UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

ANALISIS Y
PROYECCION DE
ESTADOS
FINNACIEROS

TUMBES-PERU
VI CICLO –
ADMINISTRACION

2019
 UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES
UNIVERSIDAD NACIONAL
FACULTAD DE TUMBES
CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADÉMICA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE:
C.P.C. EMILI INFANTE CARRASCO

ALUMNOS:

ARCAYA PASACHE DAYANNE

BALLADARES ALVINES, LUZ LISBETH

CESPEDES VALLADOLID SHEYLA

CHUNGA TINEDO FLOR

PAUCAR JIMENEZ YULIANA

VILLAR ZAPATA BRAYHAN

CURSO:

ANÁLISIS Y PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

TUMBES, PERÚ
2019
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CONTENIDO
DEDICATORIA ................................................................................................... 6
INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 7
DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA. .................................................................. 8
 ¿QUIENES SOMOS? .................................................................................. 9
 MISIÓN: ....................................................................................................... 9
 VISIÓN:........................................................................................................ 9
 OBJETIVOS................................................................................................. 9
 VALORES .................................................................................................. 10
 PRODUCTOS ............................................................................................ 10
ANALISIS HORIZONTAL ................................................................................. 11
INTERPRETACION .......................................................................................... 12
ANALISI VERTICAL ......................................................................................... 13
INTERPRETACION .......................................................................................... 14
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................................ 15
I.A. SITUACION FINANCIERA 2018 ................................................................ 15
1. LIQUIDEZ CORRIENTE GENERAL .......................................................... 15
2. LIQUIDEZ ABSOLUTA O DE CAJA .......................................................... 15
3. LIQUIDEZ ACIDO “PRUEBA ACIDO”........................................................ 15
I.B. SITUACION FINANCIERA 2019 ................................................................ 16
1. LIQUIDEZ CORRIENTE GENERAL .......................................................... 16
2. LIQUIDEZ ABSOLUTA O DE CAJA .......................................................... 16
3. LIQUIDEZ ACIDO “PRUEBA ACIDO”........................................................ 16
II.A. SITUACIÓN ECONÓMICA AÑO 2018 – UTILIDAD Y RENTA ................. 17
4. ROE: RENTABILIDAD PATRIMONIAL ...................................................... 17
5. RCA: RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL ............................................ 17
6. ROA: RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN ............................................... 17
7. MUN: MAYOR DE UTILIDAD .................................................................... 18
II.B. SITUACIÓN ECONÓMICA AÑO 2019 – UTILIDAD Y RENTA ................. 18
4. ROE: RENTABILIDAD PATRIMONIAL ...................................................... 18
5. RCA: RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL ............................................ 18
6. ROA: RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN ............................................... 18
7. MUN: MAYOR DE UTILIDAD .................................................................... 18

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III.A. SITUACIÓN PATRIMONIAL AÑO 2018................................................... 19

8. SOLVENCIA .............................................................................................. 19
9. ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO FINANCIERO .......................... 19
III.B. SITUACIÓN PATRIMONIAL AÑO 2019................................................... 20
8. SOLVENCIA .............................................................................................. 20
9. ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO FINANCIERO .......................... 20
IV. GESTIÓN .................................................................................................... 21
10. ROI ............................................................................................................ 21
11. ROC ........................................................................................................... 21

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DEDICATORIA

El trabajo que hemos elaborado va

dedicado exclusivamente a la persona
más importante del universo. . . DIOS,
pues gracias a él existimos y tenemos
todo lo que nos rodea, e inspira
nuestros esfuerzos día a día. .

. . . también se lo dedicamos a nuestros padres por su apoyo, tanto económico

como emocional y su admirable ejemplo que gratifica nuestros esfuerzos y
motiva nuestro andar.

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INTRODUCCIÓN

Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A, produce y

comercializa tipos, marcas y presentaciones de cerveza, para satisfacer los
gustos del consumidor con distintos hábitos de consumo, según la región y nivel
socioeconómico.

El objeto principal de Backus está constituido por la elaboración, envasado,

venta, distribución y toda otra clase de negociaciones relacionadas con bebidas
malteadas y maltas, bebidas no alcohólicas y aguas gaseosas.

Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnson S.A.A., empresa líder en el

mercado cervecero peruano, caracterizado por las constantes inversiones en
infraestructura y tecnología de punta, lo que garantiza la calidad de nuestros
productos y servicios.

Enfatizamos el desarrollo y la capacitación de las personas que conforman

nuestra empresa, transformamos los recursos disponibles en resultados de
calidad altamente competitivos.

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DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA.
Antecedentes
El Grupo Cervecero Backus & Johnston
tiene como actividad económica
principal, la elaboración, envasado,
venta, distribución y toda clase de
negociaciones relacionadas con bebidas
malteadas y maltas, bebidas no
alcohólicas y aguas gaseosas. Está
organizado corporativamente,
conformado por veintisiete empresas, que siguen los criterios de integración
vertical y horizontal, lo que le permite auto proveerse de insumos y servicios.
A continuación, se encuentra una breve descripción del Grupo Cervecero
Backus.
1876. Los señores Jacobo Backus y Howard Johnston de nacionalidad
estadounidense fundan una fábrica de hielo.
1879. La empresa se convierte en "The Backus y Johnston Brewery, Ltd."
1954. Un grupo de empresarios peruanos adquieren la Cervecería Backus y
Johnston S.A., estableciendo un ejemplo de nacionalización por iniciativa privada
y accionariado difundido. Se adquieren y crean nuevas empresas relacionadas
al negocio cervecero en diferentes regiones del país, convirtiendo al grupo
empresarial Backus en uno de los líderes de la descentralización en el Perú.
1994. Cervecería Backus y Johnston S.A. adquiere el 62% de las acciones
comunes de la Compañía Nacional de Cerveza S.A., y de esta manera, también
adquiere el control de Sociedad Cervecera de Trujillo S.A. y Agua Mineral
Litinada San Mateo S.A., empresas competidoras anteriores.
1996. A través de la fusión de Cervecería Backus y Johnston S.A., Compañía
Nacional de Cerveza S.A., Cervecería del Norte S.A. y Sociedad Cervecera de
Trujillo S.A.; inicia sus operaciones la Unión de Cervecerías Peruanas Backus y
Johnston S.A.A., la empresa cervecera más importante del Perú.
2000. En la primavera del 2000, Unión de Cervecerías Backus y Johnston S.A.A.,
adquirió el 97.85% de las acciones comunes de Cervesur (empresa
competidora), consolidando una compañía peruana que pueda ser capaz de
competir efectivamente en un entorno globalizado.
2001. En noviembre del 2001, se llevó a cabo la compra del 12.82% de las
acciones de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A. al grupo
Polar, líderes de la industria cervecera y alimenticia Venezolana. Con ello, dicho
grupo Venezolano representa aproximadamente el 22% del accionariado común
tipo A de Backus.
2002. En diciembre del 2002, el Grupo Empresarial Bavaria de Colombia, la
cuarta cervecera de América Latina, elevó su participación en Backus de 24.5%
a 49.1%. Dicha inversión ascendió a US$ 567.9 millones de dólares.

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 ¿QUIENES SOMOS?
Somos la empresa líder del mercado cervecero peruano
Contamos con 5 plantas de producción de cerveza descentralizadas
ubicadas en Lima (Ate), Arequipa, Cusco, Motupe y Pucallpa; además de
una Maltería y una planta de agua mineral.
Nuestro portafolio de marcas nacionales e internacionales son las
preferidas por los consumidores y están presentes en más de 180,000
puntos de venta a lo largo y ancho de todo el país.

 MISIÓN:
Mantener un portafolio de marcas globales y nacionales que sea la
primera opción de nuestros consumidores, fomentar que nuestras marcas
nacionales invoquen un fuerte sentido de peruanidad.

