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horas
Trabajo Acompañado 3
Trabajo Independiente 3
Horas por semana 6
Total horas por trimestre 84
Competencias a desarrollar
Conocimientos Habilidades y Destrezas Actitudes y valores
PRINCIPIOS DE COOPERATIVA
ORGANIZACIÓN Y DIRECCION
METODOS PROCEDIMIENTOS
ELEBORACIÓN DE INFORMES
LEYES, NORMAS Y PROCEDI-
ELEBORACIÓN DE ESTADOS
COMPROMISOS SOCIALES
DESARROLLO ENDÓGENO
RELACIONES ACERTIVAS
APORTES DE IDEAS Y
GANANCIAS REALES
ADMINISTRATIVOS
PARTICIPACIÓN EN
DE REUNIOMES
FINANCIEROS
SOLUCIONES
DE OFICINA
Y PIME
Programa instruccional
Introducción
Unidad 1. Balance General
El activo
.- El activo circulante
.- Activos fijos
.- Cargos diferidos y otros activos
El pasivo
.- El pasivo circulante
.- El pasivo a largo plazo
.-Ingresos diferidos
.- Otros pasivos
El patrimonio
.-Capital
.-El superávit
.-Reservas de patrimonio
.-Utilidades no distribuidas
.-Registro efecto de la inflación (REI)
Unidad 2. Estado de Resultados (Ganancias y pérdidas)
Ingresos operacionales
.- Ventas
.- Devoluciones sobre ventas
.- Descuentos y rebajas sobre las ventas
Costos de ventas
Gastos de operación
.- Gastos de administración
.- Gastos de ventas
Otros ingresos y egresos
Referencias bibliográficas
PROGRAMA INSTRUCCIONAL
Objetivo Terminal
Interpretar la situación económica financiera de una organización, a partir del análisis
de sus estados financieros.
SINOPSIS DE CONTENIDO
1. Unidad: Balance General
El Activo
.- El activo circulante
1. El efectivo
2. Efectos y cuentas por cobrar
3. Inversiones. Valores negociables
4. Inventarios
5. Gastos pagados por anticipado
.- Activos fijos
1. Activo fijo tangible
2. Activo fijo intangible
3. La depreciación, agotamiento y amortización
.- Cargos diferidos y otros activos
1. Cargos diferidos
2.- Otros activos
El Pasivo
.- El pasivo circulante
.- El Pasivo a largo plazo
.- Ingresos diferidos
.-Otros pasivos
El Patrimonio
.- Capital
.- El Superávit
.- Reservas de patrimonio
a. Reserva legal
b. Reservas contractuales
c. Reservas estatutarias
d. Reservas voluntarias
e. Reservas para ampliaciones futuras
f. Reservas para acciones en tesorería
.-Utilidades no distribuidas
.- Registro efecto de la inflación (REI)
Estrategia de evaluación
La evaluación de las competencias adquiridas por el participante se hará a nivel teórico reflexivo
Como parte de las actividades de esta unidad curricular y, a nivel de aplicación, en el eje longitudinal
Proyecto II.
La calificación definitiva de esta unidad curricular podría estar distribuida de la siguiente manera:
Actividad evaluativa
INTRODUCCIÓN
El ejercicio de la contabilidad establece entre uno de sus objetivos fundamentales el
registro, expresión y comunicación de información que permita tomar decisiones, siendo esta
información plasmada en documentos que le permiten al usuario de la misma comprender el
lenguaje utilizado, tales productos es lo que se conoce como estados financieros.
La expresión de dichos registros contables supone un conjunto de acciones detalladas que
requieren del manejo de conceptos, procedimientos y actitudes particulares, que garanticen su
correcta y eficiente elaboración.
El propósito del presente material didáctico es facilitar la interpretación de la situación
económica financiera de una organización, a partir del análisis de sus estados financieros.
Este material se encuentra estructurado en cuatro unidades de aprendizaje, precedidas
por la tabla de competencias y el programa de instrucción, que han de servir como mapa de ubi-
cación durante el desarrollo de la unidad curricular.
Todas las unidades cuentan con lecturas complementarias que permitirán profundizar en el
tema desarrollado, quedando de parte del equipo pedagógico y los propios triunfadores aportar
los ejercicios más pertinentes con la realidad de cada Aldea Universitaria, de modo que se mate-
rialice, también en la producción del conocimiento colectivo, la municipalización de la educación.
En la primera unidad se abordan en detalle los elementos necesarios para la elaboración
del Balance General, referir al activo, el pasivo y el patrimonio.
Posteriormente en la segunda unidad se exponen los aspectos constitutivos del Estado de
Resultados o de Ganancias y Pérdidas, representados por los ingresos, costos-ventas, utilidades,
gastos e impuestos.
Luego se aborda la tercera unidad donde se presentan los componentes del Estado de
Flujo de Efectivo, referidos a las actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
Finalmente se presenta la cuarta uniadd que esboza algunos de los elementos que permiten
interpretar lo referido a la matrices y subsidiarias en los estados financieros.
Unidad I
Para ser exitoso no tienes que hacer cosas extraordinarias. Haz cosas ordinarias, extraordinariamente bien.
Jim Ronh
EL BALANCE GENERAL
Para realizar el registro contable de una organización haciendo uso del balance general, es
importante dedicar tiempo y concentración, de modo que la tarea, a pesar de ser sencilla y en
muchos casos convertirse en ordinaria, el compromiso debe ser hacerlo de forma extraordinaria.
Esta unidad tiene como propósito que el lector comprenda la definición y aplicación de las
cuentas del activo del balance general, puesto que al iniciar operaciones, toda empresa debe indi-
car en dicho documento, todos sus bienes y derechos, así como todas sus obligaciones, destacan
así componentes tales como el activo, el pasivo y el patrimonio; a continuación se detallan cada
uno de ellos.
El balance general es el estado financiero que muestra los recursos de que dispone una or-
ganización para la realización de sus propósitos, así como las fuentes externas e internas de di-
chos recursos, a una fecha determinada.
En el marco de dicho registro contable se observan tres grandes componentes, que se
estudiaran a continuación:
.-El activo
.-El pasivo
.-El patrimonio.
EL ACTIVO
Esta es la parte correspondiente al balance general que indica los bienes y derechos de
una empresa.
El activo, posee un conjunto de cuentas que poseen características semejantes que se des-
criben a continuación.
.- El activo circulante
.- Los activos fijos
.- Cargos diferidos y otros activos
A continuación se describen en detalle cada uno de estos conjuntos para su posterior com-
prensión y aplicación.
EL ACTIVO CIRCULANTE
Este grupo corresponde a las cuentas que generalmente se movilizan con frecuencia y
representan bienes y derechos de la empresa; también se le conoce como Corriente o Flotante,
puesto que la principal característica de este grupo de cuentas es su permanente movimiento, es
decir, porque está circulando, movilizándose continuamente.
Esta clasificación de las cuentas, válido para los activos y los pasivos, se basa en el crite-
rio del período, en el cual son consideradas para que se conviertan en efectivo, generalmente
fijado a partir de la presentación del balance general, en un año.
Dentro de los activos circulantes encontramos
a) El efectivo
b) Efectos y cuentas por cobrar
c) Inversiones. Valores negociables
d) Inventarios
e) Gastos pagados por anticipado
a) El efectivo
Es la partida líquida por excelencia, está representado por el dinero disponible en caja,
caja chica y en los bancos, clasificado para fines específicos.
Es la primera partida que aparece en un balance general y representa el activo más líquido
de una entidad, puesto que representa el principal elemento del capital de trabajo requerido
para cumplir con la mayoría de los compromisos adquiridos por la organización.
