Analisis Excel Plant

Entrada y Captura de Información
Análisis Excel - FNG

Versión 1.0
Fecha: 19/09/2019
Análisis Excel
Versión: 1.0 Creado: 19/09/2019 Modificado: 19/09/2019 Página 2 de 48
CAMBIOS EN EL DOCUMENTO
FECHA VERSIÓN DESCRIPCIÓN AUTOR
19/09/2019 1.0 Versión Inicial Laura Luis
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Análisis Excel
Índice
1. Check List Inicial .............................................................................................................. 7
1.1. Ayudas Visuales........................................................................................................ 7
2. Filtro Inicial de Información ............................................................................................ 8
3. EEFF ................................................................................................................................. 9
3.1. Validaciones Excel .................................................................................................... 9
3.2. Estado de Resultados ............................................................................................. 10
3.2.1. Ingresos Operacionales Netos ........................................................................ 10
3.2.2. Costos de Ventas ............................................................................................ 10
3.2.1. Costos Mercancía Vendida ............................................................................. 10
3.2.2. Descuentos Asociados al Costo ...................................................................... 10
3.3. Resultado Bruto ..................................................................................................... 10
3.4. Resultado Operacional ........................................................................................... 11
3.4.1. Gastos Administrativos ................................................................................... 11
3.4.2. Gastos de Ventas ............................................................................................ 12
3.4.3. Depreciación Y Amortización.......................................................................... 12
3.5. EBITDA.................................................................................................................... 12
3.6. Resultado Antes de Impuesto ................................................................................ 13
3.6.1. Ingresos no Operacionales ............................................................................. 13
3.6.2. Egresos no Operacionales .............................................................................. 13
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Análisis Excel
3.6.3. Intereses Financieros ...................................................................................... 14

3.7. Resultado Neto ...................................................................................................... 14
3.7.1. Provisión Impuestos ....................................................................................... 14
4. Balance General ............................................................................................................ 15
4.1. Total Activos Corrientes ......................................................................................... 15
4.1.1. Disponible ....................................................................................................... 15
4.1.2. Cartera Clientes .............................................................................................. 15
4.1.3. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos .................................................. 15
4.1.4. Inventario ....................................................................................................... 16
4.1.5. Anticipo en Impuesto ..................................................................................... 16
4.1.6. Anticipos y avances Operacionales ................................................................ 16
4.1.7. Otros Activos .................................................................................................. 16
4.2. Total Activo No Corriente ...................................................................................... 17
4.2.1. Activos Fijos Netos .......................................................................................... 17
4.2.2. Intangibles Netos ............................................................................................ 18
4.2.3. Inversiones Largo Plazo .................................................................................. 19
4.2.4. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos .................................................. 19
4.2.5. Otros Activos .................................................................................................. 19
4.2.6. Valorizaciones ................................................................................................. 19
4.3. Total Activos........................................................................................................... 20
4.4. Total Pasivo Corriente ............................................................................................ 20
4.4.1. Obligaciones Financieras Corto Plazo ............................................................. 20
4.4.2. Cuentas por Cobrar Comerciales .................................................................... 20
4.4.3. Impuestos por Pagar ....................................................................................... 21
4.4.4. Obligaciones Laborales ................................................................................... 21
4.4.5. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos ................................................... 21
4.4.6. Anticipos y Avances Operacionales ................................................................ 21
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Análisis Excel
4.4.7. Otros Pasivos Corrientes ................................................................................ 21

4.5. Total Pasivo Largo Plazo......................................................................................... 22
4.5.1. Obligaciones Financieras Largo Plazo ............................................................. 22
4.5.2. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo ................................ 22
4.5.3. Otros Pasivos Corrientes ................................................................................ 22
4.6. Total Pasivo ............................................................................................................ 22
4.7. Total Patrimonio .................................................................................................... 23
4.8. Total Pasivo y Patrimonio ...................................................................................... 23
4.9. Check ...................................................................................................................... 23
5. Días Corridos en el Año ................................................................................................. 24
6. Tipo de Datos Fijos o Variables ..................................................................................... 25
6.1. Costos Fijos ............................................................................................................ 25
6.2. Costos Variables ..................................................................................................... 26
6.3. Gastos Administrativos Fijos .................................................................................. 27
6.4. Gastos Administrativos Variables .......................................................................... 28
6.5. Gastos de Ventas Fijos ........................................................................................... 28
6.6. Gastos de Ventas Variables ................................................................................... 29
6.7. Ingresos no Operacionales Fijos ............................................................................ 29
6.8. Ingresos no Operacionales Variables ..................................................................... 30
6.9. Egresos no Operacionales Fijos ............................................................................. 30
6.10. Egresos no Operacionales Variables .................................................................. 31
6.10.1. Análisis Ingresos Operacionales ..................................................................... 32
6.10.2. Análisis de Endeudamiento ............................................................................ 34
6.10.3. Análisis De Capital De Trabajo ........................................................................ 35
7. Proyección Anual ........................................................................................................... 36
7.1. Supuestos Macroeconómicos ................................................................................ 36
7.2. Supuestos de Proyección P&G de la Compañía ........ Error! Bookmark not defined.
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Análisis Excel
7.3. Gastos Administrativos y de Ventas ...................................................................... 39

7.4. Otros Ingresos y Otros Egresos .............................................................................. 39
7.5. Flujo de Caja ........................................................................................................... 42
7.6. Flujo de Caja Bruto ................................................................................................. 43
7.7. Variación KTNO ...................................................................................................... 43
7.8. Flujo de Caja Operativo .......................................................................................... 44
7.9. CAPEX ..................................................................................................................... 44
7.10. Flujo de Caja Libre .............................................................................................. 45
7.11. Flujo de Caja Remanente ................................................................................... 45
7.11.1. Variación Obligaciones Fras ............................................................................ 45
7.11.2. Intereses ......................................................................................................... 45
7.12. Flujo de Caja para Socios .................................................................................... 45
7.13. Flujo de Caja Periodo ......................................................................................... 46
7.13.1. Vínculos Económicos ...................................................................................... 46
7.13.2. Cuentas por Pagar .......................................................................................... 46
7.13.3. Inversiones/Desversión Patrimonial .............................................................. 46
7.14. Flujo de Caja Neto .............................................................................................. 47
8. Diagnostico ....................................................................... Error! Bookmark not defined.
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Análisis Excel
1. Check List Inicial
1.1. Ayudas Visuales

