CLASE: ADMINISTRACION FINANCIERA

CATEDRATICO: Mba. OSMAN ANTONIO DURON

TAREA GRUPAL: MODULO 6

INTEGRANTES:
FERNANDO RAMIREZ YANES 981062023.
FREDY NOEL RENDEROS PAZ 241081074.
JOSE ARMANDO MAYORQUIN ESPINOZA 200810510115.
KARLA JESSENIA MENJIVAR RAMIREZ 201310070030.
KATERINNE YANIRA CARCAMO CRUZ 201430040064.

FECHA 30 OCTUBRE 2019

Desarrollo:
Costo de capital de la empresa 14%
Flujo de efectivo a fin de años Periodo/recuperacion
años Proyecto M Proyecto N Proyecto M Proyecto N
Inversion Incial 0 - 28,500.00 - 27,000.00 - 28,500.00 - 27,000.00

Emtrdas de efectivo 1 10,000.00 11,000.00 - 18,500.00 - 16,000.00

2 10,000.00 10,000.00 - 8,500.00 - 6,000.00
3 10,000.00 9,000.00 1,500.00 3,000.00
4 10,000.00 8,000.00

VPN L637.12 L1,155.18

TIR 15% 16%

Periodo de Recuperacion años años

PB 2.85 2.67

a.- el periodo de recueracion del ainversion para el proyecto M, es de 2.85 anos y para el
proyecto N, es de 2.67 anos.
b.- El valor presente neto (VPN) es: proyecto M, 637.12 y para el proyecto N.1,155.18
c.- La tasa interna de rendimiento (TIR) Proyecto M, es de 15% y proyecto N, es de
16%
D.-Resumen de decisión
Con respecto a la decisión que tiene que tomar la empresa, Fitch Industries podemos
concluir con lo siguiente.
El proyecto N de la La empresa presenta un VPN mayor que 0 por lo tanto obtendrá un
mayor rendimiento de su costo de capital
La TIR del proyecto N, es aceptable por que el índice de rendimiento 16% es mayor que
la tasa de costo de capital que es de 14%
En el proyecto N, el tiempo de recuperación de la inversión es de 2.67 años.
En el proyecto M, el tiempo de recuperación de la inversión es de 2.88 años.
Ejercicio 2

Tasa de descuento 6%
Flujo de efectivo a fin de años VF(1+i)-n
años Proyecto
Inversion Incial 0 - 1,025,000.00 - 1,025,000.00 1,389,677.34

Emtrdas de efectivo 1 400,000.00 400,000.00 377,358.49

2 375,000.00 375,000.00 333,748.66
3 300,000.00 300,000.00 251,885.78
4 350,000.00 350,000.00 277,232.78
5 200,000.00 200,000.00 149,451.63

VPN L364,677.36 364,677.34

TIR 20%

Conclusión
La empresa Herky Foods, con la decisión que ha tomado le es acertada en vista que
obtendría una rentabilidad del $364,677.35
Ejercicio 3

Costo de capital de la empresa

Flujo de efectivo a fin de años
años Proyecto/Playera Proyecto/Short
Inversion Incial 0 - 15,000.00 - 25,000.00

Emtrdas de efectivo 1 8,000.00 12,000.00

2 8,000.00 12,000.00
3 8,000.00 12,000.00
4 8,000.00 12,000.00
5 12,000.00

Playera
VPN = -15,000 + 8,000 + 8,000 + 8,000 + 8,000 = 0
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4

VPN -15,000 + 8000 + 8000 + 8000 + 8000

(1+ 0.1) (1+ 0.1)2 (1+ 0.1)3 (1+ 0.1)4

VPN= -15,000 + 8,000/1.1= 7,272.72 (8,0(8000/1.1)3=6,010.52

(8,000/1.1)4=5464.11
VPN -15,000 – 25,358.92
VPN = -10,358.92

Proyecto Short

VPN = 25,000 + 12,000 + 12,000 + 12,000 + 12,000+ 12,000 =0

1+i 1+i2 1+i3 1+i4 1+i 5

VPN -25,000 + 12,000 + 12,000 + 12,000 + 12,000 + 12,000

(1+ 0.1) (1+ 0.1)2 (1+ 0.1)3 (1+ 0.1)4 (1+ 0.1)5

VPN=-25,000+ 12,000/1.1=10,909 +12,000/1.1=9,917.35+12,000/1.1=9,015.77

12,000/1.1= 8196.16+ 12000/1.1=7451.05
VPN =-25,000 + 45,489.33
VPN - 20,489.33

TIR = i 1 (i2 – i1) (VAN) = 0.1 (0.1-0.1) (20,489.33)= 0.1

(10,538.92)=1,053.89= 0.10

ABS (VAN2 – VAN1) = 10,358.92 - 20,489.33 = 10,130

Ejercicio 4

Periodo/recuperacion
Hidrogeno Helio
Inversion Incial - 25,000.00 - 35,000.00

Emtrdas de efectivo - 19,000.00 - 28,000.00

- 13,000.00 - 21,000.00
- 5,000.00 - 13,000.00
- 1,000.00 - 8,000.00
2,500.00 - 3,000.00
1,000.00

VPN
TIR

Periodo de Recuperacion años años

PB 4.29 5.75
Ejercicio 5

a. Determine el periodo de recuperación para este proyecto

Inversión inicial $42,000.00/7,000.00 = 6 años

b. Debe la empresa aceptar el proyecto? ¿Porque?