Tal y como lo plantea Catacora (1998), podemos decir que el efectivo está compuesto por
partidas que se pueden manejar con diferentes cuentas; por lo que este activo puede estar
representado por un conjunto de cuentas. Cada una de estas cuentas posee unas características
y funcionamiento particular que requiere un estudio detallado.
A continuación se enuncian cuales son las cuentas relacionadas con el efectivo:
.-Caja
.- Fondos Fijos
.- Bancos
.- Depósitos a plazo fijo
.- Otros conceptos de equivalente de efectivo
Caja
La cuenta denominada caja está conformada por el efectivo que se recibe o desembolsa
con fines específicos y predeterminados.
El monto disponible se caracteriza por tener movimientos continuos que son afectados
diariamente.
Se utiliza para agilizar ciertas operaciones.
Generalmente las empresas le asignan a un empleado, llamado comúnmente cajero, la res-
ponsabilidad de recibir dinero y cheques producto de las cobranzas, que deberá ser depositado
lo más pronto posible en el banco.
Es por esta razón que la cuenta de caja puede funcionar como una cuenta temporal de
control.
También funciona esta cuenta para hacer pagos menores a proveedores, anticipos a
empleados u otro concepto autorizado.
El registro de esta cuenta se realiza en el formulario denominado movimiento diario de
caja.
Los campos que contiene la información en esta cuenta son:
.- Entradas de efectivo o Ventas de contado
.- Abonos de clientes
.-Salidas de efectivo o Egresos varios
El movimiento de dinero a través de la cuenta de caja debe presentar ciertos documentos
que soportan el dinero disponible.
Existen algunas partidas que se denominan efectivo y otras que no podrán ser considera-
das como tal, a continuación encontraremos un cuadro donde podremos identificar los rubros que
se consideran efectivo y los que no deben ser confundidos como tal, a nivel de la cuenta de caja.
Si es efectivo No es efectivo
Moneda de circulación oficial emitida por el Cheques posfechados, hasta que se pueda
Banco Central de Venezuela. convertir en efectivo.
Cheques devueltos, para lo cual debe
Monedas de otras denominaciones.
hacerse una cuenta específica, distinta a caja.
Cheques de gerencia, cheques recibidos de
Dinero en custodia de terceros.
personas naturales y el recibido de empresas.
Recibos conformados de tarjetas de crédito
que estén pendientes por depositar.
Vales de cesta ticket, que se hayan recibido de
clientes y que sean equivalentes.
Finalmente, en relación a esta cuenta, es necesario conocer cuáles son las operaciones
contables que pueden hacerse, en este sentido a continuación mencionamos las transacciones
posibles referidas al cargo y abono en la cuenta de caja, según Catacora (1998).
Se carga por:
.- La creación del saldo inicial asignado para ser manejado por la caja.
.- Los ingresos en efectivo por diferentes conceptos:
*Reembolsos por parte de empleados.
*Cobros a clientes.
* Transferencias de fondos.
* Reposiciones por cualquier otro concepto que incremente la disponibilidad
de fondos en moneda de curso legal.
* Documentos representativos de efectivo como cheques de gerencia, cesta
ticket, boucher o comprobantes de consumo de tarjetas.
.- El incremento correspondiente al ajuste por tasas de cambio sobre moneda
extranjera al cierre de un período.
.- Los sobrantes de efectivo que pueden derivarse de arqueos realizados por la
empresa.
Se acredita por:
.- Pagos realizados por diferentes conceptos o Pagos menores a empleados.
* Pagos a proveedores cuyo monto sea menor.
*Otros conceptos.
.- La transferencia de fondos a otras cuentas.
.- La disminución correspondiente al menor valor de las monedas extranjeras
llevadas en la caja.
.- El cierre de la cuenta caja.
.- El depósito de saldos de caja en las cuentas corrientes.
Fondos Fijos
La cuenta que se denomina fondos fijos está constituida por la disponibilidad de efectivo
en moneda nacional o extranjera disponible.
Se constituyen para un fin específico y recurrente que se hayan establecido.
Su custodia generalmente se le asigna a una persona, pero no puede tener la de efectuar
los registros contables que se deriven de su operación.
También se le da el nombre de caja chica.
Los pagos que se hacen por caja chica deben estar aprobados y autorizados por quienes
establezca la empresa.
Las facturas que soportan estos pagos deberán ser inutilizadas con un troquel o la palabra
“cancelado”, de forma que no puedan ser presentadas nuevamente para su cobro.
Se diferencian de una cuenta de caja en que los montos permanecen constantes y sólo
varían cuando se toma la decisión de disminuirlos o aumentarlos a una cantidad específica.
En este sentido se puede observar que los registros contables relacionados a esta cuenta
que se pueden realizar son los siguientes:
.- Constitución del fondo fijo: Permite contabilizar la apertura o constitución del
fondo fijo, realizado por el departamento de contabilidad.
.- Aumento del fondo fijo: Este registro se realiza igual que para la constitución,
con la distinción de que el monto que se contabiliza es la diferencia entre el monto del nuevo
fondo y el actual.
.- Disminución del fondo fijo: Este registro se realiza en forma inversa a los de
constitución y aumento.
El soporte que respalda esta transacción deberá ser el depósito bancario en una de las
cuentas corrientes de la empresa o la entrega del monto que se va a disminuir del fondo fijo,
establecido en la caja principal de la organización.
.- Reembolso del fondo fijo: Esta es la transacción más frecuente de esta cuenta
pues representa los movimientos diarios del fondo.
Se realiza con un crédito a la cuenta de efectivo en bancos, debido a que debe ser
repuesto el dinero aplicado a los diferentes conceptos de gastos.
El cheque para reponer el fondo fijo, debe ser emitido a nombre de la empresa, y los
pagos deben tener definidos por lo menos el monto máximo a pagar por el fondo y la
naturaleza del gasto a realizar.
En relación al manejo de la cuenta Catacora (1998) plantea las transacciones posibles
referidas al cargo y abono en la cuenta de fondo fijo, que a continuación se mencionan:
Se carga por:
.- La creación del fondo fijo.
.- Los aumentos del fondo fijo.
.- El mayor valor derivado de ajustes por las tasas de cambio aplicadas a la moneda
en el fondo de denominaciones extranjeras.
Se acredita por:
.- La disminución del fondo fijo.
.- El menor valor de la moneda con denominación extranjera y que genera ajuste por
tasas de cambio.
.- El cierre o cancelación del fondo fijo.
Bancos
Esta cuenta está constituida por el monto disponible en las cuentas corrientes u otras
modalidades de depósitos en una entidad financiera y las cuales están sujetas a un proceso
denominado conciliación bancaria.
La cuenta de bancos puede ser dividida en dos tipos: bancos nacionales y bancos
extranjeros.
Las operaciones que se pueden generar debido al movimiento de efectivo en la cuenta
de bancos pueden ser:
.- Cheques emitidos y cheques recibidos:
Los cheques son documentos que permiten movilizar el efectivo disponible en una cuenta
corriente; éstos deben ser manejados con controles estrictos, entre los que se cuenta como uno
de los más elementales la impresión de la frase “No Endosable” para evitar desviaciones o
posibles fraudes.
Otro de los controles que se sugieren es la colocación de un periodo de caducidad.
.- Depósitos recibidos y depósitos efectuados:
Esta transacción sirve para colocar en una cuenta corriente el producto de las cobranzas
en efectivo o cheque recibidos que deben ser inmediatamente depositados.
.- Notas de débito:
Estos documentos son emitidos por los bancos y pueden referirse a diferentes conceptos
que disminuyen el saldo de la cuenta corriente que tiene una organización, entre los que se
pueden mencionar los siguientes:
*Comisiones bancarias
* Cheques depositados que luego son devueltos
* Cargos
.- en cuenta corriente por servicios prestados
.- por chequeras entregadas
.- por compras de divisas
.- por transferencias a otras cuentas
.- por pago de la nómina
.- en cuenta por intereses pagados sobre préstamos recibidos o sobre-
giros bancarios o Cualquier otro cargo relacionado con el manejo de la cuenta corriente.