- Ingrese aquí el último corte de la información financiera disponible: Digite el año y
mes de la información financiera disponible para el estudio.
- Estado de Resultados Parcial y Balance General Parcial: Seleccione el recuadro de
chequeo si la información disponible para el estudio es parcial, es decir información
disponible con corte diferente a diciembre.
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2. Filtro Inicial de Información
𝐸𝐸𝐹𝐹 − 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑉𝑠𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠𝑉𝑠𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
Ingresos Operacionales EEFF − RentaLiquida Vs UAI

RentaLiquidaVsUA
Resultado antes de Impuestos

EEFF − PatrimonioBruto VS Activos
PatrimonioBruto VS Activos
Total Activos
Total Patrimonio 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 EEFF − PatrimonioLiquido VS Patrimonio

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 PatrimonioLiquido VS Patrimonio
Nota: Los campos Grises son campos ingresados por el usuario, y los campos de color
amarillo son campos formulados
Estado: Si la diferencia se encuentra entre el -20% y 20% colocar ‘OK’ (Color Azul) de lo
contrario ‘Revisar’ (Color Rojo).
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Análisis Excel
3. EEFF
3.1. Validaciones Excel

Cuenta Nombre de la Cuenta $
1 Activo $ 122.311
2 Pasivo $ 79.908
3 Patrimonio $ 42.402
Formula_1 $1
Formula_1 = 1 - 2 - 3

4 Ingresos $1
52 Operacionales de Administración $-
52 Operacionales de Ventas $3
53 No operacionales -$ 0
54 Impuestos de Renta y Complementarios $-
6 Costos de Ventas $-
7 Costos de Producción o de Operación $3
Formula_2 $1
Formula_2 = 4 - 52- 52 - 53 - 54 - 6 – 7
CKECK = Formula_1 - Formula_2
Nota: Si el check da mayor a $5.000.000 de pesos se negará el balance de prueba.
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Análisis Excel
3.2. Estado de Resultados

Nota: La partición se calcula
𝑁𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎
% 𝑃𝑎𝑟𝑡
3.2.1. Ingresos Operacionales Netos

Cuenta Nombre de la Cuenta $ % Part
41 Ingresos Operacionales $ 2.700
4275 Cuentas por Pagar Comerciales $ - Ingresos Operacionales
Ingresos Operacionales Netos $ 2.700
Operación Ingresos Operacionales Netos = 41 + 4275
3.2.2. Costos de Ventas

Costo Mercancía Vendida $ 845
6175 Descuentos Asociados al Costo $ - Ingresos Operacionales Netos
Costo de Venta $ 845
Operación: Costo de Venta = Costo Mercancía Vendida – Descuentos Asociados al Costo
3.2.1. Costos Mercancía Vendida

Costo Mercancía Vendida $ 845
71 Costos Asociados a Producto $ -
72 Costos de Mano de Obra $ 845 Ingresos Operacionales Netos
73 Costos Logísticos y Asociados a Maquinas $ -
74 Otros Costos $ -
Operación: Costo Mercancía Vendida = 71+72+73+74
3.2.2. Descuentos Asociados al Costo

Descuentos Asociados al Costo = 6175
3.3. Resultado Bruto

Nombre de la Cuenta $ % Part
Ingresos Operacionales Netos $ 2.700 Ingresos Operacionales Netos
Costo de ventas $ 845
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RESULTADO BRUTO $ 1.855

Operación: Resultado Bruto= Ingresos Operacionales Netos - Costo de Ventas
3.4. Resultado Operacional

Resultado Bruto $ 1.855 Ingresos Operacionales Netos
Total Gastos Administrativos $ 1.515
Total Gastos de Ventas $ -
Ingresos Operacionales
Total Depreciaciones y Amortizaciones $ 59
TOTAL RESULTADO OPERACIONAL $ 1.515
Operación: Total Resultado Operacional = Resultado Bruto - Total Gastos Administrativos –
Total Gastos de Ventas +Total Depreciaciones y Amortizaciones
3.4.1. Gastos Administrativos

5105 Gastos de personal $ 1.103
5110 Honorarios $ 99
5115 Impuestos $ 34
5120 Arrendamientos $ 77
5125 Contribuciones y afiliaciones $ -
5130 Seguros $ 2
5135 Servicios $ 105
5140 Gastos legales $ 1
5145 Mantenimiento y reparaciones $ 24
5150 Adecuación e instalaciones $ 20
5155 Gastos de viaje $ -
5195 Diversos $ 50
5199 Provisión $ -
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 1.515
Operación: Total Gastos Administrativos = 5205 + 5210 + 5215 + 5220 + 5225 + 5230 + 5235
+ 5240 + 5245 + 5250 + 5255 + 5295 + 5299
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3.4.2. Gastos de Ventas

5205 Gastos de personal $ 1.103
5210 Honorarios $ 99
5215 Impuestos $ 34
5220 Arrendamientos $ 77
5225 Contribuciones y afiliaciones $ -
5230 Seguros $ 2
5235 Servicios $ 105
5240 Gastos legales $ 1
5245 Mantenimiento y reparaciones $ 24
5250 Adecuación e instalaciones $ 20
5255 Gastos de viaje $ -
5295 Diversos $ 50
5299 Provisión $ -
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 1.515
Operación: Total Gastos Administrativos = 5205 + 5210 + 5215 + 5220 + 5225 + 5230 + 5235
+ 5240 + 5245 + 5250 + 5255 + 5295 + 5299
3.4.3. Depreciación Y Amortización

5160 Depreciaciones $ 59
5165 Amortizaciones $ - Ingresos Operacionales
TOTAL DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 59
Operación: Total Depreciación y Amortización = 5160+5165
3.5. EBITDA
Resultado Bruto $ 1.855 Ingresos Operacionales Netos
Total Gastos de Administración $ 1.515
Total Gastos de Ventas $ - Ingresos Operacionales
EBITDA $ 340
Operación: EBITDA = Resultado Bruto - Total Gastos de Administración - Total Gastos de
Ventas
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3.6. Resultado Antes de Impuesto

