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INTEGRANTES:
s hipoteticos y no
una coincidencia.
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS
El proyecto tendrá como objetivo la 1. Mediante estudios previos y análisis financieros delimitaremos la
creación de la empresa ESQUINA ACERO de la naturaleza de la empresa ESQUINA ACERO S.A.
O S.A. productora de acero estructural.
Mediante una evaluación detallada de los 2. Estructurando el esquema organizacional, dependencias, cargos
B recursos financieros disponibles y la salarial, gastos de producción, etc, aportarmos datos para llegar a u
implementación de costos fijos y variables, viabilidad del proyecto a 5 años.
J desarrollaremos un estudio metodologico
de finanzas que nos permita determinar la 3. Con la investigación de mercado y la estrategia de ventas, defini
E viabilidad del proyecto. Planificar avances
graduales de posicionamiento de marca en
comercial actual y futuro de el entorno enfocandonos en nuestro cl
4. Aumentar las ventas trimestrales en un 20%, para ello formaremo
T el mercado a un periodo de 5 años
identificando ai es alcanzable un punto
filiales comerciales más que se incorporarán al equipo, establecere
CRM para evaluar el canal de ventas y fidelización de clientes el cu
I equilibrio economico y de
autosostenibilidad al segundo año de inicio
mensualmente durante los cinco años
5. Proyectar estados financieros a 5 años con incremento en ventas
V de labores. un estimativo de ganancias.
O
S
nálisis financieros delimitaremos las metas anuale en función
ESQUINA ACERO S.A.
AÑO MESES
1 12
1 SMLV= 828,116
Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0 149,675,312
COSTOS FIJOS 8,720,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 4,520,000
Mantenimiento maquinaria y otros 350,000 4,200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 128,857,920
Depreciación activos de administración -
Salarios de Administración 8,281,160 99,373,920 Agua
Arriendo 2,000,000 24,000,000 Luz
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 457,000 5,484,000 Internet
GASTOS FIJOS DE VENTAS 12,097,392 Telefono
Salarios de Ventas 828,116 9,937,392
Publicidad 180,000 2,160,000
Gasto 3 -
Gasto n -
Vr depreciación
Valor Años de depreciación Vr depreciación anual mensual
Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 70,900,000 5 2,000,000 166,667
Vehículos y equipo de transporte $33,000,000 5 500,000 41,667
Muebles y Enseres 12,000,000 2 100,000 8,333
Equipo de computo y tecnología 2,000,000 2 150,000 12,500
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 117,900,000
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Vigas Canales Barras cuadradas Barras corrugadas
Costos Variables por Unidad 7,300 11,300 8,300 10,300
% participación en las ventas de c/u 27 13 8 26
Costos Fijos totales 149,675,312.00
Costos fijos totales por línea de productos 4,041,233,424 1,945,779,056 1,197,402,496 3,891,558,112
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 72,000 36,000 24,000 24,000
Costos fijos por unidad 56,128 54,049 49,892 162,148
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 63,428 65,349 58,192 172,448
% De utilidad Operacional Esperada por línea 40% 40% 40% 40%
PRECIO 88,800 91,489 81468.4789333333 241427.55653333
Incremento de unidades
vendidas para los años Número unidades Número unidades / Número
proyectados % /Año 2 Año 3 unidades / Año 4
Vigas 10% 79,200 87,120 95,832
Canales 10% 39,600 43,560 47,916
Barras cuadradas 10% 26,400 29,040 31,944
Barras corrugadas 10% 26,400 29,040 31,944
Placas 10% 105,600 116,160 127,776
Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
IPC 3.90% 3.50% 3.50%
TABLA DE AMORTIZACION
120000
110000
140000
87000
457000
Placas
5,000
26
3,891,558,112
96,000