.- Notas de Crédito: Estos documentos aumentan el saldo de la cuenta
corriente de la empresa y pueden referirse a diversos conceptos, tal y como se menciona a con-
tinuación:
* Por los cheques enviados para su cobro y que son acreditados en cuenta
corriente.
* Por transferencias recibidas de otras cuentas corrientes.
* Por abonos de préstamos recibidos.
* Por intereses recibidos sobre inversiones o colocaciones hechas
* Por el abono de vencimiento de colocaciones.
Depósitos a plazo fijo
Los depósitos a plazo fijo están representados por dinero que ha sido colocado para
devengar u obtener algún ingreso por interés, generalmente deben tener un vencimiento menor a
noventa días.
Otros conceptos equivalentes
Pueden ser inversiones a corto plazo que sean altamente líquidas o convertibles a efectivo
y que su vencimiento por lo general es menor a noventa días a partir de la presentación del
balance general y no exista riesgo para su conversión rápida en efectivo.
Estas partidas deben cumplir con una serie de condiciones que se expresan a continuación:
1. Las inversiones deben ser fácilmente convertibles en efectivo.
2. La partida debe tener un término cercano de vencimiento que garantice su pronta
conversión en efectivo. Generalmente que tenga vencimiento menor a tres meses a partir de la
elaboración del balance general.
Finamente es importante destacar que, así como las diferentes partidas y estados finan-
cieros, también en su presentación el efectivo debe responder a lo pautado en los principios de
contabilidad generalmente aceptados, en este sentido, a continuación se mencionan los aspectos
a considerarse, según Catacora (1998).
.- Disponibilidad de moneda de curso legal o sus equivalentes: cuentas
corrientes en bancos, efectos equivalentes como cheques recibidos y que se encuentren en la
organización pendientes para su depósito.
.- Disponibilidad en moneda extranjera en cuentas corrientes, de depósitos o
en fondos fijos constituidos por la propia organización.
.-Tasas de cambio que sean aplicables a las partidas del efectivo que se
encuentran denominadas en moneda extranjera, que puedan ser convertidas en moneda nacional
al momento de presentación del balance general.
.- Restricciones que se tengan sobre las cifras de efectivo o equivalentes por
las siguientes razones: Niveles de endeudamiento contraídos y Destino de partidas de efectivo a
la compra de activos a largo plazo.
b) Efectos y cuentas por cobrar
Dentro de la clasificación de los Activos Circulante encontramos: los efectos y cuentas
por cobrar, están compuestos por los derechos que tiene una entidad por las operaciones que
realiza por diferentes conceptos, entre los cuales están las ventas de bienes o la prestación de
servicios o dinero que se ha entregado a otras partes y sobre las cuales se tienen los derechos
de cobro.
Los efectos y cuentas por cobrar comerciales están formados por los derechos que tiene
la empresa proveniente de las ventas realizadas a crédito a los clientes.
Cuando la operación de venta es exigible y está respaldada con letras de cambio, se
denomina el saldo respectivo efectos por cobrar, y cuando la operación es exigible con una
factura, la denominación de la cuenta que soporta estas operaciones deberá ser la de cuentas
por cobrar.
Los efectos a cobrar, no son más que las letras de cambio y los pagarés por cobrar, por
parte del individuo (persona, empresa o institución) que otorgó el crédito.
Las letras de cambio y el pagaré constituyen documentos de crédito que pasan a formar
parte en el balance general de los Efectos a cobrar ó a pagar, dependiendo de la transacción
realizada.
En los tiempos modernos, estos instrumentos de crédito se han convertido en una
herramienta importante para las transacciones comerciales, ya que las mismas están
contempladas en el Código de Comercio, lo cual hace posible su cobro.
Los efectos a cobrar (letras de cambio y pagarés), tienen un valor entendido y por lo tanto
representan una garantía efectiva para recuperar el valor de los mismos.
Ya que el Código de Comercio establece la normativa que debe realizarse en los recursos o
acciones contra los endosantes, el librador y los demás obligados en caso de falta de pago de
tales efectos.
Por las razones expuestas, es que la mayoría de las empresas o instituciones bancarias los
utilizan como una garantía del cobro de los bienes o servicios que venden o prestan, ya que
constituyen un documento de crédito con un basamento legal claramente establecido en el Código
de Comercio.
La letra de cambio
La letra de cambio, denominada en nuestro país "giro", es un documento mercantil que
contiene una promesa u obligación de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida
fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada
Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una
cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.
A continuación se definen las características de cada uno de los sujetos que intervienen
en una letra de cambio:
.- El Librado o Girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar), es el
destinatario de la orden dada por el librador.
El Código de Comercio requiere que en la Letra de Cambio se diga el nombre del Librado,
es decir, el nombre del que debe pagar (Art. 410, Ord. 3).
.- El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Código de
Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma (Art. 410, Ord. 3).
.- El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la
suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario
o tomador; en nuestro derecho no es válida la Letra al Portador, es imprescindible expresar el
nombre de una persona como beneficiaria (Art.410, Ord. 6)
.- El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.
Para que las letras de cambio se consideren legales, de acuerdo al Artículo 410 del Código
de Comercio, deben contener los siguientes requisitos:
1. La denominación de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del Título y
expresado en el mismo idioma empleado en la redacción del documento.
2. La orden pura y simple de pagar una suma determinada.
3. Nombre del que debe pagar (Librado).
4. Indicación de la fecha de vencimiento.
5. Lugar donde el pago debe efectuarse.
6. Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago (Beneficiario o
Tomador).
7. Fecha y lugar donde se emitió la letra.
8. La firma del que gira la letra (Librador).
Así mismo se deben atender las siguientes consideraciones establecidas en el Código de
Comercio: Art. 411: "La letra de cambio cuyo vencimiento no esté indicado, se considera
pagadero a la vista".
Art. 412: "La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra
el librado mismo. Librada por cuenta de un tercero".
"La letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos, tiene, en
caso de diferencia, el valor de la cantidad menor".
Art. 415 "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito más de una vez, únicamente en
letras, o únicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor.
Es importante destacar que las letras de cambio tendrán un registro particular en el
balance general, pues deberá colocarse en el activo, específicamente en el activo circulante, con
la cuenta efectos por cobrar si el beneficiario o tomador es la empresa.
Ahora bien, si el librado es la empresa, deberá registrase en el pasivo, específicamente en
el pasivo circulante, con la cuenta efectos por pagar.
El Pagaré
El pagaré es un título valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se
usa, principalmente para obtener recursos financieros, siendo un documento escrito mediante el
cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad
de dinero en una fecha acordada previamente.
Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un
tercero.
Los pagarés pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este
instrumento de crédito se suele usar entre banqueros y compañías de financiamiento, en las
relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o
mediano plazo.
A continuación se definen las características de cada uno de los sujetos que intervienen
en un pagaré:
.- Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una
fecha futura fija o determinable.
.- El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma
de dinero estipulada en el pagaré.
.- El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagaré.
Para que los pagarés se consideren legales, al igual que las letras de cambio, el Código de
Comercio, establece algunas consideraciones, que se transcriben a continuación: Art. 486: "Los
pagarés o vales entre comerciantes o por actos de comercio de parte del obligado, deben
contener: la fecha, la cantidad en número y letras, la época de su pago, la persona a quien o a
cuya orden deberá pagarse, la expresión si son por valor recibido y en qué especie o por valor en
cuenta".