Resultado Operacional $ 281
Ingresos no Operacionales $ 25
Egresos no Operacionales $ 75 Ingresos Operacionales
Intereses Financieros $ -
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS $ 231
Operación: Resultado Antes de Impuestos = Resultado Operacional + Ingresos No
Operacionales - Egresos No Operacionales - Intereses Financieros
3.6.1. Ingresos no Operacionales

4205 Otras ventas $ -
4210 Financieros $ -
4215 Dividendos y participaciones $ -
4220 Arrendamientos $ -
4225 Comisiones $ -
4230 Honorarios $ -
4235 Servicios $ -
4240 Utilidad en venta de inversiones $ - Ingresos Operacionales
4245 Utilidad en venta de activos $ 25
4250 Recuperaciones $ -
4255 Indemnizaciones $ -
4260 Participación en concesiones $ -
4275 Devolución en otras ventas $ -
4295 Otros Ingresos no Operacionales $ -
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 25
Operación: Ingresos No Operacionales = 4205 + 4210 + 4215 + 4220 + 4225 + 4230 + 4235 +
4240 + 4245 + 4250 + 4255 + 4260 + 4275 + 4295
3.6.2. Egresos no Operacionales

530505 Gastos Bancarios $ -
530515 Comisiones $ - Ingresos Operacionales
530525 Diferencia en cambio $ -
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530530 Gastos en Negociación $ -

530535 Descuentos comerciales condicionales $ 25
530540 Gastos por manejo y emisión de bonos $ -
530545 Prima amortizada $ -
530595 Otros $ -
5310 Pérdida en venta y retiro de activos $ -
5315 Gastos extraordinarios $ -
5395 Gastos diversos $ 50
EGRESOS NO OPERACIONALES $ 75
Operación: Egresos No Operacionales = 530505 + 530515 + 530525 + 530530 + 530535 +
530540 + 530545 + 530595 + 5310 + 5315 + 5395
3.6.3. Intereses Financieros

Intereses Financieros = 530520
3.7. Resultado Neto

Resultado Antes De Impuestos $ 231
Provisión impuestos $ 66 Ingresos Operacionales
RESULTADO NETO $ 165
Operación: Resultado Neto = Resultado Antes de Impuestos – Provisión Impuesto
3.7.1. Provisión Impuestos

Provisión Impuestos = 54
- 14 -
Análisis Excel
4. Balance General
4.1. Total Activos Corrientes

11 Disponible $ 10
Cartera Clientes $ 704
Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos $ -
Inventario $ -
Total Activos
1355 Anticipo en Impuesto $ 18
1330 Anticipos y Avances Operacionales $ -
Otros Activos $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 732
Operación TOTAL ACTIVO CORRIENTE = Disponible + Inversiones Temporales + Cartera
Clientes +Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos + Inventario + Anticipos y Avances
Operacionales + Otros Activos
4.1.1. Disponible
Disponible = 11
4.1.2. Cartera Clientes

Cartera Clientes $ 704 Total Activos
1305 Clientes Comerciales $ 704 Total Activos
1399 Provisión cuentas por cobrar $ - Total Activos
Operación: Cartera Clientes = 1305 – 1399
4.1.3. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos

Cuentas por Cobrar Vinculados
$ -
Económicos Total Activos
1320 Cuentas por cobrar a directores $ - Total Activos
1325 Cuentas por cobrar a socios y accionistas $ - Total Activos
Operación: Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos = 1320 + 1325
- 15 -
Análisis Excel
4.1.4. Inventario
Inventario $ -
1405 Materia Prima $ -
1410 Productos en Proceso $ -
1415 Obras de construcción en Curso $ -
1420 Contratos en Ejecución $ -
1425 Cultivos en Desarrollo $ -
1430 Productos Terminados $ - Total Activo
1445 Mercancías no fabricadas por la empresa $ -
1450 Terrenos $ -
1455 Materiales, Repuestos y Accesorios $ -
1460 Envases y Empaques $ -
1465 Inventarios en tránsito $ -
1495 Otros Inventarios $ -
Operación: Inventario = 1405 + 1410 + 1415 + 1420 + 1425 + 1430 + 1445
+ 1450 + 1455 + 1460 + 1465 +1495
4.1.5. Anticipo en Impuesto

Anticipo de Impuestos = 1355
4.1.6. Anticipos y avances Operacionales

Anticipos y avances Operacionales = 1330
4.1.7. Otros Activos

Otros Activos $ -
1335 Depósitos $ -
1310 Cuentas corrientes Comerciales $ -
1315 Cuentas por cobrar a Casa Matriz $ - Total Activo
1340 Promesas de compra Venta $ -
1345 Ingresos por cobrar $ -
1350 Retención sobre contratos $ -
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Análisis Excel
1360 Reclamaciones $ -
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores $ -
1328 Aportes por cobrar $ -
1370 Préstamos a particulares $ -
1380 Deudores varios $ -
1710 Diferidos corto plazo $ -
1390 Deudas de difícil cobro $ -
Operación: Otros Activos = 1335 + 1310 + 1315 + 1340 + 1345 +1350 +
1360 + 1365 + 1328 + 1370 + 1380 + 1710 +1390
4.2. Total Activo No Corriente

Activos Fijos Netos $ 499
Intangibles Netos $ 400
Diferidos Largo Plazo $ -
Inversiones Largo Plazo $ -
Total Activo
Otros Activos $ -
Valorizaciones $ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 42.008
Operación: TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE = 15 + 16 + 17 + + + +
4.2.1. Activos Fijos Netos

Activos Fijos Netos $ 499
1504 Terrenos $ -
1506 Materiales petroleros $ -
1508 Construcciones en Curso $ -
Total Activo
1522 Maquinaria y Equipos de Montaje $ -
1526 Construcciones y Edificaciones $ -
1520 Maquinaria y Equipo $ -
1524 Equipo de Oficina $ -
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Análisis Excel
1528 Equipo de computación y Comunicación $ -

