. 20,923.00
MARZO S/. 17,345.00 S/. 17,440.00 S/. 18,393.00 S/. 19,745.00 S/. 21,235.00
ABRIL S/. 20,851.00 S/. 21,840.00 S/. 21,401.00 S/. 21,945.00 S/. 22,723.00
MAYO S/. 18,346.00 S/. 18,346.00 S/. 19,572.00 S/. 20,182.00 S/. 21,366.00
JUNIO S/. 16,700.00 S/. 17,852.00 S/. 18,521.00 S/. 19,893.00 S/. 21,012.00
JULIO S/. 19,234.00 S/. 20,371.00 S/. 21,376.00 S/. 23,606.00 S/. 24,851.00
AGOSTO S/. 17,495.00 S/. 18,042.00 S/. 19,812.00 S/. 20,272.00 S/. 20,992.00
SETIEMBRE S/. 19,514.00 S/. 19,236.00 S/. 20,783.00 S/. 21,196.00 S/. 22,636.00
OCTUBRE S/. 19,045.00 S/. 20,375.00 S/. 20,636.00 S/. 21,148.00 S/. 21,832.00
NOVIEMBRE S/. 18,578.00 S/. 19,782.00 S/. 21,034.00 S/. 22,395.00 S/. 22,956.00
DICIEMBRE S/. 15,567.00 S/. 20,336.00 S/. 21,836.00 S/. 22,583.00 S/. 23,741.00
TOTAL DE VENTAS S/. 218,400.00 S/. 229,320.00 S/. 240,786.00 S/. 252,825.00 S/. 265,467.00

COSTOS TOTALES /AÑO 2014 2015 2016 2017 2018

GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 82,200.00 S/. 101,400.00 S/. 120,040.00 S/. 139,800.00 S/. 157,200.00
GERENTE GENERAL S/. 24,000.00 S/. 30,000.00 S/. 36,000.00 S/. 42,000.00 S/. 48,000.00
CANTADOR S/. 15,600.00 S/. 21,000.00 S/. 24,000.00 S/. 30,000.00 S/. 34,800.00
CHOFER S/. 12,000.00 S/. 14,400.00 S/. 16,800.00 S/. 19,200.00 S/. 20,400.00
OBRERO 1 S/. 10,200.00 S/. 12,000.00 S/. 14,400.00 S/. 16,200.00 S/. 18,000.00
OBRERO 2 S/. 10,200.00 S/. 12,000.00 S/. 14,400.00 S/. 16,200.00 S/. 18,000.00
OBRERO 3 S/. 10,200.00 S/. 12,000.00 S/. 14,440.00 S/. 16,200.00 S/. 18,000.00

COSTOS TOTALES /AÑO 2014 2015 2016 2017 2018

PAGOS X MES S/. 2,000.00 S/. 2,500.00 S/. 3,000.00 S/. 3,500.00 S/. 4,000.00
S/. 1,300.00 S/. 1,750.00 S/. 2,000.00 S/. 2,500.00 S/. 2,900.00
S/. 1,000.00 S/. 1,200.00 S/. 1,400.00 S/. 1,600.00 S/. 1,700.00
S/. 850.00 S/. 1,000.00 S/. 1,200.00 S/. 1,350.00 S/. 1,500.00
 PATRIMONIO 2014 2015 2016 2017 2018
TOTAL S/. 42,072.63 S/. 41,725.28 S/. 44,016.45 S/. 46,371.28 S/. 48,792.98
CAPITAL SOCIAL S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00
RESERVA LEGAL S/. 853.63 S/. 836.26 S/. 950.82 S/. 1,068.56 S/. 1,189.65
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO DE PERIODO S/. 16,219.00 S/. 15,889.02 S/. 18,065.63 S/. 20,302.72 S/. 22,603.33

ACTIVO 2014 2015 2016 2017 2018

TOTAL ACTIVO S/. 110,261.74 S/. 99,067.60 S/. 92,045.42 S/. 85,157.85 S/. 78,411.65
CORRIENTE
Caja S/. 6,000.00 S/. 5,000.00 S/. 6,000.00 S/. 6,500.00 S/. 5,000.00
Clientes S/. 6,552.00 S/. 6,879.60 S/. 7,223.58 S/. 7,584.76 S/. 7,964.00
Bancos S/. 27,401.75 S/. 23,222.33 S/. 21,135.98 S/. 19,601.43 S/. 20,121.26
Inventarios S/. 25,000.00 S/. 26,250.00 S/. 27,562.50 S/. 28,940.63 S/. 30,387.66
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 64,953.75 S/. 61,351.93 S/. 61,922.06 S/. 62,626.81 S/. 63,472.92
FIJO
Depreciable S/. 52,300.30 S/. 52,300.30 S/. 52,300.30 S/. 52,300.30 S/. 52,300.30
- Depreciación Acumulada -S/. 7,592.32 -S/. 15,184.63 -S/. 22,776.95 -S/. 30,369.26 -S/. 37,961.58
TOTAL FIJO S/. 44,707.99 S/. 37,115.67 S/. 29,523.36 S/. 21,931.04 S/. 14,338.73
OTROS
Inversión en capacitación S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00
Instalación internet S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
TOTAL OTROS S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 600.00