Art. 487: "Son aplicables los pagarés a la orden, a que se refiere el artículo anterior, las
disposiciones acerca de la letra de cambio sobre: los plazos en que se vencen; el endoso; los
términos para la presentación, cobro o protesto; el aval; el pago; el pago por intervención; el
protesto; la prescripción".
Art. 488: "El portador de un pagaré protestado por falta de pago tiene derecho a cobrar
a los responsables: el valor de la obligación; los intereses desde la fecha del protesto; los gastos
del protesto; los intereses de éstos desde la demanda judicial; los gastos judiciales que hubiese
desembolsado".
Es importante destacar que los pagaré al igual que las letras de cambio tendrán un regis-
tro particular en el balance general, pues deberá colocarse en el activo, específicamente en el
activo circulante, con la cuenta pagaré por cobrar si el beneficiario o tomador es la empresa.
Ahora bien, si el librado es la empresa, deberá registrase en el pasivo, específicamente en
el pasivo circulante, con la cuenta pagaré por pagar.
Ejemplo de pagaré
Wilmer Rojas, solicita un pagaré en el Banco Provincial por Bs. 1.000.000,00, en fecha 30-
10-06, pagaderos en 90 días, con una tasa de interés del 12% anual, y el banco le deposita el neto
en su cuenta de ahorros No. 02136-98E, una vez
deducido los intereses y los gastos bancarios por Bs. 2.500,00.
Entre la letra de cambio y el pagaré, son muy pocas las diferencias que existen, ya que
incluso según la legislación venezolana, el art. 487 del Código de Comercio, establece que las
mismas disposiciones para las letras de cambio son aplicables al pagaré; sin embargo es necesario
destacar dos distinciones relevantes entre ambas, tal y como se exponen a continuación:
c) Inversiones
Las inversiones son las colocaciones de los excedentes de efectivo, que realiza una
entidad, con el propósito de maximizar el rendimiento del dinero, que si no se coloca en algún
instrumento podría perder valor por diferentes razones, entre ellas se puede mencionar la
inflación.
Las inversiones le permiten a la empresa que tiene la intención de obtener un rendimiento
a futuro ya sea por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor,
de su valor de adquisición.
Las inversiones pueden clasificarse en:
.- Inversiones a corto plazo, que son aquellas inversiones que se realizan con la
intención de mantenerlas por un período menor a un año o del ciclo de operaciones a partir del
balance general.
.- Inversiones a largo plazo, que son aquellas colocaciones que se realizan con la
intención de mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo de operaciones contables.
El acuerdo generalizado de tomar un año como referencia para decidir si una inversión es a
corto o largo plazo, reside en la regla generalmente aceptada la conversión en efectivo de todas
las partidas del balance general y debido a que los ejercicios económicos tienen por lo general
una duración de un año.
Instrumentos financieros para hacer inversiones
Las inversiones se pueden realizar a través de una variedad de instrumentos financieros,
entre los que se pueden mencionar los siguientes:
.- Papeles Comerciales. Son obligaciones emitidas por empresas; generalmente
tienen un vencimiento menor a un año.
.- Títulos de estabilización monetaria. Son instrumentos que tienen como finalidad
drenar el exceso de liquidez que pudiera tener la economía en un momento determinado. Este
instrumento se diferencia de otros, en tanto que, establece su rendimiento en función del
interés pactado en la operación al momento d su adquisición.
.- Letras del tesoro. Estos son instrumentos de renta fija que son emitidos por el
Estado, que los garantiza en un 100% por lo que tienen un bajo riesgo.
.- Acciones. Son títulos representativos del capital social de una empresa en la cual
se tiene una participación. Estas pueden ser: comunes o preferidas o preferentes.
.- Bonos Cero Cupón. Son títulos de deuda que emite el Banco Central de Venezuela
como una estrategia para controlar el nivel de circulante que se encuentra en la economía y su
rendimiento se encuentra en función de la diferencia entre el precio al cual son comprados y el
precio al cual son canjeados posteriormente en el Banco Central. Tienen la denominación de de
cero cupón, porque no poseen bonos que sean usados para el cobro de intereses.
.- Bonos. Estos son títulos de deuda que emiten las empresas para financiar alguna
operación de sus negocios y que se caracterizan por el pago de intereses en forma periódica por
medio de cupones que por lo general pueden ser trimestrales o semestrales. Tienen una tasa de
rendimiento fija o variable, si es fija el inversionista conoce de antemano lo que devengará por
su colocación; si por el contrario el inversionista opta por bonos de rendimiento variable, la tasa
de interés es fijada de forma pública.
.- Colocaciones en moneda extranjera. Estas colocaciones pueden estar represen-
tadas en cualquiera de los anteriores instrumentos detallados, y una entidad por lo general trata
de realizar inversiones de este tipo de monedas que tiendan a aumentar su valor con respecto a
la moneda nacional.
Métodos de inventario
La valuación del inventario y del costo de los bienes vendidos es de importancia crítica
para los gerentes y para los usuarios de los estados financieros.
Ya que en muchos casos, el inventario es el activo corriente más importante de la compa-
ñía, y el costo de los bienes vendidos es su mayor.
Estas dos cuentas tienen un efecto significativo en los subtotales de los estados financie-
ros y en las razones utilizadas en la evaluación de la solvencia, así como en la rentabilidad del
negocio.
La valoración o valuación de los inventarios se puede realizar por diferentes métodos, sin
embargo es preciso realizar una aclaratoria en relación a dichos métodos, pues dado que en
nuestro país la actividad contable se rige por los Principios Contables Generalmente Aceptados,
que aceptan la utilización de los Métodos UEPS y PEPS, que a continuación se mencionan junto
con el Método de Promedio, no obstante los PCGA se encuentran sometidos a discusión frente a
las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´s) que no aprueban el uso del Método UEPS,
así como tienen algunas reservas con el de Promedio. Siendo necesario el manejo de la informa-
ción en su más amplia a continuación se exponen los tres métodos ya enunciados.
.- Promedio.
* Simple. La valuación de los inventarios bajo este método consiste en dividir
los bolívares totales del inventario inicial y compras entre la sumatoria de las unidades en exis-
tencia al inicio y el total de las compras.
* Ponderado. La valuación de los inventarios por este método se aplica divi-
diendo el costo total del inventario inicial más las compras entre el total de unidades.
* Móvil. Este método consiste en efectuar un cálculo cada vez que se tiene
una entrada o salida de inventario.
Su nombre viene del costo que se aplica sobre la base del último costo promedio
calculado.
Ejemplo:
CUADROS DE CONTROL DE EXISTENCIA
FECHA COMPROBANTE ENTRADA SALIDA EXISTENCIA ENTRADA SAIDA DEBE HABER SALDO
01-04 Nº 324 130 130 600,00 78.000,00 78.000,00
01-05 Nº 351 60 190 610,00 36.600,00 114.600,00
01-12 F 1267 52 138 603,15 31.363,80 83.236.20
01-16 Nº 385 85 223 605,00 51.425,00 134.661.20
01-21 F 1279 94 129 603,86 56.762,54 77.898.36
01-23 F 1285 44 86 603,86 26.569,84 51.328,52
01-25 Nº 420 215 300 625,00 134.375,00 185.703,52
01-27 F 1294 80 220 619,00 49.520,00 136.183,52
01-30 F 1298 50 170 619,00 30.950,00 105.233,52
01-31 Nº 473 100 270 630.00 63.000,00 168.233,52
Método PEPS.
Método de primeras entradas, primeras salidas. Con este método se supone que las
primeras mercancías compradas (entradas) son las primeras que se venden (salidas). Por lo tanto,
las mercancías en existencia al final del período serán las de más reciente adquisición, valoradas
al precio actual o a los últimos precios de compra.