1532 Equipo Médico y Científico $ -
1536 Equipo de Hoteles y Restaurantes $ -
1540 Flota y Equipo de Transporte $ -
1544 Flota y Equipo Fluvial $ -
1548 Equipo Aéreo $ -
1552 Flota y Equipo Férreo $ -
1556 Acueductos plantas y Redes $ -
1560 Armamento de Vigilancia $ -
1562 Envases y Empaques $ -
1564 Plantaciones agrícolas y Forestales $ -
1568 Vías de Comunicación $ -
1572 Minas y Canteras $ -
1576 Pozos artesianos $ -
1580 Yacimientos $ -
1584 Semovientes $ -
1588 Propiedades Planta y Equipo en Tránsito $ -
Otros Activos fijos de Inversión (Leasing)
$ 746
$
1592 Depreciación acumulada
247
Operación: Activos Fijos Netos = 1504 + 1506 + 1508 + 1522 + 1526 + 1520
+ 1524 + 1528 + 1532 + 1536 + 1540 + 1544 + 1548 + 1552 + 1556 + 1560 +
1562 + 1564 + 1568 + 1572 + 1576 + 1580 + 1584 +1588 +Otros Activos
Fijos de Inversión(Leasing) + 1592
4.2.2. Intangibles Netos

16 Intangibles Netos $ 400
1605 Intangibles $ 400
1610 Amortización acumulada intangibles $ - Total
1615 Patentes $ - Activo
1620 Concesiones y franquicias $ -
1625 Derechos $ -
- 18 -
Análisis Excel
1630 Know How $ -

1635 Licencias $ -
1698 Amortización acumulada intangibles $ -
1705 Gastos pagados por anticipado $ -
1710 Cargos diferidos $ -
1715 Costos de exploración por amortizar $ -
1720 Costos de explotación y desarrollo $ -
1798 Amortización acumulada $ -
Otros $ -
Operación: Intangibles Netos = 1605 + 1610 + 1615 + 1620 +1625
+ 1630 + 1635 – 1698 + 1705 + 1710 + 1715 + 1720 – 1798 + Otros
4.2.3. Inversiones Largo Plazo

Inversiones Largo Plazo = 12
4.2.4. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos

Total
1320 Cuentas por cobrar a directores $ -
Activos
1325 Cuentas por cobrar a socios y accionistas $ -
Operación: Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos = 1320 + 1325
4.2.5. Otros Activos

Otros Activos $ -
1380 Deudores Largo Plazo $ - Total
Otros Activos Fijos $ - Activos
Otros $ -
Operación Otros Activos = 1380 + Otros Activos Fijos + Otros
4.2.6. Valorizaciones
19 Valorizaciones $ -
1905 Inversiones $ - Total
Activos
1910 Propiedad Planta y Equipo $ -
- 19 -
Análisis Excel
1995 Otros Activos $ -

Operación: Valorizaciones = 1905 + 1910 +1995
4.3. Total Activos

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 732
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 899 Total Activos
TOTAL ACTIVO $ 1.631
Operación: TOTAL ACTIVO = Total Activo Corriente + Total Activo No
Corriente
4.4. Total Pasivo Corriente

Nota: Para %Part todos van divididos entre Total Pasivo Patrimonio

21 Obligaciones Financieras Corto Plazo $ 588
Cuentas por Pagar Comerciales $ 4
24 Impuesto por Pagar $ 67
Obligaciones Laborales $ 57
Cuentas por Pagar Vinculados Económicos $ -
Anticipos y Avances Operacionales $ -
Otros Pasivos Corrientes $ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 716
Operación: TOTAL PASIVO CORRIENTE = 21 + Cuentas por Pagar Comerciales + 24 +
Obligaciones Laborales + Cuentas por Pagar Vinculados Económicos + Anticipos y Avances
Operacionales + Otros Pasivos Corrientes
4.4.1. Obligaciones Financieras Corto Plazo

Obligaciones Financieras Corto Plazo = 21
4.4.2. Cuentas por Cobrar Comerciales

Cuentas por Pagar Comerciales $ 4
22 Proveedores $ 4
- 20 -
Análisis Excel
2335 Costos y Gastos por Pagar $ -

Operación: Cuentas por Pagar Comerciales = 22 + 2335
4.4.3. Impuestos por Pagar

Impuestos por Pagar = 24
4.4.4. Obligaciones Laborales

Obligaciones Laborales $ 57
25 Obligaciones Laborales $ -
2370 Retenciones y Aportes de Nomina $ -
23 Fondos de Salud y Pensiones $ -
Operación: Obligaciones Laborales = 2370 + 23 +25
4.4.5. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos

Cuentas por Pagar Vinculados Económicos $ -
2355 Deudas con accionistas o socios $ -
2357 Deudas con directores $ -
2360 Dividendos o participaciones por pagar $ -
Operación: Cuentas por Pagar Vinculados Económicos = 2355 + 2357 +2360
4.4.6. Anticipos y Avances Operacionales

Anticipos y Avances Operacionales $ -
2805 Anticipos y Avances Operacionales $ -
2810 Depósitos Recibidos $ -
Operación: Anticipos y Avances Operacionales = 2805 + 2810
4.4.7. Otros Pasivos Corrientes

2380 Acreedores Varios $ -
2840 Cuentas en participación $ -
- 21 -
Análisis Excel
Otras cuentas por pagar

26 Otros (Pasivos estimados y provisiones) $ -
Operación: Otros Pasivos Corrientes = 2380 + 2840 + 26
4.5. Total Pasivo Largo Plazo Commented [LKLA1]: Eliminar las cuentas duplicas que
existen en Corto Plazo
Nombre de la Cuenta $
Obligaciones Financieras Largo Plazo $ 437
Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo $ -
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO $ 437
Operación: TOTAL PASIVO LARGO PLAZO = Obligaciones Financieras Largo Plazo + Cuentas
por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo + Otros Pasivos Corrientes
4.5.1. Obligaciones Financieras Largo Plazo

Obligaciones Financieras Largo Plazo = 21
4.5.2. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo

Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo $ -
2355 Deudas con accionistas o socios $ -
2357 Deudas con directores $ -
2360 Dividendos o participaciones por pagar $ -
Operación: Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo = 2335 + 2357 +2360
4.5.3. Otros Pasivos Corrientes

2380 Acreedores Varios $ -
2840 Ingresos Recibidos para Terceros $ -
28+27 Otras cuentas por pagar $ -
Operación: Otros Pasivos Corrientes = 2380+2840+(28+27)
4.6. Total Pasivo