Considero que sí, debe aceptar en vista que la inversión se recupera antes de los
ocho años.

Ejercicio 6

Literales
a) b) c)

Entrada anual de efectivo

$2,000.00 $3,000.00
$5,000.00 6.623
Factor de interés del VP de la anual. 6.623 6.623

FIVPA
Valor presente de las entradas de efectivo $13,246.00 $19,869.00 $33,115.00
Inversión inicial 10,000.00 25,000.00 30,000.00
Va l o r P r e s e n t e
$3,246 ($5,131) $3,115
Neto (VPN)

Conclusión

Proyecto a.- se considera aceptable por que su VPN,es mayor que 0.

Proyecto c.- aceptable porque su VPN, es mayor que 0
Proyecto b.- Se rechaza porque su VPN, es menor que 0.
Ejercicio 7

Inversión inicial $
24,000 Entradas de efectivo
$
5,000 Tiempo 8
años

a) Costo de capital del 10 por ciento

VPN = -24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+ 5,000

1+I 1+i 2 1+i 3 1+i4 1+i 5 1+i 6 1+i7 1+i8

VPN 24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+ 5,000+ 5,000

(1+ 0.1)(1+ 0.1)2(1+ 0.1)3 (1+ 0.1)4(1+ 0.1)5 (1+ 0.1)6(1+ 0.1)7 (1+ 0.1)8

VPN= -24,000 + 5,000/1.1= 4,545.45(5,000/1.1)2= 4,132.23

(5000/1.1)3=3756.57 (5,000/1.1)4=3,415.06 (5,000/1.1)5= 3,104.60
(5000/1.1)6=2,822.36 (5,000/1.1)7=2,565.79 (5,000/1.1)8=2,332.53

VPN -24,000-
26,674.59
VPN =2,674.59

b) Costo de capital del 12% por ciento

VPN = -24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4 1+i 5 1+i 6 1+i7 1+i8

VPN=- 24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5, 00
(1+ 0.12)(1+0.12)2(1+0.12)3 (1+ 0.12)4(1+0.12)5 (1+ 0.12)6(1+ 0.12)7 (1+ 0.12)8

VPN= -24,000 + (5,000/1.12)= 4,464.28 (5,000/1.12)2= 3985.97 (5000/1.12)3=

 3558.90 (5,000/1.12)4=3,177.59 (5,000/1.12)5= 2,837.13 (5000/1.12)6=
2,533.15 (5,000/1.12)7=2,261.74 (5,000/1.12)8=2,019.42

VPN -24,000 – 24,838.18 = - 838.18

c) Costo de capital del 14 por ciento

VPN = -24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4 1+i 5 1+i 6 1+i7 1+i8

VPN=- 24,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000+5,000
(1+ 0.14)(1+0.14)2(1+0.14)3 (1+ 0.14)4(1+0.14)5 (1+ 0.14)6(1+ 0.14)7 (1+ 0.14)8

VPN= -24,000 + 5,000/1.14= 4,385.96 (5,000/1.14)2= 3,847.33

(5000/1.14)3=3,374.86 (5,000/1.14)4=2,960.40 (5,000/1.14)5= 2,596.84
(5000/1.14)6= 2,277.93 (5,000/1.14)7=1,998.19 5,000/1.14)8= 1,752.79

VPN -24,000 – 23194.30

VPN = 805.70

2. La compra de la maquina se debe rechazar en vista que el periodo de recuperación

de la inversión tiene un plazo largo de 4 años y 80% del 5to año para recuperar una
inversión de 24,000.00

3. Considero que se debe rechazar la compra de la maquina si se acepta seguir

con el proyecto se debe trabajar con el 14% ya que permite un van positivo.

Ejercicio 8
 Proyecto A Proyecto B
Inversión inicial $14,000 $21,000

Año
1 3,000 4,000
2 3,000 4,000
3 3,000 4,000
4 3,000 4,000
5 3,000 4,000
6 3,000 4,000
7 3,000 4,000
8 4,000
9 4,000
10 4,000
11 4,000
12 4,000
13 4,000
14 4,000
15 4,000
16 4,000
17 4,000
18 4,000
19 4,000
20 4,000

a).Periodo de recuperación Proyecto A 14,000/3,000= 4.6 años

Periodo de recuperación Proyecto B 21,000/4,000= 5.25 años

b).El proyecto A tiene un periodo de recuperación de 4 años y 60% del 5to año para
recuperar un porcentaje mayor de la inversión inicial.

