UNIVERSIDAD DE SANTANDER –UDES

CAMPUS VIRTUAL – CVUDES

ESPECIALIZACION DIRECCION PARA EL

DESARROLLO DE LA GESTION PÚBLICA.

Análisis vertical y horizontal de la Empresa

Industrias FALCON Ltda,

PRESENTADO: DARVIS CORTINEZ URIETA

BARRANCABERMEJA OCTUBRE 2019

Introducción ................................................................................................................................................. 3

Referencias Bibliográficas .......................................................................................................................... 10

 Introducción

El análisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las

relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios

presentados por las distintas operaciones de la empresa.

La interpretación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, permite a la gerencia

medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los

controles aplicados, además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y

su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la

empresa para la toma de decisiones.

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados

financieros se denominan análisis horizontal y análisis vertical, que consiste en determinar el

peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado.

Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.

En este documento se elabora un análisis vertical y horizontal de 2 Estados Financieros

importantes como lo es el Balance General y el Estado de Resultados de la Empresa

INDUSATRIAS FALCON LTDA , para los periodos 2011 y 2012.

Análisis Vertical Balance General Industrias Falcon Ltda.

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del

activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el

total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.

INDUSTRIAS FALCON Ltda.

BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de pesos Colombianos)
Analisis Vertical

ACTIVO 2.012 % 2.011 %

ACTIVO CORRIENTE
Disponible 10.407 0,29% 45.347 1,74%
Inversiones 1.500 0,04% 800 0,03%
Deudores 1.430.591 39,46% 823.832 31,63%
Inventarios 222.822 6,15% 197.860 7,60%
Diferidos 64.731 1,79% 55.451 2,13%
Total Activo Corriente 1.730.051 47,72% 1.123.290 43,12%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 543.230 14,99% 524.000 20,12%
Propiedades, Planta y Equipo 394.565 10,88% 78.785 3,02%
Valorización 957.219 26,41% 878.685 33,73%
Total Activo no corriente 1.895.014 52,28% 1.481.470 56,88%
Total del activo 3.625.065 100,00% 2.604.760 100,00%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 298.281 8,23% 303.009 11,63%
Proveedores 283.089 7,81% 205.815 7,90%
Cuentas por Pagar 527.865 14,56% 153.707 5,90%
Impuestos, gravámenes y tasas 123.494 3,41% 41.923 1,61%
Obligaciones laborales 20.331 0,56% 28.499 1,09%
Otros pasivos 45.649 1,26% 0 0,00%
1.298.709 35,83% 732.953 28,14%
Total pasivo 1.298.709 35,83% 732.953 28,14%

PATRIMONIO
Capital Social 568.346 15,68% 416.994 16,01%
Reserva 83.365 2,30% 62.339 2,39%
Revalorización del patrimonio 402.219 11,10% 341.410 13,11%
Resultado del ejercicio 315.207 8,70% 210.252 8,07%
Resultados de ejercicios anter. 0 0,00% - 37.873 -1,45%
Superávit por valorización 957.219 26,41% 878.685 33,73%
Total patrimonio 2.326.356 64,17% 1.871.807 71,86%
Total pasivo y patrimonio 3.625.065 100,00% 2.604.760 100,00%
  Podemos observar dentro de este análisis que el Disponible $10.407 representa 0.29%.

del total del activo 3.625.065 del 2012, en el 2011 es de 1.74% y total de activos

$1.123.290.

 La cuenta de Deudores corresponde al mayor valor del activo $1.430.591 con el

39.46% en el 2012. En el 2011 corresponde al 31.63% $823.823

 Dentro del Activo no corriente observamos la cuenta Propiedad planta y Equipo en el

2012 $394.565 que corresponde al 10.88% . en el 2011 corresponde al 3.02%. $78.785

 Respecto al pasivos corrientes observamos que tanto en el 2012 como en 2011 ,es

menor que los activos corrientes, por lo que podemos deducir que, el capital de trabajo

de la empresa no está comprometido.