- 22 -
Análisis Excel
Total Pasivos Corriente $ 716

Total Pasivos Largo Plazo $ 437
TOTAL PASIVOS $ 1.153
4.7. Total Patrimonio

31 Capital Social $ 140
32 Prima Colocación Acciones $ -
33 Reservas $ 22
34 Revalorización Patrimonial $ -
Otras Cuentas Patrimoniales $ -

37 Resultados Acumulados $ 151
36 Resultado del Ejercicio $ 165
38 Valorizaciones $ -
3 TOTAL PATRIMONIO $ 478
4.8. Total Pasivo y Patrimonio

Total Pasivo $ 1.153
Total Patrimonio $ 478
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.631
4.9. Check
$ 1.631
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO $ 1.631
Chek $ -
Operación: Chek = Total Pasivos y Patrimonio – Total Activo
- 23 -
Análisis Excel
4.10. Variación
La variación porcentual se utiliza para describir la relación entre un valor pasado y uno
presente. De manera específica, la variación porcentual representa la diferencia entre un
valor pasado y uno presente en términos de un porcentaje del valor pasado.
𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙
−1
𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟
4.11. Viñetas
Costo Mercancía Vendida: Seleccione que tipo de costo (costo fijo/costo variable) son las
subcuentas que compone el costo de la mercancía vendida, este suministro es indispensable
para generar la proyección financiera, recuerde que el costo variable cambia con respecto al
volumen de ventas y el costo fijo no necesariamente. ¡Debe seleccionar una de las
clasificaciones!
5. Días Corridos en el Año

Se genera una tabla de meses donde al frente de cada mes se van sumando los días
corridos del año, posteriormente se selecciona el día al que sea el corte del análisis.
Factor 183 Días del año 365

1 Enero 30 Meses del Año 12
2 Febrero 61 Días / Meses 30,42
3 Marzo 91
4 Abril 122 𝐷í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜
Verde:
5 Mayo 152 𝑀𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜
6 Junio 183 Azul: DíasMeses × 𝑁° 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑒𝑠
7 Julio 213
8 Agosto 243 Rojo: Se toma el mes de corte en
el cual se está haciendo el análisis.
9 Septiembre 274
10 Octubre 304
11 Noviembre 335
12 Diciembre 365
- 24 -
Análisis Excel
6. Tipo de Datos Fijos o Variables
Se genera una tabla en la cual se definen las cuentas que se han marcado como Costos Fijos
o Variables, Gastos Administrativos Fijos o Variables, Gastos de Ventas Fijos o Variables,
Ingresos no Operacionales Fijos o Variables, Egresos no operacionales Fijos o Variables.
La tabla que se genera tiene en su mayoría las mismas formulas, lo que varía es Tipo de Dato
que se está evaluando si es Fijo o Variable y el cuadro gris que puede presentar algunas
variaciones en la formula.
6.1. Costos Fijos
Cada uno de los campos se calcula, teniendo

en cuenta si es el costo es fijo, si es fijo se
multiplica por el costo que corresponda y el
año correspondiente, de lo contrario si el
costo es variable se multiplica por cero.
Si, la suma del año anterior es cero se

toma el año actual, de lo contrario
𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙
Suma 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 % =
Para cada año se realiza , tenga en 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 −1
Ingreso
cuenta que es en % el resultado.
Para el recuadro GRIS: Si el mes de corte es Diciembre, entonces se toma la suma del año de
corte dividida entre la suma del año anterior.
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐴ñ𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟
Si el mes de corte es diferente a Diciembre Y la suma del año anterior al corte es mayor a
cero, entonces
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐴ñ𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒
(𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐴ñ𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 − 1)
Si el mes de corte es diferente a Diciembre Y a suma del año anterior al corte es menor a
cero, entonces
- 25 -
Análisis Excel

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = −
6.2. Costos Variables
Nota: Se realizan las mismas formulas la diferencia es que se tiene en cuenta son los Costos
Variables.
Para el recuadro GRIS: Si el mes de corte es Diciembre, entonces se toma la suma del año de
corte dividida entre la suma del año anterior.
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟
cero, entonces
Si el mes de corte es diferente a Diciembre Y a suma del año anterior al corte es menor a
cero, entonces
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙
= −
Si no cumple ninguna de las anteriores reglas
- 26 -
Análisis Excel
𝐷í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜

𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 − 1
6.3. Gastos Administrativos Fijos
Cada uno de los campos se calcula,

teniendo en cuenta si es el Gasto es
Fijo, si es fijo se multiplica por el
gasto que corresponda y el año
correspondiente, de lo contrario si
el Gasto es Variable se multiplica
por cero.
Cada uno de los campos se calcula, teniendo en cuenta si es el Gasto Fijo, si es fijo se
multiplica por el gasto que corresponda y el año correspondiente, de lo contrario si el Gasto
Variable se multiplica por cero.
Para el recuadro GRIS: Si el mes de corte es Diciembre, entonces

𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 =
(𝑆𝑢𝑚𝑎 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 − 1)
cero, entonces
Si el mes de corte es diferente a Diciembre Y a la suma del año anterior al corte es menor a
cero, entonces
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = −
Sino
- 27 -
Análisis Excel

× 𝐷í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑒 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 = 𝐷í𝑎𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐴ñ𝑜
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 − 1
6.4. Gastos Administrativos Variables
6.5. Gastos de Ventas Fijos
- 28 -
Análisis Excel
FALTA LLENAR
6.6. Gastos de Ventas Variables
6.7. Ingresos no Operacionales Fijos
- 29 -
Análisis Excel
6.8. Ingresos no Operacionales Variables
6.9. Egresos no Operacionales Fijos
- 30 -
Análisis Excel
6.10. Egresos no Operacionales Variables
- 31 -
Análisis Excel
7. Diagnóstico
Nota: En las tablas se marcan unas celdas en verde estas celdas son las usadas para realizar
el grafico.
7.1. Análisis Ingresos Operacionales

Tabla Análisis
Junio Junio
2016 2017 2018 2019 2018
Ingresos
Operacionales 9969 16027 22942 22003 0
Variación % 0,60768382 0,43145941 0,9181414
Gráfica Análisis
Evolución Ingresos Operacionales
$22,942 $22,003
60.8% 91.8%
$16,027 43.1%
$9,969
$-
2016 2017 2018 Junio 2019 Junio 2018