Ejemplo:
CUADROS DE CONTROL DE EXISTENCIA
FECHA COMPROBANTE ENTRADA SALIDA EXISTENCIA ENTRADA SAIDA DEBE HABER SALDO
01-04 Nº 324 130 130 600,00 78.000,00 78.000,00
01-05 Nº 351 60 190 610,00 36.600,00 114.600,00
01-12 F 1267 52 138 600,00 31.200,00 83.400.00
01-16 Nº 385 85 223 605,00 51.425,00 134.825.00
78x600
01-21 F 1279 94 129 56.560,00 78.265,00
16x610
01-23 F 1285 44 85 603,86 26.840,00 51.425,00
01-25 Nº 420 215 300 625,00 134.375,00 185.800,00
01-27 F 1294 80 220 625,00 48.400,00 137.800,00
01-30 F 1298 5x605
50 170 31.150,00 106.250,00
45x625
01-31 Nº 473 100 270 630.00 63.000,00 169.250,00
.- Método UEPS. Método de últimas entradas, primeras salidas. Este método considera
que las últimas mercancías compradas (entradas) son las primeras que se venden (salidas).
Por lo tanto, las mercancías en existencia al final del período serán las de más vieja
adquisición, valoradas a los precios iniciales de compra.
Con los mismos datos del ejemplo anterior, se mostrara como funciona este método.
Ejemplo:
CUADROS DE CONTROL DE EXISTENCIA
VALOR
CANTIDADES MONTO TOTAL
UNITARIO
FECHA COMPROBANTE ENTRADA SALIDA EXISTENCIA ENTRADA SAIDA DEBE HABER SALDO
01-04 Nº 324 130 130 600,00 78.000,00 78.000,00
01-05 Nº 351 60 190 610,00 36.600,00 114.600,00
01-12 F 1267 52 138 610 31.720,00 82.880,00
01-16 Nº 385 85 223 605,00 51.425,00 134.825,00
85x605
01-21 F 1279 94 129 8x610 56.905,00 77.400,00
1x600
01-23 F 1285 44 85 26.400,00 51.000,00
01-25 Nº 420 215 300 625,00 625 134.375,00 185.375,00
01-27 F 1294 80 220 625 50.000,00 135.375,00
01-30 F 1298 50 170 625 31.250,00 104.125,00
01-31 Nº 473 100 270 630.00 63.000,00 167.125,00
Cv
𝑇𝑅 = Cp
Ii + If
𝐶𝑃 =
2
Control interno de los inventarios
Actividad consistente en la comprobación física de que el inventario que figura en la con-
tabilidad de una empresa se corresponde con lo real.
Para un mejor control de los inventarios se recomienda dividirlo en tres partes:
.- Primer grupo: Se incluirá todos los artículos que por su alto costo, su valor rele-
vante dentro del inventario o bien por su utilización como artículos críticos, necesitaran de un
100% de control estricto.
.- Segundo grupo: Se puede incluir los artículos que por ser de un costo pequeño,
menos importante para la empresa y no relevante en el valor total del inventario, no ameritan un
100% de control estricto.
.- Tercer grupo: Incluir en este grupo el resto de los artículos que por su bajo cos-
to, poca inversión por parte de la empresa y de poca importancia para el departamento de ventas
o producción, ameritan únicamente una pequeña supervisión sobre el nivel de existencia.
e) Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado constituyen erogaciones que se desembolsan y cancelan
en una fecha anticipada a la de su consumo o expiración.
Entre los rubros más conocidos de este elemento del circulante se definen a continuación.
.- Seguros pagados por anticipado, están constituidos por las primas de seguro que
se pagan para da una cobertura a la empresa ante posibles pérdidas de activos importantes, o
bien para darles un beneficio a los empleados y a sus familiares por medio de la contratación de
pólizas HCM. Tal y como lo expresa Catacora (1998), los seguros se pueden subdividir en:
* Patrimoniales y operaciones de la empresa
.- Planta física
.- Mobiliario
.- Equipo y maquinarias
.- Vehículos
.- Mercancías
.- Lucro cesante
.- Fidelidad
* Personas
.- Hospitalización, Cirugía y Maternidad (HCM)
.- Vida
.- Accidentes personales
* Terceros
.- Responsabilidad civil de vehículos
.- Responsabilidad civil general
.- Responsabilidad civil profesional
.- Planes de jubilación
.- Alquileres pagados por anticipado, son las erogaciones que se realizan sobre los
locales que la empresa tiene en alquiler, de forma anticipada.
Esto garantiza al arrendatario un precio más bajo, y para el arrendador, disponer del
dinero de forma inmediata y no periódica.
.- Intereses pagados por anticipado, son los pagos de intereses sobre el principal
o el capital de un préstamo recibido y que se convino en contratar con la modalidad de intereses
pagados al principio del período en el que se celebró el mismo.
.- Insumos de oficina, está, formados por pequeñas cantidades de inventarios de
materiales de oficina y en general cualquier activo similar y sobre los cuales no se requiere un
control estricto como en los inventarios de mercancías.
.- Impuestos pagados por anticipado, están constituidos por los pagos de tributos
que son realizados a lo largo del año y que se encuentran establecidos en las leyes.
Entre estos tributos se pueden mencionar: impuesto sobre la renta, patente de industria y
comercio, impuestos inmobiliarios y otros tributos que se puedan cancelar de manera anticipada.
Se carga por:
.- Diferentes conceptos de prepagados, entre los que se pueden mencionar:
* Primas sobre pólizas contratadas
* Alquileres
* Intereses
* Compras menores de suministro de oficina
* Cuotas de impuesto sobre la renta
.- Otros impuestos
Se acredita por:
.- La distribución del gasto correspondiente a diferentes períodos y que pueden
estar compuestos por:
* Seguros contratados por la empresa
* Alquileres
* Intereses
* Suministro de oficina
* Asignación del gasto de impuesto sobre la renta del ejercicio
* Amortización de otros impuestos
Operaciones básicas de los gastos pagados por anticipado
.-Contabilización de los desembolsos considerados como gastos pre-pagados
.-Amortización del gasto imputable a un período determinado
ACTIVOS FIJOS
Este grupo corresponde a las cuentas que representan inversiones permanentes y de
stinadas a la producción de bienes y servicios, en este sentido deben ser necesarias para la
producción pues, aquellas que no sean necesarias para la obtención del objetivo principal de la
empresa se consideran como inversiones.
Los bienes que se consideren como activo fijo deben cumplir con tres condiciones básicas:
.- Permanencia en el tiempo
.- Debe ser usado en el giro de las operaciones
. No debe existir intención de venta
En el marco de los activos fijos encontramos:
a) El activo fijo tangible
Los activos fijos son aquellas inversiones que tiene la empresa en bienes que, físicamente,
tienen materia; se pueden definir como todos los bienes tangibles, corpóreos, de naturaleza más
o menos permanente, que son usados o se usaran en la explotación del negocio, con el objeto de
obtener ingresos. Dentro de los principales rubros que se distinguen en los activos fijos
tangibles, se pueden mencionar:
.- Terrenos
. -Edificios
.- Instalaciones
.- Maquinarias
.- Embarcaciones
.- Aeronaves
.- Vehículos
.- Mobiliario
.- Equipos
.- Activos en proceso de construcción
.- Activos temporalmente ociosos
S=R[ ]
𝒊
Ejemplo:
Considerando los datos del ejemplo con el que se viene trabajando:
Valor futuro o costo depreciable ( S): 1.200.000
Números de períodos (n): 5
Tasa de interés al 12% anual (i): 0.12
Renta necesaria para lograr el valor futuro: (X)
Al realizar un despeje, tenemos que:
(𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏 𝑺
S=R[ ] ↔ R= (𝟏+𝒊)𝒏 −𝟏 sustituyendo valores, tenemos que:
𝒊
[ 𝒊
]
denomina sistemas
Capital social
Las acciones referidas al capital social se pueden distinguir en dos tipos:
.- Capital social común. Está representado por acciones que no tienen ningún grado
de preferencia y los dueños de tales acciones, son los que asumen el mayor riesgo al invertir en
un negocio.