Análisis Vertical Estado de Resultados Industrias Falcon Ltda.

INDUSTRIAS FALCON Ltda.

ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en Miles de Pesos
Analisis Vertical

INGRESOS OPERACIONES 2.012 % 2.011 %

Ventas Netas 6.088.121 100,00% 3.457.950 100,00%

Costo de Ventas 5.332.677 87,59% 2.707.500 78,30%
Utilidad Bruta en Ventas 755.444 12,41% 750.450 21,70%

Gastos Operacionales
De administración 467.498 7,68% 321.210 9,29%
De ventas 4.479 0,07% 250 0,01%
Utilidad o perdida operacional 283.467 4,66% 428.990 12,41%

Ingresos no operacionales 319.460 5,25% 39.128 1,13%

Gastos no operacionales 95.874 1,57% 127.811 3,70%
Utilidad antes de corrección monetaria 507.053 8,33% 340.307 9,84%

Corrección monetaria 12.568 0,21% - 3.565 -0,10%

Utilidad o pérdida antes de impuesto. 519.621 8,53% 336.742 9,74%

Provisión para impuesto de renta y compl. 204.414 3,36% 126.490 3,66%

Utilidad o perdida del ejercicio 315.207 5,18% 210.252 6,08%
 Los costos de Ventas representan un 87.59% del total de ingresos por ventas para el

año 2012, para el 2011 son 78.30%.

 La Utilidad para el año 2012 corresponde $315.2017 esto quiere decir que solo estamos

obteniendo una utilidad del 5.18% de las ventas o ingresos que son el 100%, esto debido

a que tenemos unos costos y gastos representativo, para el 2011 observamos que es de

6.08% esto porque el los costos de ventas y los gastos de administración disminuyeron

esto puede ser que en el 2011 , tenían un mejor manejo del tema administrativo en las

Industrias FALCON Ltda.

Análisis Horizontal Balance General Industrias Falcon Ltda.

El análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya

sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.

El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un

periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa

en un periodo fue bueno, regular o malo.

INDUSTRIAS FALCON Ltda.

BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de pesos Colombianos)
Analisis Horizontal

ACTIVO 2.012 2.011 $ %

ACTIVO CORRIENTE
Disponible 10.407 45.347 - 34.940 -77,05%
Inversiones 1.500 800 700 87,50%
Deudores 1.430.591 823.832 606.759 73,65%
Inventarios 222.822 197.860 24.962 12,62%
Diferidos 64.731 55.451 9.280 16,74%
Total Activo Corriente 1.730.051 1.123.290 606.761 54,02%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones 543.230 524.000 19.230 3,67%
Propiedades, Planta y Equipo 394.565 78.785 315.780 400,81%
Valorización 957.219 878.685 78.534 8,94%
Total Activo no corriente 1.895.014 1.481.470 413.544 27,91%
Total del activo 3.625.065 2.604.760 1.020.305 39,17%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 298.281 303.009 - 4.728 -1,56%
Proveedores 283.089 205.815 77.274 37,55%
Cuentas por Pagar 527.865 153.707 374.158 243,42%
Impuestos, gravámenes y tasas 123.494 41.923 81.571 194,57%
Obligaciones laborales 20.331 28.499 - 8.168 -28,66%
Otros pasivos 45.649 0 45.649 100,00%
Total pasivo 1.298.709 732.953 565.756 77,19%
Total pasivo 1.298.709 732.953 565.756 77,19%

PATRIMONIO
Capital Social 568.346 416.994 151.352 36,30%
Reserva 83.365 62.339 21.026 33,73%
Revalorización del patrimonio 402.219 341.410 60.809 17,81%
Resultado del ejercicio 315.207 210.252 104.955 49,92%
Resultados de ejercicios anter. 0 - 37.873 37.873 -100,00%
Superávit por valorización 957.219 878.685 78.534 8,94%
Total patrimonio 2.326.356 1.871.807 454.549 24,28%
Total pasivo y patrimonio 3.625.065 2.604.760 1.020.305 39,17%
  Para el caso del balance de la Empresa Falcon ltda , podemos observar que el disponible

en el Activo Corriente obtuvo una variación absoluta de -34.940 que corresponde al

-77.05% o sea que el disponible tuvo una disminución en el año 2012 comparado con

el disponible del 2011.