Ingresos Operacionales Variación %
Tabla Resultados
Junio Junio
2016 2017 2018 2019 2018
Resultado Bruto 6383 8710 12158 11771 0
EBITDA 268 998 1711 1574 0
Resultado
Operacional 201 732 1345 1481 0
Resultado Neto 10 224 274 169 0
Nota: El EBITDA parece no usarse en esta grafica
- 32 -
Análisis Excel
Gráfica Resultados
Resultados
$12,158 $11,771
$8,710
$6,383
$732$224 $1,345$274 $1,481

$201 $10 $169 $- $- $-
2016 2017 2018 Junio 2019 Junio 2018

Resultado Bruto Resultado Operacional Resultado Neto
Tabla Márgenes de Rentabilidad
Junio Junio
2016 2017 2018 2019 2018
Margen Bruto 0,64 0,54 0,53 0,53 0
Margen
EBITDA 0,03 0,06 0,075 0,072 0
Margen Neto 0 0,01 0,012 0,008 0
Gráfica Márgenes de Rentabilidad
Margenes de Rentabilidad
64.0%
54.3% 53.0% 53.5%
2.7% 6.2% 7.5% 7.2%

0.1% 1.4% 1.2% 0.8%
2016 2017 2018 Junio 2019

Margen Bruto Margen EBITDA Margen Neto
- 33 -
Análisis Excel
7.2. Análisis de Endeudamiento

Tabla EBITDA / Intereses Financieros
Junio
2016 2017 2018 2019
EBITDA 268 998 1711 1574
Intereses Financieros 99 260 474 771
EBITDA / Intereses
Financieros 2,71 3,84 3,61 2,04
Grafica EBITDA / Intereses Financieros
Tabla Flujo de Caja Libre / Intereses Financieros
Junio
2016 2017 2018 2019
-
Flujo de Caja Libre 0 272 -343 1212
Intereses Financieros 99 260 474 771
Flujo de Caja Libre / Intereses
Financieros 0 1,05 -0,7 -1,57
Grafica Flujo de Caja Libre / Intereses Financieros
- 34 -
Análisis Excel
7.3. Análisis De Capital De Trabajo

Tabla Rotaciones
Junio
Rotaciones 2016 2017 2018 2019
Días Cuentas por
Cobrar 5,92 6,38 5,55 5,11
Días Inventario 30,6 66 60,4 57,75
Días Proveedores 33,4 57,8 22,3 22,13
Ciclo Operativo 3,14 14,6 43,6 40,73
Gráfica Rotaciones
Rotaciones
66
58 60 58
44 41
31 33
22 22
15
6 3 6 6 5
2016 2017 2018 Junio 2019

Días Cuentas por Cobrar Días Inventario Días Proveedores Ciclo Operativo
- 35 -
Análisis Excel
Tabla Capital de Trabajo Operativo
Junio
2016 2017 2018 2019
Capital de Trabajo Neto Operativo -
KTNO -119 -315 1021 1886
Capital de Trabajo Operativo - KTO 1450 2913 3554 5274
Gráfica Capital de Trabajo Operativo
8. Pasivo Financiero
9. Estadísticas
10. Proyección Anual
10.1. Supuestos Macroeconómicos
Cuadro Rojo: Datos Ingresados por el usuario

Cuadro Azul: Promedio de los tres años anteriores
10.2. Supuestos de Proyección P&G de la Compañía

10.2.1. Ingresos Operacionales
Años Anteriores o Actual
Ingresos Operacionales Netos
correspondientes a cada año
(3.2.1)
Var del año anterior al actual (EEFF)
Si Costos Fijos es mayor a cero entonces sume

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
De lo contrario solo que el valor de Costos Variables
Suma de los Costos Variables según el año (6.2)
Suma de los
Variación delCostos
Costo Variables
Fijo (6.1) según el año (6.2)
- 36 -
Análisis Excel
- Ingresos Operacionales - Rojo: Ingresos Operacionales Netos correspondientes a

cada año (3.2.1)
- Crecimiento de Ingresos - Azul: Var del año anterior al actual (EEFF)
- Costos- Verde Oscuro: Si Costos Fijos es mayor a cero entonces sume
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
De lo contrario solo que el valor de Costos Variables
- Costos Variables- Morado: Suma de los Costos Variables según el año (6.2)
- Participación – Negro: Variación del Costo Variable (6.2)
- Costos Fijos - Verde Claro: Suma de los Costos Fijos según el año (6.1)
- Variación Costos Fijos – Azul Agua marina: Variación del Costo Fijo (6.1)
Pronóstico de los Próximos 10 años
- Las casillas de color gris son ingresadas por el usuario.

- Ingresos Operacionales - Verde: Al año anterior a los Ingresos Operacionales, por la
suma Crecimiento en Ingresos más uno.
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 = 𝐴ñ𝑜𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟𝐼𝑛𝑔𝑟𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 × (𝐶𝑟𝑒𝑐𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 + 1)
- Costos - Azul: Costos Variables más Costos Fijos

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
- Costos Variables - Anaranjado: Ingresos Operacionales por Participación

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 = 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 × 𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑐𝑖ó𝑛
- Costos Fijos -Morado: Costos Fijos del año anterior por la suma de la Variación
Costos Fijos más uno.
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝐴ñ𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟 × (𝑉𝑎𝑟 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 + 1)
- Costos- Amarillo: Si Costos Fijos es mayor a cero entonces sume Costos Variables y
Costos Fijos
- 37 -
Análisis Excel
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠_𝑝 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

De lo contrario solo que el valor de Costos Variables.
Los siguientes ítems se aplica la misma fórmula a los Ingresos, Costos Fijos y Variables
y a sus variaciones.
- Var % - Rojo: Si el mes de corte es Diciembre, entonces tome el Crecimiento en

Ingresos, Participación o Variación Costos Fijos según corresponde, del año evaluado
de lo contrario tome el Crecimiento Ingresado por el usuario.
- Negro: Si el mes de corte es Diciembre, entonces tome el Ingreso Operacional Netos,

Suma de Costos Fijos o Variables del año de corte.
De lo contrario tomar los Ingreso Operacional Netos, Suma de Costos Fijos o Variables
del año anterior por la suma de la variación (según corresponda) más uno.
𝑰𝒏𝒈𝒓𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍𝒆𝒔 = Añ𝑜𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟𝐼𝑛𝑔𝑟𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 ∗ (𝐶𝑟𝑒𝑐𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 + 1)

𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔 = 𝐴ñ𝑜𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 ∗ (𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 + 1)
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆𝒔 = 𝐴ñ𝑜𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 ∗ (𝑉𝑎𝑟𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 + 1)
Resultado Bruto
Para obtener el resultado bruto se realiza la

resta entre Ingresos Operacionales y Costos.
𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 = 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠
Las anterior formula se usa para los años

anteriores, año actual y el pronóstico.
- 38 -
Análisis Excel
10.2.2. Gastos Administrativos y de Ventas

Suma de los Gastos Administración
Total Gastos Varibales Admon
Total Gastos Fijos Admon

(6.3)
Suma de Gastos de
Ventas
Suma de los Gastos Ventas
Total Gastos Varibales Ventas

(6.5)
𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑑𝑜 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐴𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Nota: Las casillas de color gris son ingresadas por el usuario.

