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BANQUE CENTRALE
Cette notion appartient à la catégorie : Notions acquis de première

Lexique
La Banque centrale, qui est la banque des banques commerciales, a pour fonction de gérer le système de
paiement, de contrôler le financement de l’économie et de mettre en œuvre la politique monétaire
(/notion/politique-monetaire).

Définition
La Banque centrale, qui est la banque des banques, a pour fonction de gérer le système de paiement, de
contrôler le financement de l’économie et de mettre en œuvre la politique monétaire (/notion/politique-
monetaire).

Elle gère le système de paiement. Son rôle est d’émettre la monnaie fiduciaire, d’organiser la compensation
entre les banques commerciales et de contrôler leur création de monnaie scripturale.

Elle contrôle le financement de l’économie en prêtant des liquidités aux banques commerciales, en
réglementant ou en contrôlant les activités des banques et en assurant la fonction de prêteur en dernier ressort.

Elle met en œuvre la politique monétaire par la fixation des taux d’intérêt directeurs et/ou en contrôlant la
quantité liquidité bancaire, pour des objectifs d’inflation, de taux de change (/notion/taux-change), de croissance
et/ou d’emploi.

Indicateurs
Il n’y a pas d’indicateur.

Tendances
Les banques centrales ont vu leurs objectifs et leurs instruments se modifier. Après la seconde guerre mondiale, elles avaient pour fonction de
participer à la relance de l’économie en cas de ralentissement de la croissance économique (/notion/croissance-economique) (par la baisse des
taux d’intérêt et l’injonction de liquidités) et de participer à la politique de rigueur en cas de risque d’inflation par la hausse des taux d’intérêt. Depuis
les années 70 et la forte inflation (/notion/inflation), elle a essentiellement pour fonction de maintenir la stabilité des prix.

Avec la crise financière, les banques ont retrouvé une de leur fonction fondamentale, celle de banques des banques commerciales en faisant tout
pour les sauver d’une exceptionnelle crise de liquidité. Elles ont retrouvé aussi leur rôle de relance de l’activité économique pour éviter la
dépression (/notion/depression) voire la déflation (/notion/deflation). Pour cela, elles ont utilisé de nouveaux instruments, dits « non
conventionnels » fait de distribution de liquidités à plus long terme que la normal avec en garantie des titres financiers eux aussi plus divers
qu’habituellement mais fait aussi d’achats de titres financiers divers sur les marchés financiers pour assurer leur liquidité et le financement de
l’économie.

Enjeux
Décider de la bonne politique monétaire (/notion/politique-monetaire) à mener soit en luttant contre l’inflation soit en relançant l’activité économique
est l’enjeu majeur qui se pose aux banques centrales, tout en sachant que la politique monétaire n’a pas d’effets immédiats (il existe donc un délai
entre la connaissance de la situation économique actuelle et anticipée, les décisions et les mesures prises et leurs effets sur l’économie).

http://ses.webclass.fr/notion/banque-centrale#D%C3%A9finition 1/4
13/04/2018 Banque centrale
L’indépendance des banques centrales vis-à-vis du pouvoir politique est de plus en plus réelle. Mais est-elle une bonne chose ? Laisser la politique
monétaire à la discrétion des gouvernements est apparu, à de nombreux économistes, dangereux en termes d’inflation. En effet, ne risquent-ils pas
de creuser le déficit public pour relancer l’économie à l’approche des élections quitte, donc, à ce que cela engendre plus d’inflation à plus long
terme ? L’indépendance de la banque centrale serait donc source de crédibilité engendrant une plus grande confiance en la monnaie et en son
maintien du pouvoir d’achat, un objectif fondamental des politiques monétaires.

Toutefois, cette analyse ne repose-t-elle pas sur une vision très restrictive des causes de l’inflation ? Elle serait liée uniquement aux politiques
budgétaires ? L’inflation ne peut-elle avoir d’autres origines comme des chocs d’offre négatifs ? De plus, ne peut-on pas penser que les politiques
monétaires budgétaires et monétaires doivent être coordonnées pour amélioration de la situation économique dans son ensemble ? Une politique
monétaire très restrictive ne risque-t-elle pas d’avoir des effets pervers sur l’accroissement de l’endettement de l’Etat en période de récession ?
Dans une société démocratique est-ce à la politique budgétaire (/notion/politique-budgetaire) de s’adapter à la politique monétaire ? Revient dès
lors le débat sur le caractère lui-même démocratique de l’indépendance d’une banque centrale.