 Observamos que el Total Activo Corriente que se obtiene manera fácil, es decir que se

convierte en dinero vemos que del año 2011 al año 2012 aumento en $606.761 que

corresponde al 54.02%. loe significa que bueno si necesita aumentar sus Activos

Corrientes para funcionar.

 Como podemos observar el Total de los Activos se incrementó en un 39.17% lo que

significa que hemos incrementado todo lo que tenemos en la Empresa.

 Los pasivos tuvieron un incremento de $565.756 lo que corresponde al 77.19%.

 El patrimonio se incrementa en un 24.28% esto pasa por el aporte la mas significativas

son el capital social y las utilidades del ejercicio, esto implica que lo que se esta

obteniendo de ganancia se financio casi todo lo que se ha adquirido.

Análisis Horizontal Estado de Resultados Industrias Falcon Ltda.

INDUSTRIAS FALCON Ltda.

ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en Miles de Pesos
Analisis Horizontal

INGRESOS OPERACIONES 2.012 2.011 $ %

Ventas Netas 6.088.121 3.457.950 2.630.171,0 76,06%

Costo de Ventas 5.332.677 2.707.500 2.625.177,0 96,96%
Utilidad Bruta en Ventas 755.444 750.450 4.994,0 0,67%
-
Gastos Operaci onal es -
De admi ni straci ón 467.498 321.210 146.288,0 45,54%
De ventas 4.479 250 4.229,0 1691,60%
Utilidad o perdida operacional 283.467 428.990 - 145.523,0 -33,92%
-
Ingresos no operaci onal es 319.460 39.128 280.332,0 716,45%
Gastos no operaci onal es 95.874 127.811 - 31.937,0 -24,99%
Utilidad antes de corrección monetaria 507.053 340.307 166.746,0 49,00%
-
Correcci ón monetari a 12.568 - 3.565 16.133,0 -452,54%
Utilidad o pérdida antes de impuesto. 519.621 336.742 182.879,0 54,31%
-
Provi si ón para i mpuesto de renta y compl . 204.414 126.490 77.924,0 61,60%
Utilidad o perdida del ejercicio 315.207 210.252 104.955,0 49,92%
 Podemos observar en este análisis, que las Ventas Netas tuvieron un aumento

significativo del 2011 al 2012 en un 76.06% pero si miramos los costos de ventas

fueron mayores a las ventas en un 96.96% lo que significa que las utilidades no son

proporcionales a las ventas o ingresos.

 Los ingresos no operacionales tuvieron una aumento del 716.45% con respecto del

2011 al 2012. Si miramos los Gastos no Operacionales disminuyeron en el 2012 en

comparación del 2011 en un -24,99%.

 La Utilidad a pesar que las ventas aumento de un periodo a otro en un 76.06% solo

logro aumentar en un 49.92% es decir que hubo una diferencia del 26.14% entre

todo lo que se vendió pero que al final se obtuvo como ganancia los dueños del

negocio podría tener una razón y se refleja por la cantidad de gastos y costos a lo

que los ingresos no operacionales ayudaron mantener ese equilibrio.

 Referencias Bibliográficas

https://aulavirtual-ga.cvudes.edu.co/publico/lems/L.000.005.ED/cap2.html

https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/4006400-que-liquidez-empresa-contabilidad-ejemplos

https://aulavirtual-ga.cvudes.edu.co/publico/lems/L.000.003.ED/Documentos/cap1/1_6.pdf

https://aulavirtual-

ga.cvudes.edu.co/publico/lems/L.000.003.ED/Documentos/cap1/Lecturas_Recomendadas.pdf

https://aulavirtual-

ga.cvudes.edu.co/publico/lems/L.000.003.ED/Documentos/Anexos/Cap1/1.pdf