El proyecto B tiene un periodo de recuperación de 5 años y 25% del 6to año para recuperar
para recuperar la inversión inicial de $ 21,000.

c). La empresa debe decidir por la primera máquina ya que esta tiene un periodo de
recuperación más corto.

d).Si tiene la desventaja que los periodos de recuperación son muy largos pero si la
empresa decide entre una de las maquinas debe decidir por la primera máquina ya que su
periodo de recuperación es más corto.
Ejercicio 9

Inversión inicial $ 13,000.00

Entradas de efectivo $ 4,000.00
Tiempo 4 años
Costo de capital del 10 %

a) VPN = -13,000+4,000+4,000+4,000+4,000
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4

VPN 13,000+4,000+ 4,000+ 4,000+ 4,000

` (1+ 0.1)(1+ 0.1)2(1+ 0.1)3 (1+ 0.1)4

VPN= -13,000
(4,000/1.1)2=
+ 4,000/1.1=3,305.79
3,636.36(4000/1.1)3=3,005.16 (4,000/1.1)4=2,732.05

VPN -13,000 – 12,679.47

VPN = 320.53 Es aceptable en vista que el resultado es mayor que 0.

TIR = i 1 (i2 – i1) (VAN)

= 0.1 (0.1-0.1) (320.53)= 320.53 = 0.00311=320.2

ABS (VAN2 – VAN1)= 320.53 (320.53) = 102,739 =3.11

Ejercicio 10
Costo de capital de 10%

VPN = -90,000+20,000+25,000+30,000+35,000+40,000
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4 1+i 5

VPN 90,000+20,000+25,000+30,000+35,000+40,000
(1+ 0.1)(1+ 0.1)2(1+ 0.1)3 (1+ 0.1)4(1+ 0.1)5

VPN= -90,000 + 20,000/1.1= 18,181.18 (25,000/1.1)2=20,661.15

(30,000/1.1)3=22,539.44 (35,000/1.1)4=23905.47 (40,000/1.1)5= 24836.85

VPN -90,000 – 110,124.09

VPN = -20,000

e) Costo de capital del 12 por ciento

VPN = -490,000 +150,000+150,000+150,000+150,000

1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4

VPN=- 490,000+150,000+150,000+150,000+150,000
(1+ 0.12) (1+0.12)2 (1+0.12)3 (1+ 0.12)4

VPN= -490,000 + 150,000/1.12=133,928.57 (150,000/1.12)2= 119,549.08

(150,000/1.12)3=106,767.03 (5,000/1.12)4=95,327.71

VPN -490,000 – 455,572.39

VPN = 34,427.61

f) Costo de capital del 14 por ciento

VPN = 240,000+120,000+100,000+80,000+60,000
1+i 1+i 2 1+i 3 1+i4

VPN=- 240,000+120,000+100,000+80,000+60,000
(1+ 0.14) (1+0.14)2 (1+0.14)3 (1+ 0.14)4

VPN= -240,000 + 120,000/1.14=105,263.15 (100,000/1.14)2= 76,946.75

(80,000/1.14)3=53,997.72 (60,000/1.14)4= 35,524.8

VPN -240,000 – 271,732.42

VPN = 31,732.42
Resumen módulo 6 y libro Incremente su IQ financiero.

Resumen módulo 6.

Decisiones de inversión a largo plazo.

Cada año las empresas grandes evalúan docenas, quizá cientos, de ideas para realizar
nuevas inversiones. Para asegurarse de que los proyectos de inversión seleccionados
tienen la mejor oportunidad de incrementar el valor de la empresa, los gerentes
financieros necesitan herramientas que les ayuden a evaluar las ventajas de los proyectos
individuales y a clasificar las inversiones en competencias.

El periodo de recuperación de la inversión es el tiempo requerido para que una compañía

recupere su inversión inicial en un proyecto, calculado a partir de las entradas de efectivo.
En el caso de una anualidad (como el proyecto A de Bennett Company), el periodo de
recuperación de la inversión se calcula dividiendo la inversión inicial entre la entrada de
efectivo anual.

Criterios de decisión.

Cuando el periodo de recuperación de la inversión se usa para tomar decisiones de

aceptación o rechazo, se aplican los siguientes criterios:

1. Si el periodo de recuperación de la inversión es menor que el periodo de recuperación

máximo aceptable, se acepta el proyecto.

2. Si el periodo de recuperación de la inversión es mayor que el periodo de recuperación

máximo aceptable, se rechaza el proyecto.