 VISIÓN:
Ser la compañía más admirada, así como un importante contribuidor de
valor y reputación para SABMiler, todo esto a través de:

 Crecimiento del valor de nuestra participación del mercado a través

de nuestro portafolio de marcas.
 Ser el mejor socio de nuestros proveedores.
 Contar con un modelo de gestión ejemplar que desarrolla y retiene
talento.
 Ser un actor ejemplar en la sociedad

 OBJETIVOS
Los objetivos de Backus son:
 Ser el primer grupo cervecero del Perú, con proyección internacional.
 Administrar las empresas con objetivos comunes.
 Generar capacidad de respuesta oportuna ante los cambios del
entorno.
 La relación comercial entre las empresas corporativas debe
establecerse equitativamente, priorizando la competitividad de las
mismas, buscando reducir la dependencia de éstas con el sector
cervecero.
 Producir bebidas no alcohólicas y alimentos, alcanzado posiciones de
liderazgo.
 Desarrollar la calificación y bienestar del personal en todos los niveles.
 Procurar la Calidad Total a todo nivel: personas, procesos, productos
y servicios.
 Incrementar el valor del patrimonio de los accionistas y otorgar
dividendos anuales.
 Desarrollar y mantener la imagen de una Corporación líder y moderna
en el Perú.

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 VALORES
Los valores de Backus son:
 Liderazgo
 Buen Ejemplo
 Confianza-Amistad
 Trabajo En Equipo
 Innovación
 Calidad Total - Productividad
 Respeto Al Medio Ambiente
 Moralidad De Los Actos
 Solidaridad Social

 PRODUCTOS
 Cristal: La cerveza de los peruanos
 Pilsen Callao: Auténtica cerveza, auténtica amistad
 Cusqueña: La magia está en los detalles
 Arequipeña: Sabor con carácter
 Barena: Pásala Barena, fácil de tomar, todo el sabor
 Peroni: El estilo italiano hecho cerveza
 Pilsen Trujillo: Tu cerveza
 Quara: Sabor inspirado en ellas
 San Juan: Destapa el sabor de la selva
 San Mateo: Agua mineral de manantial
 Guaraná: Te refresca como ninguna
 Viva Backus: Experimenta
 Saboré: El burbujeante sabor a fruta
 Maltín Power: Refréscate con el poder de la malta

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ANALISIS HORIZONTAL

(2019-
ACTIVO 2019 2018 2018) (%)
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 171293 382445 -211152 -55.21%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas
por Cobrar 1484973 1516207 -31234 -2.06%
Cuentas por Cobrar Comerciales 140782 187288 -46506 -24.83%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 1301103 1235276 65827 5.33%
Otras Cuentas por Cobrar 41678 86903 -45225 -52.04%
Anticipos 1410 6740 -5330 -79.08%
Otros Activos no Financieros 0 35389 -35389 -100.00%
Inventarios 243380 198098 45282 22.86%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1899646 2132139 -232493 -10.90%

ACTIVO NO CORRIENTE
Otros Activos Financieros 8011 7058 953 13.50%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y
Asociadas 2075369 2091355 -15986 -0.76%
Propiedades de Inversión 12482 12498 -16 -0.13%
Propiedades, Planta y Equipo 1903763 1939760 -35997 -1.86%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 57986 62145 -4159 -6.69%
Plusvalía 273253 273253 0 0.00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 4330864 4386069 -55205 -1.26%
TOTAL DE ACTIVOS 6230510 6518208 -287698 -4.41%

(2019-
PASIVO 2019 2018 2018) (%)
PASIVO CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros S/. 16,124.00 S/. 16,064.00 S/. 60.00 37.35%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras S/. S/. -S/.
Cuentas por Pagar 3,404,276.00 3,588,995.00 184,719.00 -5.15%
S/. S/. -S/.
Cuentas por Pagar Comerciales 504,920.00 847,505.00 342,585.00 -40.42%
Cuentas por Pagar a Entidades S/. S/. -S/.
Relacionadas 2,341,628.00 2,428,499.00 86,871.00 -3.58%
S/. S/. S/.
Otras Cuentas por Pagar 557,728.00 312,991.00 244,737.00 78.19%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 3,919.00 S/. 3,772.00 S/. 147.00 3.90%
S/. S/.
Otras Provisiones 245,968.00 246,164.00 -S/. 196.00 -0.08%
S/. S/.
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 118,321.00 S/. 0.00 118,321.00 -
S/.
Otros Pasivos no Financieros S/. 29,203.00 S/. 0.00 29,203.00 -
S/. S/. -S/.
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,817,811.00 3,854,995.00 37,184.00 -0.96%

