AVANCE II ANALISIS FINANCIERO DE SU EMPRESA ASIGNADA

1 Qué supuestos se deben manejar para el análisis de liquidez

2 Calcular e interpretar losSIGUIENTES indicadores financieros

Nombre de la empresa:
INDICADORES FINANCIEROS ANTERIOR ACTUAL
LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE= ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE 2.77 1.82 VECES
PRUEBA ACIDA= (ACT CTE - INVENTARIOS) / PASIVO CTE. 1.81 1.06 VECES
CAPITAL DE TRABAJO NETO= ACT CTE - PAS CTE 13,446 12,787 $
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO KTO= ACT CTE OPERATIVO 12,079 17,088 $
CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO KTNO = KTO - PAS CTE OPERATIVO 7,403 9,575 $
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO PKT = KTNO/VENTAS 19.1% 23% %
EBITDA 3,431 7,065 $
MARGEN EBITDA=EBITDA/VENTAS 8.8% 17% %
PALANCA DE CRECIMIENTO= MARGEN EBITDA/PKT 0.46 0.74 VECES
ESTRUCTURA ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO TOTAL = TOT PAS/TOT ACT 46.8% 52.9% %
INDICE DE COBERTURA= UTILIDAD OPERAC/GASTOS FROS 1.80 1.38 VECES
CONCENTRACION DEL PASIVO C.P. = PAS CTE./TOT PASIVO 70.4% 92.5% %
CONCENTRACION DEL ENDEUDAM CON SECT FRO. =OBLIG FRAS/TOT PAS 51.6% 55.4% %
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO = OBLIGACIONES FRAS/VENTAS NETAS 14.4% 22.6% %
IMPACTO DE LA CARGA FRA=GASTOS FROS/VENTAS NETAS 0.8% 2.6% %
WACC 10.7% %
APALANCAMIENTO ( LAVERANGE)
TOTAL= TOTAL PASIVO / TOTAL PATRIMONIO 0.88 1.12 VECES
SECTOR FINANCIERO= OBLIGACIONES BANCARIAS / PATRIMONIO 0.45 0.62 VECES
CORTO PLAZO= PASIVO CORRIENTE / PATRIMONIO 0.62 1.04 VECES
ACTIVIDAD
CARTERA : VECES= VENTAS A CRED/(CXC PROM); DIAS = (CXC PROM * 365 )/VENTAS CRED 32.14 35.29 DIAS
PROVEEDORES= (CTASXPAGAR PROM*365)/COMPRAS A CREDITO 37.48 42.35 DIAS
INVENTARIO (TOTAL)= INV TOT PROM*365/ COSTO DE VENTAS (comercial) DIAS
MATERIA PRIMA= INV. MP PROM*365/MATERIA PRIMA UTILIZADA 78.01 102.93 DIAS
PRODUCTO EN PROCESO= INV. PP PROM*365/COSTO DE PRODUCCION 4.65 5.65 DIAS
PRODUCTO TERMINADO= INV PT PROM*365/COSTO DE VENTAS 5.03 5.77 DIAS
ROTACION ACTIVOS TOTALES=VENTAS/TOT ACTIVOS 1.68 1.30 VECES
RENTABILIDAD
ACTIVOS; DUPONT= UTILIDAD NETA / ACTIVOS 5.5% 10.3% %
PATRIMONIO=UTILIDAD NETA / PATRIMONIO 10.4% 21.9% %
VENTAS=UTILIDAD NETA / VENTAS 3.3% 8.0% %
EVA 9.91% %
EVA 9.91% $
3 Realice los cálculos correspondientes a la generación y demanda de caja en el árbol de palanca de crecimiento
4 Presente un análisis de la generación y demanda de caja
GENERACION Y DEMANDA DE CAJA

EMPRESA:
PALANCA DE
GENERACION DE CAJA = DEMANDA DE CAJA
CRECIMIENTO

MARGEN EBITDA PRODUCTIVIDAD DEL KTNO

EBITDA KT NETO

PAGO DE DIVIDENDOS Y
1 KTO
PRESTAMOS DE/A SOCIOS

2 PAGO DE IMPUESTOS

KTNO PERIODO ACTUAL

3 VARIACION KTNO (-)

KTNO PERIODO ANTERIOR

4 EBITDA PARA INVERSIONES

EBITDA PARA CUMPLIMIENTO DE

5
OBLIGACIONES FINANCIERAS

5 Con base en los indicadores de eficiencia calcule y explique el ciclo de caja

CICLO DE CAJA
CXP INVENTARIO INVENTARIO INVENTARIO
PROVEED MATERIA PRODUCTO PRODUCTO
PRIMA EN PROCESO TERMINADO

DIAS DE RECAUDO
DIAS DE PAGO
DISPONIBILIDAD CICLO NETO DE CAJA CUENTAS POR
DE COBRAR A
CAJA CLIENTES

6 calcule el costo de la cartera comercial, si la tasa de interés bancaria es de 18% anual.

7 Arme el flujo de caja y analice. Incluya la necesidad de caja operacional, la necesidad de caja en
promedio diaria y por ciclo de caja.

8 Construya el estado de fuentes y usos. Y analice el principio de conformidad financiera.