Valor presente neto (VPN).

El método usado por la mayoría de las grandes empresas para evaluar proyectos de
inversión se conoce como valor presente neto (VPN). La intuición subyacente en el
método del VPN es sencilla. Cuando las empresas realizan inversiones, gastan el dinero
que obtienen, de una u otra forma, de los inversionistas. El método del VPN descuenta
los flujos de efectivo de la empresa del costo de capital. Esta tasa es el rendimiento
mínimo que se debe ganar en un proyecto para satisfacer a los inversionistas de la
empresa. Los proyectos con menores rendimientos no satisfacen las expectativas de los
inversionistas y, por tanto, disminuyen el valor de la empresa, en tanto que los proyectos
con mayores rendimientos incrementan el valor de la empresa.
El valor presente neto (VPN), se obtiene restando la inversión inicial de un proyecto
(FEO) del valor presente de sus flujos de entrada de efectivo (FEt) descontados a una tasa
(R) equivalente al costo de capital d la empresa.

Criterios de decisión.

Cuando el VPN, se usa para tomar decisiones de aceptación o rechazo, los criterios de
decisión son los siguientes:

1. Si el VPN es mayor que $0, el proyecto se acepta.

2. Si el VPN es menor que $0, el proyecto se rechaza.

Si el VPN es mayor que $0, la empresa ganara un rendimiento mayor que su costo de
capital. Esta acción debería aumentar el valor de mercado de la empresa y, por
consiguiente, a la riqueza de sus dueños en un monto igual al VPN. En síntesis, el VPN
representa la ganancia neta, a valor actual, de un proyecto.

Tasa interna de rendimiento (TIR).

La tasa interna de rendimiento o de retorno (TIR) es una de las técnicas más usadas de las
técnicas de elaboración de presupuesto de capital. Las tasas internas de rendimiento (TIR)
es la tasa de descuento que iguala el VPN de una oportunidad de inversión con $0 (debido
a que el valor presente de las entradas de efectivo es igual a la inversión inicial); es la tasa
de rendimiento que ganara la empresa si invierte en el proyecto y recibe las entradas de
efectivo esperadas. Matemáticamente, la TIR es el valor de R en la ecuación 10.1 que
hace que el VPN sea igual a $0.

Criterios de decisión.

Cuando se usa la TIR para tomar las decisiones de aceptar o rechazar, los criterios de
decisión son los siguientes:

- Si la TIR es mayor que el costo de capital, se acepta el proyecto.

- Si la TIR es menor que el costo de capital, se rechaza el proyecto.

CALCULO DE LA TIR

La mayoría de las calculadoras financieras tienen reprogramada la función TIR, la cual

permite simplificar el cálculo. En estas calculadoras, usted simplemente teclea todos los
flujos de efectivo, como si se calculara el VPN, y después debe presionar TIR para
determinar la tasa interna de rendimiento.

Sinopsis libro y resumen libro Incremente su IQ financiero.

.

En 1997 Padre Rico, Padre Pobre, de Robert Kiyosaki, dejó atónitos a los lectores al
contradecir la idea tradicional de que «tu casa es un activo».

Un sin número de quejas referentes a esa aseveración dieron la vuelta al mundo y el libro
se convirtió en uno de los bestsellers que más tiempo ha permanecido en las listas de
mayor venta, como la de The New York Times, entre otras. Pero Padre Rico, Padre Pobre,
en realidad, no es un libro sobre bienes raíces.

Es un libro que expone la importancia de la educación financiera, escrito para prepararte

a ti y a tus seres queridos para el oscuro panorama financiero que Robert vislumbró desde
ese momento. En 2007 cuando el valor de las propiedades de bienes raíces disminuyó, o
éstas fueron embargadas por incumplimiento del pago de la hipoteca, millones de
propietarios comprobaron con dolor la veracidad de lo afirmado por Robert Kiyosaki en
Padre Rico, Padre Pobre. Hoy todos somos conscientes de que las casas pueden ser un
pasivo. Hoy todos sabemos que el valor de nuestro hogar puede aumentar o disminuir.
Hoy todos sabemos que podemos perder dinero invirtiendo en la bolsa de valores. Hoy
todos sabemos que nuestro dinero puede perder valor y nuestros ahorros esfumarse. Por
todo esto es que hoy tu cociente intelectual es más importante que antes.

5 ELEMENTOS QUE ELEVAN TU IQ FINANCIERO

1. Producir más dinero.

Este aspecto se enfoca en la capacidad de generar dinero, e incluye factores como la

capacidad de hacer más rentable un negocio o crear múltiples fuentes de ingresos.

Normalmente, las personas se enfocan en este punto y desestiman los demás, creyendo
que no son importantes, pero esto es un gran error (al final del artículo, te daré un ejemplo
de un caso real para que comprendas mejor la magnitud de este error, de enfocarse solo
en generar más).
Producir más dinero, solo es uno de los elementos que componen un alto IQ financiero.