PASIVO NO CORRIENTE

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-S/.
Otros Pasivos Financieros S/. 53,138.00 S/. 57,366.00 4,228.00 -7.37%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras S/. -S/. -
Cuentas por Pagar S/. 0.00 155,671.00 155,671.00 100.00%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 30,672.00 S/. 30,672.00 S/. 0.00 0.00%
S/. S/. -S/.
Pasivos por Impuestos Diferidos 130,234.00 170,374.00 40,140.00 -23.56%
S/. S/. -S/.
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 214,044.00 414,083.00 200,039.00 -48.31%
S/. S/. -S/.
TOTAL PASIVO 4,031,855.00 4,269,078.00 237,223.00 -5.56%
PATRIMONIO
Capital Emitido 780722 780722 0 0.00%
Primas de Emisión 60232 60232 0 0.00%
Acciones de Inversión 569515 569515 0 0.00%
Acciones Propias en Cartera -1737 -1737 0 0.00%
Otras Reservas de Capital 243781 244686 -905 0.00
S/.
Resultados Acumulados 549208 536,902.00 12306 0.02
Otras Reservas de Patrimonio -3066 58810 -61876 -1.05
TOTAL PATRIMONIO 2198655 2249130 -50475 -2.24%
S/. S/.
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,230,510.00 6,518,208.00 287698 4.41%

INTERPRETACION
 Del año 2018 al 2019, el activo corriente, ha disminuido en 10.90%
 Del año 2018 al 2019, el activo no corriente, ha disminuido en 1.26%
 Del año 2018 al año 2019, el activo ha disminuido en 4.41%
 Del año 2018 al año 2019, el pasivo corriente, ha disminuido en 0.96%
 Del año 2018 al año 2019, el pasivo no corriente ha disminuido en
5.56%
 Del año 2018 al año 2019, el patrimonio ha disminuido en 2.24%
 Del año 2018 al 2019 el pasivo más patrimonio ha disminuido en 4.41%

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ANALISIS VERTICAL

ACTIVO
2019 2018
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 171,293 2.75% 382,445 5.87%
Cuentas por Cobrar
Comerciales 140,782 2.26% 187,288 2.87%
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas 1,301,103 20.88% 1,235,276 18.95%
Otras Cuentas por Cobrar 41,678 0.67% 86,903 1.33%
Anticipos 1,410 0.02% 6,740 0.10%
Otros Activos no Financieros 0 0.00% 35,389 0.54%
Inventarios 243,380 3.91% 198,098 3.04%
Total Activos Corrientes 1,899,646 30.49% 2,132,139 32.71%
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros Activos Financieros 8,011 0.13% 7,058 0.11%
Inversiones en Subsidiarias,
Negocios Conjuntos y
Asociadas 2,075,369 33.31% 2,091,355 32.08%
Propiedades de Inversión 12,482 0.20% 12,498 0.19%
Propiedades, Planta y Equipo 1,903,763 30.56% 1,939,760 29.76%
Activos Intangibles Distintos de
la Plusvalía 57,986 0.93% 62,145 0.95%
Plusvalía 273,253 4.39% 273,253 4.19%
Total Activos No Corrientes 4,330,864 69.51% 4,386,069 67.29%
TOTAL DE ACTIVOS 6,230,510 1 6,518,208 1

PASIVOS
2,019 2,018
PASIVOS CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 16,124 0.26% 16,064 0.25%
Cuentas por Pagar Comerciales 504,920 8.10% 847,505 13.00%
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas 2,341,628 37.58% 2,428,499 37.26%
Otras Cuentas por Pagar 557,728 8.95% 312,991 4.80%
Provisión por Beneficios a los
Empleados 3,919 0.06% 3,772 0.06%
Otras Provisiones 245,968 3.95% 246,164 3.78%
Pasivos por Impuestos a las
Ganancias 118,321 1.90% 0 0.00%
Otros Pasivos no Financieros 29,203 0.47% 0 0.00%
Total Pasivos Corrientes 3,817,811 61.28% 3,854,995 59.14%
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 53,138 0.85% 57,366 0.88%
Cuentas por Pagar Comerciales y
Otras Cuentas por Pagar 0 0.00% 155,671 2.39%
Provisión por Beneficios a los
Empleados 30,672 0.49% 30,672 0.47%