Margen EBIDTA - Años Anteriores o Actual
𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 =
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠
10.3. Otros Ingresos y Otros Egresos
- 39 -
Análisis Excel
𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
Total Ingresos Variables (6.8)
Otros Ingresos Variables Part (% Ventas) (6.8)
Total Otros Ingresos Fijos (6.7)
Otros Ing Fijos Var %(6.7)
𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
Total Egresos Variables (6.10)
Otros Egresos Variables Part (% Ventas) (6.10)
Total Otros Egresos Fijos (6.9)
Otros Egresos Fijos Var % (6.9)
Provisión impuestos - 54
Provisión Impuestos
|𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜|
Los campos grises son ingresados por el usuario donde digita el % de participación si la
información financiera es parcial, de lo contrario deje esta celda vacía.
Pronóstico de los Próximos 10 años
- 40 -
Análisis Excel
𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑐𝑖ó𝑛 × 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠
Otros Ingresos Fijos AñoAnterior × (1 + Variación Otros Ingresos Fijos)
𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑟𝑡𝑖𝑐𝑖𝑝𝑎𝑐𝑖ó𝑛 × 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠
Otros Egresos Fijos AñoAnterior × (1 + Variación Otros Egresos Fijos)
Pendiente CAPX
Resultado Neto & Margen Neto
Resultado Neto: Es la suma de Ebitda, Otros Ingresos, Otros Egresos, Provisiones de

Impuesto, Depreciaciones del Periodo, Amortizaciones del Periodo, Intereses Financieros
𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜 = 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 + 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝑂𝑡𝑟𝑜𝑠 𝐸𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠
− 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 − 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 − 𝑃𝑟𝑜𝑣𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜
Margen Neto: Para obtener este resultado se divide el Resultado Neto entre Ingresos
operacionales
𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜 =
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠
10.4. Supuestos de Proyección Capital de Trabajo de la Compañía
Cuentas por Cobrar – Años Anteriores o Actual

Cartera Cliente (4.1.2)
Si el mes de corte es Diciembre entonces tome

Clientes Comerciales de lo contrario
𝐷í𝑎𝑠 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 × 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠

365
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 × 360 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 × 𝐷𝑖𝑎𝑔𝑛𝑜𝑠𝑡𝑖𝑐𝑜 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠
- 41 -
Si el mes de corte es Diciembre entonces tome Días de corte por cobrar
del año en curso de lo contrario tome el dato ingresado por el usuario
Análisis Excel
Inventario - Años Anteriores o Actual
Inventario (4.1.4)
Si el mes de corte es Diciembre entonces

tome Inventario de lo contrario
𝐷í𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 × 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 × 360 365
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 × 𝐷𝑖𝑎𝑔𝑛𝑜𝑠𝑡𝑖𝑐𝑜 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠
Si el mes de corte es Diciembre, entonces tome Días Inventario del año en
curso de lo contrario tome el dato ingresado por el usuario (Campo Gris).
Cuentas por Pagar – Años Anteriores o Actual
Anticipo de Impuestos – Años Anteriores o Actual
Anticipos y Avances Operacionales(Activos) – Años Anteriores o Actual
Impuesto por Pagar – Años Anteriores o Actual
Obligaciones Laborales – Años Anteriores o Actual
- 42 -
Análisis Excel
Anticipos y Avances Operacionales (Pasivo) – Años Anteriores o Actual
KTNO
10.5. CAPEX
10.6. Flujo de Caja

El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una
empresa, por lo tanto, se necesita del Estado de Resultado y Balance General.
10.6.1. Flujo de Caja Bruto

Nombre de la
Cuenta
Cuenta Ubicación
EBITDA Estado de
54 Provisión Impuestos Resultados
Operación: Flujo de Caja Bruto = EBITDA – Provisión Impuestos
10.6.2. Variación KTNO

Nombre Cuenta Operación
Año Actual - Año
Cartera Clientes
Anterior
Año Actual - Año
Inventario
Anterior
- 43 -
Análisis Excel
Anticipo Año Actual - Año

Impuestos Anterior
Anticipos y
Avances Año Actual - Año
Anterior
Impuestos
Cuentas por Pagar Año Actual - Año
Comerciales Anterior
Impuestos por Año Actual - Año
Pagar Anterior
Obligaciones Año Actual - Año
Laborales Anterior
Anticipos y
Año Actual - Año
Avances
Anterior
Operacionales
Operación: Var KTNO = - Cartera Clientes – Inventario - Anticipo Impuestos -
Anticipos y Avances Impuestos + Cuentas por Pagar Comerciales + Impuestos
por Pagar + Obligaciones Laborales + Anticipos y Avances Operacionales
10.6.3. Flujo de Caja Operativo

Operación: Flujo de Caja Operativo = Flujo de Caja Bruto + Var KTNO
10.6.4. CAPEX
Cuenta Nombre Cuenta Operación
Año Actual - Año
Activos Fijos Anterior
5160 Depreciación Año Actual
Año Actual - Año
Intangibles Netos Anterior
5165 Amortización Año Actual
Diferidos Largo Año Actual - Año
12 Plazo Anterior
Operación: CAPEX = Activos Fijos – Depreciación – Intangibles – Amortización
– Diferidos Largo Plazo
- 44 -
Análisis Excel
10.6.5. Flujo de Caja Libre