TOTALES 2018
INGRESO TOTAL EN SOLES = S/. 265,467.00
COSTO TOTAL AL AÑO = S/. 242,864.00
 UTILIDAD NETA = INGRESOS TOTALES - COSTOS TOTALES
UTILIDAD NETA = 265,467.00 - 242,864.00
S/. 22,603.00

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

ROE = (UTILIDAD NETA /PATRIMONIO)*100
ROE = ( 22,603.33 /48,792.98)*100
46%

RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO (ROA)

ROE = (UTILIDAD NETA /ACTIVO)*100
ROE = ( 22,603 .33/78,411.65)*100
29%

crecimiento de la empresa.

Aquí es donde tenemos que hablar del “efecto apalancamiento

En este Caso es:

Positivo: Esto ocurre cuando el ROE es mayor que el ROA. Significa que el hecho de haber financiado
parte del activo empresarial con deuda, ha supuesto el crecimiento de la rentabilidad financiera.
Indicador de Competitividad

Es la relación que se obtiene entre dismaro y la competencia, nos permite ver como se está
desempeñando Dismaro en el siguiente cuadro se aprecian los indicadores de competitividad laboral
que se toman en cuenta en Dismaro.

COMPETIDORES
COMPETENCIA COMPETENCIA
DISMAROS COMPETENCIA 2
1 3
TECNOLOGÍA X X X X
INNOVACIÓN X X X
MERCADOTECNIA X X
RR.HH X X X X
CAPACIDADES
X X
DIRECTIVAS
RECURSOS
X X X X
FINANCIEROS
INDICADORES

CULTURA X X
CALIDAD X X X X
PRODUCCIÓN X X X
LOGÍSTICA X X
ORGANIZACIÓN
X X X X
INTERNA
COMPRAS X X X X
INVESTIGACIÓN Y
X X X
DESARROLLO
INTERACCIÓN CON
PROVEEDORES Y X X X X
CLIENTES

Determinación del VAN

DETERMINACIÓN DE LA VAN

22%
8%
 El valor actual neto, también conocido como el valor presente neto, el
cual permite calcular el valor presente de los flujos proyectados, con
S/25000 capital propio con la tasa anual d e l 8% se tiene un retorno de
S/2000 al año, a diferencia que con el negocio genera S/ 39,052.93. En
el grafico se pude observar que hay un crecimiento anual, lo que
significa, que la inversión en el sector de la construcción es rentable a
largo plazo.

Determinación de la TIR

Para calcular la TIR (Tasa Interna Retorno) se necesita conocer los flujos
netos de efectivo y aplicar la formula TIR. Para el presente plan de
negocios se genera una TIR del 24% lo que significa que es muy positiva
la inversión ya que supera la mejor alternativa actual del inversionista,
ya que con la tasa del banco es tan solo el 8% anual.

Análisis e interpretación financiera.

Liquidez

Activo Corriente
Liquidez
Pasivo Corriente

AÑOS
1 2 3 4 5
Activo Corriente 64,953.75 61,351.93 61,922.06 62,626.81 63,472.92
Pasivo Corriente 22,850.11 23,314.41 25,312.14 27,616.42 29,759.60

Liquidez 2.84 2.63 2.45 2.27 2.13

Esto quiere decir que por cada sol que se debe se tiene el primer año como
S/ 2,84 soles, por lo que la norma del banco recomienda que sea mayor que 2,
por lo tanto, se tiene una buena liquidez.
Rentabilidad sobre las ventas

RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS

Rentabilidad sobre las ventas Utilidad Neta

Ventas

Utilidad Neta 16,219.00 15,889.02 18,065.63 20,302.72 22,603.33

Ventas 218,400.00 229,320.00 240,786.00 252,825.30 265,466.57

Rentabilidad sobre las ventas 7% 7% 8% 8% 9%

El sector industrial al cual se está enfocando el inversionista es rentable, debido a que

desde el primer año empieza generando utilidades. Esto significa que el porcentaje de
utilidad neta para socios, con relación a las ventas netas genera un 7%. De acuerdo a
la investigación de precios entre importadores y ferreteros marginan entre un 30% del
costo de ventas, para el presente plan de negocios se ha impuesto un 32% y
descontando los gastos administrativos, ventas y operativos llegamos a obtener una
rentabilidad del 7%.