Asignaturas Conceptos / temas clave

básicas
Análisis de Estados Financieros
Heramientas de Análisis y Planeación
Financiera Análisis de fondos, análisis de flujos de efectivo y
planeación financiera
Perspeciva general de la administración del capital de
trabajo
Administración de efectivo y valores comerciales
Adminsitración del Capital de Trabajo
Gerencia Administración de cuentas por cobrar e inventarios
financiera
Financiamiento a corto plazo
Presupuestos de capital y estimación de los flujos de
efectivo
Técnicas para elaborar el presupuesto de capital
Presupuesto de Capital
Riesgo y opciones administrativas (reales) de presupuesto
de capital
Rendimientos requeridos y costo de capital
Fuente / Texto
base
Capítulo 6 Páginas de 127 a 156

Capítulo 7 Páginas de 169 a 194

Capítulo 8 Páginas de 205 a 215

Van Horne, J. Capítulo 9 Páginas de 221 a 244

(2010).
Fundamentos de
Administración Capítulo 10 Páginas de 249 a 273
Financiera,
Edición Capítulo 11 Páginas de 281 a 300
Decimotercera,
Editorial Pearson Capítulo 12 Páginas de 307 a 317

Capítulo 13 Páginas de 323 a 344

Capítulo 14 Páginas de 353 a 372

Capítulo 15 Páginas de 381 a 410

 GERENCIA FINANCIERA

CONCEPTO: La gerencia financiera es la encargada de la administración eficiente del capital de trabajo

dentro de un equilibrio de los criterios de riesgo y rentabilidad, además de orientar la estrategia
financiera para garantizar la disponibilidad de fuentes de financiación y proporcionar el debido registro
de las operaciones
LO QUE TIENE LA EMPRESA
 DEUDA A TERCEROS

2427

DEUDA CON LOS DUEÑOS

 COMPONENTES :
COSTO DE MATARIALES
COSTO DE MANO DE OBRA
GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN
 RAZONES DE
RAZONES DE LIQUIDEZ APALANCAMIENTO

RAZONES DE LIQUID

EJEMPLO EMPRESA :

2,241,000.00
2.72
823,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 2.10 PROMEDIO DE LA INDUSTRIA

RAZONES DE APALANCAM

1,454,000.00
0.81
1,796,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 0.8 PROMEDIO DE LA INDUSTRIA

CONCLUSIÓN
ONES DE LIQUIDEZ

2241000 -1329000
1.11
823000

E LA INDUSTRIA 1.1

S DE APALANCAMIENTO

1,454,000.00
0.45
3,250,000.00

E LA INDUSTRIA PROMEDIO DE LA INDUSTRI

ONCLUSIÓN
 631,000.00
0.26
2,427,000.00

ROMEDIO DE LA INDUSTRIA 0.24

 RAZONES DE COB

400,000.00
4.71
85,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 4.00

RAZONES DE AC

3,992,000.00
5.89 VECES
678,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 8.10 VECES

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

COSTO DE VENTAS 2,680,000.00

18.11 VECES
CUENTAS POR PAGAR 148,000.00

2,680,000.00
2.02 VECES
1,329,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 3.30 VECES

RAZONES DE RENT

VENTAS INVERSIÓN
 MARGEN DE GANANCIAS BRUTAS

1,312,000.00
32.9%
3,992,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 23.80%

MARGEN DE GANANCIAS NETAS

201,000.00
5.04%
3,992,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 4.70%

CONCLUSIÓ
RAZONES DE COBERTURA

RAZONES DE ACTIVIDAD

365
62 DÍAS
5.89

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 45 DÍAS

247,470,000.00
62 DÍAS
3,992,000.00
 365
20 DÍAS
18.11

54,020,000.00
20.16 DÍAS
2,680,000.00

CUANDO NO SE TIENE INFORMACIÓN DE LAS COMPRAS

SE UTILIZA EL COSTO DE VENTAS

365
181 DÍAS
2.02

485,085,000.00
181 DÍAS
2,680,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 111 DÍAS

RAZONES DE RENTABILIDAD
 RENDIMIENTOS SOBRE LA INVERSIÓN O SOBRE LOS
ACTIVOS

201,000.00
6.18%
3,250,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 7.08%

RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL

201,000.00
11.19%
1,796,000.00

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA 14.04%

CONCLUSIÓN
CICLO OPERATIVO
CICLO OPERATIVO ROTACIÓN DE INVETARIOS DÍA (RID) + ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBR

CICLO EFECTIVO CICLO OPERATIVO + ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR DÍA (CPD)

CICLO OPERATIVO 243 CICLO EFECTIVO

RID 181 CICLO OPERATIVO

CCD 62 CPD

RECOMENDABLE LO MAS CORTO POSIBLE O

NEGATIVO, SIGNIFICA QUE TIENE LIQUIDEZ
INMEDIATA
CICLO DE EFECTIVO
ÓN DE CUENTAS POR COBRAR DÍAS (CCD)

R PAGAR DÍA (CPD)

223

243
20

MAS CORTO POSIBLE O

A QUE TIENE LIQUIDEZ
EDIATA
 TEMAS A ESTUDIAR

TIPOS DE RAZONES

PAGINAS DESDE 137

HASTA 152