Operación: Flujo de Caja Libre = Flujo de Caja Operativo + CAPEX
10.6.6. Flujo de Caja Remanente

Operación: Flujo de Caja Libre + Variación Obligaciones Fras – Intereses
Financieros
Nota: Sea Intereses Financieros = 530520
10.6.7. Variación Obligaciones Fras

Obligaciones Financieras Corto Año Actual - Año
Plazo Anterior
Obligaciones Financieras Largo Año Actual - Año
Plazo Anterior
Operación: Variación Obligaciones Fras = Obligaciones Financieras Corto Plazo
+ Obligaciones Financieras Largo Plazo
10.6.8. Intereses
Intereses = 530320
10.6.9. Flujo de Caja para Socios

Nombre Cuenta Operación Observaciones
Inversiones Largo Año Actual - Año
Plazo Anterior
Inversiones
Se borro esta variable
Temporales
(OPLP Año Actual -
OPLP: Otros Pasivos
OPLP Año Anterior) +
Otros Pasivos Largo Plazo OPC: Otros
(OPC Año Actual - OPC
Pasivos Corrientes
Año Anterior)
OAT: Otros Activos -
(OAT Año Actual - OAT
Total Activos
Año Anterior) - (OATC
Otros Activos OATC: Otros Activos -
Año Actual - OATC Año
Total Activos
Anterior)
Corrientes
- 45 -
Análisis Excel
Ingresos no
Otros Ingresos Operacionales - Egresos
no Operacionales
Operación: Flujo de Caja para Socios = Inversiones Largo Plazo + Inversiones
Temporales + Otros Pasivos+ Otros Activos+ Otros Ingresos
10.6.10. Flujo de Caja Periodo

Operación: Flujo de Caja Periodo = Flujo de Caja Para Socios – Vinculados
Económicos + Cuentas por Pagar + Inversiones/Desversión Patrimonial
10.6.11. Vínculos Económicos

Nombre Cuenta Operación Ubicación
Cuentas por Cobrar
Vinculados Año Actual - Año Total
Económicos TA Anterior Activos
Cuentas por Cobrar Año Actual - Año Total No
Vinculados Económicos TNA Anterior Activos
Operación: Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos TA - Cuentas por
Cobrar Vinculados Económicos TNA
10.6.12. Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar Vinculados Año Actual - Año
Económicos Anterior
Cuentas por Pagar Vinculados
Económicos Año Actual - Año
Largo Plazo Anterior
Operación: Cuentas por Pagar= Cuentas por Pagar Económicos + Cuentas por
Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo
10.6.13. Inversiones/Desversión Patrimonial

Año Actual - Año
Capital Social Anterior
Año Actual - Año
Prima Colocación Acciones Anterior
- 46 -
Análisis Excel
Año Actual - Año

Reservas Anterior
Año Actual - Año
Revalorización Patrimonial Anterior
Otras Cuentas Año Actual - Año
Patrimoniales Anterior
Año Actual - Año
Resultados Acumulados Anterior
Resultado del Ejercicio Año Anterior
Operación: Inversiones/Desversión Patrimonial = Capital Social +Prima
Colocación + Acciones + Reservas + Revalorización Patrimonial + Otras Cuentas
Patrimoniales + Resultados Acumulados - Resultado del Ejercicio
10.6.14. Flujo de Caja Neto

Operación: Flujo de Caja Neto = Flujo de Caja Periodo + Flujo de Caja Inicial
Nota: Sea Flujo de Caja Inicial = Disponible (11)
11. Reestructuración
12. Reporte
- 47 -
Análisis Excel
- 48 -

Analisis Excel Plant

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Entrada y Captura de Información

Análisis Excel - FNG

3.6.3. Intereses Financieros ...................................................................................... 14

4.4.7. Otros Pasivos Corrientes ................................................................................ 21

7.3. Gastos Administrativos y de Ventas ...................................................................... 39

1. Check List Inicial

1.1. Ayudas Visuales

2. Filtro Inicial de Información

Ingresos Operacionales EEFF − RentaLiquida Vs UAI

Resultado antes de Impuestos

Total Patrimonio 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 EEFF − PatrimonioLiquido VS Patrimonio

3.1. Validaciones Excel

Cuenta Nombre de la Cuenta $

3.2. Estado de Resultados

3.2.1. Ingresos Operacionales Netos

3.2.2. Costos de Ventas

3.2.1. Costos Mercancía Vendida

3.2.2. Descuentos Asociados al Costo

3.3. Resultado Bruto

RESULTADO BRUTO $ 1.855

3.4. Resultado Operacional

3.4.1. Gastos Administrativos

3.4.2. Gastos de Ventas

3.4.3. Depreciación Y Amortización

3.6. Resultado Antes de Impuesto

3.6.1. Ingresos no Operacionales

3.6.2. Egresos no Operacionales

530530 Gastos en Negociación $ -

3.6.3. Intereses Financieros

3.7. Resultado Neto

3.7.1. Provisión Impuestos

4.1. Total Activos Corrientes

4.1.2. Cartera Clientes

4.1.3. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos

4.1.5. Anticipo en Impuesto

4.1.6. Anticipos y avances Operacionales

4.1.7. Otros Activos

4.2. Total Activo No Corriente

4.2.1. Activos Fijos Netos

1528 Equipo de computación y Comunicación $ -

4.2.2. Intangibles Netos

1630 Know How $ -

4.2.3. Inversiones Largo Plazo

4.2.4. Cuentas por Cobrar Vinculados Económicos

4.2.5. Otros Activos

1995 Otros Activos $ -

4.3. Total Activos

4.4. Total Pasivo Corriente

Cuenta Nombre de la Cuenta $

4.4.1. Obligaciones Financieras Corto Plazo

4.4.2. Cuentas por Cobrar Comerciales

2335 Costos y Gastos por Pagar $ -

4.4.3. Impuestos por Pagar

4.4.4. Obligaciones Laborales

4.4.5. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos

4.4.6. Anticipos y Avances Operacionales

4.4.7. Otros Pasivos Corrientes

Otras cuentas por pagar

4.5.1. Obligaciones Financieras Largo Plazo

4.5.2. Cuentas por Pagar Vinculados Económicos Largo Plazo

4.5.3. Otros Pasivos Corrientes

4.6. Total Pasivo

Total Pasivos Corriente $ 716