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Pasivos por Impuestos Diferidos 130,234 2.09% 170,374 2.61%

Total Pasivos No Corrientes 214,044 3.44% 414,083 6.35%
TOTAL DE PASIVOS 4,031,855 64.71% 4,269,078 65.49%
Capital Emitido 780,722 12.53% 780,722 11.98%
Primas de Emisión 60,232 0.97% 60,232 0.92%
Acciones de Inversión 569,515 9.14% 569,515 8.74%
Acciones Propias en Cartera -1,737 -0.03% -1,737 -0.03%
Otras Reservas de Capital 243,781 3.91% 244,686 3.75%
Resultados Acumulados 549,208 8.81% 536,902 8.24%
Otras Reservas de Patrimonio -3,066 -0.05% 58,810 0.90%
TOTAL DE PATRIMONIO 2,198,655 35.29% 2,249,130 34.51%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,230,510 1 6,518,208

INTERPRETACION

 El total del activo corriente, representa el 30.49% del total del activo
 El total del activo no corriente representa el 69.51% del total del activo.
 El total del pasivo corriente representa el 61.28% del total del pasivo + patrimonio
 El total del pasivo no corriente representa el 3.44% del total del pasivo +
patrimonio
 El total del patrimonio representa el 35.29% del total del pasivo +patrimonio.

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ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

I.A. SITUACION FINANCIERA 2018

1 Deficiente
2 Comprometida
3 Equilibrada
4 Eficiente

1. LIQUIDEZ CORRIENTE GENERAL

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 2132139

= = 0.55
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 3854995

 En el año 2018 la empresa por cada sol de deuda, tiene 0.55 para
cancelar

2. LIQUIDEZ ABSOLUTA O DE CAJA

𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑐𝑜 𝑦 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 382445

= = 0.10
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 3854995

 En el año 2018 la empresa cuenta con 0.10 para cancelar 1 sol de deudas
a corto plazo.

3. LIQUIDEZ ACIDO “PRUEBA ACIDO”

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 213139 − 198098

= = 0.50
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 3854995

 En el año 2018 la empresa cuenta con 0.50 de activo para cancelar 1 sol
de sus deudas a corto plazo.

En conclusión, la empresa BACKUS se encuentra REGULAR en el aspecto

de liquidez en su estado financiero.

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I.B. SITUACION FINANCIERA 2019

1 Deficiente
2 Comprometida
3 Equilibrada
4 Eficiente

1. LIQUIDEZ CORRIENTE GENERAL

𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 1899646

= = 4.94
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 384811

 En el 2018 la empresa BACKUS por cada 1 sol de deuda, tiene 4.94

para cancelar.

2. LIQUIDEZ ABSOLUTA O DE CAJA

𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞. 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 171293

= = 0.45
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 384811

 En el 2018 la empresa BACKUS cuenta con 0.45 para cancelar 1 sol de

deudas a corto plazo.

3. LIQUIDEZ ACIDO “PRUEBA ACIDO”

𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 1656266

= = 4.30
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 384811

 En el 2018 la empresa BACKUS cuenta con 4.30 para cancelar 1 sol de

deudas a corto plazo.

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II.A. SITUACIÓN ECONÓMICA AÑO 2018 – UTILIDAD Y RENTA

1 Mala
2 Regular
3 Buena
4 Muy buena

4. ROE: RENTABILIDAD PATRIMONIAL

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
= =%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜

 En el 2019 la empresa BACKUS por cada 1 sol de patrimonio neto con

____% de utilidad neta

5. RCA: RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
= =%
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙

 En el 2018 la empresa BACKUS por cada 1 sol de capital cuenta con

____% de utilidad Neta

6. ROA: RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 549209

∗ 100 = ∗ 100 = 8.43 => 8%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 6518208

 La empresa BACKUS en el año 2018 por cada 1 sol de activo total cuenta
con el 8% de utilidad neta.