Los accionistas que poseen acciones comunes, son los que administran la sociedad y por lo
general tienen derecho a voz y voto en la asamblea de accionistas.
.- Capital social preferente. Está representado por acciones preferentes que se
diferencian de las acciones comunes, por la preferencia que tienen de algún aspecto relacionado
con la sociedad. Estas acciones poseen unas características específicas que se enuncian
seguidamente:
.- Preferencia en cuanto a dividendos. Se refiere a la participación de las acciones
preferentes con respecto al reparto de dividendos. La preferencia en cuanto a dividendos
también puede clasificarse en los siguientes tipos:
.- Acciones preferentes acumulativas. Tienen la característica de no perder el
derecho de cobrar el dividendo que tengan preestablecido, aun cuando la sociedad no haya
decretado reparto de dividendos para un ejercicio económico, por lo cual el dividendo que les
corresponda, se acumula para ejercicios posteriores.
.- Acciones preferentes no acumulativas. Por el contrario no tienen el derecho de
acumulación de sus dividendos en el caso de que la sociedad no decrete dividendos en un ejer-
cicio económico.
.- Acciones preferentes participantes. Permiten la participación en un porcentaje
sobre el valor remanente del total de dividendos, una vez cancelados los dividendos a las
acciones preferentes.
.- Acciones preferentes no participantes. No tienen el derecho a participar en el
monto que quede luego de cancelar los dividendos a los accionistas preferentes y que esta
destinado a las acciones comunes.
.- Preferencia en cuanto a distribución y liquidación de activos. Se refiere al caso en que
se decrete la disolución de la sociedad y la preferencia está determinada por la reparticipación
de los activos procedentes del proceso de liquidación.
.- Redimibles a opción de la sociedad. Este es un derecho que se reserva la compañía emi-
sora de readquirir las acciones de los inversionistas a un precio previamente estipulado, el cual
es usualmente mayor al valor de la acción. En caso de redención, además de pagar este valor la
sociedad debe pagar previamente cualquier dividendo pendiente o atrasado a los poseedores de
la misma.
.- Convertibles en acciones comunes o en bonos. Este tipo de acción ofrece privilegios a
sus poseedores de poder ser cambiadas por acciones comunes o en bono de la misma sociedad en
una determinada proporción.
Generalmente este tipo de acciones preferentes se emiten sin derecho a participar en el
remanente producto de la distribución de dividendos. Si la sociedad prospera y obtiene utilida-
des cada vez mejores, las acciones comunes son las más favorecidas por el probable incremento
de sus dividendos. Ahora bien el poseedor, de acciones preferentes convertibles puede cambiar-
las en acciones comunes para obtener un rendimiento mayor. Además, con el privilegio de conver-
sión de los accionistas asegura su participación en cualquier aumento importante en el valor de
mercado de las acciones comunes de la sociedad.
.- El Superávit
Precisamente en relación a la operación de aumento del capital social, descrita anterior-
mente, encontramos el concepto de superávit, que se divide en dos grupos detallados a conti-
nuación.
.- Superávit de capital o pagado: Este grupo de cuentas representa las ganancias
obtenidas por donaciones, por operaciones con acciones de la propia empresa y por la revalo-
rización de sus activos. Este superávit no se considera ganado, motivo por el cual no puede ser
destinado para repartirlo como dividendos en efectivo. Generalmente el superávit pagado se
suele utilizar para aumentar el capital social, mediante el reparto de dividendos en acciones; es
decir, se les entrega a los accionistas acciones libres de pago con cargo a cuenta de superávit
pagado.
Las cuentas de superávit pagado se incluyen en el capital contable, dentro del grupo del
capital pagado para que al sumarlo al capital social neto, se obtenga el capital pagado de la
sociedad.
.- Superávit ganado: Esta parte del superávit se formará con las cuentas que se
originan en las ganancias o pérdidas que provengan de las operaciones ordinarias o normales, y de
las operaciones extraordinarias de la empresa, es decir, de las operaciones fundamentales o
principales a las cuales se dedica la sociedad tales como, compra venta de mercancía elaboración
y venta de un producto, prestación de un servicio, etc. La segunda, denominadas extraordinarias
se refieren a ciertas operaciones que realizaría la empresa pero que no son propias de la activi-
dad principal como podría ser el de una empresa industrial fabricante de zapatos y haya
obtenido ganancias por venta de unos terrenos de su propiedad.
.- RESERVAS DE PATRIMONIO
El segundo rubro importante del patrimonio lo constituyen las cuentas de reservas, que
representan segregaciones de utilidades no distribuidas que se crean con algún fin específico y
restringen el reparto de dividendos.
Dentro de los diferentes tipos de reservas se pueden distinguir las siguientes:
a) Reservas legales.
b) Reservas contractuales.
c) Reservas estatutarias.
d) Reservas voluntarias.
e) Reservas para ampliaciones futuras.
f) Reservas para acciones en tesorería.
a) Reserva legal
Esta constituida por las segregaciones de utilidades que establece el código de comercio
en su artículo 262. Del citado artículo se distingue que la reserva legal tiene varias caracterís-
ticas:
.- Debe ser creada en forma anual de las utilidades obtenidas, en caso contrario no se
creará reserva legal, es decir, si para un período se obtiene pérdida.
.- El porcentaje mínimo que se debe alcanzar es del 10% del capital social y en cada ejer-
cicio se irá acumulando un 5% de las utilidades líquidas del período hasta llegar a ese 10%.
.- No podrá ser utilizado el fondo en la colocación de acciones u obligaciones de la
compañía o en activos propios.
b) Reservas contractuales
Se crean por las obligaciones que establece un contrato especial, que puede ser para
redimir acciones, amortizar obligaciones u otros conceptos. Normalmente este tipo de reservas
está ligada a la creación de un fondo.
c) Reservas estatutarias
Están compuestas por aquellos montos segregados de utilidades no distribuidas y que se
crean debido a que lo establecen los estatutos sociales o el acta constitutiva de la empresa, por
lo cual pueden tener diferentes fines.
d) Reservas voluntarias
Se crean por un acuerdo de los accionistas y son aprobadas en asambleas ordinarias o
extraordinarias. Un ejemplo, puede ser el crear una reserva para futuros incrementos de capital
social, por lo que necesariamente ello debe provenir de un acuerdo en asamblea de accionistas.
e) Reservas para ampliaciones futuras
Están relacionadas con la ampliación de activos que estén destinados para actividades pro-
ductivas tales como plantas industriales o también las instalaciones administrativas.
Luego de la creación de la reserva, debe segregarse el efectivo necesario mediante un
fondo para cumplir con el objetivo de la reserva.
f) Reservas para acciones en tesorería
Se crea con el objetivo de bloquear el pago de dividendos sobre aquellas acciones que
fueron readquiridas por la sociedad.
En relación a la cuenta de reservas de patrimonio, a continuación se mencionan las
transacciones posibles referidas al cargo y abono según Catacora (1998).
Se carga por:
.- Disminución y eliminación de cualquier tipo de reservas previamente constituidas
Se acredita por:
.- Creación de la reserva legal establecida por el Código de Comercio.
.- Constitución o aumento de otros tipos de reservas diferentes a la establecida
anteriormente.
.- UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS
Este rubro del patrimonio proviene de la acumulación de las utilidades obtenidas en cada
ejercicio económico. Las utilidades no distribuidas incrementan el valor de la inversión de los
accionistas, por lo cual una entidad debe estar en la capacidad de generar ganancias o utilidades
que incrementen el valor del negocio.
Las utilidades no distribuidas corresponden a los beneficios netos acumulados de una em-
presa, logrados a lo largo de su existencia, menos las pérdidas obtenidas y que se originan por el
traspaso de las utilidades o perdidas obtenidas en cada período.
El saldo de las utilidades no distribuidas representa el monto disponible para el decreto
de dividendos u otras disposiciones que provienen de utilidades o pérdidas netas obtenidas por el
negocio.
Para realizar los registros correspondientes a esta cuenta es necesario considerar lo
siguiente:
Se carga por:
.- El registro de pérdidas obtenidas por el negocio en un ejercicio económico.
.- Por la creación de las reservas con diferentes objetivos.
.- Por el decreto de dividendos a los accionistas de la empresa.
.- Por la corrección de utilidades de ejercicios anteriores.
.- Por la capitalización de parte del saldo para la emisión de nuevo capital.
Se acredita por:
.- El monto neto de las utilidades que han sido obtenidas en cada ejercicio
económico.
.- Por la liberación de reservas por acciones en tesorería.
.- Por la liberación de otras reservas.
.- Por la corrección a las utilidades de ejercicios anteriores.
Cuando el saldo de las utilidades no distribuidas de una empresa refleja un saldo deudor
como consecuencia de pérdidas recurrentes, la denominación de este saldo pasa a ser déficit.
Cuando su saldo es deudor, significa que las pérdidas acumuladas del negocio son mayores
a las utilidades obtenidas.
En el caso de que una empresa presente la pérdida de un tercio de su capital, está esta-
blecido en el artículo 264 del Código de Comercio, que se debe convocar a una reunión de socios
con el propósito de tomar alguna de las siguientes opciones:
.- Reintegrar el capital social. Tal opción implica que los socios aporten efectivo
para reponer el déficit acumulado.
.- Limitar el capital social. Estableciendo que el nuevo capital social será el monto al
cual quedó reducido por efecto del déficit acumulado.
.- Liquidar la sociedad. Esta decisión, supone extinguir el capital social y en
consecuencia todos los saldos de las partidas de los estados financieros.
.-REGISTRO EFECTO DE LA INFLACIÓN
Se entiende por inflación, el deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario emplea-
do como patrón de medida en el intercambio de bienes y servicios, incrementando el valor mone-
tario de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda.
La inflación es la variación de precios en la economía, es decir, en qué porcentaje aumen-
taron (o disminuyeron) los precios en un período de tiempo determinado. En efecto la inflación es
un incremento del nivel de precios que tiene como primer efecto en poner en duda el supuesto
básico de estabilidad de la moneda, ya que el solo hecho de transcurrir el tiempo hace que una
partida en estado financiero aumente o disminuya en su valor intrínseco .
La inflación también representa el aumento generalizado de los precios en la economía, por
cuanto un Bien que hace un año fue adquirido por un precio determinado, con toda seguridad no
tendrá el mismo valor luego de transcurrido cierto tiempo. Este fenómeno hace que los valores
en libro de los bienes, no sea comparables entre diferentes períodos, condición ésta que es
indispensable para los estados financieros.
Para medir el encarecimiento del costo de la vida de los venezolanos, se utiliza el Índice
de Precios al Consumidor (IPC), que permite comparar los precios entre un año y otro.
Para realizar los cálculos referidos al ajuste por inflación es necesario considerar los
siguientes conceptos:
.- Cesta de bienes y servicios. Que representan el conjunto de bienes y servicios
de la economía a nivel del productor, mayorista y consumidor.
.- Índice de laspeyres. Se utiliza para calcular el Índice de Precios del Consumidor,
ponderando los precios a una fecha determinada, utilizando cantidades de un período base.
.- Factor de corrección. Es la división de dos índices de precios, sirve para re-
expresar una cifra histórica o cifras reexpresadas en años anteriores.
Los estadísticos del Banco Central de Venezuela, una vez establecidos los bienes y servi-
cios que formaran la cesta familiar, y de acuerdo con normas y procedimientos internacionales
generalmente aceptados en esa profesión obtienen el promedio ponderado de los mismos.
Analizan su comportamiento en un determinado lapso y establecen las correspondientes
relacionadas entre dos períodos, después de realizado esta compleja labor una formula muy
simple proporciona el índice del mes. Para obtener el correspondiente a un mes (podría ser
trimestral, anual de una o más décadas, etc.) La fórmula es la siguiente:
.- Partidas no monetarias del estado de resultados. Dentro del estado de resultados, las
partidas no monetarias están formadas por aquellas que se derivan de partidas igualmente no
monetarias del balance general como lo son el costo de ventas de los productos vendidos, el
gasto por depreciación del ejercicio y otras partidas monetarias. El cálculo del costo de ventas
se efectúa por medio de la formula que establece:
El efectivo es una de las partidas del activo más importantes y delicadas dentro del ejer-
cicio del registro contable, sin embargo, el profesional que ejerza su manipulación o bien deba
tomar decisiones al respecto no podrá perder de vista que la dignidad humana está por encima de
las posesiones materiales.
Esta unidad tiene como propósito que el lector comprenda la definición y aplicación de las
cuentas presentes en el Estado de Flujo del Efectivo, así cómo cuáles son sus tipos e interpreta-
ciones.
El Estado de Flujo de Efectivo puede definirse como un documento que presenta el impac-
to que tienen las actividades operativas, de inversión y de financiamiento de una empresa sobre
sus flujos de efectivo a lo largo de un período contable o fiscal. El propósito del Estado de Flujo
de Efectivo es mostrar e forma comprensible la información pertinente sobre los cobros y pagos
de efectivo de una empresa durante un período, es decir, ofrecer una síntesis de los cambios
ocurridos en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan
conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.
En este sentido se podría decir que la finalidad de este Estado es evaluar: la habilidad de
la empresa para generar futuros flujos de efectivo; la habilidad de la empresa para cumplir con
sus necesidades de financiamiento; las razones de la diferencia entre las utilidades netas y los
cobros y pagos de efectivo asociado.
El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los movimientos de
efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circu-
lantes, obtención de préstamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones que in-
cluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y
de dividendos.
Este estado se prepara analizando todo el movimiento concerniente a las entradas y sali-
das de efectivos específicos de ahí que los flujos de efectivo en el estado de flujo de
efectivo, se agrupen en tres categorías:
**Actividades Operativas o actividades de operación
**Actividades de Inversión
**Actividades Financieras o de financiamiento
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Las actividades operativas son las principales actividades de la empresa que producen las
utilidades y otras actividades que no son de inversión o financiamiento, estas se pueden diferen-
ciar en tres rubros:
**Efectivo recibido de clientes.
**Efectivo pagado a proveedores.
**Efectivo pagado por intereses, etc.
Se carga por:
**Ingresos en efectivo por ventas al contado de bienes o prestación de servicios
**Cobros a clientes por ventas al crédito de bienes y servicios
**Ingresos en efectivo por reclamos sobre pólizas de seguros.
**Reembolsos de impuestos, a menos que puedan identificarse con actividades de
financiamiento e inversión.
**Ingresos por contratos mantenidos para fines comerciales.
**Otros ingresos relacionados con la operación del negocio.
**Intereses y dividendos recibidos
Se acredita por:
**Pagos a proveedores de bienes y servicios.
**Pagos a y en nombre de empleados
**Pagos en efectivo de primas sobre pólizas de seguros
**Pagos de impuestos a menos que puedan identificarse con actividades de
inversión y financiamiento.