Erreurs Fréquentes
Croire que les banques centrales sont dépendantes des pouvoirs publics (/notion/pouvoirs-publics) : cela peut être vrai ou a pu être vrai, mais cela
est de moins en moins le cas.

Croire que les banques centrales pourraient créer à l’infini de la monnaie sans dommage pour l’économie ; or, ces dommages existent sous forme
d’inflation qui réduit le pouvoir d’achat interne de la monnaie que l’on détient.

En savoir plus
Voir les sites de la BCE, ici (http://www.ecb.europa.eu/home/languagepolicy/html/index.fr.html) :
http://www.ecb.europa.eu/home/languagepolicy/html/index.fr.html (http://www.ecb.europa.eu/home/languagepolicy/html/index.fr.html) et de la
Banque de France, là (https://www.banque-france.fr/accueil.html) : https://www.banque-france.fr/accueil.html (https://www.banque-
france.fr/accueil.html)

Sur le débat de l’indépendance de la banque centrale, vous pouvez lire cet article (http://www.creg.ac-versailles.fr/l-independance-des-banques-
centrales-renforce-t-elle-l-efficacite-des) : http://www.creg.ac-versailles.fr/l-independance-des-banques-centrales-renforce-t-elle-l-efficacite-des
(http://www.creg.ac-versailles.fr/l-independance-des-banques-centrales-renforce-t-elle-l-efficacite-des)

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Groupe social Ch10P1.

2 commentaires • il y a un an 2 commentaires • il y a 2 ans
Frederic - SESWEBCLASS — La différence est que la notion de Frederic - SESWEBCLASS — Vous avez sans doute raison. Donc,
groupe social est une notion de l'analyse sociologique alors que les nous avons réécrit cette conclusion, en espérant que cette rédaction
PCS sont un regroupement … sera plus claire.

Ch2P1.2. Ch6P3.
2 commentaires • il y a 2 ans 2 commentaires • il y a 2 ans
Frederic - SESWEBCLASS — Un choc d'offre est positif s'il réduit les Frederic - SESWEBCLASS — Quel questionnaire ?
coûts de production de l'entreprise. Par la suite, l'effet sur les prix et
les quantité produites ou échangées …

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13/04/2018 Banque centrale
il y a 1 Extraits de JT liés.

LA BCE AU SECOURS DE L'ÉCONOMIE EUROPÉENNE (/JT/BCE-AU-SECOURS-ECONOMIE-

EUROPEENNE)
Diffusé le : 22/01/2015 - Url France 2 (http://www.francetvinfo.fr/economie/votre-argent/video-la-bce-au-secours-de-l-economie-
europeenne_804557.html)

VIDEO. La BCE au secours de

l'économie européenne

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Face à la menace de déflation (/notion/deflation) et à la faible croissance dans la zone euro (/notion/union-europeenne), la BCE de Mario
Draghi a annoncé qu'elle allait racheter pour plus de 1 100 milliards d'euros des dettes d'États. Sur le marché (/notion/marche) des changes
cette annonce a fait baisser l'euro. Le reportage suivant évoque les effets économiques attendus de cette mesure.

Voir la Base de données des JT (/base-donnees-extraits-journaux-televises-france-2-utilisables-en-cours)

Lien avec le(s) chapitre(s) de terminale :

Chapitre 4. Quelle est la place de l’Union européenne dans l’économie globale ? (http://ses.webclass.fr/chapitre/chapitre-4-quelle-est-
place-union-europeenne-economie-globale)

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Les notions de terminale et les acquis de premières sont à maîtriser pour le baccalauréat ES (Economique et Social) en SES (Sciences
Economiques et Sociales). Les notions utiles ne sont pas inscrites au programme officiel de SES mais sont néanmoins intéressantes à consulter.

Notions de Terminale Acquis de Première Notions Utiles Toutes

http://ses.webclass.fr/notion/banque-centrale#D%C3%A9finition 3/4
13/04/2018 Banque centrale

EURO UNION ÉCONOMIQUE ET MONÉTAIRE

UNION EUROPÉENNE
Ch4 - Notion Terminale Ch4 - Notion Terminale Ch4 - Notion Terminale
L'euro (/notion/union-europeenne) est le nom
L'Union
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(/notion/union-economique-monetaire)
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Lire la suite (/notion/euro) (/notion/union-europeenne) qui se caractérise 1erpar
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Lire la suite (/notion/union-europeenne)
Remarque : normalement une UEM se caractérise aussi par l'harmonisation de politiques
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Lire la suite (/notion/union-economique-monetaire)

Voir le glossaire des notions (/notion/union-politique)

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