40,537
45,537
40%
63751.889133333
Número
unidades / Año 5
105,415
52,708
35,138
35,138
140,554
AÑO 5
3.50%
0 1 2
UTILIDAD OPERACIONAL - 133,377,920 - 138,403,379
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES - 45,348,493 - 47,117,084
(=) NOPAT/UODI - 88,029,427 - 91,286,295
(+) DEPRECIACIONES 4,520,000 4,520,000
(+) AMORTIZACIONES 7,594,754 7,696,018
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 70,900,000 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 165,100,000 (5,014,673) (79,070,277)
PAGO INTERESES 520,000 418,736
PAGO CAPITAL 7,594,754 7,696,018
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 171,600 138,183
FLUJO CAJA ACCIONISTA - 12,957,827.20 - 87,046,847.98
DIVIDENDOS -6478913.6 -43523423.9904
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO - 6,478,913.60 - 43,523,423.99
FLUJO DE CAJA INICIAL 94,200,000 94,200,000 87,721,086
FLUJO DE CAJA FINAL 94,200,000 87,721,086 44,197,662
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO 11%
RBC
TIR
PRI
EMPRESA
ADOS
3.50% 3.50% 3.50%
3 4 5 3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
1,354,959,900 1,402,383,497 2,451,466,919 $49,140,000 45819900 47423596.5 49083422.378
1,341,950,788 1,388,919,066 1,437,531,233 $48,668,202 45379978.34 46968277.582 48612167.297
13,009,112 13,464,431 13,935,686 $471,798 439921.66008 455318.91818 471255.08032
13,009,112 13,464,431 13,935,686 $471,798 439921.66008 455318.91818 471255.08032
138,569,297 143,419,223 148,438,895 $5,025,459 4685918.2608 4849925.3999 5019672.7889
4,520,000 4,520,000 4,520,000
INDIRECTO
3 4 5
- 143,089,297 - 147,939,223 - 152,958,895
- 48,766,182 - 50,472,998 - 52,239,553
- 94,323,115 - 97,466,224 - 100,719,342
4,520,000 4,520,000 4,520,000
7,798,631 7,902,613 8,007,981
70,900,000 0 0
(11,104,484) (85,043,611) (88,191,361)
316,123.00 212,141.00 106,773.00
7,798,631.00 7,902,613 8,007,981
104,321 70,007 35,235
- 19,114,917.59 - 93,088,358.68 - 96,270,879.97
-9557458.795464 -46544179.3411302 -48135439.9848448
- 9,557,458.80 - 46,544,179.34 - 48,135,439.98
44,197,662 34,640,204 (11,903,976)
34,640,204 (11,903,976) (60,039,416)
3 4 5
LIDAD
PRESTAMO 39,000,000
INTERES MENSUAL 2%
PERIODOS MENSUALES 12
CFM 3,687,824.27 €
No. periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Valor
Deuda 39,000,000
.
TIO 10%
TASA INTERES 16%
IMPUESTOS 25%
COSTOS DE LA DEUDA 12%
VARIABLES CONSIDERADAS
COSTO VARIABLE POR UNIDADDE VIGAS
COSTO VARIABLE POR UNIDADDE CANALES
COSTO VARIABLE POR UNIDAD DEBARRAS CUADRADAS
COSTO VARIABLE POR UNIDAD DEBARRAS CORRUGADAS
COSTO VARIABLE POR UNIDAD DE PLACAS
Abono a
Saldo inicial Cuota fija Interes Saldo final
capital
39,000,000
39,000,000 3,687,824.27 € 780000 ### 36,092,176
36,092,176 3,687,824.27 € 721843.51464 ### 33,126,195
33,126,195 3,687,824.27 € 662523.8995728 ### 30,100,895
30,100,895 3,687,824.27 € 602017.892204256 ### 27,015,088
27,015,088 3,687,824.27 € 540301.764688341 ### 23,867,566
23,867,566 3,687,824.27 € 477351.314622108 ### 20,657,093
20,657,093 3,687,824.27 € 413141.85555455 ### 17,382,410
17,382,410 3,687,824.27 € 347648.207305641 ### 14,042,234
14,042,234 3,687,824.27 € 280844.686091754 ### 10,635,255
10,635,255 3,687,824.27 € 212705.094453589 ### 7,160,136
7,160,136 3,687,824.27 € 143202.710982661 ### 3,615,514
3,615,514 3,687,824.27 € 72310.2798423141 ### 0
wacc 27.179
70.72% 10% 7%
100.00% 11% Wacc
endiendose que nuestra variable más sensible es el presio del ACERO encontramos que si el valor de este
n y disminuiraian las utilidades lo cual generaria para poder sostener la empresa a un alza en los precios de
en las ventas puesto que los clientes pueden buscar otra empresa que les entregue un producto similar por
ejar una muy buena calidad y servicio para retener a nuestros clientes ..