**Pagos por contratos mantenidos para fines comerciales.
**Otros gastos relacionados con operaciones.
**Pago de Intereses sobre préstamos o deuda emitida
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Las actividades de Inversión son las generadas por transacciones de activos de largo plazo
e inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo, entre estas se pueden diferenciar en
dos rubros:
**Ventas de activos fijos.
**Adquisición de activos fijos.
Se carga por:
**Ingresos por venta de Activos de largo plazo o inversiones (acciones, bonos, etc.)
**Ingresos por cobros de sumas principales de préstamos y anticipos otorgados.
**Ingresos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos
de recompra excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de negociación o
comercialización, o los ingresos se han clasificados como actividades financieras.
**Intereses y dividendos recibidos
Se acredita por:
**Pagos para adquirir inversiones (acciones, bonos, etc.) o activos de larga duración.
**Sumas anticipadas a prestatarios y prestamos otorgados.
**Pagos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de
recompra excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de negociación o
comercialización, o los ingresos se han clasificados como actividades financieras.
ACTIVIDADES FINANCIERAS O DE FINANCIAMIENTO
Actividades de Financiamiento o Financieras comprenden transacciones resultantes
de financiación con deuda (préstamos recibidos) y patrimonio o aportes de los propietarios
accionistas.
**Préstamos públicos.
**Emisión de acciones.
**Pago de dividendos.
Se carga por:
**Estas incluyen transacciones resultantes de financiación con deuda (préstamos
recibidos) y patrimonio
**Entradas por endeudamiento de corto y largo plazo (préstamos recibidos, por
emitir obligaciones, etc.).
**Efectivo recibido de los propietarios (por ejemplo: emisión de acciones, aportes
de capital)
Se acredita por:
**Pagos del principal de Préstamos recibidos o de pagos por deuda emitida. (el pago
de intereses debe revelarse por separado)
**Pagos a propietarios, tales como dividendos, retiros de capital (comerciante
individual) o disminuciones de capital.
**Pagos en efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un
arrendamiento financiero.
**Pagos de intereses sobre préstamos recibidos o sobre deuda emitida
Objetivos del Estado de Flujo de Efectivo
Entre los principales objetivos del Estado de Flujo de Efectivo tenemos:
**Proporcionar información apropiada a la gerencia y otros usuarios internos, para
que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden a geren-
ciar la empresa.
**Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus políticas de operación y financiamiento.
**Mostrar en qué se ha estado gastando el efectivo disponible, que podría generar
descapitalización de la empresa.
**Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Conociendo que estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya
utilidad neta positiva y viceversa.
**Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
**Promover la contabilización adecuada de los datos.
**Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
**Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
**Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar:
.- La predicción de flujos de efectivo futuros
.- La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo
.- Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos
.- La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
No obstante, lo dicho anteriormente, es importante precisar que el control interno no se
diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes.
Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones nece-
sarias para prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en
los registros de contabilidad.
Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrar-
lo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser reguistra-
das y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante che-
ques.
Importancia del Estado de Flujo de Efectivo
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es
el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las
operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.
La administración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presu-
puesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y ade-
más con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no
desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La administración es responsable del control interno
es decir de la protección de todos los activos de la empresa.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control
interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía
para uso personal.
La importancia del Estado de Flujo de Efectivo mantiene relación directa con los usuarios
y la utilización que de dicho estado financiero efectúan estos, ya sean usuarios internos o exter-
nos. Unos ejemplos de su importancia son los siguientes:
**Es usado por los prestamistas y/o acreedores para determinar la capacidad de
pago de los deudores o potenciales deudores.
**Es una herramienta útil, ya que descubre los aspectos que le pueden estar cau-
sando problemas de liquidez.
**Sirve para identificar daños en un negocio por mal manejo del efectivo, por ejem-
plo, cuando utiliza efectivo para comprar materiales por sobre las necesidades normales o
demanda de crecimiento (o sobre-inventariarse), o se le han incrementado sus cuentas por
cobrar y no se han recuperado oportunamente.
**Permite identificar la principal actividad que financia el negocio y/o cuál es la ac-
tividad que más efectivo consume o utiliza.
Dentro de la consolidación de los estados de flujo de efectivo existen dos conceptos fun-
damentales que a continuación se describen:
Flujo de efectivo bruto o neto
Como regla general, siempre se requiere la revelación de los flujos brutos en el Estado de
Flujos de Efectivo. Se supone que los importes brutos de las entradas y salidas tienen mayor
relevancia que los importes netos. Sin embargo, en ciertos casos puede ser suficiente revelar el
importe neto de algunos activos y pasivos y no los importes brutos.
Para los activos y pasivos de rotación rápida, de importe elevado y de vencimiento a corto
plazo pueden revelarse los cambios netos obtenidos durante el ejercicio. Como ejemplo están las
cobranzas y pagos correspondientes a:
**Inversiones, en documentos que no son equivalentes al efectivo.
**Préstamos por cobrar, y
**Deuda, siempre y cuando el plazo original del vencimiento del activo del pasivo no
exceda los tres meses.
Flujo de efectivo en moneda extranjera
La empresa que convierte cuentas expresadas en moneda extranjera, o que tiene opera-
ciones en el extranjero, revela en su Estado de Flujos de Efectivo y en su moneda, el importe
equivalente a los flujos de efectivo extranjeros utilizando las tasas de cambio, en efecto, al
ocurrir los flujos.
En lugar de las tasas que realmente estaban en efecto al ocurrir los flujos se puede
utilizar el promedio, adecuadamente ponderado, de las distintas tasas vigentes durante el
ejercicio, si es que ello produce esencialmente los mismos resultados. El efectivo de las
variaciones en las tasas cambiarias sobre los saldos tenidos en moneda extranjera se revela en
el Estado de Flujos de Efectivo como un componente separado dentro de la conciliación para el
ejercicio del cambio en el efectivo y sus equivalentes.
Preparación del Estado de Flujo de Efectivo
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones resul-
tantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada una de
las partidas del Balance de Situación culminando con el incremento o disminución neto en
efectivo.
Las bases para preparar el Estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
**Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)
referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el Estado de Flujo de Efectivo.
**Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
**Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado
a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada
en el Estado de Resultados, a flujo de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resul-
tado que no implicaron recepción o desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las
demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de efectivo
proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta
que los movimientos contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos
se deben compensar para efectos de la preparación de este estado.
Elaboración de un flujo de efectivo:
Para elaborar un flujo de efectivo, deberá hacerse una lista en la que se estime por
adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el flujo,
por lo que se deberán de seguir los siguientes pasos:
1. Establecer el periodo que se pretende abarcar.
2. Hacer una lista probable del ingreso del periodo determinado y después de registrar los
valores de cada centro de costos se suman los valores y se obtiene el total.
3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de efectivo, sumando el valor de cada
egreso para obtener el total.
4. Una vez que se han obtenido los totales de los ingresos y egresos, estos se restan para
obtener el resultado. Si el resultado es positivo, significa que los ingresos son mayores que los
egresos y por lo tanto existe un excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente.
En caso contrario, el empresario deberá estudiar las medidas para cubrir los faltantes o
prever los periodos en los que los resultados sean negativos, reflejándose estos datos en una
partida llamada saldo a fin del periodo.
5. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede emplear un saldo
acumulado que es la suma del saldo obtenido en el periodo más el saldo del periodo anterior.
EGRESOS
Ventas del día 2,268.00 1,942.60 2,350.00 2,642.90
Una vez que se elabora el flujo de efectivo, sirve para la toma de decisiones y poder controlar
eficientemente a nuestra empresa para obtener mejores resultados.
Unidad IV
LAS MATRICES Y SUBORDINADAS
Un poco de conocimiento que actúa es más valioso que mucho conocimiento ocioso. Jalil Gibran
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