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7. MUN: MAYOR DE UTILIDAD

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒐 𝟓𝟒𝟗𝟐𝟎𝟗

∗ 𝟏𝟎𝟎 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 = 𝟒𝟕. 𝟑𝟐 => 𝟒𝟕%
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝟏𝟏𝟔𝟎𝟔𝟏𝟎

 En el año 2018, del total de ventas en el año, son 47% en utilidad neta,
que tiene la empresa BACKUS.

II.B. SITUACIÓN ECONÓMICA AÑO 2019 – UTILIDAD Y RENTA

1 Mala
2 Regular
3 Buena
4 Muy buena

4. ROE: RENTABILIDAD PATRIMONIAL

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 549209

= = 24.42%
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 2249130

 En el 2019 la empresa BACKUS por cada 1 sol de patrimonio neto con

24.42% de utilidad neta.

5. RCA: RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 549209

= = 70.35%
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 780722

 En el 2019 la empresa BACKUS por cada 1 sol de capital cuenta con

70.35% de utilidad Neta.

6. ROA: RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 549209

∗ 100 = ∗ 100 = 8.81 => 9%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 6230510

 La empresa BACKUS en el año 2019 por cada 1 sol de activo total cuenta
con el 9% de utilidad neta.

7. MUN: MAYOR DE UTILIDAD

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𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑜 549209

∗ 100 = ∗ 100 = 42.46 => 43%
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 1293518

 En el año 2019, del total de ventas en el año, son 43% en utilidad neta,
que tiene la empresa BACKUS.

En conclusión, BACKUS, después de identificar sub rentabilidad de

inversión y margen de utilidad, podemos apreciar que la empresa esta
regular en cuanto a sus ganancias.
III.A. SITUACIÓN PATRIMONIAL AÑO 2018

1 Mal constituida
2 Regular constituida
3 Bien constituida

8. SOLVENCIA

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 658208
= = 1.53
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 42690778

 En el año 2018 por cada 1 sol de activo tengo 1.53 soles de pasivo.

9. ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO FINANCIERO

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
∗ 100 = 65.49%
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

 En el año 2018 la empresa “Backus” no se encuentra en un estado optimo

con respecto a su situación patrimonial, ya que su ratio de apalancamiento
financiero nos indica que el 64.59% de sus fondos están financiados por
terceros.
En conclusión, la empresa BACKUS se encuentra entre mal y regular constituida
con respecto a su situación patrimonial según su estado financiero.

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III.B. SITUACIÓN PATRIMONIAL AÑO 2019

1 Mal constituida
2 Regular constituida
3 Bien constituida

8. SOLVENCIA

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 6'230,510
= = 1.55
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 4′031,855
 En el año 2019 (al 31 de marzo) la empresa “Backus” por cada sol de
pasivo tiene 1.54 de activo.

9. ENDEUDAMIENTO APALANCAMIENTO FINANCIERO

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 4′031,855
= × 100 = 64.71%
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 6'230,510

 En el año 2019 (al 31 de marzo) la empresa “Backus” no se encuentra en

un estado optimo con respecto a su situación patrimonial, ya que su ratio
de apalancamiento financiero nos indica que el 64,71% de sus fondos
están financiados por terceros.

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IV. GESTIÓN

10. ROI

 2019
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 345699
= = 1.57 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 220739
90
= 57 𝑑𝑖𝑎𝑠
1.57
 2018
300259
= 1.32 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
220739

90
= 68 𝑑𝑖𝑎𝑠
1.57

 En el primer trimestre del año 2019, la empresa BACKUS demora en

convertir sus inventarios a efectivo en 57 días.

11. ROC

 2019
549209
= 3.35 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
164035

90
= 27 𝑑𝑖𝑎𝑠
3.35

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 2018
460341
= 2.81 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠
164035

90
= 32 𝑑𝑖𝑎𝑠
2.81

 El primer trimestre del año 2019 la empresa BACKUS demora en convertir

sus créditos a efectivo en 27 días.

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