2. Proteger el dinero.

Alguien más siempre querrá tu dinero y buscará formas para obtenerlo. Los impuestos y
las demandas legales, son un claro ejemplo de esto.

El punto clave de este elemento es aprender a preservar y proteger el dinero ganado,

mediante aspectos legales y decisiones inteligentes.

Un ejemplo sencillo y sin entrar en mucho detalle, puede ser una corporación (una
empresa), que podría limitar las pérdidas de tus bienes personales. Si en ese
emprendimiento te va mal, o alguien demanda a la empresa, limitarías las pérdidas a la
inversión puesta en el negocio, y no tocaría tus bienes personales.

No poner en riesgo todo lo que se posee, también es una decisión inteligente.

3. Presupuestar el dinero.

No es otra cosa que la correcta administración del dinero y su uso. Sin importar cuanto se
gane, un IQ más elevado será el de aquel que pueda vivir bien con lo que gana y que
además utiliza parte de ese dinero para reinvertirlo.

Aquel que no lleva el control de su dinero, y que gasta en exceso en vez de reinvertir, no
puede jactarse de ser financieramente inteligente.

4. Apalancar el dinero.

Se trata de invertir el dinero ganado en negocios que generen más dinero. Es decir, no
dejar el dinero “estancado” u “ahorrado”, sino multiplicarlo por medio de inversiones.

Otra forma de apalancarse (hacer más con menos esfuerzo), puede ser utilizando el dinero
de otras personas, por ejemplo, de inversionistas.

5. Información financiera.

Estar bien informado y tener conocimientos sobre las finanzas es el último punto. Es más
provechoso administramos el dinero propio que dárselo a alguien más para que lo haga,
pero para esto, es importante mantenerse siempre actualizado, al tanto de las noticias
financieras y de las tendencias.

¿Por qué es importante tener un IQ financiero alto?

Las malas decisiones pueden ser tremendamente costosas, hasta la quiebra. Tal es el caso
de Sean Quinn, reconocido en 2008 como “El hombre más rico de Irlanda”, contando con
una fortuna de aproximadamente 4,500 millones de Euros, quien debido a una mala
inversión perdió TODO y se quedó con apenas 15,000 dólares estadounidenses entre sus
tres cuentas bancarias.

Sean Quinn poseía variedad de negocios desde aseguradoras hasta hoteles. Sin embargo,
debido a una crisis (y a su bajo IQ financiero 2 “Proteger el dinero”), su fortuna se vio
afectada cuando apostó todo en una inversión en el Anglo Irish Bank, el banco que
terminó siendo el más afectado por la crisis en Irlanda.

Poco tiempo después de su inversión, el banco sufrió de pérdidas monumentales

consecuencia del problema inmobiliario del país. El imperio que Quinn, que había
construido con tanto esfuerzo, ahora se derrumbaba a paso veloz, debido a las inversiones
que realizó en los mercados, utilizando acciones de este banco.

Esta apuesta, acompañada por un préstamo del propio banco, fue lo que provocó que Sean
Quinn pasara de multimillonario a bancarrota total. Su descuido y desastrosa decisión de
invertir en el Anglo Irish Bank, antes de que las propiedades inmobiliarias se inflaran, le
costó más de 1,000 millones de euros.

Para que no pasaran cosas peores, el gobierno Irlandés tomo acción y financió al Anglo
Irish Bank mediante contribuciones, de esta manera lo benefició, y lo nacionalizó,
mientras que Sean se hundió en deudas de más de 2,000 millones de euros.

Al final, el nuevo banco ya nacionalizado (IRBC) embargó sus empresas y propiedades,

dejando a la familia de este hombre en la calle. Sean Quinn tuvo que cumplir algunos
meses en prisión y la propia autoridad Irlandesa le prohibió involucrarse de nuevo en el
mundo de los negocios por al menos 5 a 12 años.

Capítulo 2.

Resumen Capitulo 2

En esta obra presenta 5 tipos básicos de IQ financiero para incrementar nuestra

inteligencia respecto al dinero, partiendo de la premisa de que un manejo prudente de las
finanzas es la base para lograr riqueza y libertad financiera. Esos cinco tipos de
coeficiente intelectual financiero son los siguientes:
IQ financiero #1: producir más dinero. Es el IQ más básico y parte de la idea de que el
paso fundamental para resolver los problemas por falta de dinero es precisamente
producir más dinero mediante negocios e inversiones, porque es la manera de ser más
productivos sin comprometer nuestro tiempo.

IQ financiero #2: proteger tu dinero. Robert Kiyosaki llama depredadores financieros a

todas aquellas personas que actúan como buitres que codician porciones de nuestro
dinero, incluyendo al gobierno a través de los impuestos. Hace un recorrido desde los
depredadores de cuello blanco como los bancos y sus elaboradas formas de quitar dinero
hasta las personas perjudiciales como parejas sentimentales interesadas, familiares y
abogados de cualquier tipo. Conocer cómo operan estos buitres hace que nuestra mente
se agudice y los detecte a tiempo para estar prevenidos de los engaños, o al menos
disminuir el ataque para que el daño sea mínimo como en el caso del gobierno y sus
impuestos.

IQ financiero #3: presupuestar tu dinero. Kiyosaki enfatiza la importancia de adquirir el

hábito de elaborar presupuestos para llevar control total y conocimiento del uso de cada
peso o dólar, y obviamente ajustarse a lo presupuestado para lograr disciplina financiera.

IQ financiero #4: apalancar tu dinero. El apalancamiento referido en negocios y finanzas

es quizá uno de los conceptos más complejos y difíciles de explicar. Básicamente se trata
de utilizar una herramienta o “palanca” que esté a nuestro alcance para potenciar nuestra
capacidad de producir dinero y generar riqueza. Por ejemplo: un emprendedor cuyo
proyecto de negocio es financiado 5% por él y 95% por el banco es una forma de
apalancamiento pues para hacer el proyecto realidad, el emprendedor usa al banco como
palanca que le dé el impulso y la fuerza necesarias para llevarlo adelante. Kiyosaki
también dice que la mayor forma de apalancamiento de las personas son sus
conocimientos pues la forma en que estos se utilizan determina el nivel de riqueza que
pueda generar una persona.

IQ financiero #5: aumentar tu información financiera. En este punto Kiyosaki explica

cómo la información nos puede revelar tendencias y anticiparnos a sucesos cuya
repercusión económica sea importante. Pero también explica cómo discernir la
información valiosa de la inútil, la engañosa o la poco creíble. La información es una
manera de entender al mundo y lo que pasa en él, por lo que es útil para detectar
oportunidades para generar riqueza.
Capítulo 3.

IQ financiero # 1: producir más dinero.

En este capítulo se hace énfasis sobre la capacidad que necesitan las personas para
producir más dinero, esto se logra saliendo de nuestras zonas de confort para así en
nuestro instinto de supervivencia empecemos a la necesidad de adquirir más dinero para
nuestros gastos, debemos buscar una meta diferente a la que ya nos hemos planteados con
anterioridad y buscar el proceso que nos llevara a esa meta. Nos enseña que el dinero por
sí solo no enriquece a nadie, Todos conocemos gente que trabaja todos los días, gente
que, aunque trabaja por dinero y lo obtiene, no se hace más rica. Irónicamente, hay
muchas personas que con cada Lempira que ganan se endeudan más.

El primer paso para incrementar tu IQ financiero # 1: producir más dinero, es decidir cuál
es para ti la mejor forma de ganar dinero. Si se trata de que te conviertas en médico,
prepárate para ingresar a la escuela de medicina. Si se trata de ser un golfista profesional,
comienza a tirar; es decir: escoge tu meta, y después tu proceso, pero siempre recuerda
que el proceso es más importante que la meta.

En este momento es importante destacar que la inteligencia financiera también es

inteligencia emocional. Warren Buffett, el inversionista más rico del mundo, comenta:
"Si no puedes controlar tus emociones, no puedes controlar tu dinero."

Mucha gente no incrementa su IQ financiero # 1 porque se apega a lo que ya conoce. En

vez de aceptar un nuevo desafío y aprender, trata de tomar las cosas con calma. Pero,
¡cuidado! Esto no significa que debas hacer cosas estúpidas y arriesgadas. Hay muchos
desafíos que podríamos enfrentar, pero preferimos no hacerlo. Por ejemplo, pude haber
escalado el Monte Everest o inscribirme en un programa de la NASA para astronautas.

Si juntamos los diagramas de nuestro estado financiero y del cuadrante del flujo de dinero,
podremos observar con claridad nuestras opciones para el IQ financiero # 1: producir más
dinero. E/A, Estado financiero, D/I, Estado financiero, Empleo Ingreso y Egreso, Balance
general, Activos Pasivos. En este diagrama se explica cómo trabajan los E y los A para
obtener dinero. Normalmente reciben un sueldo de manera regular, trabajan por comisión
o por hora. Los D y los I trabajan para obtener dos tipos de activos: los que producen un
flujo de efectivo o los que aumentan su valor con el tiempo.
Uno de los mayores problemas de la educación financiera es que la mayoría de la gente
que la vende o la comparte proviene de los cuadrantes E y A. Son empleados o au-
toempleados, y la mayoría no son ricos.

En el siguiente diagrama se encuentra el secreto para ganar más dinero: Para adquirir
riqueza debes hacerte a la idea de que los problemas nunca desaparecerán: en cuanto
encuentres la solución de uno, seguramente surgirá otro. La clave es comprender que lo
que enriquece es el proceso implícito en idear soluciones. En cuanto comiences a resolver
no sólo tus problemas sino los de otros también, únicamente el cielo será el límite.

En términos simples, existen billones de formas de ganar dinero porque hay billones, o
una cantidad infinita, de problemas por resolver. La pregunta es: ¿qué tipo de problemas
quieres resolver? Cuantas más dificultades resuelvas, más rico serás. Por otra parte, a
muchas personas les pagan a cambio de hacer nada: no resuelven ningún problema o, en
caso de hacerlo, exigen que se les pague más de lo que vale resolverlo. Soy un capitalista,
no un empleado, por eso no quise unirme a una compañía naviera. De hecho, resulta tan
costoso operar un barco mercante porque cada vez hay menos embarcaciones en Estados
Unidos. Además, la mayoría de los barcos de carga y de pasajeros en los puertos
estadounidenses no están repletos de ciudadanos que provienen de Estados Unidos.
Muchos graduados de mi escuela, Kings Point, no pueden conseguir empleo debido a los
altos costos de operación de un barco en este país. Ése es el problema de esperar a que te
paguen más a cambio de hacer menos.

Conforme el mundo cambie, quienes esperan que les paguen más por hacer menos
descubrirán que la vida es muy difícil. Por ejemplo, los sindicatos que exigen salarios
más altos y mejores prestaciones a cambio de menos trabajo son la causa de que muchos
empleos se vayan al extranjero. Actualmente, en Estados Unidos se le pagan 75 dólares
la hora, incluyendo prestaciones, a un trabajador sindicalizado de la industria
automovilística. En China, al mismo trabajador se le pagan 75 centavos la hora.
Recientemente Chrysler firmó un tratado con Chery Motors de China para fabricar autos
en ese país. El precio es de menos de 2 500 dólares por auto, cantidad similar a la de un
seguro médico obligatorio para cualquier automovilista en Estados Unidos. Un verdadero
capitalista es alguien que sencillamente reconoce un problema y crea un producto o
servicio para atenderlo. Si la gente piensa que tu producto o servicio tiene un valor mayor,
entonces puedes subir el precio; pero debe contar con un valor añadido.
En realidad, desear incrementar tu inteligencia financiera. Comienza a analizar los
problemas que debes resolver, involúcrate en ellos, y el dinero llegará después. Cuando
tengas el dinero necesitarás aplicar cada gramo de tu inteligencia financiera para
protegerlo.

Capítulo 4.

IQ Financiero # 2: Proteger tu dinero

En este capítulo, nos indican que hay muchas personas que buscaran meter sus manos
dentro de nuestros bolsillos, para evitar hacerlo una vez más debemos aumentar nuestra
inteligencia financiera y buscar formas para protegernos de ellos debemos buscar gente
que conozca el mercado de una forma mejor que nosotros y sea serio a la hora de tomar
decisiones.

Es importante proteger tu dinero de los depredadores financieros. Como todos sabemos,

el mundo está lleno de gente y organizaciones que esperan el momento justo para
quedarse con tus ingresos. Muchas de estas personas y organizaciones son astutas y
poderosas. Si son más inteligentes que tú o tienen más poder, se llevarán tu dinero. Por
eso el IQ financiero # 2 es esencial. ¿Cómo se mide elIQ#2. El IQ # 1 se mide
generalmente en ganancia neta de dólares. El IQ # 2 se mide en porcentajes.

El depredador financiero en el mundo real incluía: contribuciones de impuestos,

consejeros bancarios, corredores, compañías de bienes o servicios, cónyuges o caza
fortunas, cuñados y consejeros legales. La primera C: contribuciones de impuestos Como
sabemos, los impuestos representan nuestro mayor gasto. El trabajo de las oficinas de
administración tributaria o impuestos es tomar nuestro dinero y entregárselo a algún
burócrata del gobierno para que lo gaste. Desgraciadamente, el problema con la mayoría
de los políticos y burócratas es que son muy buenos desperdiciando dinero. La mayoría
de los servidores públicos no sabe cómo ganar dinero y por eso eligen ser burócratas. Si
supieran producir dinero, probablemente serían hombres de negocios. Debido a que no
saben cómo hacerlo, les encanta desperdiciarlo; de hecho, pasan mucho tiempo
inventando formas creativas para despojarnos de nuestros recursos a través de los
impuestos. Por ejemplo, los burócratas estadounidenses elaboraron un ingenioso
programa de impuestos conocido como amt, por las siglas en inglés de alternative
mínimum tax (impuesto mínimo alternativo). El amt se introdujo en 1971 y es un
impuesto adicional que aplica a trabajadores que obtienen altos ingresos,
aproximadamente de 60 mil dólares o más al año. Ésta es una forma muy inteligente de
cobrar a una persona dos veces un impuesto sobre el mismo ingreso. En 1970, esos 60
mil dólares eran mucho dinero; pero en la actualidad la misma cantidad representa un
ingreso muy bajo. Muchos de los ricos no pagan ese impuesto, sólo lo pagan los
trabajadores con ingresos altos. Como sabes, todos pagamos impuestos sobre nuestros
ingresos, inversiones, casas, autos, gasolina, viajes, ropa, comidas, bebidas alcohólicas,
cigarros, negocios, educación, permisos, licencias o fallecimiento, y la lista es
interminable. De hecho, pagamos impuestos sobre impuestos y ni siquiera estamos
enterados de eso. El gobierno nos vende la idea de que esos impuestos son buenos para
la sociedad pero, aunque algunos sí son benéficos, los problemas sociales sólo aumentan
porque los burócratas no saben cómo mitigarlos (y como consecuencia, no saben cómo
ganar dinero). Los burócratas sólo tratan de solucionar los problemas con más dinero.
Cuando una cantidad mayor no soluciona la dificultad, elaboran nuevos impuestos con
nombres ingeniosos. Dado que el problema sólo se intensifica, el porcentaje que gastamos
en impuestos siempre sube. De la misma forma en que sumar ingresos enriquece, sumar
impuestos empobrece. Es por eso que el IQ financiero # 2 es tan importante. No puedes
hacerte rico si los depredadores financieros te despojan de todo el dinero que ganas.

La segunda C: consejeros bancarios Los bancos se crearon para proteger el dinero de los
ladrones, pero, ¿qué harías si descubrieras que tu consejero bancario también es un
ladrón? Un banquero ni siquiera tiene que meter la mano a tu bolsillo, tú mismo sacas tu
dinero para entregárselo. Y, ¿qué harías si te dieras cuenta de que cada una de las personas
a las que confías tu dinero están succionando mucho más de lo que piensas, y además, de
que lo están haciendo legalmente? En su cargo como juez de la Suprema Corte, el
gobernador de Nueva York, Eliot Spitzer, investigó a varios bufetes de inversión bancada
y grandes compañías de fondos de inversión, a los que encontró culpables de diversas
prácticas ilegales. La misma gente a quien se le confiaba el dinero estaba ordeñando
ligeramente a sus clientes sin que ellos lo supieran. Dichas compañías tuvieron que pagar
como multa sumas ridículas en comparación con la cantidad de dinero que habían robado.
Puede ser que las multas bajas sean preocupantes, pero lo peor es que estos asesores
bancarios todavía trabajan en el negocio.

Los bancos cuentan con muchas maneras de infligir su acción depredatoria. Al imprimir
más y más dinero falso diariamente, les roban su riqueza a los ahorradores. Por ejemplo,
las reglas de los banqueros les permiten guardar tu dinero y pagarte un interés muy bajo.
Luego, por cada dólar que ahorras, el banco puede prestarte por lo menos veinte dólares
más y cobrarte un interés mucho más alto sobre ese dinero. Si depositas un dólar, el banco
te paga el 5 por ciento de interés por él durante un año. Pero, inmediatamente, el banco
puede prestarte 20 dólares y cobrarte 20 por ciento de interés si usas tu tarjeta de crédito.
Ellos te pagan 5 por ciento por un dólar y te cobran 20 por ciento sobre 20 dólares. Así
es cómo los banqueros se hacen ricos. Si tú y yo hiciéramos eso, nos llamarían usureros
y terminaríamos en la cárcel. Estas acciones provocan que la brecha entre ricos y pobres
se haga cada vez más grande, además de estimular la inflación. En la actualidad, los
ahorradores pierden mientras que los banqueros ganan.

La tercera C: corredores "Corredor" es un sinónimo de "vendedor". En el mundo del

dinero hay corredores para acciones, bonos, bienes raíces, hipotecas, seguros, negocios,
etcétera. Uno de los problemas en la actualidad es que la mayoría de la gente obtiene
asesoría financiera de vendedores, no de gente rica. Si tú conocieras a un corredor rico,
tendrías que preguntarle si él se enriqueció con sus habilidades para las ventas o a través
de su habilidad financiera. Warren Buffett dijo una vez: "Wall Street es el lugar al que la
gente viaja en Rolls-Royce para recibir asesoría de gente que se transporta en el metro.
"Les llaman corredores porque están más apurados que tú." Corredores buenos -
Corredores pobres Hay buenos corredores que no necesariamente tienen mucho dinero,
por lo que, a pesar de saber bien lo que hacen, con frecuencia no tienen tiempo para
atenderte: se encuentran ocupados trabajando para clientes que representan un valor neto
mayor.