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones
INDICADORES DE LIQUIDEZ
1. RAZÓN CORRIENTE
El anterior indicador se interpreta del siguente modo: La empresa tiene una razón corriente de 95,06 a 1 en el año 4, y de 194,01 a 1 en el año 5.
Esto quiere decir, en principio, que por cada peso que la empresa en el corto plazo cuenta con $95,06 (año 4) y $194,01 (año 5) para r
1. Que se va a tener que pagar todos los pasivos corrientes de inmediato.
2. Que la empresa
Teniendo en cuentanoloestá enmarcha
anterior, y por
el punto lo tantodenoanálisis
principal habrá esnevas ventas (dedecontado)
la capacidad de donde
la empresa obtener
para cubrir sus efectivo.
obligaciones corrientes, guardando un cierto margen de segu
Teniendo en cuenta lo anterior, el punto principal de análisis es la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, guardando un cierto margen de segu
en previsión de alguna reducción o pérdida en el valor de los activos corrientes.
El resultado anterior indica que al finalizar el año 4, la empresa tenía $ 1.496.583.497 millones, y al finalizar el año 5, $ 1.545.666.919 millones de su activo corriente fi
Es decir que ESQUINA ACERO S.A. estaba financiando cada año aproximadamente la mitad de sus activos corrientes con pasivos corrientes y el resto con recursos de la
última parte lo que corresponde a capital neto de trabajo.
INDICADORES DE ACTIVIDAD
3. ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS
El resultado anterior indica que los activos fijos rotaron 19,77 en el año 4 y 20,47 veces en el año 5. Esto quiere decir que las ventas fueron en estos 2 años, inferiores a
esto es, que no se alcanzó a vender $1 por cada $1 invertido en activo fijo, o, en otros términos, que cada $1 invertido en activos fijos solamente pudo generar $19,77 d
en el año 4 y $20,47 en el año 5.
Los anteriores indicadores significan que los activos totales rotaron 0,89 veces en el año 4 y 0,90 en el año 5. En otros términos, se puede decir que cada $1 invertido e
ventas por $89 centavos en el año 4 y por 90 centavos en el año 5.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
El anterior indicador significa que las ventas de la empresa generaron un 0,96% de utilidad bruta en el año 4 y un 0,57% en el año 5. En otras palabras, cada $1 vendido
de utilidad, y cada $1 vendido en el año 5 generó 57 centavos de utilidad.
Los resultados anteriores significan que las utilidades netas correspondieron al 201,01% del patrimonio en el año 4 y al 188,68% en el año 5.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
9. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Este indicador se interpreta así: por cada peso que la mepresa tiene invertido en activos, 1,01 centavos (año 4) o 0,31 (año 5) han sido financiados por los acreedores( b
En otras palabras, los acreedores son dueños del 1,01% (año 4) o 0,31% (año 5) de la compañía, y los accionistas quedan como dueños del complemento, o sea 98,99%
Este indicador significa que los gastos financieros (intereses) representan el 0,02% de las ventas en el año 4 y el 0,00% en el año 5. En otras palabras, que del producto
hay que destinar el 0,02 o 0%, cada año, para pagar gastos financieros.
En ESQUINA ACERO S.A. el impacto es muy bajo y no riesgoso.
$194,01 (año 5) para respaldar esa obligación. Lo anterior parte de varios supuestos, a saber: